1、2020 年年度报告 1/199 公司代码：600481 公司简称：双良节能 双良节能系统股份有限公司双良节能系统股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/199 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡
2、会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人缪文彬缪文彬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马学军马学军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）马学军马学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司七届四次董事会会议通过的2020年度利润分配的预案，2020年度母公司实现
3、净利润156,483,116.90元，按2020年度母公司净利润的10%提取法定盈余公积15,648,311.69元，加母公司年初未分配利润238,955,481.17元，扣除已派发2019年度现金股利195,875,496.96元，公司股权激励第二期未解锁回购注销，前期分红回冲832,800.00元，截止2020年12月31日，母公司可供股东分配的利润为184,747,589.42元；截止2020年12月31日，公司合并未分配利润152,683,180.78元。公司拟以截止2020年利润分配股权登记日的股份数为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.20元（含税）。公司本年度不送红股,不进
4、行资本公积转增股本。如本事项披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予股份回购注销等事项致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。本预案需提交公司股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违
5、反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 3/199 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司暂不存在对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险，公司已在本报告第四节经营讨论与分析披露了公司面对的风险因素及采取的应对措施。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/199 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务
6、概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 2020 年年度报告 5/199 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告
7、书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 双良节能、公司、本公司 指 双良节能系统股份有限公司 溴化锂制冷机/溴冷机 指 以热能为动力源，以水为制冷剂，以溴化锂溶液为吸收剂，制取冷源水的设备 热泵/溴化锂吸收式热泵 指 是一种利用低品位热源，实现将热量从低温热源提升为高温热源的循环系统，是回收利用低品位热能的有效装置，具有节约能源、保护环境的双重作用 空冷器 指 用空气冷却的热交换器的简称，是利用空气对工艺流体进行冷却（冷凝）的大型工业用热交换设备 高效换热器/换热器 指 将热流体的部分热量传递给冷流体的设备，公司生产的高效换热器主要是大型压缩机级间冷却器、后冷却器和再生加热
8、器 多晶硅还原炉 指 改良西门子法生产多晶硅工艺流程中使用的核心设备，将三氯氢硅、氢气等原料通过在炉内进行一系列化学反应生成多晶硅棒 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 双良节能系统股份有限公司 公司的中文简称 双良节能 公司的外文名称 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Shuangliang Eco-Energy 公司的法定代表人 缪文彬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王磊 联系地址 江苏省江阴市利港镇 电话 0510-8663235
9、8 传真 0510-86630191-481 2020 年年度报告 6/199 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省江阴市利港镇 公司注册地址的邮政编码 214444 公司办公地址 江苏省江阴市利港镇西利路88号 公司办公地址的邮政编码 214444 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 双良节能系统股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票
10、简称 A股 上海证券交易所 双良节能 600481 双良股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 杨林、王福丽 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 2,071,563,445.68 2,527,340,373.83 -18.03 2,505,072,192.00 归属于上市公司股东的净利润
11、 137,418,566.98 206,778,581.39-33.54 251,832,770.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 101,067,777.67 177,310,307.60-43.00 225,499,204.30 经营活动产生的现金334,183,800.25 274,776,582.80 21.62 297,797,050.83 2020 年年度报告 7/199 流量净额 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,198,434,309.10 2,279,249,345.18 -3.55 2,2
12、48,843,067.44 总资产 4,108,927,604.11 3,855,736,243.68 6.57 3,888,642,138.03 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.0843 0.1258-32.99 0.1549 稀释每股收益（元股）0.0843 0.1258-32.99 0.1549 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0620 0.1077-42.43 0.1387 加权平均净资产收益率（%）6.12 9.23 减少3.11个百分点 11.68 扣除非经常性损益后的加
13、权平均净资产收益率（%）4.50 7.91 减少3.41个百分点 10.46 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净
14、资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 219,933,922.53 518,487,095.27 485,347,339.77 847,795,088.11 归属于上市公司股东的净利润-27,701,795.54 45,671,747.30 37,222,312.32 82,226,302.90 归属于上市公司股东的扣除非经-20,511,
15、546.55 33,588,801.31 21,619,370.53 66,371,152.38 2020 年年度报告 8/199 常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-256,730,840.54 99,901,578.85 64,763,270.22 426,249,791.72 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-1,273,314.84 其中：处置固定资产净损益-1
16、,273,314.84元-1,197,730.36-584,357.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,359,685.43 4,828,899.90 6,386,799.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企
17、业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2020 年年度报告 9/199 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 20,715,804.02 13,335,792.93 6,872,145.17 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款
18、取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,057,486.78 18,094,124.70 18,377,903.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,653.30 少数股东权益影响额-20,606.36 -240,545.08 2,586.18 所得税影响额-6,500,919.02 -5,352,268.30 -4,721,510.76 合计 36,350,789.31 29,468,273.79 26,
19、333,566.37 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 8,000,797.64 10,421,598.66 2,420,801.02 20,715,804.02 应收款项融资 239,255,907.01 212,471,471.10-26,784,435.91 其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00 合计 277,256,704.65 252,893,069.76-24,363,634.89 20,715,804.0
20、2 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 10/199 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司目前主要业务分为 1、节能节水系统，包括：溴化锂冷热机组、电制冷机组、换热器、空冷器系统等；2、新能源系统，包括多晶硅还原炉及其模块等。经营模式：公司国内市场主要采用直销的方式进行销售，即通过市场招投标方式或议价获取订单，并采用订单式生产，根据客户不同需求进行产品设计和采购原材料，同时也部分采用了EPC总包和EMC合同能源管理等方式。国外市场主要采用代理和招投标方
21、式进行销售。公司目前已对具有自主知识产权的核心技术、软硬件产品等进行系统集成，推进智慧能源管理解决方案，开展在产品和商业领域的数字化变革，完成从专业设备制造商到综合能源服务提供商的转变。公司主营业务涉及行业为节能设备制造以及光伏新能源产业，对于报告期内公司行业情况，公司在本报告“经营情况的讨论与分析”中进行了详细论述，请详见本报告第四节。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）行业地位优势：公司拥有完整的综合能源服务产业链，为客户提供节能领域包括设计、制
22、造、安装调试、智慧运维等在内的一揽子综合解决方案服务，量身定制解决方案满足客户个性化需求。公司建立了健全的国内外立体营销体系，溴化锂冷热机组、空分压缩机级间冷却器、钢结构间接空冷塔、多晶硅还原炉系统始终在行业内占据领先地位，保持了优异的市场占有率。公司四年两夺我国工业领域最高奖项“中国工业大奖”，溴冷机和空冷塔产品荣获制造业单项冠军，拥有江苏省唯一国家服务型制造示范企业殊荣，入选江苏省“自主工业品牌五十强”，完成了多项政府项目申报，成为节能低碳行业的标杆。（二）规模优势：公司拥有世界领先的溴化锂吸收式冷（温）水机组研发制造基地、空冷钢结构塔研发制造基地，以及多晶硅还原炉制造基地。公司拥有溴冷机
23、行业国家认定全性能测试台、空冷行业领先的环境实验室、大型 1000MW 级空冷岛单元热态试验装置。公司制造交付过世界上单机制热量最大的补燃型溴化锂大温差换热机组、业内单体制热量排前列的电站冷凝热回收热泵机组、大型联合循环电站空冷项目西门子埃及联合循环空冷岛、百万级大型全钢结构空冷塔项目国电双维电厂间冷项目、全球单体领先炉型的多晶硅还原炉等，具备显著规模优势。（三）技术优势：公司从事真空换热技术研发和产品销售超过三十年，专利申请数量超过 600 项，主编和参编了蒸汽和热水型溴化锂吸收式冷水机组、钢结构间接空冷塔塔体施工质量验收规范、钢结构间冷塔技术规范等一系列国家、行业和企业标准。公司依托于博士
24、后科研工作站、国家级企业技术中心和技术部组成的三级研发创新体系，积极关注能源领域的新技术，并与中科院工程热物理所、麻省理工学院、上海交通大学、同济大学、哈尔滨工业大学、西安交通大学等著名学府及科研院所建立密切合作关系。（四）客户优势：公司始终秉持以客户为中心，持续为客户提供优质的产品和服务，与众多世界五百强及中国五百强企业建立了良好的客户关系。公司还获得了“贵州茅台 2020 年度优秀供应商奖”、“西门子能源产品供应商质量奖”等荣誉，在电力、钢铁、煤化工、多晶硅、纺织、白酒、医院、机场等各类工业和民用领域的客户中具有良好的口碑。同时，公司不断推进大客户平台战略，深度挖掘客户细分市场，具备了相当
25、的客户资源优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告年度，国内外经济形势错综复杂,中美贸易摩擦升级，突如袭来的新冠肺炎疫情对公司的正常生产经营造成了较大不利影响。产能恢复较同期滞后，当年度合同项目工期延后导致公司当期收入确认相应减少。艰难方显勇毅，公司迅速反应成立疫情防控小组，持续督导企业及员工做2020 年年度报告 11/199 好疫情防控工作，确保了海内外订单的生产发货，有效抗疫的同时承担了社会责任，并逆势取得了高质量的订单。报告期内，公司共实现营业收入 207,156.34 万元，同比下降 18.03%，实现净利润13,5
26、63.71 万元，同比下降 36.78%。2021 年度，随着新冠疫情影响减弱，国家正在全面构建“以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”的新发展格局，在“碳中和、碳达峰”的宏伟发展目标下，公司节能节水系统、光伏新能源装备均迎来了巨大的发展机遇，加之下游客户持续复苏，对公司产品及服务的需求快速增加，往期订单收入确认叠加新增订单的交付，公司盈利能力将有显著提升。1、节能节水系统业务稳中有新 报告期内，公司节能节水业务整体平稳，但客户订单因新冠疫情等因素确认时间变更、交付时间推迟，导致业绩暂时下滑。其中，溴冷机（热泵）业务以余热利用、节能减排为核心技术方案和经营主线，围绕中央空调市场、供热市场
27、、石化市场、煤化市场、生化市场、循环水市场六大行业开展业务，共实现营业收入 85,299.18 万元。公司溴冷机（热泵）业务在报告期内斩获多个示范性项目，包括全球制热量最大的大温差中继能源站项目“石家庄环网供热中继能源站项目”，为公司后续市场开拓打开新空间。面对全球疫情公司积极转变思路，拓展海外新的营销渠道，拿下瑞士宜家、印尼金光纸业、德国思爱普等订单，持续发力国际市场。换热器业务立足稳定增长的空分业务，维持第一位的市场份额，延伸了节能改造、设备更换市场，并同时拓展了石化、多晶硅、半导体等其他市场新领域，换热器业务板块共实现营业收入 25,755.43 万元。报告期内，公司中标了中东石化公司制
28、甲醇装置现场换热器管束节能改造订单，打开了中东石化换热器市场，与美国 AP 签订了关于中国台湾台积电保护气的燃气型汽化器项目，再次成功拓展空分以外的新领域。报告期内，公司空冷业务实现营业收入 72,164.19 万元。公司空冷业务（江苏双良冷却系统有限公司）充分发挥现有钢塔的技术和经验优势，获得客户的高度认可，年度内订单金额创历史新高，并在电力、煤化工等领域维持着第一位的市场占有率，公司还持续获得了港澳台地区项目订单，并积极拓展俄罗斯、韩国、新加坡等国家的空冷市场。报告期内公司获得山东国林、中韩石化（武汉）等新项目，为后期循环水冷却、消雾新市场奠定了基础。2020 年年度报告 12/199 2
29、、智慧能源管理与服务系统转型行稳致远 智慧能源公司作为公司合同能源管理、智慧能源业务的实施主体，以政府、医院、机场三个板块作为突破口，获得了宜兴文化中心、无锡红豆财富广场、青州市政府等有价值的项目。服务分公司加速新业务落地，在保障维保、配件更新、中央空调清洗等传统业务稳定贡献收入的同时，以“安全、舒适、健康、节能、环保”为理念，年内拿下了最大单体服务业务上海浦东国际机场一号能源中心及商业街设备设施智慧运维项目。工程公司作为公司工业系统集成的主力军，凭借多套溴化锂和其他工艺结合的复合型工艺包，为客户提供“节能、节水、环保、增产、增效”的全方位解决方案。公司拓宽工艺应用领域，对江河水进行制冷回用实
30、现综合节水率90%以上，助力公司摘取贵州茅台新老厂区两期改造项目，为公司拓展白酒、食品饮料等细分市场打下坚实基础。此外，公司还密切关注碳捕捉领域机会并配合相关设计院参与了二氧化碳捕捉工艺包的设计，工艺包集成公司高效节能节水设备可以有效降低二氧化碳捕捉的能耗及水耗。3、光伏新能源业务快速爆发 报告期内，光伏新能源业务（江苏双良新能源装备有限公司）实现营业收入约 17,000.00 万元。随着光伏行业平价上网进程加速，下游装机需求回暖，龙头硅料企业纷纷上马扩产项目，公司的多晶硅还原炉系统（占据市场份额首位），将会首先受益。公司近三年来累计为行业各家硅料企业提供三百多台大型高效还原炉，报告期内公司还
31、为通威股份旗下的四川永祥交付业内首台60 对棒还原炉，用于生产高品质多晶硅。近三年公司多晶硅还原炉确认的收入总和近 7.8 亿元，有力推动了国内硅料生产企业的工艺变革和产品质量提升。针对这一次的扩产浪潮，公司将为行2020 年年度报告 13/199 业提供更高端、高效的还原炉及其模块，公司的溴冷机、空冷系统、换热器等产品也将快速切入多晶硅行业。4、匠心汇聚，技术创新增动能 公司一直保持高度的忧患意识，从未停下技术创新研发的脚步，坚持创新驱动增长。报告期内，公司进一步深化研究院、技术中心、技术部三级技术与产品研发创新体系，取得了丰硕的成果：溴冷机事业部进行了大温升余热深度利用直接产生蒸汽型变效二
32、类热泵，通过流程优化、结构调整等降低了成本并提高了机组性能；换热器事业部秉持匠人精神开发了内孔深孔焊工艺，并开发了燃气型汽化器系统以及双管式安全性换热器产品；冷却系统公司完成循环水冷却及消雾技术大口径换热管束的试验和开发。工程公司持续开发差异化工艺包提升竞争力，报告期内完成了乙二醇行业的能源平衡及热耦合系统、锰硅生产装置副产煤气内燃机发电及余热综合利用系统等工艺包开发和应用；智慧能源管理方面，瞄准建筑节能开发了“数字化高效机房”和“空调系统及主要设备能效评价手册”，此外还完成了多项智能硬件和算法。新能源业务板块方面继续引领多晶硅行业还原系统大型化方向，完成了电子级多晶硅还原炉的开发和技术储备。
33、公司还成立合资公司进入大尺寸单晶炉设备领域，延伸了在光伏产业链的布局。公司将积极面对后疫情时代的经济环境，全面提升公司生产管理的数字化和智能化程度，牢牢把握“碳中和”政策机遇，紧抓工业与公建节能减排、大尺寸单晶炉和单晶硅片等领域的增长机会。公司的研发体系也将继续在 VOCs 治理、储热技术、节能技术、智慧化能源管理技术等方向进行布局，为公司保驾护航。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现营业收入 207,156.34 万元，同比下降 18.03%，实现净利润 13,563.71万元，同比下降 36.78%。归属于母公司股东的净利润 13,741.86 万元。20
34、20 年度本公司净资产收益率为 6.12%，基本每股收益为 0.0843 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,071,563,445.68 2,527,340,373.83 -18.03 营业成本 1,460,709,783.56 1,798,268,895.75 -18.77 销售费用 211,284,063.62 250,891,019.82-15.79 管理费用 126,304,545.88 128,210,828.51-1.4
35、9 研发费用 86,480,258.88 102,956,555.54-16.00 财务费用 13,100,185.58 8,096,570.99 61.80 经营活动产生的现金流量净额 334,183,800.25 274,776,582.80 21.62 投资活动产生的现金流量净额 41,927,383.08-6,522.23 642,938.16 筹资活动产生的现金流量净额-215,487,728.77-275,576,991.68 21.80 2020 年年度报告 14/199 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 见下表：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分
36、、分产品产品、分地区、分地区、分模式、分模式情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机械 1,832,187,933.57 1,294,855,903.92 29.33-12.33-13.97 增加 1.01 个百分点 其他 176,761,536.96 118,924,308.24 32.72-50.49-49.17 减少 2.89 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%
37、）溴冷机 852,991,772.15 588,400,580.91 31.02 5.71 14.75 增加 1.18 个百分点 空冷器 257,554,252.07 179,480,695.65 30.31-7.86-8.81 增加 3.77 个百分点 换热器 721,641,909.35 526,974,627.36 26.98-28.08-33.75 增加 0.91 个百分点 多晶硅还原炉及其他 176,761,536.96 118,924,308.24 32.72-50.49-49.17 减少 2.89 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上
38、年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 1,796,553,548.55 1,291,575,244.34 28.11-18.19-19.37 减少 2.51 个百分点 外销 212,395,921.98 122,204,967.82 42.46-15.29-10.85 增加 18.84 个百分点 主营业务分模式情况 分模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营 业 成本 比 上年 增 减（%）毛利率比上年增减（%）产品销 售业务 883,826,674.86 591,337,493.97 33.1-32.5-30.1-2.2 EPC/EMC转 型
39、 业1,125,122,795.67 822,442,718.20 26.9-1.1-7.9 5.4 2020 年年度报告 15/199 务（注）主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 注：转型业务包括：工程公司 EPC、空冷器 EPC、合同能源管理、新能源 EPC。不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）溴冷机 台套 485 452.00 135.00-4.7-11.4 32.4 空冷器 台套 421 389.00 96.00-3.9-0.5 50.0
40、换热器 台套 7,113 5,515.00 1,741.00-12.9-45.4 1,117.5 产销量情况说明 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机械 钢、铜、铝 523,714,563.91 40.45%651,881,331.24 43.31-19.66 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 溴冷机 钢、铜
41、203,884,862.08 34.65 178,251,460.73 34.76 14.38 空冷器 钢、铜 76,240,986.20 42.48 95,570,944.81 48.56-20.23 换热器 钢、铝 243,588,715.63 46.22 378,058,925.70 47.53-35.57 成本分析其他情况说明 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 59,145.30 万元，占年度销售总额 28.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 9,672.57 万元，占年度销售总额 4.67%。前五
42、名供应商采购额 37,727.14 万元，占年度采购总额 30.78%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2020 年年度报告 16/199 其他说明 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 211,284,063.62 250,891,019.82-15.79 管理费用 126,304,545.88 128,210,828.51-1.49 研发费用 86,480,258.88 102,956,555.54-16.00 财务费用 13,100,185.58 8,096,570.99 61.80 4.4.研发投
43、入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 86,480,258.88 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 86,480,258.88 研发投入总额占营业收入比例（%）4.17%公司研发人员的数量 204 研发人员数量占公司总人数的比例（%）13%研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 334,183,800.25 274,776,582.80 21.62%投资活动产生的现金流量净额 41
44、,927,383.08-6,522.23 642938.16%筹资活动产生的现金流量净额-215,487,728.77-275,576,991.68 21.80%投资活动产生的现金流量净额变动主要系本期收回股权转让款及收回投资款等所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产上期期末数 上期期末数占总资产本期期末金额较上期期末变情况说明 2020 年年度报告 17/199 的比例（%）的比例（%）动比
45、例（%）交易性金融资产 10,421,598.66 0.25%8,000,797.64 0.21%30.26%主要系本期购买套保所致。应收票据 15,332,716.15 0.37%6,836,235.87 0.18%124.29%主要系本期收取商业承兑汇票所致。应收账款 743,761,529.56 18.10%1,150,504,981.40 29.84%-35.35%主要系本期执行新收入准则，重分类至合同资产所致。预付款项 130,990,136.82 3.19%72,906,323.17 1.89%79.67%主要系本期新项目投产，预付材料款增加所致。存货 443,420,459.64
46、 10.79%255,106,585.93 6.62%73.82%主要系个别 EPC 项目周期较长及新项目投产所致。合同资产 333,414,909.40 8.11%0.00%主要系本期执行新收入准则，应收账款重分类所致。在建工程 7,202,788.98 0.18%33,324,222.84 0.86%-78.39%主要系本期合同能源管理项目完工结转所致。长期待摊费用 1,413,430.58 0.03%2,221,707.19 0.06%-36.38%主要系本期软件费摊销所致。预收款项 0.00%315,311,334.25 8.18%-100.00%主要系本期执行新收入准则，重分类至合同
47、负债所致。合同负债 505,571,240.39 12.30%0.00%主要系本期执行新收入准则，预收款项重分类所致。应付职工薪酬 75,093,693.54 1.83%46,850,113.50 1.22%60.28%主要系本期疫情导致后期生产增加，结算增加及年终奖等所致。应交税费 90,804,442.82 2.21%68,468,260.50 1.78%32.62%主要系年末应交企业所得税较上年末增加及企业分立税率差导致的企业所得税增加等所致。其他应付款 54,800,793.55 1.33%86,334,205.76 2.24%-36.52%主要系本期限制性股票回购义务回冲、卡莱瑞福仲
48、裁债权债务对抵等所致。其他流动负债 88,627,826.33 2.16%46,494,225.41 1.21%90.62%主要系本期执行新收入准则，预收款项中税金部分重分类所致。库存股 8,683,200.00 0.21%18,576,000.00 0.48%-53.26%主要系本期股权激励未解锁，股份回购对应回冲所致。其他综合收益-2,819,843.36-0.07%-562,731.52 -0.01%-401.10%主要系汇率变动所致。其他说明 不适用 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2020 年年度报告 18/199 3.3.其他说明其他
49、说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见三.（一）2020 年年度报告 19/199 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 见下文。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (1)公司为优化资源配置和适应未来空气冷却业务发展的需要,新设全资子公司江苏双良冷却系统有限公司，详见公司于上海证券交易所网站刊登的双良节能系统股份有限公司七届董事会 2019年第三次临时会议决议公告（公告编号：2019-034）及双良节能系统股份有限公司关于投资设立全资子公司的公告（公告编号：2019-0
50、35）。作为出资公司拟将目前与空冷器事业部相关的资产及负债划转至该全资子公司。2020 年 1 月，江苏双良冷却系统有限公司工商设立完成。(2)子公司江阴双良智慧能源管理有限公司于 2020 年 3 月投资设立江阴双良纳米环保科技有限公司，注册于江阴市利港街道西利路 88 号，注册资本为 1,000.00 万元，实收资本为 0.00 万元。(3)子公司江苏双良节能投资有限公司于 2020 年 9 月投资设立江苏双良硅材料科技有限公司，注册于江阴市申港街道港城大道 988-20 号，注册资本为 4,285.71 万元，实收资本为 1,860.00 万元。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投
