1、 公告编号：2017-003 证券代码：证券代码：871051871051 证券简称：证券简称：华坤股份华坤股份 主办券商：主办券商：东莞证券东莞证券 华坤股份 NEEQ:871051 哈密华坤新能源股份有限公司 HaMi HuaKun Amperex Co.,Ltd.年度报告 2016 公告编号：2017-003 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 19 日，公司完成股份制改造，正式更名为“哈密华坤新能源股份有限公司”。公告编号：2017-003 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第
2、五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-003 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华坤股份 指 哈密华坤新能源股份有限公司 有限公司、华坤有限 指 哈密华坤新能源有限公司 嘉盛源投资 指 新疆嘉盛源投资发展有限公司 恒远投资 指 哈密市恒远国有资产投资经营有限公司 雷霆创赢 指 深圳市雷霆创赢投资企业(有限合伙)华坤房地产开发 指 新疆华坤房地产开发有限公司 广宇集团 指 江苏广宇建设集团有限公司 诚鑫
3、源投资 指 哈密市诚鑫源投资有限公司 泓源新能 指 托克逊县泓源新能源有限公司 红石矿业 指 哈密红石矿业有限公司 西拓矿业 指 新疆西拓矿业有限公司 建设银行哈密分行 指 中国建设银行股份有限公司哈密分行 兴业银行乌鲁木齐分行 指 兴业银行股份有限公司乌鲁木齐分行 国泰信托 指 国投泰康信托有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 哈密华坤新能源股份有限
4、公司章程 上年、上期、上年同期 指 2015 年度 报告期、本年、本期 指 2016 年度 公告编号：2017-003 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在
5、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-003 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 报告期内,公司的主要客户以及大部分收入来源于沙尔湖矿区的两家铜矿开采和销售企业。2016 年,西拓矿业和红石矿业的营业收入合计占到公司营业收入的 98.83%,客户集中度非常高。由于铜矿价格持续走低,西拓矿业在近两年已出现开工率不足的情况,导致用水量需求下降。如果铜矿行业低迷持续,可能会进一步影响到矿区
6、客户的用水需求。虽然上述两家客户的选矿用水及矿区生活用水完全依赖于公司供应,客户粘度很高,但是如果铜矿价格持续走低,可能会导致上述主要客户经营策略发生变化,进而影响其对公司供水的需求量,仍可能对公司的生产经营、销售等带来不利影响;考虑到公司成本中固定成本比例较高(主要为管线折旧),上述变化将较大影响公司盈利情况。应收账款余额较大风险 2016 年末,公司应收账款净额分别为 1,036.92 万元,占流动资产的比例分别为 95.00%,占比较大。报告期内应收账款账龄绝大部分在一年以内,总体较为合理,回收情况基本正常,且公司应收账款客户对公司供水依赖度较高,资信情况良好,还款意愿较强。但随着铜矿行
7、业市场行情波动,客户经营情况的变化,可能出现收款情况达不到预期,造成生产经营活动资金紧张,甚至应收款项发生坏账损失的风险。偿债能力不足风险 2016年末,公司流动比率分别为0.18,由于公司所处行业的资产结构具有固定资产投入较大、流动资产占比较低的特点,使公司报告期内流动比率一直处于较低的水平。同时前期固定资产投入较大,公司近年的流动资金主要依靠银行借款和股东借款,借款余额处于较高的水平。尽管公司业务经营可获得较为稳定且持续的经营性现金流,且公司可以通过制定合理的资金使用计划、优化银行债务的期限结构等措施提高资金使用效率,但公司可能面临短期偿债能力不足的风险,对公司的生产经营产生不利影响。盈利
8、能力下降风险 经过多年发展,公司拥有了较强的矿区供水能力,经营规模也逐步扩大,但是由于经济形势的不景气,产品需求下降,公司的盈利出现了下滑,2016 年度公司净利润分别为-212.89 万元,如果未来经济形势持续下行,市场环境、客户需求等出现较大的变动,可能导致公司盈利能力进一步下降,对公司生产经营造成不利影响。税收优惠的风险 根据财政部、国家税务总局关于新疆困难地区新办企业所得税优惠政策的通知(财税201153 号),哈密市地方税务局向公司出具了减免税备案通知书(地税减免备字20145)号,由哈密市地方税务局依据财税(2011)51 号文件审核备案,公司自2013 年度起企业所得税享受两免三
9、减半税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局发布的关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知(财税2009 9 号),一般纳税人销售自来水,可选择按照简易办法依照 6%征收率计算缴纳 公告编号：2017-003 5 增值税。根据财政部、国家税务总局发布的关于简并增值税征收率政策的通知(财税2014 57 号),自 2014 年 7 月起,公司增值税征收率由 6%变为 3%。未来如果国家的税收优惠政策发生变化或取消,将对公司的经营成果产生较大的不利影响而产生盈利能力及经营状况的风险。政府调整水价的风险 公司的购水价格和供水价格是依据哈密市地方政府的水价调控文件制定,并非企业依据市场
10、行情自行决定,而地方政府在制定水价政策时除了会考虑税务企业的成本、费用及盈利等状况,也会综合考虑物价指数、宏观经济、政府财政收入以及矿区用水企业面临行业状况、承受能力及运营情况等。若政府上调购水成本或下调水价,将导致公司的营业收入下降或成本上升,导致企业利润下降。截至 2016 年 8 月 31 日,公司执行的购水和供水价格是依据哈密市发改委和水利局在 2015 年 12 月 31 日联合发布的关于调整沙尔湖矿区工业用水价格的通知【哈市发改价格(2015)15 号】,购水价格为 3.88 元/立方米,供水价格为16.73 元/立方米。经初步估算,若以 2015 年供水量(189.43 万立方米
11、)为测算基础,若企业用水价格降低1元/立方米或公司购水价格上调 1 元/立方米,则将导致公司营业收入降低 189.43万元或成本增加 189.43 万元。业务拓展的风险 公司的主营业务收入主要来源于哈密地区沙尔湖周边工矿企业的工业供水,哈密地区营业收入占营业总收入的 100%,沙尔湖工业园周边富含大量的矿产资源,公司与国资公司合作投资的这条输水管道原计划为工业园区的发展提供用水支持,但由于矿产资源市场价格下降,工矿企业开工率不足,同时管道铺设成本较高,所需资金较大,公司发展较慢,并没有进行有效的业务拓展。根据公司的战略规划,公司的经营范围将从单一的工业供水,向城市供水、污水处理等多元化方向发展
12、,但新业务的拓展需要周期,同时城市供水、污水处理设施的修建亦需要一定的投入和时间周期,如果公司业务拓展无法达到预计目标,将对公司经营业绩产生不利影响。经济周期波动风险 公司所属行业为水务行业,专营四道沟水库至沙尔湖工矿企业的管网供水业务。由于沙尔湖自然资源丰富,铜矿、煤炭储量较多,报告期内,公司的服务对象主要为哈密红石矿业有限公司和新疆西拓矿业有限公司,上述企业主要从事铜矿的开采和冶炼,企业用水量与经济周期呈正相关,在经济上升期,生产规模扩大,企业用水量随企业经营扩张相应增加,在经济下降期,企业开工不足,生产缩减,则企业用水量相应下降。未来若经济周期波动使得所在地区产业结构发生重大调整将给公司
13、带来供水量下滑的风险。实际控制人控制不当的风险 胡晓武先生通过新疆嘉盛源投资发展有限公司持有公司 60.53%的表决权,为本公司的实际控制人。根据本公司公司章程和相关法律法规规定,胡晓武先生能够通过董事会和股东大会行使表决权对本公司实施控制和重大影响,有能力按照其意愿实施选举本公司董事和选聘高级管理人员、确定股利分配政策、公告编号：2017-003 6 促成兼并收购活动、以及对本公司公司章程的修改等行为,若其通过董事会或行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务、管理等进行不当控制,可能给公司和其他股东的利益带来风险。公司治理风险 在有限公司阶段,公司治理机制不够健全,公司整体变更为股份公司
14、后,逐步制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等治理制度,建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短,公司治理机制的有效运行仍需磨合;而且随着公司规模的不断扩大和人员的持续增加,对公司治理将会提出更高的要求,公司现行法人治理结构和内部控制体系也面临着在实践中不断完善和有效执行的需求,故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-003 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 哈密华坤新能源股份有限公司 英文名称及缩写 HaMi HuaKun Amp
15、erex Co.,Ltd.证券简称 华坤股份 证券代码 871051 法定代表人 胡建 注册地址 新疆哈密地区哈密市广场南路飞云大厦四楼 办公地址 新疆哈密地区哈密市广场南路飞云大厦四楼 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张磊,李晓斐 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘飞 电话 18129290293 传真 0902-2231980 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 新疆哈密地区哈密市广场南
16、路飞云大厦四楼 839000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 新疆哈密地区哈密市广场南路飞云大厦四楼 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 3 月 24 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）自来水生产和供应(D4610)主要产品与服务项目 水资源开发利用;管道输水;污水处理;矿产资源开发利用;风能、光能等新能源的开发利用。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 100,000,000 做市商数量 0 控股股东 新疆嘉盛源投资发展有限公司 实际控制人 胡晓武 公告编号：
17、2017-003 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91652201552449965L 是 税务登记证号码 91652201552449965L 是 组织机构代码 91652201552449965L 是 公告编号：2017-003 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,834,794.39 30,080,806.99-44.03%毛利率 25.51%48.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,128,856.07 7,124,443.37-12
18、9.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,128,856.07 7,124,443.37-129.88%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.52%5.19%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.39%5.19%-基本每股收益-0.02 0.07-128.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 200,695,379.58 223,646,169.04-10.26%负债总计 62,056,876.29 82,878,809.68-25.12%归属于挂牌
19、公司股东的净资产 138,638,503.29 140,767,359.36-1.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 1.41-1.42%资产负债率 30.92%37.06%-流动比率 0.18 0.61-利息保障倍数-0.64 1.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,557,080.89 11,360,103.90-应收账款周转率 1.17 1.15-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-10.26%-14.59%-营业收入增长率-44.03%0.84%-净利
20、润增长率-129.88%92.70%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-公告编号：2017-003 10 计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外支出 185,159.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 -185,159.69 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -185,159.69 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单
21、位：元 不适用 公告编号：2017-003 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 根据中国证监会公布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司业务属于“D 电力、热力、燃气及水生产和供应业”门类下的“D46 水的生产和供应业”；公司主要业务所形成的主要产品为符合质量标准的水资源，专营四道沟至沙尔湖沿线工矿企业的工业用水供给。根据 2012 年 3 月 31 日，公司与哈密市水利局签订的供水协议，公司每年计划用水 730 万立方米，用水量从水库管理站电磁流量计处计量，上下游水价根据国家有关政策和收费标准，充分考虑企业经营具体情况的前提下，最终统一由政府进行
22、定价。公司所获得的资质及荣誉情况如下：2010 年 9 月 1 日，公司法人股东新疆嘉盛源投资发展有限公司与哈密市人民政府签署合作协议，明确约定供排水设施建成之后，公司即可以在一定的区域内从事工业供水业务，如供水能力能够满足沿线企业生产的需求，可不再安排第二家供水单位进入该区供水市场，避免重复建设和恶性竞争，为公司长期从事工矿区企业供水业务奠定坚实的基础。依据国家、自治区产业发展有关法律、法规及哈密地区引资若干政策意见，坚持“效益优先，低耗水项目优先”的原则，公司在保证供水质量，符合国家政策、履行安全环保等条件下，哈密市人民政府在上述合作协议中承诺：公司就沙尔湖工业供水管线建设项目享受国家西部
23、大开发优惠政策，自治区招商引资优惠政策等税收优惠，支持并协助公司关于该项目的立项、审批、土地使用等手续及核发项目许可文件，合作协议有效期为 50 年。公司商业模式情况如下：四道沟水库至沙尔湖管网工程项目的路线规划图由哈密地区水利水电勘察设计院进行全程设计规划，管道网线的铺设分四个标段，均以公开招投标的方式承包给专业施工单位进行管道的施工铺设。公司严格按照招标投标相关法律法规的要求，对中标单位进行资质审查，并对合格中标单位进行公示，中标的施工单位根据设计规划图进行施工，公司对完工后的施工标段进行质量验收。公司管道供水的水源取自哈密市水利局辖属下的四道沟水库，通过铺设四道沟水库至沙尔湖输水管道网，
24、将四道沟水库水源引入沙尔湖沿线工矿企业区。哈密市四道沟水库位于哈密市德外里乡，是一座主要为哈密西部矿业发展供水，兼顾下游乡镇农业灌溉并承担防洪任务的山区控制性小型水利枢纽工程。公司的采购模式主要涉及到四道沟水库的供水价格的制定问题。公司通过招投标的形式进行管道的施工铺设，形成四道沟水库至沙尔湖工矿企业区的供水管道网，通过管道网线将公司从四道沟水库购买的水资源输送至沙尔湖周边的工矿企业，公司供水的工矿企业主要是红石矿业有限公司和西拓矿业有限公司。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关
25、键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2017-003 12 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年 1 月，公司变更成股份有限公司，2017 年 3 月，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。报告期内，公司主要从事工矿区的管道供水。公司从四道沟水库购买获取水源，通过输水管网输送到沿线工矿企业，报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。2016 年度，公司实现营业收入16,834,794.39 元，同比下降 44.03%，实现净利润-2,128,856.07 元，同比下降 12
26、9.88%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 16,834,794.39-44.03%-30,080,806.99 0.84%-营业成本 12,539,785.84-19.84%74.49%15,642,770.68-40.54%52.00%毛利率 25.51%-48.00%-管理费用 2,622,369.82 133.92%15.58%1,121,074.78-41.34%3.73%销售费用 7
27、8,831.44-71.56%0.47%277,189.18-38.89%0.92%财务费用 3,354,466.46-40.94%19.93%5,679,471.28-21.62%18.88%营业利润-1,960,364.62-124.06%-11.64%8,148,769.36 131.28%27.09%营业外收入-0.00%-0.00%营业外支出 185,159.69-1.10%-0.00%净利润-2,128,856.07-129.88%-12.65%7,124,443.37 92.70%23.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年，公司 营业收入为 16,834,794.
28、39 元，较上期下降 44.03%，由于公司主要客户的铜矿企业，2016 年宏观经济形势出现下滑，行业景气度低，主要客户生产开工量不足，生产小幅缩减，用水量减少所致。2016 年，公司管理费用为 2,622,369.82 元，较上期增长 133.92%，主要由于 2016 年公司进行了新三板的挂牌活动，聘请了中介机构为公司三板市场挂牌进行辅导，随着股票活动的推进，中介费用逐步增加所致。2016 年，公司销售费用为 78,831.44 元，较上期下降 71.56%，主要由于公司客户数量较少，基本稳定，且销售费用的员工基本为公司员工工资，故公司把员工工资从销售费用转入了管理费用所致，使分类更为科学
29、合理。2016 年，公司营业利润和净利润分别为-1,960,364.62 元和-2,128,856.07 元，较上期分别下降124.06%和 129.88%，主要由于公司主要客户生产开工量不足，对于水资源的需求相应减少，公司营业收入出现下降所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 16,834,794.39 12,539,785.84 30,080,806.99 15,642,770.68 其他业务收入 0.00 6,255,373.17 0.00 6,289,2
30、66.95 合计合计 16,834,794.39 18,795,159.01 30,080,806.99 21,932,037.63 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 公告编号：2017-003 13 供水收入 16,834,794.39 100.00%30,080,806.99 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主要从事工矿企业的管道供水业务，2016 年，公司主要收入构成未发生变化。（3 3）现金流量状况）现金
31、流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,557,080.89 11,360,103.90 投资活动产生的现金流量净额 2,099,520.55 11,996,500.00 筹资活动产生的现金流量净额-20,596,289.60 -23,559,288.47 现金流量分析现金流量分析：2016 年，经营活动现金流为 18,557,080.89 元，较上期增长 63.35%，主要由于公司应收账款下降，收到客户供水收入，同时 2015 年，公司预付哈密水利局水费 2,460,201.92 元，使得 2016 年公司公司付哈密水利局的水费较少
32、，为 3,065,054.84 元所致。2016 年投资活动产生的现金流量净额为 2,099,520.55 元，上期金额为 11,996,500.00 元，较上期下降 82.50%，主要由于公司归还国投泰康信托有限公司银行贷款 20,000,000.00 元所致，使得公司投资活动产生的现金流量净额出现下降。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈密红石矿业有限公司 6,571,035.65 39.03%否 2 新疆西拓矿业有限公司 10,067,308.24 59.80%否 合计
33、合计 16,638,343.89 98.83%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 哈密市水利局 12,539,785.84 100.00%否 合计合计 12,539,785.84 100.00%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%
34、0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内，报告期内，公司主要从事工矿区的管道供水。公司从四道沟水库购买获取水源，通过输水管网输送到沿线工矿企业，报告期内，公司不存在研发专利及研发支出情形。公告编号：2017-003 14 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 166,360.13 43.
35、35%0.08%116,048.29-62.41%0.12%-0.04%应收账款 10,369,159.76-43.43%5.17%18,328,344.45-46.17%13.00%-7.84%存货-0.00%-0.00%0.00%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 189,651,447.59-3.57%94.50%196,675,498.84-3.48%77.82%16.68%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款 10,000,000.00-71.43%4.98%35,000,000.00 40.00%9.55%-4.57%长期借款-100.00%0.0
36、0%38,500,000.00-28.70%20.62%-20.62%资产总计 200,695,379.58-10.26%-223,646,169.04-14.59%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2016 年末，公司货币资金为 166,360.13 元，上期金额为 116,048.29 元，较上期增长 43.35%，主要由于公司对于款项的催收力度较大，报告期内，公司逐步收回主要客户西拓矿业和红石矿业的供水费用所致；2016 年末，公司应收账款 10,369,159.76 元，上期金额为 18,328,344.45 元，较上期下降 43.43%，主要由于公司对于款项的催收力
37、度较大，报告期内，公司逐步收回主要客户西拓矿业和红石矿业的供水费用所致；2016年末公司短期借款为10,000,000.00元，上期金额为35,000,000.00元，较上期同比下降71.43%，主要由于公司归还国投泰康信托有限公司银行贷款 20,000,000.00 元，使得公司短期借款出现较大幅度的下降；2016 年末，公司长期借款为 0 元，上期金额为 38,500,000.00 元，较上期下降 100%，主要由于公司将建设银行的银行贷款分类到一年到期的非流动负债所致，使得报告期末公司长期借款为 0，一年到期的非流动负债增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、
38、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在控股子公司、参股公司情形。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 从世界范围看，发达国家通过大力推行城市水务产业的市场化，水务企业或公有为主、或公私互补，产业链不断延伸，在供排水技术、节水技术、污水处理、中水回用以及管理运营服务等方面形成了明显的竞争优势，水务企业发展水平较高。目前国际上 3 大水务巨头分别是威立雅、苏伊士和泰晤士，它们凭借先进的管理理念和手段，以强大的运营管理能力逐渐形成国际性的水务集团服务于全球。以美国为代表的西方发达国家
39、，从 19 世纪开始进入城市化高速发展阶段。目前，西方发达国家城市化水平已达 70%以上，进入了后城市化发展阶段，大部分地区的城市化发展速度已经放缓，城市朝着“低速高水平城市化”的方向健康发展。西方发达国家在城市化进程中市场体系逐步完善，市场经济引入时间 公告编号：2017-003 15 较早，认可度比较高，水务行业市场化程度也比较高，水务企业发展比较成熟，并逐步走向国际化。国外一些发达国家水务体制情况及经营模式，可以看出，虽然它们都是发达的资本主义国家，国家的根本制度是私有制，但是在市政公用设施领域，却并不都是私有化。无论是哪种模式，它都是各国在自己国家不同发展阶段，根据各国自己独特的政治、
40、经济和社会等诸多因素，适应形势需要而采取的适合本国国情的模式。它们看重的不是私有化，而是市场化，即如何增加竞争，提升效率和服务。如果仅仅转变了企业的属性，竞争度没有提高，那是没有任何意义的。2016 年，全国水的生产和供应业规模以上企业数量达 1491 家，水务行业规模以上企业资产总额达 9807.78 亿元；水的生产和供应业企业销售收入1756.42 亿元，同比增长了 7.23%;销售毛利率为 25.04%;成本费用利润率为 6.11%；销售利润率为 5.94%；总资产利润率为 1.06%；自来水的生产和供应行业共计实现销售收入为 1323.39 亿元，同比增长 8.26%。水务行业发展趋势
41、分析 1、城市供水管网漏损率有较大改善空间 经过加工处理的水在管网传输过程中往往会发生漏损，在中国这一指标平均为 20%左右，在发达国家可以降低到 8%以内。漏损意味着大量宝贵的水资源的浪费，尤其在中国整体水资源短缺的情况下，无异于巨大损失。因此，通过降低供水过程中的漏损率来提高水资源利用率的要求紧迫，城市供水管网在建设与升级改造方面仍有很大提升空间。2、资本多元化和运营市场化是行业发展的迫切要求国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见(国发.2010.13 号)明确指出“鼓励民间资本积极参与市政公用企事业单位的改组改制，具备条件的市政公用事业项目可以采取市场化的经营方式，向民间资本转让
42、产权或经营权”，“进一步深化市政公用事业体制改革。积极引入市场竞争机制，大力推行市政公用事业的投资主体、运营主体招标制度，建立健全市政公用事业特许经营制度”。因此，水务行业进一步发展的关键，就是资本来源的专业化和社会化。3、水价上涨仍有空间 近期全国各地水价上调，使得水价改革预期渐热。2002 年到 2015 年间，中国的 36 个重点城市的居民生活用水的自来水价格年均增长率为 4.69%、污水处理费年均增长率为 11.9%。从国外一些城市供水运营较成功的经验看，居民家庭水费应与电费开支相当，居民用水的需求价格曲线在水费支出占个人收入4%左右达到均衡。而中国目前城区家庭水费、电费开支悬殊(电费
43、几倍于水费)，水消费仅占个人收入的1.2%。建设部在城乡缺水问题研究中指出，为促进公众节约用水，水费收入比达到 2.5%-3%为宜。因此，水价拥有较大的上涨空间。无论从中国水资源的稀缺状况还是从推进水务企业提升服务品质的合理利润要求，以及和国际水价水平进行比较来看，中国目前水价仍有较大上涨空间。4、价格制定模式有望转变 水务行业作为市政公用行业，长期以来一直是实行政府定价制度。近年来水务行业市场化进程发展迅速，水价制定市场化也是业内专业人士的共同预期。清华大学中国水业政策研究中心认为，未来的水价定价政策体系将使水价定价基础从传统认识中以资产确定收益转变为按照服务确定收益。5、城乡一体化建设需要
44、统筹区域供水 传统的供水模式通常是一个城市设一个自来水公司。这种模式在解决城市居民的供水需求、保障城乡经济社会发展方面曾发挥过积极作用。但是在 80 年代以后，随着乡镇企业的兴起，水厂数量众多，分散经营，各水厂技术力量薄弱，资金有限，无法发挥规模效应。在对水资源的开发利用过程中，缺少统一规划，取水口与废水排放口犬牙交错。因此，镇、村水厂无论在解决水质和满足水量需求方面，都存在着其本身无法克服的困难。加大城市供水管网的建设力度，发展城乡统筹的区域供水，扩大城镇供水的服务范围是保证水资源得到合理利用的有效方式之一，符合中国城乡一体化建设的需要。建设部近来大力推行以核心城市为中心的区域供水，充分发挥
45、政府协调指导作用，同时运用市场配臵手段，打破行政区划束缚，统筹安排，推进空间资源整合和区域基础设施的集约利用。6、水务行业的信息化是行业发展的必然趋势 中国的水务行业信息化发展已经取得了初步成效。住建部在建设事业“十一五”规划纲要中明 公告编号：2017-003 16 确指出，要研究推广应用信息化关键技术，推进 GIS、GPS 和 RS 集成应用技术的研究开发，提高市政公用事业管理和服务的信息化水平。北京市在 20 世纪 80 年代及以前，分别建立了分析管理系统或决策支持系统，尤其是水务局成立后，建立了北京水务的数据中心和指挥中心，信息链路逐步理顺，数据共享开始推进。上海市提出了数字水务的理念
46、，依托上海信息产业优势，顺应现代信息技术的发展趋势，以水务发展需求为导向、应用为核心，建设了覆盖全市、城乡一体的防汛自动预报决策支持系统和防汛信息服务网、水文和供排水数据采集、监控系统、视频会议系统等系统。深圳市围绕实现水务现代化的发展目标，先后完成了多个水务信息化应用系统的建设。因此，通过水务行业的信息化建设，加强水务行业信息资源整合和开发利用管理水平，建立健全统一、协调的信息化标准规范，开发推广信息化共性关键技术和产品，促进水务行业信息资源共享，已经成为水务行业的必然趋势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）经营优势 公司供水管网所覆盖的沙尔湖矿区地处欧亚大陆腹地，为典型的大陆性干旱
47、气候，雨量稀少，气候干燥，蒸发能力强。矿区由于地质构造原因，均无地下水赋存，必须要从外部调水，据测算，矿区企业采用其他方式取水（主要为汽车长途运输）的成本是采用公司管道供水成本的三倍以上，企业采购成本较高。公司供水管网覆盖的沙尔湖矿区是哈密地区最大的两座矿区之一，主要为煤炭开发和铜资源综合利用开发区，预测煤炭资源量 2652 亿吨，查明资源量 224.6 亿吨，占哈密地区煤炭资源量的 46.5%，随着“疆煤东运”战略的深入推进，沙尔湖矿区将成为煤炭开采的骨干矿区之一，入驻工矿企业也将逐渐增多。基于水务行业特点，供排水设施同时具有地域辐射性和资产排他性，根据 2010 年 3 月 31 日，哈密
48、市恒远国有资产投资经营公司与新疆嘉盛源投资发展有限公司签订合作协议规定，供排水设施建成之后，公司即可以在一定的区域内从事工业供水业务，如供水能力能够满足沿线企业生产的需求，可不再安排第二家供水单位进入该区供水市场，避免重复建设和恶性竞争，意味着公司在较长一段时期内占领了相关市场，为公司长期从事工矿区企业供水业务奠定坚实的基础。同时公司从设立时即吸收了民营资本，国有资本与民营资本相结合的资本结构使公司经营活动能够更为有效地运行。（2）行业经验优势 公司在哈密地区供水行业中起步较早，经过几年的行业积累，有着丰富的经营管理经验，在招投标之际，能对于项目的投入与成本有精准的把握，从而形成最合适项目的报
49、价，增强了公司的营运能力，节省成本预算；在后续供水运营管理的过程中，凭借之前积累的项目经验，且与上下游客户形成了良好关系，能够有效把控供水进度，缩减成本，提高效率。目前公司正逐步从单一管道供水企业向管道供水、污水处理一体化企业转变，提升企业整合能力和协同能力。未来随着环保产业的快速发展，公司可通过前期运营经验的积累加以创新快速复制到其他客户中，并据此获得收入和利润上的快速提升。（3）客户优势 公司通过几年的发展，目前具备较为稳定客户，并且凭借着高效的服务和客为上，质为先的经营理念，在客户中奠定了良好口碑，在沙尔湖管道铺设过程中，公司不仅考虑运营成本，同时也考虑沿途工矿企业供水需求，为工矿企业提
50、供便利，供水运营中客户粘度较高，信任度较强，这些坚实的客户资源使得公司长久以来在哈密地区维系着一定的市场份额，并最终成为公司业务拓展的强大推力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司营运正常，虽然公司主营业务收入、利润较上期有所下降，公司所处行业仍有政策支持，公司客户稳定，报告期内，公司未发生对持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公告编号：2017-003 17 公司在大力发展的同时，积极承担和履行社会责任，主要包括结合公司经营需要，大力安置社会劳动力；诚信经营，自觉履行纳税义务。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（
