1、 深圳高速公路股份有限公司 SHENZHEN EXPRESSWAY COMPANY LIMITED (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)2016 年年度报告（A 股）2017 年 3 月 17 日 2016 年年度报告 2/208 公司代码：600548 公司简称：深高速 深圳高速公路股份有限公司深圳高速公路股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
2、和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 赵俊荣 公务原因 谢日康 独立董事 陈涛 个人事务原因 胡春元 三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡伟胡伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人龚涛涛龚涛涛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）赵桂萍赵桂萍声声明：保证年度
3、报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会已建议派发 2016 年度末期现金股息每股 0.22 元（含税），不实施公积金转增股本，上述建议将提交本公司 2016 年度股东年会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 除事实陈述外，本报告中还包括了某些本公司预计或期待未来可能发生的（包括但不限于）预测、目标、估计及计划等“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素，受此影响，本公司未
4、来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。任何人需保持足够的风险意识，理解该等前瞻性陈述与承诺和保证之间的差异，并审慎考虑上述及其他因素，不可完全依赖公司的前瞻性陈述。此外，本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来事件2016 年年度报告 3/208 或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改；本公司及其任何员工或联系人并未就公司的未来表现作出任何保证声明及不为任何该等声明负责。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担
5、保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 收费公路行业的发展受政策环境影响较大，同时，路网的完善和变化对各路段一定时期的车流量会产生诱增或分流影响。该等不确定性给公司的经营和管理带来压力和挑战。本集团将继续坚持稳健经营的理念，努力开源节流，适时调整经营策略，以适应经营环境的变化并力所能及地减低可能受到的负面影响。在本年度报告的“经营情况讨论与分析”中，对集团未来经营和发展面对的风险进行了详细分析和描述，请投资者查阅和关注。十、十、其他其他 适用 不适用 除特别说明外，本报告中之金额币种为人民币。本报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。2016 年年
6、度报告 4/208 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.18 第四节 董事长致辞.20 第五节 年度记事.23 第六节 经营情况讨论与分析.24 第七节 重要事项.56 第八节 普通股股份变动及股东情况.76 第九节 优先股相关情况.81 第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.82 第十一节 公司治理.93 第十二节 公司债券相关情况.116 第十三节 财务报告.117 第十四节 备查文件目录.208 2016 年年度报告 5/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语
7、释义 报告期、本年度 指 截至 2016 年 12 月 31 日止 12 个月。报告日 指 本公司 2016 年年度报告获董事会批准之日，即 2017 年 3 月 17 日。同比 指 与 2015 年同期相比。本公司、公司、深高速 指 深圳高速公路股份有限公司。本集团、集团 指 本公司及其合并子公司。A 股 指 本公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的人民币普通股。H 股 指 本公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的境外上市外资股。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会。上交所 指 上海证券交易所。联交所 指 香港联合交易所有限公
8、司。上市规则 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视乎情况而定。中国企业 会计准则 指 中华人民共和国企业会计准则（2006）及以后期间颁布的各项具体会计准则及相关规定。深圳国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。深圳交委 指 深圳市交通运输委员会。深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司。深圳国际 指 深圳国际控股有限公司。新通产公司 指 新通产实业开发（深圳）有限公司，原名深圳市高速公路开发公司。深广惠公司 指 深圳市深广惠公路开发总公司。招商局公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司，原名招商局华建公路投资有限公司。广东路桥 指 广东省路桥建设发展有限公司。深国际（
9、深圳）指 深国际控股（深圳）有限公司，原名怡万实业发展（深圳）有限公司。特建发公司 指 深圳市特区建设发展集团有限公司。三项目 指 南光高速、盐排高速及盐坝高速（简称三项目），2015 年 11 月 30 日，本公司与深圳交委签署了三项目调整收费的协议。2016 年年度报告 6/208 贵州银行 指 贵州银行股份有限公司。龙大公司 指 深圳龙大高速公路有限公司。沿江公司 指 深圳市广深沿江高速公路投资有限公司。梅观高速 指 深圳市梅林至观澜高速公路，梅观高速免费路段是指自 2014 年 3 月 31 日 24 时起实施免费通行的梅林至观澜约 13.8 公里路段；梅观高速收费路段是指深莞边界至观
10、澜约 5.4 公里仍保留收费的路段。机荷高速 指 深圳市机场至荷坳高速公路，包括机荷东段（清湖至荷坳）和机荷西段（机场至清湖）。盐坝高速 指 深圳市盐田至坝岗高速公路，包括盐坝（A 段）（盐田至溪涌）、盐坝（B 段）（溪涌至葵涌）和盐坝（C 段）（葵涌至坝岗），总收费里程约 29.1 公里，自 2016 年 2月 7 日零时起采用发卡免费方式实施免费通行。盐排高速 指 深圳市盐田至排榜高速公路，又称机荷高速盐田港支线，收费里程约 15.6 公里，自2016 年 2 月 7 日零时起采用发卡免费方式实施免费通行。南光高速 指 深圳市西丽至公明高速公路，收费里程约 31 公里，自 2016 年 2
11、 月 7 日零时起采用发卡免费方式实施免费通行。水官高速 指 深圳市水径村至官井头高速公路。水官延长段 指 水官高速延长段，为清平高速（深圳市玉龙坑至平湖高速公路）的第一期路段。外环项目 指 深圳市外环高速公路（简称外环高速）深圳段项目，其中宝安区海上田园北侧（接沿江高速）至龙岗区深汕高速互通立交（不含东莞段）简称为外环 A 段。沿江高速（深圳段）指 广州至深圳沿江高速公路（简称沿江高速）深圳南山至东宝河（东莞与深圳交界处）段。龙大高速 指 深圳龙华至东莞大岭山高速公路，自 2016 年 2 月 7 日零时起龙大深圳段（即深圳龙华至南光高速匝道接入处）共计 23.8 公里的路段采用发卡免费方式
12、实施免费通行。清连项目 指 清远至连州的清连高速、清连一级公路、清连二级路（亦称 107 国道清连段）及/或清连一级公路的高速化改造工程，视乎情况而定。阳茂高速 指 阳江至茂名高速公路。广梧项目 指 广东广州至广西梧州高速公路（简称广梧高速）马安至河口段。江中项目 指 中山至江门高速公路及江门至鹤山高速公路二期。广州西二环 指 广州绕城高速小塘至茅山段，又称广州西二环高速公路。武黄高速 指 武汉至黄石高速公路。长沙环路 指 长沙市绕城高速公路（西北段）。南京三桥 指 南京市长江第三大桥。辉轮投资 指 辉轮投资有限公司(Flywheel Investments Limited)，深圳国际的全资子
13、公司。平安创新 指 深圳市平安创新资本投资有限公司。益常公司 指 湖南益常高速公路开发有限公司，一家于中国成立的有限责任公司，主要业务为益常2016 年年度报告 7/208 高速的经营管理。益常高速 指 湖南益阳至常德高速公路。龙大项目 指 本公司受托管理龙大公司 89.93%股权，包括对龙大高速的日常经营管理。南坪项目 指 本公司承接的深圳市南坪快速路代建工程项目，包括南坪一期和南坪二期（由 A 段和 B 段两部分组成）。沿江项目 指 本公司受托管理沿江公司，包括对沿江高速（深圳段）建设期和经营期的管理。其中，沿江高速（深圳段）主线及相关设施工程简称为沿江一期，沿江高速（深圳段）机场互通立交
14、匝道桥及相关设施的工程简称为沿江二期。龙大市政段 指 本公司承接的龙大高速大浪段市政配套设施的代建项目。货运组织 调整项目 指 因深圳市实施货运交通组织调整，本公司承接的相关高速公路收费站及配套设施工程的代建项目。德政路项目 指 本公司承接的深圳龙华新区德政路龙大高速立交及德政路东延段工程的代建项目。人民路 节点工程 指 本集团承接的观澜人民路梅观高速节点新建高跨线桥及人民路下穿梅观高速主线道路的代建项目。鲘门综合安置区 项目 指 本集团承接的深汕特别合作区鲘门镇综合安置区工程的代建项目。贵龙项目 指 本集团承接的贵州龙里贵龙城市大道一期采用BT模式进行建设的工程项目及相关的土地一级开发项目。
15、安置房项目 指 本集团承接的贵州龙里贵龙城市经济带王关综合安置区工程的代建项目，包括安置房一期和安置房二期。贵州鹏博 指 贵州鹏博投资有限公司。贵州恒通利 指 贵州恒通利置业有限公司。贵州恒通盛 指 贵州恒通盛置业有限公司。横五路、横六路 代建工程 指 本集团承接的贵州龙里县双龙服务业集聚区横五路和横六路代建项目。深国际贵州物流 港代建项目 指 本集团承接的深圳国际投资建设的贵州综合物流港的代建项目。贵龙土地 指 本集团成功竞拍的贵龙项目周边土地，截至报告日的总数约为 2,490 亩（约 166 万平方米）。其中，贵龙项目 I 号地块约 1,000 亩。贵龙开发项目 指 本集团开展的贵龙项目
16、I 号地块（约 1,000 亩）中已获董事会批准的 700 亩土地的自主二级开发项目。梅林关 更新项目 指 深圳市龙华新区民治办事处梅林关城市更新项目。该项目的实施主体为联合置地公司，项目土地面积约为 9.6 万平方米。特许经营权合同 指 深圳交委与外环公司于 2016 年 3 月 18 日签订的有关外环 A 段的特许经营权合同。共建协议 指 特建发公司、本公司及外环公司于 2016 年 3 月 18 日签订的有关外环 A 段的共同投2016 年年度报告 8/208 资建设协议。PPP（模式）指 公私合营模式（Public-Private-Partnership），是政府与私人组织之间，为了建
17、设城市基础设施项目或提供公共物品和服务，以特许权协议为基础形成的一种合作关系。PPP 模式通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作顺利完成，并最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。绿色通道政策 指 对合法装载鲜活农产品的运输车辆免收车辆通行费的政策。国内高速公路项目自2010年 12 月起全面执行该项政策。统一方案 指 广东省自 2012 年 6 月 1 日起按照统一收费费率、收费系数、匝道长度计算方式和取整原则对省内高速公路项目实施统一收费标准的工作方案，包括于其后针对因此而提高收费额的情况所进行的后续调整。节假日免费方案 指 收费公路项目在春节、清明节、劳动节和国庆节 4
18、个国家法定节假日及其连休日期间对 7 座以下（含 7 座）客车免收通行费的政策。该政策自 2012 年下半年起在全国范围内执行。中国 指 中华人民共和国，就本报告而言，不包括香港和澳门特别行政区及台湾。注：1、公司投资企业的主要业务情况和简称，请参阅本报告“公司简介”之集团架构图的内容。2、公司经营、投资及管理项目的介绍，可参阅公司网站http:/www.sz-的内容。2016 年年度报告 9/208 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 深圳高速公路股份有限公司 公司的中文简称 深高速 公司的外文名称 Shenzhen Expr
19、essway Company Limited 公司的外文名称缩写 SZEW 公司的法定代表人 胡伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗琨 龚欣、肖蔚 联系地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 电话(86)755-8285 3331(86)755-8285 3338 传真(86)755-8285 3400(86)755-8285 3400 电子信箱 secretarysz- secretarysz- 投资者热线(86)755-8285 3330(86)755-8285 3330 三、三、基本情况简介基本情况
20、简介 公司注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 公司注册地址的邮政编码 518026 公司办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 公司办公地址的邮政编码 518026 公司网址 http:/www.sz- 电子信箱 irsz- 香港主要营业地点 香港中环皇后大道中 29 号华人行 16 楼 1603 室 电话：(852)2543 0633 传真：(852)2543 9996 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报(A股)登载年度报告的 中国证监会指定网站的网址 http:/ http:/www.
21、hkexnews.hk http:/www.sz- http:/www.sz-expressway-.hk(H股)2016 年年度报告 10/208 公司年度报告备置地点 境内：深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 香港：香港中环皇后大道中29号华人行16楼1603室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 深高速 600548-H股 香港联合交易所有限公司 深圳高速 00548-债券 香港联合交易所有限公司 SZEW B2107注1 5684-注：“SZEW B2107”于 2016 年 7 月 1
22、9 日起在联交所上市交易。六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 谢枫、邓冬梅 中国法律顾问 名称 办公地址 广东君言律师事务所 深圳市南山区深南大道华润城大冲国际中心 5号楼 10C 香港法律顾问 名称 办公地址 龙炳坤、杨永安律师行 香港中环皇后大道中 29 号华人行 16 楼 1603 室 境内股份过户登记处 名称 办公地址 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦36 楼 香港股份过户登记处
23、 名称 办公地址 香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 46 楼 A 股投资者关系顾问 名称 办公地址 九富投资顾问有限公司深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心五楼 511-515 室 H 股投资者关系顾问 名称 办公地址 皓天财经集团有限公司 香港干诺道中 41 号盈置大厦 6 楼 主要往来银行 名称 国家开发银行、中国工商银行、招商银行 2016 年年度报告 11/208 七、七、项目信息（截至项目信息（截至 2017 年年 3 月月）收费收费项目项目 本公司本公司 权益权益 位置位置 收费里程收费里程 (公里公里)车道数量车道数量 状况状况 收费到期日收费到
24、期日 梅观高速 100%深圳 5.4 8 营运 2027.03 机荷东段 100%深圳 23.7 6 营运 2027.03 机荷西段 100%深圳 21.8 6 营运 2027.03 盐坝高速 100%深圳 29.1 6 营运 A 段：2026.04 B 段：2028.07 C 段：2035.03 水官高速 50%深圳 20.0 10 营运 2025.12 水官延长段 40%深圳 6.3 6 营运 2025.12 盐排高速 100%深圳 15.6 6 营运 2027.03 南光高速 100%深圳 31.0 6 营运 2033.01 阳茂高速 25%广东 79.8 4 营运 2027.07 广梧
25、项目 30%广东 37.9 4 营运 2027.11 江中项目 25%广东 39.6 4 营运 2027.08 广州西二环 25%广东 40.2 6 营运 2030.12 清连高速 76.37%广东 216.0 4 营运 2034.07 武黄高速 100%湖北 70.3 4 营运 2022.09 长沙环路 51%湖南 34.7 4 营运 2029.10 南京三桥 25%江苏 15.6 6 营运 2030.10 注：根据本公司与深圳交委的协议，南光高速、盐排高速和盐坝高速自 2016 年 2 月 7 日起调整收费方式，在至2018 年 12 月 31 日止的第一阶段，本公司保留该等路段收费公路权
26、益并继续承担管理和养护责任，对该等路段实施免费通行，深圳交委向本公司采购通行服务并就所免除的路费收入给予相应补偿。详情请参阅本公司日期分别为 2015 年 12 月 2 日及 2016 年 2 月 1 日的相关公告。公司于 2016 年 12 月增持武黄高速 45%权益，详情请参阅本公司日期为 2016 年 12 月 2 日的相关公告。上述收费项目的具体介绍、收费标准、历史营运数据等信息以及所在地区的路网示意图，可登陆公司网站http:/www.sz- 的“公司业务-收费路桥”、“投资者关系-营运数据”、“投资者关系-推介平台”等栏目查询和更新。2016 年年度报告 12/208 亍 2016
27、 年 12 月 31 日，本集团投资企业（含企业简称）及业务架构如下图所示：深圳高速公路股份有限公司集团架构图(600548.上交所 00548.联交所)深圳市高速广告有限公司(广告公司)美华实业(香港)有限公司(美华公司)捷德安派有限公司(JEL公司)MaxprofitGain Limited(高汇公司)深圳高速投资有限公司(投资公司)深圳市外环高速公路投资有限公司(外环公司)深圳市梅观高速公路有限公司(梅观公司)贵州贵深投资发展有限公司(贵深公司)注2深圳机荷高速公路东段有限公司(机荷东公司)湖南长沙市深长快速干道有限公司(深长公司)广东联合电子服务股份有限公司(联合电子)深圳清龙高速公路
28、有限公司(清龙公司)深圳高速工程顾问有限公司(顾问公司)深圳市华昱高速公路投资有限公司(华昱公司)广东江中高速公路有限公司(江中公司)南京长江第三大桥有限责任公司(南京三桥公司)广东阳茂高速公路有限公司(阳茂公司)广州西二环高速公路有限公司(西二环公司)云浮市广云高速公路有限公司(广云公司)湖北马鄂高速公路经营有限公司(马鄂公司)广东清连公路发展有限公司(清连公司)95%100%100%51.37%25%95%70%100%100%100%5%5%51%12.86%40%40%25%25%25%30%25%24%100%委托管理业务机荷西段、盐坝高速盐排高速、南光高速梅观高速机荷东段外环高速武
29、黄高速清连高速长沙环路水官高速水官延长段江中项目阳茂高速广州西二环广梧项目南京三桥建设管理及项目开发工程咨询业务联网收费业务投资企业主要业务图示：收费公路业务其他业务注 1.截至报告期末，本公司持有贵州银行4.41%的股权比例。2.贵深公司下设全资子公司：贵州深高速置地有限公司(贵州置地)、贵州圣博置地有限公司(贵州圣博)。贵州置地下设全资子公司：贵州悦龙投资有限公司（贵州悦龙）、贵州恒丰信置业有限公司(贵州恒丰信)、贵州恒弘达置业有限公司(贵州恒弘达)。深圳高速物业管理有限公司(物业公司)100%物业管理、房地产经纪100%深圳高速运营发展有限公司（运营发展公司）公路运营及管养服务，交通设施
30、施工及维护等广告业务丰立投资有限公司（丰立投资）10%100%深圳市深国际联合置地有限公司(联合置地公司)工程设计和施工、房地产开发、物业管理等49%95%5%100%深圳高速环境有限公司(环境公司)投资兴办环保实业、环境治理工程、环保技术开发2016 年年度报告 13/208 八、八、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%)2014年 营业收入 4,532,209,156.54 3,420,578,335.19 32.50 3,620,357,480.08
31、 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净利润 1,169,353,230.77 1,552,656,397.24-24.69 2,186,883,365.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,004,716,957.76 527,396,785.06 90.50 963,942,971.64 经营活动产生的现金流量净额 2,126,610,026.45 1,771,505,130.32 20.05 1,793,755,282.29 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净资产 12,674,475,9
32、59.27 12,368,892,973.17 2.47 11,797,581,861.32 总资产 32,384,844,447.16 31,670,655,088.41 2.26 24,329,324,209.02 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.536 0.712-24.69 1.003 稀释每股收益（元股）0.536 0.712-24.69 1.003 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元股）0.461 0.242 90.50 0.442 加权平均净资产收益率（%）9.35 12.94
33、 减少3.59个百分点 20.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.08 4.39 增加3.69个百分点 8.88 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 九、九、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 14/208 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按
34、中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 十、十、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 997,748,950.04 1,065,379,199.40 1,116,681,418.56 1,352,399,588.54 归属于上市公司股东的 净利润 251,677,912.78 363,226,09
35、4.79 331,851,259.04 222,597,964.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 242,894,467.21 275,680,161.91 317,202,125.35 168,940,203.29 经营活动产生的现金流量 净额 417,435,067.02 486,672,981.58 605,586,166.44 616,915,811.41 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十一、十一、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额
36、 2014 年金额 外汇掉期工具公允价值变动收益 74,991,317.77 为锁定汇率风险，对 3 亿美元境外债券安排外汇掉期，报告期间确认掉期工具公允价值变动收益。受托经营取得的托管费收入净额 66,479,849.06 受托经营管理沿江项目公司及龙大公司的受托经营取得的托管费收入净额。17,778,666.66 17,148,433.34 转让子公司产生的投资收益 52,828,171.39 转让贵州鹏博、贵州恒通盛全部股权及债权以及贵州恒通利 51%股权产生的收益。丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 21,304,871.82 贵州恒通利剩余 49%股权及顾问公司剩余
37、24%股权，按公允价值重估产生的利得。特许权授予方提供的差价补偿摊销额 21,404,863.52 本年按车流量法确认收到的特许权授予方提供给本公司建设盐坝高速、盐排高速等的差价补偿摊销额。在会计处理上表现为冲减特许经营无形资产摊销。19,010,445.80 20,252,709.25 投资理财产品产生的投资收益 15,553,550.02 梅观高速调整收费应收补偿款利息冲回-3,779,327.51 72,470,804.21 90,163,340.16 梅观高速调整收费相关补偿款之调整-26,760,000.00 2016 年年度报告 15/208 非经常性损益项目 2016 年金额 附
38、注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 三项目调整收费相关补偿款之利息收入 12,019,232.87 处置梅观高速免费路段相关资产产生的收益 1,496,009,613.02 非同一控制下合并原持股部分按公允价值计量产生的利得 904,017,332.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,857,688.30 36,960,320.11 12,337,900.97 所得税影响额-41,144,653.59 -34,595,107.75-413,033,618.85 少数股东权益影响额-20,100,057.77 -2,402,082.54 62,015.96 合计合计 16
39、4,636,273.01 1,025,259,612.18 1,222,940,393.85 十二、十二、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产-74,991,317.77 74,991,317.77 74,991,317.77 合计-74,991,317.77 74,991,317.77 74,991,317.77 十三、十三、五年数据摘要五年数据摘要 单位：辆次 日均车流量 路桥项目 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年
40、 2012 年 梅观高速(1)83,211 74,956 84,622 129,769 124,921 机荷东段 249,608 219,169 189,586 149,896 128,414 机荷西段 202,458 175,533 149,921 123,343 106,564 水官高速 227,055 191,354 168,728 155,477 138,285 水官延长段 97,710 75,377 61,655 39,119 29,331 清连高速 36,753 33,290 33,026 28,344 22,827 阳茂高速 45,828 40,485 34,935 31,481
41、 26,978 广梧项目 40,086 34,792 31,935 27,177 25,339 江中项目 120,351 107,246 101,183 89,467 90,556 广州西二环 58,638 50,007 46,205 42,175 34,796 武黄高速 43,908 40,617 38,891 39,127 39,712 长沙环路 26,279 19,798 16,188 14,015 13,206 南京三桥 27,299 26,777 27,665 29,312 24,680 2016 年年度报告 16/208 单位:人民币千元 日均路费收入 路桥项目 2016 年 20
42、15 年 2014 年 2013 年 2012 年 梅观高速(1)311.3 282.9 413.6 803.1 875.6 机荷东段 1,767.1 1,745.1 1,614.6 1,328.8 1,239.9 机荷西段 1,641.7 1,491.0 1,267.6 1,048.2 1,079.8 水官高速 1,692.9 1,537.3 1,385.6 1,297.7 1,204.5 水官延长段 299.5 253.7 230.8 176.1 155.5 清连高速 1,834.9 1,745.7 2,136.3 1,948.1 1,460.6 阳茂高速 1,800.3 1,694.7
43、1,551.8 1,469.2 1,326.2 广梧项目 1,024.8 893.9 802.0 718.5 681.3 江中项目 1,132.6 1,066.6 1,019.2 924.1 931.6 广州西二环 1,073.8 990.3 917.2 824.8 713.0 武黄高速 939.0 908.5 891.0 1,040.4 1,170.4 长沙环路 311.9 222.8 167.9 143.6 119.4 南京三桥 1,097.8 1,040.5 1,093.5 1,169.5 894.7 注：(1)梅观高速梅林至观澜段约 13.8 公里路段自 2014 年 4 月 1 日起
44、免费通行，深莞边界至观澜约 5.4 公里路 段保留收费。(2)盐坝高速、盐排高速、南光高速自 2016 年 2 月 7 日起免费通行。单位：人民币百万元，除另有说明外 财务概要 指标项目 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 营业收入 4,532 3,421 3,620 3,279 3,135 其中：路费收入 3,680 3,014 3,008 2,898 2,726 息税前利润 2,251 2,162 3,499 1,521 1,581 净利润 1,169 1,553 2,187 720 685 经营活动之现金流入净额 2,127 1,772 1,794 1,
45、761 1,531 经营活动之现金流入净额 及收回投资现金合计数 2,410 1,942 1,889 1,854 1,617 利息保障倍数（倍）3.56 4.38 6.57 2.44 2.42 每股收益（人民币元）0.536 0.712 1.003 0.330 0.314 每股现金股息（人民币元）0.22（预案）0.34 0.45 0.16 0.13 2016 年年度报告 17/208 指标项目 2016 年末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 2012 年末 总资产 32,385 31,671 24,329 22,840 24,209 总负债 17,673 16,710 11,
46、209 11,601 13,336 总权益 14,711 14,961 13,120 11,239 10,873 资产负债率（%）54.57%52.76%46.07%50.79%55.09%总负债权益比率（%）120.14%111.69%85.43%103.22%122.66%净借贷权益比率（%）59.12%47.42%51.78%73.03%79.18%每股净资产（人民币元）5.81 5.67 5.41 4.57 4.37 主要财务比率说明 息税前利润 净利润+所得税费用+利息支出 经营活动之现金流入净额 及收回投资现金合计数 经营活动产生的现金流量净额+收回投资收到现金+取得投资收益所收到
47、的现金 利息保障倍数 息税前利润/利息支出 资产负债率 总负债/总资产 总负债权益比率 总负债/总权益 净借贷权益比率 （借贷总额 现金及现金等价物）/总权益 十四、十四、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 18/208 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司于 1996 年 12 月 30 日在深圳注册成立，主要从事收费公路及其他城市和交通基础设施的投资、建设及经营管理。收费公路是周期长、规模大的交通基础设施，具有资金密集型特点。现阶段，我国收费公路的收费经营期
48、一般不超过 30 年，投资回收期长，收益相对比较稳定。本公司已发行普通股股份 2,180,770,326 股，其中，1,433,270,326 股 A 股在上交所上市交易，约占公司总股本的 65.72%；747,500,000 股 H 股在联交所上市交易，约占公司总股本的 34.28%。本公司最大股东为本公司之发起人、现为联交所上市公司深圳国际（股份代号：00152）全资子公司的新通产公司，目前持有本公司约 30.03%股份；深圳国际自 2008 年 12 月起间接持有本公司超过50%的股份，成为本公司的间接控股股东。截至报告期末，本公司经营和投资的公路项目共 16 个，所投资的高等级公路里程
49、数按权益比例折算约 447 公里。此外，本公司还为政府和其他企业提供优质的建造管理和公路营运管理服务，并凭借相关管理经验和资源，依托主业开展项目开发和管理、广告、工程咨询和联网收费等业务。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 对已发行的 3 亿美元债券进行外汇掉期交易，按公允价值计量确认相关收益。其他流动资产 购买保本型短期理财产品。长期预付款项 预付外环项目工程款。长期应收款 应收龙里 BT 项目剩余款项预计将于一年内收回。长期股权投资 对联合置地增资
50、，以及将对贵州银行的增资款转入长期股权投资。有关报告期内主要资产重大变化情况的具体说明，请参见第六节“经营情况讨论与分析”中的相关内容。其中：境外资产 65,876,711.88（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.20%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2016 年年度报告 19/208 本公司一直专注于收费公路和道路的投资、建设与管理，所经营和投资的主要公路项目具有良好的区位优势、资产状况和效益优良，同时，公司累积了丰富的公路投资、建设管理经验，拥有高效的管理团队并打造了良好的融资平台，形成了公司在经营和发展中的竞争优势。区位优势。区位优势。
