1、1 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 1、公司 2016 年取得 2 项发明专利证书，7 项实用新型专利证书，专利清单如下：专利名称专利名称 专利号专利号 专利授予日专利授予日 类别类别 一种凹凸模切一次成型模具一种凹凸模切一次成型模具 ZL 2013 1 0362937.9ZL 2013 1 0362937.9 2016.1.202016.1.20 发明专利发明专利 一种雕刻机刀夹具一种雕刻机刀夹具 ZLZL 2013 12013 1 0360934.10360934.1 2016.3.302016.3.30 发明专利发明专利 一种内置式净烟过滤器一种内置式净烟过滤器 ZL
2、2015 2 0ZL 2015 2 0735735721.7721.7 2016.2.32016.2.3 实用新型实用新型 一种烟包模切板一种烟包模切板 ZL 2015 2 10ZL 2015 2 105 53330.33330.3 2016.5.112016.5.11 实用新型实用新型 自动清废成型模具自动清废成型模具 ZL 2015 2 1ZL 2015 2 10092009220.720.7 2016.5.112016.5.11 实用新型实用新型 一种在线压纹机构一种在线压纹机构 ZL ZL 2015 2 12015 2 100958009586.46.4 2016.5.112016.5
3、.11 实用新型实用新型 一种模切板分切成型结构一种模切板分切成型结构 ZL 2015 ZL 2015 2 10533572 1053357.2.2 2016.5.112016.5.11 实用新型实用新型 一种模切板一种模切板 ZL 2015 2 10ZL 2015 2 1053356.853356.8 2016.5.112016.5.11 实用新型实用新型 一种可调式压痕辊一种可调式压痕辊 ZL 2015 2 ZL 2015 2 10078361007836.0.0 2016.5.112016.5.11 实用新型实用新型 2、2016 年 5 月公司实施了 2015 年度权益分派，以公司原有
4、总股本1,050 万股为基数，向全体股东每 10 股送红股 4.000000 股，同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 1.000000 股，分派方案实施后公司总股本增至 1,575 万股。3、公司申请的杭州市研发中心-浙江凯实激光高新技术研究开发中心和浙江省省级研发中心-浙江凯实激光省级高新技术企业研究开发中心分别获批通过。截至报告日，公司已收到杭州市科学技术委员会颁发的杭科高2016124 号杭州市企业高新技术研究开发中心证书。3 4、2016 年 11 月，公司全资子公司杭州纸叶科技有限公司成立。浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 4 目 录 第一节 声明与提示 第
5、二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 5 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、凯实股份 指 浙江凯实激光科技股份有限公司 子公司 指 杭州纸叶科技有限公司 股东大会 指 浙江凯实激光科技股份有限公司股东大会 三会 指 股份公司之股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股份公司之股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理
6、人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江凯实激光科技股份有限公司章程 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之行为 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 刀模 指 刀模是冲切制品的模具：一个盒子在印刷时是一张平面纸，印刷完结后要做成一个盒子就需求做一个跟盒子相同的平面模具来冲压成型，这个模具就是印刷刀模，通常也可以简称刀模或冲模。通常边际的边续实粗线是刀模线，细虚线是压折线。把这些线拿去出菲林最终做成刀模，是印刷旁边的一道重要的工序。
7、模切 指 模切是印刷品后期加工的一种裁切工艺，模切工艺可以把印刷品或者其他纸制品按照事先设计好的图形进行制作成模切刀版进行裁切，从而使印刷品的形状不再局限于直边直角。烟标 指 烟草制品的商标以及具有标识性包装物的总称，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，使之区别于各种烟草制品并具有商标意义。菲林 指 菲林是“film”胶片的音译，现在一般指胶卷，也指印刷制版底片，本文中指后者。电雕 指 精致制版，电雕凹版是目前国内软包装凹印行业中应用最普遍的一种印版，其工艺流程接稿和审稿-图文设计及拼版-机加工-镀铜-电雕-镀铬-打样-终检。浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 6 第
8、一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事
9、项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人不当控制风险 陈兴淦持有公司股份 1,050 万股，持股比例为 66.67%，担任公司董事长、总经理，是公司控股股东、实际控制人。虽然公司已依据公司法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理制度等在内的各项制度，但仍存在着陈兴淦利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、重要人事任免等进行控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。公司存在控股股东及实际控
10、制人不当控制的风险。技术及人才流失风险 公司在长期的生产实践中掌握了主要生产工艺的核心技术，并培养了一批技术人才。生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格稳定的重要保障。但是在公司未来的发展过程中，如果核心技术人员流失或技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。经营场所不稳定的风险 公司的生产经营场所均为租赁取得。其中，位于杭州市江干区浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 7 丁桥镇同协支路 28 号 5 幢东北侧一、二楼系公司主要生产经营场地，租赁合同已续签至 2021
11、年 7 月 31 日。公司与上述厂房出租方建立了长期稳定的合作关系，并通过签订长期合约的方式保障公司厂房使用的持续性。但如果未来因发生厂房租金调整、终止租赁导致公司未能续约或产生其他纠纷，仍可能对公司的生产经营产生一定影响。对下游行业过度依赖的风险 公司具备生产多种高附加值印刷包装用模具的能力，但目前的收入和利润主要来源于烟标和化妆品盒用模具，下游行业相对局限在卷烟行业和化妆品行业。从卷烟行业来看，我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，在未来较长的一段时间内主要客户仍集中于国内，因此公司在烟标市场的国内增长空间受到一定限制。另外，消费者的健康意识逐渐增强以及控烟措施日益严格等均有可能减少我国卷烟
12、的总需求量，烟标的需求量也可能随之减少。公司目前的核心客户均为烟标印刷企业，该类企业对印刷包装用模具的技术和品质要求较高，公司在产品技术和创新上的优势能够得以充分体现。如果卷烟行业受到国家政策的限制，公司将面临失去核心客户从而失去产品竞争优势的风险。自 2013 年起，公司开始向化妆品盒、药品盒印刷包装企业等中端市场开拓业务，虽然化妆品盒用模具的销售收入占比在报告期内得到了较大提升，但是客户稳定性仍需增强。公司产品的应用领域虽然较为广泛，但是公司目前客户的行业特征明显，客户所处行业较为单一，公司依然存在对下游行业过度依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江凯实激光科技股份有限公司 2
13、016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江凯实激光科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG KAISHI LASER SCIENCE AND TECHNOLOGY SHARES CO.,LTD.证券简称 凯实股份 证券代码 831774 法定代表人 陈兴淦 注册地址 杭州市江干区丁桥镇同协支路 28 号 5 幢东北侧一、二楼 办公地址 杭州市江干区丁桥镇同协支路 28 号 5 幢东北侧一、二楼 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭
14、宪明、蔡畅、吴宏量 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈绍敏 电话 0571-85141533 传真 0571-85140349 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市江干区丁桥镇同协支路 28 号 5 幢东北侧一、二楼 310021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-23 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）根据国家统计局 2011 年颁布的国民经济行业分类，公司归属于
15、“制造业（C）”大类下“专用设备制造业（C35）”中的“模具制造（C3525）”；根据中国证监会 2012 年发布的上市公司行业分类指引，公司归属于专用设备制造业（C35）主要产品与服务项目 公司主要从事印刷包装用模具的研发、生产和销售，直接客户主要是印刷企业，终端客户是生产高附加值并对产品包装的环保、美观和防伪有更高要求的企业。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）15,750,000 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 9 做市商数量 2 控股股东 陈兴淦 实际控制人 陈兴淦 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号
16、 9133010073840794XE 否 税务登记证号码 9133010073840794XE 否 组织机构代码 9133010073840794XE 否 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,266,925.30 27,326,068.54 10.76%毛利率%48.37%47.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,024,827.88 3,446,898.04 16.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,706,024.11 2,1
17、77,864.64 70.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.23%23.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.55%14.74%-基本每股收益 0.26 0.34-23.53%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,732,343.84 27,130,125.71 13.28%负债总计 9,759,344.44 10,181,954.19-4.15%归属于挂牌公司股东的净资产 20,972,999.40 16,948,171.52 23.75%归属于挂
18、牌公司股东的每股净资产 1.33 1.61-17.39%资产负债率%（母公司）31.76%37.53%-资产负债率%（合并）31.76%-流动比率 2.09 1.79-利息保障倍数 20.84 11.95-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,548,627.17 2,297,546.11-应收账款周转率 2.55 2.97-存货周转率 9.56 8.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.28%31.87%-营业收入增长率%10.76%20.32%-净利润增长率%16.77%349.
19、02%-五、股本情况 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,750,000 10,500,000 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 7,839.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）353,703.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 927.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,592.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 37
20、5,063.26 所得税影响数 56,259.49 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 318,803.77 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司目前所
21、处行业是专用设备制造业中的专用模具制造行业，主营业务是印刷包装用模具的研发、生产、销售和印刷包装后道工序的模切、清废等加工服务。公司的主要产品及服务有刀模、底模、电雕等产品及模烫等服务。终端客户为生产高附加值并对产品包装的环保、美观和防伪有高要求的企业，如烟草生产公司、日化生产公司、医药生产公司等。公司依靠在市场特别是烟标市场多年积累的行业经验、核心技术和品牌优势，开发出适应市场变化的新技术、新产品，并挖掘客户的潜在需求，实现收入和利润的持续稳步增长。公司拥有具有竞争力的技术研发团队和研发组织体系，所形成的核心研发成员拥有较强的专业知识背景和十年以上的研发工作经验，形成了以烫金拼版技术、凹凸模
22、切一次成型模具技术、雕刻机刀夹具技术、扳角模为核心的技术成果。目前公司已取得了 17 项专利，其中 3 项为发明专利。公司开发的重点客户主要为中烟公司下属的烟印企业，且公司均与重要客户签订了长期框架合作协议。同时，利用在烟标市场已经拥有的市场竞争优势，公司将目标市场向包括日化、医药、食品、高档礼盒等在内的其他下游行业拓展，进一步拓宽公司产品的应用领域，提高公司产品的市场占有率。公司拥有完整、独立的原材料采购、研究开发、生产、检测和产品销售体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行经营活动。收入主要来源于印刷包装用模具的研发、生产和销售及模具后续的印刷包装后道加工服务。报告期内，公司为
23、延伸产业链，便于业务开展，于 2016 年 11 月份成立了子公司-杭州纸叶科技有限公司，子公司的经营范围主要为纸制品的加工、纸制品加工技术的研究开发服务等，报告期内子公司尚未开展业务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、公司 2016 年实现主营收入 3,026.69 万元，较上年增长 10.76%，归属
24、于公司股东的净利润 402.48万元，比去年同期上涨 16.77%，截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 3,073.23 万元，较年初增长 13.28%；净资产 2,097.30 万元，较年初增长 23.75%。2、技术创新：报告期内，公司新增授权发明专利 2 项，实用新型专利 7 项，获批杭州市研发中心和浙江省省级研发中心。3、公司 11 月份成立了全资子公司杭州纸叶科技有限公司，主营业务为纸制品的加工及纸制品加工技术的开发、技术服务等，延伸公司产业链，报告期内子公司尚未开展业务。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同
25、期 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 13 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,266,925.30 10.76%-27,326,068.54 20.32%-营业成本 15,627,139.90 8.15%51.63%14,450,026.33 7.54%52.88%毛利率 48.37%-47.12%-管理费用 5,493,236.68-5.42%18.15%5,807,852.08 27.71%21.25%销售费用 4,026,087.38 16.08%13.30%3,46
26、8,287.04 33.46%12.69%财务费用 229,602.84-52.56%0.76%483,961.02-2.72%1.77%营业利润 4,225,897.96 61.65%13.96%2,614,306.12 116.78%9.57%营业外收入 362,471.17-76.01%1.20%1,511,230.00 3,576.45%5.53%营业外支出 18,782.84-58.79%0.06%45,575.58-82.62%0.17%净利润 4,024,827.88 16.77%13.30%3,446,898.04 349.02%12.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1
27、、财务费用减少的原因：一是 2016 年公司向金融机构贷款减少 60 万元；二是 2015 年公司已还清170.36 万元的个人借款。报告年度这二项利息费用支出的减少使得财务费用减少。2、营业利润增长的原因：一是营业收入同比增长 294 万元，二是公司加强内部管理，缩减各项费用，管理费用中业务招待费等其他费用比 2015 年同期减少约 48 万元，另外，报告期内财务费用的缩减也导致了营业利润的增长。3、营业外收入减少原因：主要是政府补助减少，2015 年公司挂牌全国中小企业股份转让系统，收到政府的挂牌补助 150 万元。4、营业外支出减少主要原因：一是 2016 年国家实施了水利基金减免政策，
28、水利基金支出减少。二是2015 年有对外捐赠支出 1 万元，16 年没有此项支出。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 30,266,925.30 15,627,139.90 27,326,068.54 14,450,026.33 其他业务收入-合计合计 30,266,925.30 15,627,139.90 27,326,068.54 14,450,026.33 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入
29、比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%刀模 17,384,122.42 57.44%18,051,119.55 66.06%底模 1,495,799.10 4.94%1,536,350.43 5.62%电雕 8,753,930.18 28.92%5,373,793.84 19.67%模切加工收入 535,406.36 1.77%0.00 0.00%其他 2,097,667.24 6.93%2,364,804.72 8.65%合计 30,266,925.30 100.00%27,326,068.54 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，刀模收入同
30、比减少是因为刀模类产品质量较稳定，使用寿命长，往年采购的客户还能持续使用；电雕收入增加是因为 2016 年烟标改版，改版部分主要在电雕部分，刀模部分还能继续使用，从而使电雕收入的增加，而配套的刀模部分收入变动不大；模切加工和其他类（如销售原材料）收入基本维持不变。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 14 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,548,627.17 2,297,546.11 投资活动产生的现金流量净额-4,787,040.38-1,474,155.27 筹资活动产生的现金流量净额
31、-975,627.48 100,700.94 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加的原因：公司报告期内销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票比去年同期增加了 366.38 万元，增加的银行承兑用于支付货款，使本年度购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少，从而导致经营活动产生的现金流量增加。2、投资活动产生的现金流量净额增加的原因:一是 2016 年增加了固定资产如机器设备的投入，同比增加 142 万元，二是公司利用闲置资金购买了理财产品，到报告期末还有本金 193 万元的理财产品尚未赎回。3、筹资活动产生的现金流量净额减少的原因：一是 2016 年没有定向增发股票募集资金。
32、二是 2016年向金融机构贷款同比减少 60 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江美浓世纪集团有限公司 3,711,193.16 12.26%否 2 广西真龙彩印包装有限公司 2,327,952.99 7.69%否 3 江苏省朗晖实业发展有限公司 1,006,541.03 3.33%否 4 浙江华丽达包装有限公司 953,116.68 3.15%否 5 浙江新华彩色印刷有限公司 951,696.10 3.14%否 合计合计 8,950,499.96 29.57%-上述
33、五家单位期末应收帐款余额为3,891,385.12 元，占期末应收帐款总额的 27.19%。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海良峰机械有限公司 1,129,146.00 16.06%否 2 广州市宝镰商贸有限公司 844,996.95 12.02%否 3 余姚市宝马印刷器材有限公司 719,654.95 10.23%否 4 常熟市腾龙木业有限公司 631,325.00 8.98%否 5 上海宝拿商贸有限公司 512,815.20 7.29%否 合计合计 3,837
34、,938.10 54.57%-截至报告期末上述五家单位应付帐款余额合计为631,688.65 元，占期末应付帐款总额的21.78%。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,396,622.27 2,133,843.98 研发投入占营业收入的比例 7.92%7.81%专利情况专利情况：浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 15 项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 17 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：公司一直注重创新、创意，将研发放在公司战略的首位，得益于历年来在研发方面的持
35、续投入，公司本年度获得 7 项实用新型专利，2 项发明专利。公司本年度获批并被认定为杭州市研发中心（浙江凯实激光高新技术研究开发中心）和省级研发中心（浙江凯实激光省级高新技术企业研究开发中心），公司现有研发人员 13 人。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 645,544.06-69.43%2.10%2,111,916.25 187.59%7.78%-5.68%应收账款
36、13,131,715.31 23.41%42.73%10,640,484.76 37.04%39.22%3.51%存货 1,585,005.32-5.84%5.16%1,683,258.81 8.93%6.20%-1.04%长期股权投资-固定资产 10,555,785.23 6.42%34.35%9,919,433.88 10.78%36.56%-2.21%在建工程-短期借款 3,000,000.00-16.67%9.76%3,600,000.00 80.00%13.27%-3.51%长期借款-资产总计 30,732,343.84 13.28%-27,130,125.71 31.87%-资产负
37、债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金减少是因为 2016 年为提高闲置资金的使用效率和收益，将闲置资金购买了理财产品，报告期末理财帐户余额为 193 万元整，在资产负债表-其他流动资产科目列报。应收帐款比去年同期增加主要原因是公司销售收入的增加。短期借款减少是因为本期末公司向金融机构的借款规模较上期末减少了 60 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 9 月 14 日公司第一届董事会第十四次会议、2016 年 9 月 30 日公司 2016 年第四次临时股东大会审议通过关于公司拟成立全资子公司的议案。
38、2016 年 11 月 23 日，全资子公司杭州纸叶科技有限公司完成工商注册登记，注册资本 200 万元，截至本期末，公司尚未对子公司实际注资。子公司经营范围包括加工：纸制品；服务：纸制品加工技术的技术开发、技术服务、技术咨询等。报告期内子公司尚未开展业务。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 2016 年 3 月 22 日，公司第一届董事会第九次会议审议通过关于使用暂时闲置资金购买银行理财产品的议案（公告编号 2016-008），为充分发挥公司资金的使用效率，提高公司短期闲置资金的收益，在不影响正常生产经营、有效控制风险的前提下，公司将部分暂时闲置资金投资于银行发售的
39、低风险、短期保本型理财产品。2016 年度，公司累计购入理财产品 1,548.00 万元，赎回 1,355.00 万元，截至2016 年 12 月 31 日，理财产品余额为 193.00 万元，共取得理财收益 12,592.09 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.根据卫生部 2011 年 3 月份发布的新版公共场所卫生管理条例实施细则，中国将在室内公共场所实行全面禁烟。对于烟草制造商来说，公共场所内禁烟措施，将导致烟民吸烟率的下降和卷烟品牌浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 16 培育受到影响，也就意味着卷烟销售量的下降进而影响刀模行业的销售。2.近几年，中国烟草
40、在“工商分离”、“联合重组”、“品牌整合”等战略性调整下，正朝着“大企业、大市场、大品牌”的目标迈进。单一品牌量的增加，加上自动化程度越来越高，所以对高端模具的需求会越来越大，为公司高端产品的销售打开了局面。3.刀模行业目前市场竞争比较激烈，公司以过硬的技术、质量为前提，制订满足客户对产品包装规格、美观、防伪、节能降耗等需求的组合式产品，并为中高端客户在印刷包装工序中遇到的难题提供整体化解决方案的服务。4、行业周期性、季节性与区域性特点。（1）周期性：模具行业的发展与下游行业发展息息相关，其自身没有明显的周期性。（2）季节性：由于公司所处行业为印刷包装业上游产业，其收入季节性波动受下游产品影响
41、较大。对于烟标市场而言，下半年需求较大。一般情况下，公司上半年收入占比相对较小，7 月份以后由于烟草市场需求增加收入增加。（3）区域性：公司的模具产品的应用市场以烟标为主。为卷烟提供配套的产品，卷烟厂商出于生产的便利性、服务的及时性等因素考虑，往往倾向于就近选择配套的烟标厂商提供服务，因而为印刷企业配套的模具行业表现出一定的区域性特点。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）公司的竞争优势及比较优势 1)为客户提供印刷包装个性化解决方案的优势 公司作为印刷包装用模具的专业生产商和供应商，能够根据终端客户对印刷包装的不同需求，制订满足客户对产品包装规格、美观、防伪、节能降耗等需求的组合式产品
42、。通过多年的努力，公司定位于为中高端客户提供个性化解决方案，解决了客户在印刷包装中冲切和电雕两个工序的问题，弥补了部分客户自行设计所带来的不足，同时为客户节约了时间成本和人力成本。公司的主要客户是印刷企业，在开拓客户阶段，公司在充分了解客户需求的前提下，结合自己的行业经验，帮助客户发现和解决印刷中模具有关的问题，而不是单纯提供模具产品。专业的解决方案容易获得客户的认同，能在较短的时间内获得订单；在后续生产和销售阶段，持续与客户保持沟通，进一步了解客户的需求状态，根据客户对印刷包装用模具的使用状况，对产品的生产工艺进行改进，持续为客户解决生产中遇到的与模具相关的问题。2)客户资源优势 公司凭借良
43、好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取的营销团队，在长期的经营过程中积累了丰富的客户资源，与国内众多印刷企业建立起长期、稳定的合作关系。在烟标应用领域，多家中高档卷烟品牌使用公司产品。在化妆品包装、药品包装及中高档礼品包装等应用领域的拓展也取得明显成效。客户资源的不断积累、产品服务领域的不断拓宽为公司的长远发展提供有力的市场保障。3)技术创新优势 公司一贯重视技术创新工作，在印刷包装用模具的生产工艺及技术研发方面已取得了多项技术成果，取得了 17 项专利（其中三项为发明专利），产品的市场竞争力不断得到增强。目前，公司已拥有具有竞争力技术研发团队和研发组织体系，所形成的核心研发成员拥有较强的专业
44、知识背景和十年以上的研发工作经验，整体技术研发实力已经稳居国内全行业先进水平。4)经营团队优势 以公司董事长为代表的管理团队在模具行业具有逾 20 年的从业经历和广泛的社会资源，在战略发展、企业管理、市场开拓等方面拥有经验。创业管理团队经验丰富稳定性好，优势互补、密切配合，形成了公司不可替代的竞争优势。（2）公司的竞争劣势 1)资金需求 公司作为印刷包装模具的生产企业，配套客户为国内大型的烟印厂、有竞争实力的大中型印刷企业，浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 17 强化研发能力、提升工艺水平等均需要大量的资金支持，发展资金的缺乏和融资渠道的单一束缚了公司更快的发展。2)人才短缺
45、公司的快速发展需要研发、销售和管理人才作为基础，近年来随着公司新产品的开发和业务范围的拓展，公司的管理人才、专业人才和熟练工人开始出现短缺现象。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司所选择的经营模式符合行业特点且与公司自身发展阶段相适应，在行业中具备了非常强的竞争力，具备了符合产业特点的可持续发展能力，公司生产、业务、财务、行政等机构独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，资产负债结构合理；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，拥有一支共同价值观的核心团队。公司具备持续经营发展能力。（六
46、）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司诚信经营、依法纳税、认真做好每一项对社会有益的工作，对社会负责、对公司股东和员工负责。把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）对下游行业过度依赖的风险 公司具备生产多种高附加值印刷包装用模具的能力，但目前的收入和利润主要来源于烟标和化妆品盒用模具，下游行业相对局限在卷烟行业和化妆品行业。从卷烟行业来看，我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，在未来较长的一段时间内主要客户仍集中于国内，因此公司在烟标
47、市场的国内增长空间受到一定限制。另外，消费者的健康意识逐渐增强以及控烟措施日益严格等均有可能减少我国卷烟的总需求量，烟标的需求量也可能随之减少。公司目前的核心客户均为烟标印刷企业，该类企业对印刷包装用模具的技术和品质要求较高，公司在产品技术和创新上的优势能够得以充分体现。如果卷烟行业受到国家政策的限制，公司将面临失去核心客户从而失去产品竞争优势的风险。2013 年开始向化妆品盒、药品盒印刷包装企业等中端市场开拓业务，虽然化妆品盒用模具的销售收入占比在报告期内得到了较大提升，但是客户稳定性仍需增强。公司产品的应用领域虽然较为广泛，但是公司目前客户的行业特征明显，客户所处行业较为单一，公司依然存在
48、对下游行业过度依赖的风险。为了解决对单个下游行业的过度依赖，在保持公司核心产品的技术和品质优势的前提下，公司将进一步加大对化妆品、药品、中高档礼品包装印刷等中端市场的开拓力度。具体措施包括增派销售人员拜访目标行业客户；根据中端市场的需求调整价格策略；紧跟目标客户所在行业的市场动态，开发出能解决客户行业需求的解决方案产品；加强对客户的售前、售后服务，定期集中培训，挖掘客户更多的潜在需求。（二）经营场所不稳定的风险 公司的生产经营场所均为租赁取得。其中，位于杭州市江干区丁桥镇同协支路 28 号 5 幢东北侧一、二楼系公司主要生产经营场地，公司在报告期内，续签了租赁合同，租赁期限至 2021 年 7
49、 月 31 日。公司与上述厂房出租方建立了长期稳定的合作关系，并通过签订长期合约的方式保障公司厂房使用的持续性。但如果未来因发生厂房租金调整、终止租赁导致公司未能续约或产生其他纠纷，仍可能对公司的生产经营产生一定影响。在租赁期间，公司与出租方杭州玉锦纺织品服装有限公司保持了良好的合作关系，并无纠纷产生。由于公司对厂房并无过多特殊要求，生产所用的机器设备搬迁相对简单，如果杭州玉锦纺织品服装有限公司不再续租，公司也可以很快在当地找到新的厂房，在租约到期前完成搬迁。另外，公司购置房产的计划也在筹备之中，将可规避这一风险。（三）技术及人才流失风险 浙江凯实激光科技股份有限公司 2016 年度报告 18
50、 公司在长期的生产实践中掌握了主要生产工艺的核心技术，并培养了一批技术人才。生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格稳定的重要保障。但是在公司未来的发展过程中，如果核心技术人员流失或技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。目前公司主要的核心技术人员和管理人员都是公司的股东，有利于公司的长期稳定发展。公司将利用已在全国中小企业股份转让系统挂牌的契机采取有效措施，在薪酬福利待遇上向科研人员重点倾斜，并进一步探索股权激励等制度，建立完善的绩效考核体制，吸引更多专业人才；同时通过与主要技术人
