1、1 深圳市中冀联合技术股份有限公司（Shenzhen Tojoin Communication Technology CO.,Ltd.）2016 中冀联合 NEEQ:831994 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月，公司取得 2015 年宝安区创新科研团队资助。深圳市宝安区科技创新局对“宝安区创新科动态模拟器研发团队”予以 100 万元资助。http:/ 2、2016 年 1 月，公司取得关于项目“多体制GNSS 测试设备技术与应用”的“2014 年度深圳市宝安区科学技术奖”。http:/ 3、2016 年 3 月 18 日，公司取得“深圳市创新型中小微企业备案
2、确认证书”，备案编号：SZSME2016F1020103，有效期：3年。4、2016 年 5 月 10 日，公司召开 2015 年年度股东大会，审议通过2015 年度利润分配方案的议案，同意以公司 2015 年 12 月 31日总股本 19,800,000 股作为基数，向全体股东每 10 股送 3 股红股、派 0.6 元人民币现金（含税）；2016 年 5 月 25 日，公司完成此次权益分派。2016 年 6 月 12 日，公司完成工商变更，注册资本增至 2,574 万元。http:/ 5、2016 年 6 月，公司获 2015 年度“广东省守合同重信用企业”。6、2016 年度，公司获得公司
3、获得发明专利一项，“一种海上 GNSS 高精度定位服务系统和实现方法”，专利号 ZL20131 0153306.6；实用新型专利两项，分别是：“一种同轴线剥线机”，专利号 ZL201620271832.1；“多模块射频连接模组”，专利号 ZL201620382933.6。7、2016 年度，公司取得美国涉外商标注册证书 1 项，商标注册号：4884226，有效期间：2016 年 1 月 12 日至 2026 年 1 月 12日。深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 1 目 录 第一节 声明与提示 3 第二节 公司概况 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 7 第四节 管理层讨论与分
4、析 9 第五节 重要事项 20 第六节 股本变动及股东情况 24 第七节 融资及分配情况 26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 27 第九节 公司治理及内部控制 30 第十节 财务报告 35 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 2 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、中冀联合 指 深圳市中冀联合技术股份有限公司 中冀科技 指 深圳中冀联合科技股份有限公司 苏州中冀 指 苏州中冀通讯技术有限公司 中冀香港 指 中冀联合技术有限公司 中冀互联 指 深圳市中冀互联信息技术有限公司 中冀有限、有限公司 指 深圳市中冀联合通讯技术有限公司 众和汇智
5、指 深圳市众和汇智投资合伙企业（有限合伙）股东大会 指 深圳市中冀联合技术股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市中冀联合技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市中冀联合技术股份有限公司监事会 三会 指 深圳市中冀联合技术股份有限公司股东大会、董事会、监事会 挂牌、公开转让 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国
6、证券法 公司章程 指 深圳市中冀联合技术股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 3 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅
7、读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 核心技术人员流失与技术泄密的风险 公司作为自主创新的高新技术企业，主营产品科技含量高，高素质的研发团队及核心研发成果对公司的持续发展至关重要。公司产品和技术研发需要依赖专业人才，人才是公司保持市场竞争优势和持续创新能力的关键因素。当前市场对于技术和人才竞争日益激烈，如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的现
8、象，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和持续创新能力。实际控制人不当控制风险 李银虎直接和间接持有本公司 73.15%股份，系公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。应收账款增加风险 报告期内，公司应收账款净额为 18,606,664.43 元，比去年同期增长 81.37%。虽然公司客户大部分长期合作关系较为稳定，从历史经验来看，发生坏账的可能性很小。未来随着公司业务量的增加，应收账款余额会随之增加，如果公司不能及时收回相应款项，则会对公司的经营业绩带来不利影响
9、。税收优惠政策变化风险 公司于 2014 年 9 月 30 日取得“高新技术企业证书”，证书深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 4 编号为 GR201444201690，有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条以及国家税务总局国税函2009203 号关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知的规定，公司企业所得税按照 15%计缴。如果国家税务政策发生变化，公司将不再符合税收优惠条件，公司将面临税务成本上升、净利润下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司收入结构变化的风险消失。公司近两年主营业务收入 90%以上来自于无线通讯产品测试设备的销售，
10、随着卫星导航产品测试设备需求量的不断增加，如公司生产的北斗卫星导航产品测试设备市场反响较好，其创造的收入将可能超过无线通讯产品测试设备，届时公司主营业务产品收入结构及毛利率将会发生变化。目前，卫星导航产品测试设备的利润率高于无线通讯产品测试设备，公司在力推卫星导航产品测试设备的同时，无线通讯产品测试设备的销售仍持续增长，此种收入结构的变化是良性发展，而非风险，因此该风险在报告期内消失。深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市中冀联合技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Tojoin Communication T
11、echnology Co.,Ltd.证券简称 中冀联合 证券代码 831994 法定代表人 李银虎 注册地址 深圳市宝安区西乡街道前进二路 21 号流塘商务大厦 A 座 20 层 办公地址 深圳市宝安区西乡街道前进二路 21 号流塘商务大厦 A 座 20 层 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范江群、曹赛 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人
12、韩朱明 电话 0755-27918821 传真 0755-27918921 电子邮箱 公司网址 www.fa- 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区西乡街道前进二路 21 号流塘商务大厦 A 座 20 层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书处 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-16 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 无线通讯产品测试设备和卫星导航产品测试设备的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）25,740,000 做市商数量 2 控股股东 深圳中冀联合
13、科技股份有限公司 实际控制人 李银虎 四、注册情况 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 6 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007839401616 是 税务登记证号码 914403007839401616 是 组织机构代码 914403007839401616 是 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 51,920,544.30 33,564,067.84 54.69%毛利率%49.97%5
14、6.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,375,687.77 9,400,805.93 63.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,127,701.40 8,230,593.39 59.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）41.83%36.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.71%30.80%-基本每股收益 0.60 0.47 27.66%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 56,788,575.58 45,061,422.25 2
15、6.02%负债总计 12,701,617.02 15,296,427.91-16.96%归属于挂牌公司股东的净资产 44,086,958.56 29,764,994.34 48.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.50 14.00%资产负债率%（母公司）21.41%32.90%-资产负债率%（合并）22.37%33.95%-流动比率 5.13 3.47-利息保障倍数 83.21 248.79-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,851,569.12 5,177,839.63-应收账款周转率 3.60 3.60-存
16、货周转率 4.21 3.24-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.02%50.78%-营业收入增长率%54.69%17.28%-净利润增长率%63.56%193.25%-深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,740,000 19,800,000 30%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-8,685.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
17、准定额或定量享受的政府补助除外）2,080,696.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 557,602.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,943.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,658,557.24 所得税影响数 410,570.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,247,986.37 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（
18、一）商业模式商业模式 公司是处于仪器仪表行业的无线通讯产品测试设备及卫星导航产品测试设备研发、生产及销售的创新型制造企业，拥有国家高新技术企业资格、21 项专利、完善的营销体系、有效的客户服务及技术支持，为电子、通讯、计算机、汽车制造、医疗检测设备、卫星传输服务、地铁交通、互联网、航空航天、军工等行业客户提供质高价优的产品与服务。公司通过直销为主、经销为辅的销售模式开拓业务，主要收入来源是无线通讯产品测试设备及卫星导航产品测试设备在国内外的销售，包括电磁屏蔽箱、卫星信号转发器、卫星信号模拟器、工业机器人、高精度自动化测试平台、射频电缆组件等产品的整套销售及单独销售。报告期内，公司的商业模式较上
19、年度无较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：一、总体经营情况（一）经营业绩情况：本年度公司实现营业收入 51,920,544.30 元，同比增长 54.69%，利润总额 17,831,505.93 元，同比增长 63.71%；净利润 15,375,
20、687.77 元，同比增长 63.56%。本年度公司积极开拓国内外销售市场，不断开发新客户，深度挖掘原有客户内部需求，销售订单大幅增加，其中无线通讯测试设备销售收入48,255,574.80 元，比上年同期增长 59.66%，同时由于公司产品质量不断精益求精，获得客户一致认可，产品的售价有较好优势，本年度销售收入增长的同时净利润也取得较大幅度的增长。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 56,788,575.58 元，净资产为 44,086,958.56 元。（二）技术研发情况：1、2016 年公司技术研发投入达 421.70 万元；2、2016 年取得 2 项实用新型专利，1
21、 项发明专利，1 项商标注册证；3、公司在航空航天领域，尤其是在北斗通信导航领域进行一系列研发活动，在 BD/GPS 模拟器仿真系统领域推出了具有自主知识产权的产品，市场反应良好。公司承担的科学技术部科技型中小企业技术创新基金项目“BD/GPS 组合模拟器研发推广产业化”已通过验收，立项代码：12C26214425489。公司在工业机器人领域也进行了深层次研发并取得了重大进展，公司承担的宝安区科技创新局科技计划重点项目“基于精密仪器装配的多自由度工业机器人关键技术研究项目补贴”已通过验收。除上述外，公司完成深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 10 了极细精密同轴剥线机样品的制作
22、和初试，承担的宝安区科技创新局科技计划一般项目“极细精密同轴剥线机”已通过验收。（三）内部管理情况：2016 年公司不断完善制度流程体系，实施标准化作业管理，强化销售团队，加强人才培养机制，公司管理在执行力、协作性、规范性方面均得到提升，有效实现效率的提高与成本的控制。二、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况（一）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 2016 年的营业目标为 5,700 万元，实际营业额 5,192.05 万元，计划完成率为 91.09%。（二）公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，公司业务、产品、服务等无重大变化。1、主营业务分析、
23、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 51,920,544.30 54.69%-33,564,067.84 17.28%-营业成本 25,977,768.45 76.92%50.03%14,683,486.24-13.60%43.75%毛利率 49.97%-56.25%-管理费用 7,167,382.79 2.99%13.80%6,959,586.23 18.35%20.74%销售费用 2,428,320.62 1
24、8.97%4.68%2,041,261.46-9.00%6.08%财务费用 155,765.81 260.86%0.30%-96,830.47-3,744.59%-营业利润 15,730,298.25 51.20%30.30%10,403,955.83 179.60%31.00%营业外收入 2,114,534.22 331.57%4.07%489,960.64 972.24%1.46%营业外支出 13,326.54 788.44%2.18%1,500.00-98.94%0.00%净利润 15,375,687.77 63.56%29.61%9,400,805.93 193.25%28.01%项目
25、重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：同比增长 54.69%，主要原因为报告期内公司的销售订单增加，其中无线通讯测试设备的销售收入 4,825.56 万元，占总收入 92.94%，比上年同期增长 59.66%，无线通讯测试设备销售的增长带动营业收入的整体增长。营业成本：同比增长 76.92%，主要原因是报告期内原材料的采购成本增加以及生产人员薪酬费用增加。本年度销售订单增加的同时公司进一步严格控制产品质量，部分原材料选择从国外进口，该部分进口材料的成本费用较高，导致报告期内营业成本的增长幅度较大。财务费用：同比增长 260.86%，主要原因为报告期内偿还银行贷款利息 21.69 万元。营业利
26、润：同比增长 51.20%，主要原因为报告期内营业收入较上年同期有较大幅度的增长，营业利润相应增长。营业外收入：同比增长 331.57%，主要原因为报告期内收到政府补贴 179 万元。营业外支出：同比增长 788.44%，主要原因为报告期内发生固定资产处置损失 0.87 万元。净利润：同比增长 63.56%，主要原因为本年度销售收入有较大幅度的增长，销售费用的支出较上年相比增幅不大，虽然营业成本的增长比例较大，但由于本年度确认政府补助收入 208 万元，期末净利润与上年同期相比有较大幅度增长。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期
27、上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 11 主营业务收入 51,565,876.50 25,825,826.12 33,428,825.77 14,664,768.39 其他业务收入 354,667.80 151,942.33 135,242.07 18,717.85 合计合计 51,920,544.30 25,977,768.45 33,564,067.84 14,683,486.24 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业
28、收入收入比例比例%无线通讯测试设备 48,255,574.80 92.94%30,223,106.00 90.05%卫星导航测试设备 3,310,301.70 6.38%3,205,719.77 9.55%维修等其他收入 58,700.36 0.11%126,780.53 0.38%租赁收入 295,967.44 0.57%8,461.54 0.02%合计 51,920,544.30 100.00%33,564,067.84 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：无线通讯测试设备收入同比增长 59.66%，主要原因为报告期内公司不断开发新客户，深度挖掘老客户和大客户的内部需求，利
29、和兴、鼎桥、普联等老客户的营业收入较上年同期有较大幅度增长，同时带动了无线通讯测试设备整体收入的增长。租赁收入同比增长 3,397.80%，主要原因为报告期内公司积极开拓仪器设备租赁业务，收入取得大幅增长。维修等其他收入同比下降 53.70%，主要原因为报告期内公司产品质量不断提高，售后维修业务减少。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,851,569.12 5,177,839.63 投资活动产生的现金流量净额-4,495,828.16 3,879,479.64 筹资活动产生的现金流量净额-8,024,903.
30、06 5,576,042.39 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比增长 70.95%，主要原因为报告期内营业收入比上年增加，销售回款的现金流入增加，同时报告期内收到的政府补贴比上年增加,导致期末经营活动产生的现金流量净额增加。投资活动产生的现金流量净额同比减少 215.89%，主要原因为报告期内固定资产和无形资产的购置支出比上年增加，导致期末投资活动产生的现金流量净额减少。筹资活动产生的现金流量净额同比减少 243.92%，主要原因为报告期内偿还银行借款及利息 705 万元，导致期末筹资活动产生的现金流量净额减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户
31、名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市利和兴股份有限公司 7,675,104.60 14.78%否 2 青岛瑞达灏信电子有限公司 3,190,735.90 6.15%否 3 成都鼎桥通信技朮有限公司 3,127,799.35 6.02%否 4 深圳市迈凯威科技有限公司 3,004,521.37 5.79%否 5 普联技朮有限公司 2,884,022.22 5.55%否 合计合计 19,882,183.44 38.29%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 12 单位：元 序号序
32、号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 禾丰开发科技有限公司 HONOVA RESOURCES LTD.2,967,983.70 10.78%否 2 深圳市深钜精密五金有限公司 2,478,801.00 9.01%否 3 伟博（香港）有限公司 MITRON ELECTRONICS(H.K.)LTD.1,855,931.25 6.74%否 4 深圳市宏业锐丰精密机械设计有限公司 1,890,406.80 6.87%否 5 嘉兆科技有限公司 Corad Technology Ltd.1,326,298.36 4.82%否 合计合计
33、 10,519,421.11 38.22%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,217,015.64 3,853,681.15 研发投入占营业收入的比例 8.12%11.48%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 21 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司重视研发，从 2011 年起便被认定为国家高新技术企业，公司对研发的投入均占当期管理费用的 55%以上。2014 年，公司成立工程技术中心，以总经理李银虎为首的科技人员共计 17 人，其中硕士3 人，科技人员占公司
34、总人数的 21.52%。公司技术中心先后与西安电子科技大学、桂林电子科技大学进行产学研合作，并取得了优异成绩。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 17,558,922.84-16.74%30.92%21,089,374.19 227.96%46.80%-15.97%应收账款 18,606,664.43 81.37%32.76%10,259,187.94 22.17%22
35、.77%9.99%存货 7,288,824.56 79.04%12.84%5,060,486.00 26.24%11.23%1.57%长期股权投资-固定资产 6,917,579.97 199.22%12.18%2,311,881.53 3.34%5.13%7.02%在建工程-短期借款-100.00%-6,830,000.00-15.16%-115.16%长期借款-资产总计 56,788,575.58 26.02%-45,061,422.25 50.78%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款同比增长 81.37%,主要原因为报告期内营业收入较上年同期有较大幅度增长,应收账
36、款相应深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 13 增加。存货同比增长 44.03%,主要原因为报告期内销售订单增加，期末公司储备原材料及库存商品增加。固定资产同比增加 199.22%,主要原因为报告期内公司购置机器设备及研发设备的支出增加。短期借款同比减少 100%,主要原因为上年度的银行借款在报告期内已全部到期偿还。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 公司控股子公司苏州中冀通讯技术有限公司，2016 年度营业收入 808,764.29 元，营业成本480,558.40 元，净利润-288,368.55 元。公司控股子公
37、司中冀联合技术有限公司，2016 年度营业收入 305,545.32 元，营业成本 267,648元，净利润-66,483.55 元。公司控股子公司深圳市中冀互联信息技术有限公司，2016 年度营业收入 31,176.64 元，营业成本元29,589.36，净利润 164,991.82 元。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 招兴 63 号信托计划，投资金额 5,000,000 元，投资收益 8,219.18 元。民生财富尊享 4 号投资私募基金，投资金额 6,000,000 元，投资收益 81,446.57 元。民生财富尊悦 8 号投资基金，投资金额 7,500,000
38、 元，投资收益 265,520.55 元。银行短期理财产品，投资金额 115,437,501.59 元，预计收益 179,992.08 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、宏观环境(一)所处行业基本情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司所处行业为仪器仪表制造业（C40）；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业为仪器仪表制造业（C40）中的电子测量仪器制造（C4028）。(二)所处行业监管体制 我国仪器仪表制造业的主管部门是国家工业和信息化部及国家发展和改革委员会。工业和信息化部会同国家其他有关部门制定产业政策、产业发展规划等，指导整个行业
39、的协同有序发展。国家发展和改革委员会对仪器仪表行业的管理主要是依据市场化的原则进行管理，没有其他特殊限制。另外，国家质量监督检验检疫局统一负责全国制造、修理计量器具许可、监督管理工作。本行业的主要协会有中国电子仪器行业协会和中国仪器仪表学会测绘仪器分会。中国电子仪器行业协会的主管单位是国家工信部，是以国内电子测量仪器行业的研发、生产、销售和服务单位为主要成员的非营利性的专业社会团体。中国仪器仪表行业学会测绘仪器分会是致力于通过组织多种形式的学术活动、交流学术、技术论文、专题报告、专业展览会等，推动国内外与仪器仪表行业相关的学术和成果交流的专业性社会团体。公司卫星导航领域的测试产品对于卫星导航技
40、术具有特殊性要求，公司还加入了中国卫星导航定位协会，该协会针对我国卫星导航技术应用的方针政策，向国家、地方政策部门提出建议，通过开展学术活动、总结推广先进经验、组织国内外技术交流、提供市场信息等活动在卫星导航技术标准化研究中发挥重要作用。(三)所处行业法律法规及政策 我国颁布了一系列的法律法规以管理仪器仪表制造业，所涉及到的主要法律法规有：序号 法律法规 1 中华人民共和国计量法（2014 年）2 中华人民共和国计量法实施细则（2014 年）3 实验室和检查机构资质认定管理办法（2006 年，国家质检总局第 86 号）4 中华人民共和国安全生产法（2009 年）深圳市中冀联合技术股份有限公司
41、2016 年度报告 14 5 中华人民共和国认证认可条例（2003 年，国务院令第 390 号）6 中华人民共和国产品质量法（2000 年）仪器仪表制造业是装备制造业的重要组成部分，近年来，我国政府加大了仪器仪表行业的政策扶持力度，为此，国务院、国家发改委、财政部等部门连续颁布了鼓励扶持该产业发展的一系列优惠政策。另外，基于公司产品针对的客户主要为信息产业及高科技装备制造业，属于国家重点发展的行业，公司的产品也受相应政策影响：序号 政策 1 国务院 2006 年发布国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020）2 国家信息产业部、科技部、发改委 2006 年发布我国信息产业拥有自主知识产
42、权的关键技术和重要产品目录（20062020）3 国家发改委、国防科工委 2007 年发布关于促进卫星应用产业发展的若干意见（发改高计20073057 号）4 国家发改委、科技部、工信部、商务部、国家知识产权局 2012 年发布当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）5 国家发改委、财政部2012年发布关于组织实施卫星及应用产业发展专项的通知(发改办高技2012895号)6 国务院办公厅 2013 年发布国务院办公厅关于印发国家卫星导航产业中长期发展规划的通知（国办发201397 号）7 国家发改委办公厅 2013 年发布关于组织实施 2013 年移动互联网及第四代移动通信(T
43、D-LTE)产业化专项的通知（发改办高技20132330 号）8 国家工信部、科技部、财政部、国家标准化管理委员会 2013 年发布加快推进传感器及智能化仪器仪表产业发展行动计划 9 国家测绘地理信息局 2014 年发布关于北斗卫星导航系统推广应用的若干意见（国测办发20148 号）10 中国仪器仪表行业协会 2015 年发布仪器仪表行业“十三五”发展规划建议 11 国家工信部 2015 年发布关于进一步开展信息通信业“十三五”发展规划研究工作的通告 12 国务院 2016 年发布国务院“十三五”国家战略性新兴产业发展规划(国发201667 号)二、市场规模（一）仪器仪表市场状况 根据新中企产
44、额研究中心于 2013 年 11 月推出的2012 年中国制造业百行百强排行榜，“仪器仪表、电子检测仪器制造”位列“2013 年中国制造业景气度排行”第二，预计本行业景气度排名将持续名列前茅。同时，通讯、卫星导航、汽车制造、可穿戴设备、航空航天产业近年来的持续发展，为与之相对应的测试产业提供了广阔的发展空间。（二）公司产品下游行业市场规模 1、公司屏蔽箱测试对象的市场规模 促进公司无线通讯产品测试业务发展的主要因素为：以“四网融合”为代表的新一代移动互联网的高速发展、家用 WIFI 网络用户的持续增长及智能手机和移动终端产品进一步广泛应用。2、卫星导航应用市场规模 根据欧洲全球导航卫星系统管理
45、局发布的全球导航卫星系统（GNSS）市场报告（第四版）的数据显示，全球 GNSS 下游核心市场从 2013 年到 2023 年之间预计的年均复合增长率为 7%，高于预测的同时期全球 GDP 增长率（6.6%）。华泰证券研究所预测到 2019 年全球在用 GNSS 设备数量将达 70亿部，其中亚太地区增长最快，预计从 2014 年的 17 亿部增长到 2023 年的 42 亿部，年均复合增长率为 11%，届时将超过欧盟和北美的总和。我国自上世纪 80 年代引进 GPS 卫星导航以来，卫星导航产深圳市中冀联合技术股份有限公司 2016 年度报告 15 业和市场均呈现逐年增长的发展势头。中国卫星导航
46、定位协会预测，到 2020 年中国卫星导航产业规模将超过 4,000 亿元，并将建成服务全球的北斗卫星导航定位系统，北斗市场规模将上升至 1,000 亿左右，北斗导航产业未来增长空间巨大。三、行业竞争格局 德国的 RohdeSchwarz 公司业务涉及无线通讯产品检测业务，其无线通讯产品检测业务占全球同类业务的比重约为 35%。韩国的 TESCOM 公司为为智能手机无线通讯模块检测的领头企业，其屏蔽箱销售占到了整个市场份额的 25%，主要是因为其与三星、苹果、思科等无线通讯产品巨头一直保持长期的合作，测试对象在国际市场上的高占有率保障了其屏蔽箱业务在行业内的市场份额。除此之外，美国安捷伦也占有
47、全球屏蔽箱销售约 10%的市场份额。无线通讯产品检测业务剩余约 30%市场份额由国内众多企业共同占领。公司在屏蔽箱产品领域具备海内外同行业竞争优势，国内的同行业竞争者的代表为深圳市佳晨科技有限公司，该公司的下游客户主要为手机行业，其单项产品的在某一下游领域竞争力强，但是综合竞争优势不明显。卫星导航产品测试业务在海外的竞争者为思博伦通信公司，其业务在市场占有超过 80%的份额。国内的主要竞争者为北京华立创通股份有限公司及湖南矩阵电子有限公司。华力创通的主营业务为计算机技术的仿真测试系统及相关设备的开发，重点服务于军航及公共服务行业，其中一块业务为卫星导航仿真测试业务，为国内同行业的领导者，与公司
48、业务相似，构成竞争。四、对公司经营情况的影响 公司致力于成为国内领先的无线通讯设备、卫星导航产品测试解决方案供应商，长期专注于所处业务领域，积累了雄厚的技术实力与客户资源，具有一定的竞争优势。在报告期内，整个经济形势依旧处于产业结构调整期，无线通讯测试设备制造业竞争依然十分激烈，但是随着我国政府对仪器仪表行业的政策扶持力度加大以及“十三五”规划，中国卫星导航产业规模扩增，中冀联合作为拥有自主知识产权的专业设备制造商，以创新驱动发展，质量铸造灵魂为目标为客户提供高品质的产品。凭借公司长期形成的客户良好口碑以及较同行的性价比优势，相信中冀联合会赢得更多的客户和更大的市场份额。报告期内做好充分的准备
49、工作，坚信中冀联合的销售业绩将大幅提升。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、公司的竞争优势（一）产品性价比优势 公司产品重视新产品的研发投入，近三年研发费用逐年递增，公司已获得主营产品相关的 19 项实用新型专利，1 项发明专利，经过连续 8 年的努力，公司在屏蔽、导航领域，取得重要突破，形成多项核心技术成果。在产品售价方面，公司产品相比其他同类进口及国产产品价格适中，均处于用户合理接受水平。（二）服务优势 公司服务优势体现在售前与售后。售前：亲临客户现场，了解客户需求，有针对性的做出人性化的安装方案，最大程度满足客户对屏蔽效果的要求。售后方面：售后服务人员在所属服务区域内不定期的上门维
50、修服务。（三）销售方式优势 公司采用直接销售的模式，通过建立销售渠道直接面对终端用户，便于掌握客户资源，深入了解用户需求，更及时有效地服务于用户。目前，公司在前海、苏州、香港设立有 3 个子公司，业务范围涉及国内多个省市，并积极拓展海外市场，产品远销美国、俄罗斯、英国、法国、印度、泰国、越南、新加坡、马来西亚等国家。同时，公司的销售人员根据所在区域市场情况，采用多种灵活的销售方式，在公司规定的框架内与意向客户敲定方案及其他商务条款，经公司评审通过后签订销售合同。规模化销售网络的建立及灵活多样的销售方式可使公司在第一时间内将产品销售给客户，从而不断扩大市场占有率。深圳市中冀联合技术股份有限公司
