1、1 深圳市万信达生态环境股份有限公司 Shenzhen Master Ecology&Environment Co.,Ltd 万信达 NEEQ:831744 年度报告 20162 公 司年 度 大 事 记 2016 年，公司“西双版纳国际度假区住宅一期（1）一标段园林景观工程”荣获2015-2016年度广东省风景园林优良样板工程金奖，“洪湖公园南区公共绿地养护项目”荣获 2015-2016 年度广东省绿化养护优良样板工程金奖。公司被评为“绿色产业发展突出贡献企业”“十二五广东省环境保护产业骨干企业”“连续八年（2008-2015）广东省守合同重信用企业”。2016 年，公司取得中华人民共和国知
2、识产权局授予的“一种适用于干旱半干旱地区盐碱地改良的方法”和“一种 V 型槽爆破成型的方法”2 项发明专利证书。2016 年，获深圳市人力资源和社会保障局批准，依托我司设立博士后创新实践基地（市级）；我司“广东省受损边坡生态景观重建工程技术研究中心建设”项目获 2016 年省科技发展专项资金（协同创新与平台环境建设方向）项目立项资助 100 万元。2016 年，公司董事长兼总经理徐国钢、研发顾问赖庆旺教授担任主编，中国科学院院士赵其国做序推荐，编著出版了中国工程边坡生态修复技术与实践一书，共 13 章，61.8 万字，是第一部系统反映我国高速公路、高速铁路和城市工程边坡生态修复技术创新成就的专
3、著，也是我司20 年来在工程边坡生态修复方面技术创新与工程实践的全面总结。2016 年 9 月，公司与贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县人民政府签订了 安顺 阡陌绘生态旅游度假小镇项目战略合作投资框架协议，双方重点围绕包括生态环境修复、生态旅游小城镇、旅游景区、乡村旅游、文化产业、休闲农业、美丽乡村等项目在内的总体打包项目开展整体合作，合作模式包括但不限于 PPP、EPC 等模式，项目总投资约 16.3 亿元。深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.3
4、0 第六节股本变动及股东情况.35 第七节融资及分配情况.37 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.39 第九节公司治理及内部控制.42 第十节财务报告.47 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万信达 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司监事会 公司章程 指 深圳
5、市万信达生态环境股份有限公司章程 安信证券 指 安信证券股份有限公司 永拓 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）金杜 指 北京市金杜律师事务所 宏金润达 指 深圳市宏金润达投资合伙企业（有限合伙）管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 EPC 指 Engineering Procurement Construction
6、，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 PPP 指 Public-private Partnership，是指政府与私人组织之间合作建设城市基础设施项目 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 住建部、建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 报告期 指 2016 年 1 月 1 月-2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 报告期初 指 2015 年 12 月 31 日 审计报告 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度财务报表审计报告 深圳市万信达生态环境股份有
7、限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了京永审字（2017）第146119号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确
8、、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 园林行业经过近年的快速发展，不仅企业数量增加较快，而且一些具有综合实力的企业规模不断扩大并逐步向全国市场扩张，市场竞争加剧，公司尽管在生态修复领域具有较强的优势，但激烈的市场竞争，可能影响公司业绩的快速增长。2、经营性应收账
9、款规模较大及发生坏账的风险 2016 年末，公司经营性应收款项净额为 168,553,072.28 元，占总资产的比例为 36.33%，经营性应收款项占总资产的比重深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 6 相对较高。公司所在生态环境建设行业为资金密集型行业，随着公司业务的发展，公司经营性应收款项可能进一步增加，虽然公司主要客户均为大型国企或市政机构，信誉较好，但是公司若不能按时收回经营性应收款项，将增加公司营运资金的压力，并可能影响公司业务的正常开展。3、宏观调控政策风险 公司主要在生态修复、园林景观等领域从事工程设计、施工、研发及养护等业务。生态修复领域、园林景观领域与国家对
10、基础建设投资、环保等宏观政策密切相关，受国家宏观调控的影响比较大，如果我国宏观经济形势发生重大不利变化，地方政府财政状况恶化，将对生态修复项目、市政园林项目的承接和施工产生不利影响。4、短期偿债能力风险 公司本期和同期资产负债率分别为 53.72%、55.64%，公司本期和同期流动比率分别为 1.59、1.55，公司本期和同期应收账款周转率分别为 0.53、0.85，公司本期利息保障倍数为-2.32，报告期内，公司期末货币资金加应收账款期末余额合计 173，018,092，26 元，短期借款加应付账款期末余额合计218，363,158.28 元，其中短期借款余额 4110 万元且集中在2017
11、 年 5-7 月份到期，从上述财务结构分析，公司存在一定的短期偿债能力风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市万信达生态环境股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Master Ecology&Environment Co.,Ltd 证券简称 万信达 证券代码 831744 法定代表人 徐国钢 注册地址 深圳市福田区彩田路 5015 号中银大厦 A 座 25 楼 办公地址 深圳市福田区彩田路 5015 号中银大厦 A 座 25 楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址
12、 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕润波、黄冠伟 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5003 号爱地大厦东座 3 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黎宁 电话 0755-83552366 传真 0755-83551858 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区彩田路 5015 号中银大厦 A 座 25 楼；518026 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌
13、时间 2015 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）E48 土木工程建筑业 主要产品与服务项目 生态修复、园林景观工程的规划、设计、施工（总包）、养护、苗木基地建设与苗木供应、PPP 项目承建等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）103,250,000 做市商数量 3 控股股东 徐国钢 实际控制人 徐国钢 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 8 企业法人营业执照注册号 91440300279304764A 是 税务登记证号码 91440300279304764A
14、是 组织机构代码 91440300279304764A 是 注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2016 年 4 月 27 日变更营业执照，并取得统一社会信用代码 91440300279304764A。深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,955,008.14 180,113,612.45-43.95%毛利率%19.34 25.81-归属于挂牌公司股东的净利润-13,290,299.17 14,271,455.21-193.13%归属于挂牌公司股东的扣除非
15、经常性损益后的净利润-16,164,802.94 9,715,920.12-266.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.29 6.77-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.43 4.61-基本每股收益-0.13 0.28-146.43%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 463,912,857.27 513,898,797.07-9.73%负债总计 249,222,770.33 285,918,410.96-12.83%归属于挂牌公司股东的净资产 214,690
16、,086.94 227,980,386.11-5.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.08 4.42-52.94%资产负债率%（母公司）53.12%55.02%资产负债率%（合并）53.72%55.64%流动比率 1.59 1.55 利息保障倍数-2.32 3.44 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,741,063.24-13,241,177.18-应收账款周转率 0.53 0.85 存货周转率 0.47 0.86 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.73 13.65 营业收入
17、增长率%-43.95-14.65 净利润增长率%-193.13-23.48 五、股本情况 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 103,250,000 51,625,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 3,825,000.00 其他 -443,230.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,381,769.14 所得税影响数 507,265.37 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净
18、额损益净额 2,874,503.77 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司的主营业务为生态环境建设，目前主要从事生态修复和园林景观工程设计和施工等。根据证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“E48 土木工程建筑业”。根据国民经济行业分类（GB/T47542011），公司所处行业属于“其他土木工程建筑”。公司成立于 1997 年，是一家专业从事生态修复与园林景观建设的综合服务商。公司是我国最早从事生态修复的企业之一，在生态修复、园林景观领域已有 20 年的技术创新与工程实践经
19、验，已形成集生态、景观项目的规划设计、技术研发、工程施工、养护管理、苗木产销为一体的经营模式，具体业务范围涵盖受损边坡生态修复、采石场复绿、矿山修复、盐碱地改良、地质灾害治理、水生态治理、污染土壤修复、园林景观等项目总承包及 PPP 模式运营管理。公司始终围绕以生态环境建设与改善为主线的战略发展目标，充分发挥在生态修复和园林景观两个领域业务优势，布局全国市场，先后在华南、西南、华东、东北等区域建立了多个区域运营中心。区域运营中心的建立，将有利于整合公司资源、充分挖掘各运营中心的优势，从而提升在各区域市场的综合服务能力与快速反应能力。多年来，在生态修复与园林景观业务开拓、工程施工过程中积累了丰富
20、的经验，打造了一批精品优质工程，并因此拥有良好的优质客户资源。目前与公司建立战略合作的大客户均为全国性大企业或是区域龙头企业，如中建八局、中交一公路工程局、路桥华翔国际工程有限公司、深圳高速公路股份公司、大连万达、华侨城等。公司与这些经营业绩良好、现金流充裕、市场开拓能力强的企业结成业务合作联盟，为公司稳定发展、降低经营风险、优化经营指标奠定基础。在此基础上，面对宏观环境及行业项目特征的变化，近几年来，公司在原有项目成功经验和技术积累的基础上展开了战略转型之路，公司承接的项目逐步由传统的项目总承包模式过渡到大型生态湿地建设、旅游、运营为一体的 PPP 项目。公司坚持自主创新，拥有一支强大的研发
21、团队。公司先后在相关领域取得 19 项专利。公司科研项目裸露坡面植被恢复综合技术研究曾获国家科技进步二等奖，是本行业迄今为止最高的奖项；此外,公司科研项目还获得过北京市科学技术一等奖、国家教育部科技创新二等奖、广东省科学技术奖二等奖等重大奖项。公司工程项目还有数十项工程先后获得国家、省、市优质工程质量奖、优良样板工程奖、名优工程荣誉称号等。雄厚的科研实力为公司获取核心竞争力提供了有力的支撑。公司在生态修复、园林景观领域树立了良好的品牌形象，与大型客户、政府有关部门合作稳定。与此同时公司密切关注国家的经济发展战略，积极参与国家“一带一路”战略带来的机遇，积极深入 PPP 模深圳市万信达生态环境股
22、份有限公司 2016 年度报告 12 式参与大型生态项目的建设与运营。目前公司通过已经建立的各种业务渠道、信息网络和客户关系，广泛收集设计和施工项目的信息，并由业务专员做好客户关系的维护和跟踪工作，尽可能收集项目背景材料以及来自客户的相关信息和要求，根据项目招标信息内容，编制投标报价文件、景观设计或工程施工方案、生态修复治理方案、PPP 项目投资及运营方案等，并由业务部组织洽谈和投标工作。公司主营业务重心均集中于生态环境建设的相关服务，其中来自于生态修复领域的业务收入一直保持较高比例。公司有持续稳定的营业收入，虽然报告期内公司净利润为-13,290,299.17 元，但出现净利润大幅下降的情况
23、与公司处于战略转型期有较大关系，总体上公司虽然逐步转型为生态环境建设与 PPP 项目的建设与运营商，但公司主营业务依然立足于生态环境修复相关项目建设及运营，因此公司经营模式清晰，适合目前及未来业务发展需要。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，国际国内宏观经济环
24、境复杂多变，国内经济处于转型期，经济面临较大下行压力，行业内竞争激烈，公司密切关注市场动态，及时调整公司的经营战略。报告期内公司业务结构进一步优化与提升，2016 年，获深圳市人力资源和社会保障局批准（深人社函20161370 号），依托我司设立博士后创新实践基地（市级）,该创新平台的设立及组建，将推动我司与高校、科研院所的合作，为引进高层次技术人才、培养和提升科研能力创造条件。公司将以此为契机，抓紧部署博士后实践创新基地的各项工作，充分利用博士后创新实践基地平台，深化产学研合作，推动公司研发团队和研发能力的建设，落实公司的科技创新战略。我司“广东省受损边坡生态景观重建工程技术研究中心建设”项
25、目获 2016 年省科技发展专项资金（协同创新与平台环境建设方向）项目立项资助 100 万元，表明公司研发平台及科技实力得到了政府主管部门的认可。公司取得了中华人民共和国知识产权局授予的“一种适用于干旱半干旱地区盐碱地改良的方法”和“一种 V 型槽爆破成型的方法”2 项发明专利，进一步提高了公司的核心竞争力。2016 年，深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 13 公司“西双版纳国际度假区住宅一期（1）一标段园林景观工程”荣获 2015-2016 年度广东省风景园林优良样板工程金奖，“洪湖公园南区公共绿地养护项目”荣获 2015-2016 年度广东省绿化养护优良样板工程金奖。在
26、业务拓展方面，2016 年 9 月，公司与贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县人民政府签订了 安顺 阡陌绘生态旅游度假小镇项目战略合作投资框架协议，双方重点围绕包括生态环境修复、生态旅游小城镇、旅游景区、乡村旅游、文化产业、休闲农业、美丽乡村等项目在内的总体打包项目开展整体合作，合作模式包括但不限于 PPP、EPC 等模式，项目总投资约 16.3 亿元。公司本次成功签署 PPP 项目战略框架协议，意味着公司切入到生态+旅游+环保大型 PPP 项目。此外，公司还与中国旅游联盟、美房（深圳）工程信息咨询有限公司签订了战略合作协议，为正在开拓的 PPP 生态旅游项目，打下了良好的客户资源及配套资金解决方
27、案基础。报告期内公司实现营业收入 100,955,008.14 元，较上年同期减少 43.95%；收入出现同比减少主要是受宏观经济变化影响，公司亦处于战略转型期，报告期内公司大力拓展 PPP 项目，对不符合公司战略发展规划并且现金流无法保障的项目进行了筛选和放弃，另外公司推进的 PPP 项目建设及运营由于项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，因此多个 PPP 项目有所延迟，导致公司报告期内营业收入出现大幅下降。报告期内公司实现的净利润-13,290,299.17 元，较上年同期相比减少 193.13%，主要是受宏观经济变化影响，公司亦处于战略转型期，对不符合公司战略发展规划并且现金流无法保障
28、的项目进行了筛选和放弃，另外公司推进的 PPP 项目建设及运营由于项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，因此多个 PPP项目有所延迟，导致公司报告期内收入出现大幅下降。同时由于报告期内施工项目毛利率较上期下降25.07%，导致报告期内净利润同比大幅下降。2016 年 4 月 21 日，经公司第一届董事会第十二次会议审议通过，根据北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）出具的京永审字（2016）第146113号审计报告，截至2015年12月31日，公司总股本为51,625,000股,公司资本公积为 116,772,377.77 元。公司拟以总股本 51,625,000 股为基数，以资本公积金向全体
29、股东每10 股转增 10 股。2016 年 6 月 6 日，公司权益分派实施完毕，注册资本增长为 1.0325 亿元，为公司参与大型工程项目的投标奠定了良好基础，进一步提升了公司的综合竞争力。在这种复杂的社会经济环境和行业状况下，公司本年度加强了与大型央企、上市公司战略合作，充分利用公司的技术研发优势和大型项目设计、建设经验，以联合体的方式在生态治理、生态旅游、园林景观的建设及运营等领域展开广泛的合作。除稳定原有客户外，公司持续加强开拓客户资源，承接更符合公司战略规划方向的大型生态治理、园林景观项目及生态旅游 PPP 项目。1、主营业务分析主营业务分析 深圳市万信达生态环境股份有限公司 201
30、6 年度报告 14 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 100,955,008.14-43.95%-180,113,612.45-14.65%-营业成本 81,433,844.17-39.06%80.66%133,634,031.37-6.83%74.19%毛利率 19.34%-25.07%-25.81%-管理费用 17,851,668.74-3.96%17.68%18,587,283.97-21.78%10.32%销售费用
31、5,075,805.13-5.41%5.03%5,366,003.57-9.52%2.98%财务费用 4,442,791.58-33.54%4.40%6,685,321.08 9,010.00%3.71%营业利润-18,135,121.01-262.93%-17.96%11,130,797.49-41.85%6.18%营业外收入 3,833,680.82-28.56%3.80%5,365,938.23 96.91%2.98%营业外支出 451,911.68 122.96%0.45%202,688.54-26.70%0.11%净利润-13,290,299.17-193.13%-13.16%14,
32、271,455.21-23.48%7.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内实现营业收入比去年同期减少 79,158,604.31 元，减少 43.95%；收入出现同比减少主要是受宏观经济变化影响，公司亦处于战略转型期，报告期内公司大力拓展 PPP 项目，对不符合公司战略发展规划并且现金流无法保障的项目进行了筛选和放弃，另外公司推进的 PPP 项目建设及运营由于项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，因此多个 PPP 项目有所延迟，导致公司报告期内营业收入出现大幅下降。2、报告期内公司营业成本同上年相比减少 52,200,187.20 元，减少 39.06%，主要是由于报告期营业
33、收入减少所致。虽然公司营业收入有所下降，但是公司工程人员没有大幅减少，因此营业成本中的人工成本降幅较小，造成营业成本降幅低于营业收入降幅。3、报告期内公司财务费用同上年相比减少 2,242,529.50 元，减少 33.54%，主要是由于公司 2016 年的贷款相比去年同期在贷款利息方面有所降低，同时公司在 2016 年优化了融资结构，其中主要以银行融资为主，减少了部分融资担保费用，利息支出减少 1,781,512.28 元。4、报告期内营业利润同上年相比减少 29,265,918.50 元，减少 262.93%，下降的主要原因是市场竞争加剧，同时公司亦处于战略转型期，营业收入同比下降 79,
34、158,604.31 元，下降 43.95%，毛利率下降了25.07%，同时销售费用降低 5.41%，管理费用降低 3.96%，销售费用和管理费用降幅低于主营业务收入下降的幅度等综合因素所致。5、公司 2016 年营业外支出同上年相比增加 249,223.14 元，增加 122.96%，主要是 2016 工程款纠纷而发生的诉讼费用 43.66 万元所导致。6、公司 2016 年净利润同上年相比减少 27,561,754.38 元，减少 193.13%，主要是受宏观经济变化影深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 15 响，公司亦处于战略转型期，对不符合公司战略发展规划并且现金流无
35、法保障的项目进行了筛选和放弃，另外公司推进的 PPP 项目建设及运营由于项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，因此多个 PPP 项目有所延迟，导致公司报告期内收入出现大幅下降。同时由于报告期内施工项目毛利率较上期下降25.07%，导致报告期内净利润同比大幅下降，报告期内公司营业收入大幅下降，但管理费用变动不大，是因为公司处于战略转型期，虽然公司原有业务转型到大型 PPP 模式，但管理人员并未大幅减少，因此职工薪酬费用同比上年未明显减少，差旅交通运费等还有所增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期
36、成本上期成本金额金额 主营业务收入 98,666,570.98 80,703,524.58 165,836,123.52 126,522,037.47 其他业务收入 2,288,437.16 730,319.59 14,277,488.93 7,111,993.90 合计合计 100,955,008.14 81,433,844.17 180,113,612.45 133,634,031.37 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%生态修复工程 61,423,918.26
37、 60.84%108,499,030.28 60.24%地产景观工程 36,385,349.86 36.04%44,440,314.37 24.67%市政景观工程 1,076,406.67 1.07%12,896,778.87 7.16%园林养护收入 477,268.00 0.48%1,372,132.00 0.76%工程设计收入 508,122.17 0.50%7,906,035.93 4.39%苗木销售收入 1,083,943.18 1.07%4,999,321.00 2.78%合计合计 100,955,008.14 100.00%180,113,612.45 100.00%收入构成变动的
38、原因收入构成变动的原因：报告期内，公司生态修复工程占营业收入比例虽略有上升。公司生态修复工程收入占营业收入比例保持在 60%以上，由于报告期行业项目趋势已转变为 PPP 模式，因此公司运作的大型生态湿地项目采取了PPP 模式，而 PPP 项目由于项目周期长，相关 PPP 项目推迟下一年度实施，造成公司生态修复工程收入占比略有下降；报告期内，公司与万达集团、深圳华侨城等一线地产商保持良好的战略合作，地产景观工程业务总额没有大幅变化，但由于主营业务收入大幅下降，导致地产景观工程占营业收入比例大幅增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营
39、活动产生的现金流量净额 4,741,063.24-13,241,177.18 投资活动产生的现金流量净额-1,494,530.32-2,012,172.00 筹资活动产生的现金流量净额-10,773,015.85 16,129,129.60 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 4,741,063.24 元，比 2015 年增加 17,982,240.42 元，增长 135.81%，深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 16 主要是因为公司加强了应收账款等债权的回收工作；同时公司加强了已完工工程质保金的催收，收到其他与经营活动有关的现金增加 87,600,
40、875.73 元。报告期内公司净利润为-13,290,299.17 元，经营性现金流量净额为 4,741,063.24 元，经营性现金流量净额与净利润存在较大差异，报告期内虽然公司营业收入出现下滑，但公司加强了老项目工程款的结算工作，加之 PPP 项目尚未开工,存货备料的压力减轻，因此 2016 年现金流明显改善。2、投资活动产生的现金流量净额为-1,494,530.32 元，比 2015 年增加 517,641.68 元，增长 25.73%，主要是由于公司于 2016 年 10 月 31 日与葫芦岛丽汤旅游房地产开发有限公司签订了以商品房抵工程款协议，以丽汤洋房 D 区(D22-1-302)
41、的房屋抵付工程款 1,438,485.00 元，收到的商品房抵工程款比 2015 年有所减少，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少 517,641.68 元。3、筹资活动产生的现金流量净额-10,773,015.85 元，比 2015 年减少 26,902,145.45 元，下降 166.79%，主要原因是 2015 年公司在全国中小企业股份转让系统增发 300 万股,募集资金 21,660,000.00 元，而 2016年没有类似情况，导致吸收投资收到的现金减少 21,660,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额
42、销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国建筑第八工程局有限公司海南分公司 23,667,252.09 23.44%否 2 中国建筑第二工程局有限公司 14,563,106.80 14.43%否 3 中国建筑一局（集团）有限公司 9,448,583.11 9.36%否 4 无锡万达城投资有限公司 8,068,339.56 7.99%否 5 中国建筑第四工程局有限公司 7,156,173.79 7.09%否 合计合计 62,903,455.35 62.31%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度
43、采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宿松祥泰物资材料有限公司 29,379,116.86 27.30%否 2 深圳市建茂建筑工程劳务有限公司 23,571,174.5 21.91%否 3 浏阳市多福苗木种植专业合作社 13,165,525.17 12.24%否 4 深圳中建劳务有限公司 10,736,323.64 9.98%否 5 常州市金坛区天禾苗木专业合作社 8,001,900.00 7.44%否 合计合计 84,854,040.17 78.87%（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入
44、金额 5,669,462.91 7,267,536.95 研发投入占营业收入的比例 5.62%4.03%深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 17 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的发明专利数量 13 研发情况：研发情况：公司作为生态修复与园林景观的优秀建设商和运营商，是一家集规划、研发、设计、施工、管养为一体的综合性国家高新技术企业。公司研发中心作为实现公司发展目标的重要支撑部门之一，具体研究领域（或项目）包括:1、边坡、山体缺口生态治理；2、矿山复垦与生态重建；3、污染土壤修复；4、水生态治理；5、盐碱地改良与绿化种植；6、有机固废资
45、源化处理及生态利用；7、海绵城市规划、设计与施工技术；8、绿化苗木繁育；9、立体绿化；10、参与世界性难题的攻关：积极整合公司及行业资源与力量，参与以下属于生态治理行业最前沿技术或世界性难题的攻关与工程实践：利用植物措施降低空气中 PM2.5 等颗粒物的关键技术攻关及工程实践；环境生态治理与园林绿化工程的低碳效应研究（森林碳汇）；高陡山体边坡地质稳定性及灾害防治关键技术研究；区域性水土污染。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共取得国家授权专利 19 项，其中发明专利 13 项，实用新型专利 6项。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年
46、期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,465,019.98-62.77%0.96%11,991,502.91 7.88%2.67%-63.95%应收账款 168,553,072.28-21.41%36.33%214,465,966.68 2.63%41.73%-12.93%存货 184,744,608.19 13.09%39.82%163,360,571.86 11.01%36.39%9.43%长 期 股 权投资-固定资产 11,108,834.74-1.
47、42%2.39%11,269,041.55 1.99%2.51%-4.60%在建工程-短期借款 41,100,000.00-13.97%8.86%47,771,406.73 0.28%10.64%-16.73%长期借款-资产总计 463,912,857.27-9.73%-513,898,797.07 13.65%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内公司货币资金为 4,465,019.98 元，同比减少 7,526,482.93 元，下降 62.77%，主要是由于公司在 2016 年度缩减了融资规模，取得借款收到的现金减少了 43,857,313.46 元；且 2015
48、年公司完成了定向发行，而 2016 年没有进行定向增发，导致吸收投资收到的现金减少 21,660,000.00 元。报告期内公司其它资产负债项目保持稳定，无重大变动。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 深圳市万信达生态环境股份有限公司 2016 年度报告 18 报告期内，公司拥有 1 家全资子公司四川万达生态环境工程有限公司，无参股公司。四川万达情况如下：基本情况 四川万达成立于 2000 年 5 月 30 日，注册资本：1,000 万元。经营场所：成都市武侯区玉林南路 15号新玉林生活广场 616 室。经营范围：生态环境、水土保持项
49、目的规划、设计；园林绿化及配套工程的设计、施工；花木、草的生产、销售。统一社会信用代码：91510000711897571L。法定代表人：徐国强。股权结构 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资金额（元）出资金额（元）出资比例出资比例%1 万信达 10,000,000.00 100.00 主要财务数据 单位：元 项目项目 2016 年年 12 月月 31 日日/2016 年度年度 2015 年年 12 月月 31 日日/2015 年度年度 变动比例变动比例%资产总额 10,200,580.91 46,218,076.80-77.93%净资产 2,610,442.7 2,975,321.4
50、6-12.26%营业收入 0.00 1,123,929.41-100.00%净利润-364,878.76-625,879.01 -41.70%（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1）周期性 生态环境建设与一个城市的经济实力和经济发展水平具有密切关系。一般来说，在满足基本发展需要的基础之上，政府和企事业单位等各类投资主体才更注重环境保护和园林绿化；而且，在我国国民经济总体发展态势良好时，各类投资主体的可支配收入相对较高，在生态环境建设方面的投资也相对较大。所以，总体上讲，生态环境建设发
