1、中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 中国天楹股份有限公司中国天楹股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 20192019 年年 0404 月月 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人严圣军、主管会计工作负责人张建民及会计机构负责人(会计主管人员)徐红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报
2、告中所涉及的未来发展计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请注意投资风险。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.39 第六节
3、 股份变动及股东情况.100 第七节 优先股相关情况.106 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.107 第九节 公司治理.116 第十节 公司债券相关情况.127 第十一节 财务报告.128 第十二节 备查文件目录.249 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/中国天楹 指 中国天楹股份有限公司 江苏天楹 指 江苏天楹环保能源有限公司 启东天楹/启东项目 指 启东天楹环保能源有限公司 如东天楹/如东项目 指 如东天楹环保能源有限公司 海安天楹/海安项目 指 海安天楹环保能源有限公司 福州天楹/福州项目 指 福州天楹环保能源有
4、限公司 辽源天楹/辽源项目 指 辽源天楹环保能源有限公司 滨州天楹/滨州项目 指 滨州天楹环保能源有限公司 延吉天楹/延吉项目 指 延吉天楹环保能源有限公司 牡丹江天楹/牡丹江项目 指 牡丹江天楹环保能源有限公司 莒南天楹/莒南项目 指 莒南天楹环保能源有限公司 太和天楹/太和项目 指 太和县天楹环保能源有限公司 深圳天楹/深圳项目 指 深圳市天楹环保能源有限公司 民权天楹/民权项目 指 民权天楹环保能源有限公司 蒲城天楹/蒲城项目 指 蒲城天楹环保嫩固原有限公司 铜梁天楹/铜梁项目 指 重庆市铜梁区天楹环保能源有限公司 双阳天楹/双阳项目 指 长春双阳区天楹环保能源有限公司 平邑天楹/平邑项
5、目 指 平邑天楹环保能源有限公司 九台天楹/九台项目 指 长春九台区天楹环保能源有限公司 宁夏天楹/固原项目 指 宁夏天楹环保能源有限公司 富寿天禹/富寿项目 指 富寿天禹环保能源有限公司 大士项目 指 华楹（新加坡）私人有限公司 扬州天楹/江都项目 指 扬州天楹环保能源有限公司 清化天禹/清化项目 指 清化天禹环保能源有限公司 河内天禹/河内项目 指 河内天禹环保能源股份有限公司 南通天楹/通州湾项目 指 南通天楹环保能源有限公司 成套设备 指 江苏天楹环保能源成套设备有限公司（原“南通天蓝环保能源成套设备有限公司”）初谷实业/深圳初谷 指 深圳市初谷实业有限公司 中国天楹股份有限公司 20
6、18 年年度报告全文 5 兴晖投资/深圳兴晖 指 深圳市兴晖投资发展有限公司 天禧实业 指 深圳市天禧实业有限公司 富佳实业 指 深圳市富佳实业有限公司 江苏德展 指 江苏德展投资有限公司 香港楹展 指 香港楹展投资有限公司 Firion 指 Firion Investments,S.L.U.Urbaser 指 Urbaser,S.A.U.、Urbaser,S.A 公司章程 指 中国天楹股份有限公司章程 股东大会 指 中国天楹股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 中国天楹股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 中国天楹股份有限公司监事或监事会 三会 指 中国天楹股份有限公司股东大会、董事
7、会和监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本报告 指 中国天楹股份有限公司 2018 年度报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中国天楹 股票代码 000035 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名
8、称 中国天楹股份有限公司 公司的中文简称 中国天楹 公司的外文名称（如有）China Tianying Inc.公司的外文名称缩写（如有）China Tianying 公司的法定代表人 严圣军 注册地址 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 2 幢 注册地址的邮政编码 226600 办公地址 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 办公地址的邮政编码 226600 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程健 陈云 联系地址 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 2 幢 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 2 幢 电话 0513-80688
9、810 0513-80688810 传真 0513-80688820 0513-80688820 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董秘办办公室 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
10、会计师事务所办公地址 上海市南京路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 倪一琳、严盛辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹大厦 23 楼 冯浩、金炜 2017 年 7 月 26 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,
11、846,883,070.12 1,611,814,141.41 14.58%980,499,677.82 归属于上市公司股东的净利润（元）216,492,499.96 222,269,197.54-2.60%211,724,505.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）200,915,918.05 212,351,809.15-5.39%201,891,785.22 经营活动产生的现金流量净额（元）209,786,562.05 35,146,008.39 496.90%225,475,302.92 基本每股收益（元/股）0.1602 0.1729-7.35%0.1709 稀释
12、每股收益（元/股）0.1602 0.1729-7.35%0.1709 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 加权平均净资产收益率 6.92%8.96%-2.04%10.82%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）8,808,911,186.25 8,130,264,343.09 8.35%5,998,494,257.39 归属于上市公司股东的净资产（元）3,239,249,595.26 3,020,170,988.33 7.25%2,062,461,721.40 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同
13、时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度
14、 第三季度 第四季度 营业收入 291,856,943.95 571,389,386.28 504,117,169.46 479,519,570.43 归属于上市公司股东的净利润 23,099,306.25 64,156,603.29 79,390,675.56 49,845,914.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,531,885.40 65,647,505.08 77,483,115.55 36,253,412.02 经营活动产生的现金流量净额-77,037,692.93 162,454,024.90 227,218,675.23-102,848,445.15 上述
15、财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）228,424.18 62,491.73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,288,314.48 9,816,263.54 7,511,413.97 各全资子公司当地政府的补助和递延收益摊销金额 除同
16、公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 138,657.38 211,591.17 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 911,100.00 2,646,700.00 3,710,187.80 投资性房地产公允价值评估增值 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,563,985.81-1,425,399.92 39,200.54 减：所得税影响额 1,425,928.32 1,394,258.13 1,428,082.52 合计 1
17、5,576,581.91 9,917,388.39 9,832,719.79-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要
18、业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 基于“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，公司致力于在城市固废管理从前端到末端的全产业领域精耕细作，成为国际一流的城市环境综合服务运营商。业务涉及垃圾焚烧发电、垃圾分类、智慧城乡环卫、资源循环利用基地、智慧环境管理系统平台、装备制造、危险废物安全处置、各类固废分选与综合利用等领域，就以上领域集投资建设、设计咨询、技术研发、设备制造和运营维护于一体，可为客户提供全面的项目全生命周期服务及解决方案。1、垃圾焚烧发电业务：公司在垃圾焚烧发电领域深耕十余年，构建了世界一流的生活垃圾处理处置链，原生垃圾焚烧、飞灰等离子熔融、炉渣资源化处置，从垃圾到资源
19、，开创一站式三化处理新模式。焚烧发电项目采用更高标准、更低排放的“面向未来的蓝色垃圾焚烧厂”设计运营理念，如烟气高标准排放、高能效利用、数字化透明运营、环境绿色近邻等，积极应对垃圾焚烧处理需求的快速增长和“邻避现象”的现实矛盾。公司提供 BOT、BOO、EPC 等丰富的投融资模式，积累了投资、建设、运营的多年行业经验和业绩基础，建立了良好的口碑，为公司现有业务的稳定运营及未来新项目的拓展奠定了厚实的基础。2、智慧环卫业务：公司通过智能终端和设备使环卫工作中的人员、车辆、设施设备等互联互通，打造“线上互联管理+现场高效运营”的城乡环卫智慧运营网络。针对城市、乡镇、农村的生活垃圾、餐厨垃圾、建筑垃
20、圾、粪便、大件垃圾等城市废弃物，提供收集、转运和处理处置全产业链系统解决方案和服务。同时提供城市道路、桥梁、地下通道、公共广场、公共水域等城市公共区域日常清扫保洁服务以及特殊情况下的环卫应急保障等解决方案。解决方案覆盖废物箱、垃圾桶、中转站、公共厕所、环卫停车场、环卫工人作息场所、水域保洁基地等所涉设施建设、保洁、管理；各类废弃物清运处置日常运营；各环节作业人员管理；环卫专用车辆的配置与更新等。具有精细运维、智能管理、资本助推等优势，注重环节无缝衔接、高效组合作业、规范中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 合理操作、新能源装备引入、机械智能管理。3、垃圾分类业务：公司提供街道、
21、党政机关、学校、医院、写字楼、军队单位、星级酒店或度假村、农贸市场、农村、商贸中心、企业园区、公园、景点、文化公共场所、体育公共场所、机场交通枢纽、火车站、地铁站、客运站等城市全场景垃圾分类解决方案和服务。服务模块包括方案咨询、运营服务、硬件布设、软件系统、分拣服务、湿垃圾处理、第三方考核等，按业主需求提供组合服务。同时推出利用物联网、互联网技术的“垃圾分类互联网+”新模式。4、资源循环利用基地及固废综合处置业务：公司提供包括餐厨垃圾、建筑垃圾、城市污泥、危险废物、再生资源分选再生等分散或集中的处理处置业务。其中危险废物处置已经可以采用自主研发的国际最先进、最环保的等离子体处置技术实施应用。此
22、外，在建的资源循环利用基地，综合静脉产业园、循环经济产业园的理念，采用园区物流管理、设备实时监管、信息公开透明的方式建设运营，构建的是废物减量、资源再生、科技研发、公众友好“四位一体”，高效安全、智能现代、环保绿色、和谐共生的综合处置基地。5、智慧环境管理系统平台业务：公司智慧环境管理平台，融合了互联网、物联网、云计算、大数据，3S 以及智能传感技术，从物联网感知、大数据传输、智慧平台和智能应用四个层面入手，创建了新型的环境监控管理业务新模式，将垃圾分类、环卫、末端处理的业务管理与网络信息科技两网融合，形成一套高科技、高效率全球领先的运营管理体系。6、装备制造业务：公司旨在提供优质的垃圾焚烧发
23、电整体解决方案及行业领先的新型核心装备，涉及生活垃圾焚烧发电、建筑垃圾综合处置、餐厨垃圾处理、污泥处理、危废处理、智能分类等设备的设计、制造、安装、调试、运营及移交。在全球越来越重视环境保护的大氛围下，通过广大股东、管理层及全体员工的共同努力，在国家产业政策支持下和政府相关部门指导下，公司积极开拓国际市场，通过并购国际行业内高品质的公司，通过吸收、融合、运用，提升国内项目的品质。项目开展如火如荼，公司已在国内外拥有生活垃圾焚烧发电、循环经济产业园、建筑垃圾处理、餐厨垃圾处理、填埋气发电、垃圾分类收运、智慧分类与智慧环卫两网融合等众多再生资源可利用项目。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变
24、化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 主要资产 重大变化说明 无形资产 2018 年莒南天楹、太和天楹由在建转运营 在建工程 福州连江二期，蒲城项目、铜梁项目、江都项目、平邑项目、九台项目、越南富寿项目、越南河内项目等正在建设和筹建 2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司在积极推进产业并购重组的同时，深入拓展全产业链发展模式，加强管理团队建设，注重人才培养，广泛吸纳核心技术人员，加强技术研发，以先进的技术屹立
25、行业前沿。公司核心竞争力主要包括以下几方面：1、先进的全产业链处理体系 公司采用全球最先进的智能化垃圾分类收运设备和体系，从硬件和软件同步对现有垃圾分类收运系统进行改进和创新，提升城市环境服务全节点的技术水平。公司以打造生活垃圾处理为主线的城市环境综合服务运营商为目标，业务从垃圾焚烧发电末端处置向上游的分类、收运、中转以及城市综合环卫方向稳步拓展，形成具有一体化运作优势的固废处理产业链，各业务环节之间将形成可观的协同效应，加快建设速度，提高运营效率，加强设备运营、维护和维修，并促进技术创新。2、智能的城市环境综合服务平台 依托物联网、互联网和云计算等最新技术，公司成功搭建了智慧城市环境综合服务
26、平台，通过为城市固废全产业链各级元素（包括各类设备设施、作业/管理车辆、作业/管理人员等）配备感知设备、智能终端，对城市固废产业链的全过程、全对象实时管控，使得不同类型垃圾能得到循环、再生利用和合理处置处理，同时借助对数据库的分析、挖掘、应用和管理，实现城市固废管理工作的专业化、高效化、信息化和智慧化。3、领先的研发能力和技术水平 公司是机械炉排炉焚烧模型的构建者、生活垃圾焚烧设施建造工艺“鲁班奖”获得者，中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 13“国家火炬计划单元模块化大型生活垃圾焚烧炉项目”的承载者，国家科技示范项目、优质工程的践行者。公司技术研发中心长期致力于垃圾焚烧发电整体解
27、决方案的研究，2018年中国天楹标准化工作取得重大突破，公司已被列为江苏省三家标准化试点单位之一，公司制定的生活垃圾焚烧飞灰熔融玻璃化处置技术规范企业标准升级为江苏省标准，填补了行业空白，未来将向着国家标准乃至国际标准迈进。报告期内，公司获中国国家人力资源和设备保障部批准设立国际博士后科研工作站；被中国国家知识产权局认定为国家知识产权示范企业，并获得了工信部颁发的两化融合管理体系证书；中国天楹设计研究院李要建团队入选江苏省委组织部最高人才荣誉“双创团队”、田君国入选江苏省“双创人才”、孙钟华入选海安市“海纳英才”。截至 2018 年年末，公司已有授权专利 411 件，其中发明专利 22 件、外
28、观设计专利 12 件、实用新型专利 377 件，另有 75 件发明专利已进入实审状态。4、优秀的管理团队 公司核心管理团队具备丰富的行业知识、专业的技术实力和高效的管理能力，并通过多年的城市生活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践，公司形成了一支具备专业投资和管理能力的核心管理团队，能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工程质量控制等建设风险以及运营管理风险。公司核心管理团队始终保持稳定，对生活垃圾焚烧发电的技术、业务模式及发展趋势等具有深刻理解，对公司的竞争定位和发展战略具有清晰的思路，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 14
29、 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 （一）2018 年回顾 2018 年，中国天楹按照既定发展战略，踏上了从企业上市到产业发展国际化再到产融结合、双轮驱动，具备国际竞争力行业翘楚的征程。报告期内，公司在稳步推进重大资产重组并取得阶段性成果的同时，继续深入完善固体废弃物处理全产业链，秉承高品质发展的理念，积极拓展优质的垃圾分类、城市环卫以及垃圾焚烧发电项目，在公司可持续发展的基础上积极履行社会责任。截止 2018 年底，公司经审计的总资产达到 88.09 亿元，同比增长 8.35%；归属于母公司股东的净资产达 32.39 亿元，同比增长 7.25%。2018
30、年度实现主营业务收入 18.47 亿元，同比增长 14.58%；实现归属母公司股东的净利润达 2.16 亿元，基本每股收益为 0.16 元。产业布局立足国内，放眼海外。随着国内环保产业竞争的日趋激烈，公司立足于国内市场，在取得多项国内优质环保项目的同时，积极布局国际市场，拓展国外环保业务。2018 年2 月，公司、江苏卓正园林工程有限公司与如皋市长江镇人民政府签订了如皋市长江镇道路、河道保洁、垃圾清运、绿化养护及农村环境“七位一体化”项目合同；2018 年 3 月，公司与罗平县城市管理综合行政执法局签订了罗平县城区环卫一体化保洁服务合同（标段）；2018 年 5 月，公司控股子公司清化天禹环保
31、能源有限公司与越南清化省人民委员会授权的清化省环保厅签订了关于投资位于清化省秉山市社东山坊生活固废垃圾焚烧发电厂项目承诺协议书；2018 年 8 月，公司控股子公司河内天禹环保能源股份有限公司与越南河内市人民委员会在越南河内市签署了生活固废处理发电服务协议书；2018 年 9 月，公司与西安市阎良区城市管理局签订了西安市阎良区城区环卫作业项目市场化运作合作经营协议；公司控股子公司南通天城餐厨废弃物处理有限公司与南通市城市管理局签署了南通市区餐厨废弃物综合处置项目特许经营协议；公司控股子公司宁夏天楹环保能源有限公司与固原市原州区综合执法局签订了固原市原州区环卫一体化项目特许经营协议；2018 年
32、 12月，公司与泗阳县城管局签订了泗阳县城区生活垃圾分类项目采购合同；与南通市通州区城市管理局签订了南通市通州区城市环境作业经营协议书。2018 年，公司共签订环卫一体化及垃圾分类项目 135 个，总合同额合计约 45.5 亿元人民币，项目遍布全国各省、自治区、中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 直辖市，公司拓展的城市环境服务业务已经初具规模。运营项目高效稳定。截至 2018 年底，公司共有 10 个垃圾焚烧发电项目稳定运营，分别位于江苏如东、江苏启东、江苏海安、福建连江、山东滨州、深圳龙岗、吉林辽源、吉林延吉、山东莒南以及安徽太和，此外滨州二期以及启东三期扩建项目也已于报告
33、期内建设完毕并实现并网发电。2018 年，垃圾焚烧发电运营项目考核利润完成率达 133.21%。公司运营的环卫一体化项目借助智慧环卫云平台，实现对环卫人员、车辆、运转站等实时在线监管，报表数据实时传输，有效提升环卫项目管理水平和运营质量。项目建设稳步推进。为积极推进固废处置服务领域内的区域统筹规划，进一步推动区域内垃圾处置量的增长，公司积极推进各在建项目的建设。报告期内，除分别位于陕西蒲城、河南民权、重庆铜梁、长春九台、山东平邑、长春双阳、宁夏固原、扬州江都、越南富寿、新加坡大士、越南清化、越南河内以及南通通州湾正在建设或筹建的 13 各项目外，公司现有运营项目的改扩建也如火如荼的展开，分别为
34、深圳天楹提标改造、连江二期、太和二期以及启东四期 4 个项目，这些项目的建成将为公司后期业绩增长带来积极的影响。同时随着越南垃圾焚烧发电市场的不断拓展，公司根据阶段发展重点进行优质资源的整合，从组织实施、技术、员工发展的角度，搭建核心团队，负责统筹推进越南项目，组织开展设计、施工、建设、安装、调试、运营以及协同越南市场项目拓展，保证越南各垃圾焚烧发电项目能够高质、高效的建成并顺利运营，为公司海外环保市场的拓展树立标杆。环保设备销售成绩显著。2018 年，公司全资子公司江苏天楹环保能源成套设备有限公司生产的环保设备除满足公司内部项目使用需求外，外销市场也取得了不错的成绩，天楹品牌的环保设备已热销
35、海内外多个国家和地区。报告期内，天楹成套设备公司取得多笔垃圾焚烧炉及其配套设备销售订单，其中与成都市兴蓉再生能源有限公司签订的 成都万兴发电厂（二期）垃圾焚烧炉及配套设备采购合同，合同金额达 8500 万元；此外天楹成套设备公司还签约了 63 份垃圾分类设备外销合同，为公司带来了可观的经济效益。科技创新成果丰硕。2018 年，中国天楹标准化工作取得重大突破，公司已被列为江苏省三家标准化试点单位之一，公司制定生活垃圾焚烧飞灰熔融玻璃化处置技术规范企业标准升级为江苏省标准，填补了行业空白，未来将向着国家标准乃至国际标准迈进。2018 年，公司获中国国家人力资源和社会保障部批准设立国际博士后科研工作
36、站，被中国国家知识产权局认定为国家知识产权示范企业，并获得了工信部颁发的两化融合管理体系证书；中国天楹设计研究院李要建团队入选江苏省委组织部最高人才荣誉“双创团队”、田君国入选江苏省中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 16“双创人才”、孙仲华入选海安市“海纳英才”。公司全年共申请专利 113 件，新增授权专利74 件，其中发明专利 4 件、外观设计专利 12 件、实用新型专利 58 件；授权软件著作权 7 项。截至 2018 年年末，公司已有授权专利 411 件，其中发明专利 22 件、外观设计专利 12 件、实用新型专利 377 件，另有 75 件发明专利已进入实审状态。行业并购
37、取得阶段性成果。2018 年 11 月 1 日，公司收到中国证监会关于核准公司重大资产重组的批复，至此，中国天楹收购世界环保巨头 Urbaser 已完成全部审批程序。截至本报告披露之日，江苏德展已完成工商变更登记手续，成为中国天楹全资子公司；公司向中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金（有限合伙）等 26 名交易对方发行的 1,087,214,942股股份，也已于 2019 年 1 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理新增股份登记手续，并于 2019 年 2 月 1 日在深圳证券交易所 A 股上市。本次重大资产重组的后续工作也在稳步推进中。（二）2019 年展望 目前我国环
38、保产业正处于从高速发展向高质量发展转变的重要节点，环保市场的发展新趋势对公司的市场定位与战略布局提出了更高的要求。公司将继续按照垃圾处理“减量化、资源化、无害化”的原则，以建立“分类投放、分类收集、分类运输、分类处理”的垃圾处理系统为目标，融合技术、人才、资本等世界一流资源要素，为城市环境问题提供科学、先进的一揽子解决方案。公司将不断进行产业升级，立志成为世界领先的城市环境综合服务运营商，将中国天楹打造成为环境保护行业的国际领先企业，为股东创造更大的价值，为改善人类生存环境做出更大贡献。加速并购标的融合，实现优势叠加。随着并购标的资产过户完成，江苏德展已成为中国天楹全资子公司，全球环保巨头 U
39、rbaser 成为了上市公司的重要组成部分，也是公司融入国际环保市场的重要桥梁与纽带。2019 年，公司的主要工作是实现与 Urbaser 的相互融合、优势互补。通过借助 Urbaser 在全球市场的品牌影响力和先发优势打开国际市场大门，同时带动国内产业和市场升级；境内外双品牌联动分工拓展，最终实现全球市场的无缝布局。公司将借助 Urbaser 先进的环保技术工艺和高效的项目管理经验，打通上游环卫业务产业链，提高项目整体服务能力，促进运营效率提升和项目创收。保障重点项目建设，树立海外项目标杆。近年来，公司已在海外市场连续中标越南富寿、越南清化、越南河内及新加坡大士等垃圾焚烧发电项目，其中越南河
40、内垃圾焚烧发电项目日处理规模达 4000 吨/天，2019 年，公司将其列为重点建设项目。为确保项目建设按节点要求中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 高品质有序推进，公司集中优势资源，搭建核心团队，与国内外知名企业展开合作，强强联合，力争将越南项目尤其是河内项目打造成公司海外优质项目标杆。实现高质量发展，明确项目定位，坚持效益优先。在环保行业从高速发展向高质量发展转变的大趋势下，公司拓展国内外环保项目的过程中不断明确优质项目标准定位，在提升项目经济效益的同时，进一步提升公司服务质量，使公司的服务得到民众、客户和政府的认可，走可持续发展之路，更好的实现社会价值。深入推行组织重塑
41、与价值表达工程，实现组织和个人价值最大化。在公司产业发展国际化的过程中，深入推行组织重塑和价值表达工程是适应公司全球化战略布局的必然选择。只有将公司的组织结构变得更加灵活、敏捷，充分发挥公司每位员工的自身价值，使其参与到公司的发展和项目的建设和管理中去，实现高效配置资源、多方互动、互相支持，才能适应公司在国际化道路上面临的冲击和挑战。二、主营业务分析二、主营业务分析 1 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2 2、收入与成本、收入与成本 （1 1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比
42、重 营业收入合计 1,846,883,070.12 100%1,611,814,141.41 100%14.58%分行业 垃圾焚烧发电 718,320,141.89 38.89%564,749,067.66 35.04%27.19%环保工程设备 759,376,994.29 41.12%944,711,744.56 58.61%-19.62%城市环境服务 363,037,794.42 19.66%96,535,188.64 5.99%276.07%房屋租赁 6,148,139.52 0.33%5,818,140.55 0.36%5.67%分产品 垃圾焚烧发电 718,320,141.89 38
43、.89%564,749,067.66 35.04%27.19%环保工程设备 759,376,994.29 41.12%944,711,744.56 58.61%-19.62%中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 城市环境服务 363,037,794.42 19.66%96,535,188.64 5.99%276.07%房屋租赁 6,148,139.52 0.33%5,818,140.55 0.36%5.67%分地区 华东地区 1,537,223,958.33 83.23%1,440,809,407.89 89.39%6.69%华南地区 82,999,818.79 4.49%91
44、,571,792.94 5.68%-9.36%东北地区 97,641,818.96 5.29%38,573,898.24 2.39%153.13%西南地区 24,995,246.09 1.35%11,909,040.46 0.74%109.88%西北地区 12,221,147.60 0.66%1,942,400.73 0.12%529.18%华中地区 77,370,266.51 4.19%27,007,601.15 1.68%186.48%华北地区 9,089,561.18 0.49%国外地区 5,341,252.66 0.29%（2 2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 1
45、0%10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 垃圾焚烧发电 718,320,141.89 419,127,186.77 41.65%27.19%36.43%-3.95%环保工程设备 759,376,994.29 430,133,362.13 43.36%-19.62%-29.24%7.70%城市环境服务 363,037,794.42 325,670,974.54 10.29%276.07%321.54%-9.
46、68%分产品 垃圾焚烧发电 718,320,141.89 419,127,186.77 41.65%27.19%36.43%-3.95%环保工程设备 759,376,994.29 430,133,362.13 43.36%-19.62%-29.24%7.70%城市环境服务 363,037,794.42 325,670,974.54 10.29%276.07%321.54%-9.68%分地区 华东地区 1,537,223,958.33 917,344,131.87 40.32%6.69%3.87%1.62%华南地区 82,999,818.79 66,879,936.10 19.42%-9.36%
47、20.59%-20.01%东北地区 97,641,818.96 73,773,664.56 24.44%153.13%106.75%16.95%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径中国天楹股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3 3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4 4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5 5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 201
48、8 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 垃圾焚烧发电 原材料 113,315,070.73 9.64%72,547,184.90 7.31%56.19%垃圾焚烧发电 人工 79,304,510.41 6.75%61,863,727.62 6.23%28.19%垃圾焚烧发电 折旧及摊销 160,291,142.13 13.64%115,164,578.43 11.60%39.18%垃圾焚烧发电 其他费用 66,216,463.50 5.64%57,638,025.16 5.81%14.88%垃圾焚烧发电 小计 419,127,186.77 35.67%307,
49、213,516.11 30.95%36.43%环保工程 原材料 388,024,529.56 33.03%547,628,371.23 55.17%-29.14%环保工程 人工 10,243,918.11 0.87%15,761,699.71 1.59%-35.01%环保工程 折旧及摊销 5,733,218.22 0.49%8,941,263.29 0.90%-35.88%环保工程 其他费用 26,131,696.24 2.22%35,518,764.34 3.58%-26.43%环保工程 小计 430,133,362.13 36.61%607,850,098.57 61.23%-29.24%
50、城市服务 原材料 47,034,914.65 4.00%2,640,726.95 0.27%1,681.14%城市服务 人工 122,675,028.03 10.44%26,407,269.51 2.66%364.55%城市服务 折旧及摊销 20,273,063.76 1.73%5,281,453.90 0.53%283.85%城市服务 其他费用 135,687,968.10 11.55%42,928,689.01 4.32%216.08%城市服务 小计 325,670,974.54 27.72%77,258,139.37 7.78%321.54%房屋租赁 其他费用 5,847.91 0.00
