1、2019 年年度报告 第 1 页，共 206 页 公司代码：600299 公司简称：安迪苏 蓝星安迪苏股份有限公司蓝星安迪苏股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 第 2 页，共 206 页 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议
2、。董事会会议。三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人 JeanJean-Marc DublancMarc Dublanc、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 JeanJean-Marc DublancMarc Dublanc 及会计机构负责及会计机构负责人（会计主管人员）人（会计主管人员）蔡昀蔡昀声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金
3、转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，安迪苏2019年度合并层面实现归属于上市公司股东的净利润为人民币992,382,202元，安迪苏母公司层面截至2019年12月31日累计可供分配利润为人民币423,586,890元。为了与全体股东分享公司业绩成果，同时促进公司进一步发展，董事会在充分考虑公司实际运营情况的基础上，建议以实施权益分派股权登记日的总股本为基础，向全体股东每10股派发现金股利1.56元人民币（含税），预计总额为人民币418,376,599元人民币（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟
4、维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。本利润分配预案仍需经2019年年度股东大会批准通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告
5、中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”之第三部分第四小节“可能面对的风险”。2019 年年度报告 第 3 页，共 206 页 十、十、其他其他 适用 不适用 本报告以中文版本为准本报告以中文版本为准 本公司年度报告亦有英文版本。如中文版本与英文翻译版本有歧义，应以中文版为准。2019 年年度报告 第 4 页，共 206 页 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五
6、节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.206 2019 年年度报告 第 5 页，共 206 页 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：1.常用词语释义 公司、本公司
7、 指 蓝星安迪苏股份有限公司 蓝星新材 指 蓝星化工新材料股份有限公司 纽蔼迪 指 Nutriad Holding B.V.（2018 年 2 月收购）集团、本集团或安迪苏 指 蓝星安迪苏股份有限公司及其子公司 中国化工 指 中国化工集团有限公司 中国蓝星、蓝星集团 指 中国蓝星（集团）股份有限公司 安迪苏营养集团 指 蓝星安迪苏营养集团有限公司 董事会 指 蓝星安迪苏股份有限公司董事会 监事会 指 蓝星安迪苏股份有限公司监事会 股东大会 指 蓝星安迪苏股份有限公司股东大会 公司章程、章程 指 蓝星安迪苏股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所
8、国资委 指 中国国务院国有资产监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 交易、重组 指 2015年本公司通过重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易，收购安迪苏 85%普通股的股权，并处置上市公司全部原有业务。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所上市规则 专业术语 动物营养添加剂 指 正常日粮的营养物质不能满足动物需要，因此需要额外添加，主要用于促进动物生长、发育和健康。蛋氨酸/蛋氨酸产品 指 一种天然存在
9、的含硫必需氨基酸。动物体内不能合成该氨基酸，需要在日粮中添加。蛋氨酸产品是指含有蛋氨酸或者能够在动物体内转化为蛋氨酸的化合物产品。液体蛋氨酸(“HMTBA”)指 羟基蛋氨酸类似物，在动物体内可转化为蛋氨酸，常温常压下为液态。固体蛋氨酸 指 室温下为固态的蛋氨酸产品。硫酸铵 指 一种无色结晶盐，是液体蛋氨酸生产过程中的副产品，可作为肥料使用。硫酸钠 指 一种白色晶体状化合物，是固体蛋氨酸生产过程中的副产品，主要用于洗洁剂以及纸、玻璃、燃料以及医药产品。酶 指 一种用于生物催化的蛋白质分子，显著促进生物体内特定生物反应，亦能用于加速工业化学进程。此类物质可添加于饲料中用于改善饲料利用率以及动物的营
10、养、健康和免疫状态。反刍动物 指 有四个胃的动物，包括瘤胃、网胃、瓣胃和皱胃。该类动物可再次咀嚼进入瘤胃的食物。反刍动物包括牛、绵2019 年年度报告 第 6 页，共 206 页 羊、山羊、鹿、长颈鹿和骆驼等。瘤胃 指 反刍动物的第一个胃，主要用于储存和在微生物的作用下消化食物。功能性产品*指 包括蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠产品。特种产品 指 包括酶制剂、反刍动物产品、有机硒产品、益生菌产品及其他特种产品。其他 指 包括二硫化碳、硫酸、制剂服务等。甲硫基丙醛 MMP 指 3-(甲基硫基)丙醛，是合成蛋氨酸的第一中间体。它是由甲硫醇和丙烯之间的化学反应产生。KT 指 千吨 *注释：本报告关于
11、功能性产品的分类仅为财务报告中分部报告统计之用，将公司主要产品和其相关的副产品归集在一起，统称功能性产品。这有别于动物营养领域中的功能性产品定义，例如：硫酸铵在应用上并不属于功能性产品类别。2019 年年度报告 第 7 页，共 206 页 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 蓝星安迪苏股份有限公司 公司的中文简称 安迪苏 公司的外文名称 Bluestar Adisseo Company 公司的外文名称缩写 Adisseo 公司的法定代表人 Jean-Marc Dublanc 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书
12、姓名 梁齐南 联系地址 北京市朝阳区北土城西路9号 电话 010-61958799 传真 010-61958805 电子信箱 Investor-servicebluestar- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区花园东路30号花园酒店6518室 公司注册地址的邮政编码 100083 公司办公地址 北京市朝阳区北土城西路9号 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.bluestar- 电子信箱 Investor-servicebluestar- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告
13、的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司董秘办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安迪苏 600299 蓝星新材 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 陈玉红、林莹 2019 年年度报告 第 8 页，共 206 页 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民
14、币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 11,135,489,839 11,417,981,750-2.5%10,397,823,108 归属于上市公司股东的净利润 992,382,202 926,130,660 7.2%1,323,315,773 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 897,026,304 907,325,102-1.1%1,290,183,564 经营活动产生的现金流量净额 2,550,601,183 1,441,696,047 76.9%2,513,085,624 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减
15、（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 13,797,572,348 13,602,423,751 1.4%13,164,279,736 总资产 21,127,258,090 21,453,362,349-1.5%21,329,082,225 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.37 0.35 6%0.49 稀释每股收益（元股）0.37 0.35 6%0.49 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.33 0.34-3%0.48 加权平均净资产收益率（%）7.24 6.90 增加0.34
16、个百分点 10.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.57 6.76 减少0.19个百分点 10.26 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市
17、公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 第 9 页，共 206 页(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,732,969,498 2,624,424,164 2,955,246,621 2,822,849,556 归属于上市公司股东的净利润 295,968,769 237,855,606 277,977,058
18、180,580,769 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 286,964,466 197,062,068 195,013,221 217,986,549 经营活动产生的现金流量净额 316,150,314 1,089,827,534 502,222,800 642,400,535 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润下降的原因主要是由于法国大罢工引起的法国工厂不可抗力对当季的经营业绩以及一些非经常性损益项目（例如为南京工厂二期项目而处置的一些设备及建筑附属物）带来的暂时影响。若扣除非经常性项目影响，源于第四季度液体蛋氨酸的销量大幅增加和特种产品，尤其是反刍动物蛋氨酸的销量增加，
19、当季归属于上市公司股东的净利润较前二季度均有增幅。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益(91,332,132)处 置 设 备及 建 筑 附属物(8,577,642)(1,598,472)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,449,442 主 要 为 南京 工 厂 土地 使 用 权返还、产业结构调整
20、29,311,032 15,392,842 单独进行减值测试的其他应收款项减值准备转回 10,080,647 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 228,397,187 主 要 为 保险理赔 9,782,461 31,641,797 少数股东权益影响额(16,827,511)(3,318,628)(5,846,861)所得税影响额(42,331,088)(8,391,665)(16,537,744)合计 95,355,898 18,805,558 33,132,209 2019 年年度报告 第 10 页，共 206 页 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用
21、单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0 0 0 0 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0 0 0 0 衍生金融资产 6,772,220 7,784,238 1,012,018 8,200,764 衍生金融负债(67,384,765)(2,063,292)65,321,473 5,768,334 其他权益投资工具 11,479,649 11,479,649 其他非流动金融资产 32,676,606 32,676,606 合计(60,612,545)49,877,201 110,489,74
22、6 13,969,098 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 第 11 页，共 206 页 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 安迪苏集团专注于动物营养饲料添加剂行业，致力于动物营养添加剂的研发、创新、生产和销售。安迪苏是动物营养与健康行业的全球领军企业，拥有超过 80 年研发、生产和销售的经验。安迪苏产品分为三类：功能性产品（蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠）、特种产品（包括消化性能类产品-酶制剂、反刍动物添加剂-过瘤胃保护性蛋氨酸、营养健康类产品-有机硒
23、、益生菌等、饲料保鲜类产品、霉菌毒素管理产品、适口性产品和水产产品添加剂）和其他产品（二硫化碳、硫酸和制剂服务等）。安迪苏凭借丰富的产品组合、完善的销售网络和强大的技术支持团队，向全球逾 110 多个国家约 3900 名客户提供创新动物营养添加剂解决方案。安迪苏集团的成功与其创新驱动的战略密不可分。截至目前，安迪苏有约 200 人的技术团队专注于研发，致力于不断地向市场上推出更新、更有价值的产品。安迪苏近些年来一直积极践行着双支柱战略，一方面不断巩固公司在蛋氨酸行业的领导者地位，另一方面不断加快公司特种产品业务的发展。安迪苏的使命就是在坚持可持续发展原则的前提下，为世界提供健康、安全、高性价比
24、和高质量的食品。到 2050 年，全球人口预计将超过 90 亿。为了适应未来可持续发展的要求，保证食品和营养的安全变得更具挑战性。而自然资源稀缺，气候变化和人口增长等多重因素则进一步加剧了这个挑战的复杂性。如今，饲料-食物链面临着双重挑战：1)为满足日益增长的全球需求，必须提供足够多高质量、高性价比的肉、蛋、奶等食品；2)而该生产运行系统必须符合环境友好、社会有益和经济可行等各项要求。基于此，大家普遍认同动物营养行业在提高终端食品的品质和安全，提高家禽养殖效率，降低对环境的不利影响，保证动物健康和优质饲养等方面发挥着重要作用。正因为如此，安迪苏通过不断地为饲料和食品行业提供创新产品和服务，为全
25、球的可持续发展做出了积极有效的贡献。需要特别指出的是，安迪苏目前推出的动物营养添加剂，既可以帮助满足动物对必需营养的需求，同时又帮助动物提升消化能力，稳定肠道有益菌群。通过加强动物的肠道功能来增强对有害微生物的抵抗力，进而帮助提升动物的健康水平。通过此类产品的推广，安迪苏在审慎使用抗生素降低抗菌素耐药性（AMR）的风险方面起到了积极的作用。与此同时，安迪苏提供的各类饲料添加剂，可以在动物生产过程中减少废物排放（如氮、磷和甲烷），提高资源利用率，并进一步完善动物饲养效率和优质养殖之间的平衡，从而对可持续生产和环境保护做出自己的贡献。安迪苏在主要产品领域均居全球领先地位：安迪苏是全球领先的液体蛋氨
26、酸生产商，蛋氨酸市场份额居全球第二位，安迪苏是目前全球为数不多可以同时生产液体和固体蛋氨酸的生产商之一；安迪苏也是全球一家提供全品类蛋氨酸系列产品的供应商；安迪苏是全球领先的过瘤胃保护性蛋氨酸生产商之一；安迪苏是全球领先的并深受客户认可的非淀粉多糖酶的供应商之一；安迪苏在饲料级维生素行业中拥有非常独特的竞争优势，安迪苏致力于向客户提供高质量且具有完全可追溯性的全系列维生素解决方案。得益于领先的蛋氨酸市场地位以及深厚的饲料营养学专业技术，安迪苏与广大客户已建立起长期稳定的客户关系。安迪苏充分利用全球销售网络，为客户提供包含蛋氨酸、维生素及特种产品在内的全面多样化产品组合，满足客户对多种产品的需求
27、，并在各系列产品上持续提供高质量的产品及售后服务。此外，安迪苏拥有卓越的技术专家队伍，为客户提供饲料成品分析、添加剂应用技术及饲料配方等方面的专业意见，有助于安迪苏成为客户优选的长期供应商。安迪苏在全球各地设有分支机构，依赖于其分布在欧洲、美国、新加坡和中国的 10 个研发中心和生产基地，为动物饲料领域设计、生产、推广可持续的营养解决方案，并在欧洲、非洲/中东、印度次大陆地区、北美、中美和南美、亚太和中国七个区域拥有自己的销售组织。2019 年年度报告 第 12 页，共 206 页 大部分产品的生产均通过上述生产平台在安迪苏内部完成，另有部分维生素产品是通过贸易方式获得，还有部分特种产品的生产
28、是通过与行业内战略合作伙伴合作完成。安迪苏的 10 个研发中心则是公司发展的动力和源泉。特种产品发展作为公司第二个重要业务支柱，是实现可持续增长不可或缺的一环。因此，安迪苏在研发方面将持续不断的投入充足的资金，以支持新产品的研究和开发。为了更进一步加码中国市场，安迪苏再次重磅亮相中国国际进口博览会。源起法国、安家中国、布局全球；有着独特国际化定位的安迪苏，不仅携明星产品美斯特重磅亮相，还在中国化工集团和蓝星集团的多名领导见证下，共同庆祝安迪苏成立 80 周年。与中国乳业巨头蒙牛的战略合作，更是释放了安迪苏持续加码中国市场，与客户“共享机遇、共同发展”的共赢理念。安迪苏自始至终视安全与可持续发展
29、为至关重要的工作。为了建立可持续发展模式，我们希望能在经济和人类发展与保护地球资源之间取得完美平衡。安全是安迪苏发展的重中之重。得益于不断创新的生产方式和持续提升的安全理念，所有员工共同努力，确保“无事故”工作场所真正实现零事故。安迪苏还致力于实现对环境的零影响。安迪苏针对其生产活动对环境的影响，制定了相应的减排政策，同时设立了挑战性的目标：在未来十年，安迪苏的水和能源消耗，以及每公斤产品的温室气体排放量将减少 20%。安迪苏主要业绩影响因素有：全球肉食消费量：动物饲料营养添加剂市场主要受全球肉食消费量驱动，其中主要是家禽业。该市场规模每年由于全球人口增长，全球肉食消费量增加，发达国家以更健康
30、的饮食为目标，从红肉消费转向白肉消费的饮食变化以及发展中国家饲料行业的持续工业化而保持增长；汇率影响：安迪苏销售覆盖众多国家和地区，主要以美元计价，部分以欧元或人民币计价。在成本方面，安迪苏主要工厂位于欧洲和中国，大部分原材料的采购以欧元、美元及人民币计价。原油价格：安迪苏使用的部分原材料是石油衍生产品。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司拥有的核心竞争力未发生重大变化。1.全球行业领军企业全球行业领军企业 安迪苏的知名度在全世界范围内持续提
31、升。源于我们优秀的团队和先进的研发中心，安迪苏被广泛认同为动物营养领域专家。功能性产品功能性产品 功能性产品主要包括蛋氨酸和维生素。不断巩固其在蛋氨酸市场的领导地位，是安迪苏的第一业务支柱。蛋氨酸蛋氨酸 蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一。由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂，需要大量专业知识与前期资本投入，整个生产流程又受到环境保护及安全生产方面的严格监管，因此在全球范围内仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸。安迪苏也是目前全球为数不多可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一。安迪苏目前已有两个生产平台（分别位于欧洲和中国南京），并于 2018 年 1 月决定在南京（毗邻现有南京工
32、厂）新建立南京工厂二期项目。1)欧洲生产平台 这个早期的生产平台，主要由四家工厂组成：Les Roches 工厂（上游原料工厂），主要生产合成蛋氨酸的第一中间体 MMP，分别提供给位于法国的 Commentry 工厂和 Roussillon 工厂进而生产固体蛋氨酸及位于西班牙的 Burgos 工厂用于生产液体蛋氨酸。欧洲生产平台扩产项目完成后，液体蛋氨酸的欧洲工厂产能增加 5 万吨/年。该项目已于 2018年底如期基本完工，并已在 2019 年为市场提供了额外的产能。2019 年年度报告 第 13 页，共 206 页 与此同时，可持续发展项目“MMPS1 液体炉项目”也在 2019 年底前建设
33、完成，该项目将使安迪苏中间体（MMP）生产单元的大气污染物排放（氮氧化物、硫氧化物、粉尘）减少 25%至 50%。更需指出的是，安迪苏开发完成了罗迪美A-Dry+，这是一款基于液体蛋氨酸技术开发出的新型的粉末状蛋氨酸产品。同时也为反刍动物市场提供了新产品：Rumensmart。在欧洲生产平台扩建项目中，西班牙 Burgos 工厂应用了这项专利技术。该生产单元的设计以可持续发展的价值观为准绳，优化能源消耗（通过回收废蒸汽），减少二氧化碳排放量，从而将对环境的影响降到最低。2)南京生产平台-现有南京工厂 为了更好的服务于中国市场，这一世界第一大蛋氨酸消费市场，安迪苏于 2013 年建立了南京工厂。
34、安迪苏是最早在中国设立蛋氨酸生产基地的全球性企业之一。南京工厂凭借全流程一体化的生产工艺、世界级的生产制造水平，已成为生产规模及成本控制方面全球领先的液体蛋氨酸生产基地，与此同时，生产成本也在 2019 年度降到了历史最低水平。同时，南京工厂通过不断扩大投资，脱瓶颈提升产能有效地抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机遇，快速应对市场变化，从而进一步增强了安迪苏的竞争实力和市场领先地位。3)南京生产平台-南京工厂二期项目 为满足客户不断增长的需求，巩固其领导地位，蓝星安迪苏股份有限公司董事会于 2018 年 1月 16 日批准建设年产 18 万吨液体蛋氨酸的新工厂。该工厂位于南京六合化工园区内，紧邻
35、现有安迪苏南京工厂。为了进一步减少对环境的影响，继续降低已处于世界领先地位的生产成本，在总投资略有增加的基础上，该项目现在正在对工艺流程进行一些特定的优化改造，预计将于 2022年初启动。预计将与现有工厂形成的强大协同效应，特别是形成更强的规模经济优势。该项目的第一阶段进展主要包括设计、建造及投入运营后用以处理每年 36 万吨 AT88 的新仓储物流设施。该阶段已如期完成，未发生任何安全事故，并已开始运作。环境影响评测、安全评测和职业健康评测均获得有关部门的审批通过。在中国日益重视环境保护和安全生产的环境下，这些报告再次肯定了安迪苏在环境保护和安全生产方面的领导者地位。下一阶段的审批和项目设计
36、进展顺利，项目主体的建设原计划在 2020 年春节后开始，由于新冠疫情施工人员流动受到限制而有所推迟。得益于现有的南京工厂，虽然面临新进入者以及原有厂商新产能投放等情况，安迪苏是唯一一家成功地将市场占有率在 2012 年至 2017 年期间从 24%提升至 27%，并在近年来持续巩固其现有市场份额的蛋氨酸生产商。安迪苏将通过欧洲生产平台扩建项目和新南京工厂等项目，在未来继续保持领先地位。安迪苏以罗迪美品牌销售蛋氨酸。在“全球布局及全球供应（GLOBAL PICTURE AND GLOBAL SUPPLY）”评比中被重点客户评为液体蛋氨酸类最佳品牌。安迪苏在全球各区域市场均占有重要地位。其中：诺
37、伟司在北美市场占有率较高，赢创和安迪苏则为该市场的主要参与者；在中国及亚太市场，赢创、安迪苏、住友、新和成和宁夏紫光为主要参与者，诺伟司的市场份额则相对较低；在其他区域市场，市场的主要参与者均是赢创、安迪苏及诺伟司。维生素维生素 安迪苏也是维生素市场的重要参与者，向客户提供全系列维生素产品，包括 A、B、D3、E、H等一系列产品。麦可维作为全系列高可靠性、高质量的维生素品牌广获客户认可，这主要得益于麦可维认证系统所提供的高标准筛选及保障服务。安迪苏在饲料用维生素 A 占有约 20%的产能。安迪苏拥有一家维生素 A 生产厂，安迪苏通过多种采购渠道，包括从一些大型化工企业购买原材料，进而生产维生素
38、 A。2017 年底巴斯夫工厂的事故影响在之后两年依旧存在，再加上 2019 年数起维生素 A 厂家生产上出现的问题，使得维生素 A 市场供应出现了短缺。同时，由于中国政府在生产安全、环境保护领域的严格控制，一些国内厂家陆续选择停产或减产。因此，在 2019 年上半年维生素价格保持在相对较高的水平，2019 年下半年出现下降。而 2019 年，安迪苏维生素 A 的生产保持稳定，其他种类维生素亦保持正常供应。因此维生素业务表现出色。2019 年年度报告 第 14 页，共 206 页 特种产品 特种产品包括消化性能产品（酶制剂）、过瘤胃保护性蛋氨酸、营养健康类产品（益生菌、丁酸盐和植物提取物、有机
39、硒）、适口性产品、霉菌毒素管理产品、饲料保鲜类产品和水产产品添加剂。加速特种产品业务的发展是公司发展的第二大业务支柱。源于现有产品线的不断扩充发展，新产品的不断推出和外部并购，安迪苏将成为全球动物营养特种产品的领导者之一。1)消化消化性能性能类产品（类产品（酶制剂酶制剂）安迪苏在饲料级酶制剂市场拥有领先地位。酶制剂的作用在于提高饲料的消化率和利用效率，从而降低饲料成本（大豆、玉米等）和氮、磷排放。饲料级酶制剂分为以下两类：非淀粉多糖酶：家禽和猪饲料中使用的消化酶。罗酶宝问世超过 20 年来一直是非淀粉多糖酶领域的领导品牌。除此之外，安迪苏还提供精准营养评价（PNE）服务，帮助客户评估饲料质量并
40、根据动物实际需求配比饲料；植酸酶：用于酶解家禽、猪和水生动物中的植酸盐，帮助释放结合态磷。罗酶宝 Advance 是安迪苏于 2015 年推出的一种新型非淀粉多糖酶，得益于其出色的使用效率，该产品的业务发展迅速。该产品销售额已占罗酶宝总销售额的 70%以上。2019 年，安迪苏正式推出罗酶宝 Advance Phy,一种同时含有上述两类酶制剂产品的创新复合型产品。该产品有液体固体两种形态，将根据各个国家和地区监管审批的进度，逐步推向市场。酶制剂产品在所有市场均具有显著的增长潜力，安迪苏将借助持续不断的创新，继续巩固其在酶制剂市场的领导地位。2)过瘤胃保护性蛋氨酸过瘤胃保护性蛋氨酸 基于全球领先
41、的蛋氨酸技术，安迪苏集团积极探索相关领域的创新延伸产品，研制推出两种过瘤胃保护性蛋氨酸：斯特敏和美斯特，均被认为是反刍动物类中性能十分优异的过瘤胃保护性蛋氨酸，可有效提高牛奶质量，提高牛奶产量并同时改善奶牛整体健康状况。最终，这些产品通过提高奶牛的寿命而使牛奶的生产更具可持续性。安迪苏通过以下几个方面来加强其独特的市场定位和领导地位：加强在中国，北美和南美的销售网络；在北美推出新的反刍动物蛋氨酸产品RumenSmart,作为现有产品线的补充；在北美进行反刍保护型赖氨酸（斯特敏 ML）的市场测试。该产品将会应用一种与斯特敏同样的包被技术，而该独特技术已使斯特敏获得巨大成功。这种新产品丰富了安迪苏
42、的产品组合并增强了其氨基酸营养平衡解决方案的能力；持续研发投入，用以开发与奶牛营养和健康有关的新产品和新理念。为了加快全球特种业务的发展，安迪苏需要在欧洲，中东和非洲地区拥有一支完整的专业团队。因此，安迪苏已决定不再与分销合作伙伴续约，而是招募并建立独立的销售团队，用以覆盖欧洲，独联体和中东/非洲的反刍动物市场。现有团队的增加将有助于安迪苏与反刍动物市场的客户分享相关理念，并直接地为后者提供全面的产品和服务。3)营养健康类产品营养健康类产品 有机硒有机硒 自 2014 年推出喜利硒（有机硒）以来，这一基于强大的研发和技术支持的创新性产品专利，帮助安迪苏成为了这一细分领域的主要参与者。有机硒有助
43、于提高家禽和猪的繁殖能力，提高虾的养殖存活率，提升家禽、猪、水生动物在不良生长环境下的生产性能和健康状况。有机硒在全球各地区和各类动物品种中的使用量均在稳步增加。安迪苏的相关产品不仅在繁殖生产领域，同时也在其他细分市场（肉鸡，蛋鸡，猪，水生动物）和新的市场区域（已在美国完成产品注册，并在 2019 年下半年开始正式销售）中保持着不断增长的市场份额。相关产品的注册已在中国农业部通过，预计将于 2020 年在中国市场销售。肠道健康类产品肠道健康类产品 与诺维信共同开发的益生菌产品安泰来，是家禽抗生素生长促进剂的有效替代品。在逐渐减少抗生素使用的宏观背景下，“肠道健康”相关领域前景光明，公司预计未来
44、几年该产品的销售2019 年年度报告 第 15 页，共 206 页 将稳定增长。在肠道平衡性和完整性上，健肠宝丁酸盐和艾派施植物提取物更好的补充了安迪苏现有产品线。同时，致力于帮助养殖户以更可持续的方式生产家禽和猪(减少抗生素的使用，提高动物健康水平)的各项研发工作也在积极进行中。4)水产产品水产产品 该系列产品为鱼和虾的养殖提供创新营养健康解决方案。亚洲水产饲料的市场规模（饲料和饲料添加剂市场）为 280 亿美元，占世界市场的 70，是发展主营业务的巨大机会。5)适口性产品适口性产品 安迪苏持续开发和推广收购纽蔼迪公司所带来的产品，其中包括适口性产品。该系列产品可刺激提高采食量，从而加强动物
45、的生长和健康水平（猪、反刍动物、马）。2019 年非洲猪瘟在中国的爆发，对该系列产品的业务发展造成了负面影响。该流行病降低了猪类养殖的需求，为扩大销售范围，其在新领域（奶牛和小牛）中的使用已在积极探索中。6)霉菌毒素霉菌毒素管理管理产品产品 该系列产品可减轻霉菌毒素对健康、繁殖和生产性能方面的不利影响（所有动物物种）。7)饲料饲料保鲜类产品保鲜类产品 该系列产品能有助于抑制霉菌和细菌病原体的生长，可充当谷物防腐剂，从而可以更好地利用饲料资源。2.覆盖全球的生产及销售网络覆盖全球的生产及销售网络 根据各地区客户的分布情况，安迪苏已相应建立了高效便捷的本地供应链系统。安迪苏的生产网络分布于欧洲、美
46、国以及中国。在主要的市场区域，安迪苏授权一些特许加工制造商来生产一些特定的产品。这些工厂通过直销或分销网络，向全世界的客户供应产品。安迪苏的产品从工厂直接供货给客户或运往各区域仓库。以中国市场为例，为确保产品按时安全地送达全国各地的客户，安迪苏在南京建立了一个多功能供应链中转中心，亦根据客户聚集情况在全国各地建立了 10 个区域分销仓储中心。同时，该网络也可确保安迪苏在中国生产的产品从中国出口至世界各个国家和地区。另外，安迪苏在上海设立了仓库，专门用于储存从中国采购的各类产品，并从这里转运至全球客户或其它各区域仓库。安迪苏的销售团队则适时地在全球增设销售子公司或办事处。安迪苏将根据新兴市场发展
47、的需要，逐步建立和完善当地的销售组织。例如，安迪苏分别于 2016 年，2017 年和 2018 年在印度，马来西亚和迪拜设立新的销售子公司。随着与纽蔼迪的整合，集团将依赖纽霭迪在意大利、西班牙、波兰和希腊的子公司进一步扩充销售网络。在 2020 年初，安迪苏在土耳其完成建立了一个新的子公司，以便我们的团队能更好地为当地市场提供产品和服务。除了安迪苏自身的销售力量外，安迪苏还与一些遍布于世界各地的销售代理机构和分销商建立了长期紧密合作关系，以便更好地服务于当地市场和客户。2018年安迪苏已经通过中国化工电商平台完成了电子商务网站的开发工作。该平台对客户订购流程实现全流程数字化，方便客户在线下单
48、、付款和收货，跟踪全过程。特别是在2020年初COVID-19疫情的情况下，数字化平台便为安迪苏有效响应市场及客户需求发挥了重要作用。通过电商平台为客户提供更精准、及时、优质、创新的高价值服务，安迪苏巩固了客户关系，开拓了新的市场，并将通过不断提升电商工作水平，努力保持行业内领跑位置。同时，公司想强调的是，除了加强区域销售网络外，安迪苏自 2018 年起，着力实施全球大客户战略，以更好地服务那些在其各个地区均有业务开展的全球重点大客户。公司已为每个大客户任命其专属的大客户经理。3.专业全面的饲料解决方案专业全面的饲料解决方案 2019 年年度报告 第 16 页，共 206 页 得益于安迪苏的品
49、牌知名度、稳定的产品质量、有竞争力的产品价格和丰富的产品组合，大多数主要客户均选择从安迪苏采购一揽子产品。安迪苏拥有悠久的行业历史，领先的行业地位和卓越的技术创新和产品研发能力，正因如此，安迪苏得以开展以解决客户痛点为目标的各项科学研究。为了更好地开发饲料解决方案组合，安迪苏整合了纽蔼迪的产品组合，为客户提供新的可能性。新近推出的 3A 解决方案，通过整合安泰来益生菌，健肠宝丁酸盐和艾派施植物提取物三种产品来进一步改善家畜肠道健康和生产性能的水平。同时通过组织客户培训，探索霉菌毒素污染、肠道健康和在养殖过程减少抗生素使用的各项预防措施相关的全方位、一体化客户解决方案。为了进一步巩固客户关系并提
50、升差异化竞争优势，公司设立了创新实验室，致力于搜索和整合颠覆性技术、产品和服务提高客户的生产效率、可持续性发展能力和动物健康水平。4.卓越领先的市场开拓能力卓越领先的市场开拓能力 安迪苏成功抓住了由新兴经济体动物蛋白质需求上升、家禽养殖工业化等带来的动物营养添加剂需求快速增加的机会，持续拓展业务。随着新兴经济体国家人口增长、人均收入提高、饮食结构变化，动物蛋白质需求量将持续增长。安迪苏产品可以促进动物新陈代谢改善健康状况，提高饲养效率。人口增长、人均收入水平提高以及土地和水资源更高效利用的需求为安迪苏核心业务的美好未来提供了坚实基础。安迪苏将通过践行双支柱战略：即继续保持其在蛋氨酸市场的领先地
