1、恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。的法律责任。公司负责人方贤水、主管会计工作负责人朱菊珍及会计机构负责人公司负责人方贤水、主管会计工作负责人朱菊珍及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)蔡萍
2、声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事所有董事均均已已出席了审议本出席了审议本报告报告的董事会会议的董事会会议。公司经本次董事会审议通公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以过的利润分配预案为：以 1,648,424,362 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 4 股。股。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
3、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。不存在对公司未来发展战略及经营目标的实现产生不利影响的重大风险，不存在对公司未来发展战略及经营目标的实现产生不利影响的重大风险，本报告中已披露了公司面对的风险因素及采取的应对措施，敬请查本报告中已披露了公司面对的风险因素及采取的应对措施，敬请查阅阅“第四节第四节”中的相关内容。中的相关内容。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主
4、要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.43 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第九节第九节 公司治理公司治理.91 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.100 第十一节第十一节 财务报告财务报告.101 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释
5、释 义义 释义项 指 释义内容 恒逸石化、公司 指 恒逸石化股份有限公司 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 恒逸集团 指 浙江恒逸集团有限公司 恒逸有限 指 浙江恒逸石化有限公司 恒逸文莱 指 恒逸实业（文莱）有限公司 浙江逸盛 指 浙江逸盛石化有限公司 逸盛大化 指 逸盛大化石化有限公司 海南逸盛 指 海南逸盛石化有限公司 恒逸聚合物 指 浙江恒逸聚合物有限公司 恒逸高新 指 浙江恒逸高新材料有限公司 海宁新材料 指 海宁恒逸新材料有限公司 太仓逸枫 指 太仓逸枫化纤有限公司 嘉兴逸鹏 指 嘉兴逸鹏化纤有限公司 双兔新材料 指 浙江双兔新材料有限公司 福建逸锦 指 福建逸锦化纤有限公司 宿
6、迁逸达 指 宿迁逸达新材料有限公司 杭州逸暻 指 杭州逸暻化纤有限公司 恒逸己内酰胺 指 浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司 浙商银行 指 浙商银行股份有限公司 逸盛投资 指 大连逸盛投资有限公司 锦兴化纤 指 锦兴（福建）化纤纺织实业有限公司 英良贸易 指 杭州英良贸易有限公司 荣盛石化 指 荣盛石化股份有限公司 慧芯智识 指 杭州慧芯智识科技有限公司 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义项 指 释义内容 香港天逸 指 香港天逸国际控股有限公司 浙江恒逸物流 指 浙江恒逸物流有限公司 宁波恒逸物流 指 宁波恒逸物流有限公司 恒逸投资 指 杭州恒逸投资有限公司 恒逸 JAPA
7、N 指 恒逸 JAPAN 株式会社 恒逸锦纶 指 浙江恒逸锦纶有限公司 佳栢国际 指 佳栢国际投资有限公司 文莱炼化项目、PMB 石油化工项目 指 公司在文莱投资建设的石油化工项目 PX 指 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜 PTA 指 精对苯二甲酸，为生产聚酯的原料之一。在常温下为白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途是生产聚酯纤维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用于化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面 MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等 PET、聚酯
8、 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯，是由 PTA 和 MEG 为原料经直接酯化连续缩聚反应而制得的成纤高聚物 POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE-ORIENTED YARN 或者 PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝 FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵伸丝，全称 FULLY DRAWN YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织 DTY 指 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称 DRAW TEXTURED YARN，是利用 POY 为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的
9、弹性及收缩性 CPL 指 己内酰胺，有机化工原料之一，主要用途是通过聚合生成聚酰胺切片，可进一步加工成锦纶纤维、工程塑料、塑料薄膜 差别化丝 指 在技术或性能上有一定创新或具有某种特性、与常规丝有差别的品种 元、万元 指 人民币元、万元 本报告、本年度报告 指 恒逸石化股份有限公司 2017 年度报告 本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义项 指 释义内容 本报告期末 指 截止到 2017 年 12 月 31 日 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务
10、指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 恒逸石化 股票代码 000703 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 恒逸石化股份有限公司 公司的中文简称 恒逸石化 公司的外文名称（如有）HENGYI PETROCHEMICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）HYPC 公司的法定代表人 方贤水 注册地址 广西壮族自治区北海市北海大道西 16 号海富大厦第七层 G 号 注册地址的邮政编码 536000 办公地址 浙江省杭州市萧山区市心北路 260 号南岸明珠 3 栋 办公地址的邮政编码 311215 公司网址 http:/
11、电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑新刚 陈莎莎、邓小龙 联系地址 浙江省杭州市萧山区市心北路 260 号南岸明珠 3 栋 24 楼董事会办公室 浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠 3 栋 24 楼董事会办公室 电话（0571）83871991（0571）83871991 传真（0571）83871992（0571）83871992 电子信箱 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会
12、指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/ 恒逸石化股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 9145050019822966X4 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 10层 签字会计师姓名 姜波、王志伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券
13、北京市西城区金融街兴盛街 6 号国信证券大厦 6 层 孙建华、王水兵 2015.11-2017.12 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）64,283,848,065.87 32,419,339,546.28 98.29%30,317,706,675.17 归属于上市公司股东的净利润（元）1,621,989,576.81 830,337,431.
14、10 95.34%184,605,841.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,649,653,224.82 519,613,629.14 217.48%-428,222,158.80 经营活动产生的现金流量净额（元）2,362,525,253.78 3,096,115,453.01-23.69%410,187,424.77 基本每股收益（元/股）1.00 0.61 63.93%0.16 稀释每股收益（元/股）0.99 0.61 62.30%0.16 加权平均净资产收益率 14.21%11.41%2.80%3.55%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 20
15、15 年末 总资产（元）33,267,937,564.36 27,534,301,433.55 20.82%25,208,754,881.38 归属于上市公司股东的净资产（元）11,965,890,180.07 10,924,093,576.07 9.54%6,252,367,470.65 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净
16、资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 8,847,109,209.35 19,621,768,267.03 18,621,055,361.21 17,193,915,228.28 归属于上市公司股东的净利润 450,116,886.68 401,931,620.36 498,9
17、65,723.35 270,975,346.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 398,697,835.58 446,130,393.85 507,583,269.39 297,241,726.00 经营活动产生的现金流量净额 75,038,902.52 104,546,842.67 111,318,059.79 2,071,621,448.80 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：
18、元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-336,648.60 194,078,690.54-2,086,167.12 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 5,466,237.13 37,874,467.75 36,885,663.16 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）26,619,457.38 26,710,930.07 28,794,757.38 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动
19、损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-157,319,455.06 93,706,965.79 57,448,974.67 主要系报告远期外汇合约交割及期末浮动盈亏变动 对外委托贷款取得的损益 28,072,265.82 15,775,427.75 45,433,422.21 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 受托经营取得的托管费收入 2,594,339.62 0 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-99,662.05 164,098.91-320,453.58
20、其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 520,827,713.20 减：所得税影响额-30,703,372.86 27,253,337.11 41,306,579.02 少数股东权益影响额（税后）-36,636,444.89 30,333,441.74 32,849,330.74 合计-27,663,648.01 310,723,801.96 612,828,000.16-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第的非经
21、常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司业务综合概述、公司业务综合概述 恒逸石化致力于发
22、展成为国内领先、国际一流的石化产业集团之一，长期坚持、巩固和提升主营业务的核心竞争力，目前已逐步形成“涤纶+锦纶”双纶驱动的产业链和“石化+”多层次立体产业布局：以石化、化纤产业链为核心业务，石化金融、石化贸易为成长业务，化纤产业大数据、智能制造为新兴业务。公司综合竞争优势多年位居行业前列，本报告期末，主要的产品包括精对苯二甲酸（PTA），参控股产能达到1,350万吨；己内酰胺（CPL），产能30万吨；聚酯（PET）切片、短纤、瓶片以及涤纶预取向丝（POY）、涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶加弹丝（DTY）等差别化产品，参控股产能共390万吨。产品用途广泛，与国计民生需求息息相关，主要用于纺织服装、
23、家纺和产业用途上。在差别化和高附加值产品领域，公司“逸钛康”环保聚酯、阳离子聚酯切片、超高弹纤维等产品已初具规模，其他产品如ITY涤纶复合丝、阻燃纤维、低温易染纤维、SPH复合纤维等也逐步推向市场。同时本报告期，公司持有浙商银行748,069,283股，持股比例4.17%，浙商银行已于2016年3月30日在香港联交所上市（股票代码：HK02016），并于2017年3月10日，浙商银行正式启动国内A股上市计划。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 2、公司石化产业业务概述、公司石化产业业务概述 图图 1 1 公司所处石化产业链布局公司所处石化产业链布局 3、金融业务概述、金融业务
24、概述 公司金融类资产主要为浙商银行股权。浙商银行于2004年正式成立，是经中国银监会批准的12家全国性股份制商业银行之一，浙商银行已于2016年3月30日在香港联交所主板挂牌上市，股票代号HK02016。2017年浙商银行在英国银行家（The Banker）“全球银行业1000强”中按一级资本位列第131位，按总资产位列第109位。根据浙商银行2017年年报显示，截至2017年末，浙商银行总资产15,367.52亿元，较年初增长13.43%；2017年度，净利润为109.73亿元，较上年增长8.07%，效益再创新高。除公司持有浙商银行股权外，控股股东恒逸集团持有浙商银行股份494,655,63
25、0股，占浙商银行总股份的2.75%。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系对参股公司增资及权益法下确认投资损益 固定资产 主要系报告期内折旧摊销 无形资产 无重大变化 在建工程 主要系文莱项目投资建设支出 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所 在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收 益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 控股子公司 海外投资 10,041,775,534.
26、75 香港/文莱 公司自用于日常经营 加强母公司对境外子公司管理控制 良好 63.35%否 其他情况说明 境外子公司合并抵消后的情况 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、产业战略的领先优势产业战略的领先优势 公司自成立以来，紧紧围绕“巩固、突出和优化主营业务竞争力”的战略方针，联合战略合作方实现优势互补，并率先向产业链上游延伸，是国内首家进入聚酯纤维、PTA和己内酰胺等领域民营企业，并将上述领域产业效能和竞争力大幅度提升。公司积极引领产业发展，布局“一带一路”重点项目文莱炼化项目，实现产业国际化布局和经营；并率先通过并购整合方式实现石化化纤产业优势
27、嫁接，提升公司综合竞争力。2、产业链产业链一体化的一体化的优势优势 公司已发展成为全球领先的PTA-聚酯纤维产业链一体化、垂直化，随着文莱炼化项目的投产，以及涤纶纤维并购整合的加速，公司将形成“原油-芳烃/烯烃-PTA-涤纶”全产业链竞恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 争优势。此外，公司大炼化项目的投产将促进公司“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的形成，拥有“涤锦”双轮驱动的公司将从产业格局均衡发展中优先受益。3、精益、精益生产生产的的优势优势 公司是全球第一家应用单套200万吨PTA装置和单套60万吨聚酯熔体装置的企业，公司始终坚持技术创新、坚持节能减排和大规模装置技
28、术的应用，这些确立了公司在所处产业链的龙头竞争优势。公司逐步推进的恒逸微商城、营销订单闭环项目、物流TMS系统、单锭数据流及产品品质数据库系统、SCM供应商管理系统等项目，形成了采购、生产、仓储、营销、物流客服信息数字化一体化的管理应用平台，实现了产供销和物流闭环管理，这些确保了单位投资成本、制造成本、物流成本等在同行业企业中的均处于最好水平。4、科研创新的竞争优势、科研创新的竞争优势 公司一直专注于化纤领域的高端研发应用，逐步实现了产品结构“多样化、系列化、优质化、独特化”，以仿真细旦、阳离子、有（消）光、有色、功能开发和非涤纶系为主攻方向开发高功能性差别化纤维。同时，公司从高起点出发，做好
29、公司研发规划，加强和推动与国内一流学府、科研院所以及国际顶尖研发团队进行合作，大力引进高水平科研人才。并加强各产品板块联动，向科研创新和差异化生产要效益，加快树立行业标杆，进一步巩固行业领军地位。5、智能制、智能制造的领先优势造的领先优势 公司秉承“从实际出来，以业务主导，创新突破，建设具有公司特色的信息化”这一原则，信息技术已在公司内部得到广泛应用，尤其在管理信息化、业务数据化、生产自动化、智慧化建设方面取得了一定的成果。重点推动了电子商务、大数据、机器换人、机联网等与公司业务进行结合，推进“工业大脑”计划，逐步实现了制造到智造的转变。6、职业化团队管理优势、职业化团队管理优势 公司长期以来
30、实施企业职业化团队管理，通过有效的分权管控体系及信息化手段，实现对产业链参控股企业矩阵管理。同时，公司借鉴国内外先进组织管理的优秀经验，适时果断实施组织结构优化，不断提高公司组织管理运作的效率。另外，公司通过多种渠道引进了众多境内外高级管理人才、专业人才和一批石油化工工程与运营专家，形成了一支国际化、专业化、职业化管理队伍。为促进职业管理的持续性和正向激励，公司已完成了多期股权激励计划及员工持股计划，大大激发了员工激情和创新。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）行业及经营情况概述（一）行业及经营情况概述 2
31、017年公司充分抓住行业回暖复苏的有利时机，公司董事会、管理层顺势而为，大胆创新、科学研判、砥砺前行，公司各项经营指标取得较好成绩，持续提升公司竞争力。各项经营指标大幅提升，本报告期，公司实现的营业总收入642.84亿元，较上年同期增长98.29%。本报告期末，公司总资产332.68亿元，较年初增加20.82%；归属于上市公司股东的所有者权益119.66亿元，归属于上市公司股东的每股净资产7.26元。图图 2 恒逸恒逸石化石化 2017 年度年度经营指标经营指标（单位：亿元）（单位：亿元）经营业绩翻倍增长，公司所处的精对苯二甲酸（PTA）、聚酯纤维、己内酰胺（CPL）等领域去产能成效显著，新增
32、产能释放增速大幅度下降，下游需求依然健康持续增长，上述领域迎来了行业向上周期，供需格局显著改善，公司产品盈利能力显著增强。本报告期，公司净利润较2016年同期大幅度增长，归属于母公司的净利润为16.22亿元，同比增长95.34%。275 333-50 100 150 200 250 300 3502016年2017年总资产324 643-100 200 300 400 500 600 7002016年2017年营业总收入109 120-20 40 60 80 100 120 1402016年2017年所有者权益恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告 17 图图 3 恒逸石化恒逸石化 201
33、7 年经营业绩指标年经营业绩指标 产销两旺且稳步增长，其中，PTA产品产销量（控股子公司浙江逸盛）分别达491.49万吨和493.48万吨；聚酯纤维产品产销量分别为191.40万吨、190.73万吨；己内酰胺依然保持满负荷生产，分别为28.14万吨和28.15万吨。（二）前期披露的经营计划在本报告期的进展（二）前期披露的经营计划在本报告期的进展 1、“一带一路一带一路”重重点项目点项目文莱炼化项目文莱炼化项目顺利推进顺利推进 报告期内，公司与文莱经济发展局、文莱首相署能源局签署了文莱PMB石油化工项目的PMB开发项目实施协议，实施协议的签署推动文莱项目的加快建成。截至本报告披露日，桩基、土建、
34、一级地管、道路基本完工；码头、电站等工程接近尾声；生产准备和商务准备工作有条不紊的按计划推进；项目人员已基本到位；同时国开行牵头的17.5亿美元银团贷款已获批，项目能够按照预期进度投产见效。截止本报告披露日，该项目已累计发生建设期投资额131,765.85万美元，占34.45亿美元总投资额的38.25%。2、加速并购整合，进一步提升竞争优势、加速并购整合，进一步提升竞争优势 2017年，随着供给侧改革的持续深化，借此机遇期，公司创新“资本+并购+整合”的应用方式，促进公司聚酯纤维的产能增加和技术升级，抓住行业复苏的有利时机，以提升产能运行效率、发展先进产能和优化产能结构为中心，实现行业引领和效
35、益提升的双重效应。截止本报告披露日，公司拟以发行股份购买公司控股股东恒逸集团持有的嘉兴逸鹏化纤有限公司100%股权和太仓逸枫化纤有限公司100%股权，收购浙江双兔新材料有限公司100%股权，并募集配套资金30亿元投资建设差别化纤维项目，上述资产交割完毕及募投项目投产后，将增加公司220万吨优质聚酯长丝产能。3、全面推进精益生产、精准营销、全面推进精益生产、精准营销等数字化管理等数字化管理 恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告 18 报告期内，公司结合聚酯行业和下游市场个性化需求实施精准营销，根据效益最优化原则，不断创新智能定价、互联网营销等模式，并不断推进客户分层分级、产销协同等工作，有
36、效提高了公司运行效率和营销准确性。推进了恒逸微商城、营销订单闭环项目、物流TMS系统、单锭数据流及产品品质数据库系统、SCM供应商管理系统等一大批项目的落地，以恒逸微商城为例，截止到2017年12月底，上线率近90%。4、积极推进积极推进智能制造，助力打造科技产业智能制造，助力打造科技产业 2017 年，公司以建立物联网和智能制造为理念，运营一体化为主线，围绕精益生产、自动化、数字化等方面，建立了行业智能制造新模式应用示范样板工厂；成功实施了自动化设备集成管理系统，通过行业首创的单锭数据流理念全面打造数字化工厂。实施了包括自动落筒、自动包装线、智能化立体库、产品外观智能检测、产品质量数据库追溯
37、管理平台等一系列项目，在行业内首次成功创新突破工业视觉图像检测技术和人脸识别技术的应用落地。这些举措提升部门间信息数据传递交换效率和产品质量，减轻了员工劳动强度，增强了员工的幸福感和公司的凝聚力。以恒逸高新材料公司智能制造范样板工厂为例，2017 年投资 1.8 亿元，实现良品率提升 1.2%，减员 300 多人并降低离职率 5%，库容利用率从 70%提升到 87%，发货效率提升了 40%。5、科研创新、科研创新成果不断涌现，助推恒逸持续领先成果不断涌现，助推恒逸持续领先 报告期内，针对差别化纤维及其生产技术领域，公司共申请专利17件，其中发明专利14件，实用新型专利3件。特别是通过自主立项、
38、自主研发，攻克多个技术难关，研发出了“逸钛康”并实现量产。“逸钛康”将原来的锑系催化剂用钛系来替代，并不断推广绿色纤维。目前，“逸钛康”已成功入选中国化纤行业协会2018/2019中国纤维流行趋势。6、组织变革层层递进，激励机制推陈出新、组织变革层层递进，激励机制推陈出新 2017年，公司以“重塑创业激情”为主题，打造高绩效团队，实现了生产系统、营销采购系统、职能总部、综合管理中心、研发部门的组织改革与人事调整，大胆启用一批高学历的年轻管理者。同时，公司强化“蓝计划”专项人才工程，实施“蔚蓝计划”和“新蓝计划”，做好人力资源规划和人才储备培养。目前人才培养体系框架已搭建完成。这些举措提升了企业
39、核心竞争力、促进企业可持续发展。同时，为激励员工创新创业激情，本报告期内，公司实施了第二期限制性股票股权激励计划和第二期员工持股计划。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告 19 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 64,283,848,065.87 100%32,419,339,546.28 100%98.29%分行业 PTA 16,897,834,666.3
40、6 26.29%14,936,412,750.38 46.07%13.13%聚酯 12,414,017,029.08 19.31%9,312,960,991.71 28.73%33.30%贸易 34,781,330,925.58 54.11%8,052,531,348.00 24.84%331.93%其他 190,665,444.85 0.30%117,434,456.19 0.36%62.36%分产品(1)PTA 16,897,834,666.36 26.29%14,936,412,750.38 46.07%13.13%(2)切片 1,936,278,389.74 3.01%1,190,73
41、5,986.47 3.67%62.61%(3)POY 4,260,544,494.03 6.63%3,063,695,909.62 9.45%39.07%(4)FDY 3,739,049,228.07 5.82%2,806,195,020.29 8.66%33.24%(5)短纤 0.00 0.00%34,462,730.37 0.11%-100.00%(6)DTY 2,478,144,917.24 3.86%2,171,162,556.41 6.70%14.14%(7)瓶片 0.00 0.00%46,708,788.55 0.14%-100.00%(8)贸易 34,781,330,925.58
42、 54.11%8,052,531,348.00 24.84%331.93%(9)其他 190,665,444.85 0.30%117,434,456.19 0.36%62.36%分地区 国内 61,928,402,075.62 96.34%30,163,201,479.18 93.04%105.31%国外 2,355,445,990.25 3.66%2,256,138,067.10 6.96%4.40%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 恒逸石化股份有限公司 2017 年年
43、度报告 20 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 PTA 16,897,834,666.36 16,071,663,717.16 4.89%13.13%11.63%1.28%聚酯 12,414,017,029.08 11,229,446,895.04 9.54%33.30%29.89%2.37%贸易 34,781,330,925.58 34,488,675,100.73 0.84%331.93%321.71%2.40%其他 190,665,444.85 100,222,138.11 47.44%62.36%16.9
44、0%20.44%分产品 PTA 16,897,834,666.36 16,071,663,717.16 4.89%13.13%11.63%1.28%切片 1,936,278,389.74 1,819,759,350.30 6.02%62.61%64.22%-0.92%POY 4,260,544,494.03 4,006,650,385.47 5.96%39.07%38.11%0.65%FDY 3,739,049,228.07 3,291,901,739.20 11.96%33.24%27.56%3.92%DTY 2,478,144,917.24 2,111,135,420.07 14.81%1
45、4.14%6.86%5.80%贸易 34,781,330,925.58 34,488,675,100.73 0.84%331.93%321.71%2.40%其他 190,665,444.85 100,222,138.11 47.44%62.36%16.90%20.44%分地区 国内 61,928,402,075.62 59,742,921,725.85 3.53%105.31%105.15%0.08%国外 2,355,445,990.25 2,147,086,125.19 8.85%4.40%-1.72%5.68%备注：公司其他业务收入主要为委贷利息、仓储收入等，故毛利率较高。公司主营业务数据
46、统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整年按报告期末口径调整后的主营业务数据后的主营业务数据 公司在以往年度将自产的 PTA 及其他聚酯产品销售业务定义为主营业务，PTA 及其他原料的贸易性销售业务定义为其他业务。自 2017 年以来，公司依托原有的经营平台，扩大贸易业务，贸易性收入大幅增长，日益突出贸易在日常经营中的重要作用，故公司根据恒逸石化第十届董事会第一次会议决议，调整主营业务披露口径，将 PTA 及原料贸易并入主营业务范畴计算。（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入
47、 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 聚酯 销售量 万吨 190.73 167.83 13.64%生产量 万吨 191.40 165.75 15.47%库存量 万吨 4.29 3.62 18.58%恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告 21 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 PTA 销售量 万吨 493.28 465.96 5.86%生产量 万吨 491.49 467.36 5.16%库存量 万吨 1.15 2.94-60.96%备注：以上 PTA 生产量和销售量仅为控股子公司浙江逸盛的统计数据。相关数据同比发生变动相关数据同比发生变动
48、30%以上的原因说明以上的原因说明 本报告期，公司保持 PTA 低库存水平，期末库存 1.15 万吨，比年初减少 1.79 万吨，同比减少 60.96%。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 PTA 原材料 14,635,473,308.60 91.06%13,127,961,671.04 91.18%11.48%能源 362,841,051.84 2.26%
49、308,634,467.40 2.14%17.56%折旧及其他 1,073,349,356.71 6.68%961,154,051.88 6.68%11.67%合计 16,071,663,717.16 100.00%14,397,750,190.32 100.00%11.63%聚酯 原材料 9,488,926,491.99 84.50%7,326,043,869.79 84.74%29.52%能源 578,362,473.44 5.15%479,647,549.60 5.55%20.58%折旧及其他 1,162,157,929.60 10.35%839,369,421.03 9.71%38.4
50、6%合计 11,229,446,895.04 100.00%8,645,060,840.42 100.00%29.89%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 本报告期内，公司纳入合并范围的子公司共 21 户，比上年度增加 7 户，具体情况参见第十二节财务报告附注七。恒逸石化股份有限公司 2017 年年度报告 22（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 公司在以往年度将自产的 PTA 及其他聚酯产品销售业务定义为主营业务，PTA 及其他原料的贸易性销售业务定义为其他业务。自 2017 年以来
