1、2017 年年度报告 1/159 公司代码：600106 公司简称：重庆路桥 重庆路桥股份有限公司重庆路桥股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/159 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事
2、务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人江津江津、行政负责人谷安东、主管会计工作负责人、行政负责人谷安东、主管会计工作负责人贾琳贾琳及会计机构负责人（会计主及会计机构负责人（会计主管人员）管人员）黄兴家黄兴家声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2017年年末股本总数998,516,200股为基数，按每1
3、0股派0.85元(含税)的比例向全体股东派发现金股利，共计派发现金股利84,873,877.00元，同时每10股派送红股1股，共计派送红股99,851,620股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可
4、能存在的风险，敬请查阅本报告关于公司未来发展的讨论与分析之可能面对的风险部份内容 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/159 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .2828 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
5、董事、监事、高级管理人员和员工情况 .3636 第九节第九节 公司治理公司治理 .4242 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .4545 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .159159 2017 年年度报告 4/159 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 公司/本公司/重庆路桥 指 重庆路桥股份有限公司 重庆信托 指 重庆国际信托股份有限公司 国信控股 指 同方国信
6、投资控股有限公司 渝涪公司 指 重庆渝涪高速公路有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆路桥股份有限公司 公司的中文简称 重庆路桥 公司的外文名称 Chongqing road&bridge co.,ltd 公司的外文名称缩写 Cqrb 公司的法定代表人 江津 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张漫 刘爽朗 联系地址 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 电话 023-
7、62803632 023-62803632 传真 023-62909387 023-62909387 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 重庆市渝中区和平路9号10-1 2017 年年度报告 5/159 公司注册地址的邮政编码 400010 公司办公地址 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 公司办公地址的邮政编码 400060 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票
8、简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 重庆路桥 600106 无 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 黄巧梅、倪意 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 237,824,785.79 305,068,818.22-22.04 320,3
9、34,783.94 归属于上市公司股东的净利润 280,263,567.75 295,262,983.58-5.08 224,749,854.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 237,071,106.85 275,425,240.13-13.93 206,289,006.57 经营活动产生的现金流量净额 332,736,428.33 235,137,107.11 41.51 385,120,216.41 2017年末 2016年末 本期末2015年末 2017 年年度报告 6/159 比上年同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 3,580,354,885.50 3,48
10、7,730,557.75 2.66 3,257,511,874.90 总资产 6,705,749,016.36 6,848,872,793.70-2.09 7,340,689,963.80(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.28 0.30-6.67 0.23 稀释每股收益（元股）0.28 0.30-6.67 0.23 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.24 0.28-14.29 0.21 加权平均净资产收益率（%）7.96 8.80 减少0.84个百分点 7.26 扣除非经常性损益后的加权
11、平均净资产收益率（%）6.74 8.21 减少1.47个百分点 6.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资
12、产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 59,670,058.51 59,628,279.19 59,642,280.90 58,884,167.19 归属于上市公司股东的净利润 48,041,495.64 127,727,161.31 55,003,927.26 49,490,983.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的45
13、,305,774.74 112,491,414.25 44,918,208.40 34,355,709.46 2017 年年度报告 7/159 净利润 经营活动产生的现金流量净额 118,143,076.25 3,559,488.49 30,083,773.72 180,950,089.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-363.60 -22,163.85-1,606.05 越
14、权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 944,329.81 1,537,317.00 1,800,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
15、部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 47,575,303.70 6,943,143.25-270,583.25 2017 年年度报告 8/159 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
16、 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 556,861.90 -43,227.00 94,379.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,438,309.39 18,821,451.68 少数股东权益影响额 所得税影响额-5,883,670.91 -2,015,635.34-1,982,793.73 合计 43,192,460.90 19,837,743.45 18,460,847.65 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且
17、其变动计入当期损益的金融资产 94,231,411.81 191,606,100.01 97,374,688.20 23,498,004.58 可供出售金融资产 1,006,951,531.30 890,856,806.46-116,094,724.84 合计 1,101,182,943.11 1,082,462,906.47-18,720,036.64 23,498,004.58 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式
18、说明 1、路桥收费业务 2017 年年度报告 9/159 公司拥有重庆市主城区嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥，以及长寿区长寿湖旅游专用高速公路的特许经营权。自 2002 年 7 月 1 日起，在重庆市主城区登记上牌的机动车辆均按有关标准一次性缴纳路桥通行年费。重庆市政府于 2002 年 6 月 15 日出具授权委托书，授权重庆城市建设投资公司与公司签订了关于“三桥”委托收费的协议；2004 年 9 月 17 日，经重庆市人民政府授权，重庆市城市建设投资公司与公司签订了重庆嘉华嘉陵江大桥 BOT 模式投资建设协议书，因此，公司的桥梁收费按协议书的约定，定期向重庆市城市建设投资公司收取；2008
19、年 12 月 11 日，经长寿区人民政府授权，重庆市长寿区交通基础设施开发有限责任公司与公司签订了长寿湖旅游专用高速公路工程 BOT 模式投资建设协议书，长寿湖旅游专用高速公路的收费也按协议约定向重庆市长寿区交通基础设施开发有限责任公司收取。2、工程总承包业务 公司是具有市政公用工程总承包壹级资质的大型基础设施建设企业，但行业竞争激烈，且公司没有自己的施工队伍和机械设备。通常公司是以独立或者联合其他有特色的公司进行工程总承包，即按照合同约定对工程项目的可行性研究、勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包，对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。由于传统工程施工
20、业务利润率较低，为提升公司盈利水平，公司拟发展基础设施项目投资业务，以项目投资业务拉动工程施工业务的策略，使工程总承包业务的利润结构由单一的以施工业务利润变为投资收益和施工收益并举。工程总承包的收入主要分为施工前期收到业主支付的预付款，施工进行中按照完工进度获得施工款项，保修期结束收到施工项目尾款。投融资类项目的收入：无运营的投融资类项目竣工验收后，移交至业主方，由业主方根据合同约定的付款时间，向公司或设立的项目公司按约定支付；有运营的投融资类项目竣工验收后，由公司或设立的项目公司在约定的特许经营期限中运营该项目，获取运营收入，自负盈亏，至项目特许经营期限结束后，无偿移交至业主方。（二）行业情
21、况说明 1、路桥收费行业 2017 年，我国经济发展进入新常态，基础设施投资的增速也随之放缓。由于行业集中度较低，以及市场开放程度的增加，市场竞争将进一步加剧。2017 年重庆市基础设施投资 5,659.12 亿元，增长 15.8%，预计 2018 年仍将保持较高速度的增幅，并提出“围绕建成国际性综合交通枢纽，加快建成“三环十二射多联线”高速公路网，提升普通干线公路等级，加快村民小组通达通畅”，这意味着重庆市的基础设施建设仍然具有无比广阔的发展前景与不可估量的发展潜力，相关企业将获得较大的市场机遇。2、工程总承包行业 随着我国经济发展进入新常态，我国城镇化步伐的加快以及新型城镇的建设，城市人口
22、的不断增加，对市政设施提出了更高、更多的要求，城市道路改扩建、供水工程、供电工程、供热工程、城市绿化、交通绿化等市政工程循环建设将是一个有着广阔发展前景的市场。在重庆市交委举行全市交通基础设施建设提升战略行动新闻通气会上披露，从 2018 年起至 2020 年，重庆市计划总投资 2,685 亿元，建设农村小康路、高速铁路、高速公路和普通干线公路。这对市政交通设施建设发展，道路、桥梁、轨道等市政交通设施建设投资均有较大的促进。虽然总承包行业竞争激烈，但全国交通行业、市政行业投资仍将保持较高速度的增长，也为各企业发展提供了机遇。二、二、报报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明告期内公司主要资产
23、发生重大变化情况的说明 适用 不适用 根据重庆城市建设投资公司与公司签订的关于“三桥”委托收费的协议，公司所属的长江石板坡大桥收费期限已于 2016 年 12 月 31 日到期，自 2017 年起，公司将不再计入长江石板坡大桥的收费收入，有关置换或回购事宜正与政府相关部门协商。2017 年年度报告 10/159 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、拥有路桥收费特许经营权 公司拥有重庆市主城区嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥，以及长寿区长寿湖旅游专用高速公路的特许经营权。虽然收入固化，但收益稳定，基本不受宏观调控影响，有较好的现金流，有利于公司以各种灵活的方式投
24、资各类基础设施建设项目和开展工程承包业务。2、独特的 BOT 经营模式 公司通过嘉陵江嘉华大桥和长寿湖旅游专用高速公路两个 BOT 项目的建设、营运，已探索出一套以 BOT 模式投资建设大型基础设施项目的成功经验。BOT 投资模式作为 PPP 投资模式的一种，公司熟悉 BOT 模式的运营，这对公司深入开展 PPP 投融资模式的各类基础设施建设项目打下了坚实基础。3、路桥经营行业管理经验优势 公司由大桥建设公司和桥梁管理处改制而成，积累了丰富的路桥建设、经营和维护管理经验，拥有一批经验丰富的管理者和技术人才，保证了公司基础设施经营管理和建设顺利进行。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与
25、分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2017 年，公司全面落实董事会确定的各项目标和决策，进一步加强所属路桥资产的管理和设施维护，持续优化和改善投资结构，加强了财务管理，有效配置运用资金，加强了员工队伍建设，各方面工作都得到了切实推进，取得了较好的成效。报告期内，公司重点推进了以下工作：1、加强资产管理，抓好设施维护，确保设施安全运行。公司现有主要资产二桥一路的管理维护一直是公司经营管理的重要任务，2017 年，公司坚持按照多年来形成的行之有效的管理制度实施对桥梁的管理维护，并针对年内大桥运行的实际情况，采取各种措施保证了桥梁的安全畅通。按照城市桥梁养护技术规范科学管理相关设施
26、，除了对桥梁设施日巡查、月度检查、年度的变形观测和综合观测，及时掌握桥梁的运行状况外，针对对设施的每个重点和缺陷部位重点查验，及时发现设施运营过程中出现的问题并及时维护维修，保证了“二桥”设施的完好和正常运行。全年按计划完成“三桥”设施日常维护项目共 56 项，计 196 次，完成新增维护、抢险项目27 项。针对嘉华大桥视频监控设施老化的状况，公司对其进行了改造升级。对危及长寿湖旅游高速公路安全通行巨型危石进行了清除，消除了隐患。通过及时维护维修，有力地保证了桥梁及道路设施的完好和正常运行。在加强管理和维护的同时，合理利用大桥及附属设施资源，努力增加租赁管理收入。全年共计获取大桥附属设施租赁管
27、理收入 257.57 万元，有效地挖掘了大桥附属设施的潜力，增加了公司的收入。2、公司参股的重庆市城投金卡信息产业股份有限公司为加快发展，尽快介入智慧城市等相关项目，报告期内进行了增资扩股，公司此次向该公司增加投资 441 万元。增资完成后该公司总股本达到 35,000 万元，公司持有其股份 1,029.8 万元，占其总股本的 2.94%。报告期内公司收到该公司 2016 年度分配红利 17.38 万元。公司投资 5,000 万元参股的“重庆联顺创业投资基金合伙企业（有限合伙）”，2017 年已累计考察项目 100 余个、累计备案项目 60 余个、完成立项项目 9 个、已投资项目 7 个，累计
28、投资金2017 年年度报告 11/159 额约 1.85 亿元。该基金力求不断提升基金价值，确保基金出资人的利益最大化，下阶段还将在已经投入的战略新兴领域军工、环保、新能源等优质项目中寻找进一步跟投机会。公司参股企业渝涪高速公路有限公司全年实现总收入约 8.24 亿元，净利润约 3.53 亿元，较去年有所下降。报告期内，公司收到该公司 2015、2016 年度红利共计 6,930 万元。公司参股企业重庆银行立足专业化、综合经营化、信息智能化的战略目标，2017 年经营业绩稳步增长。该行现总股本为 3,127,054,805 股，公司持有 171,339,698 股，占比 5.48%，该行 20
29、17年度年报显示，共实现净利润 37.64 亿元，同比增加 7.5%，每股收益 1.19 元。报告期内该行实施了 2016 年度红利派发，公司收到红利款 4,986 万元。3、积极推进石板坡长江大桥经营期满移交补偿工作。石板坡长江大桥经营期于 2016 年底到期，公司自 2016 年 5 月起启动了收费期满移交补偿工作。在公司向市政府提交重庆路桥股份有限公司关于启动石板坡长江大桥经营期满移交补偿工作的报告后，市政府相关领导对报告作出了批示。公司先后与牵头部门市城管委、市财政局、市国资委，以及接收单位市城投集团进行了多次沟通，对涉及的大桥检测、补偿价格、人员安置等问题进行了协商。按工作安排，已完
30、成了大桥的检测和安全性评估，以及移交前缺陷整治工作。重庆市财政局已委托重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司完成了对石板坡长江大桥收费年限在2016年12月31日到期后价值进行评估，评估基准日为 2016 年 12 月 31 日，评估净值为 11,710.56 万元，该资产目前账面价值为11,211.08 万元。因公司与政府有关部门仍有一些意见分歧，公司已就分歧问题向牵头单位市城管委提交了专题报告，市城管委也以书面形式向市政府进行了转报，由市政府协调解决。市政府已召开专题协调会处理意见分歧，公司将按市政府精神积极推进大桥的移交置换工作，并力争早日完成该工作。二、二、报告期内主要经营情况报告
31、期内主要经营情况 报告期内，公司完成路桥收费收入 23,615.54 万元，比上年同期减少 20.27%，主要系石板坡长江大桥收费期满通行费收入减少；实现营业收入 23,782.48 万元，比上年同期减少 22.04%。营业利润 29,824.54 万元，比上年同期减少 4.18%；截止 2017 年 12 月 31 日,公司总资产 67.06 亿元，比年初减少 2.09%；总负债 31.25 亿元，比年初减少 7.01%；资产负债率 46.61%；股东权益（归属于母公司）35.80 亿元，比年初增长 2.66%。全年实现净利润 2.80 亿元，同比减少 5.08%。(一一)主营业务分析主营业
32、务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 237,824,785.79 305,068,818.22-22.04 营业成本 24,114,734.37 39,421,967.68-38.83 管理费用 16,071,409.90 16,866,242.57-4.71 财务费用 117,316,749.00 134,151,949.61-12.55 经营活动产生的现金流量净额 332,736,428.33 235,137,107.11 41.51 投资活动产生的现金流量净额-710,
33、937,166.03 449,302,697.09-258.23 筹资活动产生的现金流量净额-409,000,698.99-1,065,829,919.49 61.63 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 2.38 亿元，其中路桥收费收入 2.36 亿元，其他业务收入 166.942017 年年度报告 12/159 万元。营业成本 2,411.47 万元，其中路桥收费业务成本 2,406.58 万元，其他业务成本 4.89 万元。利润总额 2.99 亿元，归属母公司净利润 2.80 亿元，基本每股收益 0.28 元。(1).(1).主营业务主营业务分
34、分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）路桥行业 23,615.54 2,406.58 89.81-20.27-29.79 增加 1.38个百分点 工程项目 0 0 0.00-100.00-100.00 减少 44.92个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）过桥项目 3,792.40 1,531.30 59.62-57.85-3
35、8.07 减少 12.89个百分点 BOT 项目 19,823.14 875.28 95.58-3.89-8.37 增加 0.21个百分点 工程管理 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少 44.92个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 建造经营移交（BOT）项目收入核算方法，以建造期间投入的成本作为 BOT 项目的摊余成本，且连同未来现金流入的折现计算实际利率，经营期间按照摊余成本与实际利率确认 BOT 项目收入。由于公司 BOT 项目核算方法不同于其他项目，因此，其毛利率与其他项目不具可比性。(2).(2).产销量情况分析表产销量情况分析
36、表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 路桥行业 维护管理 2,406.58 100.00 3,427.90 91.36-29.79 主要系石板坡长江大桥收费经营权于 2016 年 12月 31 日到期，其成本减少所致 2017 年年度报告 13/159 工程项目 工程管理 0.00 0.00 324.04 8.64-100.00 主要系本期无工程项目收入、成本所致 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).
37、主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：万元 项 目 本期数 上期数 变动比例(%)变动原因 税金及附加 268.43 824.34 -67.44 主要系上期营改增所致 管理费用 1,607.14 1,686.62 -4.71 主要系本期费用减少所致 财务费用 11,731.67 13,415.19 -12.55 主要系本期贷款规模下降所致 投资收益 19,064.83 21,374.19 -10.80 主要系本期投资企业收益减少所致 所得税费用 1,853.84 1,745.01 6.24 主要系本期应纳所得额增加所致 3
38、.3.研发投入研发投入 研发投入情况表研发投入情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 项 目 本期数 上期数 变动比例(%)变动原因 经营活动产生的现金流量净额 33,273.64 23,513.71 41.51 主要系收款时间性差异所致 投资活动产生的现金流量净额-71,093.72 44,930.27-258.23 主要系本年金融资产投资增加所致 筹资活动产生的现金流量净额-40,900.07-106,582.99 61.63 主要系上年归还到期中期票据所致(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明
39、 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2017 年年度报告 14/159 1.1.资产及负债状况资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 59,371.54 8.85 138,091.68 20.16-57.01 主要系本期金融资产投资增加所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 19,160.61 2.86 9,423.14 1.38 103.34 主要是本期金融资产投资增加所致 应收账款 1,670.90 0
40、.25 10,685.90 1.56-84.36 主要系收款时间性差异所致 预付账款 34.23 0.01 0.00 0.00 100.00 其他应收款 1,299.99 0.19 928.72 0.14 39.98 存货 34,868.31 5.20 34,692.39 5.07 0.51 其他流动资产 7,270.00 1.08 3,730.00 0.54 94.91 主要系本期一年内到期的金融资产投资增加所致 可供出售金融资产 168,550.24 25.14 106,218.71 15.51 58.68 主要系本期金融资产投资增加所致 长期应收款 208,031.93 31.02 21
41、4,375.81 31.30-2.96 长期股权投资 136,206.46 20.31 131,482.73 19.20 3.59 投资性房地产 66.64 0.01 0.00 0.00 100.00 主要系本期出租性房产转入所致 固定资产 18,804.61 2.80 19,866.31 2.90-5.34 递延所得税资产 84.44 0.01 236.88 0.03-64.35 应付账款 668.72 0.10 1,950.30 0.28-65.71 主要系本期支付工程款所致 预收款项 8,991.18 1.34 8,912.83 1.30 0.88 应付职工薪酬 1,104.85 0.1
42、6 1,409.40 0.21-21.61 2017 年年度报告 15/159 应交税费 715.41 0.11 1,089.46 0.16-34.33 应付利息 3,416.30 0.51 3,441.24 0.50-0.72 其他应付款 349.51 0.05 2,701.05 0.39-87.06 主要系本期退还合作诚意金 一年内到期的非流动负债 18,672.00 2.78 18,512.00 2.70 0.86 长期借款 174,523.00 26.03 193,195.00 28.21-9.66 应付债券 85,608.23 12.77 85,463.64 12.48 0.17 长
43、期应付职工薪酬 796.40 0.12 812.14 0.12-1.94 递延所得税负债 17,693.82 2.64 18,627.16 2.72-5.01 2.2.截至报告期末主要资产受限情况截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 单位：元 项 目 期末账面价值 受限原因 长期应收款 1,566,886,270.13 注 1 固定资产 172,979,588.25 注 2 合 计 1,739,865,858.38 注 1：长期应收款受限系以嘉华大桥经营收益权为公司借款提供质押担保。注 2：固定资产受限系以石门大桥收费权为公司借款提供质押担保。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四
44、四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司主营业务为路桥收费、工程总承包，其中路桥收费以特许经营模式运营。公司与经重庆市政府授权的重庆市城市建设投资公司签订了关于“三桥”委托收费的协议和重庆嘉华嘉陵江大桥 BOT 模式投资建设协议书，与经长寿区人民政府授权的重庆市长寿区交通基础设施开发有限责任公司签订了长寿湖旅游专用高速公路工程 BOT 模式投资建设协议书，有效地保障了公司路桥收费业务的合法经营地位，并形成了持续稳定的收入来源。1、路桥收费行业 重庆市地处西部地区，基础设施建设相对薄弱，作为长江经济带上游的特大城市，具有“一带一路”和长江经济带联结点的特殊区位优势，未来基础设
45、施的投资将显著超过其他地区，2017年重庆市基础设施投资 5,659.12 亿元，增长 15.8%，预计 2018 年仍将保持较高速度的增幅。由于目前公路交通建设仍存在较大的资金缺口，为了保证资金来源，在一定时期内，“贷款修路、收费还贷”政策仍将继续实行，因此行业发展前景良好。从行业运行效益看，虽然国家有逐步降低公路收费的政策意向，但目前行业盈利和获现能力仍然良好，债务结构合理，资产、收入和现金流对债务的保障程度较高，也易于获得各方面融资的支持。从国家发改委和各地发改委推荐的2017 年年度报告 16/159 PPP 投资项目库中可以看出，基础设施建设仍占有很大的比例，高速公路和高等级收费公路
46、、桥梁等也有较多的投资项目。因此，路桥收费行业仍具有较大的发展机遇。公司现有嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥、长寿湖旅游高速公路的收费权，每年均有稳定的收入来源。2、工程总承包行业 公司具有市政公用工程总承包壹级资质。随着我国市场经济的发展，加快城市群建设发展、增强中心城市辐射带动功能已成为共识。国务院关于同意成渝城市群发展规划明确提出，成渝城市群的发展目标是建设具有国际竞争力的国家级城市群，全面融入“一带一路”和长江经济带建设。在重庆市交委举行的全市交通基础设施建设提升战略行动新闻通气会上披露，从 2018年起至 2020 年，重庆市计划总投资 2,685 亿元，建设农村小康路、高速铁路、高速
47、公路和普通干线公路。意味着重庆市的市政公用、道路、桥梁、轨道等市政交通设施建设规模仍会迅速发展，为市政工程投资、建设企业提供了较好的机遇。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 截止 2017 年末，公司长期股权投资为 13.62 亿元，比上年增长 3.59%，主要系被投资企业收益增加，公司权益法核算增加投资。公司参股的重庆市城投金卡信息产业股份有限公司为加快发展，尽快介入智慧城市等相关项目，报告期内进行了增资扩股，公司向该公司增加投资 441 万元。增资完成后该公司总股本达到 35,000 万元，公司持有其股份 1,029.8 万元，
48、占其总股本的2.94%。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 公司与重庆信托签订了重庆信托恒瑞 4 号集合资金信托合同（第 2 期），约定将信托资金向江西顺风光电投资有限公司发放最高额信托借款用于该公司及其下属公司经营周转，信托预期收益率为 6%。2017 年 11 月公司投入信托资金 73,500 万元，本期确认投资收益 422.88 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，尚有 73,500 万元信托资金本金未到约定的信托期限。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 见第
49、二节公司简介和主要财务指标“十一、采用公允价值计量的项目”(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 公司与重庆两江新区土地储备整治中心（原重庆两路寸滩保税港区土地储备整治中心）签订国有土地使用权收储补偿协议书，同意将公司合法拥有的位于江北区寸滩街道寸滩村原印子石社、大田沟社和羊坝滩村原前进社面积 78,143 平方米土地交由重庆两江新区土地储备整治中心作为国家重点建设项目的储备用地收回。截至 2017 年 12 月 31 日，公司已收到上述土地补偿金人民币 8,750 万元。由于重庆两江新区土地储备整治中心机构和人员调整，导致目前尚未取得标的土地收回储备批文，本公司也尚未办理
50、土地权证的注销手续，尚未正式将标的土地交付给重庆两江新区土地储备整治中心，故该宗土地权属仍属于本公司，账面净值为 3,943.93 万元。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 2017 年年度报告 17/159 子公司全称 业务 权益比例（%）总注册资本 总资产 净资产 营业利润 净利润 主要经营活动 重庆渝涪高速公路有限公司 交通运输 33 200,000 900,249.80 366,988.21 38,497.37 35,314.34 渝涪高速公路经营管理。重庆城投金卡交通信息产业有限公司 计算机及应用服务 2.94 35,000 71,703 44
