1、西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 1 西部宝德 NEEQ:835680 西部宝德科技股份有限公司(Western BaoDe Technologies Co.,Ltd）年度报告 2016 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 20162016年年 3 3月月公司的粉煤气公司的粉煤气化工艺化工艺 S1501S1501 反反滤滤保安装保安装置开发研制项目获得西安置开发研制项目获得西安市科学技术二等奖。市科学技术二等奖。20162016 年年 1111 月月 2 28 8 日获批陕西省第二批省日获批陕西省第二批省级级工业（过滤分离设备）工业（过滤分
2、离设备）产品产品质量控制质量控制和技术评价实验室和技术评价实验室。西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 西部宝德、公司、本公司、股份公司 指 西部宝德科技股份有限公司 宝德粉末、宝德有限、有限公司 指 西安
3、宝德粉末冶金有限责任公司 西北院 指 西北有色金属研究院 浙商控股 指 浙商控股集团上海资产管理有限公司 深圳艺融 指 深圳艺融同创基金管理有限公司 上海申冉 指 上海申冉投资有限公司 中能国投 指 陕西中能国投投资管理有限公司 股东大会 指 西部宝德科技股份有限公司股东大会 董事会 指 西部宝德科技股份有限公司董事会 监事会 指 西部宝德科技股份有限公司监事会 三会 指 西部宝德科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 西部宝德科技股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让
4、系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（西安）事务所 m 指 微米，长度单位，1 微米相当于 1 米的一百万分之一 mm 指 毫米，长度单位，1 毫米相当于 1 米的一千分之一 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及
5、会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。希格玛会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无 3、豁免披露事项及理由（如有）是。涉及到重大商业机密，部分客户和供应商为涉及到保密性质的军工企业。为保
6、护公司重要客户和主要供应商等信息，以免客户流失或带来其他风险，申请了豁免披露前五名客户和供应商名称。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、技术更新、核心技术泄露及人员流失风险 公司长期坚持对先进多孔滤材和过滤分离技术的研发工作，在应用于高温除尘、大气污染防治、水处理等领域的过滤分离设备方面储备有相应技术。虽然公司建立健全了研发管理制度、核心技术保密制度、知识产权管理制度，对于核心技术人员均签订保密协议、竞业禁止协议，实行核心技术人员持股等激励政策。但长期以来由于我国过滤分离行业生产企业数量较多，规模较小的企业在产品更新上
7、以仿制为主，公司高端产品相对毛利较高，容易引起仿制。一旦核心技术或研发成果泄露、核心技术人员流失或公司技术革新步伐放缓、核心产品出西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 6 现大量仿制，可能对企业经营产生不利影响。公司一方面坚持研发投入，鼓励有条件的员工通过项目竞聘参与核心技术的研发工作，另一方面强化核心技术保密措施，实施各项核心技术人员激励措施，稳定人才队伍，以防范技术泄露及人才流失的风险。2、宏观经济波动风险 过滤分离产品下游应用领域广阔，但主要客户集中在工业制造业领域。国际国内经济形势的变化将通过产业链传导机制对行业的采购成本和销售价格、产品需求产生较大影响。如果未来国际经济出现转
8、变或中国经济转型出现硬着陆，则易造成工业行业升级乏力，上游原材料供应价格不断攀升或下游煤化工、石油化工、精细化工、生物制药等行业发展速度减缓，产业投资下降，将影响行业需求，进而对过滤分离行业的整体经营状况产生影响。此外，公司使用的主要原材料均来自于金属行业。市场上除少部分稀贵金属外，大部分金属行业尤其是不锈钢行业呈现产能过剩，市场竞争充分的格局，现在公司原材料价格处于相对低位。未来随着宏观经济的周期性波动、钢铁行业产能和产业结构调整的完成，不排除公司原材料价格上涨的可能。一旦原材料价格上涨过快，将对公司产品成本构成压力，而公司如果不能将上涨的成本通过提价等手段有效转嫁至下游领域，将直接影响公司
9、的利润水平。报告期内，我国宏观经济形势对于公司经营未出现重大的不利影响。公司一方面密切跟踪主要原材料的市场供应趋势，另一方面加强市场开拓和产品质量提升，以稳定公司产品利润率。3、单一供应商占比较大风险 公司过滤分离设备所需的压力容器外壳采取外购方式获得，且单一供应商占比较大。虽然陕西省内作为公司压力容器的潜在供应商有十家以上，公司更换成本不大，但仍无法排除因供应商自身产能或其它因素产生波动，或合作受阻，从而在短期内对公司产品交付造成影响。报告期内，公司积极储备潜在供应商名录，稳步推进产品线的丰富工作，以避免单一供应商依赖可能造成的不利影响；另外，公司与占比较大供应商维持了稳定密切的合作关系，未
10、出现因供应商波动导致的经营不利事项。4、客户行业集中度较高风险 公司当前收入结构当中，来自新型煤化工行业、或应用于新型煤化工工程建设领域的订单较多。当前新型煤化工大型项目建设主要集中在新疆、内蒙、陕西、山西等地，这些地区普遍存在多煤少水的资源困境，而公司核心技术解决了干煤粉的输送问题，大大降低了煤化工生产中的水资源需求量。公司已积极寻求在电力、精细化工领域的销量突破，但仍无法排除由于煤化工行业整体产业政策变化等因素，导致煤化工行业环境恶化、投资放缓、资金压力增大等情况进一步加深，进而影响到公司销售收入增长，并带来传导性风险。西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 7 报告期内，公司基于新
11、型煤化工行业的销售收入保持稳定增长，同时，公司加强在其它产品领域的研发和转型，以避免客户行业集中度较高带来的风险。5、应收账款回收风险 公司应收账款余额较大，主要源于公司以成套设备的销售收入回款周期延长。此外，公司报告期应收账款客户主要集中在煤化工领域，该行业近年来资金链相对较为紧张，也会引起货款支付的延迟。虽然公司期末应收账款所属客户主要为大型国有企业，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，增加了公司的财务风险，同时宏观经济的波动可能加大应收账款的回收难度，一旦发生大额坏账，将对公司的经营业绩产生不利影响。公司一方面加大货款回收力度，将销售人员的业绩考核与货款回收
12、挂钩，提高销售催款的积极性；另一方面，在客户筛选方面建立了更为严格的标准，以防范应收账款发生大额坏账的风险。6、经营性现金流为负数的风险 公司通过经营活动创造现金流的持续为负数，一方面，以成套设备的销售收入回款周期延长；另一方面，也源自煤化工行业近年资金链相对较为紧张，下游部分大型客户出现回款延迟。公司正处于快速成长期，业务发展、市场开拓和固定资产投资均需要大量资金。虽然公司在银行的授信情况良好，目前仍能够通过适当的资产负债率来维持公司整体流动性，但无法排除由于下游客户回款延迟等情况导致公司经营性现金流进一步恶化，最终影响到公司业务发展。鉴于此，公司在销售规模扩大的基础上，努力提高销售收入的回
13、款率，同时，降低公司费用支出，从成本方面进行控制，保证生产经营的现金流充裕。7、短期偿债能力风险 公司报告期期末流动比率低于类似行业的平均流动比率，主要系公司生产经营规模逐渐扩大，加上下游部分大型客户出现回款延迟，且公司较多采用银行借款融资，给公司的短期偿债能力带来较大压力。虽然公司在银行的信用良好，能够获得持续稳定的银行借款，且公司与主要供应商之间维持了较好的合作关系，能够凭借双方合作信任通过付款周期安排来获得更多的流动性，但仍无法排除由于相关因素发生变化，导致公司短期出现偿债风险，从而给公司信用造成不良影响，并进一步影响到公司的生产经营。公司与多个银行建立了稳定的合作关系，并保持了良好的信
14、用记录，因此能从银行获得较为稳定的现金流；同时，公司努力开源节流，一方面加大催收力度，另一方面控制费用开支，西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 8 以保证公司的现金流能够满足生产经营的需要。本期重大风险是否发生重大变化：是 8、收入及利润下降风险 本期公司的营业收入为 93,781,653.87 元，比上期下降11.06%，净利润为 18,077,869.94 元，比上期增长 1.47%。由于煤化工项目受国家政策及环保要求的影响，市场较为低迷，导致公司过滤分离元件及设备销售收入下降。报告期内，公司不断拓展稀有金属粉末产品业务，该业务带来的收入比上期增长26,701,473.50 元，
15、公司整体收入和利润波动不大。但若公司后续在过滤分离市场方面不能持续承接大型煤化工等项目的配套设备，或稀有金属粉末产品业务所处行业市场竞争加剧，很可能导致公司收入及利润的下降。公司一方面通过逐步进入冶金行业、环保、精细化工、炼油、多晶硅、煤制烯烃、核工业等领域，并开始向国内大型能源集团、有色金属集团客户提供新型过滤材料及设备，拓展市场规模。另一方面，公司不断加强新产品的研发，丰富公司的产品类别以应对单一业务线下滑风险。西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西部宝德科技股份有限公司 英文名称及缩写 WESTERN BAODE TECHNOLO
16、GIES CO.,LTD 证券简称 西部宝德 证券代码 835680 法定代表人 程志堂 注册地址 西安经济技术开发区泾渭新城渭华路北段 12 号 办公地址 西安经济技术开发区泾渭新城渭华路北段 12 号 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘京丽、邱程红 会计师事务所办公地址 西安市高新区高新路 25 号希格玛大厦三层、四层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨团委 电话 029-86962216 传真 029-86962219 电子邮箱 公司网址
17、http:/www.ti- 联系地址及邮政编码 西安经济技术开发区泾渭新城渭华路北段 12 号 710201 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 西安经济技术开发区泾渭新城渭华路北段 12 号公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业 主要产品与服务项目 金属粉末产品、烧结金属多孔材料及元件、陶瓷多孔材料及元件、烧结金属致密材料及制品、电器产品、过滤分离设备及系统、金属制品的研制、开发、销售及技术咨询、服务、转让。普通股股票转让方式
18、协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 做市商数量 0 控股股东 西北有色金属研究院 实际控制人 陕西省财政厅 四、注册情况 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 10 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 916101327428352505 否 目前已三证合一。西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,781,653.87 105,443,916.12-11.06%毛利率%33.79%36.12%-归属于挂牌
19、公司股东的净利润 18,077,869.94 17,815,688.71 1.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,987,783.16 12,171,852.21-26.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.73%19.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.31%13.02%-基本每股收益 0.36 0.36 0.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 219,008,648.51 214,617,483.47 2.05%负债总计 11
20、6,060,272.91 123,496,977.81-6.02%归属于挂牌公司股东的净资产 102,948,375.60 91,120,505.66 12.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 1.82 13.19%资产负债率%（母公司）52.99%57.54%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.57 1.56-利息保障倍数 7.13 7.98-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,733,207.28-16,230,954.80-应收账款周转率 1.06 1.62-存货周转率 2.73 2.28-四、成长情况 本
21、期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.05%14.24%-营业收入增长率%-11.06%27.39%-净利润增长率%1.47%11.64%-五、股本情况 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,646,033.34 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
22、 157.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 48,028.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,694,219.74 所得税影响数-1,604,132.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 9,090,086.78 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主营业务为“C34 通用设备制造业”中的“C3463 气体、液体分离及纯净设备制造”，拥有自主生产、经营、研发的核心团队，在质量、环境、安全管理体系等方面均拥有相关资质证书，并通过了高新技术企业认证。在主营业务领域，
23、公司拥有 16 项实用新型及 11 项发明专利。为航天航空、核工业、煤化工、石油化工、新能源、精细化工、环保、医药和水处理等行业客户提供一对一的产品设计及定制，检测、安装、售后服务。公司通过直销及竞标方式开拓业务，收入主要来源于产品的销售、安装服务收费、产品检测收费等。报告期内，公司积极拓展业务范围，成立了三个新的独立项目组：水处理项目组，粉末项目组和陶瓷项目组。独立项目组自主承担研发、生产、推广销售的全部阶段。这对企业是一个全新的尝试，也给员工提供了广阔的发展空间。公司的商业模式主要有：1、盈利模式 公司的盈利主要来源于过滤材料及元件、过滤分离设备产品的销售，稀有金属粉末产品销售和检测服务。
24、公司通过过滤材料及元件、过滤分离设备产品整体设计、开发、生产并交付使用，为下游航空航天、核工业、煤化工、电力、石油化工、精细化工、环保等行业客户提供气固、液固分离、油品提纯、污染物排放过滤等相关产品并获得产品销售收入；公司通过稀有金属粉末产品销售为下游军工、核工业、航天、科研院所等行业客户提供高效吸气剂、高品质稀有金属粉末产品等以取得产品销售收入。公司通过向西北院、西部材料及其它企事业单位提供基于粉末冶金和多孔材料性能分析的检测服务以获取服务收入。报告期内，公司凭借稳定的研发团队、行业领先的技术研发、生产实力和专业的售后服务提高主营业务获利能力。2、销售模式 公司销售部主要按照客户来源和行业分
25、组开展工作，老客户由固定销售人员进行维护，新客户根据行业划分（煤化工、石油化工、医药、电力、核工业、航天航空、水处理等）和人员工作饱和度分派至具体销售人员负责跟进。公司还与国内大型化工企业和设计院建立战略合作伙伴关系，签订战略合作协议，以促进公司新产品的开发和提升销量。西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 14 3、采购模式 公司主营业务所需原材料主要为压力容器外壳、不锈钢粉末、其它金属粉末、金属纤维丝网、金属板材、金属管，以及法兰、端盖等辅料。公司压力容器主要采购于西安亚剑石化设备有限公司（以下简称“西安亚剑”）等多家合格供应商，其中西安亚剑为公司主要新品开发和核心产品合作方。公司会
26、对压力容器供应商提出明确的设计图纸要求及参数规格要求，并由公司指派专人进行产品验收，确保采购的过滤设备外壳体符合安装使用标准；同时，压力容器供应商的产品出厂时，也会由国家特种装备制造局下属的专业锅炉检测局负责检测，确保压力容器的安全性及稳定性。4、研发模式 公司依托过滤分离技术国家地方联合工程研究中心、金属多孔材料国家重点实验室、陕西省过滤分离工程研究中心、西安市企业技术中心成立公司的企业技术研发中心，将公司大部分技术人员纳入企业技术研发中心管理，该中心下设设计部和材料研发部。公司积极响应“大众创业、万众创新”的号召，在公司内部建立三个独立项目小组，并给予较高自由度，从行政后勤保障和财务预算等
27、方面给予大力的支持，确保项目组的正常运行。目前，三个项目组运行状况良好。同时，公司与中国寰球工程公司、华陆工程科技有限责任公司、西北有色金属研究院、西安交通大学、中石化宁波设计院、西北化工研究院等研究院、设计院和高校建立了稳定的合作关系。公司积极与西安交通大学积极展开校企合作，不仅在项目研发上通过共同研发、委托研发等方式开展产学研合作，而且通过项目研发合作过程，积极物色并引入高校的优秀毕业生，扩充公司研发队伍，提高公司研发水平。5、生产及服务模式 在生产及服务模式方面，公司从售前服务、产品生产、售后服务三方面均建立了完善的生产及服务体系，并且凭借专业的服务在客户群体中获得较高认可度。报告期内，
28、公司的主营业务及商业模式未发生变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 15 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：在过滤分离市场方面，煤化工项目受国家政策及环保要求的影响，市场较为低迷。2016 年下半年公司在新的领域得到了拓展，公司产品逐步进入冶金行业、环保、精细化工、炼油、多晶硅、煤制
29、烯烃、核工业等领域，并开始向国内大型能源集团、有色金属集团客户提供新型过滤材料及设备，市场规模得到拓展。在膜材料方面已通过中试，并向多家单位提供试制产品，市场前景广阔。在净水器市场方面，公司已研制成功 8 种新产品进入试生产阶段，待正式生产后，能够丰富公司的产品类别。在军工产品方面，随着国家的“军民融合，寓军于民”的政策大力实施，公司的难熔金属及稀有金属粉末的销路将会进一步扩大。2016 年，依托长期积累的研发生产和质量控制能力，公司抓住新领域的市场需求，优化产品结构，提高产品质量，实现报告期内的稳定发展。报告期末，公司总资产 21,900.86 万元，归属于挂牌公司股东的净资产 10,294
30、.84 万元，报告期内实现营业收入 9,378.17 万元、归属于挂牌公司股东的净利润 1,807.79万元。公司加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.73%，资产负债率降至52.99%，主要经营指标良好。报告期内，公司在高温除尘、油水固分离及膜材料技术研发方面取得多项突破，质量优势明显。公司通过“提质量、增效益”的活动不断提高产品质量，加大培训力度，持续地提高质量管理体系。公司于报告期内获批“省级工业产品（过滤分离设备）质量控制和技术评价省级重点实验室”，该实验室是继“金属多孔材料国家重点实验室”、“过滤分离技术国家地方联合工程研究中心”后重要的技术平台。目前公司主
31、营的过滤分离材料及设备拥有了从材料研发、设备模拟到性能评价等一整套体系，为公司过滤分离产品的发展提供了有力保障。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 93,781,653.87-11.06%-105,443,916.12 27.39%-营业成本 62,094,483.54-7.81%66.21%67,354,248.62 39.83%63.88%毛利率 33.79%-36.12%-管理费用 9,6
32、85,835.69-32.48%10.33%14,344,485.71 -0.89%13.60%销售费用 2,510,353.63-15.06%2.68%2,955,559.61 29.76%2.80%财务费用 4,242,577.09 24.90%4.52%3,396,679.27 43.62%3.22%西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 16 营业利润 10,236,797.19-26.38%10.92%13,905,643.13 -8.87%13.19%营业外收入 10,694,061.91 58.67%11.40%6,739,807.65 141.23%6.39%营业外支出
33、0.00-100.00%0.00%100,000.00 29.62%0.09%净利润 18,077,869.94 1.47%19.28%17,815,688.71 11.64%16.91%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入比上期下降 11.06%，主要系本期过滤分离元件及设备销售收入较上年下降明显，公司自 2014 年承接了大型煤化工与石油化工项目配套的工作，由于该类项目规模较大，需提供的过滤元件及设备较多，使得公司收入实现了快速增长。2015 年，公司与中国寰球工程公司、惠生工程（中国）有限公司的交易额合计为 58,963,666.79 元，而随着该类大型项目的逐渐完工以及国家
34、政策的影响，短期内会造成公司过滤分离元件及设备销售收入下降。2、本期毛利率为 33.79%，比上期下降 2.33%，主要系毛利相对较高的过滤分离元件及设备的收入占比下降所致。3、管理费用同比下降 32.48%，主要原因为：本期计入当期损益的研究开发费为 5,141,766.89 元，比上年度下降 2,336,476.94 元。此外，本期中介机构费为 366,863.43 元，比上期 1,303,943.39 元减少 937,079.96元，主要系公司于 2015 年挂牌，故当期发生的中介机构费较高。4、财务费用同比上升 24.90%，主要原因为：本期因公司生产经营需要新增银行借款，2016 年
35、末短期借款和长期借款（包含一年内到期的长期借款）余额合计为 73,500,000.00 元，比上年末 65,000,000.00元净增加 8,500,000.00 元，借款利息及担保费相应上升。5、营业利润同比下降 26.38%，主要原因为：本期营业收入比上期下降 11.06%，相应营业毛利额比上期减少 6,402,497.17 元。此外，应收账款、其他应收款余额和账龄变动导致计提的坏账准备比上期增多，资产减值损失较上期增多 1,342,822.07 元。6、营业外收入同比增加 58.67%，主要原因为：与收益相关的政府补助项目元器件过滤分离制造产业化项目本期由递延收益转入营业外收入 532.
36、00 万元所致。7、营业外支出同比减少 100.00%，主要原因为：本期未发生捐赠支出。除上述会计科目外，公司利润表其他重要科目重大变动原因列示如下：1、本期资产减值损失为3,650,004.60元，比上期2,307,182.53元增长58.20%，主要原因是公司应收账款、其他应收款余额和账龄变动导致计提的坏账准备增加。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 93,781,653.87 62,094,483.54 105,443,916.12 67,354,248.62
37、其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 93,781,653.87 62,094,483.54 105,443,916.12 67,354,248.62 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%过滤分离元件及设备 55,135,970.11 58.79%96,605,979.37 91.62%西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 17 稀有金属粉末产品 31,014,478.63 33.07%4,313,005.13 4.09%检测服务 7
38、,631,205.13 8.14%4,524,931.62 4.29%合计合计 93,781,653.87 100.00%105,443,916.12 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：过滤分离元件及设备销售收入较上年下降 42.93%，占营业收入的比重较上年下降 32.83%，主要原因是：公司自 2014 年承接了大型煤化工与石油化工项目配套的工作，由于该类项目规模较大，需提供的过滤元件及设备较多，使得公司收入实现了快速增长。2015 年，公司与中国寰球工程公司、惠生工程（中国）有限公司的交易额合计为 58,963,666.79 元，而随着该类大型项目的逐渐完工以及国家政策
39、的影响，短期内会造成公司过滤分离元件及设备销售收入下降。稀有金属粉末产品销售收入较上年增长 619.09%，占营业收入的比重较上年增长 28.98%，主要原因是：公司在过去几年持续为下游军工行业客户提供小批量产品订单进行周期检验，经过长期论证后在本期得以批量化生产。检测服务收入较上年增长 68.65%，主要是当期提供的检测量增加所致。但该业务占当期营业收入比重较小，仅为 8.14%，比上期占营业收入比重增加了 3.85%。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,733,207.28-16,230,954.80
40、投资活动产生的现金流量净额-290,636.69-3,008,516.80 筹资活动产生的现金流量净额 -4,062,536.68 17,346,711.11 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期绝对值减少 5,497,747.52 元，主要原因为：过滤分离元件及设备销售收入较上年下降 41,470,009.26 元，稀有金属粉末产品销售收入较上年增长 26,701,473.50 元，稀有金属粉末产品较过滤分离元件及设备而言，供货周期短，现金回收速度较快，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期增多。此外，公司于 2014 年承接了大型煤化工与石油化工项目配套的工作，
41、当期采购的原材料较多，2014 年末原材料余额比 2015 年末增加 15,022,527.53 元，导致 2015 年采购量及可抵扣的进项税额下降，当期支付的增值税、城市维护建设税等相应高于本期支付的金额。2、投资活动产生的现金流量净额比上期绝对值减少 2,717,880.11 元，主要原因为：随着公司厂房等陆续完工，相关资金投入有所减少。3、筹资活动产生的现金流量净额比上期减少 21,409,247.79 元，主要原因为：本期收到的与资产相关的政府补助比上期减少 14,190,000.00 元。此外，本期短期借款和长期借款（包含一年内到期的长期借款）余额净增加额为 8,500,000.00
42、 元，比上期净增加额 20,000,000.00 元下降。4、本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因是：公司客户主要集中在石油化工或煤化工行业，受宏观经济及行业供求关系波动影响，相关行业企业资金链较为紧张，回款周期延长。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 20,628,051.28 22.00%否 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 18 2 客户二 17,020,512.82 18.15%否 3 客户三 12,537,435.90
43、13.37%否 4 客户四 7,606,653.85 8.11%否 5 客户五 4,341,377.63 4.63%否 合计合计 62,134,031.48 66.25%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 24,255,754.29 39.64%否 2 供应商二 9,577,871.79 15.65%否 3 供应商三 8,492,307.69 13.88%否 4 供应商四 4,546,041.31 7.43%是 5 供应商五 4,332,430.54 7.0
44、8%否 合计合计 51,204,405.63 83.68%-注：供应商四为公司关联方西部金属材料股份有限公司。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,879,390.68 7,478,243.83 研发投入占营业收入的比例 7.34%7.09%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 27 公司拥有的发明专利数量 11 研发情况：研发情况：西部宝德一贯重视产品研发工作。本年度公司重点开发了高精度蜂窝金属膜元件，目前项目进展顺利，已经掌握长径比、19 孔金属膜滤芯的制备技术，该产品在油品
45、升级、精细化工领域有广阔的市场空间；。油水固过滤分离技术和装备是公司针对更加复杂工况下的过滤分离需求而展开的研究，目前已完成实验室模拟平台搭建、新型亲水疏油过滤元件的研制和过滤分离机理分析等工作。项目完成后，将解决油水固过滤难题，提高水资源利用率，降低化工企业运营成本，该研发项目的支出符合开发阶段的条件但尚未达到可使用状态，本期归集的成本期末列示在开发支出中。公司针对新型陶瓷制品产业，特种金属粉末及粉末冶金制品产业以及水处理产业的发展状况和公司总体产业规划，分别设立了具有产业化性质的陶瓷专项、粉末专项和水处理专项小组。三个专项小组目前已基本完成预期工作目标，为公司开辟了更多产业方向，也为公司实
46、现多元化发展目标奠定了坚实的基础。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 西部宝德科技股份有限公司 2016 年度报告 19 货币资金 6,910,584.76-68.58%3.16%21,996,965.41-7.92%10.25%-7.09%应收账款 86,150,450.81-4.84%39.34%90,535,923.98 128.79%42.18%-2.84%存货 23,7
47、24,873.41 9.12%10.83%21,741,385.81-41.67%10.13%0.70%长期股权投资-固定资产 61,084,279.13 14.51%27.89%53,343,913.39 43.45%24.86%3.03%在建工程 2,137,038.50-77.61%0.98%9,546,307.27-22.36%4.45%-3.47%短期借款 35,000,000.00-22.22%15.98%45,000,000.00 0.00%20.97%-4.99%长期借款 19,700,000.00 6.49%9.00%18,500,000.00-8.62%0.38%资产总计资
48、产总计 219,008,648.51 2.05%-214,617,483.47 14.24%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内：1、货币资金较上期减少了 68.58%，主要原因如下：本期经营活动产生的现金流量净额比上期绝对值减少 5,497,747.52 元，主要系：稀有金属粉末产品销售收入较上年增长 26,701,473.50 元，稀有金属粉末产品较过滤分离元件及设备而言，供货周期短，现金回收速度较快，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期增多。此外，由于 2015 年采购量下降，导致当期支付的增值税、城市维护建设税等相应高于本期支付的金额；随着公司厂房等陆续完工
49、，相关资金投入有所减少，导致投资活动产生的现金流量净额比上期绝对值减少 2,717,880.11 元；筹资活动产生的现金流量净额比上期减少 21,409,247.79 元，主要系：本期收到的与资产相关的政府补助比上期减少 14,190,000.00 元。此外，本期银行借款净增加额上期下降。以上综合导致本期现金及现金等价物净增加额为-15,086,380.65 元，导致货币资金比上期减少较多。2、在建工程金较上期减少 77.61%，主要原因为：机加车间工程、综合办公楼室外配套等工程完工转固，而本期无新增大额在建工程。除上述会计科目外，公司其他资产负债表重要科目重大变动原因列示如下：1、本期应收票
50、据为 19,616,732.45 元，比上期 350,000.00 元增长 5,504.78%，主要原因是航天长征化学工程股份有限公司等客户支付承兑汇票所致。2、本期预付款项为 927,674.02 元，比上期 111,836.30 元增长 729.49%，主要原因是本期末新增采购预付款尚未结算所致。3、本期其他流动资产余额为零，比上期 460,871.33 元减少 100.00%，主要原因是期末无待抵扣的增值税额。4、本期开发支出余额为 1,737,623.79 元，比上期增加 1,737,623.79 元，主要原因是油水固过滤分离技术及设备项目在本期满足开发阶段支出的条件计入开发支出但尚未
