1、1 证券代码：838924 证券简称：广脉科技 公告编号：2022-036 2021 广脉科技 838924 广脉科技股份有限公司 GCOM TECHNOLOGY CO.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 11 月 3 日公司股票向不特定合格投资者公开发行并在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌。2021 年 11 月 15 日全国中小企业股份转让系统精选层挂牌公司平移至北京证券交易所，公司成为首批北交所上市公司。系统集成业务：包含 5G 网络建设及优化项目；2021 年系统集成产品线中标及入围 32 个项目，包括中国移动 2022 年至 2023 年通信工程施工
2、服务集中采购（传输管线-浙江）、河南移动 2021 年至 2022 年室内分布系统集成服务等项目。ICT 行业应用业务：包含高铁、政企等行业应用业务；2021 年 ICT 行业应用产品线中标及入围 50 个项目，包括公司与华为技术服务有限公司联合体中标中国移动浙江公司重大赛事（即杭州亚运会）通信保障专项服务等项目。资产运营服务业务：资产运营服务业务为平安城市及通信站址资源服务等投资运营服务业务；2021 年中标杭州市公安局西湖区分局雪亮工程区域感知等项目，入围上海移动、上海联通、湖北移动、湖北联通等通信站址资源服务项目。数字内容服务业务：运用数字内容服务平台，通过大数据识别、多维度深度挖掘、创
3、意营销触达、获客模型迭代及端到端的精细运营，助力运营商实现新增用户。业务拓展 资本市场 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1717 第五节第五节 重大事件重大事件 .4444 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6363 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .6767 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .7070 第
4、九节第九节 行业信息行业信息 .7575 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .8181 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .105105 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .184184 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵国民、主管会计工作负责人刘健及会计机构负责人（会计主管人员）刘健保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普
5、通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 主要业务集中风险 报告期内公司主要客户集中在华东地区（包括浙江、江苏、上海）地区，如果上
6、述地区的投资规模下降或者市场竞争加剧，可能在一定程度上对公司的经营业绩产生影响。公司在报告期内积极拓展新业务，不仅在上述市场区域已形成多业务经营，同时积极拓展了其他市场区域，有效地缓解了主要业务集中的风险。但在报告期内除浙江、江苏、上海之外其他市场区域尚未形成规模，未达到上述三地的规模，故报告期内主要业务集中的风险仍然存在。税收优惠无法持续的风险 公司于 2020 年 12 月被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局重新批准认定为高新技术企业，有效期三年，可享受 15%的所得税优惠税率。根据高新技术企业认定管理办法的相关规定：“高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年。企
7、业应在期满前三个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效”。若证书到期后公司不能通过复审，则企业所得税税率将由 15%上升至 25%，会对公司的经营业绩造成一定不利影响。市场竞争加剧风险 随着通信网络市场的发展，未来 5G 技术的普及，各种相5 关的通信网络设备、应用将更加丰富，技术日趋复杂，通信技术服务的内容和模式日新月异，客户对通信技术服务企业的技术和服务水平的要求也日益提高。通信技术服务企业必须不断跟进客户要求的发展及变化，不断提高自身的设计研发能力及服务水平，不断进行技术创新以保持持续的企业竞争力。信息通信技术服务领域的进入者不断增多，势必会压缩公
8、司利润空间。人力资源风险 公司目前处于发展期，离不开人才的支撑，包括高级管理人员、核心技术人员、市场营销人员等。再加上公司所处行业为软件和信息技术服务业，属于知识和技术密集型行业，对高素质专业人才需求量大，引进及培养高素质专业人才并保持核心技术及管理团队的稳定，是企业在目前阶段生存和发展的根本以及核心竞争力所在。如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。实际控制人控制不当的风险 截至本报告披露日，公司的实际控制人为赵国民，其持股比例 39.81%，股权较为集中。目前赵国民担任公司董事长和总经理，在公司经营决策
9、、人事、财务管理上均可施予重大影响。如果公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，则可能存在实际控制人对公司不当控制并损害公司或其他股东利益的风险。公司治理的风险 股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。公司各项管理制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在日常经营过程中逐步完善。随着公司业务范围、经营规模的持续扩大以及在北交所上市后，对公司治理的要求也将越来越高，未来若公司内部治理不能适应发展需要，则将影响公司持续、稳定、健康的发展。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大
10、变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 研发风险：报告期内公司发力 5G 各种应用场景及基层数字化治理平台研发，虽然报告期内已完成部分项目，但仍存在研发项目需根据需求不断完善导致其转化为相关销售收入无法短期内形成规模化的风险。市场风险：2019 年 6 月 6 日，工信部发放 5G 商用牌照，中国正式进入 5G 商用元年。公司四大业务板块全部与 5G 相关。报告期内 5G 基础网络已加大投资规模，但 5G 真正的市场需求来自于行业应用，5G 的市场风险来自于行业应用市场能否达到以及何时达到预期的风险。人才流失风险：见上述“人力资源风险”。知识产权相关风险：公司
11、所处行业为软件和信息技术服务业，属于知识和技术密集型行业，存在公司知识产权在研发、生产经营、使用过程中被非法占有、遭受侵权纠纷等风险。公司通过加强知识产权体系建设、实施知识产权风险预警、健全知识产权档案及合同约束等防范措施来降低知识产权相6 关风险。高新技术企业资格丧失风险：见上述“税收优惠无法持续的风险”。信息安全与隐私保护风险：公司控股子公司广脉互联所属互联网行业，在大数据应用服务过程中可能会存在数据滥用和个人隐私安全风险。广脉互联通过建立大数据安全保障体系，明确落实信息安全管理责任，对用户个人信息的各个处理环节施行严格规定与落实，对数据进行全方位安全管控，做到事前可管、事中可控、事后可查
12、。7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广脉科技 指 广脉科技股份有限公司 广脉互联 指 浙江广脉互联技术有限公司，曾用名：浙江广腾科技有限公司，系广脉科技股份有限公司子公司 广浩科技 指 杭州广浩科技有限公司，系广脉科技股份有限公司子公司 股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 报告期、本期 指 2021 年度 上年同期、上期 指 2020 年度 期初 指 2021 年 1
13、月 1 日 期末 指 2021 年 12 月 31 日 股东大会 指 广脉科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广脉科技股份有限公司董事会 监事会 指 广脉科技股份有限公司监事会 运营商、电信运营商 指 中国移动（即中国移动通信集团公司）、中国联通（即中国联合网络通信集团有限公司）、中国电信（中国电信集团公司）信息通信系统集成 指 包括室内分布系统及 WLAN 搭建、传输管线、家庭宽带及集客专线、设备安装、网络优化、网络维护、美化天线等专业技术服务 ICT 行业应用 指 ICT(Information Communications Technology)为信息技术与通信技术相融合的技术领域。I
14、CT 行业应用为融合信息技术与通信技术，向各行业提供相应的应用服务 资产运营服务 指 由民营信息通信基础设施运营企业对通信基站、室内分布系统、平安城市等信息通信基础设施及配套进行投资建设及运营，并向运营商提供服务 数字内容服务 指 为运营商提供运营商号卡套餐营销服务 工信部 指 工业和信息化部 WLAN 指 Wireless Local Area Networks，即无线局域网络,是一种利用射频技术进行数据传输的系统 SA 指 即独立组网模式，指的是新建 5G 网络，包括新基站、回程链路以及核心网 NSA 指 即非独立组网模式，指的是使用现有的 4G 基础设施，进行 5G 网络的部署即非独立组
15、网模式，指的是使用现有的 4G 基础设施，进行 5G 网络的部署 3G 指 第三代移动通信技术，是指支持高速数据传输的蜂窝8 移动通讯技术 4G 指 第四代移动电话行动通信标准，也称第四代移动通信技术 5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术 IDC 指 International Data Corporation，即国际数据公司，是信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商 IT 指 Information Technology，即信息技术 CT 指 Communication Technology，即通信技术 AR 指 Augmented Reali
16、ty，即增强现实；增强现实技术是一种将虚拟信息与真实世界巧妙融合的技术，广泛运用了多媒体、三维建模、实时跟踪及注册、智能交互、传感等多种技术手段，将计算机生成的文字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟信息模拟仿真后，应用到真实世界中，两种信息互为补充，从而实现对真实世界的“增强”VR 指 Virtual Reality，即虚拟现实，虚拟现实技术囊括计算机、电子信息、仿真技术于一体，其基本实现方式是计算机模拟虚拟环境从而给人以环境沉浸感 eMBB 指 即增强移动宽带，适用于云游戏、VR/AR、超高清视频等对带宽要求较高的应用场景 uRLLC 指 即超高可靠性与超低时延通信，适用于无人驾驶、移动医疗
17、、工业自动化等需要高通信灵敏度的应用场景 mMTC 指 即海量物联网通信，适用于物联网、智慧城市，智能家居等连接终端量巨大的应用场景 PC 指 Personal Computer，即个人计算机 新租赁准则 指 企业会计准则第 21 号租赁 新冠疫情 指 新型冠状病毒感染的肺炎疫情 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广脉科技股份有限公司 英文名称及缩写 GCOM TECHNOLOGY CO.,LTD.GCOM 证券简称 广脉科技 证券代码 838924 法定代表人 赵国民 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王欢 联系地址 浙江省杭州市滨江区西兴街
18、道滨康路 101 号 7 幢 605、606、608 室 电话 0571-86076710 传真 0571-85088555 董秘邮箱 公司网址 办公地址 浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路 101 号 7 幢 605、606、608 室 邮政编码 310051 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司年度报告备置地 广脉科技股份有限公司董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2012 年 3 月 22 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 信息传输、软件和信息技术服务业（
19、I）-软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 信息通信系统集成、ICT 行业应用、资产运营服务、数字内容服务等 普通股股票交易方式 连续竞价交易 10 普通股总股本（股）83,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 赵国民 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（赵国民），无一致行动人 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913301085930545135 否 注册地址 浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路 101 号 7 幢 605、606、608室 否 注册资本 69,000,000.00 元 否 公司于 202
20、0 年 9 月 29 日召开 2020 年第五次临时股东大会，审议通过关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案，经 2021 年 9 月 18 日全国股转公司审核同意、2021年 9 月 24 日中国证监会核准，公司向不特定合格投资者公开发行人民币普通股 1,400 万股。截止 2021年 12 月 31 日，公司已完成新增股份登记，公司总股本由 6,900 万股增加至 8,300 万股。2022 年 1月，公司完成相关工商变更登记，注册资本由截至报告期末的 6,900 万元变更为 8,300 万元，相关内容详见公司于 2022 年 1 月 10 日登载于北交所信息披露平
21、台（）披露的广脉科技股份有限公司关于公司完成工商变更登记及章程修订并备案的公告（公告编号：2022-001）。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 盛伟明、叶贤斌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02单元 保荐代表人姓名 柴柯辰、刘溪 持续督导的期间 2021 年 11 月 3 日-2024 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、
22、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2020 年 9 月 29 日召开 2020 年第五次临时股东大会，审议通过关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案，经 2021 年 9 月 18 日全国股转公司审核同意、2021 年 9 月 24 日中国证监会核准，公司向不特定合格投资者公开发行人民币普通股 1,400 万股。截11 止 2021 年 12 月 31 日，公司已完成新增股份登记，公司总股本由 6,900 万股增加至 8,300 万股。截至本报告披露日，公司已完成相关工商变更登记，注册资本由截至报告期末的 6,900 万元变更为 8,300万元
23、，相关内容详见公司于 2022 年 1 月 10 日登载于北交所信息披露平台（）披露的广脉科技股份有限公司关于公司完成工商变更登记及章程修订并备案的公告（公告编号：2022-001）。12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20192019 年年 营业收入 377,863,523.72 332,729,931.38 13.56%202,861,832.29 毛利率%33.19%27.06%-24.05%归属于上市公司股东的净利润 30,782,409.64 30,
24、299,901.80 1.59%12,190,353.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,039,312.10 29,176,508.97-3.90%12,191,934.78 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）17.31%21.95%-11.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.77%21.13%-11.89%基本每股收益 0.43 0.44-2.27%0.18 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20212021 年末年末 20202020 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减
25、%20192019 年末年末 资产总计 533,957,532.23 332,478,826.19 60.60%300,878,985.86 负债总计 280,761,168.07 178,165,421.47 57.58%177,022,321.64 归属于上市公司股东的净资产 251,899,706.83 152,705,259.17 64.96%123,131,767.68 归属于上市公司股东的每股净资产 3.03 2.21 37.10%1.78 资产负债率%（母公司）52.03%53.42%-57.19%资产负债率%（合并）52.58%53.59%-58.84%流动比率 1.67 1.
26、54-1.39 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 利息保障倍数 12.80 30.67-7.97 13 三、三、营运情况营运情况 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 经营活动产生的现金流量净额 35,136,456.90 25,206,799.83 39.39%22,629,417.84 应收账款周转率 1.92 2.29-1.75 存货周转率 6.62 6.65-5.32 四、四、成长情况成长情况 20212021 年年 20202020 年年 本年
27、比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 总资产增长率%60.60%10.50%-29.00%营业收入增长率%13.56%64.02%-64.44%净利润增长率%0.64%155.39%-2,963.46%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20212021 年末年末 20202020 年末年末 本年末比上年末本年末比上年末增减增减%20192019 年末年末 普通股总股本 83,000,000 69,000,000 20.29%66,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业
28、绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司经审计的 2021 年年度报告财务数据与公司于 2022 年 2 月 24 日在北交所指定信息披露平台披露的广脉科技股份有限公司 2021 年年度业绩快报公告（公告编号：2022-011）财务数据不存在差异幅度达到 20%以上的情况，具体如下表所示：项目 本报告期审定数 本报告期业绩快报数 差异率 营业收入 377,863,523.72 379,113,815.52-0.33%归属于上市公司股东的净利润 30,782,409.64 31,519,334.58-2.34%归属于上市公司股东的扣除非经常性
29、损益的净利润 28,039,312.10 28,777,025.37-2.56%基本每股收益 0.43 0.44-2.27%14 加权平均净资产收益率%（扣非前）17.31%17.69%-加权平均净资产收益率%（扣非后）15.77%16.15%-总资产 533,957,532.23 527,319,049.98 1.26%归属于上市公司股东的所有者权益 251,899,706.83 252,636,631.77-0.29%股本 83,000,000 83,000,000 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 3.03 3.04-0.33%八、八、20212021 年分季度主要财务数据年分季
30、度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月月份）份）营业收入 64,596,457.24 108,918,180.60 78,997,746.61 125,351,139.27 归属于上市公司股东的净利润 2,250,311.61 10,867,414.9 6,473,205.67 11,191,477.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,167,894.79 10,822,423.36 6,3
31、55,712.42 8,693,281.53 九、九、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-988.17-36,259.43-1,091,237.62 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,453,271.64 1,364,930.75 1,008,825.51 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易
32、性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 53,929.87 88,800.05 187,891.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-291,035.61-88,486.17-101,683.51 15 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,215,177.73 1,328,985.20 3,795.65 所得税影响数 504,671.97 203,414.45 1,446.24 少数股东权益影响额（税后）-32,591.78 2,177.92 3,930.96 非经常性非经常性损益净
33、额损益净额 2,743,097.54 1,123,392.83-1,581.55 十、十、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 144,438,317.16 146,242,202.73 112,276,542.31 123,726,383.40 预付款项 1,423,433.49
34、623,253.47 1,194,591.78 496,645.01 存货 35,493,396.79 34,911,093.73 42,876,978.93 38,075,587.54 其他流动资产 4,493,362.09 4,384,264.27 3,111,749.33 2,876,886.33 递延所得税资产 2,049,708.26 2,062,360.29 1,579,485.64 1,729,931.87 应付账款 132,390,169.85 132,615,444.36 111,918,076.36 118,327,180.57 预收款项-13,264,596.14 11,
35、131,716.26 应交税费 6,372,364.29 6,264,485.80 11,934,380.55 12,563,146.42 盈余公积-2,460,750.86 2,460,575.69 未分配利润 45,779,183.72 45,952,144.03 17,716,329.07 18,517,093.48 归属于母公司所有者权益合计 152,532,298.86 152,705,259.17 122,331,178.44 123,131,767.68 少数股东权益 1,573,545.18 1,608,145.55 564,389.82 724,896.54 营业收入 344
36、,231,181.01 332,729,931.38 190,060,755.10 202,861,832.29 营业成本 252,996,320.57 242,695,635.79 142,649,839.74 154,067,753.06 信用减值损失-3,278,407.72-2,802,304.79-2,570,578.55-3,145,609.52 所得税费用 4,184,126.61 4,213,199.97 1,931,363.99 1,787,786.17 净利润 31,029,819.40 30,276,284.12 10,903,317.76 11,855,028.48 归
37、属于母公司所有者的净利润 30,927,530.73 30,299,901.80 11,397,584.71 12,190,353.23 少数股东损益 102,288.67-23,617.68-494,266.95-335,324.75 综合收益总额 30,847,075.78 30,093,540.50 10,437,890.35 11,389,601.07 归属于母公司所有者的综合收益总额 30,744,787.11 30,117,158.18 10,932,157.30 11,724,925.82 归属于少数股东的综合收益总额 102,288.67-23,617.68-494,266.9
38、5-335,324.75 为了更加客观公允的反映公司的财务状况和经营成果等相关会计信息，公司对数字内容服务业务中的数字权益融合运营服务的收入确认方法进行更正，收入确认时点由取得运营商对账单时点更正为按合16 同约定向运营商指定的终端用户完成数字权益产品交付时点。1、本项差错经公司第二届第二十次董事会审议通过，本期采用追溯重述法对该项差错进行了更正。2、公司管理层编制的关于前期差错更正情况的说明已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并由其出具 关于广脉科技股份有限公司前期差错更正情况的鉴证报告（天健审 2021 9337 号）。17 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业
39、务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家致力于提供信息通信技术服务综合解决方案的高新技术企业。公司立足信息通信产业，依托核心技术，把握 IT 与 CT 产业不断融合的发展新趋势，为电信运营商、政府与企业等行业客户提供技术先进、安全可靠的信息通信技术服务整体解决方案，在 5G 通信各种场景下提供全面的行业应用。报告期内公司从事的主要业务包括信息通信系统集成、ICT 行业应用、资产运营服务、数字内容服务业务。公司四大业务板块涉及运营商的工程建设、政企业务、市场等部门，触及到运营商的全业务链经营，满足运营商对于信息通信综合技术服务以及营销服务的全方位需求。对于信息通信系统集成业务，公司定位为该
40、领域的服务提供商，为电信运营商提供 5G 基础网络集成服务及配套产品；公司的关键资源为全国性多区域多专业的业绩积累、优秀的后评估成绩、管理水平、经营资质（具有通信工程施工总承包一级资质）、行业经验丰富的核心团队以及相关的专利技术；主要销售模式为直销方式，收入来源为系统集成服务收入。对于 ICT 行业应用业务，公司定位为该领域相关硬件、软件产品研发生产商及系统集成服务提供商，公司通过 5G+物联网、云计算、大数据、人工智能等技术，为高铁、公安、学校、街道及社区等政企客户提供相关硬件产品、软件平台及相应的技术服务和系统集成服务，助推基层政府数字化转型与数字化改革；公司的关键资源为专业研发核心团队、
41、相关的核心技术、对业务有深度理解的运营团队、全国性多区域的市场资源累积、在行业内逐渐建立的品牌效应以及经营资质（具有电子与智能化工程专业承包资质、安全技术防范行业壹级资质等）；主要销售模式为直销方式，主要收入来源为技术服务及系统集成服务收入。对于资产运营服务业务，公司定位为信息通信基础设施资产投资运营商，为电信运营商提供智慧城市基础设施的运营与服务及 5G 信息、通信基础设施（包括通信站址资源、室内分布等）的服务；公司的关键资源为精细的综合运营管理水平（包括质量、安全、风险控制、供应链管理等）、行业经验丰富的核心团队以及相关的专利技术；主要销售模式为直销方式，收入来源为服务收入。对于数字内容服
42、务业务，公司定位为数字内容运营商，与电信运营商及头部互联网公司合作，通过大数据分析及运营服务能力，向运营商提供运营商套餐等的营销及运营推广服务；公司的关键资源为商业模式、运营平台及精细化运营能力、大数据分析能力以及行业经验丰富的核心团队；主要销售模式为直销方式，收入来源为服务收入。在国家以 5G、数据中心、工业互联网、人工智能等为基础的新基建战略部署引领下，公司紧紧围绕 5G，开展 5G 基础网络集成服务（公司信息通信网络系统集成业务及资产运营服务业务）、5G+物联网+云计算+大数据+人工智能等各种应用场景开发及集成服务（ICT 行业应用业务及资产运营服务业务）、5G+视频娱乐及 5G 资费套
43、餐（数字内容服务业务）四大业务板块，开展以融合 IT 与 CT 为核心的全业务链服务模式，利用四大业务板块协同发展，将现有区域做深做透，不断扩大规模，提升市场占有率，提高自身品牌影响力，不断优化经营模式以适应公司多板块业务的持续发展。报告期内，公司的主要商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日内，公司的主要商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 18 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入
44、来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内业务、产品或服务有关经营计划的实现情况：报告期内，公司实现营业收入 377,863,523.72 元，较上年同期增长 13.56%；实现净利润30,470,921.42 元，较上年同期增长 0.64%。报告期内公司经营计划实现情况较全年度经营计划目标有一定偏差，主要是因为报告期内公司主要业务区域浙江、上海、江苏、广东、甘肃、北京等均受到不同程度的新冠疫情影响，使公司项目实施周期延长，从而影响报告期内项目的验收进程，导致项目确认收入、回款等
45、时点延后。尽管受到新冠疫情影响，公司报告期内营业收入及净利润仍较上年同期仍有略微增长，虽与计划目标有一定偏差，但符合客观情况。2、报告期内业务、产品或服务的重大变化及对公司经营情况的影响：在国家 5G 新基建战略部署引领下，电信运营商大力投资 5G 基础网络建设。报告期内，公司致力于 5G 各种场景研发和建设，服务于 5G 的项目增加。报告期内公司 5G 业务布局展现成果，公司四大业务板块全部与 5G 相关，公司管理能力持续提升，在公司建立为运营商提供 5G 全业务链总目标的道路上稳步前行。(二二)行业情况行业情况 公司是一家致力于信息通信技术综合解决方案的提供商，所处细分行业为信息和通信技术
46、服务业。（一）报告期内行业主要政策 序号 政策名称 发布单位 发布时间 主要内容 1 中共杭州市委关于做强做优城市大脑打造全国新型智慧 城 市 建 设“重要窗口”的决定 中国共产党杭州市第十二届委员会第九次全体会议 2020 年 6月 到 2022 年，信息孤岛基本消除，公共数据资源实现共享。到 2025 年，城市大脑在经济、政治、文化、社会、生态文明等领域实现全方位、全市域的综合应用。到 2035 年，城市大脑深度融入市民群众日常生产生活，同数字赋能城市治理相适应的体制机制全面确立，城市大脑成为杭州城市治理体系和治理能力现代化的鲜明标识。2 工业和信息化部关于推动工信部 2020 年 3月
47、基础电信企业要进一步优化设备采购、查勘设计、工程建设等工作流程，抢抓工期，最大19 5G 加快发展的通知 程度消除新冠肺炎疫情影响。支持基础电信企业以 5G 独立组网（SA）为目标，控制非独立组网（NSA）建设规模，加快推进主要城市的网络建设，并向有条件的重点县镇逐步延伸覆盖。（二）行业现状及发展趋势 1、5G 建设投资规模大幅提高，从“薄覆盖”向“深覆盖”发展 2019 年随着 5G 商用牌照的发放，三大运营商正式开始进行 5G 建设投入，2021 年三大运营商 5G实际资本支出约达 1725 亿，2022 年三大运营商 5G 资本支出预算约为 1790 亿，预计 2020-2025 年中国
48、 5G 网络建设投资累计将达到 1.2 万亿元。公司的信息通信系统集成和资产运营服务业务（通信站址资源服务业务）为 5G 基础网络建设业务，涵盖了 5G 网络建设、维护、优化服务三个阶段，将在 5G“深度覆盖”建设阶段大规模开展。2、运营商角色变化，引起商业模式变革 随着 5G 网络建设的开展，5G 通信相关产业也将迎来快速增长，市场规模预计从 2020 年的 7,600亿元增加至 2025 年的 38,000 亿元，年复合增长率达 30.80%。5G 技术催动电信运营商的角色变化，引起了运营商及其合作伙伴商业模式的变革：首先，自 4G时代开始，电信用户数量接近饱和，运营商之间竞争激烈，电信运
49、营商更多地将通信网络建设与维护业务外包给合作方，将业务集中在用户运营与增值服务的提供领域以提高收入水平，为合作方带来更多的业务量。其次，5G 时代运营商凭借流量入口、云计算、大数据等优势介入 ICT 技术行业应用解决方案商的角色，对合作方提出了全新的要求。由于 5G 基础网络通常结合具体的应用需求进行定制化建设，不仅需要具备通信网络建设与优化能力，还需要掌握应用相关的 IT 技术，仅掌握 CT 技术的合作方已经无法满足运营商未来角色转变的需求，而融合了 CT、IT 技术的综合技术服务商将获得突出的优势，具有更大的发展空间。公司的 ICT 行业应用业务及资产运营服务业务（智慧城市）是 IT 技术
50、与 CT 技术的融合，将 5G+物联网、云计算、大数据和人工智能等技术，为通信运营商、政府等行业客户提供系统解决方案，在5G 各种应用场景下提供全面的行业应用。3、5G 背景下，运营商实现转型要积极布局 5G+数字内容相关业务 5G 打破了传统通信业务内容的边界，运营商实现转型要积极布局 5G+数字内容相关业务。运营商传统的线下号卡业务已趋于饱和，搭载多种流量/内容套餐的号卡业务，随着移动互联网的蓬勃发展而持续增长，受到上网人群的追捧，发展前景良好。公司的数字内容服务业务定位为链接运营商和互联网公司的内容运营商，整合运营商渠道、互联网渠道及自有渠道资源，公司的数字内容号卡业务通过自研的数字内容
