1、 1 2022 盖世食品 836826 大连盖世健康食品股份有限公司 Dalian Gaishi Food Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年年 1 月，公司通过大连市旅顺口区慈善总会向刘钟村及学校捐赠月，公司通过大连市旅顺口区慈善总会向刘钟村及学校捐赠 12.4 万人民币，用以改万人民币，用以改善刘钟村及学校路灯设施条件。善刘钟村及学校路灯设施条件。2022 年年 4 月，公司召开月，公司召开 2021 年年度股东大会审议通过了 关于公司年年度股东大会审议通过了 关于公司 2022 年度向特定对象发行年度向特定对象发行股票方案的议案股票方案的议案。报告期
2、内，公司向特定对象发行股票总额为报告期内，公司向特定对象发行股票总额为 9,280,572 股，其中有限售条件流通股，其中有限售条件流通股股 9,280,572 股，无限售条件流通股股，无限售条件流通股 0 股。本次向特定对象发行新增股票于股。本次向特定对象发行新增股票于 2022 年年 10 月月 27 日在北日在北京证券交易所上市并公开交易。京证券交易所上市并公开交易。2022 年年 7 月月 18 日，公司第日，公司第三三次临时股东大会审议通次临时股东大会审议通过关于公司过关于公司的议案的议案。本次股权激励计划的激励对象范围为公司董事、核心员工共计。本次股权激励计划的激励对象范围为公司董
3、事、核心员工共计 46 人，以人，以 7.50 元元/股的价格授予股的价格授予股票期权股票期权 2,000,000 股。股。2022 年年 4 月，公司召开月，公司召开 2021 年年度股东大会审议通过了 关于公司年年度股东大会审议通过了 关于公司 2021 年度利润分派预案的年度利润分派预案的议案，以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每议案，以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发股派发 1 元现金红利（含元现金红利（含税），共计派税），共计派发发 8,855,408.40 元（含税）。该权益分派已实施完毕。元（含税）。该权益分派已实施完毕。202
4、2 年年 6 月，公司月，公司进入辽宁进入辽宁省工业和信息化厅颁发省工业和信息化厅颁发的的辽宁省辽宁省专精特新专精特新“小巨人”“小巨人”企业企业名单名单。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3737 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4949 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .5353 第八节第八节 董事、监事、高级
5、管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5959 第九节第九节 行业信息行业信息 .6565 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6666 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .8181 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .174174 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人盖泉泓、主管会计工作负责人杨懿及会计机构负责人（会计主管人员）李晶保
6、证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司所处的行业竞争比较激烈，为了保护公司的商业秘密，所以并未披露具体客户及供应商名称。【重大风险提示表】【
7、重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 质量控制风险 公司外销客户主要是发达国家，美国良好操作规范以及危害分析和基于风险的预防控制措施实施后，在生物、化学和物理危害基础上增加了防止经济欺诈和恶意替换的条款，给公司出口带来新的风险。同时国内监管机构改革力度较大，消费者近年来对食品安全及权益保护的意识也逐渐加深和增强。食品在被大众最终消费之前须经原料种植、加工、储运、销售等多重环节，只有对各环节进行全面、准确、有效地把控才能确保产品质量。公司各类产品生产过程需要经过多道生产工序，因此，公司存在各生产环节质量控制节点出现疏漏导致产品质 5 量问题的
8、可能。公司产品销售出库后运输、装卸过程需要一定的时间。公司客户遍布国内、日本、美国、欧洲和东南亚等多个国家和地区，公司无法实现对运输环节和流通渠道的有效管控，如合作方疏忽或出现其他问题影响到产品质量，同样会存在一定质量控制风险。市场竞争加剧风险 目前，韩国、日本等境外及外资企业对国内市场已经产生一定的影响，它们在生产管理、质量控制、品牌宣传等方面具有一定的优势。从长远来看，这些优势将逐步显现，促使国内市场竞争加剧。由于中国的劳动力成本的不断攀升，原来在中国境内从事一些加工行业的外资企业纷纷撤资，转向东南亚一些欠发达地区，而国内行业成本普遍增加，对国内外市场的开拓增加了很大难度。汇率变动风险 公
9、司产品销售中出口占了较大比重。2020年、2021年和2022年，公司出口产品销售收入分别占主营业务收入的 48.20%、54.15%和 53.81%。公司出口产品以美元计价为主，汇率的波动将影响公司出口销售的经营业绩。未来人民币汇率若进一步呈现上升趋势，将会对公司出口销售业务带来不利影响。人工成本上升风险 公司所处的食品制造行业是劳动密集型行业，人工成本占营业成本比例较高。2020 年、2021 年和 2022 年公司人工成本分别为 23,988,550.12 元、34,542,305.37 元和 39,424,289.47 元，分别占当期营业收入的 10.96%、10.03%和 10.84
10、%，人工成本占营业成本比例较高。公司业务规模不断扩大，必然会伴随着员工队伍的迅速扩大和员工薪酬待遇水平的上升，未来可能会对公司的盈利能力产生一定影响。新冠肺炎疫情对公司经营产生不利影响的风险 2020 年,新型冠状病毒肺炎疫情在全球扩散蔓延，为控制疫情的迅速扩散，各国家地区均采取了较为严格的控制措施，正常的社会经济活动受到了较大程度的影响。2022 年，国内防疫工作仍较为严峻，公司主要境内外客户的自身经营受到不利影响，公司的经营业绩可能会受到一定程度的影响。6 本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 7 释义释义 释义释义项目项目 释
11、义释义 盖世食品、公司、本公司 指 大连盖世健康食品股份有限公司 银河证券、主办券商、保荐机构 指 中国银河证券股份有限公司 会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）上海乐享家、乐享食品、控股股东 指 上海乐享家实业有限公司 盖世生物 指 大连盖世生物技术有限公司 乐世国际贸易 指 大连乐世国际贸易有限公司 香港盖世 指 香港盖世有限公司 盖世顺达 指 大连盖世顺达海产有限公司 上海盖世 指 上海盖世食品科技有限公司 江苏盖世 指 盖世食品（江苏）有限公司 江苏乐世 指 江苏乐世食品有限公司 北京盖世 指 盖世食品(北京)有限公司 元、（万元）指 人民币元、（人民币万元）美元、$指 美国的
12、本位货币 股东大会 指 大连盖世健康食品股份有限公司股东大会 董事会 指 大连盖世健康食品股份有限公司董事会 监事会 指 大连盖世健康食品股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的大连盖世健康食品股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）新收入准则 指 企业会计准则第 14 号收入（修订）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 全国股转公司、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 HACCP 指（Hazard Analysis and
13、 Critical Control Point）表示危害分析的临界控制点。确保食品在消费的生产、加工、制造、准备和食用过程中的安全，在危害识别、评价和控制方面是一种科学、合理和系统的方法。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 盖世食品 证券代码 836826 公司中文全称 大连盖世健康食品股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Gashi Food Co.,Ltd Gaishi Food 法定代表人 盖泉泓 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 YING JING 联系地址 大连市旅顺口区畅达路 320 号 电话 0411-86277777 传真 04
14、11-86276666 董秘邮箱 公司网址 办公地址 大连市旅顺口区畅达路 320 号 邮政编码 116047 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证 券 时 报（）、中 国 证 券 报（http:/）、上海证券报（）公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2002 年 10 月 9 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 制造业（C）-农副食品加工业（C13）-蔬菜、水果和坚果加工（C137）-蔬菜加工（C1371）主
15、要产品与服务项目 海洋食品和食用菌食品等预制凉菜的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）97,834,656 优先股总股本（股）0 9 控股股东 上海乐享家实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（盖泉泓），一致行动人为（上海乐享家实业有限公司）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210200740940073X 否 注册地址 辽宁省大连市旅顺口区畅达路 320 号 否 注册资本 97,834,656 是 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 致同会计师事务所（特殊普
16、通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 李宜、姜雪 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 银河证券 办公地址 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦 12 层 保荐代表人姓名 张鹏、刘茂森 持续督导的期间 2021 年 1 月 12 日-2024 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增
17、减减%20202020 年年 营业收入 363,590,317.26 344,227,142.50 5.63%218,845,487.39 毛利率%17.57%21.65%-22.37%归属于上市公司股东的净利润 32,265,956.78 42,844,166.63-24.69%26,635,745.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,339,671.47 40,555,479.62-22.72%24,925,895.09 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）13.27%22.02%-27.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的
18、扣除非经常性损益后的净利润计算）12.89%20.85%-25.88%基本每股收益 0.36 0.47-23.40%0.42 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 443,023,045.85 278,881,772.26 58.86%223,278,908.97 负债总计 132,121,417.25 64,674,828.91 104.29%53,153,652.95 归属于上市公司股东的净资产 310,676,613.07 213,962,407.01 4
19、5.20%169,824,551.44 归属于上市公司股东的每股净资产 3.18 2.42 31.40%1.99 资产负债率%（母公司）26.57%21.75%-23.15%资产负债率%（合并）29.82%23.19%-23.81%流动比率 2.23 3.57-3.46 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 利息保障倍数 14.62 488.19-90.46 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 11 经营活动产生的现金流量净额
20、-32,745,150.09 27,893,385.20-217.39%34,149,378.52 应收账款周转率 8.64 10.00-9.02 存货周转率 3.10 6.62-5.68 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%58.86%24.90%-56.99%营业收入增长率%5.63%57.29%-4.70%净利润增长率%-24.64%60.86%-14.14%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快
21、报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 74,954,645.84 100,304,744.32 96,695,570.54 91,635,356.56 归属于上市公司股东的净利润 4,298,815.26 9,244,335.13 13,287,838.85 5,434,967.54
22、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,227,140.46 8,742,057.41 13,205,624.67 5,164,848.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益-3,087.55-441,101.95 2,714.50 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量
23、持续享受的政府补助除外）891,926.58 2,620,950.18 1,527,178.36 委托他人投资或管理资产的损益 390,282.05 除同公司正常经营业务相关的有效396,115.62 299,791.94 594,870.86 12 套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-197,758.99-214,541.17-115,206.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,087,
24、195.66 2,655,381.05 2,009,557.09 所得税影响数 160,553.67 366,694.04 299,706.79 少数股东权益影响额（税后）356.68 0 0 非经常性非经常性损益净额损益净额 926,285.31 2,288,687.01 1,709,850.30 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：大连盖世健康食品股份有限公司主营业务为海洋
25、食品和食用菌食品等预制凉菜的研发、生产和销售，致力于打造中国预制凉菜领导品牌。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“农副食品加工业（C13）”；根据国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2017），公司属于 C1317“蔬菜加工”。公司是农业产业化国家重点龙头企业，经过多年持续的商业实践，形成了具备自身特色的经营模式：（一）采购模式 公司设立采购部，并制定了采购及供方控制程序、采购管理制度、供应商认证准入程序、供货商管理办法、供应链管理办法等规范性文件，对采购过程进行控制和监督。公司业务部门根据客户订单通过 ERP 下达销售订单，销售订单依据 BOM 表自动生成物
26、料需求计划，物料计划通过 MRP软件进行对库，从而生成采购计划，由采购部门执行采购计划。公司采购分为战略采购和安全库存采购。战略采购是根据市场行情，对市场进行预测，在原料价格最低、质量最好时做好战略原料库存，以保证在给客户报价时，掌握主动权。安全库存采购是根据客户往年的订单情况进行预测，进行安全库存的准备，或者是根据客户的临时订单进行临时采购。（二）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。销售部门根据销售合同和销售预测制定销售计划，各销售部门进行销售计划的汇总，生产部门根据销售计划来制定生产计划，生产部门根据自身的生产能力、库存情况制定具体生产班次，并进行相应的生产调度、管理和控制，及时处理
27、订单在执行过程中的相关问题，以达到对成本控制、产品质量和计划完成率等方面的考核要求，确保生产计划顺利完成。（三）销售模式 公司的销售模式主要分为合同生产销售、自有品牌销售和贸易销售三种类型。合同生产销售模式下，公司向品牌运营商提供产品开发、生产和技术服务；自有品牌销售模式下，公司产品主要通过大型餐饮企业和食品经销企业等渠道销售公司产品；贸易销售模式下，公司主要通过购买产品后直接销售或简单包装后对外销售。1、合同生产销售模式 合同生产销售模式，公司根据客户需求特点，通过系统的市场调研与研发，向客户提供产品定位、14 配方研究及成品生产等全流程服务。2、自有品牌销售模式 公司自有品牌销售模式主要分
28、为经销、直销和电商三种。直销客户以餐饮企业为主，经销客户以食品经销企业为主，电商客户以京东自营和公司在天猫、淘宝、京东等电商平台旗舰店铺所面向的终端网购消费者为主。3、贸易销售模式 贸易销售模式，公司主要通过购买产品后直接销售或简单包装后对外销售。（四）研发模式 公司从事海洋食品和食用菌食品等预制凉菜的研发、生产和销售。公司立足自主技术研发及新产品开发，具备较强的研发能力。公司围绕提升产品质量、降低生产成本、开发新型产品、改进生产工艺等进行持续技术研发，并根据客户需求以及业务部门的反馈进行可靠性验证。公司通过自主研发、引进海外团队，消化和再创造国外先进技术，同时与大连工业大学、国家农产品加工技
29、术研发中心、辽宁省农科院等科研院所进行产学研合作，成立联合研发中心。公司截至 2022 年 12 月 31 日，已获得专利 34 项（其中发明 5 项、实用新型 29 项）、计算机软件著作权 8 项、注册商标 36 项。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠
30、道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2022 年在党中央的统一指挥下，公司积极响应国家防疫号召，做好疫情常态化防控，坚持稳中求进、稳中求变。公司根据董事会工作安排，科学统筹疫情防控和生产经营，在业务、生产、研发等方面进行持续性的投入，稳健经营，持续创新，不断提升公司实力。报告期内，公司较好地完成了既定目标。业务方面：业务方面：报告期内，公司业务发展情况良好，主营业务稳健增长，销售团队在确保现有核心客户长期稳定的前提下，积极开拓新客户。报告期内，公司营业
31、收入 36,359.03 万元，同比增长 5.63%。公司营业成本 29,971.23 万元，同比增长 11.13%，主要原因是销售的稳步增长，营业成本随之相应的增加。净利润 3,224.64 万元，同比下降 24.64%，主要原因是国内外材料价格持续走高，销售价格未同时上涨。经营活动产生的现金流量净额-3,274.52 万，比上年减少 6,063.85 万，降幅 217.39%，其中经营活动现金流出 45,159.31 万，较上年增加 11,604.93 万。经营活动现金流出增加的主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 11,077.29 万。生产方面：生产方面：报告期内，公司对预
32、制凉菜大单品的生产工艺技术和设备持续升级改造，释放潜在产能，提高生产效率。对食品质量安全进行系统化管控和能力建设，优化金属探测仪、X 光机异物检出机和重量自动化检出机等质量安全操作参数，提高检出能力。同时，新产能“年产 1.5 万吨预制凉菜智能制造(加工)项目”建设接近尾声，投产在即，有望贡献新的增长点。报告期内，公司未发生重大的生产管理风险。研发方面：研发方面：公司立足自主技术研发及预制凉菜新品的开发，已经形成系统化的研发体系。公司在获得国家食用菌加工技术研发分中心和省企业技术中心两个研发平台基础上，报告期内又获得辽宁省职工创新工作室新的研发平台，助推企业高质量发展。江苏乐世“研发及检测中心
33、建设项目”建成后，研发创新能力将得到迅速提升。报告期内，研发创新能力一直加速提升中。品牌提升方面：品牌提升方面：报告期内，公司持续增强品牌建设，在通过线下行业展会扩大品牌影响力的同时，加大电商、短视频、直播等线上新媒体营销的投入，进一步扩大品牌化道路。报告期内，公司加大引进各类人才力度，构建多层次、多渠道人才队伍，扩充研发团队、销售团队等，增强业务人才和技术人才建设，形成双轮驱动；通过阿米巴组织系统有效调动员工主动性、积极性，激发团队活力，提升公司经营管理能力；2023 年，公司将继续致力于预制凉菜的研发与销售，围绕经营战略布局开展各项工作，满足客户新需求，不断提升公司的市场竞争力，稳步提高公
34、司产品的市场占有率。公司也将继续坚持“降本增效”的原则，持续推进公司自动化、信息化建设。16 (二二)行业情况行业情况 中华饮食文化博大精深、源远流长。随着人民物质精神生活水平的提高，人们对美食健康、安全、美味的要求也越来越高。21 世纪以来，随着人工成本和场地租金的上涨，以及人们对食品安全、食品口味要求的提高，较多中式大型连锁餐饮减少或停止自己制作凉菜菜品，转为由专业企业加工配送，来保证产品质量和口味的稳定性。同时，在疫情催化与“懒人经济”概念兴起下，推动 C 端顾客预制菜消费习惯普及，消费者对于便捷生活、安全食物的追求，与预制菜自身具有的方便快捷、优质口味、选择性多、健康卫生的优点以及餐饮
35、企业连锁化、降本增效的需求，共同引发了预制菜行业的爆发式增长。“十四五”规划建议提出的以高质量发展为主题，预制凉菜行业进一步向高端化、品牌化、产业化目标发展，通过调整产品结构增加产业韧性，以新供给引领新需求的理念促进供给侧结构性改革和经济体制改革；“十四五”规划明确提出了加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，全面促进消费，食品工业将面临良好机遇与诸多挑战。这些政策也推动了冷链物流基础、餐饮供应链建设、分销渠道的完善，产业环节的不断革新助推预制菜行业快速发展。（1 1）预制菜预制菜行业发展情况行业发展情况 我国预制菜起步相对较晚，初期受制于行业消费者认知不高、餐饮专业化
36、分工程度低、冷链运输建设不完善等因素，发展缓慢，直到 2014 年外卖出现，外卖行业对效率的追求倒逼上游餐饮缩短制作时间，预制菜行业进入高速增长阶段。而 2020 年疫情的出现，使得预制菜从 2B 端开始扩展至 2C 端，需求呈快速增加。预制凉菜行业正逐步朝工业化、标准化和规模化生产的方向发展，推动着行业的整体技术水平逐渐提高。近年来，包括公司在内的一些业内领先企业开始针对加工过程中人工操作较多的环节加大了技改力度，将提高的机械化自动化水平与标准化的操作流程相结合，从而确保产品品质的稳定与统一；预制凉菜产品对技术工艺的要求较高，其产品配方、杀菌技术、保质期等技术指标对产品的品味、口感、色泽等具
37、有决定性影响；各国设立种种技术堡垒限制国外食品进入本国，保护本国消费者能吃到安全健康的食品，例如美国 FDA、欧盟 IFS、BRC 和水产注册认证制等，种种技术贸易指标的要求提高了凉菜加工企业的进入标准，同时无形中形成了行业的进入壁垒。（2 2）居民收入水平提高，为预制凉菜的消费奠定经济基础居民收入水平提高，为预制凉菜的消费奠定经济基础 近年来，我国宏观经济从高速增长转变为中高速增长，国内经济结构逐步优化，城镇化进程推进，消费成为需求增长的重要推动力，而居民收入水平的增长是社会消费能力提升的重要支撑，根据国家统计局数据，2016-2022 年，我国居民人均可支配收入从 23,821 元增长至
38、36,883 元，年均复合增长率达 17 7.56%；城镇居民人均可支配收入从2016 年的 33,616元增长到2022 年的 49,283元，复合增长率为 6.58%。数据来源：国家统计局 在收入水平上升的背景下，我国居民人均食品消费支出整体呈上升趋势。城镇居民 2016 年人均食品烟酒消费金额为 6,762.40 元，2022 年则达到了 8,958.30 元，复合增长率为 4.80%；农村居民年度人均食品烟酒消费金额在 2016 年和 2022 年分别为 3,266.10 元和 5,485.40 元，复合增长率为 9.03%。资料来源：国家统计局 在收入水平上升的背景下，我国居民人均食
39、品消费支出整体呈上升趋势，饮食结构升级。（3 3）人口和人口和消费结构消费结构变化变化，迎来预制凉菜消费加速期，迎来预制凉菜消费加速期 根据国家第七次全国人口普查公报数据，截至 2021 年，中国人口总数为 14.13 亿人，2021 年的人口增长仅为 48 万，全国性的人口增长红利正在消失。同时，我国独居人口已经接近 1 亿人，达 9,200 万，90 后外卖订单 65%为一人餐。人口的独居化使得家庭厨房的功能不断弱化，预制菜由此产生了极大的发 18 挥空间。随着经济发展，人民健康意识、食品安全意识不断提升，饮食结构质量有了显著提高。随着个人旅行、公务差旅、商务活动、居家消费、休闲娱乐等成为
40、餐饮消费的动因，具备口味独特、绿色健康和存储方便特点的预制凉菜，也将突破传统的家庭餐食范畴，进一步拓展到休闲、自助、宴席、礼品等领域，消费场景多元化，多维营销模式同步发展。客群迭代，年轻消费群体是跟随着移动互联网成长的一代，多数人会选择外卖、社区团购、直播电商等方式购买即食食品等便捷类食品，消费者直接开封即食或简单烹调，预制凉菜具备方便食用、存储安全等优势。中商产业研究院预测，2022 年中国外卖餐饮行业市场规模将达 9,417.4 亿元。（4 4）餐饮企业）餐饮企业降本提效，需求持续增加。降本提效，需求持续增加。餐饮行业素来有“三高一低”：高食材成本、高人力成本、高房租、低利润的压力。202
41、0 年疫情以来，餐饮企业面临的生存环境更加困难，餐饮店的平均寿命只有约 500 天。预制菜能够帮助餐饮业降本增效，提升盈利能力，较多中式大型连锁餐饮企业正逐渐减少或停止自己制作凉菜，转为由专业凉菜企业加工配送，来保证产品质量标准化和口味的稳定性。根据中国连锁经营协会的数据，目前，预制菜行业下游最大的需求来自于餐饮行业，占比达 80%。小吃快餐店、连锁店、主打外卖的餐饮店、乡厨、团餐食堂等是预制菜应用的主要场景，多重因素共同驱动 B 端预制菜行业的发展。（5 5）冷链物流发展促进预制凉菜）冷链物流发展促进预制凉菜 根据“十四五”冷链物流发展规划，到 2025 年，我国将初步形成衔接产地销地、覆盖
42、城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络，基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系，调节农产品跨季节供需、支撑预制凉菜等冷链产品跨区域流通的能力和效率显著提高，对国民经济和社会发展的支撑保障作用显著增强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 84,690,501.75 19.12%57,518,546.64 20.62%47.24%应收票据 应收账款 34
43、,923,430.95 7.88%48,132,689.75 17.26%-27.44%存货 144,684,097.42 32.66%48,270,187.69 17.31%199.74%投资性房地产 19 长期股权投资 固定资产 40,050,164.94 9.04%39,562,798.66 14.19%1.23%在建工程 99,718,058.16 22.51%1,614,655.15 0.58%6,075.81%无形资产 8,712,328.26 1.97%8,913,182.46 3.20%-2.25%商誉 短期借款 83,474,493.78 18.84%5,000,000.00
44、 1.79%1,569.49%长期借款 预付账款 6,544,517.09 1.48%14,626,978.65 5.24%-55.26%其他应收款 2,206,712.09 0.50%3,005,679.67 1.08%-26.58%其他流动资产 8,801,252.76 1.99%45,371,542.36 16.27%-80.60%递延所得税资产 403,423.17 0.09%259,455.90 0.09%55.49%其他非流动资产 1,459,600.00 0.33%892,600.00 0.32%63.52%应付账款 31,919,042.93 7.20%39,855,205.2
45、9 14.29%-19.91%预收账款 0.00 0.00%0.00 合同负债 3,457,798.73 0.78%3,977,846.96 1.43%-13.07%应付职工薪酬 3,655,228.58 0.83%5,348,075.61 1.92%-31.65%应交税费 5,164,929.93 1.17%3,410,050.92 1.22%51.46%其他应付款 2,593,144.07 0.59%5,696,882.86 2.04%-54.48%资产总计 443,023,045.85 100.00%278,881,772.26 100.00%58.86%资产负债项目重大变动原因资产负债
46、项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末较上年同期增加 47.24%，主要原因系报告期内公司整体业务规模扩大，以及定向增发股票等融资规模扩大；2、存货：报告期末较上年同期增加 199.74%，主要原因系报告期内产销规模扩大，原材料、库存商品规模扩大以及战略采购鱼籽到库致库存增加；3、在建工程：报告期末较上年同期增加 6,075.81%，主要原因系江苏涟水募投项目持续投入；4、短期借款：报告期末较上年同期增加 1,569.49%，主要原因系（1）2021 年末偿还部分银行借款，比较基数较低；（2）为满足业务规模扩大的资金需求，银行借款规模增加；5、预付账款：报告期末较上年同期减少 55.26%，
47、主要原因系公司预付的战略采购鱼籽材料到库，冲销预付账款所致；6、其他流动资产：报告期末较上年同期减少 80.60%，主要原因系报告期内未开展现金管理业务；7、递延所得税资产：报告期末较上年同期增加 55.49%，主要原因系（1）报告期收到与资产构建相关的政府补助，致递延收益增加；（2）计提核心员工股票期权费用；8、其他非流动资产：报告期末较上年同期增加 63.52%，主要原因系预付消防改造工程款、江苏乐世设 20 备采购款，预付工程设备款规模较上期变动较大；9、应付职工薪酬：报告期末较上年同期减少 31.65%，主要原因系本年度计提年终奖金减少；10、应交税费：报告期末较上年同期增加 51.4
48、6%，主要原因系本报告期享受了各项税收缓缴政策；11、其他应付款：报告期末较上年同期减少 54.48%，主要原因系出口销售业务采用 FOB 成交方式的客户比例增加，代垫海运费减少。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 363,590,317.26-344,227,142.50-5.63%营业成本 299,712,328.29
49、82.43%269,704,492.57 78.35%11.13%毛利率 17.57%-21.65%-销售费用 11,157,005.35 3.07%8,100,821.46 2.35%37.73%管理费用 12,177,149.80 3.35%10,767,652.33 3.13%13.09%研发费用 5,869,884.81 1.61%5,174,002.59 1.50%13.45%财务费用-3,551,909.82-0.98%349,058.19 0.10%-1117.57%信用减值损失 54,544.17 0.02%-377,628.34-0.11%-114.44%资产减值损失-311
50、,697.4-0.09%-168,587.10-0.05%84.89%其他收益 900,376.29 0.25%1,874,577.22 0.54%-51.97%投资收益 276,424.36 0.08%587,186.84 0.17%-52.92%公允价值变动收益 119,691.26 0.03%102,887.15 0.03%16.33%资产处置收益 0.00 0.00%-95,402.70-0.03%-100.00%汇兑收益-营业利润 37,021,564.97 10.18%50,098,209.86 14.55%-26.10%营业外收入 81,823.42 0.02%28,644.64
