1、 公告编号：2017-051 1 嘉达早教 NEEQ:430518 广东嘉达早教科技股份有限公司 Guangdong JiaDa Early Education Technology 年度报告 2016 公告编号：2017-051 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 3 月，公司投资设立全资子公司深圳星嘉比科技发展有限公司、成都品趣科技有限公司，投资设立控股子公司杭州嘉里乖乖教育科技有限公司。（公告编号：2016-005、2016-006、2016-007、2016-008）2016 年 6 月 28 日，公司实际控制人陈树佳、吴树侬对公司经营业绩、合法合规进行承诺。（公告编号：20
2、16-026）2016 年 6 月 28 日，公司与控股子公司深圳嘉亨泰科技发展有限公司原实际控制人吴璇签订股权转让合同之补充协议，吴璇同意对股权转让时的业绩承诺进行调整。（公告编号：2016-025）2016 年 12 月 30 日，公司召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过投资南京储君教育科技有限公司 49%股权和北京八月十八科技有限公司 40%股权。（公告编号：2017-005、2017-006、2017-010）2016 年 12 月 30 日，公司召开第三届董事会第二十八次会议，2017 年 1 月日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过投资资邦元达(上海)互联网金融
3、信息服务有限公司2.86%股权。（公告编号：2017-004、2017-010、2017-015）公告编号：2017-051 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.25 第六节 股本变动及股东情况.31 第七节 融资及分配情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节 公司治理及内部控制.45 第十节 财务报告.54 公告编号：2017-051 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 广东嘉达早教科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会
4、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本公司控股股东、实际控制人 指 陈树佳及吴树侬 股东大会、董事会、监事会 指 嘉达早教股东大会、董事会、监事会 主办券商/兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 大成 指 北京大成律师事务所 中准 指 中准会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指
5、 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 广东嘉达早教科技股份有限公司章程 深圳嘉亨泰/嘉亨泰 指 深圳嘉亨泰科技发展有限公司 北京达润/达润世纪 指 北京达润世纪国际教育科技股份公司 杭州嘉里乖乖/嘉里乖乖 指 杭州嘉里乖乖教育科技有限公司 深圳星嘉比/星嘉比 指 深圳星嘉比科技发展有限公司 成都品趣 指 成都品趣科技有限公司 南京储君 指 南京储君教育科技有限公司 北京八月十八 指 北京八月十八科技有限公司 资邦元达 指 资邦元达(上海)互联网金融信息服务有限公司 公告编号：2017-051 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及
6、其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中准会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了中准审字20171738 号带强调事项的保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：20
7、17-051 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 国际市场方面,公司产品外销比重较大,基于大部分产品的出口业务,主要集中于拉美、中东、香港、俄罗斯等国家和地区。如果以后这些国家和地区的贸易壁垒和行业标准进一步提高,加之经济发展水平影响,若公司国际市场开发又未能及时顺应上述变化,将对公司的产品出口产生不利影响。国内市场方面,随着公司新产品的不断开发,公司进入市场的产品逐渐丰富,不过尽管早教产品的国内市场需求巨大,且公司的产品具有品牌和质量优势,但相对于国际市场而言,国内市场是公司逐步推进新开发的市场,两者在营销模式和营销渠道方
8、面存在一定的差异,公司在国际市场上的营销经验不能直接移植至国内市场。如果公司不能持续开发出适合国内市场的早教产品,应对消费形式的变化,则公司国内市场的开发将面临一定的风险。应收账款回收风险 报告期末,公司应收账款为 129,609,920.17 元,应收账款占总资产的比重为 28.51%,公司应收账款余额大、占总资产比重高,且客户集中度高。一旦公司客户的经营情况、财务状况发生重大不利变化,将产生应收账款无法及时收回或无法收回的风险。针对应收账款回收风险,公司将采取积极措施加快应收账款的回笼,并对应收账款按谨慎原则计提了坏账准备,持续完善应收账款的控制和管理,严格审查客户资信条件,充分保障应收账
9、款的回收。汇率变动的风险 公司的外销产品大多以美元等货币结算。虽然公司在定价时已充分考虑汇率波动因素,同时积极开拓国内市场,但汇率的变动仍将从汇兑损益和产品的价格竞争力等方面对公司的经营业绩带来一定的影响。针对人民币汇率波动风险,公司采取了一系列应对措施;(1)适度提高产品销售价格;(2)加强应收账款和外汇管理,减少汇兑损失;(3)适当加大国内市场的开拓力度。原材料价格波动,劳工成本上升风险 塑料等原材料价格的波动,导致产品的生产成本受到一定影响。同时,人工成本增长较快,如人员薪酬继续上涨将对企业的经营产生一定的压力。产品研发风险 公司投入资金,研发内容适宜、外观新颖、安全性的早幼教产品。虽然
10、公司重视研发投入,研发团队也具有多年的研发经验,但由于消费者对早教产品的外观、产品内容、安全性及国内市场消费形式等要求的不断提高和变化,公司能否持续准确把握市场需求,并不断开发出更具竞争力的产品,将直接影响到公司的经营业绩。实际控制人变化风险 2016 年 12 月 31 日,公司第一大股东陈树佳先生持有公司20,652,382 股,占比 30.06%,第二大股东吴树侬女士持有公司5,401,618 股,占比 7.86%。陈树佳先生与吴树侬女士为夫妻关系,合计持有公司 26,054,000 股,占比 37.92%。陈树佳、吴树侬合计 公告编号：2017-051 7 质押股份 26,050,00
11、0 股,占持有股份的 99.99%,如果质押股份被过户,存在实际控制人变化的风险。子公司整合风险 报告期内,为进一步完善公司产业链,增强公司竞争力,提升公司盈利水平,公司于 2016 年 12 月召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过投资南京储君教育科技有限公司 49%股权和北京八月十八科技有限公司 40%股权。如果公司在未来不能实现良好的业务整合和对子公司的有效管控,将存在影响公司自身业绩的风险。所得税优惠政策变化的风险 公司于 2014 年 10 月取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书,享受国家重点扶持的高新技术企业优惠政策,2
12、014年-2016 年企业所得税减按 15%征收,有效期三年。如果 2017 年公司未能被重新认定为高新技术企业,或上述税收优惠政策发生变化,公司的经营业绩将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 营业收入大幅下滑的风险 报告期内,公司实现营业收入为 91,155,959.82 元，比去年同期减少 138,393,179.38 元，减幅 60.29%。近年来,移动互联网的兴起,对公司现有的产品造成冲击，例如点读笔、学习机。2016 年，公司努力转型，主动剥离低毛利率的生产业务。被动的市场环境与主动的业务调整，导致公司营业收入、利润大幅下滑。公司正在借助资本市场，布局教育行业，从传统生产
13、转向教育服务，但业务转型需要时间，不排除营业收入持续下滑的风险。大额资产减值损失的风险 公司报告期内合计支付广东中炬塑胶有限公司、广东信辉实业有限公司、汕头市月窟针织服装有限公司和汕头市亿展玩具有限公司 4 家公司款项 153,027,431.82 元，财务报表列报时将其调至其他应收款并计提了坏账准备 132,623,100.00 元，同时确认递延所得税资产 19,893,465.00 元，对当期损益产生重大影响。针对上述事项，公司将继续推进全面、客观、深入、谨慎的自查排查工作，并采取合法、规范、有效的措施和手段，尽最大可能保护投资者和市场广大利益相关者的合法权益。同时，公司拟尽快启动对前述相
14、关款项的追回程序。注：上述两项为本年新增风险。公告编号：2017-051 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东嘉达早教科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong JiaDa Early Education Technology Co.,Ltd;JiadaToys 证券简称 嘉达早教 证券代码 430518 法定代表人 王学敏 注册地址 广东省汕头市澄海区凤新二路凤新工业开发区 办公地址 广东省汕头市澄海区凤新二路凤新工业开发区 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 会计师事务所 中准会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 申友
15、良、郭涛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号国兴大厦 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱隶 电话 0754-88096698 传真 0754-88096698 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省汕头市澄海区凤新二路凤新工业开发区 515800 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）P82 教育 主要产品与服务项目 早教益智产品研发、生产及销售,早教咨询服务,软件内容服务 普通股股票
16、转让方式 做市转让 普通股总股本 68,708,333 做市商数量 16 控股股东 陈树佳、吴树侬 实际控制人 陈树佳、吴树侬 四、注册情况 公告编号：2017-051 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9144050019314873X9 是 税务登记证号码 9144050019314873X9 是 组织机构代码 9144050019314873X9 是 注：2016 年 10 月 29 日，公司“三证合一”，领用统一社会信用代码 9144050019314873X9 公告编号：2017-051 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能
17、力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,155,959.82 229,549,139.20-60.29%毛利率 32.46%30.43%-归属于挂牌公司股东的净利润-127,595,333.74 33,582,524.90-479.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-111,302,935.03 30,564,893.69-464.15%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-39.66%10.55%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-34.59%9.60%-基本每股收益-1.8
18、6 0.50-472.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 454,674,768.99 572,872,401.21-20.63%负债总计 194,897,404.53 188,015,751.25 3.66%归属于挂牌公司股东的净资产 257,888,824.83 385,575,282.27-33.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.75 5.61-33.16%资产负债率（母公司）41.84%31.38%-资产负债率（合并）42.87%32.82%-流动比率 1.14 1.84-利息保障倍数-16.95 6.64-三、营运情况
19、 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-101,049,638.46 10,253,491.23-1085.51%应收账款周转率 0.68 1.91-存货周转率 1.38 3.62-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-20.63%22.77%-营业收入增长率-60.29%-27.03%-净利润增长率-479.24%-3.42%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-051 11 普通股总股本 68,708,333 68,708,333-计入权益的优先股
20、数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 800,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,914,783.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 -19,114,783.22 所得税影响数 2,822,384.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -16,292,398.71 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 会计差错更正 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期
21、）调整重述调整重述前前 调整调整重述重述后后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应收款-1,139,174.92 1,276,539.38-长期股权投资-30,555,073.43 6,555,069.43-应付账款-71,773,654.88 47,273,650.88-应付职工薪酬-1,970,149.75 2,107,514.21-应交税费-4,405,648.33 4,583,069.35-应付利息-0.00 211,879.69-其他应付款-4,599,159.44 4,464,956.47-盈余公积-18,358,390.8
22、4 18,382,881.06-未分配利润-159,360,204.24 159,580,616.28 128,907,757.16 129,290,257.16 本公司对前期差错事项采用追溯重述法，对归属于母公司的所有者权益累积影响数为人民币 3,220,412.04 元。具体如下：（1）本公司冲回出资未到位的长期股权投资，调减对北京达润世纪国际教育科技股份有限公司年初长期股权投资 24,000,004.00 元，调减年初应付账款（北京达润世纪国际教育科技股份有限公司）24,000,004.00 元。（2）本公司冲回出资未到位的长期股权投资，调减对深圳嘉亨泰科技发展有限公司年初长期股权投资
23、3,000,000.00 元，调减年初应付账款（吴璇）3,000,000.00 元。（3）调整上年抵销深圳嘉亨泰科技发展有限公司投资，调增年初长期股权投资3,000,000.00 元，调增年初应付账款 3,000,000.00 元。（4）本公司调整 2014 年度广告费，调增上年年初未分配利润 425,000.00 元，调减年初应付账款（湖南启尚文化传播有限公司）500,000.00 元，调增年初应交税费（所得税）75,000.00 元。公告编号：2017-051 12 （5）本公司调整年初应付利息，调增上年财务费用 211,879.69 元，调增年初应付利息211,879.69 元，调减上年
24、所得税费用 31,781.95 元，调减年初应交税费（所得税）31,781.95元。（6）本公司调整其他应付款中的税金到应交税费，调增年初应交税费 134,202.97 元，调减年初其他应付款 134,202.97 元。（7）本公司调整在应付职工薪酬核算的代扣社保、个税等到其他应收款，调增年初应付职工薪酬 137,364.46 元，调增其他应收款 137,364.46 元。（8）本公司调整盈余公积，调增年初盈余公积 24,490.22 元，调减上年年初未分配利润42,500.00 元，调增年初未分配利润 18,009.78 元。公告编号：2017-051 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经
25、营分析（一（一）商业模式商业模式 公司处于教育行业（P82），以早教益智产品研发、生产及销售为主，延伸至教育服务领域。公司将早教理论应用研究的最新成果，载入生产的电子终端产品，为适龄儿童及其家长提供早教亲子内容。公司通过参加玩具展览会、教育教学会展获取国内外产品订单，还通过电商平台直接对接国内终端客户。2016 年，公司在国内外经销商客户的基础上，投资成立嘉里乖乖，专注于电商平台，对接终端用户。经过 2016 年的积淀，公司力争用两年时间实现从传统生产转向教育服务的发展战略。截至报告披露日，公司的商业模式较报告期内未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是
26、 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司在拓展市场、教育服务内容创新、内部管理、对外战略投资等方面采取了一系列措施。但由于传统玩具制造处于行业低迷期，加上公司向大教育行业转行刚开始，尚未实现完全转型，因此公司的营业收入及净利润比去年同期大幅减少。（一）行业变更 根据 挂牌公司管理型行业分类指引、挂牌公司投资型行业分类指引 等规定，公司综合考虑 2015年营业收入的
27、产品分类数据、并购转型的实际情况等因素，在全国中小企业股份转让系统中的行业分类按管理型分类变更，所属行业为 P82 教育，分类代码为 P8210 学前教育；按投资型分类变更，所属行业为13 非日常生活消费品，分类代码为 13121110 教育服务。公司关于变更行业分类的申请已经全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准（公告编号：2016-016）。（二）经营业务情况 报告期内，公司实现营业收入为91,155,959.82元，比去年同期减少138,393,179.38元，减幅60.29%，净利润为-128,038,161.80 元，比去年同期减少 161,800,275.07 元，减幅 479.
28、24%；报告期末，公司资产总额为 454,674,768.99 元，比去年同期减少 118,197,632.22 元，减幅 20.63%，净资产为 259,777,364.46元，比去年同期减少 125,079,285.5 元,减幅 32.50%。因公司对 4 家公司的大额往来款项可能无法收回，公司计提坏账准备金额 132,623,100.00 元，导致公司从经营盈利转为亏损。近年来，移动互联多媒体在教育领域的应用推广，市场上的早教产品趋于多样化，对公司早教学习机产品造成极大冲击。智能平板手机的教育 APP 应用、早教机器人的推广、教育内容 公告编号：2017-051 14 的更新，都导致公司
29、产品在国内外市场的销售额下滑，尤其是国外市场下滑最为严重，中高端市场受欧美原创 IP 的限制和先进新潮玩具的影响，中低端的早教玩具产品则受印度越南等国家低成本产品的市场打压。（三）调整经营战略，推进主营业务的多元化。公司经全国股份转让系统公司批准，变更行业类别为 P82 教育。公司于 2015 年底试通过并购教育内容公司，帮助公司从传统早教产品的生产制造延伸到教育内容的研发及销售，为幼儿园及其他早教机构提供教育课程及材料，为 K12 领域的硬件生产商提供教育课程内容，增加销售收入中教育内容的价值体现。具体产品形态包括学前教育的早教学习机、点读系列、平板电脑、幼儿园多媒体课件、教具、教学玩具的内
30、容研发、生产及销售。（四）借助资本市场，整合优质资产。为应对经营环境困难、业绩大幅下滑的风险，公司坚持教育内容的战略发展规划，借助资本市场，整合与公司主业关联的具有协同效应的优质资源，包括拟投资参股南京储君教育科技有限公司、北京八月十八科技有限公司。幼儿园与亲子园作为幼儿教育的主要场所将迎来新的发展机遇，拟通过对南京储君的投资，加强教育内容与亲子园的整合，夯实早幼教线下市场基础，增加新的盈利点与品牌推广渠道。在投资传统教育内容与幼儿园的同时，利用互联网工具整合本地新生儿大数据，与权威机构打造亲子互动平台；拟通过对北京八月十八的投资进一步对非结构化数据的挖掘、处理和应用，整合相关生态资源，构建完
31、整的移动营销生态链，实现数据维护整理、数据利用、客户需求挖掘、品牌推广、全网营销等功能。优质资产整合优化研发资源，提升研发能力，进一步研制开发与互联网技术相结合的智能化早教益智产品，创作满足儿童综合素质提升的具有独立知识产权的培训教育内容。报告期内，为降低市场环境、行业瓶颈、产品结构等不利影响，公司积极谋求业务转型，开展了一系列投资并购活动，形成了线下亲子园+线上用户+互联网工具的整合，并为战略大转型作好了铺垫工作，鉴于融合时间较短，暂未在业绩上有突出表现。公司正处于业务转型攻坚克难的阶段，在原“早教理论应用研究+早教产品开发+早教服务”的大商业模式下，由国外市场向国内市场转型，由传统制造业向
32、教育行业转型，由实体产品制造向教育内容服务提供商转型，过去的一年是公司转型的困难期，公司业务收入将由早教益智产品向早教益智产品、教育服务以及软件内容服务的业务结构转变，以优质教育内容为核心竞争力，向市场提供实体硬件产品、软件内容服务，构建层次化、体系化的亲子教育服务产业链。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 91,155,959.82-60.29%-229,549,139.20-26.76%-营业成
33、本 61,570,248.24-61.44%67.54%159,692,954.24-28.05%69.57%毛利率 32.46%-30.43%-管理费用 20,849,789.44 1.11%22.87%20,620,948.20-33.15%8.98%销售费用 3,446,713.49-55.43%3.78%7,733,483.06-33.12%3.37%财务费用-485,567.23-116.02%-0.53%3,031,269.98 12.36%1.32%公告编号：2017-051 15 营业利润-131,476,155.11-466.74%-144.23%35,850,084.95-
34、9.22%15.62%营业外收入 819,563.15-72.88%0.90%3,021,961.65-10.22%1.32%营业外支出 19,934,346.37 460,230.74%21.87%4,330.44-95.98%0.00%净利润-128,038,161.80-479.24%-140.46%33,762,113.27-7.08%14.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司业务收入、成本费用、利润等项目大幅下降，具体原因如下：1、营业收入为 91,155,959.82 元，比去年同期减少 138,393,179.38 元，减幅 60.29%；公司早教学习机产品的销
35、售额，比去年同期减少 122,920,591.75 元，智能平板手机的教育 APP 应用、早教机器人的推广、教育内容的更新，都导致早教学习机在国内外市场的销售额下滑，尤其是国外市场下滑最为严重，中高端市场受欧美原创 IP 的限制和先进新潮玩具的影响，中低端的早教玩具产品则受印度越南等国家低成本产品的市场打压。2、营业成本为 61,570,248.24 元，比去年同期减少 98,122,706 元，减幅 61.44%；受移动互联多媒体在教育领域的应用推广、市场上的早教产品趋于多样化的冲击，本期营业收入减少，导致营业成本应该同比例减少，但 2015 年公司以低于市场价预付款的方式购买的部分原材料成
36、本计入本期营业成本，原材料成本降低导致营业成本减幅大于营业收入。3、管理费用为 20,849,789.44 元，比去年同期增加 228,841.24 元，增幅 1.11%；虽然营业收入大幅下滑，但每年的折旧摊销费用相对固定，加上公司开发新产品、内容，持续投入研发资金，上述因素导致管理费用很难降低。4、销售费用为 3,446,713.49 元，比去年同期减少 4,286,769.57 元，减幅 55.43%；其中，受营业收入大幅减少的影响，公司裁减销售人员，职工薪酬、差旅费减少 977,268.06 元；因营业额减少，运输费用、车辆使用费大幅减少 1,309,983.19 元；因营业额的减少是受
37、早教产品的多样化冲击、客户需求改变的影响，与市场推广无关，公司主动停止广告投入，广告费用减少 579,731.93 元。5、财务费用为-485,567.23 元，比去年同期减少 3,516,837.21 元，减幅 116.02%；公司财务费用为负数的原因系美元升值使公司汇兑收益 5,139,674.97 元，高于利息净支出的 4,614,532.17 元。6、营业外收入为 819,563.15 元，比去年同期减少 2,202,398.50 元，减幅 72.88%；2016 年，公司收到政府补助 800,000 元，少于 2015 年政府补助的 3,011,009 元，主要原因有两个：2013
38、年、2014年的补贴项目的部分款项于 2015 年发放，合计 500,000 元；2015 年收到新三板挂牌补帖款、著名商标奖励等一次性补助 1,500,000 元。上述因素导致 2015 年收取政府补助较高。7、营业外支出为 19,934,346.37 元，比去年同期大幅增加；其中，存货盘亏 3,973,564.22 元；因公司违规为实际控制人担保，诉讼导致预计负债 15,567,352.50 元。8、净利润为-128,038,161.80 元，比去年同期减少 161,800,275.07 元，减幅 479.24%；公司营业收入减幅 60.29%、营业成本减幅 61.44%，净利润减幅高于营
39、业收入、成本的减幅的原因是，公司对 4 家公司的大额往来款项可能无法收回，公司计提坏账准备金额 132,623,100.00 元，导致公司从经营盈利转为亏损；因公司违规为实际控制人担保，诉讼导致预计负债 15,567,352.50 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务 90,380,939.56 60,967,041.01 229,548,597.34 159,692,757.75 其他业务 775,020.26 603,207.23 541.86 196.49 合
40、计合计 91,155,959.82 61,570,248.24 229,549,139.20 159,692,954.24 公告编号：2017-051 16 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 教育器具 33,142,938.51 36.36%161,357,869.76 70.29%婴幼器具 57,238,001.05 62.79%68,190,727.58 29.71%合计 90,380,939.56 99.15%229,548,597.34
41、100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入为 90,380,939.56 元，比去年同期减少 139,167,657.78 元；其他业务收入为 775,020.26 元，比去年同期增长 774,478.4 元。按产品分类分析，教育器具类产品的销售额，比去年同期减少 128,214,931.25 元，减幅 79.46%，占主营业务减少额的 92.13%；婴幼器具类产品的销售额，比去年同期减少 10,952,726.53 元，减幅 16.06%，占主营业务减少额的 7.87%。公司业绩下滑是由教育器具类产品的销售额减少导致的。教育器具类产品是由早教学习机、点读系
42、列等产品构成。2015 年，公司早教学习机销售额为 149,585,089.21 元，2016 年，公司早教学习机销售额为 26,664,497.46 元。早教学习机销售额，比去年同期减少 122,920,591.75 元，减幅 82.17%，占主营业务收入减少额的 88.33%，主要受国内外销售下滑和传统早教产品的行业低迷造成。早教学习机销售额减少是导致公司业绩下滑的主要原因。按区域分类分析，国内营业收入为 74,367,270.08 元，比去年同期减少 58,528,473.29 元，国外营业收入为 16,013,669.48 元，比去年同期减少 80,639,184.49 元。2015
43、年，公司教育器具类产品在国内销售占比 45.83%，在国外销售占比 54.17%；2016 年，公司教育器具类产品在国内销售占比 68.95%，在国外销售占比 31.05%。近年来，移动互联多媒体在教育领域的应用推广，市场上的早教产品趋于多样化，对公司早教学习机产品造成极大冲击。智能平板手机的教育 APP 应用、早教机器人的推广、教育内容的更新，都导致国内外市场的销售额下滑，尤其是国外市场下滑最为严重。为适应市场环境、客户喜好的变化，公司主动调整生产线，剥离部分学习机产品，加大对产品、内容的研发投入，希望通过教育内容、新产品的推出，扭转市场劣势。公司其他业务收入为 775,020.26 元，主
44、要是因为公司清理闲置库存材料。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-101,049,638.46 10,253,491.23 投资活动产生的现金流量净额-7,755,108.15-69,945,009.71 筹资活动产生的现金流量净额-17,839,092.21 49,723,270.46 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-7,755,108.15 元，比去年同期增加 62,189,901.56元；原因是 2016 年，公司支付达润世纪股权款 6,999,995.00 元，而
45、 2015 年公司支付收购达润世纪、嘉亨泰的股权款 69,270,682.94 元。公司筹资活动产生的现金流量净额为-17,839,092.21 元，比去年同期减少 67,562,362.67 元；2015年公司股权融资 49,999,996.80 元，2016 年公司没有股权融资，并偿还银行贷款 12,500,000.00 元，导致筹资现金流减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2017-051 17 1 汕头市灿阳进出口贸易有限公司 14,960,843.15 1
46、4.11%否 2 广东昊泰贸易有限公司 12,515,165.44 11.80%否 3 汕头市铠骊塑胶制品有限公司 10,533,085.88 9.93%否 4 汕头市宝蓝玩具有限公司 9,645,033.64 9.10%否 5 汕头市迪华贸易有限公司 8,723,959.80 8.23%否 合计合计 56,378,087.91 53.17%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 汕头市利成昌纸业有限公司 6,750,333.
47、33 11.18%否 2 九江启明电子有限公司 6,054,582.81 10.02%否 3 广东松炀再生资源股份有限公司 5,527,619.00 9.15%否 4 广东中炬塑胶有限公司 4,131,210.63 6.84%否 5 广州伍忠旭贸易有限公司 3,021,000.00 5.00%否 合计合计 25,484,745.77 42.19%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,581,433.62 6,629,501.98 研发投入占营业收入的比例
48、 7.22%2.89%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 150 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告内，研发投入金额与上年度基本持平，虽然公司主营业务下滑幅度较大，但公司非常注重新技术的研发和应用，不断通过研究开发新型技术和提升教育内容研发来提高服务效果和质量。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,717,470.70-97.90
49、%0.60%129,452,433.22-13.36%22.60%-22.00%应收账款 129,609,920.17 6.40%28.51%121,808,782.56 15.64%21.26%7.24%存货 43,906,664.52 0.39%9.66%43,736,136.70-1.49%7.63%2.02%长期股权投资 15,901,666.78 142.59%3.50%6,555,069.43-1.14%2.36%固定资产 81,682,790.37-7.49%17.97%88,294,633.92-5.65%15.41%2.56%在建工程-短期借款 115,500,000.00-
50、9.77%25.40%128,000,000.00 7.20%22.34%3.06%公告编号：2017-051 18 长期借款-资产总计 454,674,768.99-20.63%100.00%572,872,401.21 22.77%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司重点资产负债项目变化原因如下：1、货币资金为 2,717,470.70 元，比去年同期减少 126,734,962.5 元，减幅 97.9%；原因是：公司营业收入减少导致现金流相应减少；公司主动控制银行贷款额度，贷款较去年同期减少 12,500,000 元，导致筹资性现金流减少；公司
