1、中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 公司代码：601766 公司简称：中国中车 中国中车股份有限公司中国中车股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 2/238 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议
2、。董事会会议。三、三、德勤华永会计师事务所德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘化龙刘化龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人詹艳景詹艳景及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)王健王健声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以公司2018年12月31日的总股本28,698,86
3、4,088股为基数，向全体股东每10股派发1.5元人民币(含税)的现金红利。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司存在的风险因素主要有产品质量风险、政策风险、市场风险、产业结构调整风险、汇率风险，有关风险因素已在本报告中详细
4、描述，敬请查阅“第五节 经营情况讨论与分析”关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 3/238 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 董事长致辞.9 第四节 公司业务概要.10 第五节 经营情况讨论与分析.15 第六节 重要事项.31 第七节 普通股股份变动及股东情况.56 第八节 优先股相关情况.63 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第十节 公司治理.73 第十一节 公司债券相关情况.79 第十二节 投资者关系.85 第十三节 财务报告.91 第十四节
5、备查文件目录.238 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 4/238 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国中车、中车、本公司、公司 指 中国中车股份有限公司 中国南车 指 原中国南车股份有限公司 中国北车 指 原中国北车股份有限公司 南北车 指 中国南车与中国北车 中车集团 指 中国中车集团有限公司 南车集团 指 原中国南车集团公司 北车集团 指 原中国北方机车车辆工业集团公司 中车金证 指 中车金证投资有限公司 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所
6、指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 SMD 指 Soil Machine Dynamics Ltd BOGE 指 BOGE Rubber&Plastics 齐车集团 指 中车齐车集团有限公司 财务公司 指 中车财务有限公司 四方股份 指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 长客股份 指 中车长春轨道客车股份有限公司 株洲所 指 中车株洲电力机车研究所有限公司 唐山公司 指 中车唐山机车车辆有限公司 株机公司 指 中车株洲电力机车有限公司 时代新材 指 株洲时代新材料科技股份有限公司 时代电气 指 株洲中车时代电气股份有限公司 金融租赁公司 指 中车金融租赁有限公司 中华联合保
7、险 指 中华联合保险集团股份有限公司 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 5/238 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国中车股份有限公司 公司的中文简称 中国中车 公司的外文名称 CRRC Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CRRC 公司的法定代表人 刘化龙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢纪龙 靳勇刚 联系地址 北京市海淀区西四环中路16号 北京市海淀区西四环中路16号 电话 010-51862188 010-51862188 传真 010-6
8、3984785 010-63984785 电子信箱 crrccrrcgc.cc crrccrrcgc.cc 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区西四环中路16号 公司注册地址的邮政编码 100036 公司办公地址 北京市海淀区西四环中路16号 公司办公地址的邮政编码 100036 公司网址 www.crrcgc.cc 电子信箱 crrccrrcgc.cc 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市海淀区西四环中路16号董事会办公
9、室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 中国中车 601766 中国南车 H股 联交所 中国中车 1766 中国南车 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所(境内)名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 徐斌、杨红梅 公司聘请的会计师事务所(境外)名称 德勤关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 6/238 报告期内履行持续督导职责的保荐
10、机构 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 15 层 签字的保荐代表人姓名 王欣宇、贾巍巍 持续督导的期间 2016 年 8 月至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 219,082,641 211,012,935 211,012,560 3.82 229,719,868 229,722,154 归 属 于 上
11、市公 司 股 东 的净利润 11,305,044 10,791,348 10,798,556 4.76 11,282,777 11,295,596 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 的 净利润 8,144,175 8,750,108 8,750,109 -6.92 9,005,945 9,003,659 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 18,869,344 16,184,344 16,209,056 16.59 20,942,581 20,986,379 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减(%)2016年末 调整后 调整前 调整后 调
12、整前 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净资产 128,457,695 121,583,931 121,558,591 5.65 104,893,018 104,856,609 总资产 357,523,050 375,206,468 375,170,887-4.71 338,350,133 338,310,612 期末总股本(股)28,698,864,088 28,698,864,088 28,698,864,088-27,288,758,333 27,288,758,333 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后
13、调整前 调整后 调整前 基本每股收益(元股)0.39 0.38 0.38 2.63 0.41 0.41 稀释每股收益(元股)0.39 0.37 0.37 5.41 0.41 0.41 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元股)0.28 0.31 0.31 -9.68 0.33 0.33 加权平均净资产收益率(%)9.06 9.13 9.14 减少0.07个百分点 11.19 11.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)6.53 7.40 7.40 减少0.87个百分点 8.93 8.93 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 7/238 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指
14、标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明境内外会计准则差异的说明 适用 不适用 九、九、201
15、82018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度(1-3 月份)第二季度(4-6 月份)第三季度(7-9 月份)第四季度(10-12 月份)营业收入 32,922,913 53,367,989 49,074,873 83,716,866 归属于上市公司股东的净利润 1,270,700 2,846,847 3,414,209 3,773,288 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,010,037 2,352,466 2,271,123 2,510,549 经营活动产生的现金流量净额-9,389,000-1,152,846 9,810,758
16、 19,600,432 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 1,008,776 966,038-27,294 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,365,438 1,117,607 1,324,678 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-383,090-1,149,775-同一控制下企业合并产生的子公司
17、期初至合并日的当期净损益-11,623-17,855-29,373 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 915,446-28,362 291,355 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 72,575 67,011 209,339 处置子公司产生的投资收益 1,169,889 1,435,298 484,743 处置子公司剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 284,005 373,857 385,687 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 8/2
18、38 其他符合非经常性损益定义的损益项目-454,137 56,759 120,961 少数股东权益影响额-231,818-148,188-158,338 所得税影响额-574,592-631,150-324,926 合计 3,160,869 2,041,240 2,276,832 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额(新准则调整后)期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 2,387,370 2,252,423 -134,947 53,278 其他流动资产(以公允价值计量的应收 票 据 与 应
19、收 账款)103,221 5,277,641 5,174,420 -18 交易性金融资产 3,046,592 7,246,736 4,200,144 304,591 其他非流动金融资产 605,953 598,551 -7,402-7,402 交易性金融负债 225,240 -225,240 225,240 其他非流动负债 511,756 271,899 -239,857 251,412 合计 6,880,132 15,647,250 8,767,118 827,101 十二、十二、其他其他 适用 不适用 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 9/238 第三节第三节 董事长致辞董事长致
20、辞 尊敬的各位股东：2018 年，在董事会、经营团队和全体员工的共同努力下，中国中车高质量发展开启新征程，改革发展和生产经营呈现新面貌，经营品质实现新提升，科技创新增添新光彩，相关多元产业取得新突破，改革发展增添新动力，经营管理开创新局面。全年实现营业收入和归母净利润双增长，这些成绩的取得离不开全体股东的大力支持。在此，我谨代表董事会，向各位投资者表示最诚挚的谢意！2018 年是我国改革开放 40 周年，对中国中车有着特殊重要的意义。40 年来，中国中车从学习到创新、从引进来到走出去、从落后到引领，谱写了中国轨道交通装备行业发展的辉煌篇章。40 年来，我们艰苦奋斗、开拓进取，实现了由小到大、由
21、弱到强的重大转变；我们勇于变革、与时俱进，实现了企业由生产型向经营型、由产品经营向资本经营的重大转变；我们以我为主、创新超越，实现了从追赶到并跑领跑、从中国制造到中国创造的重大转变；我们胸怀梦想、拥抱世界，实现了从只进不出到产品、技术、资本“走出去”的重大转变；我们以人为本、造福员工，实现了员工生活由温饱到小康的重大转变。中国中车是全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商，跻身财富世界 500 强和中国 100 强，产品出口到 105 个国家和地区，高铁成为亮丽的“国家名片”，深刻改变了人民的生活方式。2019 年，中央经济工作会议明确要抓好七大重点工作任务，其中第一条就是要推动制
22、造业高质量发展。中国中车作为高端装备制造业的排头兵，推动实现高质量发展，既是实现交通强国战略的使命担当，也是应对风险挑战、不断发展壮大乃至成为世界一流企业的必由之路。2019 年是新中国成立 70 周年，是中国中车落实“十三五”发展战略的关键之年，也是中国中车推进“双打造一培育”1战略目标的关键之年。“潮平两岸阔，风正一帆悬。”我们将坚定不移落实高质量发展要求，以优异的业绩回报股东、造福员工，为全面建成小康社会作出新的更大贡献，为新中国成立 70 周年献上满意的答卷。刘化龙 2019 年 3 月 1“双打造一培育”是指打造受人尊敬的国际化公司、打造中车党建“金名片”、培育具有全球竞争力的世界一
23、流企业的战略目标。中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 10/238 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 中国中车是全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商。主要经营：铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务；信息咨询；实业投资与管理；资产管理；进出口业务。(一一)主要业务主要业务 1.铁路装备业务 铁路装备业务主要包括：(1)机车业务；(2)动车组和
24、客车业务；(3)货车业务；(4)轨道工程机械业务。面向全球市场，把握国内外铁路运输市场变化和技术发展趋势，以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案供应商为目标，加快技术创新、产品创新、服务模式创新，打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台，不断满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要。深化中车与中国铁路总公司的战略合作,以提高发展质量和效益为主线，加快业务整合和结构调整，推进机车造修一体化整合，推进货车业务重组，发展高级修能力，推进服务化转型。践行交通强国战略，时速 350 公里长编组“复兴号”动车组，时速 160 公里动力集中动车组相继投入使用，“复兴号”动车组形成谱系化，时速 160
25、公里快捷货运列车、驮背运输车辆等重大新产品取得新突破，行业地位更加巩固，铁路装备业务稳定增长。2.城轨与城市基础设施业务 城轨与城市基础设施业务主要包括：(1)城市轨道车辆；(2)城轨工程总包；(3)其他工程总包。面向全球市场，加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新，提升核心竞争力，打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技术平台，以高品质的产品和服务，不断巩固和扩大国内外市场。积极开展战略合作，发挥装备制造、业务组合、产融结合等综合优势，拓展城轨车辆机电总包业务；规范开展 PPP 业务，以项目管理为重点积极拓展城市基础设施总包业务，带动城市轨道车辆及相关业务发展；加快资源整合，推进制造+服务，
26、做精做细维保服务业务。时速 160 公里中速磁悬浮城轨列车成功下线，首条智轨快运系统示范线开通运营，跨座单轨、悬挂单轨、无人驾驶地铁列车等新型城轨车辆实现新突破，城轨与城市基础设施业务稳步发展。3.新产业业务 新产业业务主要包括：(1)通用机电业务；(2)新兴产业业务。通用机电业务，以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点，完善技术平台和产业链建设，促进轨道交通装备等核心业务技术升级，并面向工业、交通、能源等领域，聚焦关键系统、重要零部件等，加快专业化、规模化发展。新兴产业，发挥核心技术优势，按照“相关多元、高端定位、行业领先”原则，以新能源、新材料、环境治理、动力装置、海工装备为重
27、点，中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 11/238 聚焦细分市场，整合资源，加快市场开发，培育新的增长极。海外并购的德国 BOGE 公司、英国SMD 公司等对拓展汽车、船舶、海工等业务领域成效显著。特种变压器首次进入船舶领域，国产净化槽污水处理装备成功下线，环保污水处理总包业务稳步增长，新产业业务不断发展壮大。4.现代服务业务 现代服务业务主要包括：(1)金融类业务；(2)物流、贸易类业务；(3)其他业务。坚持“产融结合、以融促产”，加强风险防控，规范金融服务平台、投融资平台、金融租赁平台建设，推进制造业与服务业融合发展。产融平台持续发力，促进实体业务发展作用不断增强。严禁融资性贸易
28、，发展现代物流服务；扩大集采范围，加快“中车购”电子商务平台发展，加快智慧物流产业在中车产业链中推广应用，现代服务业务实现健康发展。5.国际业务 把握“一带一路”、“走出去”发展机遇，大力实施国际化战略，积极拓展海外市场，推进出口产品由中低端向中高端转变。创新经营模式，持续推进“产品+技术+服务+资本+管理”组合输出，签约新加坡地铁翻新项目，轨道车辆维保服务订单实现新突破。加强海外资源配置，深入开展本土化制造、本土化采购、本土化用工、本土化维保、本土化管理“五本模式”，海外市场基地的本土化制造持续推进，首批具有自主知识产权的橙线地铁列车在美国波士顿生产基地成功下线，标志中国高端装备在发达国家“
29、制造+技术+服务”全方位合作实现新突破；土耳其、南非海外研发中心实现挂牌，海外研发中心达到 15 个，研发资源整合利用、市场开发能力不断增强。(二二)主要主要产品产品 产品结构 主要产品功能 动车组 主要包括时速 200 公里及以下、时速 200 公里-250 公里、时速 300 公里-350 公里及以上各类电动车组，内燃动车组，主要用于干线铁路和城际铁路客运服务。在“引进、消化、吸收、再创新”的基础上，以“复兴号”为代表的动车组产品具有自主知识产权。机车 主要包括最大牵引功率达 12000KW、最高时速达 200 公里的各类直流传动、交流传动电力机车和内燃机车，这些机车作为牵引动力主要用于干
30、线铁路客运和货运服务。公司机车产品具有自主知识产权。客车 主要包括时速 120-160 公里座车、卧车、餐车、行李车、发电车、特种车、高原车及双层铁路客车等，主要用于干线铁路客运服务。公司客车产品具有自主知识产权。货车 主要包括各类铁路敞车、棚车、平车、罐车、漏斗车及其他特种货物运输货车，主要用于干线铁路或工矿企业货物运输。公司货车产品具有自主知识产权。城市轨道车辆 主要包括地铁车辆、轻轨车辆、市域(通勤)车辆、单轨车、磁浮车及有轨电车、胶轮车等，主要用于城市内和市郊通勤客运服务。公司城市轨道车辆产品具有自主知识产权。通用机电 主要包括牵引电传动与网络控制系统、柴油机、制动系统、冷却与换热系统
31、、列车运控系统、旅客信息系统、供电系统、齿轮传动装置等，主要与公司干线铁路和城际铁路动车组与机车、城市轨道车辆、轨道工程机械等整机产品配套，部分产品以部件的方式独立向第三方客户提供。公司上述产品具有自主知识产权。(三三)经营模式经营模式 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 12/238 主要经营模式：依靠企业自身所拥有的技术、工艺、生产能力、生产资质、独立完成轨道交通装备产品的制造、修理、研发生产及交付。1.生产模式：由于轨道交通装备制造业单位产品的价值较高，其生产组织模式为“以销定产”，即根据客户的订货合同来安排、组织生产。这种生产模式既可以保证避免成品积压，又可以根据订单适当安排生
32、产满足客户需求。2.采购模式：一般实行集中采购和分散采购相结合的采购模式。集中采购，主要采取“统一管理、两级集中”管理模式，即大宗物料和关键零部件由公司汇集各子公司的采购申请，形成集中采购计划，由公司进行统一集中的供应商管理评估、采购价格管理、采购招投标管理，并进行集中订购和集中结算。其他物料等，由子公司根据生产要求制定采购计划，通过集中组织招投标等方式，选择合适的供应商并签订供货合同，实现集中采购。无论是公司还是子公司的集中采购要统一在“中车购”电子商务采购平台上完成，实现中车采购业务公开、透明以及可追溯性管理，确保生产原料供应及时，降低采购成本。3.销售模式：发挥行业技术优势，构建和完善各
33、种轨道交通装备技术平台和产品平台，以响应用户需求、提供安全可靠、经济适用产品和服务为宗旨，积极参与国内外用户招标或议标活动，通过投标和严格的商务谈判签订供货合同并形成订单，保质保量按期生产，最终实现销售。4.产业链分布情况：拥有一批具有国际先进水平的轨道交通装备制造基地、研发基地；具备以高速动车组、机车牵引、城市轨道、普通客车、货车等主机企业为核心、配套企业为骨干，辐射全国的完整产业链和生产体系。5.价值链分布情况：公司产品价值主要分布在以生产高速动车组、大功率机车、城市轨道交通、普通客车、货车及相关配套产品制造修理为核心价值，金融、类金融、融资租赁产品为补充的全方位轨道交通装备价值链分布体系
34、。6.研发模式：“技术集中研究、产品联合开发、能力共建共享”的两级研发管理模式。(四四)行业地位行业地位 中国中车作为全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商，连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位。中国中车积极践行交通强国战略，积极主动适应新的环境新变化，抢抓市场机遇，加快结构改革和转型升级，在市场拓展、国际化经营、技术创新、协同发展等方面精准发力，复兴号动车组、中速磁悬浮列车、无人驾驶地铁列车相继投入运用，轨道交通装备行业地位更加巩固。(五五)产能产能情况情况 截至 2018 年底，中国中车主要产品的产能为：动车组新造 547 组/年,机车新造 1530 台/年,客车新造
35、 2300 辆/年,货车新造 5.15 万辆/年,城轨车辆总组装(含地铁、有轨电车、单轨、中低速磁浮)11840 辆/年。未来一段时期，中国中车将继续认真落实供给侧结构性改革，严格控制新增动车组、机车、客车、货车新造、城轨车辆总组装产能，围绕“国际化、调结构、优产能”的目标，积极应对动车组、城轨车辆、大功率交流传动机车修理业务的增长，大力推动动车组、城轨中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 13/238 车辆、城轨车辆“修造一体化”，促使修理与新造资源共享，进一步提高动车组、城轨车辆和机车的新造产能利用率。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化
36、情况的说明 适用 不适用 详见“第五节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况(三)资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 轨道交通装备行业备受党和国家领导人高度关注和重视，高铁已成为中国高端装备走出去金名片。中国中车以“双打造一培育”为战略目标，深刻把握面临机遇和新挑战，坚持创新驱动，着力转型升级，强化经营管理。2018 年，中国中车位居财富世界 500 强第 385 位。1.坚持创新驱动，科技创新能力进一步增强。中国中车研究方向主要面向轨道交通整车、系统、部件等关键技术。2018 年，公司科技创新成绩斐然。时速 350 公里长编复
37、兴号动车组，160公里动力集中动车、17 辆超长编组动车组等相继投入运行，复兴号动车实现谱系化发展。时速 350复兴号高速动车组荣登中国工业大奖榜首。习近平总书记两次点赞：“复兴号奔驰在祖国广袤的大地上”，“复兴号高速列车迈出从追赶到领跑的关键一步”。公司创新体系持续完善。国家高速列车技术创新中心建设积极推进，蒂森克虏伯磁技术研究室入住国家高速列车技术创新中心，国家高速列车产业计量测试中心正式获得批准筹建，土耳其、南非两个海外技术研发中心实现挂牌，海外研发中心数量达到 15 个，海外研发资源整合利用能力不断增强。公司坚持人才强企不放松。2018 年公司拥有一支由 14 名中车科学家、77 名首
38、席技术专家、467 名资深技术专家、2248名技术专家为核心的技术人才队伍。公司自主研发能力稳步提升。公司全年专利授权总数为 2497项，其中发明专利授权数量为 1145 项，海外专利授权数量为 60 项。中国专利奖获奖数量再创历史新高。获得专利金奖 1 项，银奖 4 项，优秀奖 10 项，累计获奖量全国排名第二。公司重大产品研发成果丰硕。11 个定向“先进轨道交通”重点专项任务取得阶段性成果，京张智能动车组完成样车研制，引领未来发展潮流的全球首辆全碳纤维复合材料地铁车体研制成功，时速 160 公里快速磁浮列车、深海机器人等新产品先后下线，高速列车转向架用轴承、IGBT 芯片重大攻关项目开始实
39、施。推进互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，智能制造项目取得积极进展，智慧物流在产业链中广泛推广应用。2.深化供给侧结构性改革，资源配置不断优化。按照核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务，优化业务布局，优化资源配置，加快结构调整，深入推进机车修造一体化工程，实施货车业务重组，开展城轨车辆业务、机电业务整合，加快创新，建成一批具有国际先进水平的轨道交通装备技术平台和生产平台，建设完善以主机企业为核心、配套企业为骨干，辐射全国的完整产业链和生产体系建设，推进协同发展。强化海外资源配置，设在欧洲、美洲、南非等地的 15 家海外研发中心取得积极进展，国际合作不断加强；美国、南非、马
40、来西亚等海外生产基地中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 14/238 本土制造不断取得新突破，首批地铁列车在美国波士顿生产基地成功下线标志在发达国家开展国际产能合作实现新突破，马来西亚基地的轨道交通装备制造+技术+服务的国际合作凸显，跨国经营不断深入。汇聚资源，培育和打造支柱业务、支撑业务，拓展产业发展空间。风力发电装备具备成熟完整的产业链，风力发电机不断取得新突破，风电叶片市场占有率稳居全国前三；高分子复合材料产业已在行业树立起以技术领先的领导者形象；城乡污水治理装备核心技术不断突破，污水治理总包业务稳步增长。中国中车牵头成立的国际轨道交通车辆工业设计联盟、中国 IGBT技术创新与产
41、业联盟等，引领中国中车在各业务领域快速发展。3.创新海外经营，国际化竞争能力不断增强。把握“一带一路”建设和“走出去”机遇，大力实施国际化经营战略，各类轨道交通装备实现全面出口，出口产品覆盖全球 105 个国家和地区，出口产品实现了从中低端走向中高端转变，出口市场实现从亚非拉传统市场到欧美澳高端市场转变。产品+技术+服务组合输出持续深入，签约新加坡地铁翻新项目，签署新西兰轨道交通解决方案服务合作协议，铁路装备维保订单不断实现新突破，海外业务实现由单一产品出口到“产品、资本、技术、管理、服务”多种组合输出转变。持续推进“五本模式”，出口理念实现从产品“走出去”到产能“走进去”、品牌“走上去”转变
42、。马来西亚制造中心成为东盟地区经贸合作的亮点和“一带一路”示范基地，为当地提供动车组、轻轨列车、电力机车、电力蓄电池工程车等产品以及轨道交通装备维保服务。首批具有自主知识产权的橙线地铁列车在美国波士顿基地成功实现本土制造，为中车制造登陆发达国家起到积极示范作用。积极开展战略合作，联合出海，印度尼西亚雅万高铁项目成为中国高铁标准“走出去”第一单，高铁已成为落实国家制造强国、交通强国战略、实施“走出去”的典范。中国中车的全球影响力和国际知名度显著提升。中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 15/238 第五节第五节 经营情经营情况讨论与分析况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论
43、与分析 2018 年中车坚持新发展理念，围绕“13156”经营工作思路2，着力构建“五大业务”，全力推进“十大任务”，在新时代奋进中书写了精彩答卷。(一)坚持践行习近平总书记重要指示精神不放松，高质量发展开启新征程 2018 年 9 月 26 日，习近平总书记视察齐车集团时指出，装备制造业是国之重器，是实体经济的重要组成部分。国家要提高竞争力，要靠实体经济。齐车集团要乘势而为、乘势而上，加强自主创新，练好内功，不断推出新技术、新产品、新服务，永远掌握主动权，不断做强做优做大。这是新中车成立以来，习近平总书记第三次视察中车，充分体现了党和国家对中车发展的关怀和厚望，让我们倍感振奋、倍受鼓舞、倍增
44、信心。我们认真贯彻落实习近平总书记的重要指示精神，主动服务国家战略，提出交通强国、装备支撑，全面深化改革，推动创新发展，打造国之重器，塑造“国家名片”，开启了中车高质量发展的新征程。(二)坚持把握提质增效目标不放松，经营品质实现新提升 面对复杂多变的内外部形势，公司总部和子企业勠力同心，全体员工共同发力，抢抓机遇，直面困难，以全面预算管理为主线，建立提品质指标，统筹推进提质增效活动，经营业绩保持稳中有进、稳中向好态势。(三)坚持拓展产业空间不放松，相关多元产业取得新突破 按照核心、支柱、支撑、平台、培育五大业务方向，全力以赴开拓市场。首台国产净化槽成功下线。汽车 IGBT 批量应用。特种变压器
45、市场首次进入船舶工业领域。全球首条智轨快运系统示范线在株洲开通运行。数字化公司筹建取得实质性进展。智慧物流产业在中车产业链中得到广泛推广应用。获得工信部批复立项 7 个智能制造项目，两化融合发展指数达到 79.5。中车数字化迈出坚实步伐。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司实现营业收入 2,190.83 亿元，增幅为 3.82%；实现归属于母公司所有者的净利润 113.05 亿元，增幅为 4.76%。2018 年 12 月末，公司合并资产总额为 3,575.23 亿元，降幅为4.71%；所有者权益为 1,496.85 亿元，增幅为 5.47%，资产负债率为 58
46、.13%，比年初下降 4.05个百分点。2“13156”经营工作思路指：1 是全面预算。以全面预算管理为主线，全员参与，总部带头，压缩各项费用。3是“三大主题”。紧扣品质、效率、动能三大主题，做好相关工作。1 是“十大任务”。做好“担使命、促转型、提品质、防风险、聚合力、补短板、拓业务、强支撑、优服务、塑名片”十大任务的分解落实。5 是“五大业务”。构建核心业务、支柱业务、支撑业务、平台业务、培育业务五大业务体系，统筹优化资源配置。6 是“六大类考核指标”。抓紧下达“运营能力指标、盈利能力指标、投资评价指标、债务风险指标、人工效率指标、质量管控指标”六大类指标，快速推动中车高质量发展。中国中车
47、股份有限公司 2018 年年度报告 16/238 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数(重述)变动比例(%)营业收入 219,082,641 211,012,935 3.82 营业成本 170,526,021 163,154,065 4.52 销售费用 7,745,841 7,218,095 7.31 管理费用 13,430,881 13,945,916-3.69 研发费用 10,896,916 9,977,454 9.22 财务费用 1,279,396 1,253
48、,364 2.08 经营活动产生的现金流量净额 18,869,344 16,184,344 16.59 投资活动产生的现金流量净额-4,333,324-2,974,981-筹资活动产生的现金流量净额-31,964,065 6,749,391-2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入较上年同期增长 3.82%，主要是本期公司铁路装备以及城轨地铁产品收入增长所致。营业成本较上年同期增长 4.52%，主要是本期铁路产品结构不同，营业成本增长幅度大于营业收入的增长幅度。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主
49、营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛 利 率 比 上年增减(%)轨道交通设备及其延伸产业 219,082,641 170,526,021 22.16 3.82 4.52 减少 0.52 个百分点 主营业务分产品情况 分业务 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛 利 率 比 上年增减(%)铁路装备 120,570,902 90,224,997 25.17 11.46 12.41 减少 0.63 个百分点 城轨与城市基础设施 34,760,690 28,775,385 17.22
50、3.52 3.07 增加 0.36 个百分点 新产业 49,700,117 39,197,132 21.13-7.71-4.62 减少 2.56 个百分点 现代服务 14,050,932 12,328,507 12.26-8.84-11.17 增加 2.30 个百分点 合计 219,082,641 170,526,021 22.16 3.82 4.52 减少 0.52 个百分点 中国中车股份有限公司 2018 年年度报告 17/238 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)中国大陆 199,716,484 4.13 其他国家或地区 19,366,157 0.76 主营业
