1、2019 年年度报告 1/206 公司代码：603612 公司简称：索通发展 债券代码：113547 债券简称：索发转债 转股代码：191547 转股简称：索发转股 索通发展股份有限公司索通发展股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/206 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责
2、任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郎光辉郎光辉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴晋州吴晋州及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴晋州吴晋州声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经
3、大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2019年12月31日，索通发展股份有限公司（以下简称“公司”）期末可供分配利润为70,607,782.29元，2019年度归属于上市公司股东净利润为86,445,154.66元。在充分考虑公司盈利情况、当前所处行业特点、未来现金流状况、股东回报需求、公司可持续发展等因素的基础上，公司2019年度利润分配方案为：以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.63元（含税），共计派发现金股利21,230,172.18元。若在分配方案实施前公司总股本发生变化的，将按照分配总额不变的原则相应调整。本次分配利润总额占期末可供分配利润
4、的30.07%，占2019年度归属于上市公司股东净利润的24.56%。该利润分配方案符合公司2015年第二次临时股东大会审议通过的关于公司上市后三年内分红回报规划的议案、2018年第一次临时股东大会审议通过的关于未来三年（2018-2020年）股东回报规划的议案的规定。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序
5、对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2019 年年度报告 3/206 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述公司可能存在的相关风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/206 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普
6、通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.66 第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.206 2019 年年度报告 5/206 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、索通发展 指 索通发展股份有限公司 董事会 指 索通发展股份有
7、限公司董事会 监事会 指 索通发展股份有限公司监事会 报告期 指 2019 年 1 月-2019 年 12 月 公司章程 指 索通发展股份有限公司章程 嘉峪关预焙阳极 指 嘉峪关索通预焙阳极有限公司 嘉峪关炭材料 指 嘉峪关索通炭材料有限公司 索通齐力 指 索通齐力炭材料有限公司 山东创新 指 山东创新炭材料有限公司 索通云铝 指 云南索通云铝炭材料有限公司 重庆锦旗 指 重庆锦旗碳素有限公司 预焙阳极 指 以石油焦为骨料，煤沥青为黏结剂制造而成的，用于预焙铝电解槽作为阳极材料 阳极 指 含预焙阳极和生阳极（生坯），生阳极（生坯）指没有经过煅烧的阳极中间产品 铝用炭素 指 电解铝生产过程中应用
8、的预焙阳极以及阴极 电解铝 指 利用电解法制备纯铝的方法 石油焦 指 Green petroleum coke，是原油经蒸馏将轻重质油分离后，重质油再经热裂的过程转化而成的产品 煤沥青 指 Coal tar pitch，由煤干馏得到的煤焦油再经蒸馏加工制成的沥青 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 也叫代工生产、定点生产、原厂委托制造等。即品牌生产者不直接生产产品，将具体的加工任务通过合同定购的方式委托同类产品的其他厂家生产，之后将所订产品买断并贴上自己的品牌商标的生产方式 KA 指 Kiloamper，千安培，电流单位 新锦辉 指 重庆新锦辉实业有限公
9、司 募投项目 指 募集资金投资项目 索通齐力 300Kt/a 预焙阳极项目 指 索通齐力炭材料有限公司 300Kt/a 高电流密度预焙阳极及余热综合利用项目 山东创新 600Kt/a 预焙阳极项目（一期）指 山东创新炭材料有限公司年产 188 万吨铝用炭材料项目一期600Kt/a 预焙阳极工程 重庆锦旗 160Kt/a 碳素项目 指 重庆锦旗碳素有限公司 160Kt/a 碳素项目 2019 年年度报告 6/206 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 索通发展股份有限公司 公司的中文简称 索通发展 公司的外文名称 Sunstone
10、 Development Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SUNSTONE 公司的法定代表人 郎光辉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁钢 刘素宁 联系地址 山东省临邑县恒源经济开发区新104国道北侧 山东省临邑县恒源经济开发区新104国道北侧 电话 0534-2148011 0534-2148011 传真 010-86496279 010-86496279 电子信箱 sunstonesun- sunstonesun- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 临邑县恒源经济开发区新104国道北侧 公司注册地址的邮政编码 251500 公司办
11、公地址 山东省临邑县恒源经济开发区新104国道北侧 公司办公地址的邮政编码 251500 公司网址 www.sun- 电子信箱 sunstonesun- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 山东省临邑县恒源经济开发区新104国道北侧索通发展股份有限公司 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 索通发展 603612/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事
12、务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 郭义喜、肖俊龙 报告期内履行持续督导职责的名称 华泰联合证券有限责任公司 2019 年年度报告 7/206 保荐机构 办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦25 层 签字的保荐代表人姓名 李金虎、冀东晓 持续督导的期间 2017 年 7 月 18 日-2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减（%）2
13、017年 营业收入 4,371,643,482.81 3,354,029,294.02 30.34 3,281,121,771.03 归属于上市公司股东的净利润 86,445,154.66 201,546,441.33-57.11 547,767,795.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 115,727,735.36 211,111,477.35-45.18 472,190,476.20 经营活动产生的现金流量净额-214,683,958.59 492,803,890.72-143.56 234,783,931.64 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2
14、017年末 归属于上市公司股东的净资产 2,595,079,677.28 2,440,261,744.31 6.34 2,370,538,381.77 总资产 7,756,376,131.94 5,914,776,334.19 31.14 4,429,619,062.84 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.26 0.60-56.67 1.90 稀释每股收益（元股）0.26 0.60-56.67 1.90 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.34 0.63-46.03 1.64 加权平均净资
15、产收益率（%）3.48 8.38 减少4.9个百分点 29.69 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.66 8.78 减少4.12个百分点 25.59 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年，索通齐力 300Kt/a 预焙阳极项目、山东创新 600Kt/a 预焙阳极项目（一期）相继投产。公司总资产、营业收入等同比有较大幅度增长。2019 年年度报告 8/206 2019 年度业绩较 2018 年下降的主要原因：（1）2019 年预焙阳极市场形势严峻，供需矛盾进一步凸显。受行业形势影响，预焙阳极销售价格有较大幅度下降；相对于销售价格，原材料石油焦
16、及煤沥青采购价格下降幅度较小，导致公司毛利率及业绩有较大幅度下降。（2）2019 年其他收益减少 3,432.68 万元，主要是 2018 年收到了所得税优惠返还，2019 年已按照优惠税率执行。（3）2019 年度信用减值损失增加 1,181.35 万元，主要是市场销量增加，导致应收账款增加所致。（4）2019 年，公司控股子公司嘉峪关预焙阳极因 54 室焙烧炉节能改造导致部分设备处置、因环保设备更新改造导致相关烟气净化设备处置，公司控股子公司嘉峪关炭材料因环保设备更新改造导致相关烟气净化设备处置，上述处置预计产生营业外支出约 4,666.03 万元。经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要
17、是因为应收账款增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、201
18、9 年年分季度主要财务数据分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 860,812,331.31 982,148,238.41 1,112,341,496.04 1,416,341,417.05 归属于上市公司股东的净利润 7,896,669.57 25,269,413.33 25,679,238.72 27,599,833.04 归属于上市公司股东的扣除非经常6,099,049.37 25,032,814.99 49,368,631.31 35,227,239.69 2019 年年
19、度报告 9/206 性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-148,795,005.71-76,910,039.22-196,453,958.24 207,475,044.58 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-47,002,373.07 -25,622,427.83-3,361,650.24 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府
20、补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,245,896.50 9,831,521.87 4,712,593.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 46,615,241.12 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 2019 年年
21、度报告 10/206 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 811,616.44 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-802,6
22、80.05 3,038,100.66 34,550,601.57 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 254,840.06 645,689.19 2,619,904.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 982,534.10 606,493.08-222,491.41 所得税影响额 5,227,585.32 1,935,587.01-9,336,879.04 合计-29,282,5
23、80.70 -9,565,036.02 75,577,319.77 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2019 年年度报告 11/206 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 460,811,616.44 460,811,616.44 811,616.44 应收款项融资 46,776,868.18 46,776,868.18 0 合计 507,588,484.62 507,588,484.62 811,616.44 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一
24、、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的主营业务为预焙阳极的研发、生产及销售业务。报告期内，公司的主营业务未发生变化。（二）公司的主要经营模式如下：1.采购模式 公司建立了采购管理制度以规范公司的采购业务，由公司营销采购部门根据各子公司提出的原料需求计划和技术标准，对主要原料实行集中采购。其他备品备件及辅料等由各子公司自行采购。2.生产模式 公司建立了生产管理制度以规范公司的生产业务，公司主要采用 MTO（Make To Order,按单生产）的模式组织生产，即依据收到的订单制定生产计划及购买原料，在客户购货数量
25、的基础上增加一定比例的适度库存进行生产，既可以将存货降至最低，提高资产的流动性，又可以灵活应对临时性订单需求。3.销售模式 公司建立了营销管理制度以规范公司的销售业务，客户群体定位于大中型原铝生产企业，公司的外贸和内贸业务全部采取直接销售模式。公司国际业务部门、营销采购部门直接与客户沟通谈判，与客户签订协议，按协议约定或客户要求将产品运往约定或指定交货地点。（三）行业情况 2019 年年度报告 12/206 铝作为全球产量最大的有色金属，被广泛应用于交通运输、建筑、包装、电力等领域。中国是铝工业大国，产量和消费量连续 18 年位居世界第一。2019 年中国原铝产量达 3,616.26 万吨，原
26、铝消费量达 3,676.49 万吨（数据来源：https:/ 年中国预焙阳极产量约为 1,877.15 万吨，出口总量约为 112.59 万吨（数据来源：百川盈孚）。近年，国家相继出台了一系列针对原铝等工业的宏观调控政策，随着中、东部地区电力成本的持续上涨，我国原铝行业也发生了比较大的变化，产能正在逐渐向西南、北部电价相对便宜地区转移，从而预焙阳极原有产能（主要是铝厂自备阳极厂）也面临更新换代，从而为中国预焙阳极行业的发展带来了新的机遇。未来中国西南、北部新增原铝产能对预焙阳极的需求将会有较大幅度的增长。未来一段时间，预焙阳极行业的发展将呈现出如下趋势：（1）预焙阳极行业市场容量及规模将随铝行
27、业的发展而发展；（2）原铝技术的不断进步将对预焙阳极生产工艺提出更高要求；（3）经营模式逐步向独立的商用预焙阳极生产模式转变；（4）中国仍将是全球预焙阳极的主要生产基地；（5）资源综合利用、发展循环经济将成为预焙阳极行业发展的重心；（6）行业集中度将快速提高；（7）大型原铝生产企业与预焙阳极生产企业之间的合作将加深；（8）原铝生产企业产能的转移将导致预焙阳极生产企业的更新换代。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”其中：境外资产 4,820.53（单位：万元 币种：人民币），占总资
28、产的比例为 0.62%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1清晰务实的发展战略。截至公告日，作为预焙阳极行业唯一一家上市企业，公司在未来3-5 年内，将利用资本市场优势，在现有东部、西南、西北、中部已设立子公司的基础上，与下游优质客户合作，进一步完善国内战略布局，稳固市场优势地位。2、先进的生产技术和研发能力。公司坚持以科技发展为动力，持续完善科技创新体系，增强自主创新能力和成果转化能力，取得了丰硕的科技成果，为公司保持行业领先提供了坚实的技术2019 年年度报告 13/206 支撑。截止 2019 年 12 月 31 日，公司获奖的省部级的科技成果 13 项
29、。公司注重管理和保护自有知识产权，截止 2019 年 12 月 31 日，授权专利共 86 项，其中发明专利 17 项，实用新型专利 69项。报告期内共申请受理专利 16 项，其中发明专利 7 项，实用新型专利 9 项。报告期内共授权专利 19 项，其中发明专利 6 项，实用新型专利 13 项。公司拥有较为完善的科研创新体系，截止 2019年 12 月 31 日，公司共有省部级以上（包括省部级）研发平台 11 个。公司一直以引领行业规范有序发展为己任，积极参与制定和修订行业标准，截止 2019 年 12 月 31 日，公司主持、参与制定的国家及行业标准并进行颁布实施的有共计 35 项，其中国家
30、标准 20 项，行业标准 15 项；主持制定标准 22 项，参与制定标准 13 项。报告期内公司主持制定的“铝用炭素生产过程余热利用技术规范”、“预焙阳极生产用石油焦煅烧烟气脱硫技术规范”行业标准正在报批中。3与客户合资的合作模式。国内客户方面，我们通过采取与下游优质客户合资建厂模式，既在投资阶段解决市场问题，又增加了产业链粘性，通过提供市场竞争力强的产品，为核心客户提高综合效益，合作共赢，极大增强了核心客户的稳定性。国外客户方面，公司客户遍及全球主要的大型原铝生产企业，并保持长达十年以上的稳定合作关系，产品出口至欧美、中东、东南亚、大洋洲、非洲共十几个国家，拥有广泛的市场基础和客户资源，出口
31、量长期保持第一。未来公司拟将与下游客户合资合作的成熟模式，在国外优质客户中择机推广。4、综合成本优势。一是采购成本优势：公司 2019 年新产能已投入运营，运行产能达 192 万吨，同比增长 123%，采购端议价能力将进一步提升。二是资金成本优势：公司银行贷款利率更具有竞争性，同时通过资本市场有多种融资渠道可供选择。无论是在资金成本还是融资渠道选择，都将更具优势。三是单位成本优势：因公司采用与下游客户合资的方式，下游市场稳定，公司产能可以充分释放，规模效应逐步显现，因此单位成本更具有竞争性。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 201
32、9 年，面对日益严峻的市场环境，公司加强成本、质量管控，狠抓安全环保，周密组织生产，攻坚克难、务实创新，保障了公司生产经营的平稳运行。报告期内，主要工作重点：1、生产销售稳中有进。报告期内，面对预焙阳极市场竞争加剧，公司克服困难，充分发挥内部各单位协同作用，在保障质量稳步提升的基础上，通过激发员工积极性，在采购、物流、生产等各环节实现了降本增效。通过各项提质降本措施，公司产品市场竞争力稳步增强，进一步开拓2019 年年度报告 14/206 了国内国外两个市场，较好完成了全年生产销售任务。2019 年度，公司预焙阳极自产产量 137.21万吨，同比增长 56.58%，OEM 产量 0.76 万吨
33、；销售预焙阳极 132.85 万吨，同比增长 45.43%，其中出口销售 43.97 万吨，同比增长 54.28%,出口市场占有率 39.05%，同比增长 14.05 个百分点，继续居全国出口第一（数据来源：海关数据）；国内销售 88.88 万吨，同比增长 41.42%。实现营业收入 437,164.35 万元，同比增长 30.34%；总资产 7,756,37.61 万元，同比增长 31.14%；归属于上市公司股东净资产 259,507.96 万元，同比增长 6.34%；归属于母公司的净利润 8,644.52 万元，同比减少 57.11%。2、新建项目稳步推进。报告期内，索通齐力 300Kt/
34、a 预焙阳极项目、山东创新 600Kt/a 预焙阳极项目（一期）顺利投产，进一步巩固了海外市场和国内市场。重庆锦旗 160Kt/a 碳素项目已完成项目部组建、工程概算、工艺设备流程设计、主要设备招标等工作。该项目以原有焙烧车间为基础，对上游生产系统进行填平补齐，将进一步完善预焙阳极产业链，降低生产成本。目前正在积极推进中。索通云铝项目按照程序办理有关项目手续，各项准备工作正在按计划推进。3、再融资工作顺利完成。报告期内，公司资本市场再融资工作顺利完成，本次公开发行可转换公司债券，募集资金总额 945,000,000 元，扣除相关发行费用后，募集资金净额 930,607,246.07元，再融资工
35、作的顺利实施，为公司募投项目建设提供了强有力的保障。4、基础管理逐步提升。人力资源方面，推行优岗增效，全面落实新薪酬体系，创新员工培训模式；财务和资产管理方面，以预算为抓手，强化内部对标考核，并持续强化成本核算；进一步细化备品备件等生产物资管理；信息化管理方面，顺利完成新投产公司相关信息化对接和升级工作。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年度，公司预焙阳极自产产量 137.21 万吨，同比增长 56.58%，OEM 产量 0.76 万吨；销售预焙阳极 132.85 万吨，同比增长 45.43%，其中出口销售 43.97 万吨，同比增长 54.28%,出口市场占有率 3
36、9.05%，同比增长 14.05 个百分点，继续居全国出口第一（数据来源：海关数据）；国内销售 88.88 万吨，同比增长 41.42%。实现营业收入 437,164.35 万元，同比增长 30.34%；总资产 7,756,37.61 万元，同比增长 31.14%；归属于上市公司股东净资产 259,507.96 万元，同比增长 6.34%；归属于母公司的净利润 8,644.52 万元，同比减少 57.11%。2019 年度业绩较 2018 年下降的主要原因：（1）2019 年预焙阳极市场形势严峻，供需矛盾进一步凸显。受行业形势影响，预焙阳极销2019 年年度报告 15/206 售价格有较大幅度
37、下降；相对于销售价格，原材料石油焦及煤沥青采购价格下降幅度较小，导致公司毛利率及业绩有较大幅度下降。（2）2019 年其他收益减少 3,432.68 万元，主要是 2018 年收到了所得税优惠返还，2019 年已按照优惠税率执行。（3）2019 年度信用减值损失增加 1,181.35 万元，主要是市场销量增加，导致应收账款增加所致。（4）2019 年，公司控股子公司嘉峪关预焙阳极因 54 室焙烧炉节能改造导致部分设备处置、因环保设备更新改造导致相关烟气净化设备处置，公司控股子公司嘉峪关炭材料因环保设备更新改造导致相关烟气净化设备处置，上述处置预计产生营业外支出约 4,666.03 万元。(一一
38、)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,371,643,482.81 3,354,029,294.02 30.34 营业成本 3,783,396,086.34 2,745,437,028.19 37.81 销售费用 138,469,612.91 88,986,919.25 55.61 管理费用 91,194,677.32 114,488,529.81-20.35 研发费用 53,207,327.03 52,039,048.37 2.25 财务费用
39、87,199,706.67 95,412,719.12-8.61 经营活动产生的现金流量净额-214,683,958.59 492,803,890.72-143.56 投资活动产生的现金流量净额-1,046,644,107.38-785,667,783.69 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,302,826,637.32 608,091,024.60 114.25 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入和营业成本较上年增长主要为“索通齐力 300Kt/a 预焙阳极项目”和“山东创新600Kt/a 预焙阳极项目（一期）”正式投产增加所致。(1).(1).主营业务主营业
40、务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）非金属矿物制品业 405,812.22 351,666.93 13.34 25.79 33.58 减少 5.07 个百分点 主营业务分产品情况 2019 年年度报告 16/206 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）预焙阳极 405,121.40 350,978.91 13.36 29.11 37.04 减少 5
41、.02 个百分点 生阳极 690.82 688.02 0.41-92.18-90.38 减少 18.60 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 262,218.55 234,064.14 10.74 20.77 30.88 减少 6.89 个百分点 国外 143,593.68 117,602.79 18.1 36.11 39.30 减少 1.88 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年，索通齐力 300Kt/a 预焙阳极项目、山东创新 600Kt/a 预焙阳极项
42、目（一期）相继投产。公司营业收入增长 30.34%；2019 年预焙阳极市场形势严峻，供需矛盾进一步凸显。受行业形势影响，预焙阳极销售价格有较大幅度下降；相对于销售价格，原材料石油焦及煤沥青采购价格下降幅度较小，导致公司毛利率及业绩有较大幅度下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）预焙阳极 万吨 137.97 132.85 19.73 47.09 45.42 66.64 产销量情况说明：（1）生产量、销售量含实际销售的生阳极半成品。（2）生产量、销售量库存量增
43、加，主要系“索通齐力 300Kt/a 预焙阳极项目”和“山东创新600Kt/a 预焙阳极项目（一期）”正式投产增加所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成本期金额 本期占总上年同期金上年同期本期金情况 2019 年年度报告 17/206 项目 成本比例(%)额 占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)说明 非金属矿物制品业 原材料 227,999.52 67.11 195,778.90 80.43-16.46 外购半成品 42,185.00 12.42 燃料动力 20,783.99 6.12 14,640.01 4.31 41.97 人工 14,
44、127.26 4.16 10,372.97 3.05 36.19 制造费用 34,632.34 10.19 22,614.58 6.66 53.14 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 预焙阳极 原材料 227,999.52 67.11 195,778.90 80.43 16.46 外购半成品 42,185.00 12.42 燃料动力 20,783.99 6.12 14,640.01 6.01 41.97 人工 14,127.26 4.16 10,372.97 4.26 36.19
45、 制造费用 34,632.34 10.19 22,614.58 9.29 53.14 成本分析其他情况说明 上述成本均为自产产品成本。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 323,535.54 万元，占年度销售总额 74.01%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 49,756.5 万元，占年度销售总额 11.38%。前五名供应商采购额 129,812.27 万元，占年度采购总额 39.71%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：万元 项目
46、本期数 上年同期数 变动比例 2019 年年度报告 18/206 销售费用 13,846.96 8,898.69 55.61%管理费用 9,119.47 11,448.85-20.35%研发费用 5,320.73 5,203.90 2.25%财务费用 8,719.97 9,541.27-8.61%销售费用增加主要是公司新项目投产、销量增加所致。管理费用减少主要是 2018 年股权激励新增管理费用所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 53,207,327.03 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 53,207,
47、327.03 研发投入总额占营业收入比例（%）1.22 公司研发人员的数量 355 研发人员数量占公司总人数的比例（%）13.32 研发投入资本化的比重（%）0(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 12019 年度经营活动产生的现金流量净额为-21,468.40 万元，较上年减少 143.56%，主要是因为应收账款增加所致。2 2019 年度投资活动产生的现金流量净额为-104,664.41 万元，净支出比上年增加 33.22%，主要是募集资金购买理财支出。32019 年度筹资活动产生的现金流量净额为 130,282.66 万元，比上年增加 114
48、.25%，主要系公司发行可转债和贷款增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期上期期末数 上期期本期期末情况说明 2019 年年度报告 19/206 末数占总资产的比例（%）末数占总资产的比例（%）金额较上期期末变动比例（%）货币资金 111,107.03 14.32 81,586.53 13.79 36.18 主要系可转债发行成功、银行贷款增加所致。交易性金融资产 46,081.16 5.94 主要系
49、暂时闲置募集资金理财增加所致。应收票据 8,251.92 1.40-100.00 主要系执行新金融准则本科目调整至应收款项融资所致。应收账款 99,718.90 12.85 38,478.93 6.51 159.15 主要系开拓市场、销量增加所致。应收款项融资 4,677.69 0.60 主要系执行新金融准则本科目调整至应收款项融资所致。预付款项 9,173.45 1.18 5,916.78 1.00 55.04 主要系产能及产量增加，为生产备货所致。其他应收款 759.04 0.10 352.45 0.06 115.36 主要系履约保证金增加所致。固定资产 332,050.84 42.79
50、134,512.17 22.74 146.86 主要系索通齐力300Kt/a 预焙阳极项目、山东创新600Kt/a 预焙阳极项目（一期）转固导致固定资产增加所致。在建工程 9,687.63 1.25 176,212.48 29.79-94.50 主要系索通齐力300Kt/a 预焙阳极项目、山东创新600Kt/a 预焙阳极项目（一期）投产转固导致在建工程减少。长期待摊费用 208.41 0.03 435.77 0.07-52.17 主要系公司租赁办公场所装修费摊销所致。其他非流动资产 3,187.52 0.41 6,136.37 1.04-48.06 主要系索通齐力300Kt/a 预焙阳极201
