1、2019 年年度报告 1/185 公司代码：600459 公司简称：贵研铂业 贵研铂业股份有限公司贵研铂业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/185 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计
2、师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郭俊梅郭俊梅、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人潘再富潘再富 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胥翠芬胥翠芬声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2019年年末总股本437,708,011股为基数向全体股东每10股派发
3、现金红利2.70元（含税），不送股，不转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告
4、3/185 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第
5、十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.185 2019 年年度报告 4/185 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 云锡控股、云锡控股公司 指 云南锡业集团（控股）有限责任公司 贵金属集团 指 云南省贵金属新材料控股集团有限公司 贵研铂业、公司、本公司 指 贵研铂业股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 贵研所 指 昆明贵金属研究所 贵研催化公司 指 昆明贵研催化剂有限责任公司 易门资源公司 指 贵研资源（易门）有限公司
6、 永兴资源公司 指 永兴贵研资源有限公司 贵研金属公司 指 贵研金属（上海）有限公司 贵研检测公司 指 贵研检测科技（云南）有限公司 永兴检测公司 指 永兴贵研检测科技有限公司 上海环保公司 指 上海贵研环保技术有限公司 重庆贵研公司 指 重庆贵研汽车净化器有限责任公司 贵研迪斯曼公司 指 贵研迪斯曼(云南)再生资源有限公司 贵研国贸公司 指 贵研国贸有限公司 贵研工业催化剂公司 指 贵研工业催化剂（云南）有限公司 贵研中希公司 指 贵研中希（上海）新材料科技有限公司 贵研新材料公司 指 昆明贵研新材料科技有限公司 贵研国际（新加坡）公司 指 贵研国际（新加坡）有限公司 元、万元、亿元 指 人
7、民币元、人民币万元、人民币亿元 贵金属前驱体材料 指 贵金属化学制品,贵金属化合物,主要产品有贵金属盐类,贵金属配合物,贵金属均相催化剂等,主要用于石油化工、精细化工、煤化工、化学制药等行业直接作为催化剂或制备催化剂的前驱材料,是贵金属电镀行业和抗癌药物的重要原料。贵金属工业催化剂材料 指 主要产品有钯氧化铝催化剂、钌氧化铝催化剂、铂氧化铝催化剂、钯炭催化剂及氧化铝吸附剂等。主要用于石油化工行业，煤化工行业及精细化工行业。机动车催化净化器 指 机动车尾气净化催化剂或装置，主要产品有含贵金属或不含贵金属的催化剂、净化器、捕集器等。主要用于净化柴油车、燃气车、汽油车、摩托车、混合动力车等机动车尾气
8、中的有害气体或颗粒物。特种功能材料 指 贵金属合金材料，主要产品有贵金属钎焊材料、复合材料、键合材料等。主要用于国防工业、电子信息、化工、建材及冶金等行业。信息功能材料 指 贵金属电子浆料，主要产品有金浆、银浆、铂浆、钌浆、银钯浆、铝浆、玻璃浆等，主要用于电子信息、汽车及新能源等行业。再生资源材料 指 从贵金属废料中综合回收利用的贵金属材料，主要有贵金属原料、贵金属高纯材料等，主要用于高纯贵金属原料、电子用靶材、光谱分析用贵金属基体等。2019 年年度报告 5/185 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵研铂业股份有限公司 公
9、司的中文简称 贵研铂业 公司的外文名称 SINO-PLATINUM METALS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SPM 公司的法定代表人 郭俊梅 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刚剑 陈国林 联系地址 云南省昆明市高新技术产业开发区科技路988号 云南省昆明市高新技术产业开发区科技路988号 电话 0871-68328190 0871-68328190 传真 0871-68326661 0871-68326661 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 云南省昆明市高新技术产业开发区科技路988号 公司注册地址的邮政编码 650
10、106 公司办公地址 云南省昆明市高新技术产业开发区科技路988号 公司办公地址的邮政编码 650106 公司网址 http：/www.sino- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司战略发展部 注：公司于 2020 年 3 月 4 日召开第七届董事会第六次会议审议通过了 关于调整组织机构的议案，同意公司“投资发展部”更名为“战略发展部”。详细内容见公司于 2020 年 3 月 5 日刊登在中国证券报上海证券报及上海证券交易所网站上的公告。五、五、公司股票简
11、况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 贵研铂业 600459 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）2019 年年度报告 6/185 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8层 签字会计师姓名 鲍琼 赵光枣 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦41楼 签字的保荐代表人姓名 伍明朗 但超 持续督导的期间 2019 年 3 月 12 日至 2020 年 12 月 31 日
12、 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 21,354,996,597.18 17,074,041,272.71 25.07 15,441,508,619.88 归属于上市公司股东的净利润 232,258,333.23 157,144,539.53 47.80 119,327,992.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 177,390,230.66 125,214,165.07 41.67 91,871,058.6
13、2 经营活动产生的现金流量净额-851,368,571.15 317,773,397.60-367.92-940,735,927.15 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 3,218,359,584.25 2,075,622,801.89 55.06 1,945,219,649.37 总资产 7,535,681,579.96 6,001,049,394.33 25.57 5,233,018,633.35 本报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长 47.80%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 41.67%,主要
14、原因是本报告期主营业务利润同比增加；归属于上市公司股东的净资产较年初增长 55.06%，主要原因是本报告期完成配股融资 10.01 亿元。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.56 0.46 21.74 0.35 稀释每股收益（元股）0.56 0.46 21.74 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.43 0.37 16.22 0.27 加权平均净资产收益率（%）7.51 7.83 减少0.32个百分点 6.3 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.74 6.24 减少0
15、.5个百分点 4.85 本报告期基本每股收益同比增长 21.74%,扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长 16.22%，主要原因是本报告期主营业务利润同比增加。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 7/185 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利
16、润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产属于上市公司股东的净资产差异情况差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,950,147,972.17 5,503,467,191.10 6,263,986,688.26 4,637,394,745.65 归属于上市公司股东的净利润 32,341,321
17、.08 79,254,266.80 46,692,809.69 73,969,935.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,688,231.17 70,980,270.96 43,181,169.33 32,540,559.20 经营活动产生的现金流量净额-851,779,276.62 461,402,049.79-162,598,347.18-298,392,997.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）201
18、8 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-54,423.03 -303,235.93-28,975.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 58,530,934.95 主要是报告期公司承担的国家科技计划项目结转的项目政府补助收入 26,791,046.78 33,812,007.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 78,337.26 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
19、 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 2019 年年度报告 8/185 损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍
20、生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,398,501.22 计划市场发生缩减，套保业务没有实际的采购需求与之对应，进行平仓。9,123,518.58 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 730,752.40 4,106,696.97-59,2
21、72.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 40,544.94 代扣个人所得税手续费返还 80,866.79 少数股东权益影响额-2,507,939.05 -1,665,030.22-5,168,667.87 所得税影响额-10,348,606.12 -6,203,488.51-1,098,157.42 合计 54,868,102.57 31,930,374.46 27,456,933.56 2019 年年度报告 9/185 注：报告期计入当期损益的政府补助的主要来源是科研项目经费补助，按照企业会计准则科研项目补助计入其他收益作为非经常性损益。本报告期内承担的国家科技计划项目结转政府补助收
22、入较上年同期增加。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 10,402,169.76 2,666,400.00-7,735,769.76-7,735,769.76 存货/被套期项目 605,379,782.22 569,374,920.57-36,004,861.65 62,183,524.76 其他流动资产/被套期项目 衍生金融负债 45,956,026.76 115,282,669.29 69,326,642.53-69,326,642.53 以公允价值计量且
23、其变动计入当期损益的金融负债 7,316,400.00 72,057,340.00 64,740,940.00 其他流动负债/被套期项目 756,755.31 2,212,389.38 1,455,634.07-1,455,634.07 合计 669,811,134.05 761,593,719.24 91,782,585.19-16,334,521.60 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务、主要业务 公司是从事贵金属及贵金
24、属材料研究、开发和生产经营的国家级高新技术企业，也是国内唯一在贵金属材料领域拥有系列核心技术和完整创新体系、集产学研为一体的上市公司。公司建立了较完整的贵金属产业链体系，大力发展贵金属新材料制造、贵金属资源循环利用及贵金属供给服务，业务领域涵盖了贵金属合金材料、化学品、电子浆料、汽车催化剂、工业催化剂、金银及铂族金属二次资源循环利用、贵金属商务贸易和分析检测，生产各类产品涵盖 390 多个品种、4000 余种规格，产品广泛应用于汽车、电子信息、国防工业、新能源、石油、化学化工、生物医药、建材、环境保护等行业。2 2、经营模式、经营模式 以市场为导向，发挥贵金属新材料、贵金属资源循环利用和贵金属
25、供给服务三大板块相互支撑、协同发展的综合优势。各环节相互依存，互为补充，面向国防和民用市场，为客户提供从贵金属原材料供给到产品制造、商务贸易和废料回收的一站式服务。同时，产业经营和资本运营相结合，不断延伸和完善贵金属产业链，实现创新发展，发挥比较优势，形成协同效应。快速提升贵金属研发平台、分析检测平台、信息情报平台及产学研一体化高端人才培养及聚集平台对产业发展的支撑能力。3 3、行业情况、行业情况 公司所处行业为贵金属工业材料制造行业，属国家重点支持的新材料领域。贵金属材料由于其难以替代的物理和化学性能，是整个工业体系中应用面最广的材料之一。贵金属产业为工业生产所提供的材料品种有上千种，在工业
26、体系中是最为特殊且不可缺少的一类材料，因而被誉为“现代工业维他命”。公司所处的行业主要为航空、航天、电子、能源、化工、石油、汽车、生物医药、环保等行业提供产品及服务，其中：贵金属催化材料广泛应用于石油化工、医药合成、精细化工、硝氨化肥、汽车污染治理等领域；贵金属环保材料是制作高纯材料、催化材料、环境治理材料、合金功能材料等重要的前躯2019 年年度报告 10/185 体；贵金属特种功能材料（如电接触材料、钎焊材料、测温材料、复合材料、催化网材料、精密合金材料、键合材料、蒸发材料等）广泛应用于国防工业、电子信息、化工建材、冶金等行业；贵金属信息功能材料（如导体浆、电阻浆、灌孔浆、多层布线浆等）广
27、泛应用于片式电子元器件、厚膜集成电路、晶体硅太阳能电池、膜片开关、平板显示器等。高新技术的发展，为贵金属不断开拓了新的应用领域，贵金属材料在相关领域的需求量越来越大，而被作为人类社会可持续发展的关键材料之一。贵金属在全球属于稀缺资源，尤其是铂族金属在我国属于极度匮乏的资源，随着矿产资源不断开发利用，原矿已日益枯竭，而贵金属二次资源被称为“移动的城市矿山”，其种类繁多，品位较高。发达国家把贵金属二次资源循环利用作为一个重要的产业关键环节加以布局和支持。随着我国成为贵金属工业应用的第一大国，贵金属二次资源循环利用在贵金属工业中越来越发挥着不可替代的作用。近期全球疫情蔓延，逆全球化有升温迹象，全球贸
28、易保护主义抬头，国家将愈加重视希贵金属的战略价值，稀贵金属作为未来高科技发展不可或缺的关键元素，战略价值愈加凸显。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 具体详见“第四节 经营情况讨论与分析中的二、(三)资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 本报告期，公司不断提升品牌价值和影响力，进一步凸显一体化经营和服务优势，努力提高自主创新能力、人才技术优势和渠道优势，不断增强核心竞争力，支撑贵金属产业稳健、可持续发展
29、。（一）品牌价值优势 昆明贵金属研究所开创了我国铂族金属研究事业，是我国在该领域知识创新、技术创新的主要力量，被誉为“铂族摇篮”。公司承载了昆明贵金属研究所在贵金属领域 80 多年的深厚积累和文化积淀，领跑中国贵金属产业。公司“贵研 SPM 及图”被认定为“中国驰名商标”、“云南省著名商标”和“昆明市知名商标”，“贵研”品牌在贵金属领域、工业企业和社会公众中的信赖度、美誉度和知名度持续不断提升。（二）产业链一体化经营优势 公司拥有完整的贵金属产业链体系，即贵金属新材料制造、贵金属资源循环利用、贵金属供给服务三大核心业务板块，能够在贵金属产业链条上为客户提供从贵金属原料供给到新材料制造和资源回收
30、的闭环式解决方案，在市场竞争中具有明显综合优势。（三）自主创新能力优势 公司为国家高新技术企业和国家创新型企业，拥有多个国家级及省级创新平台，研发实力和自主创新能力一直处于国内行业的领先地位，并得以不断巩固和持续提升。多年来承担并完成了多项国家和省部级的重点项目及军工配套项目。公司目前拥有稀贵金属综合利用新技术国家重点实验室、贵金属材料产业技术创新战略联盟、多品种、小批量研发能力建设项目、国家高技术研究发展计划成果产业化基地、国家创新型企业、工业产品质量控制和技术评价实验室、稀贵金属材料示范型国际科技合作基地等多个国家级技术创新平台和云南省贵金属材料工程技术研究中心、云南省贵金属催化技术与应用
31、工程实验室、云南省贵金属催化材料工程技术研究中心、贵金属材料生产力促进中心、稀贵金属示范型国际科技合作基地、云南省稀贵金属冶金新技术研发试验基地、贵金属催化技术与应用国家地方联合工程实验室、云南省贵金属资源再生工程技术研究中心等多个省级技术创新平台，并拥有“汽车尾气净化三效稀土基催化剂产业化”和“铂基微电子浆料及专用材料产业化”两个国家高技术产业化示范工程。公司以标准引2019 年年度报告 11/185 领行业发展，持续保持贵金属领域标准制（修）订的优势地位。截止 2019 年底，主持制修订国家标准84 项、国家军用标准 39 项、行业标准 123 项、团体标准 3 项。（四）管理优势和人才优
32、势 公司建立了较为完善的现代企业法人治理结构，内控体系持续健全优化，通过了 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 质量管理体系和汽车行业 TS16949 质量体系认证。公司实施人力资源开发战略，着力打造高知识、高技能、高素质的技术开发队伍、营销商务队伍、职能管理队伍和产业工人队伍，建设了包含贵金属冶金、材料、化学化工、工业催化、加工、检测、信息、商务等专业人才梯队。储备了一批以海外留学博士领衔的年轻专业技术人才团队，为贵金属产业可持续发展提供人才支撑。（五）渠道优势 公司一直以来致力于贵金属新材料深加工、贵金属资源循环利用以及贵金属供给服务三大核心业务。在贵金属原材料采购方面
33、，通过成为上海黄金交易所特别会员以及积累众多优质供应商，保证了贵金属原材料的供给。同时，面对中国贵金属资源稀缺的现状，建成二次资源回收利用产业化基地，贵金属资源保障和控制能力大幅提升。公司与国内外数十家供应商建立了稳定的合作关系。在市场渠道方面，通过长期培育和持续拓展，形成了一大批较为稳定的优质、长期客户。上下游的优质渠道资源为公司的长期稳定发展提供了强有力保障。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨讨论与分析论与分析 2019 年，公司紧紧围绕高质量发展的目标，以“十三五”发展规划为引领，经营业绩再创新高，贵金属产业迈上了高质量发展新平台。（一）提升实
34、力，生产经营再创佳绩 坚持贵金属产业发展方向，以市场为导向，三大核心业务板块统筹兼顾，协同发展，全产业链的增值服务能力进一步增强，发展质量进一步提升。贵金属新材料制造板块。贵金属前驱体材料、贵金属电接触材料市场占有率稳步提升，集成电路水花金实现量产，国六标准汽车催化剂批量稳定供货，电真空焊料进一步打开国际市场。贵金属二次资源循环利用板块。积极开展多金属综合回收，商业模式创新带来 PTA 行业市场份额大幅提高，石化催化剂战略客户开发稳步推进，“贵研”牌白银被部分终端用户列为免检产品。贵金属供给服务板块。贵金属现货交易、仓储服务、价值管理和贵金属租赁等运营能力进一步增强，国内贵金属原料供应领先地位
35、进一步提升，品牌影响力进一步扩大。（二）统筹资源配置，产业布局稳步推进 以战略为引领，加强产业布局统筹，积极融入全球贵金属产业价值链。全力推进贵金属前驱体材料产业化项目建设，已完成基础设施和主体结构建设，计划 2020 年进行试生产。加强融资能力建设，实现资本市场融资超 10 亿元，积极拓展银行授信、银行创新业务产品、黄金租赁等方式打通金融机构融资渠道，为贵金属产业发展获得了宝贵的资金支持。积极开展对外合作交流，与产业链上的贵金属企业开展对接，储备了一批优质合作项目。（三）开放合作，创新能力不断提升 积极推进产学研深度融合，持续建设创新体系和提升创新能力。多品种、小批量研发能力建设项目竣工验收
36、，国防领域的研发创新和保障能力进一步增强，检测服务能力进一步提升。新产品研发和技术攻关基础进一步夯实。LTCC 电子浆料完成验收；铂银窄薄带批次稳定性进一步提高。（四）人才强企，人力资源优势凸显 加强人才资源结构优化，统筹人才选拔机制建设，优化培养发展机制。拓宽人才引进渠道，完善多元化培训体系，不断推进各类人才能力建设。推进业绩指标、考核评价与薪酬、奖励的挂钩联动机制。积极争取人才政策，9 人入选省市人才培养项目，7 人获国家、省部级人才奖励。人均盈利能力进一步提高，人才红利进一步释放，员工收入逐年增长，员工获得感和人力资本投资回报逐年提升。2019 年年度报告 12/185 （五）规范管理，
37、提升风险防范能力 加强依法治企，持续健全完善法人治理结构，规范化运营能力不断增强，加强内控体系建设，不断修订完善生产经营和管理制度。加强风险管理，进一步加强投融资、工程建设、零星工程、采购管理的监督和管控；切实降低企业资产负债率，确保企业不发生系统性金融风险。完善安全、环保、消防、质量、保密管理责任体系，全年投入安全费用 325 万元，环保费用 1633 万元，保密经费 24 万元，未发生重大安全事故、环境污染、失泄密事件。（六）以人为本，传承贵研文化担当 坚持司务公开和民主管理，畅通规范职工表达诉求的合法渠道。承担企业责任，加强诚信经营、节能减排、环境保护、安全生产的自我约束。建立长效帮扶、
38、慰问、医疗互助等机制，解决员工合理诉求，员工平均收入增长约 15%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年世界经济增长持续放缓，外部不确定不稳定因素增多，我国经济由高速增长转向高质量发展。在面临持续严峻的外部环境情况下，公司持续坚定贵金属产业为主的发展方向，深耕贵金属新材料制造、二次资源回收及供给服务三大核心业务板块。积极发挥贵研品牌和产业链一体化经营优势，加大重点新产品研究开发力度，加快工艺技术及装备的优化升级建设，不断优化产品结构，重点拓展国内外中高端市场，生产经营规模稳步扩大，主营业务收入持续增长，盈利能力持续增强，主营业务利润增幅明显，整体经营业绩实现了较大幅度
39、增长。贵金属功能材料、贵金属再生资源材料、贵金属前驱体材料取得明显的增量。2019 年，公司累计实现营业收入 21,354,996,597.18 元，比去年同期的 17,074,041,272.71元增加 25.07%；利润总额 303,715,998.55 元，比去年同期的 210,620,723.47 元增加 44.20%；实现净利润 259,942,797.53 元，比去年同期的 184,743,053.36 元增加 40.71%；归属于母公司的净利润232,258,333.23 元，比去年同期的 157,144,539.53 元增加 47.80%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.
40、1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 21,354,996,597.18 17,074,041,272.71 25.07 营业成本 20,556,964,457.74 16,480,454,579.66 24.74 研发费用 155,238,839.41 84,606,492.75 83.48 税金及附加 25,296,188.60 19,060,047.16 32.72 信用减值损失-66,279,094.50 不适用 资产减值损失-6,762,615.06-22,457,194
41、.59 不适用 其他收益 64,304,140.07 32,021,777.91 100.81 投资收益 30,617,837.79 1,651,904.18 1,753.49 公允价值变动收益-16,334,521.60 9,451,251.43-272.83 营业外收入 857,891.78 7,553,593.94-88.64 营业外支出 149,852.46 340,529.90-55.99 其他综合收益的税后净额-14,677,407.45 10,917,481.40-234.44 经营活动产生的现金流量净额-851,368,571.15 317,773,397.60-367.92
42、投资活动产生的现金流量净额-73,210,463.39-177,564,176.52 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 978,687,372.61 209,637,238.04 366.85 营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期增长 25.07%，主要原因是本报告期加强市场开拓，贵金属前驱体材料等产品销售规模增加，以及贵金属价格上升和机动催化剂国六产品推广，销售收入增加；2019 年年度报告 13/185 营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期增长 24.74%，主要原因是本报告期销售规模增加及贵金属价格上升，营业成本相应增加；研发费用变动原因说明：研发费用较上年同期增长 83.48
43、%，主要原因是 2019 年科研项目结转的增加及催化公司国六项目研发导致的增加；税金及附加变动原因说明：税金及附加较上年同期增长 32.72%，主要原因是本报告期缴纳的增值税增加，相应的增值税附加增加；信用减值损失及资产减值损失变动原因说明：2019 年公司执行新金融工具准则，应收款项减值损失从资产减值损失科目调整到信用减值损失科目，信用减值损失与资产减值损失合计较上年同期增加 5,058.45万元，主要原因是本报告期应收账款计提坏账准备增加；其他收益变动原因说明：其他收益较上年同期增长 100.81%，主要原因是本报告期内承担的国家科技计划项目结转政府补助收入较上年同期增加；投资收益变动原因
44、说明：投资收益较上年同期增加 1,753.49%，主要原因是本报告期套保业务平仓收益增加；公允价值变动收益变动原因说明：公允价值变动收益较上年同期减少 2,578.58 万元，主要原因是本报告期套保业务持仓部分的浮动盈亏影响；营业外收入变动原因说明：营业外收入较上年同期减少 88.64%，主要原因是上年报告期收到违约赔偿金400 万元，本报告期无此事项；以及本报告期收到与企业日常经营无关的政府补助减少；营业外支出变动原因说明：营业外支出较上年同期减少 55.99%，主要原因是非流动资产毁损报废损失减少；其他综合收益的税后净额变动原因说明：其他综合收益的税后净额较上年同期减少 2,559.49
45、万元,主要原因是本报告期现金流量套保持仓确认的收益减少；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期多流出116,914.20万元，主要原因是本报告贵金属价格上升及生产经营规模扩大，应收账款及存货的占用增加；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期少流出 10,435.37万元，主要原因是本报告期支付贵研中希公司投资款较上年同期减少,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期多流入 76,905.01万元，主要原因是本报告期 3 月
46、初募集资金到位影响所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体分析见下表：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减（%）2019 年年度报告 14/185 减（%）减（%）贵金属特种功能材料 3,469,651,518.22 3,319,810,642.84 4.32 42
47、.51 43.53-0.68 贵金属信息功能材料 132,956,265.99 123,203,788.46 7.34 11.04 7.32 增加 3.22 个百分点 贵金属前驱体材料 3,390,886,342.78 3,246,889,774.09 4.25 69.39 71.41 减少 1.13 个百分点 贵金属工业催化剂材料 183,482,551.02 162,105,461.98 11.65-29.16-31.93 增加 3.59 个百分点 机动车催化净化器 2,510,021,594.78 2,348,277,895.56 6.44 122.53 135.43 减少 5.13 个
48、百分点 贵金属产品小计 9,686,998,272.79 9,200,287,562.93 5.02 62.99 65.55 减少 1.47 个百分点 贵金属再生资源材料 2,875,935,087.79 2,696,082,366.49 6.25 9.93 9.66 增加 0.23 个百分点 贵金属贸易 8,745,245,927.00 8,637,357,820.33 1.23 3.37 2.43 增加 0.90 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 21,280,863,979.7
49、8 20,517,439,394.65 3.59 25.26 24.89 增加 0.29 个百分点 出口 27,315,307.80 16,288,355.10 40.37-9.72-17.95 增加 5.99 个百分点 合计 21,308,179,287.58 20,533,727,749.75 3.63 25.20 24.84 增加 0.24 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：（1）贵金属特种功能材料营业收入较上年同期增长 42.51%，主要原因是贵金属价格上涨及金基电接触材料及半导体材料产品业务量增加；（2）贵金属前驱体材料营业收入较上年同期增长 69.39%，营业成本
50、增长 71.41%，主要原因是本报告期煤化工行业、电子行业的前驱体销售规模增加及贵金属价格上涨；（3）贵金属工业催化剂材料营业收入较上年同期减少 29.16%，营业成本减少 31.93%，毛利率增加 3.59个百分点，主要原因是本报告期来料加工业务增加；（4）机动车催化净化器营业收入较上年同期增长 122.53%，营业成本增长 135.43%，毛利率减少 5.13 个百分点，主要原因是贵金属价格上涨及国六产品贵金属用量增加；(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）贵
