1、新乡拓新生化股份有限公司 2016 年年度报告 拓新股份 NEEQ:831508 新乡拓新生化股份有限公司（Xinxiang Tuoxin Biochemical Co.,Ltd.）年度报告 2016 新乡拓新生化股份有限公司 2016 年年度报告 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 3 月，公司被新乡市人民政府命名为“新乡市 2015 年度四星级工业企业”。2016 年 5 月 6 日,公司发布权益分派实施公告，以公司现有总股本6300 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，公司总股本增加至 9450 万股。2016 年 6 月 6 日，公司向中国证券监督管理委员
2、会河南监管局报送首次公开发行股票并上市辅导备案材料，6 月 7 日进入辅导期。2016 年 11 月 14 日召开 2016 年第八次临时股东大会，会议审议通过了关于公司对外投资设立子公司，成立全资子公司河南欣拓生物科技有限公司、河南康庄农业开发有限公司。报告期内已取得营业执照。公告编号：2017-019 1 目录 第一节声明与提示3 第二节公司概况5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37
3、 公告编号：2017-019 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、拓新股份 指 新乡拓新生化股份有限公司 子公司、新乡制药 指 新乡制药股份有限公司 欣拓生物 指 河南欣拓生物科技有限公司 康庄农业 指 河南康庄农业开发有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 华海永泰、律师 指 上海市海华永泰律师事务所 瑞华会计、会计师 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 咸氏投资 指 加拿大咸氏投资有限公司 SHENGLINHOUDING CO
4、.LTD.路可可作 指 香港路可可作企业有限公司 LUKECANOENTERPRISES LIMITED 新华联 指 北京新华联产业投资有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 FDA Food and Drug Administration 的简称,美国食品和药品管理局。GMP 指 Good Manufacturing Practice,药品生产质量管理规范,是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准,要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家
5、有关法规达到卫生质量要求,形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境,及时发现生产过程中存在的问题,加以改善。新版 GMP 指 药品生产质量管理规范(2010 年修订)。医药中间体 指 一些用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品。原料药 指 用于生产各类制剂的原料药物,是制剂中的有效成份,是由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等,但病人无法直接服用的物质。制剂 指 药物制剂,为适应治疗或预防的需要,按照一定的剂型要求所制成的,可以最终提供给用药对象使用的药品。反应收率 指 在化学反应或相关的化学工业生产中,投入单位数量原料获得的实际生产的产品
6、产量与理论计算的产品产量的比值。公告编号：2017-019 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否
7、是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是（1）豁免披露事项及理由 因公司属于核苷行业内的龙头企业,备受关注,为尽可能的保守公司商业秘密,避免不正当竞争,经向全国中小企业股份系统申请,对营业收入及营业成本按照产品类别分类。公告编号：2017-019 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、生产经营合规风险 公司取得新乡市环境保护局颁发的编号为【豫环许可新(高)15019 号】的排污许可证(正式),有效期至 2018 年 11 月9 日;公司取得河南省安全监督管理局颁发的编号为【(豫G)WH 安许证字(2014
8、)00251 号】安全生产许可证,有效期至2017 年 12 月 29 日;子公司均取得新乡市环境保护局颁发的编号为【豫环许可新 15032 号】的排污许可证(正式),有效期至 2018 年 12 月 30 日;子公司取得河南省食品药品监督管理颁发的编号为【豫 20150044 号】药品生产许可证,有效期至2020 年 12 月 31 日;子公司取得河南省食品药品监督管理局颁发的编号为【HA20130023】药品 GMP 证书,有效期至 2018年10月16日;但是不排除由于其他原因可能无法通过验收获得相关资质并受到行政处罚的风险。2、公司治理风险 公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企
9、业现阶段发展的内部控制体系,但是,公司的各项内控制度还需要进一步加强。随着公司的快速发展,也对公司治理提出了更高的要求。因此,公司未来经营中仍然存在内部管理不适应企业发展需要,从而影响公司持续、稳定、健康发展的可能性风险。3、财务风险 由于公司业务不断增长,应收账款期末余额依然比较大,虽然公司已按照坏账准备政策提取了坏账准备,但是不排除因客户信用恶化导致坏账准备提取不足和应收款项发生坏账损失的风险。4、市场行情异常波动的风险 由于处于国家监控的医药领域,国家政策导向对行业影响较大,公司的所处行业的产品市场价格波动较为频繁,2016 年主要产品的平均售价较 2015 年均出现不同程度的下降,加之
10、生产所需原材料采购价格也会随着市场的震荡而波动,市场的异常波动会导致公司销售收入和利润指标不稳定。5、所得税优惠政策变化风险 公司于 2015 年 8 月 3 日取得河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务厅、河南省地方税务局颁发的编号为【GF201541000061】高新技术企业证书,享受企业所得税 15%的优惠政策,为期三年。但是,公司可能存在因国家政策、税收法规调整而不再享受该税收优惠,或因不符合高新技术企业认定条件而被取消执行 15%优惠税率的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-019 5 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新乡拓新生化股份有限公
11、司 英文名称及缩写 XINXIANG TUOXIN BIOCHEMICAL CO.,LTD.证券简称 拓新股份 证券代码 831508 法定代表人 杨西宁 注册地址 新乡开发区化工路东段 23 号街坊 办公地址 新乡开发区化工路东段 23 号街坊 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郭伟、曾娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 阎业海 电话 0373-6351918 传真 0373-6351918 电子邮
12、箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省新乡市开发区化工路东段 23 号街坊 453000 公司指定信息披露平台的网址 或()公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 核苷、核苷原料药产品的研发、生产和销售与相关技术转让 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）94,500,000 做市商数量 2 控股股东 杨西宁 实际控制人 杨西宁 四、注册情况 公告编号：2017-019 6 项目项目 号码号码 报告期
13、内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91410000731329432N 否 税务登记证号码 91410000731329432N 否 组织机构代码 91410000731329432N 否 公告编号：2017-019 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 315,066,034.75 363,747,028.30-13.38%毛利率 22.88%24.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,051,493.83 18,511,252.68-67.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3
14、,080,415.49 16,529,279.09-81.36%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.54%8.60%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.29%7.67%-基本每股收益 0.06 0.20-70.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 521,569,609.18 521,052,453.43 0.10%负债总计 280,131,081.45 285,666,561.65-1.94%归属于挂牌公司股东的净资产 241,407,779.38 235,309,0
15、85.09 2.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.55 3.74-31.82%资产负债率（母公司）50.66%50.43%-资产负债率（合并）53.71%54.82%-流动比率 1.25 1.20-利息保障倍数 1.97 3.22-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 53,823,188.31 33,778,297.28-应收账款周转率 4.37 4.71-存货周转率 2.30 2.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 0.10%15.00%-营业收入增长率-13.38%-3.18%
16、-净利润增长率-67.32%25.62%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 94,500,000 63,000,000 50.00%计入权益的优先股数量-公告编号：2017-019 8 计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-234,060.00 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,980,226.52 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-可供出售金融资产取得的投
17、资收益 789,239.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,815.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,539,220.92 所得税影响数 567,701.52 少数股东权益影响额（税后）441.06 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,971,078.34 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后
18、 其他应收款-619,262.74 8,306,539.02 1,186,069.81 9,378,780.50 1,398,180.16 固定资产-135,496,327.08 134,147,197.70 134,733,371.39 127,843,255.91 128,476,073.94 无形资产-36,057,086.33 31,937,507.69 37,045,834.68 32,561,440.93 37,784,167.92 递延所得税资产-1,557,249.97 1,410,402.00 1,212,611.19 1,054,515.60 949,507.70 其他应付
19、款-4,781,776.14 5,168,651.20 5,657,650.68 4,433,193.17 4,433,193.17 未分配利润-74,534,415.59 70,906,573.54 68,795,927.47 53,270,252.74 51,042,419.58 少数股东权益-30,748.35 78,919.44 76,806.69 68,697.76 66,467.70 管理费用-47,438,343.88 51,376,830.89 51,537,875.23 43,882,130.04 43,882,130.04 资产减值准备-558,518.26 1,739,2
20、53.95 1,368,122.30-949,055.64-949,055.64 所得税费用-2,576,502.22 3,810,529.40 3,903,312.31 6,430,575.31 6,430,575.31 本年利润-6,052,635.95 18,404,287.27 18,521,591.67 14,744,330.67 14,744,330.67 归属母公司股东的净利润-6,051,493.83 18,394,065.59 18,511,252.68 14,725,542.44 14,725,542.44 少数股东损益-1,142.12 10,221.68 10,338.
21、99 18,788.23 18,788.23 公告编号：2017-019 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是一家从事核苷（酸）医药中间体、化学原料药等产品的研发、生产和销售为一体的国家高新技术企业，所属行业为医药制造业，细分行业为核苷领域，主要产品包括胞嘧啶、胞苷、胞苷酸、腺嘌呤等核苷医药中间体和肌苷、利巴韦林、胞磷胆碱钠、阿昔洛韦等化学原料药，产品主要应用于基因工程研究、抗肿瘤药物、抗病毒药物、农药及食品。公司依托化学法生产核苷系列产品的主要技术、肌苷菌种培养的主要技术、化学合成法生产胞嘧啶系列产品的主要技术、化学合成法生产 2,6-二氯嘌呤核苷的工艺
22、、化学合成法生产腺苷的工艺、化学合成法生产胞苷的工艺、具有抗癌活性的 6-位被单氮杂冠醚修饰的嘌呤类化合物及制备方法等专利与技术，建立了国内领先、国际一流的创新型核苷产品工艺开发技术平台，并且不断进行创新研发，提高核心竞争力，优化节能环保的新工艺、新技术，保持和强化公司的研发技术优势。公司及子公司取得了从事核苷医药中间体及原料药的相关行政许可资质，具备可开展该等业务的相关条件，具体情况如下：公司被评为【国家高新技术企业】，公司取得【环境管理体系认证证书】、【职业健康安全管理体系认证证书】、【质量管理体系认证证书】、【安全生产许可证】；子公司取得河南省食品药品监督管理局核发的【中华人民共和国药品
23、生产许可证书】；子公司获得河南省食品药品监督管理局核发的【中华人民共和国药品 GMP 证书】。公司主要实行以销定产模式进行生产，并根据市场情况进行调整，由生产部根据公司生产经营计划制定的生产计划并组织各车间的生产，生产部负责生产的日常管理和监督。公司的主要客户类型包括国内科研院校及专业研究所、制药企业、化工企业、外贸公司、国外医药公司。公司内销主要采用直销的方式进行，公司外销以自营出口为主、代理出口为辅的方式进行销售。公司收入的主要来源销售商品带来的收入。报告期内公司的商业模式无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否
24、发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，全球经济处于深度调整和再平衡阶段,我国经济正处于转型升级的关键期，在医药体制改革持续推进背景下，医药行业整体经济环境较为复杂，国家对医保支付控费、门诊限制输液、公告编号：2017-019 10 仿制药一致性评价等医药政策逐步收紧，药监、安全、环保监管要求更加严格，企业运营成本进一步升高，在人口老龄化、居民健康保健意识
25、提高和基础医疗需求不断释放以及“健康中国”战略的实施，医药行业未来仍可保持长期平稳发展。受国内医药行业持续低迷及美国 FDA 警示函影响，公司生产经营十分严峻，几大主导产品市场价格处于低位徘徊，市场竞争日益激烈。面对困难的形势，公司管理层积极应对,围绕年初制定的经营目标，公司以“讲科学、强营销、促增长、增效益”为工作主线，加强内部管理控制，积极推动创新研发、技术改进、节能降耗、精耕细作，努力调结构、去产能、强销售，在稳定生产的基础上，推进公司各项工作持续改善。报告期内，公司营业收入 31,506.60 万元，同比下降 13.38%，主要系公司主要产品销售价格和销量下降所致。报告期内，公司销售毛
26、利率 22.88%，同比下降 1.57 个百分点，主要系公司主要产品销售价格下降所致。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 5,382.31 万元，同比增长 59.34%，主要系公司购买原材料等支付减少所致。报告期内，公司研发投入 1,234.13 万元，同比下降 30.42%，主要系公司主要调整了研发投入策略，实施精准研发，研发材料消耗减少所致。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 315,06
27、6,034.75-13.38%-363,747,028.30-3.18%-营业成本 242,964,013.38-11.59%77.12%274,811,497.28-5.94%75.55%毛利率 22.88%-24.45%-管理费用 47,438,343.88-7.95%-15.06%51,537,875.23 17.45%14.17%销售费用 6,363,409.45 11.02%2.02%5,731,539.51-0.48%1.58%财务费用 8,620,733.36 11.07%2.74%7,761,374.42-32.83%2.13%营业利润 5,879,156.25-70.81%1
28、.87%20,139,013.24-5.29%5.54%营业外收入 3,023,529.52 12.71%0.96%2,682,654.71 325.58%0.74%营业外支出 273,547.60-31.06%0.09%396,763.97-44.79%0.11%净利润 6,052,635.95-67.32%1.92%18,521,591.67 25.62%5.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业利润：报告期实现 587.92 万元，较去年同期减少 1,425.98 万元，同比下降 70.81%，主要系公司主要产品销售价格下降，造成毛利率下降，售价和销量下降造成产品毛利总额下降，销售
29、运保费及佣金增加导致销售费用上升，借款利息增加、汇兑损益减少导致财务费用上升等原因造成。公告编号：2017-019 11 净利润：报告期实现净利润 605.26 万元，较去年同期减少 1,246.90 万元，下降 67.32%，主要系公司主要产品销售价格下降，造成毛利率下降，售价和销量下降造成产品毛利总额下降，销售运保费及佣金增加导致销售费用上升，借款利息增加、汇兑损益减少导致财务费用上升等原因造成。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务 299,458,168.58 2
30、34,441,603.97 327,917,518.29 242,853,084.48 其他业务 15,607,866.17 8,522,409.41 35,829,510.01 31,958,412.80 合计合计 315,066,034.75 242,964,013.38 363,747,028.30 274,811,497.28 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 医药中间体 194,838,146.67 61.84%167,170,304.41 45.
31、96%原料药 104,620,021.91 33.21%160,747,213.88 44.19%材料及半成品 15,607,866.17 4.95%35,829,510.01 9.85%合计 315,066,034.75 100%363,747,028.30 100%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：医药中间体:报告期实现收入19,483.81万元，较去年同期增加2,766.78万元，同比增长16.55%，主要系新产品销售带来的增长。原料药：报告期实现收入 10,462.00 万元，较去年同期减少 5,612.72 万元，同比下降 34.92%，主要系国家对医保支付控费、门诊限制输液、仿
32、制药一致性评价等医药政策逐步收紧，制剂厂家需求下降造成。报告期内采购材料下降，无多余材料对外销售，造成材料销售下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 53,823,188.31 33,778,297.28 投资活动产生的现金流量净额-12,530,880.02-23,556,878.56 筹资活动产生的现金流量净额-39,591,551.62 26,410,239.87 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：较去年同期增加 2,004.49 万元，同比增长 59.34%，因公司 2016年产
33、量较 2015 年有所减少，故购买原材料等支付的现金有所减少。投资活动产生的现金流量净额：较去年同期减少 1,101.81 万元，同比下降 46.77%，主要系公司及子公司现有产品所使用车间及生产设备投入基本完备，不再为生产线采购新的设备，故固定资产的投入相对减少所致。筹资活动产生的现金流量净额：较去年同期减少 6,600.18 万元，同比下降 249.91%，主要系吸收投资减少、金融机构借款减少、偿还银行债务增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 18,615
34、,384.62 5.91%否 2 客户 2 16,019,692.31 5.08%否 3 客户 3 14,175,136.54 4.50%否 4 客户 4 14,051,410.26 4.46%否 公告编号：2017-019 12 5 客户 5 12,208,000.00 3.87%否 合计合计 75,069,623.73 23.82%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 32,042,400.00 9.28%否 2 供应商 2 16,125,703.22
35、4.67%否 3 供应商 3 13,408,461.53 3.88%否 4 供应商 4 10,618,148.47 3.08%否 5 供应商 5 10,600,500.31 3.07%否 合计合计 82,795,213.53 23.98%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,341,268.98 17,736,660.01 研发投入占营业收入的比例 3.91%4.88%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 6 公司拥有的发明专利数量 6 研发情况：研发情况：公司经过多年的技术积累
36、，已经基本建立了自己的核心技术体系，拥有良好的技术储备。公司科研人员具有深厚的药学理论知识和丰富的科研、生产实践经验，能准确把握本行业的发展现状和趋势。公司建立了科研管理制度、激励机制、研发经费保障机制、技术创新机制、人才培养机制和产学研合作机制等系统完善的研发机制。公司注重技术创新，并且具有较强的研发水平，拥有先进的试验设备和检测仪器。公司通过自行和合作开发等已拥有 6 项发明专利、22 项科研成果。研发项目从调研、立项、实施、监督，均实行项目负责人制，确保研发项目的有效开展。报告内期，公司组织实施六项专题项目研究，其中完成两项，其他四项也按照研发进度正在有序推进。研发支出较上期增加或减少
37、5,395,391.03 元，主要系研发项目更加精准投入，试验材料减少，研发人员工资减少所致。报告期内，无研发费用资本化情况。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 120,941,827.42 11.16%23.19%108,797,876.41 87.69%20.88%2.31%应收账款 60,877,158.80-26.88%11.67%83,254,912.73 16
38、.83%15.98%-4.31%存货 109,739,736.78 7.97%21.04%101,639,791.58-8.74%19.51%1.53%长期股权投资-0.00%-固定资产 135,496,327.08 0.57%25.98%134,733,371.39 4.87%25.86%0.12%在建工程 14,846,709.43 7.02%2.85%13,872,556.91 32.41%2.66%0.19%公告编号：2017-019 13 短期借款 93,300,000.00-24.94%17.89%124,300,000.00 10.20%23.86%-5.97%长期借款 13,1
39、05,000.00 31.05%2.51%10,000,000.00-23.69%1.92%0.59%资产总计 521,569,609.18 0.10%-521,052,453.43 15.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款：报告期内，一方面调整客户信用额度，减少资金占用风险，另一方面加强客户沟通，不仅有效收回前期欠款，而且及时收回当期货款，由此造成应收账款余额下降。长期借款：报告期内，根据公司生产经营需要，股东委托银行给公司发放两年期贷款 1,310.50万元，较去年同期增加 310.50 万元所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参
40、股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，子公司新乡制药股份有限公司实现经营收入 17,538.33 万元，同比下降 14.11%，原因主要是主要产品价格下降和销售数量下降造成；实现净利润 377.86 万元，同比下降 64.16%。报告期内，增加两家全资子公司，河南欣拓生物科技有限公司和河南康庄农业开发有限公司，成立河南欣拓生物科技有限公司注册资本 100 万元，以公司自有资金出资。截至报告期末，该子公司已完成工商注册手续，尚未实际出资，未开展实质业务。成立河南康庄农业开发有限公司注册资本 100 万元公司，以公司自有资金出资。截至报告期末，该子公司已完成工商注册手续，实际出资 70 万
41、。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，无委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 从国际环境来看，原料药外需大幅萎缩导致国内原料药出口增速下滑较大；从国内环境来看，国家环保监管力度持续加强，导致原料药企业环保成本逐步提高，同时国内低水平重复建设导致大宗原料药产能明显过剩引发低价竞争，使我国原料药出口陷入两难境地。我国是原料药生产和出口大国，原料药品种全、规模大、质量高、价格低的优势明显，产业链上与欧美发达国家高低互补，与印度等竞争对手各有侧重。政府监督力度加大，企业规范经营迫在眉睫。一方面，我国对药品生产实行许可证制度，药品生
42、产企业应当取得药品生产许可证，还必须按照药品管理法的规定，取得药品注册批件，并通过监督管理部门的药品 GMP 认证。2015 年，新版 GMP 认证大限年，新版 GMP 对企业的软、硬件提出了更高的标准，与当前的药品研发、生产管理技术水平相适应；同时注重科学性、强调指导性、可操作性和可检查性，强调风险管理、变更控制、质量受权人制度等方面。另一方面，随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，民众环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染管理日趋严格。化学原料药行业是国家重点环保监控行业，对环保要求相对较高，需要企业不断加大环保投入，以满足国家的环保政策要求。2、行业发展 世界经
43、济的发展、人口总量的增长和社会老龄化程度的提高，导致对相关药品的需求呈上升趋势，全球医药市场近年来持续快速增长。根据中投顾问发布的2017-2021 年中国医药行业投资分析及前景预测报告预计，2017 年我国医药制造行业收入将达到 29,675 亿元，未来五年（2017-2021）年均复合增长率约为 10.15%，2021 年收入将达到 43,681 亿元。我国自改革开放以来，随着人民生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增长，我国医药行业越来越受到公众和政府的关注。我国医药行业持续高速发展，根据南方医药经济研究所2015 年中 公告编号：2017-019 14 国医药市场发展蓝皮书测算，医药工
44、业总产值从 2010 年的 12,350 亿元增长到 2014 年的 25,798亿元，年复合增长率达到 20.22%，并有望于 2020 年有望成为全球第二大药品市场。受益于我国医疗体制改革等因素，医药行业未来依然将保持较快发展。3、周期波动 医药行业的需求具有刚需特征，受宏观经济波动的影响较小，属于弱周期行业。原料药行业受下游医药行业整体需求而波动，周期性与医药行业基本保持一致，受国家宏观经济周期和药品上市审批周期影响较大，但是，相对于其他产业的周期性和波动性，医药行业将平稳增长，抗周期性特征较明显。4、市场竞争 从世界范围来看，原料药行业的竞争格局主要集中在五大生产领域，分别是美国、西欧
45、、日本、中国、印度。其中美国拥有药品专利优势，西欧和日本拥有工艺技术优势，中国和印度有成本优势。在医药行业全球化发展趋势下，以中国为代表的发展中国家由于其所具备的成本优势，吸引全球原料药产业向其转移。近几年，我国原料药厂商不断加大研发投入、改进生产技术、提高工艺水平，与发达国家之间在原料药产品上的差距正在不断缩小。从世界范围内的发展水平来看，我国原料药的整体工艺水平还比较低，大宗原料药及初级医药中间体产品制造厂商众多，生产规模普遍偏小，市场集中度较低，供应分散，并且企业发展水平参差不齐，一定程度上导致了行业产能重复建设、过度竞争及资源浪费情况。可以预见，原料药行业受益于国家政策支持，刚需的增长
46、，长期仍然处于增长通道，但企业间竞争将更加激烈，国内市场将更加细分化，竞争淘汰、兼并重组或转型升级不可避免，国内的医药工业将面临进一步的整合。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势（1）研发领先优势 公司始终围绕以“研发创新”为核心，高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高，已建成核苷系列医药中间体示范基地、国家高新技术产业化示范工程、河南省认定企业技术中心、核苷生物及化学合成技术国家地方联合工程实验室。公司非常重视新工艺、新技术的研发，拥有一支技术能力过硬的研发团队，能够把握下游客户需求，开发出符合市场发展趋势的新产品。公司遵循“生产一个，储备一个，研制一个，设想一个”的产
47、品研发与产业化思路，公司通过自行和合作开发等已拥有 6 项发明专利、22 项科研成果，开发了涉及医药领域涵盖腺苷酸及其衍生物、尿苷酸及其衍生物、鸟苷酸及其衍生物、胞苷酸及其衍生物四大类近百种产品，并且将这些成果和技术系统集成，建立酶法生产核苷技术平台、高效催化合成反应技术平台、核糖核苷发酵技术平台、生物酶制造抗病毒抗肿瘤核苷药物技术平台。（2)产品质量优势 医药行业对药品质量的一致性和稳定性的要求很高。公司始终将产品质量视为企业的生命，牢固树立“以质量铸就品牌、以诚信赢得市场”的理念，通过采用先进的工艺装备和严格管理，构建完善有效的质量控制体系，坚持全过程质量管理理念，对产品采购、生产、仓储等
48、各重要环节进行严格的质量控制，保证了产品质量的优良和稳定。公司通过了质量环境管理体系认证，并且制定 质量手册，保证公司产品生产经营始终处于有效管控状态，曾先后获得新乡市高新区区长质量奖和新乡市市长质量奖。公司拥有河南省食品药品监督管理局颁发的药品生产许可证、药品 GMP 证书，并拥有医药中间体 IAF 认证。公司部分产品分别通过不同的认证资质，其中腺嘌呤产品通过 HALAL 清真洁食认证，腺苷产品通过澳大利亚 TGA 认证，胞嘧啶、腺嘌呤、胞苷酸等产品通过 KOSHER 犹太洁食认证。（3）生产工艺优势 公司通过十几年的生产经验和技术积累，紧紧围绕质量提升、成本控制及环境保护等方面，不断 公告
49、编号：2017-019 15 优化生产工艺流程。多年来，公司在生产过程中积累了丰富的生产工艺实践经验，掌握了数十个单元反应的生产和控制技术，拥有高难度特殊化学反应的工业化生产能力，利用生产过程产生的废物回收再利用实现循环经济，最终在有效提升产品反应收率、产品纯度、降低单耗的同时，生产工艺的稳定性、可靠性、安全性以及产品质量控制也得到巩固。（4）专业人才优势 专业人才是公司发展的基础，是生产优质、安全药品的有效保障，也是公司不断向前发展的基石。医药行业是技术密集型行业，技术工艺比较复杂，先进的技术工艺在企业发展历程中发挥着重要作用。公司主要产品采用化学合成法，技术含量高，生产工艺相对复杂，在实际
50、生产中需要大量的专有技术、专利技术、技术诀窍和实际生产操作经验。因此，对生产技术人员的要求比普通行业更高。公司通过实施内部培养及外部引进优秀管理人才等策略，形成了具有从业经验丰富、专业构成互补、凝聚力强的人才团队，确保公司高效有序运行。公司高级管理人员全部拥有高级职称，大多数具备生物、化学方面相关背景专业知识和工作经验。（5）客户资源优势 公司多年来坚持“客户至上”的经营理念，建立了完善的市场销售渠道，拥有优质客户资源。由于下游医药行业选择供应商都有严格的条件，并经历长达数年的考察，甚至需要特殊资质的认证，因此，这种合作标志着公司产品赢得了国内和国际市场的认可，也为公司进一步开拓市场创造了有力
