1、 凯润精密 NEEQ:832322 东台市凯润精密机械股份有限公司（DONGTAI KAIRUN PRECISION MACHINERY DONGTAI KAIRUN PRECISION MACHINERY CO.,LTDCO.,LTD）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 2016 年度我公司在目标任务综合考核中 2016 年度我公司取得高新技术企业证书。被东台市政府评为“综合发展先进企业”。2016 年子公司苏州凯润参加恩施义工协会慈 善助学捐款活动。公告编号：2017-005 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节
2、管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.37 公告编号：2017-005 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 东台凯润、凯润精密、公司、股份公司、本公司 指 东台市凯润精密机械股份有限公司 苏州凯润、子公司 指 苏州市凯润精密五金有限公司 元 指 人民币元 报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 公司董事会、监事
3、会、股东大会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司董事长、总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 锦天城律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)ISO/TS16949:2009 指 ISO/TS16949:2009 是对汽车生产和相关配件组织应用ISO9001:2008 的特殊要求,其适用于汽车生产供应链的组织形式 紧固件 指 螺栓、螺母、螺钉、螺柱、垫圈等产品,螺母俗称螺帽,螺钉有时也称螺丝,螺柱俗称牙条 公告编号：2017-005
4、 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免
5、披露事项 否 公告编号：2017-005 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、资产抵押风险和对外担保风险 公司银行借款采取以自有的房屋建筑物、土地使用权提供抵押担保等多种方式。截至 2016 年 12 月 31 日,公司用于抵押的房屋建筑物账面价值为 7,911,876.00 元,用于售后融资租赁的机器设备的账面价值为 1,738,799.96 元,分别占公司当期末房屋建筑物、机器设备固定资产账面价值的 53.02%、50.61%;用于抵押的土地使用权账面价值 1,993,522.18 元,占公司无形资产账面价值的 100.00%
6、。公司银行资信状况良好,所有银行借款、票据贴现均按期偿还,无不良信用记录。截至 2016 年 12 月31 日,公司外部借款为 13,600,000.00 元,若公司不能及时偿还上述借款或采取银行认同的其他债权保障措施,相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被抵押资产进行处置,从而影响公司生产经营活动的正常进行。2、应收帐款坏帐的风险 截至 2016 年 12 月 31 日,应收账款净额 8,945,352.83 元,占资产总额的比例为 21.75%,占同期营业收入的比重 22.18%。公司 1 年以内的应收账款占比为 98.95%，虽然公司应收账款账龄较短,但是应收账款余额绝对金额较大
7、,且占营业收入比重较大。如果应收账款不能按期收回或发生坏账,将对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。3、客户集中度较高的风险 公司2016年前五大客户合计销售额占当期销售总额比例合计为 57.83%。本公司对前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高,主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念,在发展过程中,不断根据客户需求研发新产品,增加供应产品的种类和数量,与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下,形成了目前客户集中度较高,客户数量相对较少的局面。目前公司总体规模偏小,如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动,将对本公司的收入和利润产生较大的影响。4、资产负
8、债率较高的风险 公司属于资本密集型行业,销售的持续增长需要投入更多的固定资产和流动资金。近年来,由于公司业务的不断扩展、经营规模的持续扩大,厂房、新设备投入持续增加,导致公司资产负债率处于较高的水平。截止 2016 年 12 月 31 日，公司的总资产为 41,125,987.97 元，总负债为 25,520,859.06 元，其中流动负债为 25,488,756.57 元，公司资产负债率为 62.06%,公司存在资产负债率较高的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-005 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 东台市凯润精密机械股份有限公司 英文名称及缩写
9、DONGTAI KAIRUN PRECISION MACHINERY CO.,LTD 证券简称 凯润精密 证券代码 832322 法定代表人 肖斌 注册地址 东台市富安工业园 办公地址 东台市富安工业园 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 施丹丹/杨勇胜 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 林影 电话 0515-69969661 传真 0515-69969668 电子邮箱 公司
10、网址 联系地址及邮政编码 东台市富安工业园(224222)公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业(C34)主要产品与服务项目 研发、生产和销售紧固件及精密机械加工件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,190,000 做市商数量 0 控股股东 肖斌 实际控制人 肖斌、耿芸 四、注册情况 公告编号：2017-005 6 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执
11、照注册号 91320900573757473T 否 税务登记证号码 91320900573757473T 否 组织机构代码 91320900573757473T 否 公告编号：2017-005 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,322,217.58 24,640,092.18 63.64%毛利率 34.54%44.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 529,217.37 2,252,583.00-76.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 150,052.43 765,711.42-93.3
12、4%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.45%16.32%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.98%5.55%-基本每股收益 0.05 0.22-76.80%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,125,987.97 36,920,620.42 11.39%负债总计 25,520,859.06 21,844,708.88 16.83%归属于挂牌公司股东的净资产 15,605,128.91 15,075,911.54 3.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1
13、.48 3.51%资产负债率（母公司）65.23%63.06%-资产负债率（合并）62.06%59.17%-流动比率 0.69 0.73-利息保障倍数 2.05 3.41-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,764,674.37 5,827,954.79-52.56%应收账款周转率 5.26 4.16-存货周转率 5.61 4.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.39%11.35%-营业收入增长率 63.64%3.50%-净利润增长率-76.51%604.73%-五、股本情况 单
14、位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-005 8 普通股总股本 10,190,000 10,190,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)412,000.00 其他营业外收入和支出 36,486.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 448,486.17 所得税影响数 69,321.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 379,164.94 公告编号：2017-005
15、9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于通用设备制造业，主要从事紧固件及精密机械加工件的研发、生产和销售。公司拥有多项先进的紧固件及精密机械加工件生产技术，并且通过了“ISO/TS16949：2009 质量管理体系认证”以及“ISO14001：2004 环境管理体系认证”，这些关键资源使得公司在行业内具有较强的竞争优势。公司主要为下游客户提供定制化的紧固件及精密机械加工件产品，并且依据自身在精密机械加工方面的技术优势以及研发能力，参与客户新产品设计与研发，为其提供专业技术支持。公司产品主要用于汽车、电子、医疗等多个领域，其中客户主要包括赛默飞世尔(上海)
16、仪器有限公司、青岛吉尔希移动控制配件有限公司、凯镭思通讯设备（上海）有限公司、江苏骆氏减震件有限公司等，终端客户还包括通用汽车、福特汽车等汽车厂商以及爱立信、诺基亚、惠普等电子产品生产商。公司主要采用“以销定产”模式进行生产，并且依据自身销售能力拓展市场，通过直销的方式进行销售。公司通过产品研发与积累，逐步完善紧固件及精密机械加工件产品系列，通过销售上述产品，形成业务收入及利润。报告期内，商业模式未发生变化。报告期后至年报披露日，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否
17、发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、财务状况 报告期内公司总体经营情况同比上年度大幅度增长。2016 年实现销售收入 40,322,217.58 元,同比上升 63.64%，主要原因系公司积极发掘核心客户的市场及拓展新客户取得成效，其中公司与本年度新增客户江苏骆氏减震件有限公司发生销售收入 4,637,261.26 元，成为公司前五大客户。同时老客户采购量也大幅增加，其中赛默飞世尔(上海)仪器有限公司、青岛吉尔希移动控制配件有限公司、凯镭思
18、通讯设备（上 公告编号：2017-005 10 海）有限公司销售收入均有增加。净利润 529,217.37 元，同比下降 76.51%，主要原因系下半年主要原材料价格大幅上涨，使毛利率由上年度的 44.16%下降至 34.54%,同时，因公司市场开拓取得成效,提高了相关管理人员薪酬。本年度期末资产总额 41,125,987.97 元，负债总额 25,520,859.06 元，所有者权益总额15,605,128.91 元。2、技术研发情况 截至报告期末，公司新增 7 项实用新型专利,公司共拥有 16 项实用新型专利，并于 2016 年 11 月份取得高新技术企业证书。3、业务发展情况 2016
19、年度公司业务大幅度增长，生产经营完成当年计划要求。面对日趋激烈的市场竞争环境和综合成本的增加，公司积极发掘核心客户的市场开发潜力及拓展新行业新客户，加大了国际市场的开发和服务，持续推进管理创新，健全企业管理制度，不断优化工作流程，提高公司的综合竞争能力;同时加大生产设备的投入，购进半自动化生产设备，有效控制了人力成本的增加和提高了生产效率;满足了客户的需求、巩固和客户的战略合作伙伴关系,有效的增强了公司的可持续发展能力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动
20、比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 40,322,217.58 63.64%-24,640,092.18 3.50%-营业成本 26,393,088.86 91.83%65.46%13,758,532.62-6.75%55.84%毛利率 34.54%-44.16%-管理费用 9,810,465.72 30.60%24.33%7,512,017.78 35.07%30.49%销售费用 1,688,430.85 120.31%4.19%766,372.42-20.79%3.11%财务费用 1,118,570.35-10.32%2.77%1,247,313.39-28.50%5
21、.06%营业利润 788,476.05-23.89%1.96%1,035,986.77 79.54%4.20%营业外收入 490,748.72-75.56%1.22%2,008,000.00 14,693.67%8.15%营业外支出 42,262.55 65.71%0.10%25,504.56-25.86%0.10%净利润 529,217.37-76.51%1.31%2,252,583.00 604.73%9.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本年度营业收入增加 63.64%,主要原因系公司在积极发掘核心客户的市场及拓展新客户取得成效，其中公司与本年度新增客户江苏骆氏减震件有限公司发
22、生销售收入 4,637,261.26 元，成为公司前五大客户。同时老客户采购量也大幅增加，其中赛默飞世尔(上海)仪器有限公司、青岛吉尔希移动控制配件有限 公告编号：2017-005 11 公司、凯镭思通讯设备（上海）有限公司销售收入均有增加。2.本年度营业成本上升 91.83%，主要原因是公司营业收入大幅上涨，增加 63.64%,营业成本相应增加。同时，营业成本变动比率较营业收入变动比率大，主要是下半年公司主要原材料价格大幅上涨,并且由于产品产量增加,生产人员工资有所增长所致。3.本年度管理费用增加 30.60%,主要原因是由于公司本年度市场开拓取得成效，相关管理人员薪酬增加，同时员工宿舍楼维
23、修费及研发费用有所增加。4.本年度销售费用增加 120.31%,主要原因系公司本年度营业收入大幅增加，销售商品所需的包装物费用及运输费、车辆费随之增加，同时，公司因拓展新客户，检测费用增长所致。包装物费用及运输费、车辆费增幅高于营业收入增幅，主要系公司本年度因客户需求，产品送货需使用木制托盘摆放，并且为更好的服务客户，保证送货的及时性，增加了送货频率。5.本年度营业利润下降 23.89%,主要原因是营业成本增加,销售费用及管理费用大幅度增加导致。6.本年度营业外收入下降 75.56%,主要原因是由于上年度收到政府给予公司股转系统公司挂牌奖励200 万元所致。7.本年度营业外支出上升 65.71
24、%,主要原因是公司本年度参加恩施义工协会助学捐款所致。8.本年度净利润下降 76.51%,主要原因是由于本年度原材料价格波动较大，毛利率由上年度的44.16%下降至 34.54%，同时，公司员工工资薪酬增加导致生产成本、管理费用有所增加，并且公司本年度政府补助较上年度减少 1,596,000.00 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 40,322,217.58 26,393,088.86 24,640,092.18 13,758,532.62 其他业务收入 _
25、 _ _ _ 合计合计 40,322,217.58 26,393,088.86 24,640,092.18 13,758,532.62 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 自制 23,634,862.22 58.62%13,855,005.39 56.23%紧固件 8,914,389.92 22.11%5,043,531.64 20.47%精密加工件 14,720,472.30 36.51%8,811,473.75 35.76%外购 16,687,
26、355.36 41.38%10,785,086.79 43.77%合计 40,322,217.58 100.00%24,640,092.18 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2017-005 12 报告期本公司产品构成无重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,764,674.37 5,827,954.79 投资活动产生的现金流量净额-5,069,114.00-1,094,820.18 筹资活动产生的现金流量净额-18,308.49 -1,319,948.92 现金流量
27、分析现金流量分析：1.本年度经营活动产生的现金流量净额减少 52.56%,主要原因由于本年度支付给职工以及为职工支付的现金较上年度增长 34.26%，同时本年度支付的各项税费较上年度增长 23.37%等综合影响所致。2.本年度投资活动产生的现金流量净额减少 363.01%,主要原因是由于本年度购买机器设备及车辆增加，同时公司参股南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙），投资金额 200 万元。3.本年度筹资活动产生的现金流量净额增加 98.61%,主要原因系本期在取得借款增加 290 万的同时，偿还债务增加了 350 万元；另外，支付其他与筹资活动有关的现金减少 86 万所致。（4）主要客户情
28、况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 凯镭思通讯设备(上海)有限公司 8,279,849.44 20.53%否 2 江苏骆氏减震件有限公司 4,637,261.26 11.50%否 3 赛默飞世尔(上海)仪器有限公司 4,551,812.45 11.29%否 4 青岛吉尔希移动控制配件有限公司 4,055,680.49 10.06%否 5 华高科技(苏州)有限公司 1,794,994.23 4.45%否 合计合计 23,319,597.87 57.83%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体
29、名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海璞制精密机械有限公司 2,075,542.80 10.75%否 2 苏州诚耀金属材料有限公司 1,385,528.46 7.17%否 3 南通市荣力达铝业有限公司 1,285,746.72 6.66%否 4 苏州鑫富翔精密五金有限公司 1,145,302.82 5.93%否 5 苏州浩冠昌金属材料有限公司 1,116,947.01 5.78%否 合计合计 7,009,067.81 36.29%-注：如存在关联关系，则必须披露
30、供应商的具体名称。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 公告编号：2017-005 13 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,649,054.76 1,309,279.73 研发投入占营业收入的比例 4.09%5.31%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 16 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：本公司 2016 年共计开展四项研发项目，分别为 Omini 系列；锁舌；CQM；汽车管件。参与研发的技术人员共 14 人，费用投入总计 164.9 万元。公司通过研究开发以上四个项目，研制成功并形成相关系列产品
31、，公司将尽快将新产品推向市场，为公司业务发展提供坚实基础。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,721,450.30-56.72%4.19%3,977,669.90 628.53%10.77%-6.58%应收账款 8,945,352.83 39.95%21.75%6,391,673.28 17.46%17.31%4.44%存货 5,746,196.40 57.17%13
32、.97%3,656,035.91 15.97%9.90%4.07%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 19,161,013.91-0.71%46.59%19,298,937.55-3.73%52.27%-5.68%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 短期借款 13,600,000.00 18.26%33.07%11,500,000.00 15.00%31.15%1.92%长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 资产总计 41,125,987.97 11.39%-36,920,620.42 11.35%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.公司本期货币资金比上年
33、度减少 56.72%,主要原因是由于本年度购买商品、接受劳务支付的现金及支付给职工以及为职工支付的现金增加所致，同时本年度购买机器设备及车辆增加，并且参股南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙），投资金额 200 万元。2.公司本年度应收帐款比上年度上升 39.95%,主要原因是本年度公司营业收入大幅增长所致。3.公司本年度存货比上年上升 57.17%,主要原因是由于公司销售订单大幅度增加,根据客户需求增加安全库存储备所致。报告期末，公司负债合计 25,520,859.06 元，其中流动负债 25,488,756.57 元。截止 2016 年 12 月 31 日，资产负债率为 62.06%，处
34、于偏高水平，公司账面货币资金为 1,721,450.30 元，公司货币资金充 公告编号：2017-005 14 足。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司有 1 个全资子公司：苏州市凯润精密五金有限公司。报告期内，两家公司业务分工未发生变化：由东台市凯润精密机械股份有限公司负责研究设计、生产、加工紧固件及精密加工件业务，而苏州市凯润精密五金有限公司则负责销售业务。2016 年，苏州凯润全年销售收入 40,322,217.58 元，净利润1,394,588.65 元。2016 年 7 月,公司召开 2016 年第一次临时股东大会，审议
35、通过 关于参与发起设立南通嘉乐股权投资一期基金的议案。本公司与南通嘉乐投资管理中心（有限合伙）共同出资设立参股南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙），注册地为江苏省南通市海安县海安镇长江西路 288 号 1 幢，截至 2016 年末注册资本为人民币 110,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 5,000,000.00 元，占注册资本的 4.55%，其他公司出资 105,000,000.00 元，持股比例 95.45%,本次对外投资不构成关联交易。截止到 2016 年 12月 31 日，公司实际已出资 2,000,000.00 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品
36、投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业政策 针对公司所处及相关行业，国家已出台多项相关支持性产业政策:2010 年，工业和信息化部颁布了机械基础零部件产业振兴实施方案，着力促进在汽车、风力发电、核电及飞机制造等方面应用紧固件的自主创新制造，对生产高强度紧固件提出了战略方向指导，确立了高强度紧固件在基础零部件产业中的重要地位；2011 年，国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、商务部、知识产权局颁布了当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度），确定了优先发展的先进制造中高精度数控机床及功能部件、关键机械基础件、汽车关键零部件和轨道交通设备等产业。重点体现了
37、发展高技术产业，大力培育发展战略性新兴产业，推进产业结构优化升级，促进经济发展方式转变，应对全球气候变化的新需求。2011 年，中国机械通用零部件工业协会颁布了中国机械通用零部件工业发展“十二五”规划，制 公告编号：2017-005 15 定鼓励企业加大技术创新、技术改造投入在 3%及以上的企业，实行所得税减免政策。支持有条件的零部件企业海外兼并有技术特长的中小企业，以资本运作的方式吸纳先进技术，加快创新步伐；2013 年，国务院颁布了“十二五”国家自主创新能力建设规划，机械基础零部件为制造业创新能力建设重点领域。2015 年 5 月 8 日,国务院发布的中国制造 2025，表达了中国政府对中
38、国制造业的重视、对中国制造业的决心和信心，同时也给中国制造企业带来了空前的机会。2、行业发展趋势 中国机械通用零部件行业协会在中国机械通用零部件工业发展“十二五”规划行业未来的发展方向提出了指导性意见，其中紧固件行业发展趋势主要包括以下三方面：（1）环保方面 我国紧固件的发展受到资源和环境的压力越来越大，缓解资源约束的重要途径是发展绿色制造。中高端产品将加速对品质研发的本土化，从设计、制造、包装、运输、使用到报废处理的全过程，都要考虑废弃物最少、排放最低、资源利用率最高及环境影响最小，从而使企业效益和社会效益协调优化；（2）商业模式方面 探索各种增值服务的模式，为客户带来价值和利益。从提供单套
39、紧固件到提供机械紧固方案、定制服务、远程监测等，服务在紧固件制造企业的销售收入中比重将逐渐加大。（3）技术研发方面 重点开发发动机紧固件系列（连杆螺钉、缸盖螺钉、飞轮螺钉），风力发电配套大规格高强度紧固件，核电专用紧固件，高速铁路配套扣件系统，飞机及航天专用紧固件；重点攻克：大规格紧固件的冷镦机技术和装备，复杂形状紧固件精密成型技术、自动化智能化冷镦精密成型技术，突破高品质成型技术、表面改性技术等共性关键技术。国内企业从追求生产规模效益式的发展，正在向坚持技术创新型的高技术、高质量、高附加值产品的方向转变，并已逐渐成为科研开发投入、技术创新发展、创建核心技术成果的应用主体，企业的市场核心竞争力
40、明显增强，国内生产的产品已逐步开始取代部分进口产品。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公告编号：2017-005 16 （1）加工能力优势：公司产品的客户主要为国内外知名品牌，其对产品质量、数量、交期、服务等方面均有较高要求。公司在产品设计阶段参与客户研发，给客户提供专业建议，弥补客户在相关领域研发上的不足。工艺技术方面，公司可以根据客户的使用环境和性能要求帮客户设计最优产品，包括高强度螺栓 10.9级、12.9 级以及能够满足客户使用环境和性能要求的非标紧固件，规格从 M1 至 M55 不等。能设计并实施最优的生产工序、加工方法及每道工序的加工标准，并精细化管理，充分发挥技术骨干的才能及一
41、线员工的实践经验，形成诸多的技术诀窍和独到的加工方法，在实际生产中大大提升了工作效率、提高了加工质量，降低了错误率和报废率，使产品能在批量生产条件下达到或超过客户的各项要求而形成公司的企业标准。（2）客户资源优势 公司的主要客户均为国际知名品牌制造商，一方面通过与技术水平较为领先的客户合作，可以更早的了解行业发展趋势；另一方面也促使公司学习较为领先的经营理念，对自身的生产工艺及管理体系进行不断的改进，不断提高自身的生产水平及产品质量，使得公司在行业中具有更强的竞争力。（3）质量控制优势 公司设立了品质部，负责公司原材料、在产品、产成品的质量控制。公司拥有单模机和多工位以及数控机床等制造设备，以
42、及 360螺纹光谱筛选机等检测设备。在硬度、清脆试验、拉力试验、保载试验、冲击功试验、金相分析、盐雾试验等产品检测方面均有丰富的经验，保证了产品质量。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司人员、财务、业务、资产、机构等完全独立，保持了完全独立自主的经营能力；财务管理、会计核算、项目管理、风险控制等各项重大内部控制体系不断完善、运行良好；主要财务、业务等经营指标良好；经营管理层、核心研发、业务人员队伍稳定；公司本年度继续加强产品检测、研发与技术创新，在行业内继续保持竞争优势。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项,公司具有持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责
43、任 报告期内，苏州凯润参与恩施义工协会组织的慈善助学捐款活动。未来公司将一如既往地诚信经营，承担社会责任，将支持国家扶贫工作做到实处。大力支持地区经济发展,和社会共享企业发展成果。（七（七）自愿披露自愿披露 不适用 公告编号：2017-005 17 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 不适用 （二（二）公司发展战略公司发展战略 不适用 （三（三）经营计划经营计划或目标或目标 不适用 （四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 （一）资产负债率较高的风险 公司属于资本密集型行业，销售的持续增长需要投入
44、更多的固定资产和流动资金，近年来，由于公司业务的不断扩展、经营规模的持续扩大，厂房、新设备投入持续增加，导致公司资产负债率处于较高的水平。截止 2016 年 12 月 31 日，公司的总资产为 41,125,987.97 元，总负债为 25,520,859.06 元，其中流动负债 25,488,756.57 元，公司资产负债率为 62.06%，公司存在资产负债率较高的风险。针对上述风险，公司通过融资租赁方式引进新设备，同时加大市场拓展、提高盈利能力、增加自有资金，以改善资本结构，通过上述措施，减少较高资产负债率的风险。（二）客户集中度较高的风险 2016 年度前五大客户合计销售额占当期销售总额
45、比例合计为 57.83%。本公司对前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，不断根据客户需求研发新产品，增加供应产品的种类和数量，与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高，客户数量相对较少的局面。目前公司总体规模偏小，如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。针对上述风险，公司与老客户加强合作，不断提高服务质量，确保客户对公司老产品采购量的稳定增长；公司持续加大研发投入，开发新产品，丰富公司产品类型，增加产品种类；公司积极拓展新客户，优化公司
46、客户结构，增加产品销售。通过老客户的稳定订单、新产品的开发及新客户的增长，逐步降低客户 公告编号：2017-005 18 集中度相对较高对公司经营的不利的影响。（三）应收账款坏账风险 截至 2016 年 12 月 31 日,应收账款净额 8,945,352.83 元,占资产总额的比例为 21.75%,占同期营业收入的比重 22.18%。公司 1 年以内的应收账款占比为 98.95%，虽然公司应收账款账龄较短,但是应收账款余额绝对金额较大,且占营业收入比重较大。如果应收账款不能按期收回或发生坏账,将对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。针对上述风险，加强应收账款的管理，缩短销售货款的回款周期。
47、公司专人负责应收账款的管理和催收，并将应收账款回款情况纳入销售人员的业绩考核范围，降低应收账款收账风险。另一方面，公司偏重选择信誉度高的客户以减少应收账款的坏账风险。（四）资产抵押风险和对外担保风险 公司银行借款采取以自有的房屋建筑物、土地使用权提供抵押担保等多种方式。截至 2016 年 12 月31 日，公司用于抵押的房屋建筑物账面价值为 7,911,876.00 元、用于售后融资租赁的机器设备的账面价值为 1,738,799.96 元,分别占公司当期末房屋建筑物、机器设备固定资产账面价值的 53.02%、50.61%；用于抵押的土地使用权账面价值 1,993,522.18 元，占公司无形资
48、产账面价值的 100.00%。公司银行资信状况良好，所有银行借款、票据贴现均按期偿还，无不良信用记录。截至 2016 年 12月 31 日，公司外部借款为 13,600,000.00 元，若公司不能及时偿还上述借款或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被抵押资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。针对上述风险，公司将合理安排资金使用计划，积极筹措资金，确保上述贷款如期偿还。通过开放性思维积极引入资金，包括通过全国中小企业股份转让系统挂牌后的定向增发，未来创业板上市筹措资金，企业盈利能力不断加强的方式来解决资金问题。（五）原材料价格波动风险 公司
49、产品主要原材料为不锈钢线材、棒材、铜棒等，如果原材料价格出现大幅波动且公司未对产品销售价格及时进行调整，将会由于材料成本的上升对公司的经营业绩带来一定的负面影响。针对上述风险，公司采购部门每月对原材料价格进行汇总分析，合理安排采购，争取较为合理的采购价格；同时，公司将根据原材料价格变动情况，按季度与客户协商调整产品的销售价格，将原材料价格波 公告编号：2017-005 19 动的风险向下游客户转移。（六）实际控制人控制风险 公司第一大股东肖斌先生直接持有公司 68.69%的股份，耿芸女士直接持有公司 29.44%的股份，耿芸女士与肖斌先生为夫妻关系。因此，公司的实际控制人肖斌、耿芸夫妇合计持有
50、公司 98.13%的股份，处于绝对控股地位。若肖斌、耿芸夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司的合法权益。针对上述风险，公司严格按照公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度等的规定履行公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策程序。同时，股份公司成立了监事会，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。另外，公司还将通过培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，认真执行“三会”议事规则、关联交易决策制度等规定，保障“三会”决议的切实执行，不断完
