1、2016 年年度报告 1/151 公司代码：603519 公司简称：立霸股份 江苏立霸实业股份有限公司江苏立霸实业股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信
2、会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人卢凤仙卢凤仙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢伟明卢伟明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）卢伟明卢伟明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第八届董事会第二次会议审议通过，公司拟以截止2016年12月31日的总股本16,000万股为基数，每10股派
3、发现金股利3元（含税），共计派发现金红利4,800万元（含税），公司2016年度不以资本公积金转增股本、也不送红股。剩余未分配利润结转下一年度。该议案尚需公司2016年年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序
4、对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”的内容。2016 年年度报告 2/151 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相
5、关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.151 2016 年年度报告 3/151 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 江苏立霸实业股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法
6、 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏立霸实业股份有限公司章程 董事会 指 江苏立霸实业股份有限公司董事会 监事会 指 江苏立霸实业股份有限公司监事会 股东大会 指 江苏立霸实业股份有限公司股东大会 PCM 指 涂层板材，家电用复合材料的一类产品，表层涂覆有机涂料。VCM 指 覆膜板材，家电用复合材料的一类产品，表层复合各类功能性薄膜。元、万元 指 人民币元、人民币万元 2016 年年度报告 4/151 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏立霸实业股份有限公司 公司的中文简称 立霸股份 公司的外文名称 Jiangsu
7、 Liba Enterprise Joint-Stock Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 LIBA 公司的法定代表人 卢凤仙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 阮志东 联系地址 江苏省宜兴市环保科技工业园画溪路88号 电话 0510-87061738 传真 0510-87061738 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省宜兴市环保科技工业园新城路 公司注册地址的邮政编码 214205 公司办公地址 江苏省宜兴市环保科技工业园画溪路88号 公司办公地址的邮政编码 214205 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信
8、息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部、上海证券交易所 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 立霸股份 603519 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 赵焕琪、王翔 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道4011号香港中
9、旅大厦25 楼 2016 年年度报告 5/151 签字的保荐代表人姓名 石丽、刘荃 持续督导的期间 2015 年 3 月 19 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 862,783,265.23 786,738,116.15 9.67 737,289,644.39 归属于上市公司股东的净利润 72,542,112.55 63,500,333.72 14.24 54,829,218.83 归
10、属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 64,685,310.52 60,092,467.39 7.64 54,481,342.17 经营活动产生的现金流量净额-28,006,307.31 50,703,309.15-155.24 26,845,894.80 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 687,764,455.65 655,222,343.10 4.97 381,375,634.38 总资产 905,718,226.95 741,452,145.48 22.15 608,343,696.13 (二二)主要财务指标主要财务
11、指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.453 0.423 7.09 0.457 稀释每股收益（元股）0.453 0.423 7.09 0.457 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.404 0.401 0.75 0.454 加权平均净资产收益率（%）10.86 11.09 减少0.23个百分点 15.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.68 10.49 减少0.81个百分点 15.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司实施了 2015 年度利润分配及资本公积
12、金转增股本方案，以公司截止 2015 年12 月 31 日的总股本 8,000 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，同时每 10股派发现金股利 5 元（含税）。根据相关会计准则规定，对公司 2015 年、2014 年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益等指标按新股本进行了调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适
13、用 2016 年年度报告 6/151(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 181,053,253.75 215,666,323.19 197,587,660.
14、56 268,476,027.73 归属于上市公司股东的净利润 18,285,357.11 17,727,586.22 15,668,006.78 20,861,162.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,284,042.19 16,191,050.53 14,630,132.81 21,580,084.99 经营活动产生的现金流量净额 35,848,187.81 43,935,012.77-64,503,984.43-43,285,523.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位
15、:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-31,418.39 20,776.98 28,075.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,874,734.00 附注七、69 798,600.00 183,600.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性
16、资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2016 年年度报告 7/151 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式
17、进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 139,735.42 -6,655.04 36,300.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,260,492.54 附注七、68 3,196,532.57 161,291.19 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,386,741.54 -601,388.18-61,390.00 合计 7,856,802.03 3,407,866.33 347,876.66 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允
18、价值计量的项目 适用 不适用 2016 年年度报告 8/151 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、目前公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，具备较强的技术研发、新品推广和客户服务优势，是国内知名的家电用复合材料主要生产厂商之一，公司主导产品分为覆膜板（VCM）和有机涂层板（PCM）两大类。其中 VCM 产品表面复合的是各种功能性薄膜，公司可以根据客户需要生产各种式样和图案，主要应用于冰箱、洗衣机等家电面板以及高档热水器、建筑门板等领域；PCM 产品表面涂
19、覆的则是高分子有机涂料，主要用于冰箱、洗衣机等家电以及微波炉、热水器等产品。2、报告期内，公司主要经营状况良好，生产、采购、销售等运营模式未发生重大变化。（1）生产方面，由于家电产品具有很强的个性化特点，不同企业、不同品牌、不同款系的产品风格存在明显的差异性，为了满足家电业的需求，复合材料的生产只能采取小批量、多品种的形式，公司主要采用“以销定产”的模式，即以销售(客户订单)为中心组织生产。（2）采购方面，公司采购部每月会根据客户的月度和季度预测计划、原材料在途及库存数量、原材料市场价格走势等编制月度采购计划，进行原材料的适度采购和备货，并会根据客户实际订单情况适时调整采购计划。（3）销售方面
20、，公司的产品全部采用直销的方式，直接销售给家电厂商。公司直接贴近顾客需求，满足家电厂商对于供应商快速响应、及时送货、个性化服务的服务需求，敏锐掌握终端客户的需求和市场发展趋势。（4）产品开发方面，公司目前主要采取两种新品开发方式：一种是由客户需求主导。即由家电厂商的研发部门提出具体产品的设计理念、风格和工艺要求，公司通过技术部工艺可实现性评审、采购部原材料可采购评审和财务部成本核算可行评审后，制作新产品开发规划，进行新产品研发；另一种则是由公司自主开发主导。公司技术部门会根据市场部门日常与客户的沟通反馈结果和对家电产品终端消费者需求的分析，并结合公司在复合膜等新型环保材料上的自主研发优势，开发
21、出相应的新产品样品，主动与客户进行接触和沟通，引导家电厂商对新产品的选择和使用。（5）客户开发方面，公司采用先期信息了解客户评审和认证送样小批量供货大规模供货的流程，其中关键在于客户评审和认证。3、从公司上游主要原材料钢材生产企业来看，2016年，钢铁行业深入推进供给侧结构性改革，积极落实“三去一降一补”目标，取缔“地条钢”违法违规产能，共化解粗钢产能超过6500万吨（数据来源于工业和信息化部，以下简称工信部），超额完成2016年化解4500万吨粗钢产能的任务，全年粗钢产量同比小幅上升，钢材价格止跌大幅上涨，钢材出口略有下降，钢铁企业效益明显好转。根据中国钢铁工业协会的数据统计，2016年12
22、月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为99.51点，环比上升9.13点，升幅为10.10%，较11月升幅收窄2.38个百分点，连续三个月上升；与上年同期相比上升43.14点，升幅为76.53%。从全年情况看，2016年CSPI平均价格指数为75.37点，比上年上升8.94点，升幅为13.36%。虽然国家正在积极推进供给侧改革，推动化解钢铁行业产能2016 年年度报告 9/151 过剩问题，钢铁行业供大于求的局面暂时难以扭转，但短期不确定性因素仍较多，易受钢铁原燃材料价格波动、客户预期等影响。4、从公司下游家电整机生产企业来看，近几年在国际经济缓慢复苏、国内经济稳中趋缓、家电行业补贴政策陆续退
23、出、房地产市场整体不再持续高速发展等背景下，家电行业进入了增速放缓、以更新换代为主、消费升级的阶段，大容量化、高端化、节能化、智能化、个性化成为家电行业发展的新方向，市场资源逐步向具有节能、智能、创新产品开发能力的家电龙头企业集中。同时随着消费者网购习惯的养成以及物流配送系统等方面的不断完善，家电企业逐步开始试水互联网销售，根据 2017 年 2 月工信部赛迪研究院等发布的2016 中国家电网购分析报告显示，2016 年，家电市场网购渗透率已达 19.95%，其中，B2C（即直接面向消费者销售产品和服务）家电网购市场（含移动终端）规模达到 3,846 亿元，同比增长 27.9%。国家统计局发布
24、的数据显示，2016 年家用电冰箱累计生产 9,238.3 万台，同比增长 4.6%；家用洗衣机累计生产 7,620.9 万台，同比增长 4.9%。2016 年家用电器行业主营业务收入 14,605.6 亿元，累计同比增长 3.8%；利润总额 1,196.9 亿元，累计同比增长 20.4%。家电大容量化发展现状上，消费者日益青睐于大容量的家电产品。根据北京奥维云网大数据科技股份有限公司（以下简称“奥维云网（AVC）”）数据，2015 年上半年消费者选购的主要容量还是 7 公斤级的洗衣机，7 公斤级的波轮洗衣机容量份额为 25.5%，7 公斤级的滚筒洗衣间占据了 29.2%的市场份额。2016
25、年上半年，仅 8 公斤级的滚筒洗衣机就占据 42.9%的份额，9 公斤级的滚筒洗衣机为 18.3%，7.5 公斤级的波轮洗衣机占据了 28.8%的份额，8 公斤级的波轮洗衣机为15.1%的零售份额。家电节能化发展政策规划上，继出台家用电冰箱能效“领跑者”制度实施细则、中国家用电冰箱产业技术路线图（2015 年版）等政策、规划后，2015 年 9 月国家标准化管理委员会发布的 家用电冰箱耗电量限定值及能效等级已经于 2016 年 10 月 1 日实施，新版冰箱能效标准要求冰箱耗电量大幅降低。根据中国家用电器协会发布的 2015 年版 中国家用电冰箱产业技术路线图规划指出：电冰箱整机能效水平到 2
26、020 年要较 2015 年提高 25%，2025 年较 2020 年提高 12%；到 2020 年，60%以上波轮全自动洗衣机、90%以上滚筒式洗衣机、滚筒式洗干一体机达到 GB12021.42013 国标能效一级耗电耗水要求，到 2025 年则要有 80%以上波轮全自动洗衣机、100%滚筒式洗衣机、滚筒式洗干一体机达到上述国标能效一级耗电耗水要求。到 2020 年，60%全自动洗衣机实现智能化、网络化，到 2025 年这一比例将提高到 90%。智能冰箱到 2025 年应成为家庭的健康管理和食品管理中心。2016 年 3 月，发改委、商务部等十部委在发布的关于促进绿色消费的指导意见中指出，到
27、 2020 年，能效标识 2 级以上的空调、冰箱、热水器等节能家电市场占有率达到 50%以上。家电智能化发展规划及趋势上，中国制造2025、中国家用电冰箱产业技术路线图（2015年版）、轻工业发展规划（2016-2020年）、智能制造发展规划（2016-2020年）等多项政策的陆续出台，对家电行业智能化水平提出了更高的要求或期望，对于推动家用电器行业向智2016 年年度报告 10/151 能、绿色、健康方向发展、提高制造业供给结构的适应性和灵活性、培育经济增长新动能具有重要意义，如轻工业发展规划（2016-2020年）提出大力实施“三品”战略：以“增品种”满足多样化消费新需求，开发绿色、智能、
28、健康的多功能中高端产品，支持骨干企业加快智能家电等开发和市场推广；以“提品质”促进有效供给能力提升，提升生产过程自动化水平，鼓励制定高于国家标准和行业标准的企业标准，家用电器等行业产品技术、安全标准全面达到国际先进水平，在家用电器等领域，依托检验检测机构，开展我国产品与国外产品实物比对测试，引导企业改进提升，力争实物质量接近或达到发达国家水平；以“创品牌”树立中国制造良好形象，推进品牌国际化，提高家用电器等行业品牌产品出口比例，推动优势品牌企业实施国际化发展战略，扩大“中国制造”的国际影响力。随后2017年3月22日，工信部发布了2017年消费品工业“三品”专项行动计划，继续推进“增品种”、“
29、提品质”、“创品牌”工作。根据北京中怡康时代市场研究有限公司（以下简称“中怡康”）数据显示，2015年智能冰箱、智能空调、智能洗衣机的市场份额分别为3.4%、12.2%、9.3%，2016年白电产品加快智能化升级，智能冰箱、智能空调、智能洗衣机的市场份额分别提高为12.5%、20.6%、20.3%，预计2017年智能白电的零售额同比增长60.1%，零售额规模达到709亿元，智能白电的零售额渗透率将达到23.9%，到2020年，白色家电（主要是冰箱、洗衣机等）的智能化率将达到45%，智能家电未来5年将累计带来1.5万亿元的市场需求。5、根据中怡康的数据显示，2000 年家电产品开始进入城市普及需
30、求阶段，2008 年进入农村普及需求阶段，2013 年后期家电市场开始走上了消费升级的大周期。伴随着新型城镇化建设进程加快、居民收入及生活水平的提高，对于生活质量和生活品位会有新的需求，同时国家对于节能环保的要求越来约严格，家电产品节能、智能、环保政策陆续推出，在带动相关家电产业产品市场升级的同时，对上游复合材料厂商来说面临着机遇与挑战，对其配套产品升级和服务提出了更高的要求。公司凭借在技术研发、新品推广、产品质量和客户服务等方面具备的竞争优势，在与同行业众多企业的竞争中不断发展壮大，是目前国内知名的家电用复合材料主要生产厂商之一，已与 LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦、博西华、海信、格力、美
31、菱、美的等国内外知名品牌建立了长期稳定的合作关系，并在其采购体系中占有重要份额，公司有望充分分享家电产品结构性调整及消费者结构调整带来的新机遇，但是目前智能化家电的普及依然任重道远，消费者消费习惯及偏好的改变有待循序渐进（如人民网发布的2016 中国冰洗产业白皮书，对于冰箱、洗衣机的更换需求调查，60%左右的消费者在现有产品可以继续使用时不考虑换新的），未来家电产品升级若不能持续满足消费者需求，则智能家电行业增长可能不及预期。家电复合材料具有优越的综合性能，多变的外观色彩，简约的加工流程以及相对较低的综合成本，其应用范围正在不断扩大，包括：白色家电除电冰箱、洗衣机、空调、微波炉和热水器外，电烤
32、箱、饮水机等小家电已开始使用；黑色家电如大屏幕电视背板及外框等骨架材料；IT 行业台式电脑机箱外壳，建筑业的防盗门，室内装饰隔断和移门，大型建筑室内吊顶装饰材料以及电梯内装饰材料等；交通运输业，如游轮、高铁内装饰材料等。公司正积极开发电视机背板、空调侧板、热水器用复合材料等新产品，其中电视机背板、热水器用复合材料产品等已经实现向部分客2016 年年度报告 11/151 户批量供货，公司新产品的推出有利于巩固公司与现有客户的合作关系，增加客户粘性，同时发掘潜在客户，形成公司新的利润增长点，但目前距离产品规模化大批量生产、大幅提高收益等还有一定的阶段，也会遇到市场、销售等多因素的影响。二、二、报告
33、期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节 二、报告期内主要经营情况之（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 本公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，是国内主要的家电用复合材料生产厂商之一，在技术研发、新品推广、产品质量和客户服务等方面具备一定的竞争优势，产销量位居行业前列。报告期内，公司核心竞争力未发生明显变化。公司一直专注于家电外观用复合材料的研发、生产和销售，注重提高公司核心竞争能
34、力：1、客户资源上，公司已与 LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦、博西华、海信、格力、美菱、美的等国内外知名品牌建立了长期稳定的合作关系，并在其采购体系中占有重要份额，公司积极拓展客户范围，在覆盖更多冰箱和洗衣机品牌、保持冰洗领域传统优势的同时，正积极探索电视机背板、空调侧板、热水器用产品新领域，挖掘潜在客户。2、产品质量和过程控制上，公司严格加强过程控制和质量管理，确保了公司产品的高成材率和高品质。公司生产过程中的综合成材率目前保持在 90%以上，与同行相比处于较高水平，凭借过硬的产品质量、优异的产品品质及专业化技术服务水平，公司在国内外客户中树立了良好的品牌形象，先后获得 LG“优秀供应商”
35、、惠而浦“全球优秀供应商”、伊莱克斯“全球最佳优秀供应商”等众多重量级奖项，大幅提升了公司产品认可度和知名度，为形成稳定的客户群体奠定了优质基础。3、技术研发和推广上，公司着力提升新技术、新产品的自主研发能力，每年均推出大量新品，产品型号和系列已多达上百种，新产品实现销售占比稳步提升。在 VCM 产品的主要原材料之一功能性复合膜方面，公司在国内同行中较早掌握了多个系列复合膜的设计和制造工艺，取得了覆膜板领域的竞争优势，为在更高层次参与国际、国内市场的竞争奠定了良好的基础。公司于 2009年被认定为高新技术企业，后于 2012 年通过了复审认定，2015 年公司通过高新技术企业重新认定，公司及产
36、品的竞争能力进一步增强。2016 年年度报告 12/151 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，国际政治经济领域的不确定性增多，国际金融市场波动加剧，世界经济和贸易增速创多年来新低，地区及全球性挑战突发、多发，国内结构性问题突出，风险隐患显现，经济存在下行压力，我国政府坚持稳中求进的工作总基调，坚持新发展理念，以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求，坚定推进改革，妥善应对风险挑战，国民经济运行缓中趋稳、稳中向好。2016 年我国 GDP 同比增长 6.7%，最终消费对经济增长的贡献率达到 64.6%，经济发展的质
37、量和效益明显提高，供给侧结构性改革成效明显。根据国家统计局和海关总署的数据，2016 年 112月家用电冰箱累计生产 9,238.3 万台，同比增长 4.6%；家用洗衣机累计生产 7,620.9 万台，同比增长 4.9%。家电行业产销率 94.9%，累计出口交货值 3,725 亿元，累计同比增长 7.9%。2016 年 112 月家用电器行业主营业务收入 14,605.6 亿元，累计同比增长 3.8%；利润总额 1,196.9 亿元，累计同比增长 20.4%。公司按照年初制定的经营目标结合公司发展战略，围绕国际国内重点大客户加强营销，加快海外市场布局、产品研发及推广力度，提升公司内控及管理水平
38、，圆满完成了年度目标：1、报告期内，公司实现营业收入 86,278.33 万元，同比增长 9.67%，归属于公司股东的净利润 7,254.21 万元，同比增长 14.24%，PCM/VCM 产品产销两旺，产量同比增加 15.05%，销售量同比增长 16%，海外市场营业收入 21,112.45 万元，同比增长 31.76%。其中 PCM 产品实现收入77,198.78 万元，同比增长 10.79%，销售量同比增长 17.02%；VCM 产品实现收入 8,662.66 万元，同比增长 2.68%，销售量同比增长 2.89%，由于公司自主生产 VCM 产品复合膜，同时公司利用规模化生产优势，加强成本
39、和价格控制，该产品毛利率同比增加 3.6 个百分点。公司在满足客户技术服务要求的同时积极推进新产品、新技术自主开发，引进技术研发人才，研发投入金额逐年增加。公司 2016 年获得实用新型专利 5 项，开发 PCM 新产品 76 项，量产 17 项，开发 VCM 新产品 60 项，量产 8 项，同时公司积极开发的电视机背板、热水器用复合材料产品已经实现向部分客户批量供货，公司将积极加快新产品的开发，争取早日实现规模化量产，形成公司新的业绩增长点。2、报告期内，公司上游主要原材料钢铁行业深入推进供给侧结构性改革，积极落实“三去一降一补”目标，大力化解过剩产能，同时受原燃材料价格上涨、下游客户预期变
40、化等因素影响，钢材价格大幅上涨，根据中国钢铁工业协会的统计，2016 年 12 月末，钢铁协会 CSPI 中国钢材价格指数为 99.51 点，与上年同期相比上升 43.14 点，升幅为 76.53%。公司加强成本及预算管理，及时进行价格敏感性分析，积极与钢材供应商及下游客户沟通协商原材料供货价格、产品销售价格调整，确保了公司产品价格、利润水平的整体稳定；公司根据上市公司治理准则、企业内部控制基本规范等要求，逐步有序地加强公司业务流程梳理及内部控制制度建设，建立健全公司内部控制体系，报告期内公司修订了公司独立董事制度等九项制度、制定了公司董事会审计委员会年报工作制度等七项制度并及时披露，同时公司
41、内部还制定了如公司档案管理2016 年年度报告 13/151 制度、公司收发文管理制度等多项具体管理制度，进一步提升了公司治理质量，促进了公司的规范运作、精益管理水平，提高了公司整体运营效率。2017 年，国际金融环境存在诸多不确定性，包括美联储加息、英国“脱欧”的后续影响、局部地区地缘政治风险、人民币对美元汇率仍存在贬值压力、部分新兴经济体经济下行压力加大等，全球经济复苏之路依然任重而道远。当前我国经济长期向好的基本面没有改变，虽增速放缓，经济下行压力较大，但随着供给侧结构性改革及新型城镇化建设进一步推进、房地产市场继续平稳健康有序发展、居民收入水平随国内经济稳步提升、居民消费品质及理念的进
42、一步转变等预计会带来家电消费结构及产品结构进一步升级，有利于进一步挖掘家电产品功能性、改善性需求潜力，家电行业预计仍将保持平稳增长，另外受益于传统喷涂工艺生产线的淘汰、复合材料应用范围的不断拓宽等因素，预计家电用复合材料行业仍有持续发展的动力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，是国内主要的家电用复合材料生产厂商之一，公司主要产品分为覆膜板（VCM）和有机涂层板（PCM）两大类，另生产部分建筑板材等产品，报告期内，公司实现营业收入 86,278.33 万元，同比增长 9.67%，其中 PCM 产品实现收入77,198.78万
43、元，同比增长10.79%；VCM产品实现收入8,662.66万元，同比增长2.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 862,783,265.23 786,738,116.15 9.67 营业成本 719,914,979.39 657,389,310.95 9.51 销售费用 29,491,719.16 21,864,891.41 34.88 管理费用 37,788,367.52 38,635,696.67-2.19 财务费用-6,225,493
44、.98-4,146,695.75 不适用 经营活动产生的现金流量净额-28,006,307.31 50,703,309.15-155.24 投资活动产生的现金流量净额 81,950,394.48-175,862,385.66 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-40,000,000.00 148,922,356.80-126.86 研发支出 28,516,343.87 28,311,914.14 0.72 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 86,278.33 万元，同比增长 9.67%，归属于公司股东的净利润7,254.21 万元，同比增长 14.
45、24%，PCM/VCM 产品产销两旺，产量同比增加 15.05%，销售量同比增长 16%，公司海外市场营业收入 21,112.45 万元，同比增长 31.76%，出口费用同比大幅增长。报告期内汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值等政策的发布调整了超限超载认2016 年年度报告 14/151 定标准，交通运输费开始上涨，叠加公司销售增长因素导致公司运费大幅增加，同时销售人员增加、工资标准提高，最终导致公司销售费用同比上升了 34.88%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业
46、成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）家电 859,370,174.22 718,375,514.04 16.41 9.85 9.64 增加 0.16 个百分点 其他 3,413,091.01 1,539,465.35 54.90-22.99-29.98 增加 4.51 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）PCM 771,987,757.51 658,593,729.08 14.69 10.79 10.81 减少 0.01 个百分点 VCM
47、86,626,591.32 59,535,438.31 31.27 2.68-2.43 增加 3.6 个百分点 其他 4,168,916.40 1,785,812.00 57.16-25.62-11.74 减少 6.74 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 651,658,814.61 542,926,498.74 16.69 4.02 3.48 增加 0.44 个百分点 国外 211,124,450.62 176,988,480.65 16.17 31.76 33.36 减少 1.0
48、1 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内公司加强对伊莱克斯、三星电子、LG 等国际化客户的海外产品销售，同时积极开发了部分海外新客户，导致公司报告期内产品国外营业收入及成本出现大幅提高。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）PCM/VCM 154,458,138.87千克 152,332,191.86千克 8,936,128.35 千克 15.05 16.00 31.22 2016 年年度报告 15/151 其他 358,292.2
49、4 千克 371,067.41 千克 3,745.80 千克-27.29-23.76-77.33 产销量情况说明 报告期内，公司 PCM/VCM 产品产销两旺，库存量同比增长 31.22%；报告期内公司建筑门板业务销售量下降，库存降低。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）情况 说明 家电 直接材料 661,187,008.59 91.13 602,507,826.69 90.46 9.74 直接人工 10,991,456.04 1.51 10,8
50、11,456.55 1.62 1.66 制造费用 51,882,333.18 7.15 50,566,424.02 7.59 2.60 其他 直接材料 1,382,320.80 0.19 2,002,868.52 0.30-30.98 金额同比下降主要系公司建筑门板产品产销量下降所致 直接人工 18,160.57 0.00 27,886.07 0.00-34.88 同上 制造费用 86,421.11 0.01 130,313.77 0.02-33.68 同上 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%
