1、山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 证券代码：831579 证券简称：三信股份 主办券商：国融证券 三 信 股 份 NEEQ:831579 山东三信商贸股份有限公司（Shandong Sanxin Commercial&Trading Co.,Ltd.）年度报告 2017 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 29 日,公司卖场体系三信超市阅城店正式开业。2、2016 年 5 月 16 日，公司卖场体系三信超市一中店正式开业。山东三信商贸股份有限公司 2016 年
2、年度报告 公告编号：2017-005 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 1/121 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、三信股份 指 山东三信商贸股份有限公司 有限公司 指 菏泽三越百货有限公司 三信实业 指 山东三信实业有限公司 绿信果蔬 指 菏泽绿信果蔬有限公司 信商电子 指 菏泽信商电
3、子商务有限公司 曹县三越 指 曹县三越百货有限公司 三荣百货 指 菏泽三荣百货有限公司 北京信商 指 北京信商网联供应链管理有限公司 山海物流 指 菏泽市山海物流配送有限公司 尧都文化 指 山东尧都文化发展有限公司 股东大会 指 山东三信商贸股份有限公司股东大会 董事会 指 山东三信商贸股份有限公司董事会 监事会 指 山东三信商贸股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 2/121 第一节 声明与提示
4、【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董
5、事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）-2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）-3、豁免披露事项及理由（如有）山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 3/121-【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、经营区域较为集中的风险 便利超市的便利性和以大量社区门店在一定区域内形成零售连锁网络的业态特征，使公司的营业收入主要集中在菏泽市及周边县城。尽管公司在菏泽地区处于便利超市的龙头地位，如果菏泽地区的社会和经济环境发生重大不利变化，将为公司带来一
6、定的经营风险。2、业务拓展的风险 公司逐步扩张经营领域，如北京、青岛、济宁、聊城、济南等地的业务拓展逐步筹划。虽然公司在三四线城市（菏泽）有长达 20 多年的门店开设和运营经验，但公司可能因三四线城市的经济发展水平、经营环境、消费习惯与品牌影响力与新区域条件的差异，而存在一定的业务拓展风险。3、商品质量及食品安全风险 尽管公司依据国家相关法律法规的要求，结合实际情况建立了完善的质量控制体系，严格把关供应商资质的审核，严格按标准进行商品的验收、装卸、运输和储存，并对营业过程的商品质量进行检查、规范，建立商品质量追溯体系全程控制商品的质量，在报告期内公司没有发生重大质量事故。但商品采购面向众多的生
7、产厂商和供应商，如果采购的商品尤其是食品存在质量、安全等问题，仍有可能给公司经营带来不利影响。4、门店经营所需物业租金上涨的风险 由于公司门店经营所需物业主要通过租赁方式取得，物业的租金是公司重要运营成本之一。在商业物业租金上涨的背景下，面临租金上涨导致盈利能力下降的风险。5、人力资源缺失风险 零售业属于劳动密集型行业，从业人员除了需要具备本行山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 4/121 业要求的商品知识、管理技能之外，还必须具备很高的敬业精神、服务意识和从业经验。人才的缺乏往往成为制约零售企业发展的一大瓶颈。近年来，新苏天美、万达集团进入菏泽地区，加
8、剧了菏泽地区零售行业人才的竞争。随着行业竞争的日益加剧以及公司连锁经营规模的不断发展壮大，公司可能面临人才短缺与人才流失的风险，对公司的正常经营造成不利影响。6、经营规模扩大带来的管理风险 公司规模不断扩大，对公司的管理团队提出了新的要求。优秀的管理团队更成为本公司核心竞争力的重要构件。尽管公司拥有三信企业大学为管理团队不断输入管理人才，但是随着未来公司经营规模的不断扩大，公司的采购、销售、物流、电子商务、数据中心、产品开发中心、财务等各个环节都对现有的管理层提出了更高的要求，如果公司的管理模式、管理能力以及公司硬件配套设施和不断创新的市场需求、业务扩展的需要不能适应，将存在一定的管理风险。本
9、期重大风险是否发生重大变化：否 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 5/121 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东三信商贸股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Sanxin CommercialTrading Co.,Ltd.证券简称 三信股份 证券代码 831579 法定代表人 邓小华 注册地址 山东省菏泽市牡丹区八一街牡丹商业广场 6 号楼 办公地址 山东省菏泽市牡丹区黄河西路 777 号 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 会计师事务所 山东和信会计师事务所(特殊
10、普通合伙)签字注册会计师姓名 赵卫华、刘凤文 会计师事务所办公地址 山东省济南市山大路 201 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡国刚 电话 0530-5925302 传真 0530-5925330 电子邮箱 S 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 菏泽市牡丹区黄河西路 777 号 274000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-30 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 6/121 分层情况 基础层 行业
11、（证监会规定的行业大类）F52 批发和零售业 主要产品与服务项目 便利超市的连锁经营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）33,000,000 做市商数量-控股股东 山东三信实业有限公司 实际控制人 邓小华、石春玉夫妇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91371700793904535W 否 税务登记证号码 91371700793904535W 否 组织机构代码 91371700793904535W 否 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 7/121 第三节 会计数据和财务指标摘要
12、一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 370,793,275.36 378,556,534.42 -2.05%毛利率%24.02 24.16-归属于挂牌公司股东的净利润 3,867,804.42 7,905,858.16-51.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,636,024.01 6,703,872.03-60.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.73 18.89-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.64 16.25-基本每股收益 0.12 0.26
13、-53.85%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 217,027,181.31 228,426,390.91-4.99%负债总计 157,662,572.01 172,929,586.03-8.83%归属于挂牌公司股东的净资产 59,364,609.30 55,496,804.88 6.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 1.68 7.14%资产负债率%（母公司）75.58 76.7-资产负债率%（合并）72.65 75.7-流动比率 0.60 0.74-利息保障倍数 1.79 2.56-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期
14、上年同期 增减比例增减比例 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 8/121 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 48,613,513.02 800,733.12 5971.13%应收账款周转率 567.54 594.74-存货周转率 6.07 6.37-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.99 42.90-营业收入增长率%-2.05 11.06-净利润增长率%-51.08 42.88-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本
15、 33,000,000 33,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 10,030.14 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,211,875.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,875.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,231,780.41 所得税影响数-山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 9/121 项目项目 金额金额
16、 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,231,780.41 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重调整重述前述前 调整重述后调整重述后 -山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 10/121 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司属于零售业。本公司是
17、创新型商贸企业集团，至今已发展成为以商业社区连锁、化妆品连锁、电子商务、农副产品整合基地、绿色食品代工、物流配送等一体化的商业集团公司。经营活动涉及社区便利店、专卖店、综合超市等多种业态，经营网络分布在山东省菏泽市市区以及下属县区等地。企业规模和效益一直处于稳定增长状态，2016 年实现营业总收入 3.70 亿元。三信股份作为菏泽市商务局菜篮子、米袋子放心、民心工程单位，菏泽市物价局价格定点单位，商品采购采取基地直供及生产厂家直采和规模供应商供货，确保商品质量安全。公司综合考虑所采购商品的质量、价格、供货效率及品牌等因素，选取不断创新的供货商，形成战略合作伙伴，对供货商进行价格管理、质量管理、
18、资金管理、信息管理、数据分析和效益分析，建立了稳定有竞争力的供应链运营管理体系，确保了企业效益增长的资源优势，也为公司实现可持续发展奠定了有力基础。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 11/121 报
19、告期内，公司通过多渠道积极拓展社区实体门店数量，结合自身实际进行商业模式的创新、集中专家力量做精准目标市场、找对细分市场核心客户；通过特色基地产品定制，打造核心有竞争力的明星产品；结合本地客户需求，进行体验式的销售创新，提升了消费客单价、增加了来客数。通过打造核心商品体系，线上以店为单位的互联网营销，建立了三信自己的粉丝群；通过线上导流、线下交易，形成社区连锁+互联网导流+绿色基地产品营销的三信经营特色。1、报告期财务状况 报告期末，公司资产总额为 217,027,181.31 元，较上年末下降 4.99%，主要是因为公司利用降低应收款项将收回的资金偿还长期借款，进而公司降低资产负债率；负债总
20、额为 157,662,572.01元，较上年末下降 8.83%，主要是因为本年偿还银行借款所致；所有者权益总额为 59,364,609.30元，较上年末增长 6.97%，主要是因为本年盈利所致。2、报告期经营情况 本年度，公司顶住同质化商业体进驻菏泽市区的竞争压力以及网购、电商给实体店带来的冲击，公司在抓好食品安全管理和内控管理制度落实的同时，加大新门店的拓展力度、新旧商品的迭代速度以及员工的整体服务意识，使公司保持稳定的经营能力，全年实现营业收入370,793,275.36 元，净利润 3,867,804.42 元。3、报告期现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年增加 47
21、,812,779.90 元，主要原因是公司采取加大代金卡、会员卡促销力度，增加了预收卡款金额，使得经营活动产生的现金流量净额增加；投资活动产生的现金流量净额较上年增加 13,275,417.66 元，主要原因是公司在上一报告年度内进行店面升级改造工程以及公司为增加生鲜类商品采、配力度，进行生鲜库改建、扩建工程等项目，本年度支付以上费用、款项与去年相比有所下降；筹资活动产生的现金流量净额较上年减少107,227,208.41 元，主要原因是公司偿还中国工商银行长期借款 38,250,000.00 元。公司密切关注国家对经济发展的指导意见，积极做好保民生、稳增长经营管理，认真做好、发挥好实体经济对
22、社会发展保障作用。同时，公司积极提升自身员工的服务意识、竞争意识，为适应新的体验式经济发展奠定坚实基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 12/121 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 370,793,275.36-2.05%-378,556,534.42 11.06%-营业成本 281,742,318.99-1.86%75.98%287,095,467.
23、03 7.18%75.84%毛利率%24.02-24.16-管理费用 17,851,920.56-7.69%4.81%19,339,013.00 21.24%5.11%销售费用 56,850,236.24 8.26%15.33%52,510,501.99 15.80%13.87%财务费用 8,880,568.16 26.96%2.40%6,994,515.68 194.78%1.85%营业利润 3,537,188.79-65.19%0.95%10,162,103.13 36.94%2.68%营业外收入 1,291,161.12 67.87%0.35%769,136.37 167.01%0.20
24、%营业外支出 59,380.71 75.90%0.02%33,758.03-69.57%0.01%净利润 3,867,804.42-51.08%1.04%7,905,858.16 42.88%2.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业利润较上年下降 65.19%，主要原因是报告期内菏泽零售市场竞争加剧，公司为稳定销售收入、积极开展商品促销活动，使得公司本年度促销费用增加，影响了营业利润。（2）管理费用较上一年同期下降 7.69%，主要原因是公司加强管理人员岗位梳理、精简管理队伍、做强管理业务，降低管理费用。（3）销售费用较上年同期增加 8.26%，主要原因是公司开展绩效考核活动、增
25、加各种促销活动、通过绩效激励稳定销售收入。在绩效考核激励下，即增加了门店一线销售人员工资，同时，也为提高门店销售人员积极性打下良好基础，。（4）财务费用较上年增长 26.96%，主要原因是公司为开展会员卡促销力度、增加了会员折扣费用。（5）营业外收入较上年增长 67.87%，主要原因是公司积极响应山东省政府增设社区生鲜直营店、O2O 商品销售平台的号召，提升公司服务社会的水平。通过申请公司取得政府服务业发展引导山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 13/121 资金 1,200,000.00 元。（6）营业外支出较上年增加 75.90%，主要原因是公司 2
26、016 年度发生捐赠性支出，使得营业外支出相比上年度增加。（7）净利润较上年度下降 51.08%，主要原因是公司 2015 年度支付的旧店升级优化改造费用，增加了本年度长期摊销费用；另外，公司所在区域市场环境竞争加剧，使得报告期促销费用增加，以上原因影响了公司本年度净利润。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 350,541,433.03 281,742,318.99 358,863,113.69 287,095,467.03 其他业务收入 20,251,842.3
27、3 19,693,420.73-合计合计 370,793,275.36 281,742,318.99 378,556,534.42 287,095,467.03 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%合计合计 -收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 48,613,513.02 800,733.12 投资活动产生的现金流量
28、净额 -24,032,081.57 -37,307,499.23 筹资活动产生的现金流量净额-47,342,951.20 59,884,257.21 现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较上年增加 47,812,779.90 元，主要原因是公司上年度为更新商品组织结构、大力推动优质、高毛利商品采购力度，购进商品时增加预付款或货到付款等因素，影响了上年度的现金流量净额。报告期与去年相比公司采购商品付款时间相对推迟，经营山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 14/121 活动产生的现金净流量趋于正常。（2）投资活动产生的现金流量净额较上年
29、增加 13,275,417.66 元，主要原因是上年度公司为扩建、改造生鲜商品仓库配套设施来满足扩大经营规模的需要及部分店面升级改造，支付工程款项。2016 年度相比上年度公司为门店升级、购置固定资产支付的款项减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 107,227,208.41 元，主要原因是在报告期内公司偿还中国工商银行长期借款 38,250,000.00 元，同时减少银行短期借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 公司主要从事百货零售业务，客户主要为个人消费者，较为分散。公司不存在销售客户的集中现象，不存在对单一客户依赖的情形。公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术
30、人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 山东菏泽烟草有限公司 24,084,689.65 7.91%否 2 菏泽天一商贸有限公司 12,819,504.51 4.21%否 3 漯河双汇食品销售有限公司 10,777,028.16 3.54%否 4 菏泽丰汇乳制品有限公司 8,679,275.96 2.85%否 5 菏泽市牡丹区林海食品有限公司 7,656,420.79 2.52%否 合计合计 64,016
31、,919.07 21.04%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 15/121 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例
32、占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,597,670.75-56.40%8.13%40,358,130.88 137.69%17.67%-9.54%应收账款 173,099.55-84.73%0.08%1,133,572.36 712.87%0.50%-0.42%存货 46,462,943.54 0.11%21.45%46,411,607.32 6.28%20.32%1.13%长期股权投资-固定资产 56,705,281.21 14.99%26.18%49,313,112.6-5.46%21.59%4.59%在建工程 1,375,941.78-79.88%0.64%6,840,160.
33、34-2.99%-2.35%短期借款 55,600,000.00-7.10%25.67%59,850,000.00 50.76%26.20%-0.53%长期借款-24,750,000.00-10.84%-资产总计 217,027,181.31-4.99%-228,426,390.91 42.90%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末余额较上年减少 56.40%，主要原因是公司为降低借款利息费用在保证公司正常经营的同时，尽量多的偿还银行借款原因所致；另外，公司在本年度增加新开门店，购固定资产、物料等增加了资金支出，使得货币资金期末金额下降。（2）应收账款期末余额
34、较上年减少 84.73%，主要原因公司严控往来客户结算流程，加快应收账款周转速度、降低经营风险；并且，公司是零售企业，客户主要以现金支付为主，应收账款金额占资产总计的比例很少，虽然应收账款期末余额较上年减少幅度大，但未对公司经营产生重大影响。（3）在建工程较上年同期减少 5,464,218.56 元，主要原因是公司 2015 年度对经营门店进行山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 16/121 升级改造，以及为满足生鲜类商品经营需要新建生鲜仓库，在本年度公司对已完工工程项目由在建工程结转为固定资产，减少了在建工程期末余额。（4）公司长期借款期末余额较上期期
35、末余额减少 24,750,000.00 元，主要原因是公司在满足经营需要的同时及时偿还银行借款，降低借款费用，控制经营风险。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司名称：曹县三越百货有限公司，主要经营地：菏泽市曹县，注册地：菏泽市曹县，业务性质：商业零售，持股比例%：100.00，持股方式：直接持股，取得方式：并购。子公司名称：菏泽绿信果蔬有限公司，主要经营地：菏泽市，注册地：菏泽市，业务性质：商品销售，农业科学技术的咨询、推广宣传，持股比例%：100.00，持股方式：直接持股，取得方式：并购。子公司名称：菏泽信商电子商务有限公司，
36、主要经营地：菏泽市，注册地：菏泽市，业务性质：利用互联网销售：粮油食品、蔬菜、水果、五金交电、日用百货、服装鞋帽、文体用品、工艺美术品（不含文物）。持股比例%：100.00，持股方式：直接持股，取得方式：并购。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 未来几年内，菏泽市大力发展农副产品加工和商贸物流主导产业。商贸物流业采取政策引导、市场运作、多方共建等方式，以商业中心、集散中心和城市综合体等建设为重点，加快发展现代商贸物流业。改造提升一批商贸零售、农产品等物流园区，合理布局一批便利店、特色店、专卖店等，着力打造凸显菏泽特色的主题商业街区。
37、支持优势企业通过兼并重组等形式，加快向市外、县区和农村延伸，积极拓展发展空间。突出抓好万福河商贸物流新区、开发区商贸物流新区和定陶临港物流新区等项目建设，努力建成立足本市、辐射周边、东联环渤海、西接中原腹地的现代商贸物流基地和中原地区重要的物流节点城市。公司作为鲁西南地区商贸零售企业，必将抓住菏泽大发展的良好机遇，积极推进公司商贸物流一体化改造进程，打造以商业连锁+互联网+现代物流为主线的物联网时代新格局。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 17/121 1、坚持 20 年如一日、正品真货铸就三信品牌形象 多年来，公司
38、紧紧围绕坚持真品定位，通过店面设计、营销推广、顾问式的服务，以丰富的高性价比商品满足目标客户的多样化需求，并不断改善服务质量，提供售前把关、售后服务，真诚服务到家，形成了三信的口碑文化，通过参与各种社会公益活动，持续提高了三信品牌的知名度、美誉度和顾客忠诚度。三信企业“信实、信用、信誉”的三信文化已在消费者心中具有较高的信誉，三信品牌优势逐步显现。品牌价值已转化成三信效益，表现在门店业绩的稳步上升，实现了三信连锁店铺在市场上竞争优势。2、不断创新三信商业模式、形成了三信特色经营 公司紧紧围绕市场的不断变化，找对自己的细分市场，通过不断洞察市场变化分析，发现核心客户的隐性需求，通过创新营销，不断
39、提升核心目标客户在公司的价值。在竞争中找到收入倍增的方法，实现利润倍增，通过数据分析不断降低经营成本；通过流程优化打造三信营运标准，实现三信连锁自我可复制；通过市场分析在市场细分中找到智能社区发展定位；通过强化供应链前置营运管理，找到适合自己发展的核心基地产品；通过绿色基地产品定制形成自己的明星产品体系，并拥有了明星产品的控制权与定价权；借助互联网工具让营销传播转化成产品增值；通过商业模式的不断创新，让三信不断发展壮大，伴随社区商业的振兴，三信社区连锁+互联网+智能服务形成了三信特色的竞争优势。3、实现网格化发展，打造区域优先优势 公司通过市场细分定位，做到店铺精准规划，形成店铺选址区位互补、
40、资源共享；通过店铺区位优化，已形成网格化布局的发展规模。报告期内，公司拥有门店 115 家。地理位置优越的门店是稀缺资源，对连锁超市至关重要。作为菏泽市本土企业，同其他零售企业相比，公司更加了解当地的消费习惯和消费需求，对当地消费市场的熟悉和把握程度使得公司具有得天独厚的区域优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 经过多年的积累，公司在商贸企业经营方面形成了一定的竞争优势。具体体现在，公司通过对商品采购市场的大力调查研究和缜密论证，为公司优质商品采购提供了保障；在客户细微服务方面，公司通过对员工上岗前培训、在岗辅导等措施，增强了员工服务意识，提高了客户满意度，为公司正常经营提供了保障。山东三
41、信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 18/121 公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 三信股份作为菏泽市第一个挂牌新三板的企业，深知政府、社会以及三信员工都期待着一个更快、更靓丽的三信公司的呈现，深知要承担起更多的发展经济、稳定社会的责任。1、健康食品责任 三信股份作为商贸物流企业通过不断甄选，为打造一个优质、快捷、绿色健康的供应链体系，已成为三信公司不懈的追求。2、人员培训责任 商贸物流业是一个劳动型密集行业，更是客流密集型行业。商贸物流业的发展程度直接影响着一个地区的生活服务水平。三信股份在不
42、断提升设备、设施硬件设施的同时也把员工招聘、专业服务培训、晋升、激励作为企业提升的重点。（七（七）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国消费占 GDP 的比例在近十年中首次突破 50%，位居三驾马车之首。同时国家统计局指出，2016 年一季度消费支出对经济增长贡献率达 84.7%，我国社区连锁零售企业增速持续高于 GDP 增速的局面在未来一段时间仍将不会改变，表明国家对于后续中国消费动能仍持乐观态度，与整体性消费放缓趋势似有相悖，而其实质在于中国新消费动力处于尚待满足和优化提升中，为消费品市场可持续性发展创造条件。（二（二）公司发展战略
43、公司发展战略 公司牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，不断拓展门店，并加大对门店的经营管理力度，进一步提高服务水平和扩大公司规模。公司将继续推进“互联网+”模式建设，借助第三方支付平台，充分发挥公司物流体系完善、门店网点多且贴近居民生活社区的优势，打造线上线下资源相互融通的新形态 O2O 销售平台；继续借助互联网现代化营销手段，借助大数据体系，实现精准营销，巩固公司在消费者心中“品质三信”山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 19/121 的品牌形象，提升公司的品牌价值和知名度。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 1、公司将坚持以
44、菏泽为中心，以稳健的步伐扩张规模，立足菏泽，辐射周边，面向山东，沿黄河中下游发展；快速抢占优质门店资源，通过线下体验、线上交易、形成快速布店，提升经营业绩，巩固公司在鲁西南地区零售行业领先的市场地位。未来 2-3 年拟在菏泽辖区的巨野县、郓城县等各县区分别开 2-3 家直营门店；另外公司也将乘菏泽重点乡镇、中心镇建设的东风，发展中心镇微型购物中心，计划在菏泽二十余个重点中心镇各开设 1-2 家微型购物中心。并准备在菏泽周边城市如济宁、聊城、枣庄、泰安、济南、临沂、青岛等地通过资源整合开店，减小公司对菏泽区域经济的依赖，避免经营区域较为集中的风险。2、公司将以北京为窗口，建立供应链物流营运管理服
45、务体系；通过纵向整合绿色产品基地及农产品加工企业，建立三信竞争力的商品体系；通过整合搭建 B2B 微型平台创造社区连锁加盟体系。3、公司将以挂牌为契机，建立完善的法人治理结构、科学的决策机制和规范透明的管理模式，从制度上保障公司规范运营，减少公司因规模扩大导致的管理风险；通过股权激励，引进高素质的管理人才，打造一流的员工队伍。借力公司新三板挂牌，充分利用资本市场的放大、倍增效应，引入战略合作者，积极采取并购、控股、参股等方式实现快速扩张，实现三信股份业绩增长目标。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性
46、因素不确定性因素 1、业务拓展的风险 虽然公司在三四线城市（菏泽）有长达 20 多年的门店开设和运营经验，但公司可能因三四线城市的经济发展水平、经营环境、消费习惯与品牌影响力的差异，而存在一定的业务拓展风险。2、经营规模扩大带来的管理风险 随着公司经营规模的不断扩大，对公司的管理团队提出了新的要求。优秀的管理团队更成为本公司核心竞争力的重要构件。尽管公司拥有的管理团队不断积累便利超市经营管理经验，但是随着未来公司经营规模的不断扩大，公司的采购、销售、物流、财务等各个环节都对现有的管理层提出山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 20/121 了更高的要求，如
47、果公司的管理模式及管理能力不能适应业务扩展的需要，将存在较大的管理风险。应对措施：1、公司将以挂牌为契机，建立完善的法人治理结构、科学的决策机制和规范透明的管理模式，从制度上保障公司规范运营，减少公司因规模扩大导致的管理风险。2、建立良好的激励机制，引进高素质的管理人才，打造一流的员工队伍，以适应公司规模扩展的需要。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、经营区域较为集中的风险 便利超市的便利性和以大量社区门店在一定区域内形成零售连锁网络的业态特征，使公司的营业收入主要集中在菏泽市及周边县城。尽管公司在菏泽地区处于便利超市的龙头地位，如果菏泽地区的社会和经济环
48、境发生重大不利变化，将为公司带来一定的经营风险。应对措施：公司大力拓展菏泽市以外的市场（如北京、青岛、济宁、聊城、济南等地的业务拓展逐步筹划），增强公司抗风险能力。2、业务拓展的风险 公司逐步扩张经营领域，如北京、青岛、济宁、聊城、济南等地的业务拓展逐步筹划。虽然公司在三四线城市（菏泽）有长达 20 多年的门店开设和运营经验，但公司可能因三四线城市的经济发展水平、经营环境、消费习惯与品牌影响力与新区域条件的差异，而存在一定的业务拓展风险。应对措施：随着公司规模扩大，在新领域开展经营活动，公司将采取利用当地先进的管理模式适应管理要求，聘用熟悉当地风俗与销售特点的管理人员，降低公司由于业务扩张在新
49、区域进行经营带来的风险。3、门店经营所需物业租金上涨的风险 由于公司门店经营所需物业主要通过租赁方式取得，物业的租金是公司重要运营成本之一。在商业物业租金上涨的背景下，公司面临租金上涨引致盈利能力下降的风险。规模经营的优势、诚信便民的品牌形象、及时的租金支付有利于公司获得较为有利的租金水平。另一方面，公司未来将在山东三信商贸股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-005 21/121 适当时候采取购置适当优质商业物业的策略，在一定程度上减少了租金上涨对经营活动带来的影响。应对措施：公司 2014 年底新购置天泰店经营物业，未来也将继续加强在适当时候购置优质商业物业；公司大力整合
50、商品组合结构，创造明星类商品，增加门店坪效，用增强公司盈利能力来降低由于物业租金上涨带来的风险。4、商品质量及食品安全风险 尽管公司依据国家相关法律法规的要求，结合实际情况建立了完善的质量控制体系，严格把关供应商资质的审核，严格按标准进行商品的验收、装卸、运输和储存，并对营业过程的商品质量进行检查规范，建立起商品质量追溯体系，全程控制商品的质量，在报告期内公司没有发生重大质量事故。但商品采购面向众多的生产厂商和供应商，如果采购的商品尤其是食品存在质量、安全等问题，仍有可能给公司经营带来不利影响。应对措施：公司商品收货人员和检验人员的主要工作是对商品销售整个过程的有效监视、监控和把关。在商品验收
