1、2021 年年度报告 1/191 公司代码：603983 公司简称：丸美股份 广东丸美生物技术股份有限公司广东丸美生物技术股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/191 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会
2、会议。三、三、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙怀庆孙怀庆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王开慧王开慧及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄丹黄丹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公告实施本次权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向实施权
3、益分派股权登记日登记在册的全体股东每 10 股派发现金红利 1.90 元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
4、 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/191 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 管理层讨论与分析.9 第四节 公司治理.27 第五节 环境与社会责任.40 第六节 重要事项.42 第七节 股份变动及股东情况.61 第八节 优先股相关情况.66 第九节 债券相关情况.66 第十节 财务报告.68 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
5、的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本 2021 年年度报告 4/191 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、丸美股份、股份公司 指 广东丸美生物技术股份有限公司 重庆博多 指 重庆博多物流有限公司 丸美科技 指 广州丸美生物科技有限公司 广州恋火 指 广州恋火化妆品有限公司 上海菲禾 指 上海菲禾生物科技有限公司 香港丸美 指 丸美集团股份有限公司 香港春纪 指 春纪食材养肤中央研究所有限公司 日本丸美 指 丸美化妆品株
6、式会社 丸美网络 指 广州丸美网络科技有限公司 娱丸营销 指 广州娱丸全域营销管理有限公司 广州禾美 指 广州禾美实业有限公司 上海菲加 指 上海菲加实业有限公司 美洋科技 指 广州美洋互联科技有限公司 奢加科技 指 广州奢加生物科技有限公司 拜斯特药业 指 拜斯特药业（广州）有限公司 美域检测 指 广州美域医学检验有限公司 星野制药 指 星野制药株式会社 禾星科技 指 禾星（广州）科技有限公司 瑜博口腔 指 广州瑜博口腔医学科技有限公司 广东肌因序 指 广东肌因序生物科技有限公司 本馨文化 指 上海本馨至美文化传播有限公司 L Capital 指 L Capital Guangzhou Be
7、auty Ltd.重庆庄胜 指 重庆庄胜贸易有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中信证券、保荐人、保荐机构 指 中信证券股份有限公司 华兴事务所、审计机构 指 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）信达律师 指 广东信达律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东丸美生物技术股份有限公司章程 报告期 指 2021 年 1-12 月 元/万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东丸美生物技术股份有限公司
8、公司的中文简称 丸美股份 公司的外文名称 Guangdong Marubi Biotechnology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Marubi 2021 年年度报告 5/191 公司的法定代表人 孙怀庆 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王开慧 程迪 联系地址 广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼 广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼 电话 020-66378685 020-66378685 传真 020-66378600 020-66378600 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州高新技术产
9、业开发区科学城伴河路92号2号楼 公司注册地址的历史变更情况 近三年未发生注册地址变更 公司办公地址 广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼 公司办公地址的邮政编码 510000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼、上海证券交易所网站 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 丸美股份
10、 603983 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦B 座 7-9 楼 签字会计师姓名 谭灏，陈柳明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 李建、曾劲松 持续督导的期间 2019 年 7 月 25 日-2021 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 6/191 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据
11、主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,787,028,564.22 1,744,989,060.09 2.41 1,800,857,590.07 归属于上市公司股东的净利润 247,921,313.25 464,399,184.10-46.61 514,887,917.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 178,954,495.90 403,916,181.12-55.70 451,279,674.05 经营活动产生的现金流量净额-7,480,531.05 362,345,691.31-102
12、.06 465,531,842.02 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 3,084,096,598.17 2,977,746,401.92 3.57 2,669,920,111.35 总资产 3,761,645,909.30 3,795,081,810.34-0.88 3,436,322,174.09 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.62 1.16-46.55 1.37 稀释每股收益（元股）0.62 1.16-46.55 1.37
13、扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 1.01-55.45 1.2 加权平均净资产收益率（%）8.15 16.52 减少8.37个百分点 26.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.88 14.37 减少8.49个百分点 23.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少主要原因为公司积极布局线上渠道扩大自营业务造成各项费用同比增长，以及其他收益和政府补助较上年同期减少所致。经营活动产生的现金流量净额
14、同比下降，主要系购买商品与劳务所支付的现金、职工薪酬付现均同比增加。2021 年年度报告 7/191 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境
15、内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 404,116,254.86 469,680,118.51 263,914,694.28 649,317,496.57 归属于上市公司股东的净利润 100,127,604.69 89,021,017.36-47,145,694.92 105,918,386.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 95,993,592.22 62
16、,989,287.14-47,688,014.74 67,659,631.28 经营活动产生的现金流量净额-61,623,163.41 19,113,613.58-148,964,144.43 183,993,163.21 注：营业收入和归属于上市公司股东的净利润及归属上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润和经营活动产生的现金流量净额的波动主要系化妆品行业易受季节性气候及节假日或“双十一”等大型销售活动的影响。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（
17、如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 8,059,465.35 -27,957.27-24,054.75 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 21,741,586.39 43,671,284.05 40,250,049.72 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 2021 年年度报告 8/191 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 14
18、,450.00 委托他人投资或管理资产的损益 12,405,994.25 36,333,050.47 26,909,263.01 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他
19、债权投资取得的投资收益-2,691,808.17 -2,570,793.40 6,143,215.76 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,731,369.36 -5,357,728.42 1,569,089.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 33,985,410.29 111,920.77 减：所得税影响额 15,280,468.60 11
20、,676,773.22 11,238,728.46 少数股东权益影响额（税后）-818.48 591.32 合计 68,966,817.35 60,483,002.98 63,608,243.28 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 2021 年年度报告 9/191 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 理财产品 770,901,171.52 435,611,075.34-335,29
21、0,096.18 13,017,069.59 权益工具投资 49,680,851.00 302,475,006.00 252,794,155.00-合计 820,582,022.52 738,086,081.34-82,495,941.18 13,017,069.59 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 17.87 亿元，同比增长 2.41%，其中主品牌丸美实现营业收入15.94 亿元，占比 92.36%，同比小辐下滑 3.82%，恋火品牌实现收入 6617.46 万元，增
22、辐 463.49%；公司整体毛利率 64.14%略有下滑，主要系生产成本及运输成本略有上升所致；销售费用 7.41 亿元，同比增长 31.41%，主要系推广费用增加以及职工薪酬、办公费用增长；管理费用 1.00 亿元，同比增长 27.68%，主要系公司业务发展，职能部门人员增加导致职工薪酬、办公费用增加；研发费用 5,048.82 万元，较上年同期增加 33.4 万元；归属于上市公司股东的净利润为 2.48 亿元，同比下降 46.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 1.79 亿元，同比下降55.70%，主要是公司积极布局新渠道、拓展新业务各项费用增长所致。2021 年是公
23、司发展史上重要的转型之年，也是公司砥砺前行翼护初心的一年，有不达，也有惊喜。不达是：面对 2020 年新冠疫情爆发以来所带来的线下业务承压、线上业务模式加速演变，市场竞争日趋激烈，公司低估了新媒体新渠道探索的困难与周期，转型未达预期，整体收入虽保持了稳定但利润出现了下滑。惊喜是：公司彩妆品牌恋火在探索中找到了零售方法论，有望打开了公司第二业务增长曲线。报告期内，公司坚持在转型中调整，于变局中开局，创新与科技并举，始终将产品放在第一位，持续研发投入，拓宽技术边界，严守产品品质，保障品效输出；持续夯实品牌，践行品牌年轻化科技化；持续数字化投入，推进云仓建设等，对于公司发展的基础设施建设从未懈怠和动
24、摇。公司发布了2021 年度环境、社会与公司治理（ESG）报告，这是公司发布的首份 ESG 报告，公司致力于做优秀的企业公民，积极响应国家双碳目标，将绿色可持续发展纳入公司战略部署，并积极践行。2021 年也是中国化妆品行业至为重要“转折年”。新法规全面落地，产品开发逻辑全面革新，化妆品市场回归产品功效本质，公司凭借多年潜心研发及规范运营，将有机会在新一轮化妆品行业变革中承接发展机遇。公司坚持做正确的事情，业务转型必要且重要，公司正处于迭代成长的重要阶段，过程的反复，不改公司品牌长期发展的信心和决心，打下坚实的基础，方可实现长期健康发展。一、研发为本一、研发为本 公司坚持“全域布局、纵深覆盖、
25、生物引领、小步快跑”的科研理念，聚焦皮肤抗衰，深耕美与健康，为公司保持行业技术领先优势奠定了坚实基础。全域全域布局：布局：2021 年年度报告 10/191 报告期内，公司投建原料工厂和化妆品检测公司（预计 2022 年全面投入使用），逐步实现了“原料开发-原料生产-配方开发-评价检测-知产保护-产品上市-技术支持-开放创新”科研全链路打通，为未来公司核心原料及技术的闭环研究和转化提供有力保障。纵深覆盖：纵深覆盖：纵：纵：公司深耕抗衰老面部护理，同时拓展母婴护理、口腔护理、身体护理、健康食品等“美与健康”领域，报告期内新设了“健康产品实验室”，优化“母婴护理实验室”及“口腔护理实验室”。深：深
26、：公司坚持基础科学研究、应用科学研究、原料商战略合作、产学医研共创并行推进，公司加大基础研究平台升级建设，综合运用国内外创新资源，拓宽公司技术领域和边界。生物引领：生物引领：主力发展基因工程、合成生物、生物发酵、植物提取等生物技术。报告期内，设立了“生化与分子生物学实验平台”，开展皮肤基因与蛋白测试方面的研究。报告期内，公司发布了与人体自身胶原蛋白的功能结构域氨基酸序列 100%一致“重组人源化胶原蛋白”，同时利用“翻译暂停”专利技术对基因序列和蛋白活性进行优化，实现了更高效的活性胶原蛋白表达，这是公司与暨南大学及基因工程药物国家工程研究中心产学研合作多年的重大突破，基因工程技术的应用，标志着
27、公司在生物科技抗衰领域进入 2.0 时代。同时公司基于双向发酵技术的科研论文添加葛根以提升裂褶菌发酵产物胞外多糖产量和抗氧化活性获全球顶级 SCI 期刊RSC Advances发表。公司已经走在合成生物研究的路上，未来仍将持续努力不断创新，以生物科技赋能，探索生物多样性，践行绿色科研生态。报告期内，公司保持科研投入，新增高新设备 15 台，主要研发成果如下：1、新增自研原料 3 款，累计完成自研原料 30 款，可转化 5 款；2、新增申请专利 104 项，其中发明专利 90 项，新增授权专利 34 项，其中发明专利 24 项，累计申请专利 361 项，其中发明专利 267 项；累计获得授权专利
28、 146 项，其中发明专利81 项，化合物尾孢酰胺在制备免疫增强剂中的用途等 3 项发明专利荣获中国专利奖-优秀奖，一种具有修护皮肤屏障和抗衰老功效的基质及其制备方法和应用 专利获得广东省专利奖；3、新增发表论文 9 篇，其中 添加葛根以提升裂褶菌发酵产物胞外多糖产量和抗氧化活性在全球顶级 SCI 期刊RSC Advances发表，影响因子 3.361，累计发表论文 13 篇；4、新增参与编制化妆品中地索奈德等十一种糖皮质激素的测定 液相色谱/串联质谱法、化妆品抗过敏的测定-斑马鱼胚法等国家/行业/团体标准 5 项，累计参与编制标准24 项，其中国家标准 8 项，行业标准 1 项，团体标准 1
29、5 项；5、完成确版配方 298 项，补充 59 款老品风险物质列表，完成 200 款产品对标国际标准；完成功效评测 343 项，涵盖舒缓、修复、抗皱、抗氧化、敏感肌适用等；6、新增开发评价测试方法 55 项，包括分子生物、细胞生物、仪器分析、模式生物、人体功效等涉及稳定性、安全性、感官评价、体外功效、临床功效、备案检测、活性物筛选、组分分析与定量等开发评价测试方法。关于公司的研发的详细情况，可翻阅公司同日于上交所发布的2021 年度环境、社会与公司治理（ESG）报告之研发专题（P18）。二、品牌建设二、品牌建设 1 1、产品策略、产品策略 报告期内，公司保持新品节奏，同时积极进行产品 SKU
30、 梳理工作。一方面践行用研企划，根据营销节点和渠道特点，以单品、系列、节日套盒方式推进线上线下渠道上新。针对线下消费者，推出高端国货丸美晶致赋颜奢宠系列，缓解结构性衰老，百货渠道上线丸美蜜光无瑕底妆系列，美容院渠道推出头部抗衰护理新品；针对线上年轻消费群体，推出“美容仪+护肤”2.0 黑科技产品小红蝎精华，丰富小红笔胜肽家族，推出主打功效成分更亲和年轻群体的丸美小紫弹 A 醇系列、丸美丝蛋白金致焕颜系列等，四季度上线丸美重组胶原蛋白系列 10 个 SKU，主攻线上有小金针次抛精华，主攻线下有冻干粉护理套盒。春纪品牌推出与中国科学院先进技术研究院共创的琉晶萃功能性护肤系列；全年公司新品收入占比
31、30%。2021 年年度报告 11/191 2 2、用户运营、用户运营 报告期内，公司运用数字化技术拉近品牌与用户的距离，精进用户洞察，精细用户运营，在系统拉通、增量拓新、体验优化等方面持续推进。通过数云实现天猫、唯品会、抖音会员信息 SCRM拉通，同步会员信息超 280 万，打破渠道用户信息孤岛，实现新零售的标识会员信息可识别，可触达，可分析，可运营；积极推进渠道个性化引流纳新，新品试用、闺蜜行、联合打榜、异业合作等，补充增量触点；升级会员中心小程序，简化步骤，注册率由 75%提升至 93%；完成 AI 肌肤测试，提升互动体验；结合用户分析模型，分层触达，提升转化。报告期内实现纳新约 190
32、 万，丸美会员资产达至 853 万；2021 年丸美线下渠道老会员复购率为 55%，其中百货渠道老会员复购率为 62%。3 3、品牌运营、品牌运营 报告期内，公司充分运用不同媒体平台属性，根据不同营销主题进行全网全域整合滚动式传播。通过投放楼宇电梯、影院、互联网等平台广告，联合代言人提高品牌曝光度，夯实品牌，楼宇电梯全年覆盖 80 多个城市，曝光 198 亿人次，影院映前全年覆盖你好，李焕英唐人街探案 3等影片约 492 万场次，曝光 1.3 亿人次，2021 年全媒体总曝光量超 219 亿；通过邀请头部KOL 及美妆评测红人精致大姨夫、老爸评测等现场参观工厂及科研实验室，更好的传递品牌价值和
33、产品优势；通过美妆博主、KOC 等的真实用户体验反馈，借助小红书、微博、抖音等平台开展口碑和种草传播；跨界动漫 IP 爱丽丝梦游仙境，彰显不同美的态度。同时，公司积极优化直播策略，让直播平台不仅是销售平台，更是品牌价值传导的窗口。4 4、恋火品牌、恋火品牌 报告期内，公司彩妆品牌恋火完成品牌焕新，于 7 月推出 PL 看不见粉底液，极致的产品体验、极简的上妆步骤，以高质和极简的底妆心智口碑相传，迅速获得市场认同，半年时间 GMV 销量 60万支，得益于精准的费比控制，在流量成本日趋高涨的外部环境下，恋火品牌既实现了高速增长，同时实现了盈利。目前恋火的新品计划及营销节奏有序推进，有机会成为公司第
34、二业务增长曲线。三、多渠道协同发展三、多渠道协同发展 2021 年，公司线上实现营收 10.28 亿元，占比 59.54%，同比增长 8.17%，其中线上直营增长66.79%，主要是今年开始发力抖音、快手直播平台增长较快；线下实现营收6.99亿元，占比40.46%，同比下降 11.99%，主要是日化专营店渠道恢复未达预期，百货专柜渠道恢复向好，美容院渠道持续稳中增长。报告期内，公司持续推进线上线下多渠道协同策略。线上：线上：公司通过“丸美天猫旗舰店”实现对消费者直接触达，同时大力布局线上抖音、快手等新兴直播渠道，前三季度抖快直播业绩快速增长，然增收不增利。第四季度，公司及时复盘调整，规范管理达
35、人直播，重视抖音快手平台店铺自播，完善直播配套及机制，梳理产品 SKU，调整渠道货品结构，公司持续密切关注线上转型推进情况，以期未来更有效且健康的开展线上业务。线下：线下：作为中高端国货品牌丸美，线下渠道的体验和服务重要且必要，报告期内虽难但公司仍积极推进线下实体动销，持续保持各种形式会员沙龙会、私享会等活动，2021 年线下共召开约沙龙会近 1800 场，覆盖会员近 5 万人，新品私享体验会超 7000 场，覆盖会员近 6 万人；同时加强对门店、BA 培训和带教，一方面发起丸美研修院线上学习平台碎片学习，此外开展线下整店训、充电会集中学习，报告期内创新开展皮肤管理师训练营学习模式，共开展 5
36、5 场，近 5000 人参加，旨在激励大家以“终身学习、学以致用”的心态，坚持积极应对市场销售，拒绝躺平。四、数字化转型四、数字化转型 报告期内，公司推进渠道管理系统全新升级及云仓建设，通过及时掌握渠道货品流向等数据，提高渠道管理效率，为公司更精准地把握市场需求提供基础保障，同时公司强化了数据可视化的应用，实现了销售需求、采购计划、生产计划、库存管理等产销供应链的可视化呈现及实时数据预警，以及专利技术、产品备案、生产制造、市场销售等产品全生命周期的可视化管理，通过业务数据融合与分析，结合算法逻辑，深度研究市场、竞品、渠道、会员等，为公司业务推进和拓展提供数据与决策支持。2021 年年度报告 1
37、2/191 五、团队建设五、团队建设 报告期内，公司聚焦人力与资源，持续提升组织效能建设。基于公司业务转型及发展需要，公司成立专题项目，进行全员人才盘点，构建核心岗位能力素质模型、优化人才梯队及建设等，制定计划及分阶段措施，逐项落实，稳步推进组织结构优化，焕新企业文化，同时完善人才梯队培养机制和薪酬管理机制，重点部门配备专职职能 BP 赋能支持，为公司发展提供有力保障。六、产业生态布局六、产业生态布局 公司积极推进美与健康领域的产业生态布局，报告期内，公司成立了第三期产业基金，新增投资了专业婴童护肤品牌“戴可思”、高端美容仪品牌“JOVS”、美瞳品牌“可啦啦”、口腔护理品牌“参半”、化妆品制造
38、商“芭薇股份”。公司累计投资了 11 个项目，覆盖了男士护理、母婴护理、口腔护理、美容仪护理、健康食品，以及化妆品制造、内容制作等多个生态领域。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。根据国家统计局统计，2021 年社会消费品零售总额同比增长 12.5%，化妆品同比增长 14.0%（限额以上单位商品零售）。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 业务情况业务情况 公司主要以皮肤科学和生物科学研究为基础，从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，旗下主
39、要品牌有“丸美”“春纪”“恋火”，以差异化的品牌定位，满足不同消费需求。“丸美”，20 年护肤品牌，聚焦眼部，深耕抗衰，定位中高端，被誉为“眼部护理大师”,并连续 7 年被行业媒体评选为“抗衰老品类 TOP1”，目前已成为国产中高端定位并具规模的头部品牌；“恋火”，新锐彩妆品牌，擅长底妆，崇尚高质和极简；“春纪”，以食萃科研，敏肌适用为理念，定位大众化功能性护肤。经营模式经营模式 1、采购模式 公司采购主要包括原材料采购及包装材料采购，目前已建立了完整的供应链体系和相应制度，对新原料引入、供应商遴选、招标流程等各方面做出了严格的规定，以保证材料质量和供应链运转。原材料主要通过国内的代理商向国际
40、知名原料生产商采购进口原材料，所采购原料产品的生厂商包括德国巴斯夫、法国 SEPPIC、韩国 BIOLAND、日本一丸和美国陶氏等。包装材料基本通过国内供应商定制化采购。在生产阶段，公司坚持严格的审核体系，在供应商小批量试制测试通过后再批量采购。2、生产模式 公司采取自主生产为主、委托加工生产为辅的生产模式。自主生产模式下，公司依靠自有的厂房、生产设备和技术工人自行组织生产，按照生产流程完成整个产品的制造和包装，经检验合格后对外销售。3、销售模式 公司采用线下经销为主、线上直营与经销并行的销售模式，建立了覆盖线下日化专营店、百货商场专柜、美容院，及线上平台电商（天猫、京东、唯品会等）、内容电商
41、（抖音、快手、小红书等）等多种渠道的销售网络。2021 年年度报告 13/191 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要体现在四个方面：拥有强劲的研发实力和研发系统；拥有差异化品牌资产及眼部护理精准定位；拥有强大的生产能力和供应链管理能力；拥有多渠道协同发展和精细化管理的销售体系。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见本章节之“一、经营情况讨论与分析”的相关表述。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比
42、例（%）营业收入 1,787,028,564.22 1,744,989,060.09 2.41 营业成本 643,036,815.83 589,746,763.26 9.04 销售费用 741,294,698.92 564,098,962.85 31.41 管理费用 100,363,936.23 78,607,560.35 27.68 财务费用-35,817,780.77-57,342,969.87 不适用 研发费用 50,488,237.81 50,154,239.72 0.67 经营活动产生的现金流量净额-7,480,531.05 362,345,691.31-102.06 投资活动产生的
43、现金流量净额-681,135,410.49-782,101,743.71 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-169,843,106.23-24,849,571.58 不适用 营业收入变动原因说明：无重大变化。营业成本变动原因说明：无重大变化。销售费用变动原因说明：主要系推广费用、职工薪酬以及办公费用增长所致。管理费用变动原因说明：主要系公司业务发展，职能部门人员增加导致职工薪酬、办公费用增加。财务费用变动原因说明：主要系本期银行存款利息收入及短期借款汇兑收益同比减少。研发费用变动原因说明：无重大变化。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买商品与劳务所支付的现金、期间费用付现、职工
44、薪酬付现均同比增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年支付了土地竞拍款。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期新增取得借款收到的现金，本期偿还该借款所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2021 年年度报告 14
45、/191 日化行业 1,726,352,879.88 619,152,877.92 64.14-1.01 5.04 减少 2.06个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛 利率（%）营 业 收 入比 上 年 增减（%）营 业 成 本比 上 年 增减（%）毛利率比上年增减（%）眼部类 522,611,662.06 197,135,695.76 62.28-17.12-9.55 减少 3.16个百分点 护肤类 966,519,276.94 331,629,273.14 65.69 7.22 13.64 减少 1.94个百分点 洁肤类 159,194,056.27 64,350,
46、241.12 59.58-15.97-8.77 减少 3.19个百分点 彩 妆 及 其他类 78,027,884.61 26,037,667.90 66.63 247.85 185.59 增加 7.27个百分点 总计 1,726,352,879.88 619,152,877.92 64.14-1.01 5.04 减少 2.06个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 257,160,929.87 95,033,718.11 63.05-17.69-12.13 减少 2.34个百分点 华南 6
47、27,037,856.12 210,960,763.46 66.36 60.65 65.23 减少 0.93个百分点 华北 430,847,375.98 157,822,043.22 63.37-20.26-11.57 减少 3.60个百分点 华中 203,200,597.88 79,802,487.57 60.73-11.89-6.87 减少 2.12个百分点 东北 33,651,597.56 12,545,408.23 62.72-25.49-17.82 减少 3.48个百分点 西南 100,887,330.03 36,818,416.19 63.51-20.60-10.08 减少 4.2
48、7个百分点 西北 73,567,192.44 26,170,041.14 64.43-24.93-21.23 减少 1.67个百分点 总计 1,726,352,879.88 619,152,877.92 64.14-1.01 5.04 减少 2.06个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）线上 1,027,786,908.13 367,655,240.74 64.23 8.17 15.14 减少 2.17个百分点 线下 698,565,971.75 251,497,637.18 64.00
49、-11.99-6.90 减少 1.97个百分点 总计 1,726,352,879.88 619,152,877.92 64.14-1.01 5.04 减少 2.06个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 毛利率减少的原因：主要系生产成本及运输成本略有上升所致。2021 年年度报告 15/191 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）日化产品 支 35,154,091 34,018,221 5,251,906 2.63-4.93 22.2 产
50、销量情况说明 库存量较上年有所增长主要系期初在产品与委外加工物资转化为库存商品所致。(3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 日化行业 原材料 407,473,563.08 65.81 408,989,160.63 69.39-0.37 人 工 及制 造 费用 58,494,627.68 9.45 47,287,403.80 8.02 2
