1、深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-028 1 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 SHENZHEN SUPER ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD 索谱尔 NEEQ:870896 年度报告 2016深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-028 2 1、公司股本由 500 万增资到 1100 万。2016 年 2 月 23 日召开董事会，审议并通过关于公司增资扩股的议案、关于修订并授权董事会全权办理工商变更的议案 2、2016 年 VR 智能视听设备的推出。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记
2、记 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 1 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.1 第二节公司概况第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.7 第五节重要事项第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告第十节财务报告.36 深圳市索谱尔电子科技股份有限
3、公司 2016 年度报告 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、索谱尔、本公司 指 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 国联通安 指 深圳市国联通安实业有限公司 股东大会 指 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股转系统 指 全国中
4、小企业股份转让系统 报告期 指 2015 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月 31 日 元，万元 指 人民币元，人民币万元 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 1 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会
5、对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中度高的风险 2016 年度公司的营业收入分别为 95,654,532.53 元，其中对前五大客户的销售金额为 93,788,692.40 元，占当期营业收入的比例为 98.05%。2016 年度公司对前五大客户的销售额占当期营业收入的比例较高。现有的客户为本
6、公司的销售带来了巨大的市场，但公司仍存在一定的现有客户流失对公司经营产生重大影响的风险。应收账款收回的风险 截止 2016 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额为37,297,321.79 元，净额为 35,432,455.70 元，应收账款净额占总资产的比例分别为 97.48%。公司应收账款余额较大，应收账款余额占总资产的比例较高，公司应收账款回款速度较慢，虽然公司加快了应收账款的催收深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 2 力度，但应收账款仍存在一定的不能收回的风险。资金周转困难的风险 2016 年度公司的经营活动现金流量净额为-6,518,079.69 元，公司的经
7、营活动产生的现金流量金额为负数，公司通过吸收投资款及向关联股东借款等方式筹集经营周转用资金。公司虽已采取相关措施加紧应收账款的回收，但公司仍存在一定的资金周转困难的风险。汇率波动的风险 2016 年度公司的销售主要为外销，在外销业务中，外汇汇率容易受到国际收支储备、利率、通货膨胀、政治局势等影响，公司的外销业务形成的应收账款余额较大，受外汇汇率的影响较大，故公司存在一定的汇率波动的风险。税务风险 2016 年度公司为高新技术企业，按照规定可享受三年的所得税税收优惠政策，在此期间公司的所得税税率为15%，由于公司的营业利润较高，税收优惠对公司净利润的影响较大，若公司因特殊情况不能满足税收优惠条件
8、时将要补足所享受的税收优惠，故公司仍存在一定的因税收优惠取消而导致的风险。市场波动与市场竞争的风险 公司致力于电子产品领域,且公司客户主要在海外；如果欧美市场经济复苏缓慢或国内经济增速放缓，将造成业绩波动风险。公司一直通过技术创新、产品升级等多种手段来不断提高公司产品的技术含量及服务，积极开发国内外客户，扩大产品的应用领域，市场竞争加剧，在提升公司市场份额的同时，面临一定的风险。产品和技术更新的风险 随着技术的不断提高和下游客户的需求变化，近些年电子音响产品的更新换代速度有所加快，客户对产品要求也有提高。公司一贯注重研发，关注市场需求，但如果公司未来不能继续保持研发投入，不能加快技术研究与更新
9、，则存在被市场逐步淘汰的风险。业务转型的风险 2016 年下半年，公司进行了相关的市场研究，拟进入智深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 3 能停车行业，与深圳市凯达尔科技实业有限公司展开战略合作。由于智能停车业务与本公司现有业务差异较大，公司在业务转型的过程中，可能面临技术积累的风险、产品的差异化竞争力风险、技术的领先度风险、产品聚焦的风险、人才的竞争风险、业务推广模式风险、资金投入大等等一系列的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，减少了偿债能力弱的风险和存货减值的风险，新增了业务转型的风险 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 4 第二节公司概况 一、基
10、本信息 公司中文全称 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN SUPER ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 索谱尔 证券代码 870896 法定代表人 方华仕 注册地址 深圳市宝安区福永街道塘尾建安路金星工业园第三幢第七层北、第八层北 办公地址 深圳市宝安区福永街道塘尾建安路金星工业园第三幢第七层北、第八层北 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 1501 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周铁华、曹洪海 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公
11、庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 方圳珍 电话 0755-29773388 传真 0755-29773316 电子邮箱 S 公司网址 无 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区福永街道塘尾建安路金星工业园第三幢第七层北、第八层北 518103 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-02-20 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 电子产品的研发、生产及销售
12、 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,000,000 做市商数量 0 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 5 控股股东 吴兴业 实际控制人 吴兴业、方华仕、简焕婵 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300687562252Y 否 税务登记证号码 91440300687562252Y 否 组织机构代码 91440300687562252Y 否 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 6 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例（增
13、减比例（%）营业收入 95,654,532.53 169,488,985.72-43.56 毛利率（%）9.90 11.63-归属于挂牌公司股东的净利润 3,897,874.91 7,025,399.36-44.52 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,943,599.39 7,025,399.36-15.40 加权平均净资产收益率（%）（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.95 36.74-加权平均净资产收益率（%）（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.80 36.74-基本每股收益 0.59 1.41 87.32 二、偿债能力 单位：元 本期期末
14、本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)资产总计 36,347,041.05 117,268,857.28-69.01 负债总计 7,325,002.34 98,144,693.48-92.54 归属于挂牌公司股东的净资产 29,022,038.71 19,124,163.80 51.76 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.64 3.82-30.89 资产负债率（%）20.15 83.69-流动比率 486.00 118.00-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)经营活动产生的现金流量净额-6,518,079.69-3,625,7
15、52.05-应收账款周转率 1.29 2.43-存货周转率 21.98 14.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)总资产增长率（%）-69.01 166.12-营业收入增长率（%）-43.56 133.52-深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 7 净利润增长率（%）-44.52 76.84-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)普通股总股本 11,000,000 5,000,000 120.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益
16、的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 49,697.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,456,431.68 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,406,734.68 所得税影响数-361,010.20 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额非经常性损益净额-2,045,724.48 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司采用以销定产经营模式，根据市场需求与客户订单，公司制定产品研发计划、物料的采购、产品的生产和
17、销售计划。在生产过程中，坚持自检和专检相结合，对质量进行严格控制。公司主要通过设计、生产和销售各种视听设备来获得业务收入和盈利。公司产品质量优良、性能稳定，获得先科等知名品牌的品牌授权。在大力发展自身品牌的同时，通过先科等知名品牌的影响力帮助公司更好的开拓国内市场，让客户认识到索谱尔电子产品的优良品质。公司根据行业发展趋势及市场需求，通过新机型的研发，不断改进设计工艺，搭建线上线下销售平台，对公司的服务进行优化与升级，降低成本，提高市场竞争力，持续增加客户群体，增加销售收入，扩大市场份额，实现盈利最大化。具体来讲，公司的商业模式由研发模式、采购模式、生产模式、销售模式、质量控制模式共同构成。深
18、圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 8 1、研发模式 公司工程技术部，是公司的研发部门，也是公司核心部门之一，主要负责新产品设计与开发、项目开发进度计划制定、组织完成样机制作、测试以及客户反馈样机测试问题的改进。公司总体上采取的是以销定产的模式，在接到客户的产品需求后，业务部会填写项目申请单 提交给研发部，研发部接到申请单后，先进行编号并登记备案，然后转交给研发部经理。研发部经理首先要核对资料是否齐全，没问题后确定负责项目的软/硬件工程师人等，然后工程师们对客户要求的产品进行可行性分析，必要时会召集各个部门一起讨论新产品的研发可行性。随后，工程师们会填写项目可行性评估意见并交给
19、研发部经理审核。审核合格后研发部会同其他各部门制定样机并对样机进行各项测试。样机经测试各项指标合格后，交由客户确认，然后研发部通知其他各部门进行批量生产。2、采购模式 目前，公司的采购模式以询价订购为主。采购部根据研发部、生产部制定的生产计划安排、所需物资在库数量或各部门提交的“购物申请单”等相关资料，拟定“采购物资清单”呈报给部门负责人批准后实施采购。采购部根据客户要求采购，客户可能来自不同国家，不同国家之间电子产品的要求会有所不同，比如电源适配器有美规、日规、欧规等。采购部按照货比三家的原则并依照公司供方管理控制程序执行，遵循适时、适质、适地、适价、适量的“五适”标准。公司设立资信资料备案
20、、样品认证、批量认证等标准严格管理供应商，对每批次到货质量进行严格检验，及时淘汰不合格供应商，选拔优秀供应商并长期合作。公司所在的珠三角地区在视听电子设备生产方面配套比较完善，形成了较为发达的产业链，这有利于公司降低其采购成本及缩短供货时间，又降低公司库存压力，使公司有效控制成本并提高工作效率。3、生产模式 公司采用自主生产模式，根据客户订单和客户要求制定具体生产计划。立足于客户要求，结合研发部设计的产品特点及市场情况，合理进行资源配置。公司按照客户要求对产品进行组装、销售，此种生产模式下，所有零部件的组装工序均需手工完成，所有的原材料均为外部采购的成品零部件，不涉及具体零部件的加工及制造过程
21、，因此所需的生产设备较少。公司通过严格的质量检验标准对原材料及成品进行检验，确保产品质量符合质量体系的要求。在具体生产过程中，生产部根据研发部提供的新产品工艺特点、采购部采购的物料及部件情况，对生产线进行动态调整与合理配置，保证每个生产工序都符合新产品的生产要求。对外深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 9 部采购的零部件，按经设计调配的工序流程进行装配。产品生产过程中，各生产车间在生产作业过程中做到“首检”、“自检”的基础上，实施“互检”和“巡检”。产品生产完成后，交由质检部进行严格质量检测，最后确认合格并入库。4、销售模式 公司销售主要分为内销和外销，其中外销占据公司大部分
22、销售额，产品远销欧美、中东、南美、东南亚等海外市场。公司设立销售部门专门负责国内外产品销售、渠道开拓及执行销售计划。对于外销，公司一部分产品直接销售给海外客户，一部分销售给海外贸易公司，海外贸易公司再销往不同国家与地区。公司每年都会在诸如广交会等大中型商品展览交易会上设产品展区，来自全球的客户和一些贸易公司对公司商品有意向后，再作进一步洽谈或参观公司后签订合同。海外贸易公司销售渠道广，一般会与公司签订大额合同。经过多年的发展与积淀，公司积累了大量海外客户资源，与一些国际贸易公司保持长期合作。公司内销方面主要销售给国内代理商与经销商，或直接销售给联系公司购买产品的客户。公司设立线上线下服务，客户
23、可通过公司网上销售平台直接购买或联系公司。本报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：1.债偿能力 报告期初公司流动比率为 117.86%，资产负债率为 83.69%，报告期末流动比率为 486.12%，资产负债率为 20.15%，流动比率大幅上升，资产负债率大幅下降，
24、显示公司有较好的债偿能力。2.营运能力 报告期末经营活动产生的现金流量净额为-6,518,079.69，主要原因为公司处于转型阶段，加大了对新业务的资金投入并大额偿还了旧供应商的货款。应收账款周转率为 1.29次，上期应收账款周转率为为 2.43次，主要原因为公司转型收入下滑和WEI ZHENG 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 10 ELECTRONIC INTERNATIONAL LIMITED 等大客户账期过长。本期存货周转率 21.98 次，上期为 14.34 次，公司的运营能力较强。3.盈利能力 本年营业收入为 95,654,532.53、毛利率 9.90%、净利
25、润 3,897,874.91、加权平均资产收益率 14.95%，上年同期营业收入为 169,488,985.72、毛利率 11.63%、净利润 7,025,399.36、加权平均资产收益率 36.74%，同比上期有所下降，主要原因为市场环境变化和公司拟进行业务转型，导致公司的销售规模缩小，盈利能力下降。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例(%)占营业收入占营业收入的比重的比重(%)金额金额 变动比例变动比例(%)占营业收入占营业收入的比重的比重(%)营业收入 95,654,532.53-43.56-1
26、69,488,985.72 133.52-营业成本 86,182,864.35-42.46 90.10 149,769,671.02 156.81 88.37 毛利率（%）9.90-11.63-管理费用 7,526,650.03-30.03 7.87 10,757,523.96 52.11 6.35 销售费用 97,886.49-28.62 0.10 137,129.06 91.19 0.08 财务费用-2,343,601.57 42.49-2.45-4,075,127.60-1,352.90-2.40 营业利润 7,425,957.81-11.97 7.76 8,435,546.94 59.
27、51 4.98 营业外收入 49,697.00-0.05 0.00 0.00 0.00 营业外支出 2,456,431.68-2.57 0.00 0.00 0.00 净利润 3,897,874.91-44.52 4.07 7,025,399.36 76.84 4.15 项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：2016 年度，由于 DVD 机的市场需求量减少及销售价格逐步降低，应收账款回收速度慢等原因，公司逐步取消了 DVD 机的销售；由于客户中 WEI ZHENG ELECTRONIC INTERNATIONAL LIMITED（伟正电子国际贸易有限公司）的应收账款回收速度慢、销售价
28、格低等原因，公司取消与其合作；此外 2016 年下半年，公司布局智能停车行业，公司将部分资源用于该行业的研究，从而减少了原有业务订单的承接，以上因素的综合使公司的主营业务收入有了一定的缩减，2016 年度的销售额为 95,654,532.53 元，与上年同期相比下降了 43.56%。2、营业成本：公司营业成本较上年同期下降 63,586,806.67 元，下降幅度为 42.46%，成本下降趋势与公司营业收入下降趋势基本一致。随着销售规模的缩减，公司的主营业务成本也随着缩减。深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 11 3、管理费用：公司的管理费用较上年同期下降 3,230,873
29、.93，下降幅度为 30.03%，占营业收入的比例为 7.87%，较上年同期略有上升。公司管理费用大幅下降的主要原因为研发投入的下降，2016 年度公司意识到虚拟现实头戴式显示设备的开发将会给企业带来巨大的收益，因此大规模缩减了传统 DVD、视听设备等项目的投入，而于下半年集中开发虚拟现实头戴式显示设备；此外由于审计费、评估费、律师费、券商挂牌辅导费、商标使用权费等均在 2015 年度发生导致 2016 年度管理费用中的咨询费大幅下降；以上因素的综合导致公司的管理费用大幅下降。4、销售费用：由于同期营业收入减少导致销售费用减少，公司销售费用较上年同期减少了 39,242.57 元，下降幅度为
30、28.62%。公司的销售费用主要为运费，主要原因为公司销售区域、运输路程差异，同比 2015 年，2016 年度公司内销大幅下降,在以外销为主的方式下，公司的运费主要为从公司到港口的车运费，路程较短，而 2015 年度公司有内外销，内销方式下，公司的运输需要运到相应的城市，路程较远，费用较高。此外，销售规模的大幅减少导致运输费用减少。从而导致销售费用的减少。5、财务费用：公司本期财务费用较上年同期增加 1,731,526.03 元，增加幅度为 42.49%。公司的财务费用主要为利息支出及汇兑损益，公司财务费用增加的主要原因为汇兑损益的增加。2016 年度公司加强了应收账款的催收力度，应收账款的
31、快速回收使应收账款余额快速缩小，以美元结算的应收账款余额的减少导致汇兑收益相应减少，从而导致汇兑损益的增加。6、营业利润：公司营业利润较上年同期减少 1,009,589.1 元，下降幅度为 11.97%。营业收入的减少，毛利率的降低导致公司的营业利润减少。7、营业外收入：2016 年公司营业外收入主要为政府补贴收入，包括失业补贴 43,057.50元，生育津贴 6,639.50 元，合计为：49,697.00 元.8、营业外支出：公司的营业外支出主要为流动资产处置损失及罚款支出，合计2,456,431.68 元。流动资产处置损失为公司存货的减值损失及废滞销淘汰的品。公司的罚款支出为海关处罚款。
32、于 2016 年 4 月 6 日，公司委托深圳市骏桐腾飞贸易有限公司以一般贸易方式向海关申报出口的实际数量与申报情况存在不符的情形，被深圳海关科处罚款7,800 元。9、净利润：因市场环境及公司转型需求导致公司业绩下滑，2016 年公司营业收入、营业成本、三费、净利润有重大减少，其中营业外支出报废滞销产品。（2）收入构成）收入构成 单位：元 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 12 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 95,654,532.53 86,182,864.35 169,48
33、8,985.72 149,769,671.02 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 95,654,532.53 86,182,864.35 169,488,985.72 149,769,671.02 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例（例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例（例（%）移动 DVD 2,454,856.69 2.57 31,126,384.56 18.36 音箱 46,381,516.29 48.49 37,381,898.75 22.06 收音机 24,652
34、,142.02 25.77 87,239,026.61 51.47 电唱机 10,065,131.20 10.52-其他 121,574.43 0.13 13,741,675.80 8.11 VR 11,979,311.90 12.52-合计 95,654,532.53 100.00 169,488,985.72 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司的便携式播放机（DVD）销售额快速下降，主要原因为市场需求量的减少及销售价格逐步降低。公司的便携式播放机（DVD）主要通过贸易公司销往东南亚及其他地区。近年来，智能手机、平板电脑等具有播放功能的产品的销售价格越来越低，功能
35、越来越全面，携带也越来越方便，消费者对这些产品的接受度越来越高。替代品的出现使得便携式播放机（DVD）的市场需求量出现急速下滑，从而导致公司产品的销量明显下降。2、公司的收放音组合机及其他的销售额与上期相比又有所下降，主要原因为公司取消与重要客户的合作关系。2015 年度，公司的主要客户 WEI ZHENG ELECTRONIC INTERNATIONAL LIMITED（伟正电子国际贸易有限公司），因该公司应收账款信用周期过长，公司 2016 年取消了与其合作，使得这两种产品的销售额均出现明显的下降。3、在原有产品销售额均出现下滑的情况下，公司在客户的支持下，研发了新产品高配置的电唱机，此外
36、，公司研发的新产品 VR 眼镜已完成订单生产与销售，该批产品销往美国。现公司对 VR 眼镜做了进一步研发，已研发出具有更好的虚拟效果的 VR 眼镜。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,518,079.69-3,625,752.05 投资活动产生的现金流量净额-筹资活动产生的现金流量净额 6,631,803.40 3,678,566.61 现金流量分析：现金流量分析：经营活动现金流量分析：本年销售商品收到现金 168,519,257.03 元，出口退款收到深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 1
37、3 13,358,758.28 元，其他与经营活动有关的现金 4,044,262.09 元;支付货款 172,667,305.06元，支付税费 188,635.28 元，支付工资 3,774,119.63 元，支付其他与经营活动有关的现金15,810,297.12 元；经营活动现金流净额为-6,518,079.69 元。2016 年度，公司进行规范化管理，逐步偿还关联方借款，导致公司支付的其他与经营活动有关的现金较上期大幅增加，从而导致公司经营活动现金流量净额进一步减少。筹资活动现金流量分析:本年新增实收资本 6,000,000.00 元，银行借款 1,000,000.00元，偿还贷款本金30
38、9,444.11元，贷款利息58,752.49元，筹资现金流量净额为6,631,803.40元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比（占比（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 MOST WELL ELECTRONICS LIMITED 43,037,498.62 44.99 否 2 德滢（香港）科技有限公司 33,140,496.71 34.65 否 3 HONG KONG JINSITAI TRADE LIMITED 12,642,330.58 13.22 否 4 GEEPAS MIDDLE EAST FZCO
39、1,694,116.95 1.77 否 5 JND TECHNOLOGY(HONGKONG)CO.,LTD 3,274,249.54 3.42 否 合计合计 93,788,692.40 98.05-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比（占比（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江西赛尔佳电子有限公司 12,034,345.06 13.40 否 2 太和县西南木业有限公司 6,308,330.00 7.02 否 3 深圳市前海正能量供应链服务有限司 6,130,780.00 6.83 否 4 深圳市雅美达印刷
40、有限公司 4,987,678.00 5.55 否 5 广州保科电子科技有限公司 4,930,500.00 5.49 否 合计合计 34,391,633.06 38.29-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,981,527.60 6,982,946.21 研发投入占营业收入的比例%4.16 4.12 专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 14 公司拥有的专利数量 1 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：报告期内，公司是国家高新技术企业，具
41、备较强的研发创新能力，拥有专业的策划、设计、研发因技术人员 11 人，占职工总数的 16.42%，2016 年公司研发投入 3,981,527.60元，研发投入占营业收入的比例 4.2%，公司的研发和创新能力稳步发展，对公司未来的持续经营产生积极的影响。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减（减（%）金额金额 变动变动 比例（比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）货币资金 175,924.44 182.83 0.48 62,2
42、00.73 562.68 0.05 860.00 应收账款 35,432,455.70-66.48 97.48 105,704,779.91 297.65 90.14 8.14 存货-100.00-7,840,440.37-39.93 6.69-100.00 长期股权投资-固定资产 408,378.57-46.03 1.12 756,657.94-31.55 0.65 72.31 在建工程-短期借款 833,333.34 340.17 2.29 189,322.66-78.59 0.16 1,331.25 长期借款-资产总计 36,347,041.05-69.01 100.00 117,268
43、,857.28 166.12 100.00-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较上年末增加 182.83%，主要原因为 2016 年度公司提高了应收账款的催收力度，使应收账款回款速度加快。2、应收账款较上年末减少 66.48%，主要原因为公司拟进行转型，逐步压缩与原有客户的业务合作，同时加快了对原有客户的催款力度，使应收账款快速收回。3、存货较上年末减少 100%，主要是公司拟进行转型，原有便携式 DVD 机业务的压缩使公司留存的原材料和产品成为了滞销品，公司做了报废处理 4、固定资产较上年末减少 46.03%，主要是固定资产的折旧，本年未新增固定资产。5
44、、短期借款较上年末增加 340.17%，主要为本年度新增 100 万的短期借款。6、总资产较上年末减少了 69.01%，主要原因系公司收回应收账款用于偿付公司的应付账款。从而使公司的资产及负债规模均大大缩小。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 15 无（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1 公司所处行业概况公司所处行业概况 公司主营业务为收放音组合机、音箱、便携式播放机（DVD）高配置的电唱机，VR 等电子产品的设计
45、、生产及销售。根据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所在行业属于“C39 计算机、通信和电其他电子设备制造业”；根据国家统计局国民经济行业分类（GBT 4754-2011），公司所处行业为：C39 计算机、通信和其他电子设备制 造业中的“C395 视听设备制造业”；根据全国股份转让系统发布的挂牌公司管理 型行业分类指引，公司属于“C395 视听设备制造业”；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于“13111010 消费电子产品”行业。2.行业市场规模和基本情况行业市场规模和基本情况 2.1 视听电子产品行业视听电子产品行业 影视录放设备制造业产品中的多媒体播放器、数字
46、音响及液晶电视机等是现代家庭娱乐生活的重要组成部分。我国的影视录放设备制造业起步较晚，早期影音产品单一，国内品牌与国外品牌之间存在着巨大的品质差异，市场几乎被国外品牌垄断。90 年代初期，市场上还是以收音机、录音机等老式产品为主，随后落地式音响、台式音响、VCD、DVD 等产品逐渐普及并迅速占领市场。经过二十多年的发展，我国影视录放设备制造业取得了巨大进步，视听产品已经广泛应用于文化、教育、科技、办公等诸多领域。目前，我国已经形成了完整的多媒体影音产业链，已经成为全球最大的影音设备生产及消费国之一。随着近些年科技的快速进步，影视录放设备制造业的升级换代速度也在不断加快，数字音响类产品追求高品质
47、、便携式和科技化，视频播放类产品则逐渐向着高清化，数字化和智能化方向发展。同时，视听设备制造业对安全、环保、续航、功耗方面也提出了更高的要求。目前，视听设备制造业正向新的方向发展，向着数字化、网络化、智能化、多功能化为主的方向上发展，并且各种技术的相互渗透促使 产品之间界限逐渐模糊，更趋向于一体化发展。2.2 行业与上下游的关系行业与上下游的关系 公司属于电子设备制造业，其上游行业主要为电子元器件、塑胶化工、五金件等行业，我国的基础工业门类较为齐全，冶金、钢铁、化工、电子等行业均已形成较为充分与完善的市场环境，产业链供销体系完整，为后续产业提供原材料和基础服务于产品，其价格变动会对电子设备制造
48、行业的利润水平产生一定影响。公司所属行业的下游主要是国外电子产品零深圳市索谱尔电子科技股份有限公司 2016 年度报告 16 售商，产品最终销售状况由终端消费者的需求决定。电子产品主要用于提高人们的生活品质，消费者的可支配收入、对提升生活 品质的渴望程度以及对产品品牌的喜好等是影响公司产品销售的重要因素。此外，公司产品主要销往国外市场，国外市场经济情况和国外居民收入水平会对公司行业的发展有重要影响。2.3 行业规模及发展趋势行业规模及发展趋势 如今电子产品已成为人们生活中必不可少的一部分。根据中国出口信用保险公司发布的2015 年家电及消费电子行业年度分析报告，全球家电及消费电子行业市场均主要
49、集中在亚太、北美和欧洲地区，从全球市场来看，2014 年亚太地区是全 球第一大市场，市场规模达 4,972.1 亿美元，占比为 39.7%。欧洲市场规模为 2,908.4 亿美元，占比 23.2%，北美和拉美的占比分别达到 14.6%和 13.8%。2013 年至 2014 年，全球家电及消费电子市场整体表现有所改善，但 2015 年到 2016 年市场加速回暖依然乏力。这主要是因为在全球经济复苏乏力且结构分化加剧的背景下，新兴市场经济增速整体继续放缓并爆发局部金融动荡，对耐用消费品市场的打击作用开始显现，但亚太地区的新兴市场表现依然要优于其他同类市场，且以美英为代表的发达经济体的市场地位依然
50、重要且经济持续好转的同时需求也随之回暖，对市场改善起到积极作用。国内的电子消费产品情况整体相对较好，呈稳定增长态势。2014 年我国家电及消费电子制造业运行平稳，主营业务收入总额为 21,803 亿人民币，同比增幅为 11.30%，其中视听设备制造业主营业务收入为 7,664 亿元人民币，同比增长 13.70%。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、客户渠道优势、客户渠道优势 公司主要客户集中在海外，产品每年大量出口至海外国家，包括中东地区、东南亚地区及南美洲地区。公司在行业精心耕耘多年，熟知行业中各种资源和发展趋势，与各国及各地区客户长期合作，得到客户与消费者的高度认可，积累了较高的产品
