1、 1 年度报告年度报告 20162016 年年证券代码：证券代码：831134 831134 证券简称：爱特科技证券简称：爱特科技 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 证券简称：爱特科技证券简称：爱特科技 证券代码：证券代码：831134831134 常州爱特科技股份有限公司 Changzhou Aite Technology Co.,LTD 2 公司年度大事记 2016 年 1 月公司与中广核工程有限公司签订了关于 SF6 泄漏报警系统的合同，目前已经顺利交付并通过现场考核，成为中广核的合格供应商；田湾核电、三门核电、国核压水堆及防城港核电等项目已部分交付，为我公司在核电系统中增加了业绩；
2、国网江苏电力淮上线特高压百万伏项目和国网江苏检修分公司变电特高压东吴站 500kV 站为我公司在国网增加特高压的业绩；乌干达水电站确定选用我公司产品；中广核如东风电项目订购我公司产品顺利交付使用；大连 GIL 项目已在实施。2016 年 1 月 21 日，我公司生产的“局放在线监测系统”被常州市人民政府评为“2015年度常州市科学技术进步奖”，证书编号：2015-3-9-D2。2016 年 2 月董事长何寿根被中共常州市钟楼区委员会、常州市钟楼区人民政府评为“2015 年度优秀企业家”。2016 年 3 月 21 日公司与高校签订集成式智能锂电池产学研合作协议，为公司的产品上新，进一步提升公司
3、盈利能力奠定了基础；2016 年 8 月 16 日，公司与南京工程学院开展了产学研合作，被常州市科技局评为“变配电站用集成式智能锂电池组工程技术研究中心”。公司重大资产重组完成，股票自 2016 年 3 月 24 日开市起在全国中小企业股份转让系统恢复转让。2016 年 4 月 18 日董事长何寿根获得“常州市五一劳动奖章”。2016 年 5 月 3 日第 2016-023 号披露了 2015 年权益分派实施公告，以公司现有总股本12,140,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 20 股，以其他资本公积金每 10 股转增 0 股，派 1 元人民币，总股本增至 36,420,000 股
4、。2016 年 5 月 13 日公司股票转让方式由协议转让方式变更为做市转让方式，有 4 家做市商。2016 年 12 月，产品编号：16GX06G0449N SF6 纯度分析仪、160411G0755N SF6 气体压力微水监测系统、16GX06G0450N SF6 综合测试仪被评为“江苏省高新技术产品”。2016 年 12 月，产品编号：201604XB002B SF6 纯度分析仪、201604XB004B SF6 分解产物测试仪、201604XB008B SF6 气体压力微水监测系统、201604XB006B SF6 泄漏报警仪、201604XB003B SF6 综合测试仪、201604
5、XB005B 氢气综合测试仪、201604XB007B 变油色谱在线监测系统等被评为“常州市高新技术产品”。3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、爱特科技 指 常州爱特科技股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本期、本年 指 2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 20
6、16 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 常州爱特科技股份有限公司章程 股东大会 指 常州爱特科技有限公司股东大会 董事会 指 常州爱特科技股份有限公司董事会 监事会 指 常州爱特科技股份有限公司监事会 三会 指 常州爱特科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）
7、保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、税收优惠政策变动致净利润降低的风险 公司目前享受江苏省高新技术企业税收优惠政策，如该政策发生变化，可能会影响公司业绩。另高企证书即
8、将到期，2017 年需重新申请。2、客户集中风险 公司 2016 年、2015 年及 2014 年度对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 53.33%、51.64%、49.96%、，公司客户集中度较高，存在客户集中的风险。3、供应商集中度较高风险 公司前五大供应商较为集中，2014 年、2015 年、2016 年公司前五大供应商采购金额分别为 48.05%、34.69%、34.33%，且各期前五名供应商的构成变化较小。因此，公司存在供应商集中度较高的风险。4、应收账款增加的风险 公司余额比上年增长了 87.55%，主要是西安西电开关电气有限公司与我公司签订的大型项目根据合同付款
9、条例目前还未达到付款期限。因此，公司将对账款回收给予足够关注，重视应收账款风险；对已形成的应收账款，加强与客户的沟通，使用合理的催收方式，保留书面催款记录，必要时以法律手段追讨。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常州爱特科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Aite Technology Co.,LTD 证券简称 爱特科技 证券代码 831134 法定代表人 何寿根 注册地址 常州市新北区河海西路 158 号 办公地址 常州市新北区河海西路 158 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989
10、号 45 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 涂振连、叶文广 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 臧小兰 电话 0519-83111728 传真 0519-83111839 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 常州市新北区河海西路 158 号 213000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-17 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）制造业 主要产品与服
11、务项目 电力高压设备检测产品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）36,420,000 做市商数量 4 控股股东 王茂祥、何寿根 实际控制人 王茂祥、何寿根 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913204007337677435 否 税务登记证号码 913204007337677435 否 组织机构代码 913204007337677435 否 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,158,174.33 46,357,85
12、8.74 12.51%毛利率%56.73%50.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,195,140.49 10,123,118.97 10.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,236,443.64 9,189,101.21 22.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.70%21.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.74%19.52%-基本每股收益 0.31 0.28 10.71%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 107,44
13、1,961.43 101,136,455.99 6.23%负债总计 14,170,922.64 17,851,417.69-20.62%归属于挂牌公司股东的净资产 93,271,038.79 83,285,038.30 11.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.56 2.29 11.79%资产负债率%（母公司）22.33%25.28%-资产负债率%（合并）13.19%17.65%-流动比率 4.86 5.08-利息保障倍数 41.09 22.41-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,664,295.11 5,734,656
14、.55-70.98%应收账款周转率 1.82 2.20-存货周转率 2.83 2.12-10 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.23%115.88%-营业收入增长率%12.51%3.40%-净利润增长率%10.59%-25.39%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,420,000 12,140,000 200%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定
15、额或定量持续享受的政府补助除外）-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48,505.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 -48,505.19 所得税影响数-7,202.04 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -41,303.15 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司立足于智能电网输变电及发电厂的电力高压设备检测行业，除电网外，尤其在核电、水电、风电等领域有较多的业绩，深得用户好评。凭借自身多年积累的经验，根据不同客户以及市场的需求进行技术研发，掌握了基于 TCD 的气体纯度检测技术、基于超高频的局放检测技术，取得 22 项
16、实用新型专利授权，并开发出适用于不同应用环境的电力高压设备检测产品，包括：适用于 35KV 到1100KV 电压等级变电站的在线监测系统，SF6 微水密度在线监测系统、GIS 和 GIL 局放在线监测系统、SF6 泄漏报警系统、容性设备在线监测系统、高压开关特性监测系统，变压器油色谱和局放在线监测系统；SF6 分解物测试仪、SF6 纯度测试仪、SF6 露点仪、密度继电器校验仪；便携氢气综合测试仪、在线氢气综合监测系统；适用于 300MW 至 1000MW 发电机组的支吊架、阻尼器，适用于建筑行业的阻尼器；适用于 10KV 到 550KV 电压等级变电所的智能集成式锂电池组等。公司采取“一体多翼
17、式”的销售模式，搭建了多途径、多层次的立体式的销售平台。公司商业模式可细分为：生产模式、销售模式、盈利模式。（一）生产模式 公司采取以销定产的生产模式，公司研发部依据销售合同进行相应地研发，并设计产品图纸；生产部根据销售部提供的销售合同编制生产计划，并依据产品图纸，从物料部调取配件、原料进行生产；质量部负责生产过程监督及成品出库检验，并由售后部门负责安装调试，同时售后部门负责反馈跟踪客户意见。（二）销售模式 根据输配电及控制设备制造业的行业特点，公司采用直接销售为主的销售模式。公司的主要客户群体较为集中，公司采取由销售部门直接与客户建立联系的方式开展销售活动。具体做法有：对新东北电气、西安西电
18、高压开关电气、国网南瑞等大型电力设备集成商，通过客户的供应商认证，签订战略合作协议等方式，为客户定制产品。该类客户为国家电网相关工程的主要承包商，采购规模较大，相应的公司对此类客户的定价较低。针对电厂、电站等终端客户，公司会直接与其建立供销关系，由于批量小，中间环节少，相应的定价较高。此外，公司还会参与各种类型客户的招投标，根据客户订单规模，产品是否需要二次开发，客户类型等具体情况，公司差异化定价。与客户达成意向后，公司直接销售一般可以分为两种方式：第一，公司直接与电力设备公司等用户签订销售合同；第二，公司通过参与电力工程投标，中标后，通过与电力工程承包商签订销售合同，向承包商提供相关设备，通
19、过工程建设方式交付最终用户。（三）盈利模式 公司目前主要通过研发、生产并销售各类电力高压设备检测产品获取利润。公司采用配件采购、产品自主装配调试的模式，具有专业程度高的发展特点。公司一直跟踪先进技术，保持较高的研发投入，从而推动技术、产品等不断升级。公司注重与电力行业内各大企业的深化合作，在质量控制及成本价格方面获得一定保障，同时积极迅速响应客户反馈与需求，树立了公司专业形象，为公司持续盈利创造充分条件。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。12 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化
20、否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：1、财务业绩稳定 报告期内，公司实现营业收入 52,158,174.33 元，较去年同期增涨 12.51%；公司实现利润总额和净利润分别为 13,257,517.15 元和 11,195,140.49 元，较去年同期分别增涨 13.79%和 10.59%。截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 107,441,961.43 元，净资产为 93,271,038.79 元，较年初分别增长 6,305,50
21、5.44 元和 9,986,000.49 元。2、业务拓展深入 报告期内，公司与高校签订集成式智能锂电池产学研合作协议，为公司的产品上新，进一步提升公司盈利能力奠定了基础。公司根据市场需求加快开发新产品，销售渠道进一步拓展和完善。公司销售团队加强新产品培训，挖潜增效，积极拓展新领域的业务。充分发挥现有资源开拓新的客户和新的销售渠道，目前在核电，风电等新能源领域和响应国家一带一路战略打开国外市场等方面做了一定的工作，取得一定的成效，扩大了销售领域和销售区域。公司将在此基础上进一步扩大新产品的市场开发和销售，在已有的研发和小批量试制的产品实现批量供货，以达到业务快速增长目的。在报告期内，公司继续深
22、入发展主营业务，加强团队建设重点支持研发创新，加强核心技术竞争力，提升产品的综合竞争力与利润率。报告期内，公司与中广核工程有限公司签订了关于 SF6 泄漏报警系统的合同，目前已经顺利交付并通过现场考核，成为中广核的合格供应商；田湾核电、三门核电、国核压水堆及防城港核电等项目已部分交付，为我公司在核电系统中增加了业绩；国网江苏电力淮上线特高压百万伏项目和国网江苏检修分公司变电特高压东吴站 500kV 站为我公司在国网增加特高压的业绩；乌干达水电站确定选用我公司产品；中广核如东风电项目订购我公司产品顺利交付使用；大连 GIL 项目已在实施。3.规范管理工作加强 报告期内，在全国中小企业股份转让系统
23、和中介机构专家的指导帮助下，公司治理和职能管理各项工作得到有效提升，企业管理的品质和效率进一步提高，客户满意度明显提高。4、研究开发工作成绩显著 报告期内，较大程度提升了产品的综合竞争力与利润率，从而提升了整个公司的业绩，增强了客户的黏信度。技术研发团队利用现有资源，借助高校技术力量开发了适应市场需求的新产品：集成式智能锂电池目前研发已结束，产品已出样品，正在做小规模生产前的准备。已在中国电力科学研究院检测认证中心做了多项检测试验，将在近日取得检测报告；发电机局放产品通过上海电机厂 13 的现场验收，并已获得订单；变压器油色谱在线监测产品已小批量交付用户现场使用；变压器局放产品已经接到核电站订
24、单；引进交大博士，成功开发具有领先优势的新型阻尼器、弹性支吊架等产品,目前已经有小批量订单。下面将进一步完善生产工艺，为后期大规模生产和批量交付做好准备。5.品牌形象进一步提升 2016 年 12 月，产品编号：16GX06G0449N SF6 纯度分析仪、160411G0755N SF6 气体压力微水监测系统、16GX06G0450N SF6 综合测试仪被评为“江苏省高新技术产品”。2016 年 12 月，产品编号：201604XB002B SF6 纯度分析仪、201604XB004B SF6 分解产物测试仪、201604XB008B SF6 气体压力微水监测系统、201604XB006B
25、SF6 泄漏报警仪、201604XB003B SF6 综合测试仪、201604XB005B 氢气综合测试仪、201604XB007B 变油色谱在线监测系统等被评为“常州市高新技术产品”。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 52,158,174.33 12.51%46,357,858.74 3.40%营业成本 22,567,033.08-1.35%43.27%22,876,910.54 25.84
26、%49.35%毛利率 56.73%50.65%-14.80%管理费用 9,444,444.50 8.61%18.11%8,695,800.19-23.14%18.76%销售费用 3,079,787.12 43.43%5.90%2,147,193.23 13.51%4.63%财务费用 217,869.95-60%0.42%544,247.84 356.67%1.17%营业利润 12,793,989.57 29.96%24.53%9,844,836.34-21.30%21.24%营业外收入 512,032.77-71.67%0.98%1,807,179.69-12.80%3.90%营业外支出 48
27、,505.19 4838.22%-982.24-56.80%-净利润 11,195,140.49 10.59%21.46%10,123,118.97-25.39%21.84%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、销售费用增加，主要是报告期内销售收入增加，业务员需要长期在外出差商谈有关合同事项同时因业务需要在外地设立了办事处，导致销售费用增加。2、账务费用的减少，主要是：（1）报告期内偿还了本公司于 2015 年向兴业银行常州分行所借的银行借款；（2）报告期内偿还了本公司于 2015 年向建行常州怀德路支行所借的银行借款。偿还后无需支付借款利息，导致财务费用减少。3、营业外收入减少，主要是在上
28、一报告期内公司获得了常州市钟楼区企业新三板挂牌财政补助和 2015 年度省级财政促进金融业创新发展专项补助，在本次报告期内公司没有获得政府补助，导致营业外收入减少。4、营业外支出增加，主要是报告期内因故障原因处置了固定资产汽车一辆（2015 年 12 月以300,000 元购入，2016 年 4 月以 237,600 元处置，净值 281,000 元）。（2 2）收入构成收入构成 14 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 49,993,851.23 22,127,806.15 45,747,4
29、69.91 22,824,783.91 其他业务收入 2,164,323.10 439,226.93 610,388.83 52,126.63 合计合计 52,158,174.33 22,567,033.08 46,357,858.74 22,876,910.54 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%局放在线式仪器 15,050,747.00 28.86%17,395,897.22 37.53%六氟化硫微水设备 13,252,435.90 25.41%11,975,6
30、58.15 25.83%六氟化硫泄漏设备 5,510,849.62 10.57%3,309,454.67 7.14%六氟化硫便携设备 5,016,213.65 9.62%4,801,777.70 10.36%露点仪 2,470,256.43 4.74%2,698,803.46 5.82%氢气在线式仪器 1,715,256.39 3.29%1,051,025.65 2.27%容性设备 578,675.23 1.11%435,179.48 0.94%氢气便携式仪器 434,581.19 0.83%1,338,632.48 2.89%其他产品 1,317,647.85 2.53%1,451,981.
31、29 3.13%贸易物资 4,647,187.97 8.91%1,289,059.81 2.78%其他 2,164,323.10 4.15%610,388.83 1.32%合计合计 52,158,174.33 100.00%46,357,858.74 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无。（3 3）现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,664,295.11 5,734,656.55 投资活动产生的现金流量净额-7,413,345.91-31,193,550.77 筹资活动产生的现金流量净额-4,74
32、3,981.58 39,227,582,57 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动现金流量净额的减少，主要是报告期内本公司在采购货物时供应商要求减少银行承兑汇票的付款方式，因此本期在采购时大多使用银行存款进行支付。2、投资活动现金流量净额减少，主要是：（1）报告期内因故障原因处置了固定资产汽车一辆；（2）在上一报告期内公司购买了房产和土地，本次报告期内公司没有购入重大固定资产。3、筹资活动现金流量净额的减少，主要是报告期内偿还了建行常州怀德路支行和兴业银行常州分行两家银行的银行借款，同时本期本公司进行了股利分红。（4）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额
33、销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西安*开关电气有限公司 18,061,495.72 34.63%否 2 上海*电子科技有限公司 3,962,350.42 7.60%否 3*电气集团超高压有限公司 2,186,752.14 4.19%否 15 4 上海*高压开关有限公司 1,962,276.95 3.76%否 5 河南*高压开关有限公司 1,643,880.33 3.15%否 合计 27,816,755.56 53.33%-（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关
34、联关系是否存在关联关系 1 上海*电子科技有限公司 4,653,829.68 16.95%否 2 上海*电子科技有限公司 2,920,105.13 10.63%否 3 深圳市*电子科技有限公司 714,247.86 2.60%否 4 常州市*金属制品有限公司 709,854.70 2.58%否 5 新北区薛家*机械厂 430,380.78 1.57%否 合计 9,428,418.15 34.33%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,721,952.61 5,021,862.39 研发投入占营业收入
35、的比例 7.14%10.83%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 24 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内，技术研发团队利用现有资源，借助高校技术力量开发了适应市场需求的新产品：集成式智能锂电池组项目目前研发已结束，产品已出样品，正在做小规模生产前的准备。已在中国电力科学研究院检测认证中心做了多项检测试验，将在近日取得检测报告；发电机局放产品通过上海电机厂的现场验收，并已获得订单；变压器油色谱在线监测产品已小批量交付用户现场使用；变压器局放产品已经接到核电站订单；引进交大博士，成功开发具有领先优势的新型阻尼器、弹性支吊架等产品,目前已经有小批量订单
36、。下面将进一步完善生产工艺，为后期大规模生产和批量交付做好准备。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 14,986,655.60-52.48%13.95%31,534,307.98 168.02%31.18%-55.26%应收账款 37,329,906.00 87.54%34.74%19,904,521.76 33.50%19.68%76.52%存货 8,380,973.8
37、9 10.66%7.8%7,573,962.19-45.92%7.49%4.13%长期股权投资 -固定资产 18,460,017.19 917.86%17.18%1,813,606.69 113.78%1.79%859.78%在建工程 22,270,945.50-22.02%-100%16 短期借款 5,000,000.00 66.67%4.94%-100%长期借款 57,660.96-98.72%0.05%4,500,000.00-4.45%-98.88%资产总计 107,441,961.43 -101,136,455.99 115.88%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因
38、：1、货币资金减少，主要是：（1)报告期内偿还了银行借款；(2)本期有多个大型项目于年底完成，根据合同付款条例目前还未达到付款期限，导致资金流出增加；(3)为扩大生产，购入了相应的生产设备。导致货币资金减少。2、应收账款增加，主要是报告期内多个大型项目于本年年底完工，根据合同付款条例目前还未达到付款期限。导致应收账款增加。3、长期借款减少，主要是报告期内偿还了公司于 2015 年向建行常州怀德路支行所借的银行借款。导致长期借款减少。4、固定资产增加，主要是在建工程完工转入固定资产。3、投资状况分析、投资状况分析（1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，
39、公司拥有 2 家全资子公司。分别是：1、“常州创科信息科技有限公司”，该公司成立于 2012 年 6 月 7 日，注册资本为 50 万元人民币，注册地址为常州市新北区河海西路 158 号，经营范围：计算机软件的研发、销售；电子设备及元器件、计算机及配件，办公用品的销售；计算机技术咨询服务。2016 年，常州创科信息科技有限公司营业收入为 6,144,444.42 元，净利润为 2,805,017.49元,销售收入对象为母公司。2、“常州普丽柯尔国际贸易有限公司”，该公司成立于 2015 年 7 月 8 日，注册资本为 500 万元人民币，注册地址为常州市新北区河海西路 158 号，经营范围：自
40、营和代理各类商品、电子仪器设备以及技术的进出口业务，国家限定公司经营或禁止进出口的商品、电子仪器设备以及技术的进出口业务除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2016 年，常州普丽柯尔国际贸易有限公司营业收入为 4，647，187.97 元，净利润为 127，434.21元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 理财产品基本情况（一）1、产品名称：中国建设银行江苏省“乾元养颐四方”保本型人民币理财产品 2016 年第 015 期理财产品 2、产品类别：保本浮动收益型 3、委托认购日：2016 年 2 月 23 日至 2016 年 2 月 25 日 4、
41、收益起算日：2016 年 2 月 26 日 5、产品到期日：2016 年 8 月 24 日 6、认购本金：人民币叁百万元（3,000,000 元）7、预期收益率：3.0%(年化收益率)17 8、资金来源：暂时闲置流动资金 9、关联关系说明：公司与中国建设银行江苏省分行无关联关系。（二）1、产品名称：博时天天增利货币市场基金。2、产品类别：低风险基金 3、委托认购日：2016 年 12 月 27 日 4、收益起算日：2016 年 12 月 27 日 5、产品到期日：2017 年 01 月 04 日 6、认购本金：人民币贰百万元（2,000,000 元）7、预期收益率：0.081%8、资金来源：暂
42、时闲置流动资金 9、关联关系说明：公司与中信建投无关联关系。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 随着经济发展进入“新常态”，我国输变电产业也整体陷入滞胀状态。当前国家先后推出了“一带一路”、“中国制造 2025”、能源革命、“互联网+”及全球能源互联网战略，新形势为我国电力设备企业的发展提供了有利的宏观环境；而国家电网公司推进能源“清洁发展”，实施“两个替代”，加快建设特高压骨干网架，全面加强配电网建设，实现电网发展现代化，为输变电企业的转型发展创造了条件；系统外市场中，新能源发电、轨道交通、工业智能化、智能城市等发展态势，为装备制造企业提供了难得的市场机会。在这样的大环境下，我国输配电
43、及控制设备制造行业发展势头良好。随着电网建设投资项目的持续增长，以及铁路电气化、城市轨道交通建设加大需求的拉动，本行业还将迎来更加广阔的市场。我国近年电网需求和工业企业需求虽增速下滑但仍有增长，呈现“量大面广”的行业特点，从长期来看，我国输配电及控制设备的需求仍将保持增长。当前，中国经济进入增速换挡回落、经济结构优化升级、投资驱动转向创新的新常态。在这样的大背景下，作为支撑国民经济和社会发展的基础性产业的电力行业必然会受到一定影响。电力市场表现为，低速增长将成为新常态，电力需求增速放缓。面对的问题是：一、产能过剩，二、传统产业转型困难。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、公司企业自身的市
44、场地位 公司自 2002 年初设立起一直专注于电力高压设备检测领域的产品研发，是国内最早从事该领域的专业化企业之一，形成了包括 SF6 微水密度在线监测系统、SF6 泄漏报警系统、容性设备在线监测系统、局放在线监测系统、高压开关特性监测系统、SF6 分解物测试仪、SF6 露点仪、电动汽车充电站火灾安全报警系统，在线氢气综合测试仪、便携式氢气综合测试仪、支吊架、阻尼器等电力高压设备检测产品为主的产品线。公司一贯坚持专业化发展战略，突破了电力设备在线监测领域的多项关键技术，形成了完全自主创新的产品，在推动行业发展的同时，确立了在行业中的优势地位。在保证优质质量和先进生产水平的同时，公司致力于提供经
45、济实惠的价格，实现了差异化竞争。公司目前在智能变电站在线监测设备行业排名前五名，主要竞争对手有上海欧秒、江苏海力普、广东昊致、上海埃肯等；大型火力发电机组在线装置行业排名前三名，主要竞争对手有河南日立信、郑州光力；电力检修专用装备行业排名前五名主要竞争对手有北京泰普联合、河南日立信、厦门佳 18 华等。2、公司比较优势（1）技术优势 公司电力高压设备检测产品所应用的电力设备在线监测技术，是一门涉及多学科交叉的新兴技术，涵盖了微电子技术、测控技术、通信技术、嵌入式软件技术、计算机应用软件技术、故障诊断技术、信息融合技术、人工智能技术以及环境适应技术等多个学科，因此技术门槛相对较高。公司经过多年的
46、高强度研发投入和不断的技术创新，形成了以电力设备在线监测关键技术为核心的技术集群，公司共获得 22 项实用新型专利授权、2 项软件著作权，公司 2014 年 10 月 31 日获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局颁发的编号为 GR201432000981 的高新技术企业证书复审工作，报告期内，公司产品多次被评为省市级高新技术产品，具有一定的技术优势。公司引进澳大利亚 EIP 公司微水、局放、纯度等核心检测技术，该技术属于世界前列，经过我公司消化、吸收已经全部掌握。技术已经达到国内领先，大大的提高了产品竞争优势。公司每年投入很大的资金用于根据市场需求完善或改进现
47、有产品，开发新产品，所有新产品投放市场前均先通过第三方机构的测试，拿到相应的检测报告。技术研发团队利用现有资源，借助高校技术力量开发了适应市场需求的新产品：集成式智能锂电池组项目目前研发已结束，产品已出样品，正在做小规模生产前的准备。已在中国电力科学研究院检测认证中心做了多项检测试验，将在近日取得检测报告；发电机局放产品通过上海电机厂的现场验收，并已获得订单；变压器油色谱在线监测产品已小批量交付用户现场使用；变压器局放产品已经接到核电站订单；引进交大博士，成功开发具有领先优势的新型阻尼器、弹性支吊架等产品,目前已经有少批量订单。下面将进一步完善生产工艺，为后期大规模生产和批量交付做好准备。（2
48、）核心团队优势 公司拥有一支综合素质较高、人员结构合理的研发团队，核心骨干既有具备丰富产品的设计、制造与管理经验的资深人士，又有毕业于专业院校对口专业、充满创新精神和开拓意识的年轻才俊。公司的管理团队具备较强的市场开拓能力，同时公司的营销及售后服务团队是公司维护良好客户基础及市场信誉的保证，优秀的专业人才为公司未来发展奠定了坚固基石。（3）客户资源优势 公司多年专注于电力高压设备检测领域的发展，客户遍布全国各地，其中既有国内上市公司又有跨国集团，包括南瑞继保、思源电气、新东北电气、现代重工、西安西电、厦门 ABB 高压开关、西门子高压开关；国家电网、南方电网；中核、中广核、国核；五大发电集团；
49、中石油、中石化；神华集团等；公司在国内市场占据相当份额，客户资源优势明显。（4）资源控制及成本优势 凭借着多年来市场形成的规模优势和对远期销售的预测能力，公司对上游资源实行集中采购，并通过对市场热点及走向的专业判断和准确把握，与各大客户建立长期合作关系，既保证了资源的有效控制，又保证了市场的销售力度，形成了资源控制及成本的优势。（5）环保优势 电力工业是支撑国民经济和社会发展的基础性产业和公用事业，随着我国国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，对电力的依赖程度也越来越高。为保证电力系统的安全运行，对系统 19 的重要设备的运行状态进行的监视与检测。监测的目的在于及时发现设备的各种劣化过程
50、的发展，以求在可能出现故障蜮性能下降到影响正常工作之前，及时维修、更换，避免发生危及安全的事故。我公司高新技术产品“SF6 在线微水密度监测系统”将实现零排放检测，产品已经在国内外的变电站安全稳定运行多年，从本质上响应国家节能减排号召，减少环境污染的压力。3、竞争劣势（1）技术劣势 电力高压设备在线监测是电力自动化领域中技术难度最高的环节，在线监测技术是集成了微电子技术、测控技术、通信技术、嵌入式软件开发技术、计算机应用软件技术、故障诊断技术等多学科技术领域的复合型技术，企业只有具备了多学科融合的研发组织结构和研发人才，经过多年行业实践，建立了技术研发的持续创新机制，才能够在行业中立足并建立竞
