1、2022 年年度报告 1/245 公司代码：688681 公司简称：科汇股份 山东科汇电力自动化股份有限公司山东科汇电力自动化股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/245 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利公司上市时未盈利
2、且尚未实现盈利 是 否 三、三、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“风险因素”。敬请投资者注意投资风险。四、四、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。五、五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。六、六、公司负责人公司负责人朱亦军朱亦军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吕宏亮吕宏亮及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郑宝郑宝刚刚声明：保证年度报告
3、中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。七、七、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2022 年 12 月 31 日，母公司期末可供分配利润为 200,590,725.33 元。公司于 2023 年 4 月 19 日召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了关于公司 2022 年度利润分配方案的议案，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。截至
4、 2022 年 12 月 31 日，公司总股本 104,670,000 股，以此计算合计拟派发现金红利10,467,000.00 元（含税）。公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。八、八、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 九、九、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。2022 年年度报告 3/245 十、十、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非
5、经营性占用资金情况 否 十一、十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、十二、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、十三、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/245 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.57 第五节第五节 环境、社会责任和其他公司治理环境、社会
6、责任和其他公司治理.77 第六节第六节 重要事项重要事项.88 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.114 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.121 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.122 第十节第十节 财务报告财务报告.123 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿 2022 年年度报告 5/245 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具
7、有如下含义：常用词语释义 科汇股份、公司、股份公司、本公司、上市公司 指 山东科汇电力自动化股份有限公司 科汇投资、控股股东 指 山东科汇投资股份有限公司，科汇股份控股股东 实际控制人 指 徐丙垠，科汇股份实际控制人 一致行动人 指 徐炳文，公司实际控制人徐丙垠胞弟 淄博科汇 指 淄博科汇电气传动技术有限公司，原为科汇股份全资子公司，已于 2021 年 1 月 27 日注销 武汉科汇 指 武汉科汇方得电子有限公司，科汇股份全资子公司 济南科汇 指 济南科汇自动化系统工程有限公司，科汇股份全资子公司 青岛科汇 指 青岛科汇电气有限公司，科汇股份全资子公司 南通科汇 指 南通科汇智慧能源有限公司，
8、科汇股份全资子公司 山东科赢 指 山东科赢新能源科技有限公司，科汇股份控股子公司 岱川电子 指 淄博岱川电子有限公司，科汇股份控股子公司 深圳科汇 指 深圳市科汇万川智慧能源科技有限公司，科汇股份控股子公司 科汇国际 指 Kehui International Limited,科汇股份全资子公司 济南分公司 指 山东科汇电力自动化股份有限公司济南分公司 元星电子 指 山东元星电子有限公司，科汇股份参股公司 富澳电力 指 山东富澳电力设备有限公司，科汇股份参股公司 飞雁先行 指 淄博飞雁先行测控技术有限公司，科汇股份控股股东持股80%的单位 奥瑞科 指 淄博奥瑞科机电科技有限公司，科汇股份控股股
9、东持股20%的单位 山东高新投 指 山东省高新技术创业投资有限公司，科汇股份持股 5%以上股东 国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 保荐机构、国海证券 指 国海证券股份有限公司 审计机构、立信会计师事务所、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律所 指 北京海润天睿律师事务所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、上交所 指 上海证券交易所 证券登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东科汇电力自动化股份有限公司章程
10、上市规则 指 上海证券交易所科创板股票上市规则 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 2022 年年度报告 6/245 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 山东科汇电力自动化股份有限公司 公司的中文简称 科汇股份 公司的外文名称 Shandong Kehui Power Automation Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 KPA 公司的法定代表人 朱亦军 公司注册地址 淄博市张店区房镇三赢路16号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司
11、办公地址 淄博市张店区房镇三赢路16号 公司办公地址的邮政编码 255087 公司网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 秦晓雷 黄河 联系地址 淄博市张店区房镇三赢路16号 淄博市张店区房镇三赢路16号 电话 0533-3818962 0533-3818962 传真 0533-3818800 0533-3818800 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站（）公司年度报告备置地点
12、 公司董事会办公室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A）股 上海证券交易所科创板 科汇股份 688681 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）2022 年年度报告 7/245 公司聘请的会计师事务所（境内）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 签字会计师姓名 冯蕾、赵珺 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国海证券股份有限公司
13、 办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 签字的保荐代表人姓名 唐彬、何凡、陈钰（工作变动）持续督导的期间 2021 年 6 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 310,047,817.27 369,319,785.11-16.05 332,828,175.94 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 303,469,546.44 364,582
14、,799.01-16.76 330,754,334.16 归属于上市公司股东的净利润-7,428,653.31 54,617,572.85-113.60 55,323,419.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-16,038,910.24 45,517,754.35-135.24 52,911,755.33 经营活动产生的现金流量净额 3,599,737.34 4,037,740.52-10.85 38,211,788.86 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 566,020,569.69 584,984,623.6
15、5-3.24 338,531,126.33 总资产 779,530,455.79 772,662,709.21 0.89 539,791,209.80 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）-0.07 0.60-111.67 0.7 稀释每股收益（元股）-0.07 0.60-111.67 0.7 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.15 0.50-130.00 0.58 加权平均净资产收益率（%）-1.30 11.88 减少13.18个百分点 17.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
16、（%）-2.80 9.9 减少12.70个百分点 16.81 研发投入占营业收入的比例（%）12.04 9.09 增加2.95个百分点 7.47 2022 年年度报告 8/245 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 一、公司 2022 年度实现营业收入 31,004.78 万元，同比下降 16.05%，主要系两方面原因导致：一是受大环境影响电网和铁路建设部分项目延期，加上物流运输、人员出行均受到一定影响，智能电网故障监测与自动化业务收入较去年有所下降；二是受宏观经济形势的影响，纺织和锻压行业的客户需求下降，导致公司开关磁阻电机驱动系统营业收入下降。二、公司 2022
17、年度实现归属于母公司所有者的净利润-742.87 万元，同比下降 113.60%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-1,603.89 万元，同比下降 135.24%。主要系以下原因所致：1、报告期内，营业收入有所下降，导致公司主营业务毛利下降。2、报告期内，毛利率相对较低的开关磁阻电机驱动系统等产品收入占比提高及原材料价格上涨等致使公司综合毛利率有所下降。3、报告期内，期间费用同比有所增长。主要系为保持竞争优势公司持续加大研发投入和销售推广力度，研发费用和销售费用增加较多。其中，储能应用技术、同步磁阻电机控制系统等处于研发推广期。4、报告期内，信用减值损失增加。报告期内受宏观经济形
18、势的影响，销售回款不及预期，应收账款账龄增长导致信用减值损失增加。三、受上述因素的影响，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益 分别下降 111.67%、111.67%、130.00%。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报
19、告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 44,304,368.54 87,816,153.94 88,198,006.60 89,729,288.19 归属于上市公司股东的净利润-13,583,407.77 3,870,908.98 7,075,343.73 -4,791,4
20、98.25 2022 年年度报告 9/245 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,728,745.50 -386,910.65 6,143,077.47 -8,066,331.56 经营活动产生的现金流量净额-6,413,335.80 1,970,930.74 9,246,444.78 -1,204,302.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益-53,451.9
21、9 1,181,889.21 113,016.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,984,043.03 7,597,759.42 2,282,658.35 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的
22、支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资1,911,525.84 1,788,431.59 170,395.42 2022 年年度报告 10/245 收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,035,255.97 对外委托贷款取得
23、的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 106,604.08 137,588.60 139,551.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 25,168.29 减：所得税影响额 1,398,839.40 1,605,850.32 293,957.75 少数股东权益影响额（税后）48.89 合计 8,610,256.93 9,099,818.50 2,411,663.87 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
24、 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 30,000,000.00 -30,000,000.00 1,911,525.84 应收款项融资 10,182,054.56 7,632,777.24-2,549,277.32 合计 40,182,054.56 7,632,777.24-32,54
25、9,277.32 1,911,525.84 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 十二、十二、因国家秘密、因国家秘密、商业商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 适用 不适用 2022 年年度报告 11/245 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司致力于电气自动化及工业物联网新技术的研发与产业化，在电力故障监测、保护控制方面形成了鲜明特征和技术优势。在原有业务基础上，公司继续坚持“深耕电力故障监测及电力自动化业务、扩展磁阻电机驱动系统业务、开拓用户侧储能业务
26、”的发展方向，不断强化公司在电力故障监测和配电自动化等方面的技术优势，积极研发同步磁阻电机驱动系统，聚焦用户侧储能技术，布局用户侧光储一体化电站业务及其相关配套产品。报告期内，公司经营稳定，具体情况如下：（一）经营业绩 1、主营业务收入：报告期内公司实现营业收入 31,004.78 万元，较上年度下降 16.05%，电力故障监测及电力自动化业务的产品销售收入为17,012.34万元，较上年度降低19.03%，主要由于各地政策，电网基建和铁路基建项目延期，公司输电变产品行波测距和时间同步产品及铁路RTU 和保护产品交货延期，部分验收无法办理，对销售产生影响。开关磁阻电机驱动系统业务的产品销售收入
27、为11,940.10万元，较上年度下降10.52%，主要由于锻压机械、纺织机械行业的下游市场需求放缓，致使全年业务有所下降。2、盈利能力：报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润-742.87 万元。公司加大了研发投入及销售投入，相关费用有所增加；公司克服了市场竞争加剧、项目延期、物流受限以及原材料涨价等不利因素影响，多渠道改善经营质量，最大限度的稳定了经营业绩。3、财务质量：公司整体财务状况良好。2022年度经营活动现金净流入额为359.97万元。截至 2022 年 12 月 31 日，公司总资产为 77,953.05 万元，净资产为 56,979.46 万元，资产负债率为 26.91%，
28、整体资产质量较好。（二）研发情况 公司重视专业特色与技术特长的培育，强调技术创新与研发投入。公司巩固提高在电力故障监测和配电自动化等方面的技术优势，拓展低压配电物联网产品和一二次融合设备，为有效解决触电事故与电气火灾隐患提供了可靠的技术方案；开展开关磁阻电机驱动系统新应用场景的研究，积极研发同步磁阻电机；聚焦用户侧储能技术，积极布局用户侧光储一体化绿色电站业务及其配套产品。2022 年公司研发投入合计 3,734.12 万元，同比增长 11.26%，占营业收入比重为 12.04%。公司研发人员数量为154人，占员工总数的25.08%。公司保持着较高水平的研发投入和较大比例的研发队伍，不断提升核
29、心技术竞争力，为产品升级和业务领域稳步拓展提供强有力的保障，有力地配合了公司发展战略。2022 年公司共有 71 项专利授权，其中 50 项发明专利。本年度，申请了 6 项专利（含发明专利 5 项），新增获得 3 项实用新型专利授权和 5 项软件著作权登记。2022 年年度报告 12/245 （三）业务进展 报告期内，公司通过加强市场网络建设，积极提升销售队伍素质，克服了市场竞争加剧、项目延期、元器件供应短缺、物流不畅、原材料涨价等影响，稳定了销售业绩。1、智能电网故障监测与自动化业务。报告期内，白鹤滩浙江800 千伏特高压直流输电故障行波测距系统工程和三峡水电站右岸、左岸、地下电站故障行波测
30、距系统改造工程顺利通过验收；故障行波测距产品相继应用于汕汕和龙龙高铁电力工程 10kV 电缆故障定位系统项目，实现了公司故障行波测距业务在高速铁路电力工程应用的突破性进展。故障行波测距装置、电力系统同步时钟等产品完美助力第 24 届北京冬奥会、残奥会保电工作；保持电缆故障测试仪器的市场优势，中标国家电网公司的电缆故障测试仪器项目，产品直供湖南、安徽、青海、新疆、北京、江苏、陕西、福建、四川、西藏、新疆等省局；高标准电力电缆故障探测技术实训室投入使用，完成多批次客户培训任务，为电力用户培养高水平电缆故障运维人员提供了必要条件。一体化智能配电开关自动化生产线顺利投产，一二次融合成套柱上断路器在四川
31、、甘肃中标并陆续供货；配电网接地故障暂态保护关键技术与规模化应用项目获湖北省科学技术进步一等奖。南方电网公司中标时间同步装置产品供货范围覆盖云南、广西、海南等三省。2、磁阻电机驱动系统业务。公司在报告期内，优化开关磁阻电机调速系统，积极响应国家双碳计划，迅速切入节能改造场合；同时，继续做大做强开关磁阻电机，在 630kW 电机基础上，预研了 710kW 开关磁阻电机。公司研发生产了同步磁阻电机驱动系统，并在风机、水泵、吹塑机等多种场景中改造替换应用，节能效果显著。3、新能源业务。公司立足用户侧储能，为电力用户提供更高效、更经济、更可靠的用电解决方案。公司积极布局以用户侧储能为核心的智慧能源业务
32、，升级光储充一体化绿色电站、储能设备及能量管理软件系统，收到了良好的应用效果。公司在布局用户侧储能的同时，也在准备电力储能产品的研发，包括发电侧与电网侧的储能产品。（四）以信息化手段提升公司管理效率和治理水平 通过 ERP（二期）的升级，进一步消除了信息孤岛，完善了面向企业内部多组织的 ERP 管理体系，统一的数字化管控平台得以继续深化，实现了产、供、销一体化的集团化管控，为公司全面实现数字化转型奠定坚实的基础，未来将进一步结合精益生产、智能制造、PLM、CRM 和全面预算管理等管理理念和系统模块，在现阶段信息化成果的基础上，继续丰富系统功能并拓展管理改善思路，向数字化管理要效益。二、二、报告
33、期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1、主要业务 公司主营业务为电气自动化新技术、工业物联网技术的研发与产业化。报告期内主营产品包括智能电网故障监测与自动化产品、开关磁阻电机驱动系统产品，为主要收入来源。2022 年年度报告 13/245 同时公司还积极布局了用户侧电力储能、低压电力物联网等产品。2、主要产品及服务情况（1）智能电网故障监测与自动化产品 公司智能电网故障监测与自动化产品属于电力系统二次设备，主要应用于输电和配电环节。实现特高压、
34、超高压与高压输电线路的故障在线监测、预警与定位；实现配电线路的保护控制与自动化，自动隔离故障区段并恢复非故障区段供电，提升配电网“自愈能力”，减少触电与电气火灾事故；实现电力电缆的离线自动故障测距与定位，减少故障查找时间，提高恢复供电速度。公司智能电网故障监测与自动化产品具有感知与控制、通信网络、平台服务等物联网层次与特征，在电力行业、铁路系统广泛应用，分为输电线路故障行波测距产品、配电网自动化产品、电力系统同步时钟、电力电缆故障探测与定位装置等四大类。1）输电线路故障行波测距产品应用于 110kV 及以上电压等级长距离架空输电线路，实现故障、雷电监测与定位以及故障隐患预警，为线路精益运维提供
35、技术支撑。其核心技术已经推广到35kV 电缆线路、城市电缆与架空线路以及高速铁路系统电力线路。2）配电网自动化产品主要包括配电网自动化终端、一体化成套柱上开关和小电流接地故障选线与保护装置，实现配电网实时监测、保护控制。公司将配电网自动化技术推广到铁路系统，形成铁路电力自动化系列产品，实现对铁路电网的监测与保护控制。3）电力系统同步时钟产品为电力系统所有自动化领域提供对时服务，通过接收北斗和 GPS系统信号以及地面链路信号，提供统一、高精度的时间基准，确保电力系统各项自动化设备传递信息、分析信息、发布和执行指令的准确性。4）电力电缆故障探测与定位装置包括便携式系列和车载系统两大类产品，产品基于
36、现代行波理论和声磁同步原理，用于监测交直流电力电缆线路、交直流电缆架空混合线路、交直流海缆线路等故障测距和精确定位，在此基础上研制的系列电力电缆故障测试仿真系统产品，满足电力客户在电缆运维检修方面的培训需求。（2）磁阻电机驱动系统产品 开关磁阻电机与同步磁阻电机均基于磁阻原理运行，驱动系统由磁阻电机及配套的控制器构成，是典型的机电一体化产品，属于节能新技术机电产品。开关磁阻电机具备调速范围宽、起动转矩大、起动电流小等特点，尤其在频繁起停、正反转切换、重载起动等场景中最能体现其控制性能与节能优势；同步磁阻电机正弦磁场运行，效率可达 IE5 国际最高能效等级，适用于风机水泵类连续运行的调速场合。公
37、司磁阻电机产品服务于锻压、纺织、煤矿、石油石化、风机、水泵等多个行业。(二二)主要经营模式主要经营模式 1、采购模式 2022 年年度报告 14/245 采购需求主要由销售合同、招投标情况而定，对于部分订货周期长、用量大的原材料则根据年度、月度采购计划提前备货。报告期内，公司采购方式主要为询价采购、招标采购、定向谈判等方式，其中对于通用性材料、用量较大的辅材以及 10 万元以上的设备，采取招标采购的方式。公司的原材料采购工作主要由采购部完成，并使用 ERP 系统对采购流程进行管理，包括建立合格供应商名录和供应商选择、采购合同信息管理、入库和验收等。2、生产模式 公司目前主要实行“以销定产”的生
38、产模式，即公司根据销售合同、招投标中标情况并结合客户需求排定生产计划，报告期内公司产品主要依靠自主研发生产。公司的产品生产工作主要由生产部牵头完成，并使用 ERP 系统对生产流程进行管理。3、销售模式 报告期内，公司产品以直销模式为主，少量海外销售业务由当地代理商完成。部分产品需要提供定制化的技术支持以及快速及时的售后服务，采用直销模式能够更加直接、及时和客观的了解产品市场趋势和客户需求。公司主要客户群体为电力系统、铁路系统、纺织机械、锻压机械及石油机械制造业等行业。电力系统主要为国家电网、南方电网下属省市县电网公司，铁路系统主要为中国中铁、中国铁建及下属工程局，该类客户主要通过公开招标的形式
39、进行物资采购，因此，公司主要通过参与投标获取该类销售业务。除此之外，公司还会通过参与竞争性谈判、客户直接下单等形式取得销售业务订单。工程部根据客户需求，负责部分定制化产品的安装、调试及客户技术培训工作。公司在山东、北京、上海、广东、四川、贵州等地均设置销售点，负责各自片区销售、市场开拓和客户维护工作；对于少部分海外市场需求，由公司国际部业务部负责销售推广、客户管理等工作。4、研发模式 公司由技术带头人徐丙垠、各事业部技术负责人等资深技术专家组成技术委员会，负责对整体研发战略方向、行业及应用发展趋势、技术路径和技术难关、现有产品升级方向等作出前瞻性的分析预测，形成对公司研发的战略定位和顶层设计。
40、在各个关键阶段点，技术委员会会组织研发人员进行充分的技术评审和论证，并执行严格的可靠性测试或第三方测试。公司研发体系根据主营业务类别分为智能电网故障监测与自动化板块和开关磁阻电机驱动系统板块，并按照不同研发方向设置了 17 个研究所，分属于三个事业部管理，又相互协同配合。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）所处行业 公司隶属于电气机械和器材制造业，产品分为智能电网故障监测与自动化、开关磁阻电机驱动系统两大板块，细分行业分别属于输配电及控制设备制造业、电机制造业。根据中国证监会颁2022 年年度报告 15/
41、245 布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司主营业务归属于“C38 电气机械和器材制造业”；根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C382 输配电及控制设备制造”。（2）行业发展阶段及基本特点 1）智能电网故障监测与自动化所属行业发展阶段及基本特点 智能电网是在传统电力系统基础上，通过集成新能源、新材料、新设备和先进传感技术、信息技术、控制技术、储能技术等新技术，形成的新一代电力系统，具有高度信息化、自动化、互动化等特征，可以更好地实现电网安全、可靠、经济、高效运行。我国电力装机容量、电力线路长度已位居世界首位，在电力建设方面取得了巨大的成就，
42、但由于电力资源分布不均衡导致的缺供电损失较大、供电可靠性和电网安全性需要提升等原因，电网仍在不断发展与完善之中。尤其新能源电力的接入、电网运行的资源优化配置和数据贯通、共享以及提升电网“自愈”能力等需求，使得智能电网建设已经上升为国家战略，投资规模逐渐扩大。我国电网工程投资长期来看保持着上升趋势，2009-2020年，国家电网总投资达到3.45万亿元，其中智能化投资达到 3,841 亿元，占电网总投资的 11.1%。国家电网公布计划“十四五”期间投入 3500 亿美元（约合 2.23 万亿元），推动电网数字化转型升级，其中 2023 年投资超 5200亿元，创历史新高。在南方电网发布的南方电网
43、“十四五”电网发展规划中提到，“十四五”期间，电网建设将规划投资约 6700 亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建；其中，配电网建设被列入南方电网“十四五”工作重点，规划投资达到 3200 亿元。智能电网故障监测与自动化产品属于电力二次设备，根据公开资料统计，各年电力二次设备投资占电网投资的比重不低于 10%，因此智能电网的投资增长将带动电力二次设备的市场规模增长。此外，2023 年，国铁集团充分发挥铁路投资的拉动作用，预计投产新线 3000 公里以上，其中高铁 2500 公里，加快构建现代化铁路基础设施体系。2）开关磁阻电机驱动系统所属行业发展阶段及
44、基本特点 开关磁阻电机与同步磁阻电机属于高效节能电机，国内外对开关磁阻电机的研究已有几十年，对同步磁阻电机的研究是近几年才开始。目前开关磁阻电机产品功率等级覆盖范围较广，从数瓦到数百千瓦，产品稳定性好；同步磁阻电机产品国内外只有个别公司推出了产品，不使用稀土，能效等级高，整体市场推广处于起步阶段。国内对开关磁阻电机和同步磁阻电机的研究虽然起步较晚，但是起点较高，目前开关磁阻电动机和同步磁阻电机的优点逐步为市场认可，受限于技术门槛，国内目前从事该产品研发和生产的企业较少。根据工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅联合印发的电机能效提升计划（2021-2023 年），引导企业实施电机等重点用能设
45、备更新升级，优先选用高效节能电机，加快淘汰2022 年年度报告 16/245 不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到 20%以上，实现年节电量 490 亿千瓦时，相当于年节约标准煤 1500 万吨，减排二氧化碳 2800 万吨。作为一种高效节能电机，磁阻电机仍处于逐步替代传统电机的过程中，助力国家“双碳”战略目标的实现，潜在市场容量保守估计为 200 亿元（数据来源：北极星电力网），发展空间广阔。3）用户侧电力储能所属行业发展阶段及基本特点 2022 年，用户侧储能突飞猛进。国内，工商业侧储能因分时电价政策不断完善，峰
46、谷差价不断拉大，限电危机不断波及工商业用户，工商业储能风口到来。海外，受俄乌冲突等影响，国际能源危机不断加剧，户用储能迎风而起。工商业侧、家庭侧储能属于轻量化储能。不像动辄数百 MWh 或者数 GWh 电力储能“新基建”，工商业储能和家庭储能更像消费品，盈利模式已经完善，市场前景确定性强。相较于百兆瓦级的大型储能电站，用户侧强调的是储能的使用场景。除了用户侧储能，还有更为人所熟知的电源侧和电网侧储能。因使用场景不同，它们在功率配置、性能要求等方面也存在较大差异。工商业和家庭用户是用户侧储能的两大核心客户群，他们使用储能的目的主要是根据分时电价进行充放电管理、容量控制、电能质量控制及紧急备用等。
47、对比之下，电源侧主要是解决新能源消纳、平滑出力和调频;而电网侧主要在于解决调峰调频辅助服务、缓解线路阻塞、备用电源和黑启动。2022 年中国储能并网规模达 7.76GW/16.43GWh，但从应用领域分布看，用户侧储能仅占总并网量的 10%。因此，在许多人的既往印象中，谈及储能必是上千万投资的“大项目”，而对于与自身生产生活息息相关的用户侧储能却知之甚少。在多位市场人士看来，这种情况将随着峰谷电价差拉大、政策支持加码而得到改观。低电价时，给储能系统充上电；高电价时，再给储能系统放电。如此一充一放，用户便可利用峰谷电价差进行套利。用户降低了用电成本，电网也减轻了电力实时平衡压力，这是各地市场和政
48、策推崇用户侧配备储能的基本逻辑。2023年1月，国家发改委发布关于进一步做好电网企业代理购电工作的通知，鼓励支持10 千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场，逐步缩小代理购电用户范围。业界普遍认为，这将明显利好工商业储能和园区用电，可以配置储能系统利用峰谷价差降低用电成本。国内用户侧储能目前主要集中在峰谷价差较高且工商业发达的江苏、广东、北京、浙江等地区。但在最近两年的夏季，华东、华南等负荷中心区域，受迎峰度夏及夏季有序用电影响，部分工商业用户在夏季用电出现电力短缺问题，同时受峰谷电价政策驱动影响以及储能系统成本下降，工商业用户部署储能的需求正在逐步显现。用户侧储能基本特点包括：a）为工商业用
49、户节省电费开支 2022 年年度报告 17/245 包括利用储能调节峰平谷不同电价时段的用电电量，节省电费支出；通过储能减少报装容量水平，节省报装基本容量费。b）为微网和重要用户提高供电可靠性 储能作为分布式电源可提升局部电网供电可靠性，可支撑微网独立运行。c）为分布式新能源配套储能，可提高电网电能质量稳定性，未来可参与电力市场交易进行套利。工商业用户通过装设储能节省电费开支，是目前用户用户装设储能后还能作为分布式储能响应电网功率调度要求，对电网输出功率，支撑电网电能质量稳定。未来，随着电力市场改革的进一步深化，还可能利用储能参与电力市场，进行套利。（3）主要技术门槛 1）智能电网故障监测与自
50、动化产品的主要技术门槛 智能电网故障监测与保护控制技术涵盖现代微电子技术、计算机技术、自动控制技术、物联网技术等多学科的专业知识和经验的综合应用。智能电网故障监测与自动化产品在故障测距精度、故障选线正确率、响应速度、操作安全性、保护动作的自动化程度等方面有较高要求。智能电网的建设需要不断适应形势发展，其需求在不断提升，同时时代进步带来大数据、云计算、5G、人工智能以及未来 6G 等新技术不断涌现，要求行业内企业对新趋势、新技术的理解、应用、融合都不断提高。公司深耕行业 30 余年，在技术研发方面做出了突出贡献，包括实现了输电线路行波测距技术由理论走向实践，在国内最早开发出数字化电力电缆故障测距
