1、2018 年年度报告 1/173 公司代码：600195 公司简称：中牧股份 中牧实业股份有限公司中牧实业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/173 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会
2、计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司公司负责人负责人王建成王建成、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄金鑑黄金鑑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄金鑑黄金鑑声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审定，公司2018年度合并报表实现归属于上
3、市公司股东净利润415,628,947.78元，分配预案如下：以2018年末总股本601,720,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.42元（含税），共计派发现金红利145,616,240元。剩余可供股东分配的利润结转下一年。2018年度以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增股本4股。此预案须经公司2018年年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略和未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联
4、方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 请参见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/173 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第
5、六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.59 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 2018 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国农发集团/实际控制人 指 中国农业发展集团有限公司 中牧公司/控
6、股股东 指 中国牧工商集团有限公司 中牧股份/本公司/公司 指 中牧实业股份有限公司 兰州厂 指 中牧实业股份有限公司兰州生物药厂 保山厂 指 中牧实业股份有限公司保山生物药厂 成都厂 指 中牧实业股份有限公司成都药械厂 江西厂 指 中牧实业股份有限公司江西生物药厂 黄冈厂 指 中牧实业股份有限公司黄冈动物药品厂 长春华罗 指 中牧实业股份有限公司长春华罗分公司 新乡华罗 指 中牧实业股份有限公司新乡华罗分公司 武汉华罗 指 中牧实业股份有限公司武汉华罗分公司 内蒙中牧 指 内蒙古中牧生物药业有限公司 中牧安达 指 湖北中牧安达药业有限公司 胜利生物 指 山东胜利生物工程有限公司 中牧智合 指
7、 中牧智合（北京）生物技术有限公司 南京药业 指 中牧南京动物药业有限公司 中牧连锁 指 中牧农业连锁发展有限公司 成都华罗 指 成都华罗生物科技有限公司 乾元浩 指 乾元浩生物股份有限公司 南通中牧 指 南通中牧饲料贸易有限公司 北京农发 指 北京农发生物制药有限公司 中普生物 指 中普生物制药有限公司 郑州中牧 指 郑州中牧生物药业有限公司 中牧全药 指 中牧全药（南京）动物药品有限公司 南京梅里亚 指 南京梅里亚动物保健有限公司 兰州中牧 指 兰州中牧药械科技有限公司 金达威 指 厦门金达威集团股份有限公司 哈工智能 指 江苏哈工智能机器人股份有限公司 宜兴中牧 指 宜兴市中牧生物佐剂科
8、技有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站 会计师/中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日的时间区间 元/万元 指 人民币元/人民币万元 2018 年年度报告 5/173 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中牧实业股份有限公司 公司的中文简称 中牧股份 公司的外文名称 China Animal Husbandry Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写
9、 CAHIC 公司的法定代表人 王建成 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭亮 陈苏君 联系地址 北京市丰台区南四环西路188号总部基地八区16号楼 北京市丰台区南四环西路188号总部基地八区16号楼 电话 010-63702195 010-63702195 传真 010-63702196 010-63702196 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市丰台区南四环西路188号8区16-19号楼 公司注册地址的邮政编码 100070 公司办公地址 北京市丰台区南四环西路188号8区16-19号楼 公司办公地址的邮政编码 1000
10、70 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市丰台区南四环西路188号总部基地8区16号楼公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中牧股份 600195 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2018 年年度报告 6/173 签字会计
11、师姓名 冯建江、魏国锋 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 4,434,238,007.41 4,069,729,329.28 8.96 3,973,870,435.72 归属于上市公司股东的净利润 415,628,947.78 399,874,058.66 3.94 334,420,105.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 408,634,897.89 297,883,997.72 37.18 257,74
12、0,201.30 经营活动产生的现金流量净额 186,380,649.72 202,496,413.25-7.96 633,402,460.30 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,995,305,426.98 3,680,386,207.63 8.56 3,357,573,340.82 总资产 6,842,781,079.05 6,282,931,622.95 8.91 6,030,681,072.02 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元
13、股）0.6907 0.6646 3.93 0.7781 稀释每股收益（元股）0.6907 0.6646 3.93 0.7781 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6791 0.4951 37.16 0.69 加权平均净资产收益率（%）10.85 11.37 减少0.52个百分点 10.32 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.67 8.47 增加2.20个百分点 7.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司营业收入同比增加 8.96%，各个板块均有增加；2、报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加 3
14、7.18%，主要受上年同期减持金达威股票的影响；3、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 7.96%，主要受购买商品同比增加影响。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资
15、产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 7/173 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 939,451,640.67 956,841,763.34 1,296,947,827.85 1,240,996,775.55 归属于上市公司股东的净利润 124,905,269.16 67,511,952.44 145,612,168.36 77,599,557.82
16、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 124,440,955.37 66,984,249.34 143,944,843.04 73,264,850.14 经营活动产生的现金流量净额-194,980,157.99 47,407,892.29-24,411,953.04 358,364,868.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 1,885,512.39 116,670,
17、584.90 76,950,840.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,440,619.45 3,688,060.74 5,433,323.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合
18、费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 213,694.94 80,485.90 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 2018 年年度报告 8/173 进行一次性调整
19、对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,045,179.21 -77,198.41 9,216,433.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-1,319,746.33 -427,605.31-312,647.32 所得税影响额-2,057,514.83 -18,077,475.92-14,688,530.88 合计 6,994,049.89 101,990,060.94 76,679,904.21 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当
20、期变动 对当期利润的影响金额 可供出售权益工具哈工智能 1,484,666.16 632,973.76-851,692.40 合计 1,484,666.16 632,973.76-851,692.40 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及产品 中牧股份是专业从事动物保健品和营养品研发、生产、销售、服务的高新技术企业。作为行业内的“国家队”和“先锋队”，中牧股份拥有超过 80 年的生产和销售经验，涵盖兽用生物制品、兽用化药、饲料及
21、饲料添加剂、贸易等四大业务板块，产品包括畜用疫苗、禽用疫苗、禽药、猪药、禽用饲料、畜用饲料等，是行业内产品线较为齐全的企业。依据中央对农村改革发展提出的新要求，中牧股份积极适应国内外复杂形势变化，全力服务于畜牧业提质增效，培育企业发展新动能,加快突破关键核心技术,完善科技创新体系，推进资源优化配置,提升资源配置效率，不断开创中牧股份改革发展、创新发展、跨越发展新局面。（二）经营模式 1.采购模式 公司建立了完善的采购业务管理制度体系和监督体系，采购行为透明化、标准化，保证供应商寻求合作机会的公开、公平、公正。公司采取分级采购的管理模式：公司总部设有采购与出口部，负责集中采购大宗原材料并对下属企
22、业的采购业务进行监督；下属企业负责采购其他类别的原材料。公司已与国内外主要的原材料供应商形成长期稳定的合作关系。通过招标采购、比价采购等方式，获得生产经营所需的品质优良、价格合理的原材料，为公司产品质量安全提供了可靠保障。2.生产模式 中牧股份所属生物制品生产企业和兽用药品生产企业严格按照国家 GMP 认证标准开展生产活动，主要的饲料及饲料添加剂企业已通过 ISO 质量管理体系、职业健康安全管理体系、环境管理体系、食品安全管理体系（HACCP）认证。生产部门依据销售目标，综合考虑产能、市场变化、疫病季节性防控需求等因素制定生产计划、组织生产，同时保持适度合理库存。3.销售模式 中牧股份生产和销
23、售兽用生物制品、兽用化药、饲料及饲料添加剂等产品，同时开展大宗原材料贸易业务。根据不同产品的特点、客户需求以及市场竞争情况，公司采用向客户直销、通过2018 年年度报告 9/173 经销商销售、参加政府采购项目投标竞争等销售模式，已建立覆盖国内主要养殖区域的营销服务网络，以优质的动物防疫技术服务开展服务型营销。通过积极拓展国内外市场，不断提升公司市场竞争能力和品牌知名度。4.研发模式 中牧股份以“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求”为目标，坚持创新驱动战略，走高新技术企业的发展道路，聚焦重点、聚焦关键、聚焦紧迫，准确把握研发方向，已形成总部、中牧研究院、业务单元及工厂共同组成的
24、大研发体系，实施新产品、新技术和新工艺的研发改进工作。在大力开展自主研发的同时，公司积极建设研发平台，有效组织社会资源，与科研院所、大专院校及行业内企业进行研发合作，建立健全中心平台共建、重点项目共研、科技成果共享的合作机制。（三）行业发展现状 兽药、饲料是畜牧业投入品，畜牧业发展对公司业务产生直接影响。近年来，国内畜牧业规模化水平持续提升，依据农业农村部公布的数据，2018 年预计畜禽养殖规模化率超过 60%，规模养殖已成为畜牧业生产的中坚力量。政府以“优供给、强安全、保生态”为目标，不断优化调整畜禽养殖布局，持续推进畜牧业产业转型升级。兽药产业是促进畜牧业健康发展的基础性产业。动物疫病是畜
25、牧业面临的主要风险，将导致养殖量下降、市场消费心理受到不利影响，给行业经营发展带来冲击，疫病防控已成为畜牧养殖过程中的重要环节。国家对动物疫病防控高度重视，持续加大防疫投入，实行强制免疫制度，重点防治重大动物疫病，促进我国兽药行业步入快速成长期；同时，持续加强兽药质量安全监管，开展兽用抗菌药综合治理，对兽药违法行为从重处罚，不断推动兽药行业提质增效。饲料行业是现代畜牧业、水产养殖业发展的物质基础，与种植业相连接，是农业产业链中的重要环节。近年来，中国饲料总产量持续增长，行业内企业数量众多，集中化程度不高，产能主要分布在各养殖大省。对于生猪和肉鸡养殖业，饲料成本约占养殖成本的 70%。饲料所需原
26、料包括玉米、豆粕、小麦、鱼粉等主料，以及氨基酸、维生素、矿物质微量元素等辅料。随着养殖规模化进程加快和对科学营养的饲料需求加大，高品质饲料的市场占有率还有较大提升空间。（四）行业周期性特点 兽药、饲料行业本身不存在较大的周期性波动，但由于下游畜牧业的养殖量呈现周期性特点，使得畜牧业周期性或偶发性波动可能对兽药、饲料行业带来影响，同时，动物疫情变化对兽药行业产生直接影响。（五）主要业绩驱动因素 2018 年，公司以战略为引领、以目标为导向，积极主动调结构、转方式，夯实高质量发展基础，巩固和提升行业位势与核心竞争力，企业运营质量和效益得到进一步提高，主要驱动因素如下：1.科技创新取得新成效。公司反
27、向基因操作平台建设和抗原浓缩纯化技术取得新突破，重点新产品工艺技术水平不断提升，达到国内领先水平，产学研合作打开新局面，新研发产品的对外技术转让收益稳步增加。2.生物制品业务加强产销衔接，积极应对市场变化，政府采购业务继续保持优势，市场化产品销售实现较快增长，市场份额巩固，产品结构进一步优化。3.化药业务逆势上扬，国内国外两个市场同步增长，重点化药制剂产品收入突破 1 个亿，整个化药板块在行业内的位势进一步提升。4.饲料及饲料添加剂业务积极探索新的营销模式，大力推广猪料、酶维宝等新品，复合维生素产品保持了行业领先优势，实现了稳定发展。（六）公司市场地位 2018 年是中牧股份成立 20 周年，
28、而如果从中牧股份所属企业 1931 年开启兽用生物制品事业算起，公司的企业集群已有 80 多年历史。中牧股份始终坚持产品安全、动物安全、畜牧安全、食品安全和生态环境安全“五位一体”的大安全经营理念，不断为畜牧业经营者提供优质、创新性产品和集成式服务，为维护畜牧产业全产业链绿色发展作出积极有效的贡献。目前，公司拥有 8个生物制品生产基地，6 个化药生产基地，7 个饲料及添加剂生产基地，重大动物疫病疫苗、复合维生素添加剂、蛋鸡预混料、喹烯酮、泰妙菌素等主要产品市场占有率位居行业前列，为我国重大动物疫病防控和畜牧、食品安全发挥了重要作用。2018 年年度报告 10/173 经过 20 年发展，公司市
29、场位势不断得到巩固，产业布局更加合理，管理水平明显提升，综合实力全面增强，经营团队能打善战，品牌形象更加突出，形成了自身独特的发展优势和较强的防控风险能力，为下一步发展奠定了坚实的基础。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术研发优势 公司坚持聚焦重点、聚焦关键、聚焦紧迫的原则，准确把握研发方向，已形成总部、中牧研究院、业务单元及工厂共同组成的大研发体系。中牧股份及所属控股子公司乾元浩、胜利生物、内蒙中牧、中牧安达、南京药业均为高新技术企业。公司在研
30、发中的投入逐年提高，对研发工作的促进更加有效，对研发成果的激励更加到位。自主研发项目比例进一步扩大，新兽药证书、新工艺研究、专利授权等成果累累，知识产权对外转让收益稳步增加。2018 年，中牧研究院成功获得中国合格评定国家认可委员会授予的实验室认可证书（CNAS 证书），跻身国家认可实验室的行列；化药业务板块科研团队领军人物入选山东省政府“泰山产业领军人才”名单。公司科研水平和自主创新能力得到进一步提升。（二）品牌优势 公司以“打造中国畜牧业第一安全品牌”为目标，高度重视品牌建设，动物疫苗产品丰富且质量稳定，市场占有率位居行业前列。公司主要产品中的口蹄疫疫苗、禽流感疫苗为国家强制免疫品种，具有
31、品牌优势。在中国质量检验协会举办的 2018 年“3.15”国际消费者权益日“产品和服务质量诚信承诺”主题活动中，公司荣获“2018 年全国产品和服务质量诚信单位”称号，公司旗下的兽用疫苗、饲料、化药产品荣获“2018 年全国质量检验稳定合格产品”称号。在由中国畜牧业协会支持，赛尔传媒举办的“中国梦品牌梦”2018 畜牧行业用户优选品牌评选活动中，公司荣获“十大畜牧行业民族品牌”和“十大竞争力品牌”两项荣誉。（三）管理优势 公司所属生物制品和兽用化药板块生产企业均获得兽药 GMP 认证和生产许可，严格按照国家GMP 管理要求组织开展生产；所属饲料板块生产工厂均通过 ISO 质量管理体系、职业健
32、康安全管理体系、环境管理体系、食品安全管理体系（HACCP）认证。凭借不同业务板块的布局特点和运营优势，公司在新产品引进和产业化、新技术新产品合作研发、品质提升与工艺改进、市场开拓、客户服务、安全生产管理和人力资源配置等方面实施协同运作。公司初步构建起业务集成框架，整合要素优势，协同业务量持续提升。（四）人力资源优势 公司历经 80 余年生产经营积淀，传承发展出独具中牧特色的优秀管理文化，凝聚了一支特别能战斗、特别能创新、特别能吃苦、特别能奉献的干部员工队伍，同时也为中国动物保健和动物营养行业培养和输出了大量人才。公司重视人力资源的培养与开发，紧密围绕“尊重人、关心人、培养人、发展人、成就人”
33、的理念，激发员工动力，挖掘员工潜能，促进员工的成长与发展。公司不断完善人才引进配套政策，持续加大市场化人才引进力度，面向社会、全球引进创新领军人才，建立机制保障，吸引人才、留住人才、创造成果，推进公司持续健康发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）生物制品业务 面对竞争加剧的政府采购市场，公司凭借产品质量、科研实力、综合服务及成本优势，全年政采投标的整体中标率和市场占有率均保持了领先水平，中标单价、数量、金额有所提高，优势进一步扩大。公司在巩固政府采购市场份额的基础上，实现市场化产品销量快速增长。通过持续开展产品品质提升活动，
34、高附加值产品销售收入占市场化疫苗销售收入的比例较同期增长明显，收入结构2018 年年度报告 11/173 进一步优化。建立与经销商联合开发、自主开发集团客户的运作模式，坚持“一户一策”的集团用户开发思路，以技术带动市场化疫苗产品的销售，积极开展终端市场的对比试验，产品成功进入国内多家知名养殖企业集团的采购目录，并形成稳定发货，跻身口蹄疫市场化疫苗的第一梯队。同时，以全国大型养殖集团的使用实例带动省级标杆客户开发，市场认可度进一步提升。开展“百城百场、服务升级”，“寻找美丽猪场”等具有行业影响力的活动，进一步提升了企业形象。公司与普莱柯生物工程股份有限公司合资设立中普生物制药有限公司，顺利完成前
35、期工作，生产运营平稳有序，利用股东双方在产品、研发、渠道、品牌、机制等方面的优势，进一步提升公司口蹄疫疫苗产品的市场竞争力。公司积极落实“一带一路”国家战略，在总部采购与出口部内，专设二级部门出口部，进一步强化出口业务管理，海外产品注册取得较大进展，实质性的国际合作也在规划和展开。（二）兽用化药业务 公司对国家“限抗”、“减抗”政策的出台、落地作了深入研究和充分准备，在喹乙醇退出市场的过渡期内，稳妥布局，沉着应对，保障了生产销售平稳，替代产品喹烯酮获得市场高度认可，取得了翻番业绩。各工厂优化工作流程，精心组织化药产品生产，以科研项目为抓手，通过技术攻关在消化原料涨价因素基础上进一步降低产品成本
36、。抓好源头减排，提倡技术环保，增加环保系统处理能力。加快新型原料药和制剂的研制及应用项目进度，制剂产品品质稳步提升；泰妙菌素、泰万菌素、黄霉素、那西肽发酵水平再创新高，多个产品关键指标达到国内甚至全球领先，同时积极推进一大批新产品的开发和布局，把支柱产品培育强，把新特产品培育优，为未来可持续发展奠定了坚实基础。胜利生物率先开展两化融合工作，顺利通过认证；绿色制造系统集成项目审批通过，获得专项资金支持；通过省级企业技术中心验收，荣获省市级“专精特新”中小企业称号，并被评为“2018 年国家级高新区瞪羚企业”。（三）饲料及饲料添加剂业务 公司严格落实行业监管政策要求，调整产品配方，抓好产品质量检测
37、，加强对药残留和交叉污染的控制。业务结构调整工作取得突破，成立了专门的猪料业务部门，组建专业猪料团队，配备精兵强将，与合作猪场共建实验基地，重点推进猪产品市场开发，同时加强技术攻关，乳猪料、教槽料相关评价指标通过市场检验，销量同比翻两番，在局部地区也形成了一定影响力；设置反刍动物产品经理，统筹反刍类产品的研产销工作，反刍预混料实现 17.8%的增长。新产品酶制剂的销售步入正轨，获得了市场的认可，销量及客户数量都实现迅速增长。坚持“数据营销”、“实证营销”等具有华罗特色的营销方式，进一步拓展服务手段，开展维生素效价评价试验，用数据指导客户妥当储存和使用复合维生素产品。通过帮助营销人员在实践中成长
38、降低人员流失率，保持队伍稳定。（四）贸易业务 公司在严控风险前提下，把握赖氨酸、苏氨酸行情机会，保持贸易业务稳定增长；积极开发新的贸易模式和贸易产品，增加利润点；把握上游产品资源，建立下游稳定分销渠道，优化流程及物流，降本增效，扩大盈利空间；培育优质代理客户，加强货权把控。单项维生素产品规避了行情暴跌风险，实现销量增长并获得超额利润，复合维生素产品平均毛利率达到较高水平。二、二、报告期内报告期内主要经营情主要经营情况况 2018 年公司实现主营业务收入 440,494.12 万元，同比增加 8.82%，主营业务利润 129,964.87万元，同比增加 14.22%，实现归属于上市公司股东的净利
39、润 41,562.89 万元，同比增加 3.94%。分产品 主营业务收入（元）占主营收入比例（%）主营业务利润（元）占主营业务利润比例（%）生物制品 1,257,114,943.58 28.54 714,742,855.05 55.00 兽药 903,678,109.63 20.52 295,004,979.49 22.70 饲料 1,119,974,008.97 25.43 250,005,640.11 19.24 贸易 1,124,174,141.12 25.52 39,895,191.07 3.07 合计 4,404,941,203.30 100.00 1,299,648,665.72
40、100.00 2018 年年度报告 12/173 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,434,238,007.41 4,069,729,329.28 8.96 营业成本 3,126,225,699.83 2,922,421,601.49 6.97 销售费用 479,208,613.21 466,544,504.32 2.71 管理费用 275,561,144.39 262,059,968.25 5.15 研发费用 166,590,821.
41、10 115,479,130.28 44.26 财务费用 44,242,314.87 39,865,754.34 10.98 经营活动产生的现金流量净额 186,380,649.72 202,496,413.25-7.96 投资活动产生的现金流量净额 133,501,143.69-509,044,372.78-126.23 筹资活动产生的现金流量净额 23,993,528.79-259,683,662.56-109.24 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体情况如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币
42、 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业 4,404,941,203.30 3,105,292,537.58 29.50 8.82 6.70 增加 1.40 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）生物制品 1,257,114,943.58 542,372,088.53 56.86 7.10-3.70 增加 4.84 个百分点 兽药 903,678,109.63 608,673,130.14 32.6
43、4 6.77 7.68 减少 0.57 个百分点 饲料 1,119,974,008.97 869,968,368.86 22.32 13.96 13.20 增加 0.52 个百分点 贸易 1,124,174,141.12 1,084,278,950.05 3.55 7.56 7.02 增加 0.49 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 4,196,611,323.78 2,986,445,671.08 28.84 9.39 7.69 增加 1.12 个百分点 国外 208,329,87
44、9.52 118,846,866.50 42.95-1.52-13.33 增加 7.78 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内公司实现主营业务收入 440,494.12 万元，同比增加 8.82%，各板块均有增加，其中饲料板块增幅较大。2018 年年度报告 13/173 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）生物制品 1,192,562.52 1,234,407.44 141,852.62-0.48-1.27 15.75 化药 15
45、,898.94 16,421.52 1,348.11-17.37-12.31-25.06 饲料 113,240.30 112,362.96 1,713.97 8.07 6.73 25.21 贸易 315,789.66 9,657.15 -6.70 379.44(单位：万毫升/万头份/吨)产销量情况说明：贸易商品库存量较上年增幅较大，主要因中牧连锁根据鱼粉季节性配额的需要，进行的集中采购。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 农业 原材料
46、 1,549,114,328.68 72.15 1,444,468,748.70 70.27 7.24 包装物 62,453,002.15 2.91 55,828,009.72 2.72 11.87 人工费用 155,548,747.62 7.24 159,233,973.41 7.75-2.31 制造费用 380,080,365.18 17.70 395,992,593.43 19.26-4.02 合计 2,147,196,443.64 100.00 2,055,523,325.26 100.00 4.46 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年
47、同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 生物制品 原材料 208,655,348.10 9.72 200,229,117.00 9.74 4.21 包装物 40,712,456.46 1.90 38,053,475.74 1.85 6.99 人工费用 101,158,695.01 4.71 102,282,711.06 4.98-1.10 制造费用 211,440,950.54 9.85 217,302,923.38 10.57-2.70 小计 561,967,450.11 26.17 557,868,227.18 27.14 0.73 饲料 原材料 786,637,
48、622.41 36.64 723,809,523.53 35.21 8.68 包装物 13,969,578.63 0.65 12,657,130.45 0.62 10.37 人工费用 21,626,100.81 1.01 19,431,012.52 0.95 11.30 制造费用 26,056,980.85 1.21 26,349,224.08 1.28-1.11 小计 848,290,282.70 39.51 782,246,890.60 38.06 8.44 化药 原材料 553,821,358.18 25.79 520,430,108.17 25.32 6.42 包装物 7,770,96
49、7.07 0.36 5,117,403.53 0.25 51.85 人工费用 32,763,951.81 1.53 37,520,249.82 1.83-12.68 制造费用 142,582,433.79 6.64 152,340,445.96 7.41-6.41 小计 736,938,710.84 34.32 715,408,207.48 34.80 3.01 合计 2,147,196,443.64 100.00 2,055,523,325.26 100.00 4.46 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 14/173 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销
50、售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 52,291.75 万元，占年度销售总额 11.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 66,097.30 万元，占年度采购总额 20.17%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 35,296.80 万元，占年度采购总额 10.77%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 报告期内，管理费用同比增加主要因按进度确认的股权激励费用等原因。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 166,590,821.10 本期资本化
