1、2018 年年度报告 1/156 公司代码：603103 公司简称：横店影视 横店影视股份有限公司横店影视股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师
2、事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐天福徐天福、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人沈俊玲沈俊玲及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）潘锋潘锋声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以 2018 年 12 月 31 日的公司总股本 453,000,000 股为基数，向全体股
3、东每 10 股派发现金红利 2.48 元（含税），合计派发现金红利 112,344,000 元（含税）。同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，共计转增 181,200,000 股，转增后公司总股本增加至 634,200,000 股。该议案已经公司第二届董事会第四次会议审议通过，尚需提交公司 2018 年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关
4、联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”中予以详细描述，敬请投资者注意风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/156 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股
5、东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 2018 年年度报告 4/156 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、横店影视 指 横店影视股份有限公司 企业联合会 指 横店社团经济企业联合会 横
6、店控股 指 横店集团控股有限公司 金华恒影 指 金华恒影投资合伙企业（有限合伙）五洲发行 指 五洲电影发行有限公司 杭州电影 指 杭州电影有限公司 保荐机构 指 中银国际证券股份有限公司 会计师/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年度 电影发行 指 包括专业发行商发行和院线发行两部分，专业发行商从制片方取得影片发行权，发行给院线；院线从专业发行商取得影片一定时期内的放映权，发行给该院线所属影院 国家电影专项资金 指 国家电影事业发展专项资金，财政资金的一种，实行“统一领导、逐级上缴、分级管理”。主要用于支持电影院维修改造、资助电影制片企业、少数民族地区电影企
7、业特殊困难补助等用途 院线、院线公司 指 由一个发行主体以资本或供片为纽带，与若干影院组合，实行统一品牌、统一排片、统一经营、统一管理的发行放映机构 影院 指 为观众放映电影的场所，位于电影产业链的终端环节 净票房收入 指 影院的票房收入扣除国家电影专项资金和税金及附加等税费后的净收入 影投公司 指 影院投资管理公司，不涉及发行、制片，只投资影院建设重资产的投资公司。2018 年年度报告 5/156 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 横店影视股份有限公司 公司的中文简称 横店影视 公司的外文名称 Hengdian Entert
8、ainment Co.,LTD 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 徐天福 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘锋 陈港 联系地址 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 电话 0579-86587877 0579-86587877 传真 0579-86551331 0579-86551331 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 公司注册地址的邮政编码 322118 公司办公地址 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 公司办公地址的邮
9、政编码 322118 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 横店影视 603103 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 申慧、稂时亮 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称
10、中银国际证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 签字的保荐代表人姓名 俞露、杨玉国 持续督导的期间 2017 年 10 月 13 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/156 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,724,487,781.57 2,517,589,726.51 8.22 2,280,809,350.81 归属于上市公司股东的净利润 320,
11、686,955.49 330,540,137.83-2.98 356,017,869.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 248,601,564.88 280,912,405.59-11.5 304,567,615.32 经营活动产生的现金流量净额 666,573,692.60 611,697,999.90 8.97 580,086,687.59 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,190,111,742.80 1,973,614,787.31 10.97 951,172,964.44 总资产 3,226,926
12、,004.80 3,046,995,242.04 5.91 1,937,359,951.83 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.71 0.8-11.25 0.89 稀释每股收益（元股）0.71 0.8-11.25 0.89 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.55 0.68-19.12 0.76 加权平均净资产收益率（%）15.47 26.18 减少10.71个百分点 43.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.99 22.25 减少10.26个百分点 37.45 报告
13、期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的
14、说明：适用 不适用 2018 年年度报告 7/156 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 931,016,740.40 534,369,557.59 741,492,420.83 517,609,062.75 归属于上市公司股东的净利润 188,662,955.61 38,571,253.24 95,895,954.64-2,443,208.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 180,942,524.85 17,666,
15、112.83 88,617,757.47-38,624,830.27 经营活动产生的现金流量净额 289,055,063.95 64,639,940.10 231,862,101.81 81,016,586.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-5,523,804.59 -67,906.19-14,226.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的
16、政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 67,867,220.19 57,037,644.27 58,829,732.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 34,362,126.03 6,428,273.97 7,366,241.76 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允
17、的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2018 年年度报告 8/156 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业
18、外收入和支出-591,687.48 2,772,297.60 2,418,590.91 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-24,028,463.54 -16,542,577.41-17,150,084.77 合计 72,085,390.61 49,627,732.24 51,450,254.30 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）
19、报告期内公司所从事的主要业务、主要产品或服务及经营模式 2018 年年度报告 9/156 公司是国内处于行业领先且极具潜力的民营院线及影院投资公司。公司主营业务为院线发行、电影放映及相关衍生业务，采用资产联结为主，签约加盟为辅的经营模式，所属影院分为资产联结型影院（直营影院）和加盟影院两大类，截至 2018 年末，公司旗下共拥有 402 家已开业影院，银幕 2,470 块，其中资产联结型影院 316 家，银幕 1,996 块，2018 年新开 52 家影院。在电影产业链中，公司处于产业链中下游的发行及放映环节，具有现金流较为稳定以及经营风险较为可控的经营优势。报告期内，公司实现票房收入 24.
20、61 亿元，同比增长 8.32%，其中资产联结型影院票房收入 21.1 亿元，同比增长 5.45%，市场份额为 3.73%，直营影院观影人次 6,743.4 万人次，票房收入影投公司排名第 3 位。公司主营业务收入主要来自于电影放映收入、卖品收入及广告收入，主要产品或服务为：1、电影放映。公司通过专业电影发行公司取得影片一定时期放映权，下属自营影院根据排映计划对影片进行放映，为消费者提供观影服务。2、销售卖品。影院在卖品部或其他公共区域提供包括饮料、零食、电影衍生产品在内的卖品，观众可以在观影前购买零食、饮料，也可以在观影后购买相关衍生产品留作纪念。3、发布广告。公司广告业务主要为映前广告和阵
21、地广告。映前广告包括片方贴片广告、院线贴片和影院映前广告。阵地广告主要为在影院范围内，通过 LED 显示屏、数字海报机、灯箱海报、X 展架、KT 板、纸立牌模型等播放或陈列的广告。（二）行业情况 行业情况详见“第四节、二、（四）行业经营性信息分析”部分。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目名称项目名称 情况说明情况说明 货币资金 货币资金较上年同期下降 30.34%主要系增加委托理财所致 应收账款 应收账款较上年同期下降 35.67%主要系 2018 年 12 月票房下降导致应收加盟影院片租及电商手续费下降 存货 存货
22、较上年同期增长 48.49%主要系报告期影城数量增加所致 在建工程 在建工程较上年同期增长 140.87%主要原因为公司加大影院建设力度，在建项目增多 其他非流动资产 其他非流动资产较上年同期下降 23.58%，主要原因为公司加大影院建设，结转在建工程 其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2018 年年度报告 10/156 公司是国内处于行业领先且极具潜力的民营院线及影院投资公司，公司控股股东为横店控股。公司依托横店影视文化产业的品牌宣传效应，以资产联结型影院投资为主导，在全国各层
23、级城市快速扩张，并提前布局三四五线城市的市场空白点，通过自身连锁经营的优势，不断提升公司盈利能力和品牌影响力。1、在重点布局二线城市的同时，提前布局高速增长的三四五线城市 近年来，我国三四五线城市观影人次、票房收入增速超过一二线城市，且增长潜力远高于市场相对饱和的一二线城市。公司自成立以来，在二线城市进行重点布局的同时，抓住国家大力发展文化产业的机遇，前瞻布局三四五线城市。截止报告期末，公司拥有 316 家自营影院和 300 个已签约影院储备项目，其中三四五线城市占比达 70%，不管是已开业影院还是储备项目都领先于市场，公司影院项目的战略布局与中国电影发展趋势相吻合。2、快速的跨区域扩张能力和
24、连锁经营能力优势 标准化、可复制的投资建设模式，以及对下属影院的管控和连锁经营能力，是公司跨区域扩张能力的重要保障。在人力资源上，公司建立了完善的人力资源培训体系及人员调配流程；在项目储备上，目前公司拥有 300 个已签约影城项目，为公司的快速发展奠定了基础；在工程建设上，公司拥有专门的影院建设团队，在影院项目投资建设的各个环节建立了一系列标准，包括对新建影院进行统一规划设计，工程物资和设备采购进行统一招投标，工程施工按照相关标准统一建设等，能严格保证公司旗下影院建设品质的一致性；在影城运营上，公司成立初期，就在业内率先提出了建立标准化管理的运营体系。经过多年的发展，公司已经具备了现代一流连锁
25、服务企业的特质，拥有完善的运营标准体系，统一的经营策略，实现了强大的院线总部管控能力和影院运营能力，形成了适合横店影视快速发展的管理模式。基于公司快速的跨区域扩张能力和连锁经营能力，公司得以在业务规模不断扩张的同时，品牌形象和盈利能力也得到同步提升，从而实现公司的可持续发展。3、优秀的管理团队 随着中国电影产业快速发展，优秀的管理团队和高素质的人员队伍已经取代资本，成为影响院线公司或影投公司发展的最重要因素。公司拥有专业化的经营管理团队和人才储备，是保障公司快速发展不可或缺的软实力。公司核心管理团队已稳定合作多年，对公司有很高的忠诚度，在电影行业浸润多年，在项目拓展、影院建设、运营服务、市场营
26、销等方面积累了丰富的经验，同时对行业发展趋势和市场需求有较强的把握能力。公司在发展壮大的同时，注重培养具有开拓创新精神的年轻专业人才，构建并进一步完善了人才建设体系，管理团队彼此之间沟通顺畅、配合默契，对公司未来发展及行业前景有着共同理念，形成了团结、高效、务实的工作作风。4、资产联结型影院规模优势 截至 2018 年年底，公司已在全国各地投资兴建了 316 家资产联结型影院，银幕 1,996 块，覆盖全国（除港澳台、新疆、西藏、海南外）28 个省级行政区，资产联结型影院票房在全国影院投资公司中排名第 3。公司拥有较多资产联结型影院，一方面提高了公司对客户、供应商的议价能2018 年年度报告
27、11/156 力；另一方面随着影院规模的不断扩大，形成规模效应，有利于不断提升公司盈利能力和品牌影响力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是公司完整上市的一年，也是公司成立 10 周年。面对错综复杂的市场形势，我们紧紧围绕年初提出的各项目标任务，在董事会的领导下，2018 年公司继续加快全国影院布局，积极推进“影院综合体”建设，各项业务保持稳步发展。报告期内，公司总体经营情况回顾如下：1、开业影院数量创历史新高 2018 年公司继续加快影院全国布局，新开影院 52 家，其中华北区域 7 家、东北区域 4 家、华东区域
28、14 家、中南区域 15 家、西南区域 10 家、西北区域 2 家，开业影院数量创历史新高，截止 2018 年 12 月 31 日，公司旗下自营影院 316 家，银幕 1,996 块。面对激烈的市场竞争环境，在确保影院增量的同时，为提高公司效益，对物业条件较差、经营困难的已开业影院进行关停，2018年度公司关停 2 家影院，银幕 14 块，均处于华东区域。2、票房收入稳步增长，非票收入占比提升 2018 年公司实现票房收入 24.61 亿元，同比增长 8.32%，院线排名全国第 8，其中自营影院票房收入 21.1 亿元，同比增长 5.45%，票房收入影投公司排名第 3。2018 年公司在线上购
29、票占比不断提高，消费者影院大堂停留时间减少的不利影响下，不断开发适合影院销售和符合中国消费者消费需求的产品，同时加强对影城卖品经营指导，联合各方资源丰富卖品营销活动。加大广告业务招商力度，做大银幕广告，拓展数字海报机、LED 屏、影厅冠名等广告，积极开发广告新阵地新渠道，为客户提供多维度、立体的广告方案。2018 年公司实现非票收入 6.9 亿元，非票收入占比 25.33%。3、加大技术投入 为提高市场竞争力，公司致力于打造“沉浸式”观影体验，用优异的视听技术让广大消费者体验极致的观影感受，2018 年公司在试点激光放映技术的基础上，对公司旗下所有影院进行激光改造，成为全国首条全激光覆盖院线。
30、同时创立“横影巨幕”品牌，是公司继打造首个高端影院品牌“纷腾电影生活馆”后的又一次品牌升级。4、夯实经营管理基础 按照建立现代企业制度的要求，进一步理顺管理，实时修订公司管理制度。同时结合影城实际，开展管理创新，向管理要效益。公司狠抓标准化管理、优化信息化建设、持续推进品牌建设、抓好团队建设、创新培训模式、完善考核机制等使运营管理水平取得了新的提升。2018 年年度报告 12/156 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 27.24 亿元，同比增长 8.22%；归属于母公司净利润 3.21 亿元，同比下降 2.98%；每股收益 0.71 元，同比下降 1
31、1.25%。截止 2018 年末，公司总资产 32.27 亿元，同比增长 5.91%；归属于母公司股东净资产 21.9亿元，同比增长 10.97%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,724,487,781.57 2,517,589,726.51 8.22 营业成本 2,150,743,218.81 1,913,797,025.17 12.38 销售费用 64,668,596.38 68,878,400.51-6.11 管理费用 62,3
32、26,265.35 55,309,252.97 12.69 研发费用 财务费用 2,456,361.07 7,127,463.45-65.54 经营活动产生的现金流量净额 666,573,692.60 611,697,999.90 8.97 投资活动产生的现金流量净额-506,947,094.46-1,090,467,311.55 53.51 筹资活动产生的现金流量净额-257,795,427.54 665,903,474.26-138.71 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 27.24 亿元，同比增长 8.22%；营业成本为 21.51 亿元，同
33、比增长 12.38%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电影行业 2,616,112,249.99 2,150,041,967.80 17.82 8.44 12.37 减少 2.87个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电影放映业务 2,033,683,534.22 2,076,610,26
34、5.99-2.11 5.35 12.83 减少 6.77个百分点 卖品业务 249,178,225.55 57,802,469.16 76.80 1.04-5.34 增加 1.56个百分点 广告业务 199,100,009.86 247,327.17 99.88 27.04 638.42 减少 0.10个百分点 2018 年年度报告 13/156 院线发行业务 4,938,894.16 100.00-0.85 其他 129,211,586.20 15,381,905.48 88.10 75.28 30.69 增加4.07 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营
35、业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 2,616,112,249.99 2,150,041,967.80 17.82 8.44 12.37 减少 2.87个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 其他收入增长 75.28%，主要为新业务收入增长 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电影行业 营业成本 2,150,
36、041,967.80 100 1,913,385,067.75 100 12.37 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电影放映业务 营业成本 2,076,610,265.99 96.58 1,840,518,377.40 96.19 12.83 卖品业务 营业成本 57,802,469.16 2.69 61,063,785.69 3.19-5.34 广告业务 营业成本 247,327.17 0.01 33,494.16 638.42 院线发行业务 营业成本 其他 营业成本 15,
37、381,905.48 0.72 11,769,410.50 0.62 30.69 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 186,463.51 万元，占年度销售总额 68.44%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0.00%。2018 年年度报告 14/156 前五名供应商采购额 112,875.91 万元，占年度采购总额 53.32%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 项目
38、 本期金额 上期金额 变动比率%说明 销售费用 64,668,596.38 68,878,400.51-6.11 管理费用 62,326,265.35 55,309,252.97 12.69 财务费用 2,456,361.07 7,127,463.45-65.54 主要为 2018 年归还了部分银行借款，利息支出减少所致 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比率%说明 经营活动产生的现金流量净额 666,573,692.60 611,697,999.90 8.97
39、 投资活动产生的现金流量净额-506,947,094.46 -1,090,467,311.55 53.51 主要为 2018 年委托理财增加额减少 筹资活动产生的现金流量净额-257,795,427.54 665,903,474.26 -138.71 主要为 2017 年公司首次公开发行新股募集资金 8.19 亿元 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资上期期末数 上期期末数占总资本期期末金额较上期期
40、情况说明 2018 年年度报告 15/156 产的比例（%）产的比例（%）末变动比例（%）货币资金 225,399,559.13 6.98%323,568,388.53 10.62%-30.34%报告期货币资金用于理财所致 应收账款 31,620,933.27 0.98%49,150,825.56 1.61%-35.67%2018 年 12 月票房下降导致应收加盟影院片租及电商手续费下降 存货 42,160,588.02 1.31%28,392,904.95 0.93%48.49%报告期影城数量增加所致 在建工程 44,848,403.28 1.39%18,619,595.69 0.61%14
41、0.87%主要原因为公司加大影院建设力度,在建项目增多 其他非流动资产 136,197,847.07 4.22%178,225,704.98 5.85%-23.58%主要原因为公司加大影院建设，预付工程款结转在建工程 应付职工薪酬 104,302,107.99 3.23%78,473,654.53 2.58%32.91%报告期影城数量增加及员工薪酬提高所致 应交税费 44,413,246.20 1.38%25,268,853.33 0.83%75.76%报告期期末应交所得税增加所致 一年内到期的非流动负债 24,130,000.00 0.75%151,110,000.00 4.96%-84.0
42、3%将长期借款中将于2019 年内到期的金额列示在该项目所致 长期借款 4,430,000.00 0.14%28,560,000.00 0.94%-84.49%将 1 年内到期的长期贷款列示为一年内到期的非流动负债所致 其他说明 不适用 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 根据上海证券交易所 上市公司行业信息披露指引第二十六号影视，公司属影视行业。1、行业总体情况 2018 年全球票房收入 417 亿美元，创历史新高，其中北美票房 117 亿美元，同比
43、上涨近 7。从世界范围内看，美国电影依然保持绝对优势，2018 年全球票房排行榜前 15 位中，13 部为美国生产，另外两部是中国生产，分别是红海行动和唐人街探案 2，迪士尼出品的复仇者联盟 3、黑豹分别以 20.49 亿美元、13.47 亿美元成为年度票房冠、亚军。2018 年中国电影总票房 609.76 亿元，同比增长 9.06%。观影人次 17.16 亿，同比增长 5.93%。全年新增银幕 9,303 块，全国银幕总数已达 60,079 块，同比增长 18.32%。观影人次与银幕数量2018 年年度报告 16/156 的不断增长推动了中国电影的持续发展。2018 年国产影片票房 378.
44、97 亿元，同比增长 25.89%，占总票房的 62.15%，比 2017 年提高了 8.31 个百分点。公开上映的影片中，票房过亿影片共 82部，其中国产影片 44 部。2、2018 年中国电影市场特征（1）票房集中度稳步提升，国产片竞争力增强 2018 年共上映影片 542 部，其中 10 亿以上票房的影片 17 部，占上映影片总数的 3.1%，总票房为 331 亿元，占总票房比 54%；而 2017 年共上映影片 466 部，10 亿以上票房的影片 15 部，占上映影片总数的 3.2%，总票房为 258 亿元，占总票房比 46%，2018 年相对 2017 年以更少数量的影片占据了更多比
45、例的票房，票房集中趋势显著。2018 年的进口电影市场进一步开放，共计 81 部“非六大”电影进入到中国市场。对比国产片和进口片来看，尽管受“非六大”影片数量增长的影响，国产电影数量占比下降，但票房占比达到 62.15%，较 2017 年有显著提升，国产电影的竞争力大幅增强。（2）新生代导演崛起，口碑效应进一步增强 2018 年，更懂得年轻受众的审美需求和观影需求、更能引起年轻受众共鸣的新生代导演开始崛起。全年票房前 20 的电影中，新生代导演贡献了 41.4%的票房，其中陈思诚导演的唐人街探案 2和文牧野导演的我不是药神纷纷突破 30 亿。随着观众对内容的判断力不断提高，电影市场的口碑效应也
46、有所加强，涌现出 红海行动、我不是药神等不少国产电影佳作，优质内容逐步成为市场核心驱动力。（3）渠道持续下沉，三线以下城市市场空间巨大 2018 年中国电影总票房 609.76 亿元，同比增长 9.06%，其中一二三四五线城市票房增速分别为 4.3%、7.2%、9.7%、14.1%、15.3%，三四五线城市票房增速高于全国票房增长水平。随着三四五线城市消费者观影习惯的养成和优质影片的不断增多，市场空间巨大。（4）银幕增速放缓，影院加速“洗牌”2018 年全国银幕增至 60079 块，银幕数量增速（18.32%）高于票房收入增速（9.06%），单银幕票房产出继续下滑。整个电影市场票房增速的放缓加
47、剧了影院市场的竞争，影院行业洗牌已出现加速的态势。2018 年，国内银幕数量突破 6 万块，但单银幕票房产出依旧走低。票房产出没有跟上影院增长规模，影院运营压力急剧加大，经济收益面临瓶颈，一系列问题使得 2018 年关闭影院数量较往年有所增长，影院迭代速度加快，市场进入洗牌期。2018 年年度报告 17/156 数据来源：国家电影局、美国数据调研 Comscore 公司、艺恩智库 影视行业经营性信息分析影视行业经营性信息分析 1 影视作品制作情况影视作品制作情况 适用 不适用 2 影视作品发行情况影视作品发行情况 适用 不适用 3 影院放映情况影院放映情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民
48、币 影院类型 影院数量 荧幕数量 票房 观影人次 放映收入 直营 316 1,996 210,954.45 6,743.4 203,368.35 加盟 86 474 35,145.58 1,173.7 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2018 年度，公司股权投资余额为 4,767.41 万元，较上年的 5,504.98 万元，同比减少 13.40%。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用
49、 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 2018 年年度报告 18/156 1、行业格局 2018 年中国电影总票房 609.76 亿元，同比增长 9.06%。全年票房过亿元影片 82 部，其中国产电影 44 部。2018 年国产电影票房为 378.97 亿元，占全国票房总和的 62.15%，较 2017年票
50、房占比提升了 8.31 个百分点。观影人次 17.16 亿，同比增长 5.93%；放映场次达 1.11 亿场，同比增长 17%。全年新增银幕 9,303 块，全国银幕总数已达 60,079 块，同比增长 18.32%。年度单位银幕产出继续递减，年度单银幕票房平均为 101.49 万元，较 2017 年下降 7.8%。观影人次与银幕数量的不断增长推动了中国电影的持续发展。院线方面：截止 2018 年底，全国共有 48 条院线，前 10 条院线所占市场份额 68.72%，院线行业形成了一超多强的局面。2018 年 12 月 11 日国家电影局下发了关于加快电影院建设促进电影繁荣发展的意见的通知，明
