1、2016 年年度报告 1/154 公司代码：603029 公司简称：天鹅股份 山东天鹅棉业机械股份有限公司山东天鹅棉业机械股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所信永中和
2、会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人魏华魏华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李学江李学江及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）翟艳婷翟艳婷声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2016年末总股本93,340,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.91元
3、（含税），共计派发现金红利人民币8,493,940.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。该分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/154 本公司
4、已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/154 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事
5、、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.154 2016 年年度报告 4/154 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、天鹅股份 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 董事会 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司董事会 监事会 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司监事会 股东大会 指
6、山东天鹅棉业机械股份有限公司股东大会 省供销社 指 山东省供销合作社联合社 新疆古月杨 指 新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）山东鸿鹄 指 山东鸿鹄农业开发中心 新疆银丰 指 新疆银丰现代农业装备股份有限公司 现代农装 指 新疆天鹅现代农业机械装备有限公司 美国天鹅 指 山东天鹅美国有限公司（Shandong Swan USA,Inc.）天鹅物业 指 山东天鹅物业管理有限公司 银海天鹅 指 阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司 新疆天鹅 指 新疆天鹅棉业机械有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司章程
7、元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 天鹅大厦 指 山东行业协会大楼 中国农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 本行业、棉机行业 指 棉花加工机械制造行业 兵团、新疆建设兵团 指 新疆生产建设兵团 新疆 指 新疆维吾尔自治区 师团 指 新疆建设兵团下属的单位建制，新疆建设兵团包含多个师，每个师下面包括多个团，团下面包括若干连队和轧花厂等 团场 指 新疆建设兵团下属的团级农场单位 机采棉 指 通过机械采棉设备采摘棉花的农业生产方式，也指使用机械采摘的棉花及棉花产品 轧花 指 将着生在棉籽上的具有一定长度的纤维通过机械作
8、用，将其与棉籽分离的过程 剥绒 指 将轧花后的棉籽上的短纤维从棉籽上剥离的过程 喂花 指 将籽棉送入棉花加工系统的过程 打包 指 将加工好的皮棉或者短绒压缩成标准棉包或短绒包2016 年年度报告 5/154 的过程 南疆 指 新疆天山以南的地区 北疆 指 新疆天山以北的地区 东疆 指 新疆东部地区的统称 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东天鹅棉业机械股份有限公司 公司的中文简称 天鹅股份 公司的外文名称 Shandong Swan Cotton Industrial Machinery Stock Co.,Ltd.公司的外
9、文名称缩写 Swan Cotton Machinery 公司的法定代表人 魏华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王友刚 吴维众 联系地址 济南市天桥区大魏庄东路99号 济南市天桥区大魏庄东路99号 电话 0531-58675810 0531-58675810 传真 0531-58675810 0531-58675810 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 济南市天桥区大魏庄东路99号 公司注册地址的邮政编码 250032 公司办公地址 济南市天桥区大魏庄东路99号 公司办公地址的邮政编码 250032 公司网址 电子信箱 四、四、
10、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天鹅股份 603029/2016 年年度报告 6/154 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 8 层 签字会计师姓名 张克东、姜晓东 报告期内履行持续督导职
11、责的保荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志银行大厦 22-23 层 签字的保荐代表人姓名 崔学良、刘萍 持续督导的期间 2016 年 4 月 27 日-2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 251,529,503.40 378,594,470.73-33.56 543,749,532.83 归属于上市公司股东的净利润 28,140,796.38
12、 39,924,100.31-29.51 48,027,326.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,778,997.21 36,279,343.16-45.48 42,029,856.58 经营活动产生的现金流量净额 32,095,308.53 28,592,914.14 12.25 47,328,671.81 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 708,117,347.74 505,862,651.69 39.98 463,477,215.17 总资产 918,274,938.76 867,493,874.9
13、7 5.85 923,923,964.43 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.33 0.57-42.11 0.69 稀释每股收益（元股）0.33 0.57-42.11 0.69 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.23 0.52-55.77 0.60 加权平均净资产收益率（%）4.43 8.26 减少3.83个百分点 11.00 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.14 7.53 减少4.39个百分点 9.69 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2016 年年度
14、报告 7/154 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九
15、、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 60,364,825.78 69,785,009.13 80,814,221.00 40,565,447.49 归属于上市公司股东的净利润 2,385,726.51 6,183,286.73 9,212,278.19 10,359,504.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,199,218.77 2,795,268.92 7,271,389.44 7,513,120.08 经营活动产生的
16、现金流量净额 15,241,955.28-5,354,728.53-22,646,817.92 44,854,899.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 203,722.46 -58,577.60 216,467.28 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政
17、府补助除外 9,082,180.97 3,748,500.00 5,757,102.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 2016 年年度报告 8/154 企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -15
18、4,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 557,596.07 640,383.05 657,113.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-653.33 -
19、8,330.00 所得税影响额-1,481,047.00 -522,718.30-633,213.22 合计 8,361,799.17 3,644,757.15 5,997,470.35 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2016 年年度报告 9/154 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务情况（一）公司所从事的主要业务情况 公司主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售。
20、按照功能不同，公司主要产品可分为轧花设备和剥绒设备两大类，其中轧花设备主要包括轧花机、籽棉清理机、皮棉清理机等，剥绒设备主要包括剥绒机。公司已经形成较全面的产品系列，可提供从棉花采后田间处理、储存、运输到货场自动喂花、清理、轧花、打包、棉籽剥绒及下脚料回收的一站式产品和服务，为客户提供量身定做的整体解决方案。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 1、采购模式 根据原材料市场的变化，公司采购部以降低采购成本、保证正常生产运营为目标，在保证质量的前提下采取了三种采购模式并存的采购方式。三种采购模式三种采购模式 采购模式采购模式 适用情况适用情况 长期协议采购 与长期合作的合格供货商签订供货协议，分
21、批采购时采用下订单的形式；此方法下采购量约占总量的 70%以上 招标采购 一般在原材料有多种采购选择时采用 紧急采购 一般在生产遇到紧急需求时采用 2、生产模式 公司主要采取订单式生产模式，同时年初预估市场需求对常用产品安排柔性生产。在生产的组织上公司采用自主加工与外协、外购相结合方式，核心零部件、技术保密件、精度要求高的零部件由公司自主加工，标准件、通用件通过外购取得，低精度、低附加值的零部件委托外协厂加工。棉花种植的季节性使得公司的生产、销售和服务具有较强的季节性，公司订单主要集中在第一、二季度，第二、三季度为生产和发货旺季。公司生产的主要业务流程如下：2016 年年度报告 10/154
22、公司年度计划总纲分解编制月度计划车间月度计划外协月度计划计划实施整机组装入库配件入库市场订单和市场预测 （1）公司生产部根据销售部门提出的产品需求（合同+预测），编制年度生产计划大纲，如遇临时性合同，可追加或调整计划大纲；（2）根据计划大纲，生产部分解月度加工计划，形成产品加工批号、数量、工期等，并下达至各车间与外协厂家；（3）各车间与外协厂家根据月度计划要求组织生产并按期完成；（4）产品加工装配完成后，办理完工入库手续，送达成品库，形成库存。3、销售模式 公司主要产品采取面向终端客户直销为主、经销商经销为补充的销售模式。公司依托自身的营销网络，分区域、以办事处为主体深入市场，直接接触终端用户
23、，通过招标等方式取得订单。公司由区域销售人员直接负责客户服务工作，同时待生产旺季结束、产品发货后，公司会派生产技术人员到客户设备使用处负责设备的安装和调试等售后服务工作。公司以客户服务中心为客户服务管理平台，以各区域办事处为售后服务执行机构，构成售后服务体系。实时掌握最新的客户和市场情况，并根据客户要求派工作人员现场进行售后服务。公司销售总部的各管理平台为区域营销工作提供技术支持等后台服务工作，客户服务中心 24 小时热线受理用户投诉。（三）行业情况（三）行业情况 根据中国证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司所处的行业为“专用设备制2016 年年度报告 11/154 造业”，分
24、类代码为“C35”。公司的主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售，属专用设备制造业中的农、林、牧、渔专用机械制造下的棉花加工机械制造（国民经济行业分类“C3577”），行政主管部门是国家发改委、工信部、农业部及国家质检总局。我国棉机制造业历经 60 多年的发展，经历了从计划经济到市场经济的体制转型，实现了从“作坊式”制造到“工厂化”规模生产的转变，目前处于市场化竞争阶段，正由全程机械化向信息化、智能化方向发展，棉机制造企业若想在未来更加激烈的市场竞争中生存，必须转变经营理念，由现在的生产型企业向服务型企业转型，同时加速新产品的开发，更好地服务于“三农”。1、棉机行业的周期性 棉机行
25、业的发展受棉花产业发展的影响。中国是棉花生产和消费大国，棉花生产直接影响到下游的纺织工业的发展，而纺织工业是国民经济传统支柱产业，所以一直以来，棉花产业受到国家政策扶持，产业发展相对稳定。但受到国内外棉花市场供需状况、相关产业政策和下游纺织业发展状况的影响，以及棉花作为农作物，势必受到各种自然灾害和病虫灾害影响，棉花生产也会出现一定程度的波动，棉机行业也随之呈现周期性。2、棉机行业市场分布的区域性 棉花种植的区域性决定了棉花加工企业分布的区域性，使棉机市场的产品布局也具有明显的区域性特征。我国棉花种植呈现较强的区域分布特点，按区域划分为长江流域、黄河流域和西北地区（包括新疆地区和甘肃省周边地区
26、）三大产棉区。由于各区域种植规模、气候条件、地理环境不同，所需的棉花加工工艺和棉机产品性能也存在差异。新疆土地辽阔，南疆、北疆、东疆三大棉花产区地势平坦、光照充分，有利于棉花的生长，非常适合机采棉种植。新疆棉花种植面积占全国的三分之一左右，且面积保持相对稳定，其中新疆建设兵团是棉花种植和加工的重要主体，其种植、收获及加工有较高的计划性，部分团场为专业植棉团场，棉花种植面积受上下游产业影响相对较小。新疆建设兵团所属国有大型企业高度组织化的生产管理体制使其具有较高的科技兴棉积极性。兵团棉花加工企业规模较大，机械化程度较高，对高效、全程机械化加工设备需求较多。黄河流域和长江流域棉花种植相对分散，棉花
27、加工企业受棉花资源和棉花市场波动的影响较大。另外，黄河流域及长江流域棉花种植以棉农自发种植为主，农民种植棉花积极性受上下游的影响较大，而且受棉花目标价格补贴政策的影响，黄河流域及长江流域棉花种植面积逐年下降，棉花种植迅速向以新疆为代表的西北棉区聚集。3、棉机行业经营的季节性 棉机行业的经营有很强的季节性和时效性。棉花种植和收获有固定的时间要求，棉花采摘之2016 年年度报告 12/154 后必须在一定的时间内加工完毕，否则不利于储存，存在安全隐患，可能造成棉花的变质，影响棉花的质量。棉花种植和加工的季节性直接导致了我国棉机产品需求及售后服务的季节性。一般来说，每年的 2 月份至 5 月份为棉机
28、设备的招标、投标时间，订单主要在该阶段完成；6 月份至 8 月份为棉机设备和配件的生产、发货及安装旺季；9 月份至第二年春节前为棉机行业的售后服务旺季。公司是中国棉花协会副会长单位，是我国棉花机械加工行业的龙头企业之一，具有国内领先的棉花加工机械成套设备及配件的研发、生产和销售能力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 （一）公司通过协议转让的方式将持有的新疆银丰 640 万股股份，以 4.8 元/股的价格转让给张绍壮 80 万股，以 4.5 元/股的价格转让王军 400 万股、唐天海 160 万股，具体详见公司关于出售资产
29、的公告（公告编号：临 2016-038）、公司关于出售资产交易进展的公告（公告编号：临 2016-044）。（二）公司将位于济南市历下区历山路 157 号山东行业协会大楼 14 层 1402 室、1403-1408室、1409 室、1410-1411 室（建筑面积为 1,356.90）的自有房产出售给山东鸿鹄，交易金额参考山东正源和信资产评估有限公司出具的“鲁正信评报字(2016)第 0084 号”山东天鹅棉业机械股份有限公司拟转让资产所涉及房地产市场价值资产评估报告评估价值确定为29,356,531.50 元。具体详见 公司关于出售资产暨关联交易的公告（公告编号：临 2016-036）、公司
30、关于出售资产暨关联交易进展的公告（公告编号：临 2016-052）。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一一）突出的行业地位）突出的行业地位 公司是我国棉花加工机械制造行业的龙头企业之一，产品覆盖棉花采后加工所需的全套设备。近年来，公司业务发展迅速，已成为国内提供机采棉采后加工全程机械化设备的主要厂商之一，已在国内新疆产棉区实现了属地化生产。在新疆建设兵团市场，公司主要产品销量处于行业领先地位。为棉花加工企业提供棉花采后加工全程机械化成套设备成为公司核心竞争力之一，公司产品系列完整、型号齐备
31、，可根据客户需求，专业为客户提供量身定做的整体解决方案。（二二）技术）技术和人才和人才优势优势 2016 年年度报告 13/154 多年来，公司注重技术创新，积极推动技术发展，坚持以市场为导向，立足主业，通过引进国外先进技术，消化吸收集成再创新及自主创新，成功研制了机采棉自动喂花、籽棉清理、轧花、皮棉清理、打包、棉籽剥绒及下脚料回收成套设备及工艺。公司产品技术达到国内领先水平，与国外同类产品相比性价比较高，在市场中具有较强的竞争力。2010 年 9 月 26 日，公司被认定为山东省高新技术企业（2016 年 12 月 15 日，公司通过高新技术企业重新认定，取得新的高新技术企业证书，有效期为三
32、年）。公司技术水平和创新能力在国内棉机制造行业中处于先进地位。公司基本形成了以总部研发中心为核心，以美国天鹅的棉花工程技术中心为关键技术攻关依托，以现代农装研发中心为补充的研发体系，公司同时鼓励员工进行技术创新，对研发成绩突出的研发人员进行有效的激励。截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有员工 554 人（不含美国天鹅），其中高级技术职称 18人，高级技工 79 人。公司员工从业时间长、专业技术经验丰富，构成了企业持续发展的有力保证。截至本报告披露日，公司及其子公司共取得国家发明专利 10 项，实用新型专利 68 项，外观设计专利 1 项。（三）完备的制造和质量保证能力（三）完备的制
33、造和质量保证能力 自动化、高精度、高效率的机械加工设备是机械制造业提高产品质量的保证。公司不断进行生产装备升级换代，购进了数控激光切割机、数控柔性加工中心等设备，掌握了国内先进的棉业机械核心制造技术，制造工艺水平处于同行业前列，确保满足公司产品多品种、小批量、工艺方法多样的要求，提高了公司的机械加工能力和产品的制造精度，公司产品质量进一步提升。公司形成了以济南总部制造基地为中心，以新疆现代农装为辅助的生产制造格局。（四）稳定的客户群（四）稳定的客户群 随着我国农业机械化进程的推进，公司的业务取得了长足发展，“区域量化，无缝切割，保姆式终生服务”的服务模式已经得到了广泛的认同，获得了较高的顾客满
34、意度和品牌认可度。（五）品牌优势（五）品牌优势 公司齐全的产品门类、稳定的产品质量及完善的售后服务体系构成了“天鹅”品牌的核心竞争力。经过多年的品牌营销，公司产品体系逐渐完善，产品质量和服务水平得到用户的肯定，依托高质量、品种齐全的产品系列，公司产品在国内市场占有较高的市场份额，“天鹅”已成为国产棉机行业的知名品牌。（六）营销服务网络优势（六）营销服务网络优势 营销服务网络的建立是为了缩小服务半径、加快服务速度、提高服务质量，从而扩大公司市场占有率。经过多年的建设，天鹅股份形成了“一站式、全过程、全方位、全天候、零距离”的“5S”2016 年年度报告 14/154 （即 Sale 主机销售、S
35、parepart 配件供应、Sending 物流配送、Service 调试及维修服务、Survey信息反馈）服务模式，实现在全国主要产棉区“365 天全天候服务，确保 500 公里以内 24 小时服务到位”。公司通过设立“5S”服务门店，建立了原装平价配件的快速配送体系。随着国际市场的不断拓展，天鹅股份将营销服务网络由国内延伸至国外。公司已与亚洲、非洲、大洋洲的 20 多个国家和地区建立了业务关系。2010 年公司在美国阿拉巴马州设立了美国天鹅，作为公司在美洲的研发、生产及销售基地。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 自 2014
36、年，国家取消棉花收储政策，实行目标价格补贴，内地棉花补贴标准低于新疆，造成内地棉花市场竞争力下降，棉花种植面积大幅下滑，内地棉花加工产能严重过剩。据国家统计局 关于 2016 年棉花产量公告，2016 年全国棉花播种面积 5,064.2 万亩，较上年减少 11.1%，其中新疆地区 2,707.8 万亩，减少 5.2%；黄河流域棉花面积减少 221.7 万亩，下降 14.3%；长江流域棉花面积减少 241.1 万亩，下降 19.8%。自 2011 年国家实施临时收储政策以来，较大的利润空间刺激了棉花加工企业集中进行技术改造，棉机需求大幅增加。但 2014 年国家取消临时收储政策，国内棉花加工企业
37、直接面对市场，国内机采棉品质与国际有较大差异。国内棉花品质不能满足已经转型升级纺织行业的需求，造成棉花销售不畅，棉花价格较低，棉花加工企业经营业绩不佳，影响了技术改造的积极性。同时，新疆南疆人工拾花成本有所降低，拾花工紧缺的矛盾趋于缓解，机采棉发展速度放缓，对机采棉设备技术改造的需求不足。由于国内宏观经济下行和棉机市场萎缩的不利影响，2016 年棉机市场需求下降，公司订单减少。报告期，公司实现营业收入 25,152.95 万元，较上年下降 33.56%。报告期内，公司完成首次公开发行并上市，进一步提升了品牌影响力。面对市场的不利局面，公司继续保持国内、国际市场占有率的领先地位，巩固自身行业优势
38、；加快产业链前展后拓，农机产品逐步推向市场；积极参与国家、行业标准的制定，起草国家标准 2 个，行业标准 2 个；加强知识产权保护，取得发明专利 2 项，实用新型专利 7 项。国内棉花加工企业质量意识增强，对棉花加工技术升级提出了迫切需求。报告期内，公司USTER 在线质量检测、智能控制系统进一步扩大验证，控制成效取得阶段性成果，得到了市场的初步认可。2016 年年度报告 15/154 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 25,152.95 万元，净利润2,811.20 万元，其中归属于上市公司股东净利润 2,814.08 万元；报告期末公司总资产为9
39、1,827.49万元，归属于上市公司股东净资产为70,811.73 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 251,529,503.40 378,594,470.73-33.56 营业成本 157,570,851.98 232,833,587.73-32.32 销售费用 25,059,663.67 26,010,547.70-3.66 管理费用 63,482,622.01 66,645,627.96-4.75 财务费用 379,004.27 2,5
40、51,779.21-85.15 经营活动产生的现金流量净额 32,095,308.53 28,592,914.14 12.25 投资活动产生的现金流量净额-67,845,715.44-11,287,485.14 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 90,967,067.79-5,016,916.71 不适用 研发支出 17,525,572.47 18,860,023.24-7.08 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利
41、率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）棉机行业 192,362,689.34 120,257,283.12 37.48-46.70-44.30 减少 2.69个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）轧花机系列 67,465,231.40 37,473,980.83 44.45-66.27-68.37 增加 3.68个百分点 剥绒机系列 1,848,723.85 1,707,422.83 7.64-82.08-75.30 减少25.34 个百分点 辅机 92
42、,752,320.81 61,586,413.22 33.60-21.69-13.15 减少 6.522016 年年度报告 16/154 个百分点 配件 30,296,413.28 19,489,466.24 35.67-5.61-0.60 减少 3.25个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）新疆地区 158,870,524.77 98,668,412.10 37.89-47.48-45.57 减少 2.18个百分点 长江流域 323,973.73 278,244.30 14.12-90.54
43、-86.78 减少24.43 个百分点 黄河流域 24,048,393.31 15,826,673.86 34.19-13.73-4.13 减少 6.59个百分点 外贸 9,119,797.53 5,483,952.86 39.87-66.31-65.75 减少 0.98个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 剥绒机系列产品毛利率下降幅度较大，主要系剥绒机产品销售数量较少及价格下降所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）轧花设备 471 5
44、02 170-0.84-60.57-15.42 剥绒设备 49 29 25-31.94-82.10 400.00 产销量情况说明 不适用(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 棉机行业 直接材料 97,225,468.37 80.85 186,838,216.59 86.54-47.96 辅助材料 2,259,594.27 1.88 1,748,774.62 0.81 29.21 直接人工 11,313,160.46 9.41 18,00
45、5,901.62 8.34-37.17 燃料及动力 1,077,968.67 0.89 1,878,313.48 0.87-42.61 制造费用 8,381,091.35 6.97 7,426,894.68 3.44 12.85 合计 120,257,283.12 100.00 215,898,100.99 100.00-44.30 2016 年年度报告 17/154 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 轧花系列 直接材料 28,009,631.83 74.74 96,546,35
46、9.39 81.50-70.99 辅助材料 595,842.99 1.59 1,418,141.37 1.20-57.98 直接人工 5,012,554.47 13.38 13,635,182.81 11.51-63.24 燃料及动力 542,862.55 1.45 1,518,702.64 1.28-64.25 制造费用 3,313,088.99 8.84 5,344,730.30 4.51-38.01 合计 37,473,980.83 100.00 118,463,116.51 100.00-68.37 剥绒机系列 直接材料 1,103,280.64 64.62 5,086,092.97
47、73.57-78.31 辅助材料 25,704.15 1.51 125,478.51 1.81-79.52 直接人工 334,211.44 19.57 1,121,332.43 16.22-70.20 燃料及动力 34,499.58 2.02 136,808.38 1.98-74.78 制造费用 209,727.02 12.28 443,830.29 6.42-52.75 合计 1,707,422.83 100.00 6,913,542.58 100.00-75.30 辅机 直接材料 51,193,318.40 83.13 65,599,597.61 92.50-21.96 辅助材料 1,50
48、5,336.20 2.44 205,154.74 0.29 633.76 直接人工 4,564,084.23 7.41 3,249,386.38 4.58 40.46 燃料及动力 345,499.42 0.56 222,802.46 0.32 55.07 制造费用 3,978,174.97 6.46 1,638,334.09 2.31 142.82 合计 61,586,413.22 100.00 70,915,275.28 100.00-13.15 配件 配件总成本 19,489,466.24 19,606,166.62 -0.60 成本分析其他情况说明 适用 不适用 辅机各项成本构成变化较大
49、，主要系 2015 年辅机外购占比较大所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 8,813.78 万元，占年度销售总额 35.04%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 2,870.33 万元，占年度销售总额 11.41%。前五名供应商采购额 4,061.23 万元，占年度采购总额 30.67%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 2016 年年度报告 18/154 科目 本期数 上年同期数 变动金额 变动比例（%）销售费用 25,059,663
50、.67 26,010,547.70-950,884.03-3.66%管理费用 63,482,622.01 66,645,627.96-3,163,005.95-4.75%财务费用 379,004.27 2,551,779.21-2,172,774.94-85.15%财务费用较上年同期下降 85.15%，主要系银行贷款还清后利息支出减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 17,525,572.47 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 17,525,572.47 研发投入总额占营业收入比例（%）6.97 公司研发人员的数量 7
