1、2020 年年度报告 1/209 公司代码：603348 公司简称：文灿股份 广东文灿压铸股份有限公司广东文灿压铸股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/209 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永
2、华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人唐唐杰雄杰雄、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴淑怡吴淑怡及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉锋黄玉锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度实现归属于母公
3、司所有者的净利润为83,804,799.20元。母公司2020年度净利润为-36,243,314.39元，加上年初未分配利润125,374,536.11元，扣除2020年分配的现金股利34,738,381.50元，母公司期末未分配利润为54,392,840.22元。2020年度利润分配预案为：以利润分配股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.50元（含税），不转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转下一年度。由于本公司发行的可转债处于转股期，实际派发的现金股利总额将根据利润分配股权登记日登记在册的总股数确定。该预案已经公司第三届董事会第六次会议审议通过，尚需提交公司202
4、0年年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 3/209 十、十、重大风险
5、提示重大风险提示 在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中详细阐述了可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素，除此之外，公司无其他需要单独提示的重大风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/209 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.
6、73 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.74 第九节第九节 公司治理公司治理.84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.87 第十一节第十一节 财务报告财务报告.88 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.209 2020 年年度报告 5/209 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、文灿股份 指 广东文灿压铸股份有限公司 报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 江苏雄邦 指 雄邦压铸（南通）有限公
7、司，本公司控股子公司 天津雄邦 指 天津雄邦压铸有限公司，本公司全资子公司 文灿模具 指 广东文灿模具有限公司，本公司全资子公司 江苏文灿 指 江苏文灿压铸有限公司，本公司全资子公司 香港杰智 指 杰智实业有限公司，本公司全资子公司 文灿投资 指 广东文灿投资有限公司,本公司全资子公司 文灿德国 指 Wencan Holding(Germany)GmbH，本公司子公司 文灿法国 指 Wencan Holding(France)SAS，本公司子公司 法国百炼集团 指 Le B lier S.A.，本公司子公司，总部在法国波尔多 盛德智 指 佛山市盛德智投资有限公司，本公司法人股东 证监会 指 中
8、国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东文灿压铸股份有限公司章程 股东大会 指 广东文灿压铸股份有限公司股东大会 董事会 指 广东文灿压铸股份有限公司董事会 监事会 指 广东文灿压铸股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、万元 高压铸造/压铸 指 一种利用高压将金属熔液压入压铸模具内，并在压力下冷却成型的一种精密铸造方法 重力铸造 指 金属液在重力作用下注入铸型的工艺 低压铸造 指 低压铸造是指铸型一般安置在密封的坩埚上方，坩埚中通入压缩空气，在熔融金属的表面上造成低压力，使金属液由升液管上升填
9、充铸型和控制凝固的铸造方法 车身结构件 指 支撑车身覆盖件的结构件，主要包括立柱、横樑、纵樑、车门框架、车架连接件、减震塔等，对汽车起支撑、抗冲击的作用，其质量直接关系到车身承载能力的好坏，对结构强度和刚度要求非常高 2020 年年度报告 6/209 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东文灿压铸股份有限公司 公司的中文简称 文灿股份 公司的外文名称 Guangdong Wencan Die Casting Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Wencan 公司的法定代表人 唐杰雄 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董
10、事会秘书 证券事务代表 姓名 刘世博 黄凌辉 联系地址 佛山市南海区里水镇和顺里和公路东侧（白蒙桥）地段 佛山市南海区里水镇和顺里和公路东侧（白蒙桥）地段 电话 0757-85121488 0757-85121488 传真 0757-85102488 0757-85102488 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 佛山市南海区里水镇和顺里和公路东侧（白蒙桥）地段 公司注册地址的邮政编码 528241 公司办公地址 佛山市南海区里水镇和顺里和公路东侧（白蒙桥）地段 公司办公地址的邮政编码 528241 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备
11、置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 文灿股份 603348 无 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 签字会计师姓名 张飞、黄瑜雯 2020 年年度报告 7/209 公司聘请的会计师事务所（境外）名称
12、不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E座 3 层 签字的保荐代表人姓名 王万里、张星明、李波 持续督导的期间 2018 年 4 月 26 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E座 3 层 签字的财务顾问主办人姓名 张星明、范哲远 持续督导的期间 法国百炼集团项目收购完成至 2021 年 12 月31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标
13、近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 2,602,568,883.02 1,537,710,088.22 69.25 1,620,162,776.97 归属于上市公司股东的净利润 83,804,799.20 71,034,496.45 17.98 125,236,581.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 84,074,475.67 59,908,666.53 40.34 118,817,865.11 经营活动产生的现金流量净额 782,935,8
14、09.34 234,751,943.74 233.52 182,768,228.30 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,580,795,781.84 2,267,906,399.47 13.80 2,040,126,099.54 总资产 5,600,601,266.66 3,931,181,469.52 42.47 2,881,043,191.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.36 0.32 12.50 0.62 稀释每股收
15、益（元股）0.36 0.32 12.50 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.27 29.63 0.59 2020 年年度报告 8/209 加权平均净资产收益率（%）3.48 3.49 减少0.01个百分点 7.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.45 2.94 增加0.51个百分点 6.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本公司总资产较上年增长42.47%、经营活动产生的现金流量净额较上年增长233.52%，主要系2020年8月起，法国百炼集团纳入合并报表范围所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准
16、则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第
17、一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 257,866,483.39 386,621,619.68 811,844,696.97 1,146,236,082.98 归属于上市公司股东的净利润 10,253,431.76 24,161,272.07 39,728,595.51 9,661,499.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,022,684.76 21,356,712.77 40,516,146.06 19,178,932.08 经营活动产生的现金流量净额 127,579,356.37 153,428
18、,035.52 174,055,612.20 327,872,805.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-2,901,827.50 158,584.42-266,268.77 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公15,783,790.89 9,956,719.18 7,921,529.24 2020 年年度报告 9/209 司正常
19、经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,706,742.47 4,089,095.29 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-9,009,916.76 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业
20、务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,992,756.99 -647,000.68-45,741.
21、26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 1,144,291.42 -2,431,568.29-1,190,803.07 合计-269,676.47 11,125,829.92 6,418,716.14 2020 年年度报告 10/209 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 400,000,000.00 0-400,000,000.00 应收款项融资 59,956,400.00 12,540,000.00-47,416,40
22、0.00 交易性金融负债 0 9,252,825.00 9,252,825.00 合计 459,956,400.00 21,792,825.00-438,163,575.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 11/209 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务（一）公司所从事的主要业务 公司集合高压铸造、低压铸造和重力铸造等工艺方式，主要从事汽车铝合金精密铸件产品的研发、生产和销售，致力于为全球汽车客户提供轻量化与高安全性的产品，
23、主要应用于传统燃油车和新能源汽车的发动机系统、变速箱系统、底盘系统、制动系统、车身结构领域及其他汽车零部件等。公司客户主要包括大众、奔驰、宝马、奥迪、雷诺等国际知名整车厂商，特斯拉、蔚来汽车、小鹏汽车、广汽新能源、理想汽车等新能源汽车厂商，比亚迪、吉利、长城汽车等国内知名整车厂商，以及采埃孚（ZF）、博世（BOSCH）、大陆（Continental）、麦格纳（MAGNA）、法雷奥（VALEO）、本特勒（Benteler）等全球知名一级汽车零部件供应商。（二）公司的经营模式（二）公司的经营模式 1、采购模式、采购模式 公司采购部负责采购原材料、辅料、设备等物资。采购部负责收集并分析原材料、辅料和
24、设备的市场价格，控制采购成本，对供应商进行评估、筛选、考核，并建立和完善供应商管理制度。为保证采购物资的质量、规范采购行为，公司制定了完善的物资采购管理制度并严格执行，主要管理制度有采购管理程序、供应商管理程序等，分别规定了公司物资采购的审批决策程序、采购方式、采购部门的职责、采购物资的验收程序等。公司对生产所需的主要原材料均由公司按国际标准、行业标准、企业质量标准和订单要求进行自主采购。2、生产模式、生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式。公司与主要客户一般先签署包含技术、质量要求等在内的框架性协议。铸造模具作为铸造件产品生产的必要工具，在新增产品生产线（含新产品投产和原有产品扩产）、更换
25、模具等情况下，公司需按客户要求对模具进行设计、开发，然后由公司自产或对外定制购买。在模具及配套工装完成后，公司进行产品试制，试制样品通过客户实验、验证、认可后，客户进行量产状态审核，审核通过后下达 PPAP（生产件批准程序）文件。在获得客户 PPAP（生产件批准程序）文件后，根据客户下达的压铸件产品订单，制造部、营销部、生产技术部共同评估订单的可达成情况，评估通过后营销部正式进行内部下单。制造部接到订单后，根据实际情况将订单任务分解到各个生产车间，由生产车间组织生产。在整个生产过程中，产品开发部、生产技术部、品管部、制造部密切配合，实时对产品制造过程进行监督和反馈，为客户提供一体化的精密铝合金
26、压铸件的解决方案。2020 年年度报告 12/209 对于需要外协的工序，制造部根据工艺流程，将需要外协的工序（如清理、表面处理）下单到采购部，由采购部通知经过公司和客户共同批准的合格供应商组织生产。外协的产品入仓前需经过公司品管部验收合格后方可入库，制造部根据工序安排下一步生产。3、销售模式、销售模式 公司销售主要采用直销模式。（1）既有客户的维护与开发方面 公司凭借先进的制造技术、严格的质量管理和良好的后续支持服务与下游主要客户建立长期稳定的合作关系，成为其全球采购平台的优质供应商，在获得其既有产品订单的同时，不断获得新项目的订单。（2）新客户开发方面 公司新客户开拓的主要过程如下：在获得
27、新客户初步认可后，客户对公司进行审查评估；审查评估通过后，公司根据客户需求为客户定制新项目开发可行性研究报告，提供具体开发方案和技术评估方案；方案获得客户认可后，参与报价环节；报价通过后，获取开发订单，进行模具及配套工装开发和样品制造；样品通过客户实验、验证、认可后，客户到现场审核量产状态；由小批量生产、中批量生产逐步过渡到大批量生产。目前知名汽车整车厂商或零部件制造商都实行严格的供应商资格认证制度。公司在成为这些制造商的长期合作伙伴之前，不仅要取得国际通行的质量管理体系认证，还必须通过这些厂商对公司生产能力、质量管理、技术水平等多个方面的现场综合评审，一般需 1-2 年的时间方可成为合格供应
28、商。在成为合格供应商后，相关零部件进行批量生产前还需履行严格的产品质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP）。（四）行业情况说明（四）行业情况说明 近年来，随着全球经济的发展，汽车、通讯基础设备、家用电器、医疗设备等众多领域对精密压铸件的需求稳步增长，发达国家压铸件市场成熟度较高。随着越来越多高端制造行业的产能向中国转移，中国压铸行业在增长的过程中也在持续进行结构升级，精密压铸件占比逐渐提升。作为压铸产品最重要的应用领域之一，随着汽车节能环保的日趋重视，汽车产业呈现以铝代钢、代铁的趋势，汽车发动机、变速箱、传动系统、转向系统、电子控制系统中均采用大量精密压铸铝件，汽车零部件的需求情况
29、将在很大程度上影响压铸行业整体的发展前景。目前全球汽车用铝合金压铸件市场整体呈现快速发展趋势，汽车产业对铝合金压铸件的需求未来仍将保持增长趋势。2020 年年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，汽车行业受到较大冲击，汽车零部件行业亦一度面临业绩大幅下滑局面。2020 年 5 月，中共中央政治局常务委员会会议首次提出了构建“国内国际双循环相互促进的新发展格局”；2020 年 10 月，国务院常委会会议通过新能源汽车产业发展规划，中国、欧洲等全球主导型经济体借疫情冲击为转型契机，开启绿色复苏大时代，将绿色复苏设定为主旋律，迈向碳达峰、碳中和的步调更加坚定，新能源汽车不仅已成为全球共识的战略新兴产业，还将
30、成为全球合作的重要桥梁。同时，智能化与轻量化正在重塑产业生态，新能2020 年年度报告 13/209 源汽车已成为一个全球需求共振、产品力与政策共促、传统车企与新势力车企共舞的市场，未来将更加精彩。1、政策、政策+电动化驱动，汽车轻量化加速电动化驱动，汽车轻量化加速 汽车的轻量化是指在保持汽车的强度和安全性能不降低的前提下尽可能地降低汽车车身质量。（1）节能减排政策推动：传统汽车整车重量每降低 10%，油耗降低 6%-8%。我国在 2020 年和2025 年燃料消耗目标值分别为 5L/100km 和 4L/100km，政策要求下使得主机厂加速轻量化布局。（2）电动化加速驱动：新能源汽车对轻量化
31、需求更为迫切，纯电动汽车整车重量每降低 10kg，续航里程可增加 2.5km。IEA 数据显示，2019 年全球新能源汽车（BEV 和 PHEV,下同）渗透率为2.6%，其中中国为 4.9%，预计 2025 年有望提升至 16%/25%。对应销量表现，2019 年全球新能源汽车销量 210.2 万辆，其中中国新能源汽车销量为 106.0 万辆，预计 2025 年有望提升至 1400/600万辆。特斯拉和蔚来汽车在汽车轻量化领域引领行业，在材料、工艺和结构轻量化上形成自身独有技术优势，比亚迪、广汽、吉利汽车等传统车企亦纷纷加码轻量化布局。因此，在节能减排压力和新能源汽车性能提升需求的双重推动下，
32、汽车轻量化正在加速。国际铝业协会统计 2019 年燃油与新能源汽车单车用铝分别为 128/143KG，预计 2025 年达 179/226KG。2、材料轻量化大趋势，铝合金和热成型高强度钢为主流、材料轻量化大趋势，铝合金和热成型高强度钢为主流 目前实现轻量化可以通过三种途径：（1）轻量化材料，如使用结构更轻的铝合金、高强度钢、镁合金、碳纤维复合材料对传统普通钢结构进行代替；（2）轻量化设计，如通过开发全新的汽车架构实现轻量化，甚至优化、减少车身零部件数量等；（3）轻量化工艺，如热成型、激光拼焊板等工艺。实务中轻量化主要通过采用轻量化材料搭配特定的轻量化工艺来实现减重效果。目前最主流的轻量化材料
33、为铝合金材料和高强度钢，预计 2020 年铝合金和高强度钢将占据汽车轻量化市场的 85%以上，其中铝合金占比近 65%,随着镁和碳纤维等渗透率提升,预计 2025 年高强度钢和铝合金占比将降至 75%，其中铝合金占比为 60%。3、新能源汽车的发展将进一步加速汽车零部件行业的发展、新能源汽车的发展将进一步加速汽车零部件行业的发展 中国新能源汽车供应链的溢出、优秀产品的涌现、产业格局的剧变将孕育出一批全球性的领军企业。（1）新能源汽车产业链是中国优势供应链的典范，其根基是中国齐整的供应链网络和坚实的汽车内需市场，凭借明确的比较优势与持续增强的核心竞争力，未来中国新能源汽车产业链上各环节的头部企业
34、有望广泛切入至全球车企在中国市场、乃至全球市场的供应系统，同时这些头部企业也正在积极“走出去”，参与全球区域供应链的构建，未来有机会成长为全球性的领军企业。（2）伴随规模效应、集群效应的持续积聚，并由量变到质变，全球新能源汽车产业链的发展正在步入正向自循环，这将带来优秀车型的涌现以及需求增长斜率的提升，同时新能源汽车供应商的工艺与技术的升级迭代也将加速，更具有技术能力的汽车供应商将获得更广阔的舞台。4、铝压铸车身结构件和底盘轻量化件性能好，渗透率低，为市场蓝海铝压铸车身结构件和底盘轻量化件性能好，渗透率低，为市场蓝海 车身结构件是车身构造的框架，相当于支撑车体的骨骼，主要起支撑和承载作用，也是
35、车辆其他系统部件的安装基础。涉及产品主要包括后纵梁，A、B、C、D 柱，前、后减震器，左、右2020 年年度报告 14/209 底大边梁和防火墙、后备箱底板等，极大程度上影响到车辆的行驶品质和被动安全。由于车身结构件一般都是复杂薄壁零件，且需要具有高强度、很好的延展性和较高的可塑性，保证它们在碰撞时有很好的安全性。在满足性能要求的前提下，超薄的壁厚，是技术难度最高的轻量化零部件。汽车底盘是一个统称，主要是由四大系统组成，即传动系统、行驶系统、转向系统和制动系统四部分组成。汽车底盘铝合金产品主要包括转向节、副车架、轮毂、控制臂、制动卡钳等。汽车底盘作用在于支撑、安装汽车发动机及其各部件、总成，成
36、形汽车的整体造型，作为汽车三大部件之一，在汽车整车占比达 27%，位列汽车部件质量排名第三。汽车底盘承载着近 70%的汽车总重量，对于汽车行驶性而言，簧下质量每减轻 1Kg，带来的效果等效于簧上质量减轻 5-10Kg，特别在汽车加速性能、稳定性能及操控性能等方面尤为明显。随着电动车的快速发展，其对轻量化的需求快速提升。铝合金材料吸能性优于钢材，能够实现较为复杂的结构，并且较好地满足了车身结构件和底盘轻量化件的力学性能要求，是汽车轻量化技术发展中的首选材料。改用铝合金薄壁大型压铸结构件来替代之前钢制的众多的车身结构件和底盘件，一方面可以取得显著的减重效果，另一方面可发挥铝合金良好的成型性能，将多
37、个零件的复杂结构变为只使用一个零件，提升汽车零件的集成度。这样做不仅实现了轻量化（降低燃油车油耗和提升电动车续航里程），而且减少成型和连接环节，缩短生产周期，达到成型尺寸近净化，减少机加工序，节约成本，满足节能环保要求。铝合金压铸件主要应用在动力系统、底盘系统和车身三个领域，生产过程集合了材料、模具和工艺（压铸工艺和热处理工艺）等各项技术能力，因此技术壁垒较高。国际铝业协会数据显示，目前在传统燃油车中铝合金车身结构件渗透率为 3%，在纯电动汽车中渗透率达到 8%。相比于动力系统高达 90%的铝渗透率，车身结构件和底盘轻量化件是铝合金压铸行业中少有的蓝海市场。二、二、报告期内公司主要资产发生重大
38、变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司资产负债表科目变动较大，主要系报告期法国百炼集团纳入合并报表范围所致。其中：境外资产 2,622,316,620.35（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 46.82%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、高端、高端的的客户资源客户资源 汽车行业对产品的质量、性能和安全具有很高的标准和要求，汽车零部件供应商在进入整车厂商或上一级零部件供应商的采购体系前须履行严格的资格认证程序，而这一过程往往需要耗费合作双方巨大的时间和经济成本，因此一旦双方确立供应关系，其合作关系一
39、般比较稳定和持久。依托公司在技术研发、产品质量管理等方面的综合优势，公司与国内外知名汽车整车厂商及一级零部件供应商建立了稳固的合作关系，如大众、奔驰、宝马、奥迪、雷诺等国际知名整车厂2020 年年度报告 15/209 商，特斯拉、蔚来汽车、小鹏汽车、广汽新能源、理想汽车等新能源汽车厂商，比亚迪、吉利、长城汽车等国内知名整车厂商，以及采埃孚（ZF）、博世（BOSCH）、大陆（Continental）、麦格纳（MAGNA）、法雷奥（VALEO）、本特勒（Benteler）等全球知名一级汽车零部件供应商。国内外知名整车厂商和一级零部件供应商的认可，一方面体现了公司产品在技术、质量等方面的优越性，另一
40、方面也为公司在汽车铝合金压铸件领域建立了较高的品牌知名度，为公司持续快速发展奠定了坚实的基础。2、完整的工艺、完整的工艺能力能力 铝合金铸造分为高压铸造、低压铸造和重力铸造三种工艺，公司传统的技术优势为高压铸造，在近年设立江苏文灿后进一步建设发展低压铸造工艺；同时公司于 2020 年完成了法国百炼集团的收购，法国百炼集团核心产品包括汽车制动系统、进气系统、底盘结构件等产品领域的精密铝合金铸件产品，具有系统级的研发能力，产品工艺为重力铸造和低压铸造，核心工艺为重力铸造。公司通过江苏文灿的建设发展及法国百炼集团的收购完成，实现了技术工艺补齐。目前，在汽车零部件的铝铸件生产中，高压铸造、低压铸造和重
41、力铸造互相不能替代，属于相互补充的工艺方式，法国百炼集团收购完成后，公司工艺能力得到完善，产品品类得以扩充，具体包括新增涡轮增压系统产品线，以及更复杂的铝合金轻量化刹车件、底盘和车身结构件等。更佳的生产制造方案以及更为全面的产品系列将能够更好地满足客户多元化的产品工艺需求，进一步打开公司成长天花板。3、车身结构件的先发优势、车身结构件的先发优势 车身结构件由于对汽车起支撑、抗冲击的作用，对强度、延伸率、可焊接性都有着极高要求，材料制备、压铸难度非常大。真空高压铸造工艺在与普通压铸相比，压铸的强度更大，且增加了抽真空操作，可将型腔中的气体抽出，金属液体在真空状态下充填型腔，减少了卷入的气体，铸件
42、可进行热处理，力学性能优于普通压铸件。车身结构件生产过程集合了材料、模具和工艺（压铸工艺和热处理工艺）等各项技术能力，包含很多 know-how，因此技术壁垒较高。技术壁垒主要来源于：（1）模具设计开发，车身结构件对模具的精度、结构设计和真空度的要求较高。模具设计和开发能力是公司的主要优势。公司所有车身结构件项目的模具都是自主开发制造的，子公司文灿模具积累了大量车身结构件的项目经验。（2）高真空压铸工艺的积累，公司采用高真空压铸技术生产车身结构件，该技术使型腔真空度可以做到 30 毫巴以下，压铸出来的产品可以用于热处理，更好地提升材料机械性能。（3）材料制备技术，车身结构件对汽车起支撑、抗冲击
43、的作用，因此对强度、延伸率、可焊接性都有着极高要求。目前公司已掌握车身结构件铝合金材料的制备技术和材料性能最稳定的区间。（4）热处理工艺，车身结构件对于热处理的参数要求较高，整形难度非常高，公司已积累了较为成熟的热工艺技术。公司多年以来持续研发并提升高真空压铸技术、应用于高真空压铸的模具技术、特殊材料开发或制备技术及相关生产工艺技术，为车身结构件轻量化积累了丰富的技术和经验，并且公司所2020 年年度报告 16/209 开发和量产的车身结构件系列是比较完整和全方位的，涉及的产品有车门框架、前后梁及侧梁、前后减震塔、扭力盒、扭力盒支架、A 柱、D 柱等等，先后为奔驰、特斯拉、蔚来、小鹏、广汽AI
44、ON 等批量供应铝合金车身结构件，在铝合金压铸的车身结构件轻量化方面具有先发优势。4、全球布局的生产基地全球布局的生产基地 公司总部位于广东省佛山市，并在江苏省南通市、江苏省宜兴市和天津市设有全资子公司，实现了珠三角、长三角、环渤海地区的合理布局。同时，公司子公司法国百炼集团在全球拥有 10个生产基地，分布在墨西哥、中国（武汉、大连）、法国、匈牙利、塞尔维亚等国家，具有先进的生产设备和综合性的生产能力。公司通过法国百炼集团的收购，完成了全球生产基地的布局，充分接近各大汽车厂商，在物流方面具有优势，有利于公司降低运输成本；同时未来可以根据各个汽车厂商的制造需求在各个生产基地投资建设不同工艺的铸造
45、生产线，方便公司更加高效快捷地服务于中国乃至世界各地的汽车整车厂商和一级零部件供应商，进一步拓展国内与国际市场。5、品牌优势、品牌优势 公司子公司法国百炼集团有着近 60 年的发展历程，自成立以来，一直致力于品牌建设，不断通过产品交付、服务打造品牌。法国百炼集团在铝合金铸造汽车零部件，尤其是铝制刹车零部件领域积累了良好的信誉并形成了独有的品牌优势，在铝合金刹车铸件（刹车主缸和卡钳）领域处于全球领导地位。法国百炼集团的品牌优势为公司获得客户信赖打下坚实基础。未来公司将借助其品牌优势继续保持这种发展态势，在全球范围内进一步开拓铝制轻量化汽车零部件市场，巩固行业地位。6、研发优势、研发优势 强大的技
46、术研发能力是公司持续保持技术领先的基础。目前，公司建立了广东省企业技术中心、江苏省企业技术中心、江苏省博士后创新实践基地、佛山市压铸工程技术研究开发中心，致力于新材料开发、精密压铸、精加工技术和工艺的研究，近年来开发了高性能铸造铝合金材料、压铸充型过程气体卷入多相流数值模拟、慢压射压铸成形、压铸微观孔洞三维断层扫描等压铸新材料、新技术。依托于公司较强的技术研发力量，公司多项产品获得省级“高新技术产品认定证书”。2020 年年度报告 17/209 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2020 年注定为不平凡的一年，受新型冠状病毒肺炎疫
47、情全球蔓延影响，汽车行业受到较大冲击，公司上半年亦受到较大影响，营业收入和净利润都有不同程度的下滑。2020 年下半年，随着国内疫情逐步得到有效控制，国家提出了构建“国内国际双循环相互促进的新发展格局”，为刺激消费，多地出台购车补贴政策，汽车厂商推出大量优惠购车活动，叠加疫情期间挤压的购车需求，汽车消费在疫情控制后迅速回暖，产业循环得到改善。2020 年，随着政策补贴、双积分政策、网约车转电、限行限购及新能源汽车产业发展规划等相关政策的推进，从消费端和制造端双向推动新能源汽车需求增长。汽车智能化的发展，进一步扩大了新能源汽车的需求边际，新能源汽车是行业长期发展方向，将逐步由政策驱动向市场驱动过
48、度。在此背景下，公司一方面提高内部管控水平，控制疫情对公司经营的影响；另一方面，精准施策助力复工复产，保证新能源汽车客户、国际知名汽车厂商的产品供应和新产品的批量生产；同时继续完成对在业内细分领域处于国际领先地位的法国百炼集团的收购，拓展公司的工艺链条和布局全球化生产，为产业回暖和业务恢复打下基础，树立了公司发展史上一座新的里程碑，综合实力和市场影响进一步增强。（一）（一）2020 年度经营数据年度经营数据 报告期内，公司实现营业收入 260,256.89 万元，同比增长 69.25%。其中公司自 2020 年 8 月将法国百炼集团纳入合并报表，2020 年 8 月至 12 月法国百炼集团实现
49、收入 100,213.58 万元；扣除法国百炼集团合并收入，公司实现营业收入为 160,043.31 万元，同比增长 4.08%。报告期内，公司实现净利润8,994.97万元，同比增长26.63%，实现归属于母公司所有者净利润8,380.48万元，同比增长 17.98%。其中合并法国百炼集团归属于母公司所有者净利润 1,031.87 万元，扣除新纳入合并报表的文灿德国、文灿法国和法国百炼集团净利润，公司实现净利润为 8,705.24 元，同比增长 22.55%。公司 2020 年度完成了法国百炼集团的收购，并于 2020 年 8 月完成了2019 年限制性股票与股票期权激励计划的限制性股票与股
50、票期权登记，报告期内发生的收购资产以及股权激励相关行为对公司当年的财务报表影响较大，如扣除收购资产以及股权激励相关行为产生的影响，公司 2020 年度实现营业收入 160,043.31 万元，同比增长 4.08%；净利润 15,099.33 万元，同比增长 112.56%。公司 2020 年度销售毛利率为 23.56%，如扣除新纳入合并报表的文灿德国、文灿法国和法国百炼集团影响，公司 2020 年毛利率为 28.00%；公司 2020 年度净利润率为 3.46%，如扣除收购资产以及股权激励相关行为产生的影响，公司 2020 年度净利润率为 9.43%；提升主要原因为新能源汽车客户和车身结构件产
