1、 顺 电 股 份 NEEQ:831321 深圳市顺电连锁股份有限公司 Shenzhen Sundan Chain Store Co.,Ltd 年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 6 月，公司被评为 2015 年度“广东省守合同重信用企业”。2015 年-2016 年，公司入选广东省企业 500 强，排名第 268位，查询网址：广东企业联合网（www.c-）、新华网广东频道（http:/ 年，公司被评为深圳市福田区工商业联合会福田区总商会“福田区 2016 年度优秀法人治理会员企业”。2015 年-2016 年，公司入选广东省民营企业 100 强，排名第 62 位，查询
2、网址：广东企业联合网（网址：www.c-）。2016 年，公司荣获中国联合网络通信有限公司“2016 年度广东联通最佳合作伙伴”。报告期内，公司经营业绩持续改善，营业收入同比增长 12.67%，归属于挂牌公司股东的净利润同比增长 890.23%。2016 年，高端商品（高端商品为内部口径，主要按价位段和功能定义）销售比去年同期增长 30.4%。根据 GFK 的统计数据，在深圳市场，公司高端商品市场份额达到 16%。高端销售的提升直接促进公司客单价的增长，报告期内客单价 2062 元，同比增长 12%。原装进口商品销售增长 24%。公告编号：2017-027 1 目 录 第一节第一节 声明与提示
3、声明与提示 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十节第十节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2017-027 2 释义 释义
4、释义项目项目 释义释义 公司、挂牌人、顺电股份 指 深圳市顺电连锁股份有限公司 顺电实业 指 深圳市顺电实业有限公司 弘毅投资 指 北京弘毅投资贰零壹零股权投资中心（有限合伙）生活本色 指 深圳市生活本色实业有限公司 东莞顺电商贸 指 东莞市顺电商贸有限公司 重庆顺电商贸 指 重庆市顺电商贸有限公司 高博科技 指 深圳高博科技有限公司 股东大会 指 深圳市顺电连锁股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市顺电连锁股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市顺电连锁股份有限公司监事会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公
5、司法 瑞华、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2017-027 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内
6、容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-027 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 在移动互联状态与人的生活习惯高度黏合时，线下线上的渠道相结合模式给消费者带来更多生活便利的同时冲击到实体的发展。电脑、移动购物等凭借着便捷、快速等特征普遍为广大消费者所接受，故实体店的转型面临较大压力，且随着中国经济放缓，家电市场逐渐趋向饱和，零售总额增幅明显放缓。近年电商为抢占市场份额，引流促销活动频繁，价格战成为主要竞争手段，公司为应对电商冲击，
7、采取了跟网价策略，可能导致公司利润下滑。商品责任风险 根据 1986 年颁布的中华人民共和国民法通则的规定，因产品质量不合格造成他人财产、人身损害的，产品制造者、销售者应当依法承担民事责任。根据中华人民共和国产品质量法的规定，由于销售者的过错使产品存在缺陷，造成人身、他人财产损害的，销售者应当承担赔偿责任。与公司合作的供应商一般是规模较大的企业，产品质量较高，但若公司销售的产品存在质量不合格，消费者可能向公司进行索赔使公司遭受损失并有可能影响公司的品牌形象。大股东控股风险 本公司实际控制人同时担任本公司董事长兼总经理。虽然公司已按照公司法等法律法规的要求建立了较完善的法人治理结构,但如果实际控
8、制人利用其持股优势对公司战略、经营决策、人事任免、利润分配、关联交易和对外投资等重大事项进行非正常干预,有可能损害公司及中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-027 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市顺电连锁股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Sundan Chain Store Co.,Ltd 证券简称 顺电股份 证券代码 831321 法定代表人 费国强 注册地址 深圳市福田区华强北路上步工业区 103 栋 办公地址 深圳市罗湖区深南东路 2102 号振华大厦 4 层 主办券商 平安证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市
9、福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张莉萍、陈文峰 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘孝良、邹燕萍 电话 0755-83286114 传真 0755-83262392 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市罗湖区深南东路 2102 号振华大厦 4 层 518000 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会秘书室 三、企业信息 股
10、票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 11 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业 主要产品与服务项目 家用电器及电子产品专门零售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 132,984,082 做市商数量 0 控股股东 深圳市顺电实业有限公司 实际控制人 费国强 公告编号：2017-027 6 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300724710171L 否 公告编号：2017-027 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期
11、上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,898,270,388.44 2,572,374,083.98 12.67%毛利率 15.66%16.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,278,908.03 3,663,689.50 890.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,476,443.19-4,004,984.88 835.99%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.50%0.90%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.90%-0.99%-基本每股收益 0.27 0.03 890.23%二、偿债能
12、力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,000,824,959.12 842,312,254.13 18.82%负债总计 556,075,351.61 433,870,026.59 28.17%归属于挂牌公司股东的净资产 444,680,560.71 408,401,652.68 8.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.34 3.07 8.88%资产负债率（母公司）55.73%50.51%资产负债率（合并）55.56%51.51%流动比率 1.59 1.69 利息保障倍数 54.85 3.47 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
13、增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 106,279,282.37-30,642,450.52-应收账款周转率 49.23 55.76-存货周转率 5.12 4.84-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 18.82%3.32%-营业收入增长率 12.67%7.72%-净利润增长率 894.64%113.11%-公告编号：2017-027 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 132,984,082 132,984,082 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-
14、六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 -54,850.86 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,886,219.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,824,875.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,358,379.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,014,624.06 所得税影响数-2,234,649.38
15、 少数股东权益影响额（税后）22,490.16 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,802,464.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-027 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是一家从事高端消费电子产品、家电产品、家居用品销售和服务的连锁零售企业，销售产品包括手机、电脑、电视、冰箱、空调、洗衣机、电饭煲、剃须刀等电器类产品，以及厨房家居、水晶摆件、床上用品等家居类产品。公司作为领先的高端电器连锁、零售企业，始终坚持“让科技丰富生活”的企业愿景、以及“产品领先、顾客永远第一”的高端经营定位，
16、不断引领经营创新，经过多年经营，在行业内、消费者、供应商、物业等外部口碑中形成了高端、优质的品牌形象。公司主要定位于中高收入消费者，其具有巨大的购买潜力，根据客户定位，公司在店面选址装修、商品品牌选择、服务政策等各方面有区别于竞争对手，主要表现以下：1、店铺：主要选择 GDP 较高的一二线城市、以及该城市的核心购物中心开店。目前已进驻深圳、北京、苏州、上海等全国 16 个经济发达的一二线城市，并在城市的核心商圈拥有 62 家门店，其中高端电器类门店 43 家，家居类门店 19 家，这些核心商圈、购物中心均具备丰富的商业地产运营经验，国际品牌争相进驻，公司与其形成良好的战略合作关系，如华润集团（
17、万象城）、太古集团（太古汇）、嘉里集团（嘉里中心）、万达集团（万达广场）等，公司也成为诸多商业地产公司主动邀请入驻的电器连锁企业。2、商品：主要以合资品牌、高端商品为主。公司销售的商品约 80%以上为国际品牌、大型合资品牌、中国自主高科技新兴品牌，例如 Apple、三星、美诺、戴森，并与供应商合作方面建立了直接与厂家供货的战略合作关系，如公司是苹果公司在中国直接供货较早的、为数不多的优秀合作对象，公司在国内部分区域、在高端客户市场，具备较强的区域和差异化的竞争优势。3、电商与店铺融合：一方面积极推进电子商务与店铺的融合，另一方面积极拓展外部电商销售渠道。目前，公司已自建 B2C 销售平台，进驻
18、京东、亚马逊、1 号店等第三方平台，拓展政府采购 B2B 业务，打通电商与门店数据连接，在门店实施手持 APP 设备，建立 APP 自助购物触屏设备，持续探索并推进全渠道经营模式。4、服务：鉴于公司高端定位品牌形象升级，为给顾客提供优质的购物体验，与埃森哲、英国 BDL 合作的“顺电未来零售新概念”项目苏州旗舰店，于 2017 年 1 月正式开业，该项目集合图书、高尔夫等高端人群消费产品的跨界融合，以及在陈列、体验、演示有较大创新，并获得供应商、消费者、咨询公司的高度评价。公司利润来源主要是商品进销差价、返利及其他相关收入，主要采取买断式经销的经营模式，实行 公告编号：2017-027 10
19、自行采购、自主销售，掌握商品采购、货品选择的主动权。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：一、报告期内经营情况回顾 2016 年，公司实现营业收入约 29 亿元，比去年同期增长 12.7%；实现归属于公司股东的净利润 3628万元，比去年同期增长 890.2%。二、报告期内
20、运营情况回顾 1、渠道拓展方面 公司今年利润大幅增加，主要是由于积极开拓政府、企业等对公业务。2016 年，公司电商业务中标成为深圳市政府采购中心定点采购试点单位，为深圳市政府行政、事业等单位提供定点商品采购，同时加强与中兴、华为、平安等集团企业的合作。2016 年，政府及企业对公业务销售额比去年同期增长 683.3%，占总公司营业收入的 7%。2、品类经营方面 为进一步提升高端市场份额，公司坚持高端定位，加强与战略供应商的生意合作计划，成立进口事业部，一方面从海外采购商品，另一方面不断引进高端互联网品牌，优化产品结构，进一步巩固公司在高端领域的竞争优势。2016 年，高端商品（高端商品为内部
21、口径，主要按价位段和功能来定义）销售比去年同期增长 30.4%。根据 GFK 的统计数据，在深圳市场，公司高端商品市场份额达到 16%。高端销售的提升直接促进公司客单价的增长，报告期内客单价 2062 元，同比增长 12%。原装进口商品销售额增长 24%。3、店面运营方面 一方面，公司通过持续实施 OEC 店面标准化管理，加大执行力度，店面标准化得到明显改善，运营 公告编号：2017-027 11 能力得到提升。另一方面，在店面管理过程中，更加关注过程数据的提升，通过利用 IT 技术以及过程指标拆分方法，不仅提升店面管理质量、销售质量，同时为达成销售、利润预算起到至关重要作用。2016 年，公
22、司可比店面销售增长 12.4%。店面坪效约 4.1 万元/年，高于竞争对手的坪效 1.5 万元/年（参考同行业同类上市公司报告）。4、人才发展方面 公司实施大学生计划，与各大院校展开合作，为公司输送高学历人才，建立部门高管、区域经理、店长、主管等各层级人才培训梯队，通过选拨、培训储备人才，为公司持续发展提供保障。公司实行“奖励奋斗者”及“全员参与创收”方案，用于激励员工及管理者努力为公司创造更多价值，并让这些优秀管理者及员工得到相应回报。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比
23、重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 2,898,270,388.44 12.67%-2,572,374,083.98 7.72%-营业成本 2,444,516,816.25 13.82%84.34%2,147,668,444.42 6.40%83.49%毛利率 15.66%-16.51%-管理费用 54,349,633.33 1.72%1.88%53,430,461.81 3.45%2.08%销售费用 340,749,773.91-4.12%11.76%355,396,232.24 3.56%13.82%财务费用 9,934,224.74 2.71%0.
24、34%9,671,761.27 3.11%0.38%营业利润 39,101,397.89 2,048.96%1.35%-2,006,265.64 95.04%-0.08%营业外收入 7,511,006.91 5.14%0.26%7,143,595.71 35.40%0.28%营业外支出 1,321,258.45 275.42%0.05%351,945.32-82.20%0.01%净利润 36,247,379.97 894.64%1.25%3,644,264.36 113.11%0.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润：营业利润同比增长 2048.96%,主要原因是：（1）201
25、6 年公司为深圳市政府定点采购试点单位，实现销售收入 2.04 亿元，占公司销售收入的 7%，对公司利润贡献较大；（2）通过人员结构优化调整，实行促销员、兼职、实习生等多样化用工结构模式，降低了员工成本；（3）公司管理层对目前家电零售行业线上线下激烈的竞争环境已有充分的认识，结合自身线下优势制订了中长期发展战略和竞争举措，内部通过流程优化，降低运营成本，销售经营过程中，严格控制成本，费用管理控制良好。2、营业外支出：2016 年期末较 2015 年期末增加 275.42%，主要本期关店导致租赁保证金损失。公告编号：2017-027 12 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收
26、入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 2,839,926,584.89 2,435,027,814.25 2,518,584,959.52 2,141,770,110.64 其他业务收入 58,343,803.55 9,489,002.00 53,789,124.46 5,898,333.78 合计合计 2,898,270,388.44 2,444,516,816.25 2,572,374,083.98 2,147,668,444.42 按产品按产品分类分类：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业
27、占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 主营业务收入 2,839,926,584.89 97.99%2,518,584,959.52 97.91%-家电收入 1,068,837,212.03 36.88%920,335,354.64 35.78%-通讯、数码及 IT 产品 1,573,455,112.12 54.29%1,373,449,254.02 53.39%-家居收入 135,577,977.77 4.68%147,702,820.54 5.74%-安装及其他产品收入 62,056,282.97 2.14%77,097,530.32 3.00%其他
28、业务收入 58,343,803.55 2.01%53,789,124.46 2.09%合计 2,898,270,388.44 100.00%2,572,374,083.98 100.00%主营业务收入主营业务收入按按区域分类区域分类：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 华东 425,773,289.92 14.69%399,294,355.21 15.52%华南 2,019,077,743.50 69.66%1,740,805,865.65 67.67%华北 319,938,581.56 11.04
29、%298,906,997.82 11.62%西南 75,136,969.91 2.59%79,577,740.84 3.09%合计 2,839,926,584.89 97.99%2,518,584,959.52 97.91%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期营业收入按照产品或区域划分无重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 106,279,282.37-30,642,450.52 投资活动产生的现金流量净额-92,877,509.02-6,027,499.33 筹资活动产生的现金流量净额-10,
30、810,108.35 28,180,416.64 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金净额：2016 年期末较 2015 年期末增加 446.84%，主要是销售额增长，带动公司现金流入；2、投资活动现金净额：2016 年期末投资活动产生的现金流量净额为-92,877,509.02 元，较 2015 年期末减少 1,440.9%，主要是理财产品投资较同期相比增加所致；3、筹资活动现金净额：2016 年期末较 2015 年期末减少 138.36%，主要是上年度借款 3,000 万，本期借款 2,000 万元,系银行借款减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客
31、户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2017-027 13 1 深圳市公安局南山分局 2,638,744.44 0.09%否 2 深圳市龙华新区福城办事处 2,541,394.02 0.09%否 3 深圳市计量质量检测研究院 2,443,858.12 0.08%否 4 深圳市南山区蛇口人民医院 1,779,560.68 0.06%否 5 深圳大学 1,701,176.92 0.06%否 合计合计 11,104,734.18 0.38%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序
32、号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苹果电脑贸易(上海)有限公司 627,719,406.11 21.23%否 2 北京普天太力通信科技有限公司广州分公司 217,316,564.16 7.35%否 3 索尼(中国)有限公司上海分公司 121,444,972.76 4.11%否 4 博西家用电器(中国)有限公司 109,638,133.35 3.71%否 5 松下电器(中国)有限公司广州分公司 85,300,174.44 2.89%否 合计合计 1,161,419,250.82 39.29%-注：如存在关联关系，则必须披露
33、供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 143,699
34、,701.45 42.06%14.36%101,154,622.14-2.92%12.01%2.35%应收账款 67,246,768.13 33.19%6.72%50,489,215.39 20.84%5.99%0.73%存货 486,151,132.03 3.89%48.58%467,933,962.83 11.47%55.55%-6.98%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 6,869,005.37-18.69%0.69%8,448,134.79 1.05%1.00%-0.32%在建工程 1,397,647.50 10.62%0.1
35、4%1,263,440.15-70.91%0.15%-0.01%短期借款 20,000,000.00-33.33%2.00%30,000,000.00 100.00%3.56%-1.56%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%公告编号：2017-027 14 资产总计 1,000,824,959.12 18.82%-842,312,254.13 3.32%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2016 年期末较 2015 年期末增加 42.06%，主要是其他货币资金 118,232,661.02 元，其中 74,982,66
36、1.02 元（2015 年 12 月 31 日：62,279,328.73 元）为本公司向银行申请开具银行承兑汇票存入的保证金存款，43,250,000.00 元为公司购买产品支付的保函保证金增加所致；2、应收账款：2016 年期末较 2015 年期末增加 33.19%，主要是由于政府采购销售额增加，政府采购都是采用月度结算方式，相应的应收账款增加；3、短期借款：2016 年期末较 2015 年期末减少 33.33%，主要是本年度向银行贷款金额减少所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 顺电股份合并报表范围内的全资子公司包括东莞顺电
37、商贸、重庆顺电商贸、生活本色；控股子公司包括高博科技。（一）深圳市生活本色实业有限公司 生活本色成立于 2004 年 7 月 7 日，为本公司全资子公司，注册资本 3,500 万元(在 2015 年增资 1500万)，经营范围为：兴办实业（具体项目另行申报）；家用电器、家居用品、家私、日用百货、五金和建筑材料的购销；货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；信息咨询（不含证券、保险、基金、金融业务、人才中介服务及其它限制项目）；预包装食品（不含复热预包装食品）、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）的零售。经瑞华会计师审计，2015 年总资产为 6,4
38、81.32 万元，净资产为 3,950.54 万元，营业收入为 15,992.78万元，净利润为 352.48 万元；2016 年总资产为 6,401.46 万元，净资产为 4,130.18 万元，营业收入为14,744.39 万元，净利润为 179.64 万元。（二）东莞市顺电商贸有限公司 东莞顺电商贸成立于 2004 年 7 月 29 日，为本公司全资子公司，注册资本 500 万元，经营范围为：批发、零售：医疗器械、家用电器、五金、家具、日用品、建筑材料、通讯器材及设备、电子产品、工艺品、办公用品、智能卡；零售：黄金饰品、手机充值卡；设计、制作、代理、发布国内外各类广告；柜台出租；维修：家
39、用电器、制冷设备、通讯器材、办公设备、健身器材、音响设备、摄像器材；实业投资。因为公司发展战略规划及优化资源配置，公司于 2016 年第六届董事会第七次会议审议通过关于注销全资子公司东莞市顺电商贸有限公司的议案，详细公告见全国中小企业股份转让系统（网址：公告http:/ 2016 年 8 月 22 日的关于注销全资子公司东莞市顺电商贸有限公司的公告（公告编号：2016-047）；经瑞华会计师审计，2015 年总资产为 1,056.61 万元，净资产为-399.39 万元，营业收入为 4,103.64万元，净利润为-73.12 万元；2016 年总资产为 0.097 万元，净资产为-539.62
40、 万元，营业收入为 1,181.84 公告编号：2017-027 15 万元，净利润为-140.24 万元。（三）重庆市顺电商贸有限公司 重庆顺电商贸成立于 2011 年 11 月 14 日，为本公司全资子公司，注册资本 1,000 万元，经营范围为：家用电器、电子产品的销售及维修；销售：五金、日用百货、办公用品、建筑材料（不含化学危险品）、货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规禁止的项目取得许可后经营）。（以上范围法律、法规、国务院决定禁止经营的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应经审批而未获审批前不得经营）。因为公司发展战略规划及优化资源配置，公司于 2016 年
41、第六届董事会第八次会议审议通过关于注销全资子公司重庆市顺电商贸有限公司的议案，详细公告见全国中小企业股份转让系统（网址：公告http:/ 2016 年 10 月 31 日的关于注销全资子公司重庆商贸有限公司的公告（公告编号：2016-058）；经瑞华会计师审计，2015 年总资产为 288.56 万元，净资产为-418.84 万元，营业收入为 1,977.98万元，净利润为-551.11 万元；2016 年总资产为 0 万元，净资产为 0 万元，营业收入为 577.25 万元，净利润为 418.84 万元。（四）深圳高博科技有限公司 公司出于战略布局的考虑，2015 年 7 月 29 日经董事
42、会通过了公司与无关联自然人张军设立控股子公司深圳市鼎信科技有限公司的议案，2015 年 9 月 1 日控股子公司经深圳市市场监督管理局南山局批准设立，最终核准名称为“深圳高博科技有限公司”，注册资本为 500 万人民币，公司持股 70%，法定代表人为费国强。经营范围为；电脑图文设计从事广告业务（法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的，需取得许可后方可经营）；家用电器、五金、日用百货、设备和电子产品的批发、销售；在网上从事商贸活动（不含限制项目）；经营进出口业务（不含专营、专控、专卖商品）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。因为公司发
43、展战略规划及优化资源配置，公司于 2016 年第六届董事会第八次会议审议通过关于注销控股子公司深圳高博科技有限公司的议案，详细公告见全国中小企业股份转让系统（网址：公告http:/ 2016 年 10 月 31 日的关于注销控股子公司深圳高博科技有限公司的公告（公告编号：2016-046）；经瑞华会计师审计，2015 年总资产为 23.34 万，净资产为 13.52 万，营业收入为 15.89 万，净利润为-6.48 万；2016 年总资产为 23.02 万，净资产为 23.02 万，营业收入为 16.84万，净利润为-10.51 万。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况
44、 公告编号：2017-027 16 本期内，公司利用闲置资金购买智能活期理财 1 号、“幸福 99”卓越增盈、增利系利理财等理财产品。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 根据国家统计局数据，2016 年，GDP 增长 6.7%，社会消费品零售总额增长 10.4%，其中网上零售额同比增长 26.2%，传统线下零售业态零售额比上年增长 7.8%。整体经济仍保持低速增长，虽然零售行业增长有所回升，增长高于整体经济增长，但家电连锁零售行业仍面临较大挑战和机会。一、挑战：根据 GFK 统计的 2016 年数据，整体线下家电连锁零售增长 3%，并预计 2017 年增长 1%。影响家电低速增长的主要因素
45、有以下几方面：1、受需求饱和、房地产调控影响。由于家电产品属于使用寿命较长的耐用品，以及与房地产的发展息息相关，在过去几十年的发展中，家电产品购买需求日趋饱和，从而限制家电产品增长。2、消费者从传统渠道向线上电商渠道转移。电商经过近几年的高速发展，以及国家的监管，电商的经营模式、管理日益规范，越来越重视顾客购物体验，由于购物的便利、快捷、透明、低价等诸多方面的影响，越来越多的消费者选择电商渠道购买，根据国家统计局数据，网上零售销售份额已占整体零售市场的 12.6%。二、机会：由于行业受较多方面的挑战，竞争模式已发生变化，在市场困难情况下，传统连锁零售也有不少机会可以挖掘，例如：1、消费者变化带
46、来的顾客细分机会。一方面，中高收入消费者逐渐增加，在家电连锁行业，国内缺少高端家电购物场所。另一方面，人口逐渐趋于老龄化，同时中国经过几十年的高速发展，也出现越来越多的中高收入中老年人群，而该部分消费群体的购物需求目前无法满足。因此，进行顾客细分，定位于中高端消费者，促使企业更加关注顾客，从而可以有效避免竞争，获得稳步增长。2、消费者越来越注重消费体验。随着消费者生活水平质量提升，文化层次的提高，消费理念的改变，对生活品质的改善需求明显，对购物的要求越来越高。一方面，越来越倾向于使用高端商品、科技型产品、新奇产品。另一方面，因为竞争日益激烈，购物更加透明、对比方便，行业竞争对手更加关注顾客购物
47、体验。因此，迫使企业更加关心顾客，从顾客角度思考问题，进行零售变革，从而获得顾客青睐。3、电商优势带来的顾客服务升级。传统连锁卖场不具备电商渠道的部分优势，例如比价、评价、对比等，同时电商也不具备传统连锁卖场的部分优势，例如现场体验、员工介绍、现场提货等。因此，传统连锁卖场可以有效利用电商的优势，更好的为消费者提供优质、快捷的购物体验。公告编号：2017-027 17 （四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司一直定位于中高收入消费者，实行差异化经营，在经营策略方面区别于竞争对手，利用顾客细分、卖场体验、商品精细化管理等方面持续保持核心竞争力，以致于在 2016 年市场表现低迷的情况下，公司业绩
48、大幅优于市场。1、客户资源 公司顾客拥有较强的消费能力，截止 2016 年年底，公司会员人数同比增长 12.7%，会员销售占总销售的 72%，会员人均年消费金额达 3.4 万元。2、门店资源 公司门店多数位于一、二线城市的大型高端购物中心和核心商圈，门店地段优势突出、购物环境良好、消费人群聚集。公司作为国内高端家电、家居产品主要连锁经营商，能够满足商业地产商对品牌和品类的要求，因此受到国内外众多大型的商业地产开发商的青睐，邀请入驻其在全国各地新开发的购物中心。公司已逐步与国内外大型商业地产开发商建立了长期合作关系，与大型商业地产合作开设购物中心店，主要原因在于高档购物中心能够体现公司的高档品牌
49、形象，且优越的购物环境能带来高消费力的人流，与公司的高端定位吻合。3、品牌形象 公司一直以做高端卖场为发展目标，专注于为消费者提供高科技、高质量、设计现代的消费电子、家电产品和家居用品，已形成知名度较高的家电、消费电子零售品牌“顺电”、“顺电脉”和“顺电味”、家居用品零售品牌“生活本色”和“设乡味”。作为区域领先的连锁零售企业，公司门店多数位于核心商圈的高端商场，在多年经营中形成了高端、优质的品牌形象。4、服务体验 顺电与世界级购物环境顾问公司 BDL 合作，以顾客为核心进行卖场设计。在经营方式上，一直保持独特的、不跟随的风格，以优质服务为宗旨，营造舒适的购物环境。卖场装修风格简洁，如促销标识
50、、海报、供应商品牌 LOGO 等控制较低数量。产品陈列颠覆传统卖场以品牌进行陈列的方法，以顾客需求进行陈列，如手机区域分为“简易”、“时尚”、“商务”、“高性能”等区域，顾客能快速按个人需求进行选择。商品采用全开放式体验，顾客可以随时体验各种产品。以及推出购物不满意 30 天可退货等优质服务政策。5、供应商资源 公司销售商品 80%以上为大型合资品牌以及国际品牌，例如 Apple、三星、美诺、戴森，公司前十大品牌销售占比 61.8%。公司与供应商多为直接供货的战略合作关系，在供应商合作关系中信誉度高，故高端的、最新的产品供应商均优先提供给公司销售。公司成为苹果公司在中国内地直接供货较早的、为数
