1、2019 年年度报告 1/167 公司代码：600330 公司简称：天通股份 天通控股股份有限公司天通控股股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/167 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公公司司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事
2、务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人潘建清潘建清、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张桂宝张桂宝及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）许伟许伟声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司 2019 年度母公司实现净利润-10,809,
3、95.81 元，根据公司法和公司章程的有关规定，2019 年度不提取法定盈余公积金，加上年初结余未分配利润 92,488,466.72 元，母公司累计可供股东分配的利润为81,678,670.91 元。截至 2019 年 12 月 31 日，母公司资本公积金为 2,463,651,322.31 元。公司董事会提议：以公司总股本996,565,730股扣减不参与利润分配的回购股份13,768,519股，即982,797,211股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金49,139,860.55元（含税），剩余未分配利润32,538,810.36元结转下一年度分配。2
4、019年度不进行资本公积金转增股本和送红股。上述议案尚需提交公司2019年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面对的风险，敬请查阅本年度报告“经营情况讨论与分析”章节中“可能
5、面对的风险”描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.50 第十节第十节 公司债券相关
6、情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2019 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、天通股份 指 天通控股股份有限公司 天通精电 指 天通精电新科技有限公司 天通吉成 指 天通吉成机器技术有限公司 天通六安 指 天通（六安）新材料有限公司 天通银厦 指 天通银厦新材料有限公司 天通新环境 指 天通新环境技术有限公司 天通日进 指 天通
7、日进精密技术有限公司 湖南新天力 指 湖南新天力科技有限公司 天通精美 指 天通精美科技有限公司 天通凯成 指 浙江凯成半导体材料有限公司，原天通凯成半导体材料有限公司 日进科技 指 海宁市日进科技有限公司 天通高新 指 天通高新集团有限公司 东方天力 指 海宁东方天力创新产业投资合伙企业（有限合伙）天通凯美微 指 天通凯美微电子有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币金额 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司
8、信息 公司的中文名称 天通控股股份有限公司 公司的中文简称 天通股份 公司的外文名称 TDG Holding co.,LTD 公司的外文名称缩写 TDG 公司的法定代表人 潘建清 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑晓彬 吴建美 联系地址 浙江省海宁经济开发区双联路129号 浙江省海宁经济开发区双联路129号 电话 0573-80701330 0573-80701330 传真 0573-80701300 0573-80701300 电子信箱 2019 年年度报告 5/167 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海宁市盐官镇建设路1号 公司注册
9、地址的邮政编码 314412 公司办公地址 浙江省海宁经济开发区双联路129号 公司办公地址的邮政编码 314400 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天通股份 600330 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计 师 事 务 所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公
10、地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 签字会计师姓名 黄加才、牟峥 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东方花旗证券有限公司 办公地址 上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 层 签字的保荐代表人姓名 彭果、肖斯峻 持续督导的期间 2014 年 3 月至 2020 年 4 月 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 2,779,942,961.87 2,610,217,314.2
11、1 6.50 2,179,361,017.68 归属于上市公司股东的净利润 162,417,496.13 283,546,469.38-42.72 156,863,991.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 57,849,878.70 224,829,617.68-74.27 118,585,288.16 经营活动产生的现金流量净额-90,664,681.69 92,324,748.88-198.20 149,542,039.07 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股4,066,829,256.54 3,826,675,429.
12、69 6.28 3,727,373,789.63 2019 年年度报告 6/167 东的净资产 总资产 6,718,507,718.34 5,939,270,633.59 13.12 5,455,605,679.96 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.165 0.285-42.11 0.157 稀释每股收益（元股）0.165 0.285-42.11 0.157 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.059 0.226-73.89 0.119 加权平均净资产收益率（%）4.13 7.47 减少
13、3.34个百分点 4.26 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.47 5.92 减少4.45个百分点 3.22 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于
14、上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 534,363,810.31 646,391,065.46 716,219,984.49 882,968,101.61 归属于上市公司股东的净利润 82,635,548.09 32,660,796.33 31,408,526.31 15,712,625.4
15、0 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,054,255.94 20,357,328.94 17,123,735.88-20,685,442.06 经营活动产生的现金流量净额-134,152,252.22 31,685,975.94-22,681,507.64 34,483,102.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2019 年年度报告 7/167 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 66,74
16、3,945.49 22,908,722.47-868,683.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 53,605,058.62 46,169,103.68 33,728,584.52 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 894,505.90 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
17、融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,123,281.27 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 9,244,412.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,085,277.01 -1,515,143.06-1,883,633.39 少数股东权益影响额-113,526.68 -460,323.59 420.00 所得税影响额-15,705,864.26 -9,280,013.70-1,942,396.79 合计 104,567,617.43 58,716,851.70 38,278,703.19 十一、十
18、一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 54,802,733.37 100,499,965.97 45,697,232.60 其他权益工具投资 352,464,690.82 527,423,065.95 174,958,375.13 其他非流动金融资产 10,000,000.00 10,000,000.00 合计 407,267,424.19 637,923,031.92 230,655,607.73 2019 年年度报告 8/167 十二、十二、其他其他 适用 不适用
19、第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事电子材料（包含磁性材料与部品，蓝宝石晶体材料、压电晶体材料等晶体材料）的研发、制造和销售，高端专用装备的研发、制造和销售。情况说明如下：（一）（一）主要业务主要业务 1、电子材料（1）磁性材料与部品 主要从事软磁材料和磁心的研发、生产和销售。产品包括锰锌铁氧体材料及磁心、镍锌铁氧体材料及金属软磁材料及制品、满足 NFC 和 Qi 标准以及 AIRFUEL 的无线充电用磁片等。产品广泛应用于汽车电子、云端服务器、通讯、消费类电子、计
20、算机及外部设备、新能源工业以及航空航天等领域。全资子公司天通精电依托公司在软磁行业拥有的全球领先优势，基于在材料研发、核心工艺与关键装备方面的积累和优势，通过产业垂直整合服务于材料产业长期发展需要，为全球客户提供集电子产品设计、制造、采购和物流管理为一体的完整解决方案。主要业务为通信系统、工业控制、视频安防、车载电子、云计算、云储存、物联网等领域产品提供代工制造服务。（2）蓝宝石晶体材料 主要从事蓝宝石晶体材料、蓝宝石相关制品的研发、生产和销售。产品包括 2 至 8 英寸蓝宝石晶棒和衬底片，以及各种光学应用产品。产品广泛应用于 LED 照明、新型显示、智能手机和智能穿戴设备、特种光学、安防、航
21、空航天等领域。（3）压电晶体材料 主要从事新型压电铌酸锂（LN）、钽酸锂（LT）晶体材料的研发、生产和销售。产品包括铌酸锂、钽酸锂晶棒，铌酸锂、钽酸锂晶片（主要分为：普通白片和低静电黑化晶片）。产品具有优异的压电、非线性光学、电光、热释电及光折变等性能，可用来制作各种功能器件，诸如：声表面波器件、红外探测器、高频宽带滤波器、高频换能器。产品广泛应用于移动通信、雷达、北斗导航、物联网及消费类电子等领域。2、高端专用装备 主要从事高端专用装备的研发、制造、销售和服务，产品包括：粉体材料专用设备，主要从事电子材料成型、加工和烧结设备的研发、制造、销售与服务。产品包括粉末成型及智能制造设备、可转位刀片
22、周边磨床、各种粉体材料烧结及专业制造等设备，产品广泛应用于磁性材料、汽车、硬质合金和氮化硼刀具、锂电池、环保等领域。晶体材料专用设备，主要从事晶体材料生长与加工设备的研发、制造、销售与服务。晶体材料生长设备主要用于各种晶体的生长制备，如半导体单晶硅、光伏单晶硅、碳化硅晶体、蓝宝石晶体、压电晶体等，加工设备包括截断/取样一体机、滚圆/开槽一体机、开方机、研磨机、抛光机、倒角机、晶圆减薄机及自动化上下料和搬送设备等，产品广泛应用于半导体、光伏、蓝宝石和人工晶体等各种泛半导体材料领域。半导体显示专用设备，主要从事 TFT-LCD、AMOLED 显示面板制程相关生产工序设备的研发、制造、销售与服务。产
23、品包括模组段 COF/COP,FOF/FOP,T-FOF 绑定，Array 段打码、周边曝光及各制程段的在线搬送等设备，产品广泛应用于 TFT-LCD 和 OLED 等显示领域。（二）（二）经营模式经营模式 报告期内，公司的经营模式未发生变化。除部品业务采用外包制造模式外，其他都以直销为主。采取与客户直接签订销售合同或订单模式进行产品销售，按订单“以销定产”进行采购与生产，通过与客户签订的销售合同，安排生产计划，并按照协议要求及时保质保量供货，积极响应客户的需求。（三）（三）行业情况说明行业情况说明 1、电子材料（1）磁性材料与部品 2019 年年度报告 9/167 软磁材料是一类应用广泛的基
24、础功能磁性材料，包括 MnZn、NiZn、金属粉心等几类，性能优异，易于批量生产且成本较低，其中 MnZn 铁氧体的产量和用量最大。由于在高频上具有高磁导率、高电阻率、低损耗的特点，软磁铁氧体被广泛应用于通信、照明、消费类电子、汽车电子、新能源、工业、医疗等领域。中国已成为世界第一大软磁材料生产国，占世界产能 70%以上，但是大多数企业仍然在中低端产品上同质化竞争，2019 年由于受中美贸易争端影响，整体市场需求低迷，中低端产品竞争激烈，整体行业陷入产能过剩。但是下半年，受益于 5G、大数据、云计算、新能源、电动汽车、物联网等应用市场的发展，中高端市场进入快速发展通道，少数有技术优势、品牌影响
25、力强、质量有保证的行业头部企业受益较多，订单充足且利润较高。（2）蓝宝石晶体材料 蓝宝石晶体材料是现代工业重要的基础材料，具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性，强度大、硬度大、耐腐蚀，可在接近 2000 摄氏度高温下工作，在紫外、可见光、红外、微波波段均有良好的透过率，被广泛应用于各类消费类电子产品、智能穿戴设备、高强度激光、航空航天及大规模集成电路 SOI 和 SOS 等领域。目前，LED 芯片仍是蓝宝石主要应用市场，占据 80%的市场份额，2019 年受中美贸易争端影响，LED 芯片市场供过于求，芯片价格大幅下滑，蓝宝石产业受到较大冲击，预计 2020 年有望受益于 LED 芯片市场竞
26、争格局的改善和 Mini/Micro LED 的阶跃成长而恢复增长态势；受益于智能终端和安防市场的发展，蓝宝石在窗口和光学应用方面的发展在提速。蓝宝石行业经过去年的剧烈波动，整体行业洗牌在加速，从长期看有利于掌握核心技术、有规模优势的龙头企业。（3）压电晶体材料 压电晶体材料以钽酸锂和铌酸锂为主，钽酸锂和铌酸锂晶体具有优异的压电、热电、光电等性能，是十分重要的多功能晶体材料，是制造声表面波和声体波器件的重要材料，被广泛应用于智能手机及其他高端电子产品。根据“十三五”国家战略性新兴产业发展规划纲要，国家已明确把压电材料列入重点支持产业，且已被国民经济行业分类归类为电子专用材料制造中的电子半导体材
27、料，足可见该材料的国产化已成为产业发展的当务之急。随着通信技术的不断发展，声表器件片式化、小型化、高频化的步伐也得到加快，目前全球声表器件每年的需求约数百亿只，其中 90%使用了 LN、LT 晶体材料。在这一全球市场中，日本制造商占有 95%以上的份额，国产化缺口明显。受中美贸易争端、实体名单所带来的供应链本土化需求及 5G 终端内高频段、多频率、多器件应用趋势的影响，国内市场增长进入快车道。2、高端专用装备 机械制造、金属行业、工程机械、5G 通信等产业的迅猛发展，为粉末冶金行业带来了较大的发展机遇。我国已成为世界上装备制造大国,也是世界上刀具消费大国，硬质合金、CBN 和陶瓷刀片中高端可转
28、位刀片的需求也快速增长。受益于上述行业稳定的市场需求和 5G 通信业务的快速增长，粉末成形压机和可转位刀片周边磨床业务稳定上升。在国家及地方政府配套政策的支持下，我国新能源汽车实现了产业化和规模化的飞跃式发展。动力电池关键材料国产化进程加快，性能指标稳步改善，带动相关烧结设备的需求持续上升。随着全球光伏发电装机容量的不断提升，晶体生长设备尤其是单晶硅生长炉及智能化加工设备需求较好。此外中美贸易争端也促使半导体技术国产化进程加速。半导体晶体生长设备、切磨抛设备位于半导体产业链的上游，其国产化需求迫在眉睫，推动了国产设备替代的加速发展。平板显示器的主要下游市场发展非常稳健，智能手机、平板电视、液晶
29、显示器等电子产品的更新迭代，带动了平板显示器及相关产业的市场需求。国内平板显示产业建设投入持续且快速，为了扩大产能，面板厂商积极投资购买平板显示器生产设备建设新厂。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司通过坚持战略引领，补短板、强主业，不断创新发展，持续提升公司的核心竞争力：（一）电子材料 2019 年年度报告 10/167 1、技术研发优势 磁性材料方面，公司坚持科技创新、绿色发展的理念，已取得发明专利 33 项、实用专利 17项。依托三十多年的铁氧体
30、磁性材料研发和制造的技术积累，公司已拥有国家级企业技术中心、浙江省新型信息材料技术研究重点实验室、浙江省重点企业研究院等多个研发创新平台。同时，公司还搭建了行业领先的软磁铁氧体和金属磁粉心的设计技术平台、工艺技术平台、检测技术平台等，并与国内著名高校及国际顶尖公司进行了长期的产学研合作研究，保证公司材料技术研发的领跑地位。蓝宝石材料方面，公司在蓝宝石长晶技术方面已取得发明专利 2 项、实用新型专利 21 项，特别是独特的 C 向长晶工艺在衬底产品方面具有技术和产量优势。公司经过多年的技术研发和产业化布局，在 4-6 英寸双抛片应用方面已处于行业领先地位。压电晶体材料方面，公司已取得发明专利4项
31、，并成功研发并量产6英寸声表级的钽酸锂（LT）和铌酸锂（LN）晶体和黑化抛光晶片产品，打破了国外垄断，填补了国内空白，实现技术的自主可控。随着晶片大尺寸化和超薄化的发展趋势，公司在 6 英寸及以上规格晶片的开发和工艺技术水平方面，将依托强大的技术研发能力和设备自制的保障能力，使得产品品质和性能达到行业先进水平。2、成本和规模优势 公司根据各类电子材料的工艺特点，自行设计制造了多种专用的自动化装备并于 2019 年度投入运行。其中磁性材料生产智能化产线的成功投产，改变了软磁铁氧体行业的传统生产理念，生产过程实现了高度自动化、清洁化和信息化，显著提升了产品品质，推动了生产效率的进一步提高，使生产制
32、造成本较大幅度下降，从整体上提升了产品的品质和价格竞争力。3、人才优势 公司持续多年的人才引进和大学生培养机制，形成了较为完备的人才队伍。一方面，公司在具备资深管理经验的高层管理团队的支持下，搭建老中青层次分明、优势互补的人才梯队；另一方面，大胆启用新人，特别是关键的技术和管理岗位，让兼具专业技术水平和创新精神的年轻人担当重任。这样的人才梯队和格局有助于保证公司的长期、稳定的发展。4、管理优势 公司以智能化生产线投产为契机，通过升级和重构 ERP 系统，进一步推动了信息化进程，提升了管理过程的可靠性，将规范化管理和标准化作业渗透到各流程中。（二）高端专用装备 1、技术创新能力 报告期内，天通吉
33、成、天通日进和湖南新天力均被认定为高新技术企业。公司“38 米新型氮气保护双推板窑”荣获湖南省首台（套）重大技术装备认定及奖励项目；“CPG360 可转位刀片磨削中心”获得浙江省优秀工业新产品“一等奖”，同时获得了“浙江精品制造”产品称号；“SC120 蓝宝石晶体生长炉”顺利通过浙江省重点高新技术产品开发项目验收。同时公司积极参与产品技术标准制定，主持制定了一项“国家团体标准”（可转位刀片磨削中心，标准号为 T/CANS2019）、一项“浙江制造团体标准”（可转位刀片精密磨削中心，标准号为 T/ZZB 14172019）、两项行业标准（机械式粉末成型压力机技术条件，标准号为JB/T 13900
34、2020、智能型粉末成型压力机，标准号为 JB/T 139142020）。累计获得国家发明专利授权 14 项，实用新型专利授权 29 项，国家软件著作权 5 项。另有 18项技术正在申请发明专利，以及 14 项技术正申请实用新型专利。截至报告期末，公司累计拥有发明专利 80 项，实用新型专利 148 项，软件著作权 14 项。2、人才优势 公司持续推进员工结构调整，并加强管理流程优化，实现人均劳动效率的稳步提升。同时，加大高端专业人才引进力度，特别是行业内技术、工艺研发和管理领军型人才的引进，形成一支专业技术骨干人才梯队，为公司后续持续、快速的发展提供了充足的源动力。3、客户优势 公司凭借产品
35、的技术性能优势、质量稳定性和持续的创新及服务能力，多年来赢得市场客户的信赖和好评，在市场上塑造了较好的品牌形象，特别是和各产品应用领域的头部客户建立了长期稳定和互相信赖的战略伙伴合作关系，为公司的持续稳定发展提供了良好的客户优势和市场资源。2019 年年度报告 11/167 4、管理优势 公司具有规范完整且行之有效的经营管理模式，重视细节把控，针对产品研发和制造的各个环节制定了严格的标准化操作流程，对过程中发现的以及产品检验、客户反馈的问题进行可追溯管理。完善管控体系，不断促进生产水平和管理绩效提升，有效控制成本，积极增强盈利。公司依靠管理优势，在实践中不断推动提升优化生产效率和管理效力。第四
36、节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司坚持以电子材料为核心，电子材料和专用装备互为支撑、协同发展的策略为引领。坚持以客户为中心的发展理念，不断构筑和客户协同创新、共同发展的价值观，持续推进公司的技术创新、管理创新等各项工作，为公司未来高质量发展打下了坚实基础。（一）电子材料 2019 年以来，紧紧围绕公司战略目标，持续优化磁性材料与部品、蓝宝石晶体材料及压电晶体材料等业务的经营管理能力，在市场拓展、产能扩增、管理优化等方面采取多项举措并取得实质性成效。1、贴近客户，打造双赢市场局面 在客户拓展方面，公司通过加大技术研发投入，加深与国际
37、行业领先客户的战略合作，持续推进新产品的开发工作；在应用拓展方面，公司通过强化技术研发和提升产线自动化能力，加快产品在新应用市场的推进，如蓝宝石业务在高端智能手表、工业医疗设备盖板、大尺寸视窗、商超 POS 机盖板等应用上均取得较大突破。2、找准定位，持续加大产能投资 报告期内，公司加大技术改造力度，成功投产一条用于磁性材料生产的自动化产线，扩增 2条 SMT 生产线、9 条 5G 自动化测试线、1 条 DIP 波峰线；并按计划推进多条磁性材料新生产线建设和智能化仓库技改建设。同时，为配合市场逐步转暖及产业升级对高端制造条件的迫切需求，抓紧推进公司产线的自动化改造和信息化水平提升工作。3、优化
38、体制，推动经管高效运转 报告期内，公司积极推动职能制向事业部制的转换，在成本核算等内部管控环节进行优化，为公司总体经营管理水平的提升奠定了基础。（二）高端专用装备 2019 年以来，公司坚持围绕粉体材料、晶体材料、显示面板三大行业专用高端设备的研发、制造、销售，通过与国内行业龙头企业的协同开发与深度合作，在硅片成套加工设备和 OLED 模组绑定设备的产业化应用方面取得了实质性突破。1、产品结构优化 报告期内，公司持续增加拥有核心技术设备的业务比重，推出一系列具有自主知识产权、占据核心生产工序的高端专用设备，如：半导体硅片制造段长晶/截断/研磨/抛光成套加工设备、显示模组段绑定/点胶/折弯成套工
39、艺设备。2、设备类型拓展 按照“变革、创新、突破”的要求，公司内部重点在培育新业务、开发产品、导入新观念、吸收新人才等方面下功夫，不断提升公司原始创新能力和生产效率，加快新市场、新业务开发进度。公司现有晶体材料行业的设备产品，应用领域从光伏、蓝宝石逐步扩展到半导体行业。产品类型涵盖了从晶体生长到晶体加工一系列应用设备，包括晶体生长炉、截断机、开方机、硅片研磨机、抛光机、倒角机和晶圆减薄设备等。为了满足和应对市场快速发展的新需求、新形势，相关产品也在快速进行技术迭代。在显示面板行业，公司积极进行 AMOLED 模组工艺设备的研发，目前已经研发并量产 COF、FOF 和 T-FOF 绑定设备等。3
40、、市场应用领域开拓 公司现有的粉体材料专用设备，逐步从磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷等基础材料的成型、烧结、加工设备，向 5G 通讯材料、锂电池材料专用设备扩展。5G 陶瓷滤波器成型、立方2019 年年度报告 12/167 碳化硼刀片加工、锂电池材料烧结等设备的技术迭代与完善，使公司产品在市场上始终保持较强的竞争力。晶体材料的长晶炉和加工设备响应国家“一带一路”的政策号召，积极进行海外市场的拓展，在亚洲、欧洲市场取得了较好的成绩。4、受益于市场和政策，设备产业保持持续增长 受益于新材料、新能源、新型显示和半导体等行业景气度的持续提升，依托于自身研发创新能力的不断提高，公司专用装备业务继续保
41、持快速增长。粉体材料专用的成型压机、周边磨床、烧结设备在粉末冶金、硬质合金、锂电池行业的订单饱满，增长稳定。晶体材料专用设备，随着关键技术和工艺的突破，光伏行业单晶生长设备市场份额明显提升；切磨抛设备技术优势领先，中标行业龙头客户的独家订单；半导体行业，8 英寸单晶生长设备已交付客户使用，硅片研磨机和晶圆减薄机等陆续获得客户订单。柔性显示面板制造专用设备取得实质性突破。AMOLED 在线自动化设备继续保持较高的市场份额，模组绑定工艺设备在国产替代方面取得突破，并获得行业重要客户较大订单。5、持续完善、强化内控体系，实现管理创新 报告期内，公司保持良好的运营构架，持续进行管理创新，不断完善和强化
42、现有的内控体系，加强内控监督审核，为公司健康、良性运营提供更切实可行的内控管理需求服务和成果输送，使内控体系更完善、合理、有序，保障经营活动的有序进行，促使公司治理水平的不断提高。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 277,994 万元，较上年同期增长 6.50%；归属于上市公司股东的净利润 16,242 万元，较上年同期减少 42.72%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,779,942,96
43、1.87 2,610,217,314.21 6.50 营业成本 2,103,748,291.13 1,851,272,903.36 13.64 销售费用 64,202,827.79 62,192,139.97 3.23 管理费用 189,989,768.56 173,172,039.31 9.71 研发费用 163,190,175.32 158,560,709.13 2.92 财务费用 41,737,207.31 29,947,282.09 39.37 经营活动产生的现金流量净额-90,664,681.69 92,324,748.88-198.20 投资活动产生的现金流量净额-215,117,
44、625.21-334,529,667.47 35.70 筹资活动产生的现金流量净额 160,374,788.69 158,990,543.52 0.87 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 专用装备制造与安装业务本期实现销售收入 126,187 万元，较上年同期增加 17.00%，毛利率增加0.52 个百分点。装备产业本期环保设备、研磨设备订单及产销售增长幅度较大，市场需求旺盛。晶体设备销售小幅增长，同时装备产业本期研发新产品市场反应良好，产品毛利率高，装备产业总体毛利率同比略有提升。磁性材料制造本期实现销售收入 56,470 万元，较上年同期减少 14.12%，毛利率降低 4
45、.47 个百分点。磁性材料产业本期对一部分老旧产线进行改造，同时投资了部分新产线，由于新旧产能转换，新投产能尚未完全释放，本期产销量同比上年有所下降，毛利率也有所降低。蓝宝石晶体材料制造本期实现销售收入 35,253 万元，较上年同期减少 36.74%，毛利率减少 11.31个百分点。蓝宝石产品本期由于市场出现了一定的下滑，晶棒以及衬底片产品本期产销量及价格2019 年年度报告 13/167 均呈下滑趋势，同时由于蓝宝石资产较重，固定成本较高，本期蓝宝石产品销售收入及毛利率同比均有所降低。电子部件制造与服务本期实现销售收入 74,878 万元，较上年同期增加 24.64%，毛利率减少 2.50
46、个百分点，主要系业务结构变化，2019 年来料加工业务的收入占比由 2018 年的 15.6%下降为 11.5%，收入减少 734 万元，自购料业务收入占比上升 4 个百分点，收入增加 15,534 万元，自购料业务销售包含材料成本，毛利率同比偏低，导致年度整体毛利率水平有所下降。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）磁性材料制造 564,703,123.07 437,617,081.72 22
47、.50-14.12-8.85 减少 4.47个百分点 电子部品制造及服务 748,784,634.55 632,130,924.50 15.58 24.63 28.43 减少 2.50个百分点 专用装备制造及安装 1,261,866,236.25 909,707,840.11 27.91 17.00 16.16 增加 0.52个百分点 蓝宝石晶体材料制造 352,534,622.48 253,867,434.07 27.99-36.74-24.95 减少11.31 个百分点 其他 23,100,119.16 17,028,185.51 26.29 211.52 51.33 增加78.03 个百
48、分点 分部间抵消 246,125,740.64 216,125,436.25 12.19-31.80-30.95 减少 1.08个百分点 合计 2,704,862,994.87 2,034,226,029.66 24.79 6.47 13.52 减少 4.67个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 2,442,255,529.13 1,874,112,696.25 23.26 3.54 13.04 减少 6.45个百分点 外销 262,607,465.74 160,113,333.41 3
49、9.03 44.38 19.38 增加 12.76个百分点 合计 2,704,862,994.87 2,034,226,029.66 24.79 6.47 13.52 减少 4.67个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）2019 年年度报告 14/167 开关电源磁性材料 只 809,589,356.00 832,602,798.50 62,149,565.00-20.05-18.00-27.05 滤波磁性材料 只 226,478,116.00 232,
50、435,697.50 19,309,472.00-25.67-25.95-23.58 镍锌磁性材料 只 511,059,308.00 518,410,232.00 35,687,781.00-30.02-29.79-17.08 NFC 铁氧体磁片 片 49,627,083.00 49,499,674.00 3,519,987.00 91.60 112.19 3.76 蓝宝石晶棒 mm 13,192,037.50 8,588,951.50 5,158,755.50-7.11-40.09 828.39 蓝宝石衬底片 片 3,246,121.00 3,074,229.00 461,688.00-29
