1、 公告编号：2017-012 1 恒合股份 NEEQ:832145 北京恒合信业技术股份有限公司 BEIJING HENGHE INFORMATION&TECHNOLOGY CO.,LTD.）年度报告 2016 公告编号：2017-012 2 公 司 年 度 大 事 记 恒合股份荣获国家高新技术企业证书，享受 15%优惠税率。恒合股份顺利通过北京市环境保护科学研究院三轮油气回收在线监测测试。公告编号：2017-012 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四
2、节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十节第十节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2017-012 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
3、 公司、恒合信业 指 北京恒合信业技术股份有限公司 股东会 指 北京恒合信业技术股份有限公司股东会 股东大会 指 北京恒合信业技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京恒合信业技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京恒合信业技术股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 北京恒合信业技术股份有限公司章程“三会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统有限
4、公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、民族证券 指 中国民族证券有限责任公司 公司法 指 2013 年12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订,并与 2014 年 3 月 1 日起施行的中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)天健会计师事务所 指 天健会计师事务所 DEF 指 北京恒合集成的二次油气回收系统设备系统名称 DUERR 指 德国 DUERR 公司(真空泵供应商)ELAFLEX 指 德国 ELAFLEX 公司(加油枪、胶管供应商)FAFIR 指 德国 FAFNIR 公司(液位量测设备供应商)中石油
5、指 中国石油天然气股份有限公司 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 中海油 指 中国海洋石油股份有限公司 壳牌 指 荷兰皇家壳牌石油公司 VOCS、VOC 指 挥发性有机化合物 公告编号：2017-012 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相
6、关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-012 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 本公司长期致力于石油石化领域的 VOCS 治理与监测。环保产业的市场需求主要来自于政府出台的各项支持政策以及更加严格的环保标准,政府各项激励性及限制性政策对环保产业的发展具有非常重大的影响。从长期来看,出台更加严格的环保政策是
7、全面建设生态文明的必然选择;但从短期看,环保政策的发布和实施具有不确定性,从而影响公司的业务发展布局和规划,对公司经营造成一定影响。行业风险 随着政府对于环境保护要求的逐步提高,社会对空气污染问题的逐步重视,环境保护产业获得了长足的发展。但这也造成了资本的争相进入,行业内竞争日趋激烈。汇率波动风险 公司原材料进口采用欧元结算,欧元汇率波动将对公司产品成本造成一定影响。单一客户销售收入占比较高风险 报告期内,公司对正星科技股份有限公司销售占比较高,公司客户集中于石油石化行业。单一供应商占比较高风险 报告期内德国ELAFLEX公司在公司供应商中占比较高,未来如果双方合作出现问题,将会对公司经营造成
8、负面影响。应收账款坏账风险 报告期内,公司应收账款净额为 29,864,016.05 元,占本期总资产的 37.96%。随着公司业务的逐步扩大,应收账款可能将会继续增加。如果发生应收账款未能及时回收或无法回收的情况,将对公司带来负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-012 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京恒合信业技术股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING HENGHE INFORMATION&TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 恒合股份 证券代码 832145 法定代表人 李玉健 注册地址 北京市门头沟区石龙南路 6 号 1 幢
9、 5A-121 办公地址 北京市海淀区普惠南里 14 号 主办券商 民族证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区四环中路 27 楼盘古大观 A 座 40-43 层 会计师事务所 天健会计师事务所 签字注册会计师姓名 刘绍秋、余龙 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座 17 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李玉健 电话 010-68235091 传真 010-68235102 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区普惠南里 14 号 100036 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司会议室 三、企业信息 股票公开转
10、让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）M75 科技推广和应用服务业 主要产品与服务项目 加油站二次油气回收系统、液位量测系统及油气回收在线监测系统的销售、安装和调试 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 45,500,000 做市商数量 3 控股股东 李玉健、王琳 实际控制人 李玉健、王琳 四、注册情况 公告编号：2017-012 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 911101097226954143 否 税务登记证号码 911101097226954143
11、 否 组织机构代码 911101097226954143 否 公告编号：2017-012 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,254,679.47 42,256,449.01-16.57%毛利率 32.44%39.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,697,385.92 6,875,066.12-46.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,428,201.28 6,706,642.76-57.62%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.21%17.62%-加权平
12、均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.42%17.19%-基本每股收益 0.08 0.17-52.94%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 78,669,484.35 77,346,429.29 1.71%负债总计 5,795,176.47 8,169,507.33-29.06%归属于挂牌公司股东的净资产 72,874,307.88 69,176,921.96 5.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.52 5.26%资产负债率 7.37%10.56%-流动比率 13.45 9.35-利息保障倍
13、数 1,315.56 29.15-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,816,830.96-116,088.11-应收账款周转率 1.30 2.09-存货周转率 2.18 3.90-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1.71%144.47%-营业收入增长率-16.57%11.22%-净利润增长率-46.22%72.81%-公告编号：2017-012 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,500,000 45,500,000-
14、计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 委托他人投资或管理资产的损益 637,667.12 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 255,491.28 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)600,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,493,158.40 所得税影响数
15、 223,973.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,269,184.64 公告编号：2017-012 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司作为一家环保企业，长期专注于国内石油石化领域 VOC 污染治理综合解决方案，主要业务包涵以下三个方面：（1）油气回收在线监测系统（2）油站油气回收系统（3）液位量测系统。油气回收在线监测系统是公司未来发展的核心业务。该系统能对油站油气回收状况进行在线监测，是公司自主研发、具备自主知识产权的在线监测系统。该系统利用现代网络技术，实时监测油站油气回收过程中的各项状况，便于油站全面了解
16、油气回收状态，也为环保部门实时监测 VOC 排放状况，控制大气污染提供了强有力的数据支持。油站油气回收系统和液位量测系统仍然是公司当前的主要收入和利润来源。油站二次油气回收系统是防止油站 VOC 污染的一种主要手段，对环境保护、减少油气浪费和提高加油站安全具有重要意义。液位量测系统能够确保油品质量，是油站物流管理、油品管理的高性价比工具。公司的销售模式采取“直销+代销”的模式。直销模式下公司通过参与大型项目招投标的方式获得的订单合同。从 2008 年开始，公司已多次成为中石油、中石化、中海油、中化、壳牌公司等企业的供应商。与大型石油石化企业建立了长期互利共赢的合作关系；代销模式下公司与部分省市
17、代理商签订框架协议，协议中排他性授权代理商在相关区域内进行产品推广和销售工作。代理商在所在地区具备成熟的销售网络体系，能够有效扩大公司业务的覆盖区域，挖掘市场潜在的客户，有效提高产品在行业的口碑和知名度。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司主营业务受行业周期性
18、影响，经营业绩出现了一定程度下降。2016 年实现营业收入35,254,679.47 元，较上年同期减少 16.57%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 3,697,385.92 元，较 公告编号：2017-012 12 上期下滑 46.22%。主要原因如下：一、报告期内油价低迷，下游客户采购放缓 受国际宏观环境影响，2016 年度油价持续低迷导致公司下游客户采购放缓，对公司经营造成了一定的影响。二、公司在线监测业务仍在推进阶段 报告期内，公司在线监测业务取得了阶段性的进展，公司参加北京市加油站油气回收在线监测系统试点验收项目，并顺利完成在线监测三轮次的现场比对试验。但是，报告期内在线监测仍然
19、处于试点阶段，仍无法为公司贡献利润。三、公司加大研发力度，各项费用上升 2016 年度，公司投入大量人力物力进行产品的研发，本年度研发费用 260 万元，较上年度大幅增长。但这也造成公司相应的费用上升。四、油气回收和液位量测业务面临新的挑战 报告期内，公司传统收入来源油气回收业务和液位量测业务也面临着新的挑战。大型石油石化企业削减开支、大型项目减少，中石化中石油等大型客户在收入中占比下降，其他中小型客户占比提高，代理商销售有所增加。这导致公司的相关项目利润率有所减少。同时，各家石油石化企业对液位量测系统采用了新的集中招标模式，导致价格竞争加剧，利润率降低。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润
20、构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,254,679.47-16.57%-42,256,449.01 11.22%-营业成本 23,817,097.39-7.30%67.56%25,694,105.17-2.64%60.80%毛利率 32.44%-39.19%-管理费用 4,862,457.35 8.11%13.79%4,497,473.84 72.66%10.64%销售费用 2,189,591.03 13.35%6.21%1,93
21、1,669.65-7.64%4.57%财务费用-32,440.82-109.95%-325,895.83-62.28%0.77%营业利润 4,046,168.58-55.89%11.48%9,173,348.24 71.60%21.71%营业外收入 600,000.00-1.70%-营业外支出-净利润 3,697,385.92-46.22%10.49%6,875,066.12 72.81%16.27%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：报告期内，公司营业收入为 35,254,679.47 元，较上年度下降 16.57%。主要由于：（1）下游大型石油石化客户受油价低迷影响，减少采购订
22、单数量和单价，导致公司油气回收业务出现下滑。（2）公告编号：2017-012 13 石油企业采取了新的集中招标模式，导致液位量测系统市场竞争加剧，公司利润率下滑。2.营业成本：因为报告期内营业收入出现下滑，营业成本也对应下降 7.30%。3.销售费用：公司销售费为 2,189,591.03 元，同比增加 13.35%。主要原因是：报告期内公司为应对竞争环境，提高销售人员薪酬待遇所致；4.财务费用：报告期内，公司财务费用为-32,440.82。主要原因是公司在报告期内偿还了全部银行贷款，活期资金产生利息所致。5.营业利润：2016 年，公司营业利润为 4,046,168.58 元，较上年度下降
23、55.89%。主要原因是（1）下游大型客户受宏观经济影响减少采购。（2）公司油气回收与液位量测市场竞争加剧，毛利率出现下滑。（3）公司加大业务发展与研发力度，导致各项费用成本上升。（4）公司在线监测业务仍然处于推广阶段，在报告期内贡献利润占比低。6.营业外收入：本期营业外收入为 600,000.00 元，全部来自中关村门头沟科技园促进创新创业和产业发展专项政府补贴。7.净利润：报告期内公司净利润为 3,697,385.92 元，较上年度下滑 46.22%。主要受营业利润下滑影响所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收
24、入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 35,254,679.47 23,817,097.39 42,256,449.01 25,694,105.17 其他业务收入-合计合计 35,254,679.47 23,817,097.39 42,256,449.01 25,694,105.17 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 二次油气回收系统 23,261,743.82 65.98%31,465,814.98 74.46%液位仪系统 1
25、0,162,443.89 28.82%9,560,247.08 22.62%在线监测 411,263.60 1.17%-技术服务及其他 1,419,228.16 4.03%1,230,386.95 2.92%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.二次油气回收系统业务。2016 年，公司二次油气回收系统实现销售收入 23,261,743.82 元，较上年度下降 26.70%。主要是由于报告期内大型石油石化企业减少相关采购，公司二次油气回收系统收入主要来源于加油机厂造成的。2.在线监测业务。公司 2016 年在线监测业务获得 411,263.60 元收入，主要来源于上海、佛山和西安试点油站的
26、收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 公告编号：2017-012 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,816,830.96-116,088.11 投资活动产生的现金流量净额-29,467,546.88 193,067.48 筹资活动产生的现金流量净额-753,534.38 35,862,650.59 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额。公司经营活动现金净流出 3,816,830.96 元，较上年度大幅度增加。（1）公司在报告期内了扩大了办公场地，重新装修了办公场所；（2）公司提高了员工的整体薪酬待遇；（3）公
27、司加大了产品研发力度，研发支出加大；（4）公司客户结构发生了变化，中小客户占比提升；（5）公司在报告期内增大了产品销售力度，下游客户有一定的账期，导致回款不及时。2.投资活动产生的现金流量净额。公司投资活动产生的现金净流出 29,467,546.88 元，主要是因为（1）公司本期购买华夏养老应朝固定收益投资基金 4,500,000 元；（2）公司为优化财务管理，与银行签订现金管理协议，有效增加了现金的使用效率。3.筹资活动产生的现金流量净额。公司筹资活动现金净流出 753,534.38 元，主要是公司本期偿还了全部银行贷款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称
28、 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 正星科技股份有限公司 7,347,750.00 20.84%否 2 稳恩佳力佳石油化工有限公司 5,003,968.00 14.19%否 3 中国石油天然气股份有限公司湖南销售分公司 3,343,800.00 9.48%否 4 广东华士特威石油工程设备有限公司 2,061,725.00 5.85%否 5 中国石化销售有限公司河南石油分公司 1,752,400.00 4.97%否 合计合计 19,509,643.00 55.34%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采
29、购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 ELAFLEX 8,655,312.61 26.84%否 2 FAFMR 5,090,133.52 15.79%否 3 DUERR 2,124,665.53 6.59%否 4 天津驰达电机有限公司 934,000.00 2.90%否 5 长沙君贵投资有限公司 831,516.01 2.58%否 合计合计 17,635,627.67 54.69%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,600,000.00 55,251.81
30、研发投入占营业收入的比例 7.37%0.13%公告编号：2017-012 15 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：1、研发投入的金额 报告期内公司的研发投入的金额 2,600,000.00 元，比去年同期增加 2,544,748.19 元。主要用于完善油气回收在线监测系统。2、公司研发支出构成为：（1）研发人员工资及福利（社会保险、住房公积金等）2,530,000 元；（2）直接投入（原材料、仪器和设备）70,000 元；公司能够将发生的与研发活动直接相关的支出按照项目与费用性质归类，并由此确保研发费用准确核算，本报告
31、期内公司研发投入占营业收入的比例准确、合理。依照公司营收测算，公司研发投入占营业收入的比例为 7.37%，符合高新技术企业认定标准。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,263,240.02-91.20%0.04%37,101,152.24 2,840.98%47.97%-应收账款 29,864,016.05 22.33%37.96%24,413,594.63 53.0
32、4%31.56%-存货 11,563,581.06 12.76%14.70%10,254,902.74-10.00%13.26%-长期股权投资-固定资产 404,744.83-21.07%0.51%512,789.22-0.35%0.66%-在建工程-短期借款-750,000.00-90.20%0.97%-长期借款-资产总计 78,669,484.35 1.71%-77,346,429.29 144.47%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期末，公司的货币资金为 3,263,240.02 元，比去年同期减少 91.20%。主要原因是（1）公司本年度提高了员工的
33、薪酬待遇，薪酬付现成本较上年度增长；（2）受石油行业周期性波动影响，公司对大型石油集团销售减少，中小加油机厂销售占比增加，导致应收账款增多，回款速度较上期有所下降；（3）公司加大产品研发力度，研发支出加大；（4）公司优化财务管理体系，将闲置货币资金投入银行现金管理产品，有效增加了公司流动资金使用效率。2.应收账款：本期末，公司应收账款净额为 29,864,016.05 元，较上年度同期增加 22.33%。主要原因是公司客户结构发生一定变化，中小加油机厂销售占比提高，大型石油公司销售占比减少；同时，公司 公告编号：2017-012 16 为增大销售力度，给予下游加油机厂账期所致。3.短期借款。公
34、司本期已全部偿还银行贷款，因此期末无短期借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2016 年 3 月 8 日，公司使用自有闲置资金购买华夏养老应朝固定收益投资基金 4,500,000 元。2017年 3 月 6 日，公司已全额收回本金 4,500,000 元并取得相应投资收益。报告期内公司无衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、行业发展现状 由于石油石化领域 VOC 治理法律法规体系的不完善，VOC 具有种类繁多、排放源分散和治理技术复杂等特点，导致行
35、业竞争企业数量有限并且技术水平参差不齐，整体行业集中度低。同时，石油石化 VOC综合治理由于技术门槛高、综合性强，所以传统环保企业很少有涉足。本行业当前仍处于发展阶段，行业内相关企业规模都较小，无领军企业。二、行业发展趋势 报告期内，工信部和财政部联合发布了重点行业挥发性有机物削减计划通知，提出将在石化等 11个重点行业加快挥发性有机物削减，2018 年将工业行业 VOCs 排放量比 2015 年削减 330 万吨。重点行业挥发性有机物削减计划通知与 2014 年环保部发布的石化行业挥发性有机物综合整治方案，将会形成一个全面覆盖 VOCs 主要排放行业的综合污染治理政策。我国当前约有 12 万
36、个加油站、千余座油库、数百个码头、数百个化工园区和 60 余个大型炼化基地。整体来看，石油石化行业的 VOCs 排放占到工业 VOCs 排放的 30-40%，这也意味着石油石化行业的 VOCs 治理市场前景广阔，石油石化领域 VOC 治理和监测即将迎来爆发。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、先发优势 公司是二次油气回收与在线监测领域的市场先行者。成立多年来，公司致力于为石油石化企业提供 VOCS 综合解决方案。多年来通过产品的应用、维护与反复改进提高，公司积累了大量的技术资料和现场实践经验，能够针对石油石化企业的不同需求提供从方案设计、部件加工、系统集成、安装调试到后续运 公告编号：20
37、17-012 17 维服务的专业化服务。随着公司产品体系的不断丰富与完善，客户结构也逐渐向多元化发展，“恒合”品牌在行业内深入人心，稳定的产品品质和及时的综合服务造就了公司良好的口碑与信誉。二、技术优势 公司自成立之起就将技术创新作为企业发展的核心战略，对技术研发高度重视，关心国内外 VOC 治理最新科技成果。当前，公司采取自主研发与技术引进相结合的模式；一方面，公司通过与德国企业的排他性合作，结合我国实际情况充分“本地化”，获得了大量的技术经验积累；另一方面，公司通过自主研发了油气回收在线监测系统。这些都为公司未来的发展奠定了技术基础。三、人才优势 石油石化 VOC 治理行业高端人才十分稀缺
38、，本行业由于自身特点，知识结构复杂需要广泛的跨专业积累，通过书本之所得十分有限，亦需要大量工程实践进行培养锻炼。公司管理层及核心人员在本行业具有 10 年以上经验，对行业发展、国内外技术前沿具有前瞻性，也曾多次参与地方或国家相关环保法规的制订。同时，公司正在不断引进高端研发人员，建立人才培养与激励机制，为员工提供行业内极具竞争力的薪酬与发展机会。（五（五）持续经营持续经营评价评价 从行业外部环境来看，报告期内 VOC 治理和监测政策进一步明确，相关政策将进一步推进 VOC 治理行业进一步发展，这一大趋势是不会变化的。同时，在报告期内，公司内部控制体系运营良好，管理层和核心业务人员保持稳定，公司
39、资产负债表合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司作为一家环境保护企业，始终将社会责任放到首位。多年来，公司诚信经营、依法纳税、大力创新，履行着企业的社会责任。未来，公司将发挥近十年 VOC 排放治理经验，在科技创新和管理创新上下功夫，为全面建设生态文明贡献自己的一份力量。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 一、空气污染治理已刻不容缓 近年来，PM2.5 污染已经引起了全社会的高度关注。根据环保部提供的数据显示，2016 年，全国环境空气质量总体向好，重点区域主要污染物浓度同比下降。京津冀区域 13 个地级及以上城
40、市空气质量平均达标天数比例为 56.8%，区域 PM2.5 年均浓度为每立方米 71 微克，同比下降 7.8%，与 2013 年相比下降 33%。公告编号：2017-012 18 PM10 年均浓度为每立方米 119 微克，同比下降 9.8%，但中国北方地区冬季污染依然较重，特别是进入采暖期后的时段。2016 年，京津冀区域 11 月 15 日至 12 月 31 日供暖期间，PM2.5 浓度为 135 每立方米微克，是非供暖期浓度的 2.4 倍，仅 12 月份就发生了 5 次大范围空气重污染过程。VOC 是形成大气污染的重要原因之一。VOC 由于自身化学属性，是 PM2.5 形成的重要因素。由
41、于油气具有挥发性，因此石油石化行业在储存、运输和销售的环节中都将出现 VOC 排放。石油石化行业的 VOC 排放是当前 PM2.5 形成的重要原因之一。二、政府政策大力支持 当前，虽然我国石油石化行业的 VOC 治理仍然处于初级阶段，但已经引起了相关部门的高度重视。从“十二五”到“十三五”VOCs 治理政策体系经历了一个从无到有的过程。根据“十三五”规划纲要，提出“将挥发性有机物纳入总量控制指标，在重点区域、重点行业推进挥发性有机物排放总量控制，到 2020 年，全国排放总量下降 10%以上。”2016 年 7 月，环保部与工信部联合发布重点行业挥发有机物削减计划通知，要求“筛选农药、涂料、油
42、墨、粘合剂、石油炼化、石油化工、橡胶、包装印刷、制鞋、合成革、家具、汽车等 11 个重点行业加快 VOC 削减；到 2018 年，工业 VOC 比 2015 年消减 330 万吨以上。”上述政策的发布，都将极大地推动我国 VOC 治理行业的发展，也为公司未来的业务发展提供了政策保障。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司坚持把握“大力发展节能环保战略性新兴产业”这一历史机遇，以石油石化行业 VOC 综合治理与监测作为未来战略发展方向。在二次油气回收治理系统业务的基础上，坚定不移的推进油气回收在线监测系统的业务发展。坚持自主创新与引进先进技术相结合，形成一套具有自主知识产权的 VOC 综合治理
43、系统，向高端智能环保业进军。为石油石化 VOC 治理领域提供更加全面、高效的治理手段，为企业、政府和社会公众提供 VOC 治理、VOC 监测和环境数据等“一揽子”解决方案。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 一、推进油气回收在线监测业务的发展 报告期内，公司油气回收在线监测业务取得了阶段性的进展，公司参加北京市加油站油气回收在线监测系统试点验收项目，并顺利完成在线监测三轮次的现场比对试验。油气回收在线监测作为一项新生事物，正在逐步获得政府、石油石化企业和社会的认可。在线监测业务作为公司未来发展的主要方向，其核心产品在同行业处于领先地位，是未来公司业务新的增长点。公司将坚定不移的推进油气回收
44、在线监测业务的发展。二、加强企业团队建设 公告编号：2017-012 19 2017 年，公司将继续优化企业内部管理。重点加强销售与研发团队的建设，通过启动新的绩效考核体系、推动标准化作业和完善企业组织框架结构等手段，建立长效发展机制，提升企业核心竞争力。三、继续加大研发力度 公司将继续加大产品研发力度。重点完善在线监测数据平台系统。同时启动对新型监测传感器的研发工作，为未来公司进军更多行业细分领域奠定技术基础。（四（四）不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场风险 当前
45、，公司主营二次油气回收业务竞争压力较小，但整体环保行业处在一个市场竞争日趋激烈的环境中。近年来，空气污染逐步成为社会热点问题，政府和社会各界对空气污染问题高度重视。在这样的背景下，二次油气回收行业迎来了爆发式增长；但这也势必造成其他相关厂商进入，造成行业竞争日趋激烈。应对措施：公司在不断完善现有产品的基础上大力拓展 VOCS 在线监测业务，公司在 VOCS 在线监测领域拥有核心技术成果，在同行业中处于领先地位。VOCS 在线监测业务的发展将有效提高公司的行业竞争能力。2、政策风险 本公司长期致力于石油石化领域的 VOCS 治理与监测。环保产业的市场需求主要来自于政府出台的各项支持政策以及更加严
46、格的环保标准,政府各项激励性及限制性政策对环保产业的发展具有非常重大的影响。从长期来看,出台更加严格的环保政策是全面建设生态文明的必然选择;但从短期看,环保政策的发布和实施具有不确定性,从而影响公司的业务发展布局和规划,对公司经营造成一定影响。应对措施：公司在产品研发和设计过程中始终注重客户的经济效益。公司产品不仅能够有效减少大气污染，同时也为客户节约了经营成本，为客户运营管理提供了数据支持，达到了经济效益与社会效益的双赢。3、应收账款坏账风险 报告期内，公司应收账款净额为 29,864,016.05 元，占本期总资产的 37.96%。随着公司业务的逐步扩大，应收账款可能将会继续增加。如果发生
47、应收账款未能及时回收或无法回收的情况，将对公司带来负面影响。应对措施：公司已经建立了科学的应收账款管控体系，结算工作有专人衔接，有效提高了结算效率。公告编号：2017-012 20 4、单一客户销售收入占比较高风险 报告期内，公司对正星科技股份有限公司销售占比较高，公司客户集中于石油石化行业。应对措施：公司已成为中石化、中石油、中海油、壳牌、中化等多家石油集团供应商。随着相关环保政策的进一步落实，包括中石油、中海油，壳牌，道达尔、中化及众多民营加油站也将陆续进行改装升级，这也为公司扩大市场规模，提升业绩，摆脱单一客户限售收入占比较高提供了有利条件。5、单一供应商占比较高风险 报告期内德国 EL
48、AFLEX 公司在公司供应商中占比较高，未来如果双方合作出现问题，将会对公司经营造成负面影响。应对措施：公司与德国 ELAFLEX 在长期业务往来中已经建立了互利共赢的合作格局，公司为德国ELAFLEX 公司在中国地区的主要客户，双方合作关系稳定。同时，ELAFLEX 二次油气回收设备相关替代产品充足，公司不存在对单一供应商的重大依赖。6、汇率波动风险 公司部分产品及原材料进口自德国。因此，欧元汇率波动将对公司生产成本造成一定的影响。应对措施：公司现已通过套期保值、调整进货周期等手段提前锁定汇率，减少汇率波动对公司生产经营状况的影响。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 -
49、四、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：-公告编号：2017-012 21 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节 二(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投
50、资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）报告期内（一）报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 王琳、李玉健 李玉健提供保证担保、王琳以个人房产为公司从银行融资提供抵押担保 750,000.00 是 总计总计 -750,0
