1、1 浙江鸿基石化股份有限公司（ZHEJIANG HONGJI PETROCHEMICAL CO.,LTD）2016 鸿基股份鸿基股份 NEEQ:835855 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2016 年 11 月，公司董事长钟仁海先生分三次增持公司股份，持股比例由 51%，增持至58.79%。2016 年 12 月，公司股东、董事、高管方跃进、陈蒙因个人原因离职，公司高管和董事做相应调整，调整后公司经营决策层团队趋专业化、年轻化。2016 年 3 月，鸿基股份聚丙烯装置通过技改后，装置实现长周期运行，装置负荷和运行效率达到技改目的和效果。2016 年，鸿基股份全资子公司浙江亚兰特
2、新材料科技有限公司年产量达 5.5 万吨，无规共聚产品得到市场认可。鸿基石化产品获浙江省名牌 获评港区 2016 年度质量奖 获港区 2016 年度纳税十强 获评港区安 2016 年全生产先进集体 3 获港区 2016 年度构建和谐劳动关系先进单位 获评港区 2016 年度美丽厂区 获评港区 2016 年度慈善企业先进单位 获港区 2016 年度工人先锋号 获港区 2016 年度五星级工会组织 获评港区 2016 年度优秀基层党组织 4 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要
3、 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十节第十节 财务报告财务报告 .3434 5 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿基股份 指 浙江鸿基石化股份有限公司，有时亦指其前身 浙江亚兰特 指 浙江亚兰特新材料科技有限
4、公司，公司全资子公司 上海越化 指 上海越化实业有限公司，公司全资子公司 丙烯 指 常温下为无色、稍带有甜味的气体，主要用于生产聚丙烯、丙烯 腈、异丙醇、丙酮和环氧丙烷等，是公司主要的原材料 聚丙烯 指 由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂，是公司主营业务产品 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 中兴华会计师 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行的 全国中小企业股份
5、转让系统业务规则（试行）挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让之行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 “三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 6 第一节 声明与提示【声明声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、
6、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提
7、示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司报告期内高级管理人员变更风险 2016 年 12 月，公司原总经理方跃进、原财务总监陈蒙因个人原因上交辞职申请书，并于当月正式辞去公司职务，经董事长提名，董事会审议通过，聘任蒋彬彬为公司总经理、高奕歌为公司财务总监，任期同第一届董事会董事任职期限。本次高级管理人员除上述职务之外，公司原生产、研发、业务团队均保持稳定，未发生重大变化，自挂牌新三板以来，公司经营管理日趋规范，公司流程体系逐步稳定健全，但仍请关注由于公司高级管理人员变动可能对公司经营产生不确定的影响。二、公司治理及不当控制风险 公司已
8、建立较为完善的法人治理结构和健全的规章制度。鉴于股份公司成立时间较短及高级管理人员发生变化等实际情况，在推行与完善治理机制过程中，公司管理层需要不断提升自身意识以及坚定执行与推行各项规章制度，风险在于该过程初期存在执行力度不足的可能性。公司股权集中度较高，控股股东、实际控制人钟仁海直接持有公司 58.79%的股份，占有公司绝对比重的决策权，在短期内，需关注实质控制人的决策可能影响的经营结果不确定性的风险。三、市场竞争风险 随着国内聚丙烯市场需求日益旺盛，以及国内聚丙烯生产企业的新建装置项目不断投资建设和建成投产，当国内聚丙烯 新增7 产能持续增加而超过实际需求增速时，会加速聚丙烯市场竞争。公司
9、在产品特色、工艺研发等方面取得进一步突破的同时，还需要不断拓展新应用领域和市场渠道，提升产品市场占有率来增强竞争力。公司新材料领域市场需求存在产品差异，账期延长，产品及工艺配套服务等情况，需要关注原有市场新增产能带来的冲击以及新进领域需求多样性等事项所产生的竞争风险。四、原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为丙烯，属大宗基础化工原材料。报告期前期丙烯采购主要从国外进口，2014 年末开始转向国内采购、2015 年随着国内丙烯生产企业陆续新增下游工厂消化供应量，公司又逐步转变为国际采购，目前国内和国际采购比重约各占一半。原料丙烯价格受到国际市场供求关系、汇率波动、原产国价格控制、丙烯供应量
10、等多种因素的影响。在公司的生产经营中，原材料丙烯的采购成本占公司生产成本的 80%以上，比重较大，丙烯的供应价格变化将很大程度影响产品成本，丙烯价格上升会很大程度提高聚丙烯产品成本。事实上报告期内丙烯价格波动也曾对公司经营带来一定影响。若未来原材料价格大幅波动会对公司的成本及盈利产生一定影响。五、原材料供应商集中风险 由于公司主要原材料丙烯成本占公司产品成本的 80%以上，虽 然丙烯供应商数量在 3 家以上，但公司原材料供应商集中度仍然较高。2014 年度、2015 年度、2016 年度，公司前五大供应商采购额占采购总额的比例分别为 78.47%、87.12%以及 72.37%,，其中排名首位
11、的供应商采购额占采购总额的比例分别为 44.29%、53.89%以及 26.25%。目前国内丙烯供应量的不稳定，公司原材料丙烯采购模式曾经是从国外采购为主转向从国内采购为主，目前又增加国外采购量，2016 年度排名首位供应商采购额占采购总额的比例已大幅下降，但仍然较高。虽然目前公司与主要供应商合作关系良好、供应渠道畅通，但是，如果部分供应商因意外事件出现停产、经营困难等情形，将会在短期内影响公司的正常经营和盈利能力。六、产品价格波动风险 公司产品聚丙烯粉料的价格主要参照大连商品交易市场pp期货价格，2016 年度国内商品期货市场大幅上涨的环境下，公司面临市场供应量增加的竞争压力，仍保持较高的价
12、格水平，间接延迟了公司改性产品的市场投放进度。目前商品期货市场的风险较高，公司没有通过期货手段进行套期保值，但如果商品期货市场出现大幅波动，将可能会导致公司产品价格偏离成本价格，仍请关注由于产品价格波动可能产生的风险。七、汇率风险 2014 年度公司汇兑收益为 16,973,217.35 元，2015 年度、2016 年度公司汇兑损失分别为 19,618,513.72 元、12,931,577.38 元，公司受汇率波动影响较大，汇兑损益对公司净利润影响较大。2013-2014 年度公司生产所需的原材料丙烯主要向国外供应商采购，以美元结算，2015 年开始公司丙烯原材料逐步转向国内供应商采购，2
13、016 年度美元采购的比例已大幅下降，但由于下一年度仍然有可能增加美元结算的采购量，8 汇率变化仍会对公司的经营成果造成一定影响。八、环保风险 聚丙烯生产所处化工行业存在环境污染风险。公司按照相关规定办理了建设项目所需的环评批复和环保验收手续，并且为处理废水、废气、噪声、固体废物等环境污染而配置了一套的防治设施和污染物综合利用设施。公司正常生产排放目前已达到国家排放标准，且报告期内没有发生污染事故和纠纷，除申报期前（2013 年 2 月）受到嘉兴港区环境保护局行政处罚，后经按期整改到位外，再未因为违反环保法律法规而受到处罚。但随着环保进入法治化轨道，环保标准的执行力度会不断加强，公司环保成本可
14、能会相应增加，对经营业绩可能产生一定影响。九、安全生产的风险 鉴于公司主要原料丙烯属危险化学品，在生产运输过程中严格执行安全操作规程、严格动火管理。公司目前已取得浙江省安全生产监督管理局核发的安全生产许可证和嘉兴市安全生产监督管理局核发的危险化学品经营许可证，并已专门制定安全生产监督管理制度，严格管控安全风险。随着 2014 年 8 月 31 日新中华人民共和国安全生产法的颁布，企业安全生产的政府重视程度和公众关注度不断提高。鉴于安全生产逐渐进入法治化轨道以及相关违法处罚的严格性，若公司发生安全生产事故，则公司需要承担民事赔偿与行政处罚的双重风险，从而会对公司生产经营造成一定影响。十、内部控制
15、风险 公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度较好，但有限公司阶段尚未制定有关对外担保、对外投资、关联交易等规章制度，规章制度有待进一步健全从而完善内控治理体系。公司在 2015 年 9 月整体变更为股份有限公司后，制定了“三会”议事规则、对外 投资管理制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度 等规章制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于公司及其管理层规范运作意识提高、相关制度切实执行及落实需要一个过程，因此，公司在完善并落实相关内控制度初期仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度有效执行不足的风险。十一、关联交易金额较大的风险 报告期内，公司向关
16、联方采购和销售金额较大，2014 年度、2015 年度、2016 年度关联采购金额分别为 16,644.32 万元、1,975.70 万元、1,086.57 万元，占采购总额的比分别为 8.56%、2.09%、0.75%；2014 年度、2015 年度、2016 年度关联销售金额分别为 89,139.66 万元、6,803.51 万元、4,108.20 万元，占销售总额的比分别为 42.60%、4.78%、2.50%，公司已于 2014 年末将两家主要的关联方销售客户收购成为全资子公司，使得2015 年度关联方销售占比急剧下降。报告期内，关联采购与销售对公司的财务状况和经营成果造成了一定的影响
17、。本期重大风险是否发生重大变化：是 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江鸿基石化股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG HONGJI PETROCHEMICAL CO.,LTD 证券简称 鸿基股份 证券代码 835855 法定代表人 蒋彬彬 注册地址 浙江嘉兴港区东方大道 1 号 101 室 办公地址 浙江嘉兴港区东方大道 365 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张晓萌，李晖 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座
18、 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 高奕歌 电话 0573-89173182 传真 0573-89170880 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江嘉兴港区东方大道 365 号 314201 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 浙江嘉兴港区东方大道 365 号公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-04 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业上市公司行业分类指引；主要产品与服务项目 从事聚丙烯的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20
19、8,600,000 做市商数量-控股股东 钟仁海 实际控制人 钟仁海 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913304006912743416 否 10 税务登记证号码 913304006912743416 否 组织机构代码 913304006912743416 否 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,646,140,076.98 1,423,814,358.02 15.61%毛利率%11.44%9.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 69,204,34
20、7.03 68,572,686.96 0.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 67,838,644.61 62,409,591.35 8.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.36%34.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.84%31.77%-基本每股收益 0.33 0.33 0.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 880,692,816.96 1,302,461,575.03-32.38%负债总计 583,595,665.46 1
21、,074,568,770.56-45.69%归属于挂牌公司股东的净资产 297,097,151.50 227,892,804.47 30.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.09 30.37%资产负债率%（母公司）60.78%71.58%-资产负债率%（合并）66.27%82.50%-流动比率 1.13 0.95-利息保障倍数 3.99 8.12-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 197,409,158.97 48,903,763.51-应收账款周转率 30.17 60.21-存货周转率 15.92 21.97-四
22、、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-32.38%33.74%-营业收入增长率%15.61%-31.95%-净利润增长率%0.76%451.27%-五、股本情况 单位：股 12 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 208,600,000 208,600,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 443,948.30 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的
23、政府补助除外）1,292,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 购买理财产品取得的投资收益 其他符合非经常性损益定义的损益项目 84,988.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,820,936.56 所得税影响数 455,234.14 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,365,702.42 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重数情况 公司根据企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更及差错更
24、正的有关规定,采用追溯重述法对公司 2015 年合并财务报表进行会计差错更正。具体如下；本年度投资活动收到和支付的现金按购买银行理财产品发生的总额进行列示，由上年度按净发生额列示，因此对 2015 年度银行理财产品的购买和赎回在现金流量表中的列示金额进行更正。具体更正如下，更正后的投资活动产生的现金流量净额不变：科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 收回投资收到的现金 不适用 不适用 333,332,623.33 3,845,464,623.33 投资支付的现金 不适
25、用 不适用 675,950,000.00 4,188,082,000.00 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司始终秉承诚信经营、勇担责任、开拓创新”的价值观，围绕“创造一流的石化企业，打造一流的石化品牌”的经营理念，在顺应市场继续做好品质的同时，努力培育新的利润增长点，实现企业的可持续发展，不断开创企业发展新局面。（一）采购模式 公司主要原材料为丙烯，属大宗基础化工原材。因国内流通中的丙烯供应量有限，公司主要通过进口采购，来源国主要有日本、韩国等。因货物运输的原因，进口采购一般需要一个月左右时间才能到货。2014 年年末，随着国内新兴丙烯生产工艺的不
26、断发展，国内市场流通中的丙烯供应数量大增，公司也逐步从以进口为主向以国内采购为主转变。公司原材料丙烯采购主要采用集中采购模式，即总量约定、分批交付的方式，小部分采用现货采购，交易价格和交易数量则根据市场状况决定。除主要原材料丙烯外的辅助材料、备品备件、机器设备等，则以议价、询比价等模式，结合产品质量、交货期、售后服务等，选择优质供应商并签订采购合同。（二）生产模式 公司结合市场预期及产能情况，确定年度生产计划及月度生产计划。每月末向生产部门下达下月生产经营计划，生产部门则按照生产计划及实际市场需求组织每日的生产安排。公司重视信息化与工业化，生产装置自动化程度高。公司拥有产品质检中心和聚丙烯高分
27、子材料高新技术研发中心，并在质检中心和研发中心配备了 EAST 熔融指数仪、ABB 在线色谱分析系统、安捷伦气相色谱仪等一系列国际国内先进的设备，建立完善的质量管理及生产管理体系，确保产品研发、检验、生产各环节稳定有序。（三）销售模式 公司主要通过直销的方式进行产品销售，目前公司产品市场需求旺盛，产品供不应求。公司销售部的职责主要为销售订单的承接。因公司聚丙烯产品价格波动大，需要每天对外报价。每天早上定价小组成员结合当期市场情况、公司产品库存等因素，确定当日产品价格并正式对外报价。公司产品销售以现销为主，要求款到发货，且以当天价格结算。（四）研发模式 公司重视技术创新，不断进行装置的改进和新产
28、品的研发，并专门成立了研发中心。公司自成立以来，开展多项科技研发项目，其中，9 个项目已取得国家知识产权局颁发的实用新型专利，并于 2014 年度取得了嘉兴市科学技术局授予的市级高新技术研究开发中心证书。（五）盈利模式 通过收购全资子公司浙江亚兰特和上海越化，形成股份公司专注于聚丙烯粉料的研发、生产，浙江亚兰特专注于改性聚丙烯专用料的研发、生产，上海越化作为公司的销售平台的专业分工、互相协调的经营模式。公司凭借工艺优势和区位优势，以创新求发展，紧紧围绕核心产品，凭借良好的品牌优势和市场地位，为客户提供性能优良的产品。报告期内，公司的商业模式较上一年度未发生重大变化 年度内变化统计：事项事项 是
29、或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 14 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾 2016 年，公司实现营业收入 1,646,140,076.98 元，同比增加 15.61%，利润总额 91,906,369.50 元，净利润 69,204,347.03 元，较上年利润总额增加 181,508.24 元，净利润增加 521,324.47 元。截至 2016年 12 月 31 日，
30、公司总资产为 880,692,816.96 元，净资产为 297,097,151.50 元.营业收入和营业成本分别增加 15.61%和 13.26%主要是化工行业于 2016 年年末化工品价格大幅上升所导致产品单价也同步增长。毛利率增涨是因为公司产品转型升级的结果，改性料属于新材料范畴，附加值和毛利均高于上年同期，2016 年亚兰特产能由 2015 年的 2.2 万吨扩大到 5.5 万吨，改性料产能增加，毛利增加，系公司产品转型升级的结果。以上数据表明公司财务状况与上年同期相比稳步提高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额
31、 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 1,646,140,076.98 15.61%-1,423,814,358.02-31.95%-营业成本 1,457,777,916.96 13.26%88.56%1,287,115,397.37-37.95%90.40%毛利率 11.44%-9.60%-管理费用 38,081,135.07 103.79%2.31%18,686,022.17 170.60%1.31%销售费用 9,510,361.63 242.96%0.58%2,772,994.62 13.03%0.1
32、9%财务费用 35,573,057.19 5.90%2.16%33,591,762.09 24.57%2.36%营业利润 90,085,432.94-3.31%5.47%93,171,761.82-611.79%6.54%营业外收入 2,629,700.38 440.92%0.16%486,151.58-51.66%0.03%营业外支出 808,763.82-58.16%0.05%1,933,052.14-19.79%0.14%净利润 69,204,347.03 0.76%4.20%68,683,022.56-451.28%4.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入和营业成本分别
33、增加15.61%和13.26%主要是化工行业于2016年年末化工品价格大幅上升所导致产品单价也同步增长。本期毛利 11.44%是因为改性料属于新材料范畴，附加值和毛利均高于上年同期，2016 年亚兰特产能由 2015 年的 2.6 万吨扩大到 5.5 万吨，改性料产能增加，毛利增加，系公司产品转型升级的结果。本期管理费用增加 103.79%主要是由于公司对于改性料的研发投入同比增加所致。本期销售费用增加 242.96%是由于公司改性料的收入大幅上升，相应的，根据销售政策的配比运输费和仓储费都有大量增长。本期营业外收入增加 440.92%，主要因为公司 2016 年 2 月在新三板挂牌上市，获得
34、了相应的政府补助。本期营业外支出减少 58.16%，主要是上年水利建设基金计入营业外支出，而本年计入营业税金及附加，导致与上年数相比变化较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 15 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 1,466,336,407.07 1,285,526,561.59 1,312,555,472.80 1,186,493,465.02 其他业务收入 179,803,669.91 172,251,355.37 111,258,885.22 100,621,932.35 合计合计 1,
35、646,140,076.98 1,457,777,916.96 1,423,814,358.02 1,287,115,397.37 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%聚丙烯 1,038,338,821.76 63.08%1,108,867,139.72 77.88%改性料 427,997,585.31 26.00%203,688,333.08 14.31%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：改性料属于新材料范畴，附加值和毛利均高于聚丙烯基础料，新材料装置产能由 2
36、015 年的 2.6 万吨提高到 2016 年的 5.5 万吨，改性料产能增加，毛利增加，系公司产品转型升级的结果。2017 年改性料产能将会扩大到 9 万吨，市场目前聚丙烯基础料供应有所增加，毛利降低，改性料差异化程度高，毛利率水平也大幅提高，未来公司将会继续扩大改性料的销售比重。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 197,409,158.97 48,903,763.51 投资活动产生的现金流量净额 512,241,256.92-285,480,434.86 筹资活动产生的现金流量净额-597,797,68
37、9.50 229,638,362.14 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流入较去年增加 14,851 万元，主要是报告期内公司产品转型以及销售单价提升，利润提升，同时销售回款比采购付款速度快所致。投资活动产生的现金流量 2015 年度的净流出 2.85 亿，2016 年度净流入 5.12 亿，差额 7.98 亿元，主要是由于公司上年购买银行理财再质押开具银行承兑汇票贴现约 7 亿，业务在 2016 年度均已陆续到期，导致本期投资活动现金净流入有所增加。筹资活动产生的现金流出主要是由于本报告期内银行借款大幅下降和理财质押业务陆续到期所致，其中，通过经营活动取得的现金流用于偿还银行借款
38、，降低银行敞口 1.2 亿元，其他减少约 7 亿均为上年理财质押再开具银行承兑汇票贴现业务陆续到期所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 94,458,641.19 5.74%否 2 客户二 75,768,784.54 4.60%否 3 客户三 64,665,504.29 3.93%否 4 客户四 56,831,075.24 3.45%否 5 客户五 50,815,705.93 3.09%否 合计合计 342,539,711.19 20.81%单位：元（5）主要供应商情况）主要
39、供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商一 382,645,196.30 26.25%否 2 供应商二 333,208,439.34 22.86%否 16 3 供应商三 152,951,026.61 10.49%否 4 供应商四 94,343,241.20 6.47%否 5 供应商五 91,799,386.84 6.30%否 合计合计 1,054,947,290.29 72.37%单位：元（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发
40、投入金额 28,202,109.60 6,643,083.16 研发投入占营业收入的比例 1.71%0.47%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 9 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：我公司高度重视新产品开发，并且专门成立了研发中心，每个项目有专门的研发小组，定期召开市场研讨会，为以后改性料等新产品的开发奠定坚实的基础。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重
41、比重 货币资金 183,894,338.32-3.00%20.88%189,580,425.34-58.07%14.56%6.32%应收账款 82,512,216.57 209.94%9.37%26,622,319.55 28.80%2.04%7.33%存货 125,463,983.52 117.68%14.25%57,635,907.98-3.23%4.43%9.82%长期股权投资-固定资产 210,444,695.68-8.61%23.90%230,279,085.03-8.68%17.68%6.22%在建工程 180,403.68-77.70%0.02%808,825.39-0.06%-
42、0.04%短期借款 221,733,600.00-73.10%25.18%824,416,740.52 71.75%63.30%-38.12%长期借款-资产总计 880,692,816.96-32.38%1,302,461,575.03 33.74%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期应收账款增加 209.94%，主要系期末销售量增加导致应收账款增加。本期存货增加 117.68%，主要系 2016 年末预期美元和原油均可能出现大幅上涨，提前储备原材料导致期末库存大幅增加所致。本期在建工程减少 77.70%，主要系子公司生产线陆续投产，账面在建工程结转固定资产所致。本期短期借
43、款减少 73.10%，主要系公司 2015 年度购买银行理财质押开具银行承兑汇票贴现，在上年末合并报表时体现为短期借款，该业务在 2016 年已经陆续到期结束，致使本期末短期借款大幅下降。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有两家纳入合并报表范围内的全资子公司，分别为上海越化实业有限公司和浙江17 亚兰特新材料科技有限公司，具体情况如下：（一）上海越化实业有限公司 1、基本情况 名称：上海越化实业有限公司 成立日期：2013 年 4 月 12 日 注册号：310116002824578 注册资本：6000 万元人民币
44、住所：上海市金山区山阳镇浦卫公路 16299 弄 9 号 3 层 322 室 法定代表人：周顺才 股权结构：股份公司持有其 100%股权 上海越化作为股份公司、浙江亚兰特的销售平台，专注于市场拓展及市场开发，而股份公司与浙江亚兰特负责生产、研发，各公司业务分工明确。（二）浙江亚兰特新材料科技有限公司 1、基本情况 名称：浙江亚兰特新材料科技有限公司 成立日期：2012 年 11 月 1 日 注册号：330400400029968 注册资本：7400 万元人民币 住所：嘉兴市乍浦东方大道 365 号 法定代表人：朱维斌 股权结构：股份公司持有其 100%股权 浙江亚兰特主要生产改性聚丙烯专用料，
45、从股份公司采购聚丙烯粉料作为主要原材料，通过收购浙江亚兰特可将股份公司与浙江亚兰特的业务进行整合，降低浙江亚兰特公司原材料的采购成本、仓储成本及营运资金，实现规模效应。报告期内，公司合并范围未发生变化（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1，鸿基股份子公司购买一年期和银行理财产品合计金额 100,000,000.00 元，用于质押作为保证金并开具国内证。2，鸿基股份及其子公司于 2016 年利用闲置资金累计购买了 413,391.00 万元低风险开放式银行理财产品，本年末未赎回的理财产品余额为 7,347.00 万元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业概况
46、 塑料被认为是资源节约型和环境友好型材料，在国家城镇基础建设和高速铁路建设中发挥重要作用。合成树脂是生产各种塑料制品的主要原材料，因此，聚丙烯作为最有发展潜力的树脂品种，未来发展前景可期。聚丙烯是由丙烯聚合而制得的性能优良的热塑性合成树脂，具有密度小、无毒、易加工、抗冲击强度高、抗挠曲性以及电绝缘性好等优点。由于其优良的性能、工艺简单且价廉，广泛应用于拉丝、注塑、医用无纺布、食品包装、医疗器械（如注射器等）、汽车、热水管等等各种工业和民用塑料制品领域，在柔性和刚性包装，纤维，汽车行业，电子电气，消费品，建筑行业等都得到了广泛应用。2、行业发展趋势 （1）聚丙烯需求不断扩大，聚丙烯粉料市场容量巨
47、大,根据工业和信息化部下发的石化和化学工业“十二五”发展规划，要求加快产 业结构调整，实行装置规模化、产品差别化发展，降低聚乙烯、18 聚丙烯生产成本，开发 和完善大型聚乙烯、聚丙烯专用料技术，扩大烯烃原料来源，稳步推进烯烃工业的发展。国家统计局统计数据显示，2016 年国内聚丙烯产量达 1768.8 万吨，较去年同期增长 5%。作为全球最大的聚丙烯生产国和消费国，我国国内当前生产的聚丙烯以通用料为主，大量高端专用料仍主要依赖进口，其中抗冲击性能较强的共聚聚丙烯年进口量达 500 万吨左右。随着聚丙烯下游高技术含量、高附加值产品的消费需求提升，我国对差异化、高性能化原料的需求将不断增长。（2）
48、原材料丙烯工艺的发展，给聚丙烯粉料企业带来巨大的发展机会 聚丙烯行业一般可分为聚丙烯粉料和聚丙烯粒料两类，聚丙烯粉料呈白色粉末状，聚丙烯粒料呈白色透明颗粒状，工艺上聚丙烯粒料较之粉料的生产还需要添加抗氧剂、透明剂等各种助剂。理论上聚丙烯粉料完全可以取代聚丙烯粒料，价格上两者有较明显的相关关系，但聚丙烯粉料较粒料产品价格低廉，存在较大的价格优势。与聚丙烯粒料生产企业多为中石化、中石油等石油巨头不同，聚丙烯粉料企业多为民营企业，没有与之配套的丙烯生产供应，原料丙烯基本需要从外部采购。外购的丙烯主要来自于地方炼厂，少数来自于石化企业的剩余量，价格高且供应量有限，大部分需 要从国外进口。而进口采购从订
49、单下达至到货基本需要 1 个月的时间，而在这一个月的时间里，由于国际油价下跌，丙烯采购价格已大幅下跌，进而聚丙烯销售价格随着丙烯采购价格的下降而下降，导致公司预计的利润空间被压缩甚至出现亏损。丙烯作为聚丙烯粉料的直接上游原料，对聚丙烯粉料市场走势有着决定性的趋势影响，受丙烯原材料的限制，聚丙烯粉料企业基本利润微薄，生存艰难，收入成本倒挂现象时有发生。（3）公司产能排名前列，竞争优势明显 聚丙烯粉料企业多为民营企业，产能较小，行业集中度低。而公司年产量达到 24 万吨，约占目前市场总产能的 5.7%，是国内产能排名前列的聚丙烯粉料生产企业，规模优势明显。并且公司位于华东地区，该地区市场需求旺盛，
50、又与原材料供应企业接近，具有较好的区位优势。此外，公司非常重视研发投入，邀请行业专家进行技术攻关，进行生产装置的改进和新产品的研发，并专门成立了研发中心，以不断提高公司产品性能，降低产品成本。公司能够通过不断强化自身的竞争优势，提高产品性能，拓展市场占有率，提高行业地位。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在行业中的竞争地位 1、公司所处行业的竞争格局 目前我国的聚丙烯主要用于生产编织制品、注塑制品、薄膜制品、管材、纤维制品，透明料等，广泛应用于包装、电子与家用电器、汽车、纤维、建筑管材等领域。最大的消费领域是一拉丝为原料的编织袋等编织制品，其消费量约占聚丙烯总消费量的 42%。拉丝用料
