1、2020 年年度报告 1/201 公司代码：603555 公司简称：*ST 贵人 债券代码：122346 债券简称：14 贵人鸟 贵人鸟股份有限公司贵人鸟股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/201 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事
2、出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持续经带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度财务报表进行审计，并出具了带与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见审计报告（大信审字2021第 1-10522 号），本公司董事会、
3、监事会、独立董事对相关事项已发表专项说明并出具意见。具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站披露的相关文件。四、四、公司负责人公司负责人林天福林天福、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘锦满刘锦满及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘锦满刘锦满声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020 年度利润分配预案为：公司 2020 年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈
4、述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2020 年年度报告 3/201 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描
5、述可能存在的风险，请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析部分中相关内容。本报告中对公司未来的经营展望系管理层根据当前的经营情况、宏观经济政策及市场状况作出的预判和计划，不构成公司做出的业绩承诺。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/201 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关
6、情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.200 2020 年年度报告 5/201 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 贵人鸟股份、公司、本公司、股份公司、母公司 指 贵人鸟股份有限公司 贵人鸟集团 指 贵
7、人鸟集团（香港）有限公司 贵人鸟投资 指 贵人鸟投资有限公司 贵人鸟体育贸易 指 福建省贵人鸟体育贸易有限公司 贵人鸟厦门 指 贵人鸟（厦门）有限公司 贵人鸟香港 指 贵人鸟（香港）有限公司 泉州中院 指 福建省泉州市中级人民法院 慧动域 指 上海慧动域投资中心（有限合伙）竞动域 指 上海竞动域投资中心（有限合伙）动域资本 指 慧动域及竞动域的统称 BOY 指 西班牙足球经纪公司 The Best Of You Sports,S.A.杰之行 指 湖北杰之行体育产业发展股份有限公司 名鞋库 指 名鞋库网络科技有限公司 享安保险 指 享安在线保险经纪(广东)有限公司“14 贵人鸟”公司债 指 贵人
8、鸟股份有限公司 2014 年公司债券 16 贵人鸟 PPN001、PPN 指 贵人鸟股份有限公司 2016 年第一期非公开定向债券 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵人鸟股份有限公司 公司的中文简称 贵人鸟 公司的外文名称 GuirenniaoCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 Guirenniao 公司的法定代表人 林天福 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓
9、名 苏志强 邱志宏 联系地址 厦门市湖里区泗水道629号翔安商务大厦18楼 厦门市湖里区泗水道629号翔安商务大厦18楼 电话 0592-5725650 0592-5725650 传真 0592-2170000 0592-2170000 电子信箱 irk- irk- 2020 年年度报告 6/201 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 晋江市陈埭沟西工业区 公司注册地址的邮政编码 362200 公司办公地址 厦门市湖里区泗水道629号翔安商务大厦18楼 公司办公地址的邮政编码 361000 公司网址 http:/www.k- 电子信箱 irk- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及
10、备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 厦门市湖里区泗水道629号翔安商务大厦18楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST贵人 603555 贵人鸟 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦22层 签字会计师姓名 朱劲松、邱桂华 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会
11、计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020 年 2019 年 本 期 比上 年 同期 增 减(%)2018 年 营业收入 1,188,179,186.10 1,581,478,301.94-24.87 2,812,460,499.91 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 1,152,019,860.51 1,548,311,282.42-25.60/归属于上市公司股东的净利润-382,207,905.30-1,095,826,205.15 不适用-685,879,243.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
12、的净利润-410,152,345.00-1,116,918,688.01 不适用-646,559,422.30 经营活动产生的现金流量净额-11,130,204.93-535,998,195.75 不适用 559,482,271.76 2020 年年度报告 7/201 2020 年末 2019 年末 本 期 末比 上 年同 期 末增减（%）2018 年末 归属于上市公司股东的净资产 10,294,206.58 411,524,756.83-97.50 1,529,693,373.89 总资产 3,573,435,645.59 3,852,618,016.84-7.25 4,753,026,35
13、7.48 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减(%)2018 年 基本每股收益（元股）-0.61-1.74 不适用-1.09 稀释每股收益（元股）-0.61-1.74 不适用-1.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.65-1.78 不适用-1.03 加权平均净资产收益率（%）-181.22-105.68 减少 75.54 个百分点-34.6 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-194.47-107.71 减少 86.76 个百分点-32.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属
14、于上市公司股东的净资产同比下降 97.50%，主要由于本期实现归属于上市公司股东的净利润-382,207,905.30 元所致。公司本期业绩变动原因详见本报告第四节之“一、经营情况讨论与分析”。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归
15、归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2020 年年度报告 8/201 （1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 172,608,126.29 380,337,707.43 294,016,228.00 341,217,124.38 归属于上市公司股东的净利润-200,915,899.51 39,846,912.75-9
16、7,982,795.27-123,156,123.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-204,570,140.51 30,697,510.90-100,924,581.15-135,355,134.24 经营活动产生的现金流量净额-39,079,448.84 15,782,023.15-16,789,794.92 28,957,015.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资
17、产处置损益 4,296,370.06 -3,105,933.76-109,583,228.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,176,426.13 36,400,494.03 11,895,864.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 298,727.05 29,210,280.10
18、 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 28,208,803.52 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 2020 年年度报告 9/201 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 213,480.94 107,193.1
19、3 33,126,213.60 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 211,004.07 -5,601,911.15-917,311.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 42,581.26 -3,417.91 304.03 所得税影响额-9,204,226.28 -7,002,668.53-3,051,943.71 合计 27,9
20、44,439.70 21,092,482.86-39,319,820.90 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 上海慧动域投资中心（有限合伙）337,484,399.18 331,831,131.91-5,653,267.27 上海竞动域投资中心（有限合伙）221,973,892.03 210,647,866.60-11,326,025.43 克禧乔（上海）投资管理有限公司 400,000.00 400,000.00 0 合计 559,858,291.21 542,878,
21、998.51-16,979,292.70 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 10/201 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司主营业务为运动鞋服的设计、研发、生产和销售，拥有“贵人鸟”、“AND1”和“PRINCE”等国内、国际知名品牌。主要控股子公司名鞋库的主要业务为：国际及国内一线知名品牌体育产品的代运营、代理销售及分销，目前代理销售的运动品牌包含耐克、阿迪达斯、斯凯奇、彪马等，产品涵盖了各类运动服装、鞋帽、配件、运动器材等。公司核
22、心的传统贵人鸟品牌及名鞋库经营模式如下：（二）贵人鸟品牌经营模式 1、商品企划模式 公司商品企划部门负责根据公司制定的年度战略目标和运营计划，围绕贵人鸟品牌形象和目标消费群体需求，分析商品运营中心反馈的市场信息，结合公司自身经营模式和生产能力，整合内外部资源，对市场潮流趋势做出判断，制定公司商品企划案，主要内容包括流行元素、品牌主题、产品结构、产品款式、竞品分析和初步定价等。商品企划是公司业务流程的起点，商品企划部门负责有效连结研发设计、采购、生产、物流和销售各环节。2、研发设计模式 公司研发设计由鞋设计研发中心与服装研发设计中心负责，每季产品的设计工作比该季产品的上市时间提前约 1 年，产品
23、投入市场后，设计师和技术人员需走访经销商、零售终端进行市场调研。根据市场调查数据和公司销售数据分析消费者对产品的认可程度，作为下一季新产品研发设计的重要参考。3、采购模式（1）运动鞋原材料采购模式 在研发设计阶段，公司鞋设计研发中心根据产品企划设计需要，与合格的鞋材供应商共同研究开发鞋底、鞋面等原材料，并制作样品参加选样会，根据选样会意见进行修改后，制作订货会样鞋。经销商在订货会上自主判断并对样鞋下订单，间接选定了该样鞋的鞋材供应商。公司根据经销商的样鞋订单数量进行成本核算，并向提供相关鞋材的供应商提交集中采购需求，同时考虑供应商报价、交货期和供货质量等因素确定最终的采购合同。除集中采购外，公
24、司也会根据产品销售和新材料、新产品开发情况，临时采购部分运动鞋原材料。公司根据供应商管理的相关内控制度对鞋材供应商仔细筛选，不断加强管理并定期考核评估，以确保原材料质量和交货期。公司与多家鞋材供应商建立了比较稳定的合作关系。（2）运动服装产品采购模式 公司运动服装生产全部外包，根据供应商管理的相关内控制度对成衣外协厂进行筛选，对成衣质量、生产进度及生产成本严格控制。公司要求供应商提供面料、辅料的国家权威机构质量检2020 年年度报告 11/201 测报告，并对外包生产进行统一质量控制。公司在选样会时即对订单量进行预估，与服装外协厂进行订单模拟分配、初步派单，保证其为公司预留足够产能，提前锁定生
25、产成本。公司与多家服装外协厂建立了长期稳定的合作关系。（3）配饰产品采购模式 公司配饰产品生产全部外包。根据供应商管理的相关内控制度对配饰外协厂进行筛选，对配饰质量、生产进度和生产成本严格控制。4、生产模式 公司通过严密的生产组织、严谨的质量控制和科学的生产计划，保障生产过程有序、高效进行。公司运动鞋产品以自产为主，使用自有厂房、生产设备、工人、技术工艺组织生产。公司向外协厂采购运动服装和配饰产品，并全程监督其生产加工过程，对其产品质量严格把关验收。5、销售模式（1）公司销售模式 报告期内，公司的销售模式主要包括经销商模式和直营店模式。同时，公司根据实际经营环境和经营情况，继续调低直营店的比重
26、，转向以经销商销售为主的销售模式。经销商模式：公司与区域经销商签订年度经销合同书，由该经销商负责该区域市场的开发与维护。公司以批发形式向经销商提供贵人鸟品牌产品，经销商直接或间接通过零售运营商进行零售。所有零售终端均为贵人鸟品牌产品专卖，并按照公司统一标准进行店内空间装修、产品陈列等。公司以销定产，公司只负责供货，不承担库存风险，由经销商自行承担库存风险，经销商按约定的销售政策回款。直营店模式：含纯直营销售模式和类直营销售模式。纯直营销售模式系由本公司自行开设的独立店铺，直接面对消费者进行销售，由本公司负责店铺管理工作并承担管理费用。类直营销售模式系公司采取自营与加盟相结合的类直营管理模式与加
27、盟商结为利益共同体，加盟商自筹资金、以自身名义办理工商税务登记手续设立店铺或租赁店铺/商场摊位，加盟商合法拥有店铺/商场摊位的使用权，加盟商将店铺的内部管理委托公司负责或自主负责，但公司与加盟商之间的销售结算采用委托代销模式，公司拥有商品的所有权，加盟商不承担存货滞销风险，商品实现最终销售后，加盟商与公司根据协议约定结算公司的营业收入。公司多年来一直致力于渠道力建设，根据经营环境和公司实际经营发展情况对销售渠道进行管理提升。2018 年，为推进区域仓储共享以及线上线下互通的新零售政策，推动经销商渠道下沉，公司收购了福建、广东、湖南等 14 个省级重点区域的经销商渠道，将其相关店铺暂时转为公司的
28、类直营店铺，并拟通过寻求新的经销商合作伙伴将前述类直营店铺转由经销商管理运营。2019 年，伴随公司在各省小区域内的经销商渠道扩展，公司将 323 家类直营店铺转给对应小区域内的经销商独立运营，确保避免产生与经销商的恶性竞争，维护经销商客户的良性运营。2019 年末特别是2020 年以来，公司流动性危机加剧，公司债券和银行贷款相继违约，且叠加疫情的影响，公司经营出现严重困难，无力承担对直营店的管理和资金投入。为维持渠道规模以保持产品销售目标，2020 年年度报告 12/201 公司一方面关闭亏损的直营店铺，将直联营店铺全部转为由经销商运营，统一实行经销商代理模式，一方面持续拓展经销商规模，缩小
29、经销商区域代理范围，将原本“一省一经销商”模式变更为“一省多经销商”模式，实现由省级代理向市级代理转变，在降低对下游经销商的依赖度及其集中度的同时提升对经销商的管控能力。截至报告期末，公司已经基本完成直营店关闭和转经销商运营工作。（2）营销体系管理 公司营销部门负责监测区域市场、指导和管理经销商区域销售行为并为经销商提供营销网络布局规划、零售终端选址标准、店铺形象规范、产品陈列指导和员工培训等全方位服务，帮助经销商解决实际困难，以增强经销商的盈利能力。为了保证营销网络的稳健发展，公司建立了全面的营销网络管理制度，对开店审核、终端形象、店员培训、订货制度、产品价格控制、销售地域限制、营销活动、货
30、品管理、资金结算、经销商绩效考核和激励机制等方面进行严格控制。（3）定价政策 公司在推出每季新品前，首先对运动品牌流行趋势、竞品价格、目标客户偏好进行市场调查，结合自身产品在各区域的历史销售数据，确定当季竞争策略和产品企划方案。随后，公司根据产品企划方案，分析生产成本，并确定该产品的目标毛利率，最终确定产品定价。公司产品出厂价主要依据区域市场销售情况、产品库龄和公司竞争力水平确定。（三）名鞋库经营模式 1、电商平台自营模式 自营销售的商业模式是，名鞋库在自有垂直平台 WWW.S.CN 名鞋库网站以及在互联网主营电商平台天猫、京东等开设名鞋库运动旗舰店，买断式、规模化采购国际一线运动休闲品牌产品
31、，整合仓储、物流、店铺、顾客等资源，以相对适中的零售价快速销售商品，通过销售价格与采购成本的差价形成盈利。名鞋库采用多品牌、一站式的策略，满足消费者追求正品、快速、方便的购物体验。2、代运营服务模式 代运营的商业模式是为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，通过为运动休闲服饰品牌商提供电子商务业务代运营服务并收取服务费的形式形成盈利。目前名鞋库已经合作的代运营品牌包括李宁、茵宝、AKP 等。名鞋库发挥多年打造形成的网络零售运营经验，大幅度地提升了代运营品牌的网上销售业绩，提升了品牌形象，吸引了行业内众多品牌的关注，这已成为名鞋库继自营业务之后的第二个快速成长的业务模块，并构成公司重要的
32、利润来源。（四）行业情况说明 随着中国经济和社会发展以及人民生活质量的提高，体育设施及健康观念不断普及，我国人民群众对健康的关注度和体育运动的参与度与日俱增。同时，网络经济和环保理念的兴起，使得运动鞋服打破传统的功能性边界，逐渐具有较强的时尚属性和环保属性，从而使运动鞋服逐步取代部分休闲鞋服渗入到人们的日常生活中，极大刺激了人们对运动鞋服的需求。从宏观政策来看，2020 年年度报告 13/201 全民体育健身、深化体教融合促进青少年健康发展被纳入到国家战略层面，也将继续提升人民群众在健身和体育运动方面的热情和投入，有利于中国运动服装行业保持良好的发展趋势，国家统计局数据显示，2020 年全年全
33、国 7 岁及以上人口中经常参加体育锻炼人数比例达 37.2%。而且，随着 2022 年北京冬奥会和冬残奥会的筹办推进和举办，中国冬季运动发展将持续升温，运动服装行业仍存在较大的发展潜力。从运动服装行业整体发展来看，一方面，头部品牌企业的市场份额进一步提升，资源向行业头部企业聚集，行业集中度不断提高，出现明显的马太效应，而占行业数量较多的中小运动鞋服企业的市场份额被进一步挤压，面临更加激烈的市场竞争环境；另一方面，国产品牌加速崛起，同时国内消费者对国产运动鞋服的品牌认可度也逐年提高，有利于推动国产品牌保持对国外品牌较强的竞争能力。2、行业的地域性与季节性特点 我国工业化和城市化进程存在地域性差异
34、，东部沿海地区与西部内陆地区、城市与农村地区之间发展不平衡。由于各地区居民收入水平和消费理念的差异，一、二线城市消费者购买力较高，对价格的敏感度较低，因此高端运动鞋服品牌占市场主导地位，三、四线城市消费者对价格的敏感度相对较高，具有性价比优势的国内运动鞋服品牌发展空间广阔。运动鞋服企业在下半年的销售额通常高于上半年，主要原因系下半年秋冬季产品单价普遍高于春夏季产品，且下半年节假日较多。3、纺织服装行业的市场情况 2020 年,中国国内生产总值 1,015,986 亿元，比上年增长 2.3%，是全球主要经济体中唯一取得正增长的国家，但以纺织服装行业为代表的传统行业仍然面临较为明显的增长压力。根据
35、国家统计局相关统计数据，2020 年国内社会消费品零售总额 391,981 亿元，同比下降 3.9%,其中限额以上服装鞋帽针纺织品类同比下滑 6.6%；从出口情况来看，2020 年服装及衣着附件出口 9,520亿元，同比下降 6%，鞋靴出口 740,137 万双，出口金额 2,454 亿元，同比分别下降 22.4%和 20.9%；2020年规模以上工业企业中，纺织服装、服饰业2020年营业收入13,697.3亿元，同比下降11.3%，利润总额 640.4 亿元，同比下降 21.3%；皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入 10,129.1亿元，同比下降 14.5%，利润总额 553.5 亿元
36、，同比下降 20.7%。国家统计局数据进一步显示，2020年全国实物商品网上零售额97,590亿元，同比增长14.8%，占社会消费品零售总额的比重为 24.9%，比上年提高 4.0 个百分点；人均消费支出 21,210 元，同比下降 1.6%，其中，人均衣着消费支出 1,238 元，占人均消费支出的 5.8%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，主要资产的变化情况详见本报告第二节“公司简介和主要财务指标”之七“近三年主要会计数据和财务指标”和第四节“经营情况讨论与分析”之二（三）“资产、负债情况分析”。2020
37、年年度报告 14/201 其中：境外资产 799,012.58（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.02%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、贵人鸟品牌优势。公司凭借差异化的贵人鸟品牌定位、战略性的三、四线城市布局以及全方位多层次的整合营销活动，获得了消费者的认可，积累了一定数量的客户群体和粉丝群体。公司抓住国家推广全民健身计划，由体育大国向体育强国转变，体育运动回归大众生活以及全面推进乡村振兴的历史机遇，一方面继续深入挖掘体育运动的生活化本质，另外一方面通过公司的历史积淀，扩大和重塑公司品牌在现有和潜在目标客户群、粉丝群中的品牌形象，整合已有
38、的营销渠道和营销资源并积极借助新媒体、新渠道、新模式，形成立体的品牌传播矩阵，建立品牌与商品、品牌与终端的行销互动，让贵人鸟品牌传播更加接近目标市场，切实满足目标市场和目标客户群体的产品需求、服务需求。2、贵人鸟营销网络优势。贵人鸟营销网络覆盖面积广，零售终端规模较大，并重点布局三、四线市场。截至 2020 年 12 月 31 日，贵人鸟品牌营销网络已覆盖全国 31 个省、自治区及直辖市，零售终端数量达到 1,396 家，零售终端总面积 112,250 平方米，其中按照城市分级划分，一线城市零售终端 102 家，二线城市零售终端 289 家，三线城市零售终端 636 家，四线城市零售终端 36
39、9家；按照区域划分，华东 62 家，西南 367 家，华中 121 家，华南 118 家，东北 308 家，华北 268家，西北 152 家。贵人鸟品牌经销商均为熟悉区域零售市场的专家，拥有丰富的区域市场资源和销售管理经验，有利于公司未来销售渠道的进一步扩展和下沉。公司的经销商服务体系以增强经销商盈利能力为核心目标，为经销商提供全方位服务，帮助经销商解决实际困难，以增强经销商的盈利能力和持续运营能力。3、产业集群优势。公司位于全国运动鞋服知名品牌创建示范区福建省晋江市，该地区拥有涵盖面辅料生产、鞋底生产及加工、配饰生产、成衣加工、整鞋制造、仓储物流配送、鞋服国际集散市场在内的完整产业链，具有强
40、大的运动鞋服生产能力、专业化的成衣生产厂商和成熟的第三方仓储物流配送体系，并致力于透过开拓新基建、新零售、新经济领域提高产业集群竞争力。公司利用晋江市的产业集群优势，对产业链进行有效整合，注重品牌运作、研发设计和终端渠道建设环节，将原材料生产、运动服装生产及物流配送等环节外包，与多家技术实力较强、规模较大、产能充足、质量控制严格的服装外协厂、鞋材生产企业等供应商建立了长期共赢的合作关系。公司通过标准化的流程管理，严格控制产品安全库存量，建立了快速有效的市场反应机制，提升了盈利能力。4、研发优势。公司传统贵人鸟品牌坚持自主研发设计，以确保贵人鸟“运动快乐”的品牌理念在产品中充分体现。公司研发设计
41、团队以满足目标消费群专业、舒适、时尚、健康的产品诉求为研发重点和方向，不仅在设计上体现了最新的国际流行趋势，更能最大限度地适应国内大众消费者的身材比例、穿着习惯和审美品味，并且常年深耕三、四线城市客户群体，对于该类目标群体的消费习惯、消费偏好有着深刻的理解，是公司进一步拓展潜在目标客户群体的重要保障。公2020 年年度报告 15/201 司研发团队敏锐的市场前瞻性、准确的判断力、杰出的表现力和综合的成本控制能力是贵人鸟品牌产品获得市场认可的重要保证。另外，公司收购 PRINCE 品牌后，在专利及生产方面公司将永久免费使用 PRINCE 品牌产品涉及的核心专利和技术，PRINCE 的核心专利和技
42、术产品包括：O3 及 EXO3球拍系列、T22 及 T22lite 运动鞋系列、SyntheticGutw/Duraflex 及 Lightning 球拍线系列等，其核心技术产品已成为众多世界顶级网球专业运动员的首选产品，为公司在指定区域内的新品牌推广奠定了技术基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，公司聚焦主业和核心贵人鸟品牌，努力推动疫情防控和复工复产，持续优化团队、财务管理和销售渠道，着力债务沟通、化解，全力配合临时管理人、管理人对公司进行预重整、重整，积极克服严重的流动性危机、突发的新冠疫情和激烈的市场竞争等
43、多重不利因素的影响，取得了积极的运营成果。一、主要经营数据 截至2020年12月31日，公司总资产为3,573,435,645.59 元，较2019年的3,852,618,016.84元减少 7.25%；2020 年度，公司实现营业收入 1,188,179,186.10 元，较 2019 年度的1,581,478,301.94 元下降 24.87%，降幅较 2019 年度明显收窄；实现归属于上市公司股东净利润为-382,207,905.30 元，较 2019 年度 的-1,095,826,205.15 元减少亏损 713,618,299.85 元。二、积极抗击疫情，推动复工复产 2020 年初
44、，新冠疫情不期而至。公司生产员工 95%为外地人员，由于各地返工的疫情防控，至 2 月份公司仅开工生产线 3 条，产能恢复不足 30%。自 3 月起，因国家疫情防控工作成效突出，各地疫情防控等级逐步平缓，公司积极组织复工复产，至 3 月末，生产人员复工率已超 90%，并扩展到 9 条生产线规模，产能恢复到 70%以上并实现逐月提升。三、加强管理，持续优化团队 报告期内，特别是公司预重整期间和重整期间，针对过去应收账款及存货余额规模较大问题，公司、临时管理人、管理人通过强化财务管理制度、严格财务控制流程，加强对经销商的信用管理，并多渠道消化库存，提高资产周转速度，降低运营资金占用，进一步有效控制
45、财务成本。同时，根据公司的经营发展和业务需要，对公司总部和下属分公司机构、员工进行优化，压缩经营成本，提升员工的工作积极性和纪律性。四、持续提升渠道力建设 渠道力建设是公司重要的运营重心所在。报告期内，公司结合经营环境和实际发展情况，继续对渠道网络进行优化，改变过去以经销商销售为主、直营和类直营为辅的渠道布局，一方面关闭亏损的直营店铺，将直联营店铺全部转为由经销商运营，统一实行经销商代理模式，一方面持续拓展经销商规模，缩小经销商区域代理范围，将原本“一省一经销商”模式变更为“一省多经2020 年年度报告 16/201 销商”模式，实现由省级代理向市级代理转变，在降低对下游经销商的依赖度及集中度
46、的同时提升对经销商的管控能力，并且多举措加大对经销商的扶持力度，巩固经销商的持续经营能力。五、积极配合推进司法重整工作 2020 年 8 月 12 日，公司被债权人向泉州中院申请重整。在重整申请审查过程中，为提高重整效率和重整成功率，经债权人申请，泉州中院于 2020 年 9 月 4 日决定启动公司预重整程序，并指定贵人鸟清算组担任临时管理人。预重整期间，公司积极配合临时管理人的各项工作，并协助临时管理人与金融机构债权人沟通，协商暂缓中止执行公司经营资产，保护公司经营资产的完整性。2020 年 12 月 8 日，泉州中院正式受理公司重整，并于 2020 年 12 月 11 日指定贵人鸟清算组担
47、任管理人，重整期间采取管理人管理财产和营业事务模式。重整期间，公司配合管理人继续推动债权申报、审查、资产调查等重整工作，争取为重整成功奠定坚实的基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司主要经营情况详见“第四节 一、经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,188,179,186.10 1,581,478,301.94-24.87 营业成本 760,920,936.72 1,020,174,406.
48、03-25.41 销售费用 146,899,471.98 399,338,212.80-63.21 管理费用 126,540,366.03 158,794,833.30-20.31 研发费用 43,233,308.30 50,148,808.49-13.79 财务费用 198,826,548.74 147,966,184.22 34.37 经营活动产生的现金流量净额-11,130,204.93-535,998,195.75 不适用 投资活动产生的现金流量净额-21,301,116.36 53,013,870.51-140.18 筹资活动产生的现金流量净额 23,838,521.58 470,1
49、62,029.58-94.93 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）运动鞋服行业 1,004,120,101.34 665,736,746.09 33.70-29.44-30.06 增加0.59 个百分点 招商及代148,368,414.90 71,168,540.86 52.03 18.45 51.22 减少2020 年年度报告 17/20
50、1 运营业务 10.40 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 387,968,563.21 222,724,121.56 42.59-23.01-24.37 增加1.02 个百分点 鞋 599,870,106.78 431,585,929.06 28.05-33.39-33.01 减少0.41 个百分点 配饰 16,281,431.34 11,426,695.47 29.82-12.23-13.49 增加1.03 个百分点 招商及代运营 148,368,414.90 71,168,54
