1、 马鞍山钢铁股份有限公司 2019 年年度报告 2020 年 3 月 30 日 2019 年年度报告 2/275 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司所有公司所有董事均出席董事会会议董事均出席董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的安永华明会计师事务所（特
2、殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。审计报告。四、四、公司负责人公司负责人丁毅丁毅、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王强民王强民及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）邢群力邢群力声明：保证年度报告声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议派发2019年末期股利每股现金人民币0.08元（含税），未分配利润结转至2020年度，不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会批准。六、
3、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 报告中对公司面临的主要风险进行了分析。详见第四节“董事会报告”中“二、对未来发展的展望”之“（四）可能面对的风险”。报告涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、报告期，不报告期，不存在被控股股东及其关联方非经营性存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况占用资金情况 八、八、报告期，不报告期，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司并无需提请投资者特别关注的重大风险。十、十、其他其他 本报告分别以中、英文编制，在对中英文文本
4、的理解发生歧义时，以中文文本为准。2019 年年度报告 3/275 目目 录录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.27 第六节 普通股股份变动及股东情况.42 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第八节 公司治理.52 第九节 财务报告.65 第十节 备查文件目录.2752019 年年度报告 4/275 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、马钢股份 指 马鞍山钢铁股份有限公司 本集团 指 本公司及附属子公司 马钢集团 指
5、马钢（集团）控股有限公司 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 安徽省国资委 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 中国宝武 指 中国宝武钢铁集团有限公司，马钢集团的控股股东，本公司的间接控股股东 宝港投 指 宝钢香港投资有限公司，中国宝武的全资子公司 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 高级管理人员 指 本公司高级管理人员 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 上海证交所 指 上海证券交易所 A 股 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上海证交所上市的普通股，以人民币认购及交
6、易。H 股 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在香港联交所上市的外资股，以港币认购及交易。中国登记结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国 指 中华人民共和国 香港 指 香港特别行政区 元 指 人民币元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中钢协 指 中国钢铁工业协会 CRCC 指 中铁铁路产品认证中心 公司章程、公司章程 指 马鞍山钢铁股份有限公司章程 马钢瓦顿 指 MG-VALDUNES S.A.S，本公司全资子公司 香港公司 指 马钢（香港）有限公司，本公司全资子公司 合肥公司 指 马钢（合肥）钢铁有限责任
7、公司，本公司控股子公司 长江钢铁 指 安徽长江钢铁股份有限公司，本公司控股子公司 马钢财务公司 指 马钢集团财务有限公司，本公司控股子公司 欣创环保 指 安徽欣创节能环保科技股份有限公司，马钢集团控股子公司，本公司参股公司 废钢公司，欧冶链金 指 马钢废钢有限责任公司，2020 年 2 月 19 日更名为2019 年年度报告 5/275 欧冶链金再生资源有限公司，马钢集团控股子公司，本公司参股公司 嘉华建材 指 安徽马钢嘉华新型建材有限公司，马钢集团控股子公司，本公司参股公司 化工能源 指 安徽马钢化工能源科技有限公司，马钢集团控股子公司，本公司参股公司 金马能源 指 河南金马能源股份有限公司
8、，本公司参股公司 投资公司 指 马钢集团投资有限公司，马钢集团全资子公司 核数师、审计师、安永 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 马鞍山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 马钢股份 公司的外文名称 MAANSHAN IRON&STEEL COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 MAS C.L.公司的法定代表人 丁毅 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书、联席公司秘书 联席公司秘书
9、姓名 何红云 赵凯珊 联系地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 中国香港中环德辅道中61号华人银行大厦12楼1204-06室 电话 86-555-2888158/2875251（852）2155 2649 传真 86-555-2887284（852）2155 9568 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 公司注册地址的邮政编码 243003 公司办公地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 公司办公地址的邮政编码 243003 公司网址 http:/（A股）；http:/.hk（H股）电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司
10、选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司董事会秘书室 2019 年年度报告 6/275 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证交所 马钢股份 600808 H股 香港联交所 马鞍山钢铁 00323 公司H股过户登记处为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17 楼1712-1716 室。六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 安
11、秀艳、巩伟 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 78,262,846,004 81,951,813,488-4.50 73,228,029,624 归属于上市公司股东的净利润 1,128,148,980 5,943,286,585-81.02 4,128,939,861 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,635,501,579 5,092,357,115-67.88 3,969,088,696 经营活动产生的
12、现金流量净额 7,865,957,124 13,870,430,106-43.29 4,599,822,004 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 26,933,162,065 28,173,623,272-4.40 23,895,739,812 总资产 86,322,043,538 76,871,999,293 12.29 72,191,589,979 总股本 7,700,681,186 7,700,681,186-7,700,681,186 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增
13、减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.147 0.772-80.96 0.536 稀释每股收益（元股）0.147 0.772-80.96 0.536 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.212 0.661-67.93 0.515 2019 年年度报告 7/275 加权平均净资产收益率（%）4.09 22.68 减少18.59个百分点 18.92 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.94 19.44 减少13.50个百分点 18.18 八、八、2012019 9 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：百万元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4
14、-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 17,717 19,309 20,555 20,682 归属于上市公司股东的净利润 84 1,061 320-337 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 56 785 612 183 经营活动产生的现金流量净额-2,289 5,262-1,336 6,229 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-77,058,351 371,280,264-176,952,368 计入当期损益的政
15、府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 579,015,240 337,543,274 409,513,631 员工辞退补偿-1,163,531,268-150,464,248-216,124,494 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产取得的投资收益 249,161,379 225,957,069 217,458,815 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-3,632,38
16、3 处置子公司股权的投资收益-188,829,498 736,943 非同一控制下企业合并公允价值调整产生的投资收益-390,855 联合营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失-22,335,060 处置联营公司取得的投资收益-16,052 7,689,556-2019 年年度报告 8/275 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,444,379 -1,033,653 -11,146,562 少数股东权益影响额-23,911,246 -40,870,094 -11,689,059 所得税影响额-74,456,680-88,002,196 -33,633,919 合计-507,352,59
17、9 850,929,470 159,851,165 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 2,084,414,075 2,126,112,194 41,698,119 175,611,380 交易性金融负债 8,012,670 2,258,750-5,753,920 5,753,920 应收款项融资 4,970,113,847 11,098,699,421 6,128,585,574-其他权益工具投资 263,122,364 278,576,509 15,454,145-合计
18、7,325,662,956 13,505,646,874 6,179,983,918 181,365,300 十一、十一、其他其他 本集团最近五年本集团最近五年主要会计数据主要会计数据、财务指财务指标标（人民币百万人民币百万元）元）会计数据（指标）2019 年 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 营业收入 78,263 81,952 73,228 48,275 45,109 利润总额 2,298 8,239 5,809 1,369-4,727 净利润 1,714 7,058 5,072 1,257-5,104 基本每股收益（元）0.147 0.772 0.536 0.160
19、-0.624 稀释每股收益（元）0.147 0.772 0.536 0.160-0.624 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务和经营模式 本公司主营业务为钢铁产品的生产和销售，是中国最大钢铁生产和销售商之一，生产过程主要有炼铁、炼钢、轧钢等。本公司主要产品是钢材，大致可分为板材、长材和轮轴三大类。板材：板材：主要包括热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板。热轧薄板广泛应用于建筑、汽车、桥梁、机械等行业及石油输送方面，冷轧薄板应用于高档轻工、家电类产品及中、高档汽车部
20、件制作，镀锌板定位于汽车板、家电板、高档建筑板及包装、容器等行业用板，彩涂板可以用在建筑内外用、家电及钢窗等方面。长材：长材：主要包括型钢和线棒材。H 型钢主要用于建筑、钢结构、机械制造及石油钻井平台、铁路建设。普通中型钢主要用于建筑桁架、机械制造及船用结构钢件。高2019 年年度报告 9/275 速线材产品主要用于建筑、紧固件制作、钢铰线钢丝及弹簧钢丝。热轧带肋钢筋主要用于建筑方面。轮轴：轮轴：主要包括火车轮、车轴及环件，广泛应用于铁路运输、港口机械、石油化工、航空航天等诸多领域。公司针对不同产品，采取不同的经营模式。板材以直销为主，经销商销售为辅；长材以经销商销售为主，以直销为辅；轮轴主要
21、采取直销方式。报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生重大变化。（二）行业情况 2019 年，钢铁行业受产能增加、产量增长等因素影响，钢材价格窄幅波动，同比有所下降。中国钢材综合价格指数从上年末的 107.12 点小幅波动上行，4 月末升至年内高点 112.67 点，随后波动下行，于 12 月末降至 106.10 点。全年中国钢材综合价格平均指数为 107.98 点，同比下降 5.9%。市场仍呈现“长强板弱”的特点。（数据来源：中钢协）图图 1 1：2012018 8 及及 2012019 9 年度国内钢材价格指数年度国内钢材价格指数951001051
22、101151201251301352018年1月4月7月10月2019年1月4月7月10月综合长材板材 原燃料方面，2019 年铁矿石价格年初受巴西淡水河谷溃坝事故影响快速上涨，7月末升至 115.96 美元/吨，之后逐步回落，12 月末降至 90.52 美元/吨，波动幅度较上年大幅增加。2019 年全国进口铁矿石平均到岸价为 94.92 美元/吨，同比上涨36.65%。废钢、煤炭等原燃料受环保政策及相关行业供给侧改革等因素的影响，价格高位波动。受成本因素影响，报告期内钢铁企业盈利空间受到严重挤压。（数据来源：中国海关，中钢协）2019 年年度报告 10/275 二、二、报告期内公司主要资产发
23、生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2019 年，除企业会计准则变化的影响以外，公司股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等主要资产并未发生重大变化。其中：境外资产折合人民币 42.71 亿元，占总资产的比例为 4.95%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 （一）区位优势 公司地处经济活动活跃的华东地区，贴近下游市场，交通运输便利。（二）协同优势 作为中国宝武的一员，公司与中国宝武在规划、制造、营销、采购、管理等方面的协同，有益于公司优化流程，降低成本，提高质量，提升技术，进而增强综合竞争能力。（三）产品结构优势 公司已经形成独具特色的“长材、板
24、材、轮轴”三大类产品，可以灵活配置资源，向高附加值产品倾斜。（四）技术优势 报告期，公司获授权专利 228 件，其中发明专利 109 件，实用新型 119 件。截止2019 年 12 月 31 日，公司拥有有效国内外专利 1,380 件（其中国外专利 3 件），技术秘密（非专利技术）4,571 项。（五）人才优势 公司一贯重视关键技术人员团队建设。一方面加大高端人才的引进和培养力度，培育行业领军人物；另一方面，依托高级技术主管队伍，培养各专业领域带头人。报告期末，公司共有高级技术主管 56 名。第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、经营成果及讨论与分析经营成果及讨论与分析 (一一)经营成
25、果及主要工作措施经营成果及主要工作措施 1 1、经营成果、经营成果 按中国企业会计准则计算，本集团 2019 年营业收入为人民币 78,263 百万元，同比减少 4.50%；归属于上市公司股东的净利润为人民币 1,128 百万元，同比减少81.02%；基本每股收益为人民币 0.147 元，同比减少 80.96%。报告期末，本集团总资产为人民币 86,322 百万元，同比增长 12.29%；归属于上市公司股东的净资产为人民币 26,933 百万元，同比减少 4.40%。按中国企业会计准则计算，2019 年度，本公司实现净利润人民币 794 百万元，计提 10%法定盈余公积后，2019 年末可供股
26、东分配的利润为人民币 3,288 百万元。综合考虑公司盈利及未来可持续发展，董事会建议派发 2019 年末期股利每股现金人民币2019 年年度报告 11/275 0.08 元（含税），未分配利润结转至 2020 年度，不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议批准。2 2、主要工作措施、主要工作措施 2019 年是公司发展史上具有里程碑意义的一年。在安徽省和中国宝武的主导下，公司加入中国宝武，这为公司加快高质量发展提供了新平台。一年来，公司坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻落实安徽省委省政府、中国宝武重大战略部署，在全球经济处于下行周期、中国经济增速放缓的大背景下，积极应对两
27、头市场的急剧变化，强化“效益、效率”双引擎，聚焦变革突破，聚力价值创造，持续推动钢铁主业做优做精，虽受钢铁行业产能增加以及铁矿石、废钢、煤炭等主要原燃料价格或快速上涨或高位波动的影响，公司盈利空间受到明显挤压，但仍实现了企业经营的平稳有序。主要工作有：（1）全面推进与中国宝武重组工作，协同效应逐步显现。成为中国宝武的一员后，公司积极推进与中国宝武的整合融合工作，有序开展管理对接工作，全面启动与中国宝武在绿色发展智慧制造等方面的协同工作和专业化整合融合百日行动计划。（2）做优做精钢铁主业，运营质量稳步提升。在公司于 2018 年 4 月关停两座 420立方米高炉、于 2018 年 10 月关停两
28、座 40 吨转炉，以及 2019 年 1 到 2 月份一座 2500立方米高炉大修的情况下，通过柔性组产和精益制造，本集团全年生产生铁 1,810 万吨、粗钢 1,984 万吨、钢材 1,877 万吨，同比略有增加。坚持效益最大化原则，持续扩大高附加值产品比重，全年品种钢比例 55.5%；深入推行精益营销，持续优化客户渠道，新开发终端用户 102 家，板带直供比达到 81.1%；加快推进重点产品认证，铁道车辆用高耐蚀热连轧钢板产品通过 CRCC 产品认证，汽车板 70 个牌号产品通过上汽大众、上汽通用等主机厂认证，马钢“中国标准动车组复兴号车轮”荣获 2019 世界制造业大会创新产品金奖。图图
29、 2 2：2012012 2 年至年至 2012019 9 年本集团生铁、粗钢、钢材产量年本集团生铁、粗钢、钢材产量 1200140016001800200020122013201420152016201720182019万吨生铁粗钢钢材 （3）持续深化改革管理，不断激发发展活力。创新绩效考评机制，构建以 EVA 和清单制考核为主的考核指标体系；为进一步强化资源业务整合，公司整合成立炼铁总2019 年年度报告 12/275 厂，有序推进轨道交通资源整合；持续优化人力资源，按每年 8%底线要求，积极推进“减总量、调结构、提素质、增活力”，完善配套政策，实施流程再造，推行扁平化管理，人事效率显著提
30、升；加强创新型人才培养，系统推进“1+2+4”人才培养工程，实施“领航计划”和“腾飞计划”。（4）深入推进技术创新，技术创新持续发力。深入推行“基地+”技术创新模式，与北科大合作实施多个智能制造项目，与清华大学联合打造铁基新材料联合研究中心；不断加快创新平台建设，“轨道交通关键零部件先进制造技术”国家地方联合工程研究中心获批成立并挂牌运行；大力实施技术研发攻关项目，全年承担省级以上科研项目 13 项，开展 73 项新产品开发项目，获冶金科学技术奖 3 项，其中公司主导或参与的“重载车轴钢冶金技术研发创新及产品开发”、“热轧板带材表面氧化机理研究与新一代控制技术开发及应用”获一等奖。（5）不断深
31、化品牌建设，企业形象有效提升。以落实品牌建设 20 项年度重点工作为抓手，持续完善品牌培育管理体系，积极参加“第 19 届中国国际冶金工业展”、“2019 世界制造业大会”等国际国内展会，加大品牌传播力度。在中钢协 2019 年冶金行业管理现代化创新成果奖评比中，2 项成果获奖。公司还获上市公司百强高峰论坛授予中国百强企业奖，获港股 100 强研究中心授予“综合实力 100 强”。（6）持续打造“三型”企业，风险控制有力加强。围绕打造本质安全型企业，强化安全“1000”理念，压实安全责任，深入开展“1+5+N”安全专项治理，公司安全生产形势总体平稳；围绕打造本质环保型企业，加快实施三年超低排放
32、改造系列项目，组织开展长江大保护系列工作，深入落实中央环保督察的要求；围绕打造财务稳健型企业，健全投资收益机制，从严从紧控制资金支出，优化融资结构，积极争取政策资金。（7）积极投身精准扶贫攻坚战，扶贫工作取得实效。本公司继续致力于推动企业与社会的全面协调发展，在马钢集团的支持和帮助下，派出扶贫工作队驻村开展产业扶贫、教育扶贫、结对帮扶，扶贫工作取得积极成效，并获安徽省好评。(二二)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润及现金流量表相关科目变动分析表利润及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 78,262,846,004 81,9
33、51,813,488-4.50 营业成本 71,315,481,915 69,794,982,119 2.18 销售费用 949,844,233 959,718,246-1.03 管理费用 2,378,932,727 1,379,991,907 72.39 研发费用 846,472,355 801,240,784 5.65 财务费用 784,811,228 960,457,412-18.29 2019 年年度报告 13/275 其他收益 117,373,339 185,350,836-36.68 投资收益 815,067,777 1,090,099,779-25.23 公允价值变动收益/（损失
34、）9,598,445-10,213,369-信用减值损失-15,592,865-41,876,945-资产减值损失-424,598,573-754,443,431-资产处置（损失）/收益-77,058,351 371,280,264-120.75 营业利润 1,831,577,615 8,085,297,848-77.35 营业外收入 469,913,966 160,098,567 193.52 营业外支出 3,735,871 6,472,487-42.28 利润总额 2,297,755,710 8,238,923,928-72.11 所得税费用 583,837,841 1,180,935,2
35、34-50.56 净利润 1,713,917,869 7,057,988,694-75.72 归属于母公司股东的净利润 1,128,148,980 5,943,286,585-81.02 少数股东损益 585,768,889 1,114,702,109-47.45 经营活动产生的现金流量净额 7,865,957,124 13,870,430,106-43.29 投资活动使用的现金流量净额-4,793,209,384-4,011,703,200-筹资活动使用的现金流量净额-2,822,692,873-6,027,314,622-(1)(1)利润相关变动分析利润相关变动分析 营业收入较上年减少 4
36、.50%，主要是由于本年钢材平均销售价格较上年下降所致。营业成本较上年增加 2.18%，主要是由于本年进口矿等主要原燃料价格上涨所致。管理费用较上年增加 72.39%，主要是由于本公司实施人力资源优化政策向职工一次性支付的辞退补偿金较上年增加所致。其他收益较上年减少 36.68%，主要是由于本年收到的与日常经营活动相关的政府补助较上年减少所致。公允价值变动收益为人民币 9,598,445 元，上年为公允价值变动损失人民币10,213,369 元，主要是由于本年本公司持有的远期外汇合约公允价值变动为收益所致。信用减值损失较上年减少 62.77%，主要是由于本年公司按预期信用损失模型应计提的坏账准
37、备减少所致。资产减值损失较上年减少 43.72%，主要是由于本年子公司瓦顿公司和长江钢铁计提固定资产减值，同时本年期末钢材价格较为平稳，本公司计提的存货减值较上年有所降低的综合影响所致。资产处置损失人民币 77,058,351 元，上年为资产处置收益人民币 371,280,264元，主要是由于去年本公司处置部分固定资产和土地以及合肥钢铁处置部分报废资产确认收益，而本年子公司长江钢铁处置落后产能资产确认损失所致。营业外收入较上年增加 193.52%，主要是由于本年本公司收到稳岗补贴以及子公司合肥钢铁收到去产能的政府补助较上年增加所致。2019 年年度报告 14/275 营业外支出较上年减少 42
38、.28%，主要是由于本年本公司及子公司罚没支出及其他支出减少所致。所得税费用较上年减少 50.56%，主要是由于本年部分子公司的盈利水平较上年下降所致。少数股东损益较上年减少 47.45%，主要是由于部分非全资子公司的盈利水平较上年下降所致。营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润较上年分别减少77.35%、72.11%、75.72%和 81.02%，主要是由于本年钢材价格下跌，部分原燃料价格上涨，钢材产品毛利较上年减少所致。(2)(2)现金流量变动现金流量变动分析分析 经营活动产生的现金净流入人民币 7,865,957,124 元，较上年减少 43.29%，主要是由于本年钢材价格
39、较上年下降，同时原燃料价格上涨导致资金流出增多所致。投资活动产生的现金净流出人民币 4,793,209,384 元，上年为净流出人民币4,011,703,200 元，主要是由于本年公司购建固定资产、无形资产等较上年增加流出所致。筹资活动产生的现金净流出人民币 2,822,692,873 元，上年为净流出人民币6,027,314,622 元，主要是由于本年公司偿还借款总额较上年减少所致。报告期，公司经营活动产生的现金净流入为人民币 78.66 亿元，净利润为人民币17.14 亿元，相差人民币 61.52 亿元，主要是由于马钢财务公司本年吸收存款增加导致现金流入人民币 55.49 亿元所致。(3)
40、(3)财务状况及汇率风险财务状况及汇率风险 截止 2019 年 12 月 31 日，本集团所有借款折合人民币 178.78 亿元，其中外币借款为 2.35 亿美元，其余均为人民币借款。外币借款中，2.28 亿美元借款为固定利率，0.07 亿美元借款采用伦敦银行间拆借利率（LIBOR）加点的借款利率。人民币借款中，114.64 亿元执行固定利率，47.73 亿元执行浮动利率。此外，本公司于 2018 年 6 月发行的一期短期融资券人民币 10 亿元，已于 2019 年 6 月到期并兑付完毕。本集团所有借款数额随生产及建设规模而变化，本年未发生借款逾期现象。现阶段，本集团建设所需资金主要来源于自有
41、资金。报告期末，银行对本集团主要的授信额度承诺合计约人民币 222 亿元。资产负债率为 64.27%，较上年上升 5.89 个百分点，主要原因是报告期马钢财务公司吸收本集团外成员单位的存款增加，公司收到的银行承兑汇票背书转让减少，为支付采购款新开具的银行承兑汇票增加，从而导致负债增加。截止 2019 年 12 月 31 日，本集团货币资金存量折合为人民币 95.17 亿元，应收款项融资为人民币 110.99 亿元，货币资金和银行承兑汇票中的大部分为收取的销售货款。本集团不存在存款到期却不能提取的情况。2019 年年度报告 15/275 本集团进口原料主要以美元结算，设备及备件以欧元或日元结算，
42、出口产品以美元结算。报告期内，对进口原料需支付的美元，根据需要办理远期结售汇，锁定美元汇率；采购欧洲、日本设备数额不大，采购支付受汇率波动相对较小。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 (1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业 收入 营业 成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钢铁业 71,760 65,712 8.43-5.82 0.28 减少 5.57 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业 收入 营业 成本 毛利率（%）营业收入比上年
43、增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）长材 32,712 28,878 11.72-2.77 3.73 减少 5.53 个百分点 板材 33,590 31,644 5.79-11.42-5.70 减少 5.71 个百分点 轮轴 2,867 2,580 10.01 41.02 26.35 增加 10.45 个百分点 营业收入分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）安徽 26,789 24,429 8.81-12.51-6.11 减少 6.21 个百分点 上海 12,365 11,591 6.26-
44、4.60 4.39 减少 8.07 个百分点 江苏 12,174 11,201 7.99 0.45 8.00 减少 6.44 个百分点 浙江 5,040 4,705 6.65-6.91-0.76 减少 5.78 个百分点 广东 2,176 2,012 7.54-8.84-1.71 减少 6.68 个百分点 国内其他地区 15,117 13,485 10.80 14.63 20.05 减少 4.03 个百分点 海外及香港地区 4,602 3,892 15.43-12.58-9.04 减少 3.29 个百分点 报告期，本集团主营业务收入为人民币 77,158 百万元，其中钢铁业收入为人民币71,7
45、60 百万元，占主营业务收入的 93%，占比变化不大。长材、板材毛利率同比下降主要是由于主要原燃料价格上涨，生产成本上升所致；轮轴产品营业收入同比增加41.02%，主要是产品价格上升所致，毛利率增加主要是产品价格上升幅度超过成本上升幅度所致。产销量情况分析 2019 年年度报告 16/275 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）长材 937.9 933.9 16.8 3.22 2.64 31.25 板材 915.9 915.9 4.9-2.59-2.64-轮轴 23.0 22.5 1.0 6.48 2.27 100.0
46、0 报告期内，本集团继续保持产销平衡，产品库存较低。报告期末，本集团长材库存有所增加，主要是由于子公司长江钢铁因 2020 年春节比上年提前，适度预备存货所致；轮轴产品库存增加，主要是报告期末根据销售订单生产的出口车轮部分已发出在途，因未到货暂未实现销售所致。(2)(2)成本分析表成本分析表 单位：百万元 币种：人民币 成本 构成项目 本期 金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)原燃料 55,857 78.32 53,081 76.05 5.23 人工工资 3,707 5.20 3,735 5.35 -0.75 折旧和摊销 3,03
47、7 4.26 3,519 5.04 -13.70 能源和动力 3,720 5.22 3,398 4.87 9.48 其他 4,994 7.00 6,062 8.69 -17.62 报告期内，原燃料、能源和动力占总成本比例上升，主要是原燃料价格上升所致；折旧和摊销占总成本比例下降，主要是上年末处置子公司、长期资产账面价值减少所致；其他项目占总成本比例下降，主要是维修费用支出下降所致。(3)(3)主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 报告期，前五名客户销售额人民币 59.46 亿元，占年度销售总额的 8%，其中，关联方销售额人民币 17.55 亿元，占年度销售总额的 2%；前五
48、名供应商采购额人民币170.78 亿元，占年度采购总额的 26%，其中，关联方采购额人民币 71.61 亿元，占年度采购总额的 11%。在主要供应商中，马钢集团为本公司的控股股东，废钢公司为马钢集团的控股子公司；在主要客户中，化工能源为马钢集团的控股子公司。除此之外，2019 年概无任何董事或监事、其联系人士或任何股东（据董事会所知持有 5%或以上本公司之股份）在本集团的前五名供应商或客户中占有实质权益。3.3.费用费用 报告期，本集团销售费用为人民币 9.50 亿元，管理费用为人民币 23.79 亿元，财务费用为人民币 7.85 亿元，其中销售费用和财务费用同比分别下降 1.03%和 18.
49、29%，管理费用同比上升 72.39%。管理费用上升主要是本公司实施人力资源优化政策向职工一次性支付的辞退补偿金较上年增加所致。2019 年年度报告 17/275 4.4.研发投入研发投入 (1)(1)研发研发投入投入情况情况 单位：百万元 币种：人民币 本期费用化研发投入 846.47 本期资本化研发投入 -研发投入合计 846.47 研发投入总额占营业收入比例（%）1.08 公司研发人员的数量 1,738 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.63 研发投入资本化的比重（%）-(2)(2)研发项目情况及对公司未来发展的影响研发项目情况及对公司未来发展的影响 2019 年，围绕制约市场和现
50、场的技术难题，公司组织实施科研与技术攻关项目 167项（其中国家级项目 8 项、省级项目 5 项）。通过项目实施，成果应用于实际生产，支持了公司各单元稳定高效生产、质量提升以及新产品的批量生产，为公司提质创效提供了强有力的支撑。(三三)报告期内，公司不存在报告期内，公司不存在非非主要经营主要经营业务导致利润业务导致利润构成或构成或利润来源发生利润来源发生重重大变化的大变化的情况情况 (四四)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额
