1、上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 1/166 公司代码：603192 公司简称：汇得科技 上海汇得科技股份有限公司上海汇得科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董
2、事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人钱建中钱建中、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人顾伟夕顾伟夕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张伟伟张伟伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截止2018年末公司
3、总股本106,666,667股为基数，向全体股东每10股分配现金红利3.50元（含税），共计分配现金红利37,333,333.45元。本年度不送红股，也不进行资本公积转增股本。剩余未分配利润转入下一年度。本议案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规
4、定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司结合自身特点，已在本年度报告“第四节经营情况讨论和分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 3/166 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变
5、动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.166 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、股份公司、汇得科技 指 上海汇得科技股份有限公司 控股股东、汇得集团
6、指 上海汇得企业集团有限公司 实际控制人 指 钱建中、颜群 鸿得聚氨酯、鸿得 指 上海鸿得聚氨酯有限公司 普菲特 指 常州普菲特化工有限公司 汇得国贸 指 上海汇得国际贸易有限公司 福建汇得 指 福建汇得新材料有限公司 常州韵祺 指 常州韵祺运输有限公司 湛然合伙 指 上海湛然股权投资管理合伙企业（有限合伙）涌腾合伙 指 上海涌腾股权投资管理合伙企业（有限合伙）涟颖实业 指 上海涟颖实业有限公司 澄进商务 指 上海澄进商务咨询有限公司 鸿砚投资 指 上海鸿砚投资管理有限公司 MDI 指 4,4-二苯基甲烷二异氰酸酯 AA 指 己二酸 DMF 指 N,N-二甲基甲酰胺 TDI 指 甲苯二异氰酸酯
7、 公司章程 指 上海汇得科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：除特别说明外，所有数值保留两位小数，均为四舍五入。若本报告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 5/166 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海汇得
8、科技股份有限公司 公司的中文简称 汇得科技 公司的外文名称 Shanghai Huide Science&Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SHHDKJ 公司的法定代表人 钱建中 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李兵 陈英华 联系地址 上海市金山区金山卫镇春华路180号 上海市金山区金山卫镇春华路180号 电话 021-37285599 021-37285599 传真 021-37285396 021-37285396 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市金山区金山卫镇春华路180号 公司注册地址的邮
9、政编码 201512 公司办公地址 上海市金山区金山卫镇春华路180号 公司办公地址的邮政编码 201512 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 汇得科技 603192 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特
10、殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 陈黎、朱杰 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 6/166 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东方花旗证券有限公司 办公地址 上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 24层 签字的保荐代表人姓名 于力、张勇 持续督导的期间 2018 年 8 月 28 日2020 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据
11、和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,592,519,755.40 1,426,122,040.87 11.67 1,173,866,784.59 归属于上市公司股东的净利润 115,454,115.13 110,203,187.27 4.76 97,945,785.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 107,693,081.77 90,928,135.15 18.44 89,649,195.66 经营活动产生的现金流量净额 89,992,834.92 116,
12、582,769.11-22.81 194,304,360.16 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,116,769,908.00 524,103,838.57 113.08 454,194,173.87 总资产 1,634,418,531.33 1,118,571,681.96 46.12 1,053,199,802.67 期末总股本 106,666,667 80,000,000 33.33 80,000,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股
13、收益（元股）1.30 1.38-5.80 1.22 稀释每股收益（元股）1.30 1.38-5.80 1.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.21 1.14 6.14 1.12 加权平均净资产收益率（%）15.59%22.84%减少7.25个百分点 24.13%扣除非经常性损益后的加权平14.54%18.85%减少4.31个百22.08%上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 7/166 均净资产收益率（%）分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年归属于上市公司股东的净资产同比增长 113.08%，总资产同比增长 46.2%，主要原
14、因是 2018 年公司完成了首次公开发行股票，收到募集资金所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则
15、差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 371,190,071.38 437,657,148.44 452,900,122.15 330,772,413.43 归属于上市公司股东的净利润 23,858,999.36 35,195,129.00 32,329,567.33 24,070,419.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,590,041.00 34,254,219.73 29,410,3
16、57.49 20,438,463.55 经营活动产生的现金流量净额-112,908,782.45 121,009,267.64 58,609,519.89 23,282,829.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 24,250.00 上年政府收回土地使用权 11,196,272.19 42,740.22 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 593,000.00
17、 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准7,762,410.15 7,875,352.80 6,260,245.80 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 8/166 定额或定量持续享受的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 上年购买银行理财产品取得收益 2,054,438.70 2,895,876.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,549,409.24 主要系今年购买银行保本型结构
18、性存款取得收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 127,456.20 主要系上年收回往年已单独计提坏账的苏州点艺、吴江胜美两家客户部分货款 1,795,820.00 347,905.50 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,327,034.15 本年增加了对外捐赠-194,372.63-366,136.23 少数股东权益影响额 -4,500.00 333.21 所得税影响额-1,375,458.08 主要是上年政府收回土地的处置收益影响-3,447,958.94-1,477,375.12 合计 7,761,033.36 19,275,052.12 8,2
19、96,589.71 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 中国银行保本挂钩型结构性存款 0.00 100,805,479.45 100,805,479.45 805,479.45 合计 0.00 100,805,479.45 100,805,479.45 805,479.45 十二、十二、其他其他 适用 不适用 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 9/166 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期
20、内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司主营业务未有重大变化。1、公司的主要业务：公司的主营业务是聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务，主要产品为合成革用聚氨酯（PU 浆料）、聚氨酯弹性体原液和聚酯多元醇。2、经营模式 1）销售模式 公司采用直销模式，向客户直接销售产品。公司已经建立了覆盖下游行业主要客户的销售渠道网络，重视并提供产品在售前、售中、售后的技术服务，提高产品附加值。公司客户具有较为明显的区域集中特征，公司按区域配备专门的销售人员，销售人员通过收集市场变化趋势、客户需求的信息，将市场信息反馈给公司研发部，并以协助客户进行产品技术开发。公司强调顾问式服务和引
21、导式销售，根据客户需求设计产品性能和工艺，满足并引导客户需求，为客户提供定制化产品。2）生产模式 公司客户数量多，且客户通常对产品有多批次、多品种、发货周期短的要求，而公司产品又具有定制化、多品种、多型号的特点，因此公司生产模式主要采取以销定产的模式，根据产品的销售订单制定生产计划并组织生产。公司销售部的销售人员在接到客户订单后，及时反馈给销售内勤，销售内勤每天汇总订单信息后，形成销售计划，及时将销售计划发送给生产部；生产部的调度人员根据订单的产品型号、数量、交货时间等要求编制生产计划并传送给生产车间；生产车间严格按照生产计划进行生产。客户需要提前打样、试样的，由研发部进行打样、试样，经检测并
22、和客户确认后，制定工艺单下达生产车间，每批产品严格按照工艺单进行生产。3）采购模式 公司主要原、辅材料均向生产厂商直接采购。公司主要供应商为大型跨国化工企业和国内上市公司。公司采购部门根据每天的原材料库存情况、生产计划和安全库存情况，向供应商订单采购。为了保证原材料的质量和供应量，供应部建立有较为严格的供应商筛选标准和流程，根据供应商的资质条件、产品质量、供货能力、服务水平等筛选符合条件的供应商进入合格供应商系统。4）研发模式 公司对产品的研发分为前瞻性研发和市场应用性研发，前瞻性研发是根据对行业发展的趋势和市场前景的分析，进行自主性创新研究，引导客户和市场的需求；市场应用性研发是根据市场和客
23、户的需求，着重解决生产工艺、产品应用方面的技术问题，使技术转化成实际生产能力。研发部将已开发的产品信息提供给销售部进行市场开拓，销售部也及时地向研发部反馈市场需求等市场动态，保证研发与市场、客户的最新需求紧密结合。3、行业情况说明 2018 年，国内经济增速平稳，受中美贸易战的影响，下游皮革生产厂商出口受阻，但国内经济改革成果逐渐体现，经济结构持续优化，消费对经济增长的贡献进一步扩大，消费已经成为国内经济增长的主要驱动力。国内聚氨酯行业整体运行平稳，但面临综合成本上涨和宏观环境波动的压力，聚氨酯上游原材料供应较为稳定，主要原材料 DMF、MDI、AA、TDI 的价格在前半年保持高位，第三季度开
24、始有不同幅度的下跌。年度总体保持下降额趋势。2018 年，受供给侧改革和安全环保因素的影响，一些安全和环保不达标的企业被关停或主动停产，下游企业的需求量有所减少，导致聚氨酯行业集中度提高，其中大中型企业受此影响较小。2018 年，聚氨酯树脂行业越来越朝着精细化的方向发展，行业产品结构不断优化，受国家环保政策越来越严格的影响，溶剂型聚氨酯树脂势头较差，而环保型无溶剂材料在市场上受到的认可度更高，因公司布局较早，在 2018 年宏观环境压力较大的情况下，公司受到影响较小，产品年度销量保持稳定。未来，公司将继续坚持现有的聚焦中高端产品策略，提高产品竞争力，引领行业的发展。上海汇得科技股份有限公司 2
25、018 年年度报告 10/166 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证监会关于核准上海汇得科技股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可2018996 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）26,666,667股，发行价格为每股人民币 19.60 元，共计募集资金人民币 522,666,673.20 元，扣除各项发行费用人民币 43,756,718.87 元后的募集资金净额为人民币 478,909,954.33 元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并
26、于 2018 年 8 月 22 日出具信会师报字2018第 ZA15561 号验资报告。其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司自成立以来，基于创业团队二十多年的发展与积累，在技术研发能力、人才队伍建设、产品及产业布局、行业品牌及影响力、安全环保治理等方面持续得到加强，形成了汇得科技的综合优势，这些可持续发展的资源能力优势是公司的主要核心竞争能力。1、品牌及市场优势 公司自成立以来一直从事合革用聚氨酯业务，生产“汇得”品牌的聚氨酯产品，主要管理团队均在公司工作多年。由于多年来持续向
27、客户提供性能优良、品质稳定的产品，公司及其革用聚氨酯产品均已在下游行业中形成“性能好、品质高”的良好口碑，具有较为明显的品牌和市场优势。同时，公司已建立了覆盖主要内销区域的营销服务网络，能够较为及时地发现客户需求、与客户进行沟通并提供服务，目前公司产品主要覆盖浙江、江苏、上海、福建等经济发达地区，海外市场逐步拓展。2、技术研发优势 公司为高新技术企业，一贯重视新产品和新技术的开发和研究工作，不断加大研发费用投入，建设技术研发中心，提高产品技术含量、丰富产品结构，近三年研发费用占营业收入的比例均在4%以上，截止目前公司共拥有 28 项授权专利，全部为发明专利。同时，拥有较强的技术研发团队，经过多
28、年来的市场经验积累和经营发展，公司可以根据市场和客户的需求进行快速反应并精准开发新产品，不仅可以根据自身需求调整产品工艺特点，也可以研发创新产品引领客户需求。3、安全环保管理及绿色生产优势 国家发改委等部门先后出台多项产业政策，从产业布局、规模及工艺、能源消耗、安全环保等方面对行业予以规范，抑制低水平重复建设，鼓励行业内优势企业通过规模化、集约化经营未来企业发展模式。公司组织实施智能化改造项目，有序开展环保工作，逐年增加安全环保费用和设施投入，近三年共计投入 3,094.39 万元，公司现有产品符合国家产业政策对产业布局、装置规模与工艺、能源消耗、环境保护、安全生产等方面的要求；另一方面，公司
29、已积极采取环保措施控制“三废”，按环保要求装备了环保设施，进一步完善了环保管理体系。“三废”排放完全符合国家排放标准。4、管理优势和成本优势 革用聚氨酯行业属于充分竞争行业，生产企业在掌握了技术及工艺配方后，更重要的是保证能够连续、稳定地生产出性能优越的高品质产品。公司经过近二十年的摸索研究，已建立了一套关于原料选择、仓储管理、生产管控、成品检验、人员管理的科学、完整、有效的管理体系，能够在保证产品性能和品质优势的同时，有效控制生产成本，从而具备较强的盈利能力。上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 11/166 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营
30、情况讨论与分析讨论与分析 2018 年全球经济延续 2017 年经济复苏增长的趋势，但增长速度放缓。2018 年国内经济增速平稳，供给侧结构性改革成果逐渐体现，经济结构和融资结构均持续优化。经济结构方面，消费对经济增长的贡献进一步扩大，已经成为经济增长的主要驱动力；融资结构方面，随着我国多层次资本市场的不断完善和服务实体经济能力的提升，直接融资占比进一步扩大。从企业性质看，民营上市公司经营性现金流占总资产的比重近年来呈现上升趋势，相应的民营企业的投资也同样上升，这将带动整个国民投资规模稳中有升。近年来，我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段，创新已经成为经济发展的第一动力，经济增长已经由
31、投资拉动转向为满足人民日益增长的美好生活需要而发展。2018 年，公司继续以“优化产品结构，注重高质量发展”为原则，依靠技术进步、产品创新和提高劳动者素质实现公司高质量发展；产品结构方面，公司继续提升高技术含量、高附加值的产品体系，同时打造环境友好型的绿色现代产品结构，在公司发展过程中加强生态环境保护，走绿色发展道路。公司通过多样化、功能型和绿色环保型的产品推动更好地满足人民群众多样化、多层次、多方面的需求，实现公司经济持续健康发展。（一）2018 年主要经营指标情况 2018 年，公司实现营业收入 159,251.98 万元，同比增长 11.67%，其中主营业务收入148,090.24 万元
32、，同比增长 9.11%，主营产品平均单价同比增长 7.86%，主要由于公司持续优化产品结构，单价相对较高的产品销量增长；归属于上市公司股东的净利润 11,545.41 万元，比上年同期增长 4.76%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 10,769.31 万元，比上年同期增长 18.44%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 163,441.85 万元，较上年同期增长46.12%，净资产 111,676.99 万元，较上年同期增长 110.66%。（二）报告期内主要工作完成情况 2018 年公司积极推进环保生态性和功能型的聚氨酯新产品，公司生产的高性能、环境友好
33、型的无溶剂革用聚氨酯、聚氨酯弹性体原液和用于生产热塑性聚氨酯弹性体（TPU）的聚酯多元醇产品均实现销量大幅增长。公司在产品总销量同比基本持平的情况下，通过优化产品结构、提高产品性能和单位盈利水平更高的产品销量，实现内涵式增长和高质量发展。2018 年公司研发中心秉承严谨求实、开拓创新的开发理念，在无溶剂系列、TPU 覆膜系列、水性聚氨酯系列、超纤系列及其他功能型系列产品完成了多项创新的技术开发，增补多项国内相关领域的空白。2018 年技术研发成果主要包括：1、无溶剂系列聚氨酯树脂产品的持续开发：在无溶剂座椅革用聚氨酯树脂的基础上，公司已开发出无溶剂服装革、无溶剂榔皮革、无溶剂鞋革等多个系列树脂
34、，并在榔皮革上取得重大突破，开始量产；2、TPU 覆膜用反应型热熔胶的开发：TPU 覆膜用反应型热熔胶主要用于服装行业，替代传统的溶剂型胶粘剂，不仅可以降低对环境的影响，而且可以在透气、防风保暖等功能上取到更大的改善，实现了功能性服装革面料的品质提升；3、水性聚氨酯树脂的持续开发：公司研发的水性聚氨酯以逐步解决与无溶剂聚氨酯配伍的行业技术问题，已进入小批量生产阶段；4、特种聚酯多元醇的持续开发：基于多年的聚酯多元醇开发及生产经验，公司着手配合合作对象，开发特种聚氨酯多元醇，主要用于弹性体及胶粘剂等行业；5、超纤系列聚氨酯树脂的开发：主要分为超纤前段聚氨酯树脂，及后段贴面聚氨酯树脂，重点与客户进
35、行配合，主要用于汽车内饰革，鞋革等行业；6、功能型系列聚氨酯树脂的开发，公司根据客户的实际需求，为客户定制开发各种功能型的聚氨酯树脂，如蛋白质服装革系列树脂，瑜伽垫系列聚氨酯树脂，以及其他运动系列聚氨酯树脂的开发，填补了国内在此领域的空白。（三）报告期内主要荣誉情况 2018 年公司取得三项关于聚氨酯树脂产品的发明专利授权，并取得一项由上海市高新技术成果转化项目认定办公室审定的“上海市高新技术成果转化项目”。上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 12/166 公司入选“2018 上海制造业企业 100 强”和“2018 上海民营制造业企业 100 强”；公司被评为“示范性党建服务点（
36、五星级）”。公司荣获 2017-2018 年度（第十九届）“上海市文明单位”称号。公司董事长钱建中入选由科技部开展的科技创新创业人才计划，国家第四批“万人计划”科技创新领军人才。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年公司实现主营业务收入 148,090.24 万元，比上年同期增长 9.11%，归属于上市公司股东的净利润 11,545.41 万元，比上年同期增长 4.76%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,769.31 万元，比上年同期增长 18.44%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产163,441.85 万元，比上年同期增长 4
37、6.12%，净资产 111,676.99 万元，比上年同期增长 110.66%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,592,519,755.40 1,426,122,040.87 11.67 营业成本 1,298,263,884.87 1,161,188,666.82 11.80 销售费用 41,873,317.09 44,182,271.36-5.23 管理费用 52,271,566.49 46,041,153.51 13.53 研发费
38、用 66,595,286.04 62,209,430.35 7.05 财务费用-43,873.45 3,498,600.12-101.25 经营活动产生的现金流量净额 89,992,834.92 116,582,769.11-22.81 投资活动产生的现金流量净额-168,755,272.77 158,765,089.05-206.29 筹资活动产生的现金流量净额 474,435,481.26-113,356,459.39 518.53 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入相比去年同期增加 11.67%，主要因为产品结构优化、和原材料价格波动带来的产品价格波动所致。营业
39、成本相比去年同期增加 11.80%，主要因为原材料价格波动所致。管理费用相比去年同期增加 13.53%，主要是报告期内公司因上市而支付的相关费用较去年增加；同时为募投项目（福建汇得）储备人才，人工费用增加所致。财务费用相比去年同期减少 101.25%，主要是因为美元汇率上升引起汇兑收益增加所致。经营性活动产生的现金流量净额较去年同期减少 22.81%，主要是报告期末应付账款降低所致。投资性活动产生的现金流量净额较去年同期减少 206.29%，主要是公司闲置的募集资金进行现金管理用于购买银行结构性存款所致。筹资性活动产生的现金流量净额较去年同期增加 518.53%，主要是公司报告期内收到首次发行
40、股票的募集资金。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 13/166 聚氨酯 1,480,902,466.89 1,192,372,643.26 19.48 9.11 8.86 增加0.19 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）革用聚氨酯 1,18
41、5,636,836.20 951,134,083.69 19.78 5.39 5.25 增加0.11 个百分点 聚氨酯弹性体原液 117,900,248.29 99,061,873.31 15.98 11.41 16.42 减少3.61 个百分点 聚酯多元醇 177,365,382.40 142,176,687.26 19.84 40.40 33.42 增加4.19 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）浙江 398,206,183.97 339,343,198.71 14.78-4.77-4
42、.67 减少0.09 个百分点 江苏 280,469,069.31 196,697,968.26 29.87-0.66-0.57 减少0.07 个百分点 福建 309,192,711.06 267,804,646.26 13.39 15.94 14.50 增加1.09 个百分点 上海 362,087,803.68 284,324,718.63 21.48 29.24 28.14 增加0.67 个百分点 安徽 59,405,095.65 47,629,311.77 19.82 7.42 12.71 减少3.77 个百分点 外销 15,379,458.59 11,224,179.40 27.02
43、8.00 4.16 增加2.69 个百分点 其他 56,162,144.63 45,348,620.23 19.25 39.30 38.36 增加0.55 个百分点 合计 1,480,902,466.89 1,192,372,643.26 19.48 9.11 8.86 增加0.19 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、公司产品：革用聚氨酯、聚氨酯弹性体原液和聚酯多元醇产品按行业划分均为聚氨酯行业产品。上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 14/166 2、聚氨酯弹性体原液的毛利率比上年同期下降 3.61 个百分点，主要是由于原材料价格上涨所致。聚酯
44、多元醇的毛利率比上年同期增加 4.19 个百分点，主要是由于产品结构优化：开发了用于弹性体及胶粘剂等行业的特种聚氨酯多元醇。3、各区域的销售毛利率变动主要是由于各区域内，客户需求的产品结构变动所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）革用聚氨酯 107,453.38 106,788.69 3,984.48-3.51-3.77 20.02 聚氨酯弹性体原液 4,846.66 4,983.72 254.21 7.10 14.77-35.03 聚酯多元醇 15,392.89
45、 15,140.82 713.40 43.18 49.26 54.64 产销量情况说明 公司绿色环保型的无溶剂型聚氨酯和用于生产热塑性聚氨酯弹性体（TPU）的聚酯多元醇销量均大幅增长；革用聚氨酯中占比较大的溶剂型革用聚氨酯树脂，受行业景气度影响销量有所降低。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 聚氨酯 直接材料 112,623.15 94.45 103,632.76 94.61 8.68 聚氨酯 直接人工 2,672.43 2.24
46、2,409.42 2.20 10.92 聚氨酯 制造费用 3,941.68 3.31 3,494.45 3.19 12.80 聚氨酯 合计 119,237.26 100.00 109,536.64 100.00 8.86 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 革用聚氨酯 直接材料 89,837.45 75.34 85,500.81 78.06 5.07 直接人工 2,131.75 1.79 1,987.86 1.81 7.24 制造费用 3,144.21 2.64 2,883.05
47、2.63 9.06 合计 95,113.41 79.77 90,371.72 82.50 5.25 聚氨酯弹性体原液 直接材料 9,356.69 7.85 8,050.20 7.35 16.23 直接人工 222.02 0.19 187.16 0.17 18.63 制造费用 327.48 0.27 271.45 0.25 20.64 合计 9,906.19 8.31 8,508.81 7.77 16.42 聚酯多元直接材料 13,429.01 11.26 10,081.75 9.21 33.20 上海汇得科技股份有限公司 2018 年年度报告 15/166 醇 直接人工 318.66 0.27
48、 234.40 0.21 35.95 制造费用 469.99 0.39 339.95 0.31 38.25 合计 14,217.66 11.92 10,656.10 9.73 33.42 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 52,610.83 万元，占年度销售总额 33.04%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 69,159.38 万元，占年度采购总额 54.55%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年
49、度采购总额 0.00%。其他说明 前五名客户销售情况 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 214,954,618.71 13.50%2 第二名 155,726,647.49 9.78%3 第三名 58,538,831.10 3.68%4 第四名 49,426,363.08 3.10%5 第五名 47,461,820.11 2.98%合计 526,108,280.49 33.04%前五名供应商采购情况 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 211,801,264.75 16.71%2 第二名 167,155,849.04 13.18%3 第三名 1
50、40,073,729.02 11.05%4 第四名 86,823,552.06 6.85%5 第五名 85,739,380.83 6.76%合计 691,593,775.70 54.55%3.3.费用费用 适用 不适用 项目名称项目名称 本期数本期数 上期数上期数 差额差额 变动比变动比例（例（%）情况说明情况说明 销售费用 41,873,317.09 44,182,271.36 -2,308,954.27 -5.23 主要系收购常州韵祺后运输成本降低 管理费用 52,271,566.49 46,041,153.51 6,230,412.98 13.53 主要系上市费用增加 研发费用 66,5
