1、2018 年年度报告 1 1/168168 公司代码：603177 公司简称：德创环保 浙江德创环保科技股份有限公司浙江德创环保科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 2/168168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会
2、会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人金猛金猛、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人邬海华邬海华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）金珊如金珊如声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会经董事会审议审议的报告期利润分配预案或公积的报告期利润分配预案或公积金转增股本金转增股本预案预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2018
3、年 12 月 31 日，公司合并报表范围内归属于上市公司股东的净利润为 12,857,830.57 元，母公司净利润为 13,458,244.86 元，按规定提取 10%法定盈余公积 1,345,824.49 元，加上母公司年初未分配利润 179,358,109.14 元，减去2018 年实施的 2017 年度的利润分配 20,200,000.00 元，当年末母公司累计可供分配利润 171,270,529.51 元。为了更好的保障公司项目建设及战略规划的顺利实施，经董事会研究，建议2018 年度公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上述预案需提交公司 2018 年年度股东大会审议。
4、六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”部分。2018 年年度报告 3 3/168168 十、十、其他其他 适用 不适用 2018
5、年年度报告 4 4/168168 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财
6、务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.168 2018 年年度报告 5 5/168168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、德创环保、股份公司 指 浙江德创环保科技股份有限公司 德创有限 指 浙江德创环保科技有限公司 德能防火、控股股东 指 绍兴德能防火材料有限公司 德创投资 指 绍兴德创投资管理有限公司 香港融智 指 香港融智集团有限公司 杭科投资 指 宁波杭科投资管理有限公司 和融投资 指 宁波和融投资管理有限公司 越信环保 指 绍兴越信环保科技有限公司 华弘环保 指 绍兴
7、华弘环保科技有限公司 天创环境 指 浙江天创环境科技有限公司 三和兴源 指 北京三和兴源贸易有限公司 德升新能源 指 浙江德升新能源科技有限公司 德拓智控 指 浙江德拓智控装备有限公司 德创新能源 指 浙江德创新能源科技有限公司 NANO 指 NANO CO.,Ltd（韩国环保公司）RMB 指 人民币 INR 指 印度卢比 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江德创环保科技股份有限公司 公司的中文简称 德创环保 公司的外文名称 Zhejiang Tuna Environmental Science&TechnologyCo.,
8、Ltd.公司的外文名称缩写 TUNA 公司的法定代表人 金猛 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘飞 沈燕 联系地址 浙江绍兴袍江新区三江路以南 浙江绍兴袍江新区三江路以南 电话 057588556039 057588556039 传真 057588556167 057588556167 2018 年年度报告 6 6/168168 电子信箱 securitieszj- securitieszj- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 绍兴袍江新区三江路以南 公司注册地址的邮政编码 312000 公司办公地址 绍兴袍江新区三江路以南 公司办公地址
9、的邮政编码 312000 公司网址 http:/www.zj- 电子信箱 securitieszj- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室/证券法务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 德创环保 603177 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江
10、路1366号华润大厦B 座 签字会计师姓名 张芹、李明明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 签字的保荐代表人姓名 王成林、王刚 持续督导的期间 2017 年 2 月 7 日2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 746,405,464.43 799,105,855.02-6.59 772
11、,765,780.71 2018 年年度报告 7 7/168168 归属于上市公司股东的净利润 12,857,830.57 38,254,692.73-66.39 53,759,818.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,775,106.73 36,284,667.01-81.33 51,198,909.04 经营活动产生的现金流量净额-36,798,831.11-12,570,604.59-192.74 61,541,053.91 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 528,640,373.64 535,963
12、,326.39-1.37 366,119,962.20 总资产 1,352,860,017.76 1,162,396,067.10 16.39 1,095,620,019.81 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.06 0.19-68.42 0.35 稀释每股收益（元股）0.06 0.19-68.42 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.03 0.18-83.33 0.34 加权平均净资产收益率（%）2.41 7.50 减少5.09个百分点 15.85 扣除非经常性损益后的加权平均
13、净资产收益率（%）1.27 7.11 减少5.84个百分点 15.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入同比下降，主要原因是公司处于转型期，传统燃煤机组减排市场萎缩，导致公司收入同比下降，而新的水处理、海外业务板块，虽然取得了订单，但成立时间短，经济效益尚未体现。2、归属于上市公司股东的净利润同比下降，主要原因是公司营业收入下降 5,270.04 万元，导致毛利整体下降。此外，收入构成中的产品结构变化，毛利率较高的产品销售占比下降，导致整体毛利率较上年同期下降，也导致利润同比下降。与此同时，公司新布局的水处理、海外业务人员增加，导致管理费用同比上升 1
14、,625.69 万元，净利润同步下降。3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降，主要原因是归属于上市公司股东的净利润同比下降。4、经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要原因是本期购买商品、接受劳务支付的现金增加，但部分项目尚未完工，导致本期销售商品、提供劳务收到的现金未同步增加。2018 年年度报告 8 8/168168 5、基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的每股收益同比下降，主要原因是归属于上市公司股东的净利润下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公
15、司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）
16、营业收入 111,529,223.89 180,898,571.62 220,265,293.34 233,712,375.58 归属于上市公司股东的净利润-7,267,535.91 3,729,564.61 5,608,926.99 10,786,874.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,896,232.67 2,888,607.88 5,386,925.21 6,395,806.31 经营活动产生的现金流量净额-80,085,239.09-29,594,482.50 -12,578,548.83 85,459,439.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用
17、 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -2,782.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 495,433.15 500,433.15 332,007.99 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,487,990.61 526,210.00 909,910.00 2018 年年度报告 9 9/168168 计入当期损益的对非金
18、融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 403,204.96 645,748.25 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-351,873.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 455,691.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产
19、、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,338.50 609,225.10 1,099,333.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 159,727.54 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,119,097.92 -311,590.78-233,25
20、1.18 合计 6,082,723.84 1,970,025.72 2,560,909.17 2018 年年度报告 1010/168168 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是国内跨烟气治理、水处理等多个环保领域的综合服务商。公司主要产品及服务包括：（一）烟气治理产品及服务 公司烟气治理产品包括脱硫设备、除尘设备和脱硝催化剂及再生。产品为非标产品，按照客户要求以销定
21、产，基本按照设计、制造、安装调试及验收的流程交付客户使用。公司从事的烟气治理工程服务主要是指根据用户特定需求，完成烟气治理系统的整体方案设计、物资采购、工程施工、调试，最终经验收合格后交付用户运行，以达到用户减排治污的目的，也即通常所说的工程总承包业务。公司烟气治理产品除应用在传统燃煤电厂外，还应用于石化、钢铁、冶金、化纤以及海洋船舶等多个非电行业，产品覆盖全国，并远销海外。（二）水处理业务 报告期内，公司已完成水处理团队组建，并获得环境工程（水污染防治工程）专项乙级资质。公司水处理业务采取 EPC 等模式（建造、运营、移交）进行运营管理，与业主开展紧密的项目合作，为业主提供咨询、设计、建设、
22、投资、运营、管理及售后的全过程环保工程服务。（三）固废业务 报告期内，公司成立了固废业务团队，拓展与公司现有业务、客户资源具有协同作用的固废业务，作为战略转型的一个方向。新组建的固废业务部门将致力于生活垃圾焚烧、生物质焚烧、危废处置、污泥干化等领域的净化和综合利用，以及与该等业务相关的技术开发、成套技术的提供、设备供货及工程服务。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司经过十多年的发展，已发展成为兼具环保成套设备研发、制造及 EPC 工程总包服务于一体的综
23、合性烟气治理企业，拥有火电厂烟气治理的完整产业链，并在此基础上拓展水处理、固废和非电业务等多个领域，产品覆盖全国，并延伸到海外市场。1、持续的技术创新优势。公司拥有较强的技术创新能力，公司技术中心被浙江省科学技术厅2018 年年度报告 1111/168168 认定为省级高新技术企业研究开发中心。公司迄今已承担多项国家级科技项目，包括国家火炬计划项目、中小企业创新基金项目、国家重点新产品计划项目。公司系湿法烟气脱硫装置专用设备-喷淋管（JB/T10991-2010）、湿法烟气脱硫装置专用设备-真空带式石膏脱水设备（JB/T10982-2010）两项国家机械行业标准的起草单位之一，系平板式烟气脱硝
24、催化剂（GB/T31584-2015）、蜂窝式烟气脱硝催化剂（GB/T31587-2015）、烟气脱硝催化剂化学成分分析方法（GB/T31590-2015）三项国家行业标准的起草单位之一；同时公司也是 GB/T352092017烟气脱硝催化剂再生技术规范和GB/T347012017 再生烟气脱硝催化剂微量元素分析方法的制定单位之一。报告期内，由公司为主起草的两项“浙江制造”团体标准：蜂窝式烟气脱硝催化剂（T/ZZB 0388-2018）、平板式烟气脱硝催化剂（T/ZZB 0389-2018）通过省级专家评审后，由浙江省品牌建设联合会批准正式公开发布，并于 2018 年 8 月 1 日起正式实施
25、。公司与清华大学（环境学院）签订了烟气中协同控制二噁英和船用 SCR 催化剂技术研发及应用合作协议；与中国科学院过程工程研究所张懿院士及其研发团队签订了院士专家工作站合作协议；与中国科学院过程工程研究所签订了废弃 SCR 脱硝催化剂全湿法资源化利用技术合作协议。报告期内，公司拥有已授权专利 97 项，其中发明专利 3 项。报告期内，公司“锅炉烟气污染控制催化剂技术工程实验室”被认定为“浙江省工程实验室”，是 2018 年绍兴唯一一家被认定的省级工程实验室。公司“协同脱硝脱汞催化剂”项目被列为浙江省重点技术创新专项计划项目；“氟塑料换热器的研究及产业化”项目被列为浙江省重点高新技术产品开发项目；
26、“SCR 烟气脱硝催化剂”项目入选 2018 年度浙江制造精品；“蜂窝式脱硝催化剂”、“平板式脱硝催化剂”和“管式湿电除尘器”通过浙江省新产品鉴定；“管式湿电除尘器”项目被评为浙江省环境保护科学技术奖二等奖；“25 孔及以上蜂窝式脱硝催化剂”、“25 孔及以下蜂窝式脱硝催化剂”和“平板式脱硝催化剂”通过浙江制造品字标认定；“蜂窝式烟气脱硝催化剂”（ZL201110374711.1）被评为绍兴市发明专利产业化项目。2、产品和服务质量优势。公司自成立以来专注于环保设备的研发、生产和销售，拥有环境工程（大气污染防治工程）专项甲级工程设计资质和建筑业企业环保工程专业承包壹级的“双甲”资质。公司始终高度
27、重视产品质量管理，建立了一套完善的质量管理和质量控制体系，已通过ISO9001：2015 质量管理体系、ISO14001：2015 环境管理体系及 OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系等认证。公司配置先进的检测设备，在采购、生产、销售等环节实施了严格的质量检验程序，以确保产品质量的稳定性和一致性，实现产品性能符合客户要求的目标。多年来公司产品品质稳定，行业内口碑良好，多次获得客户的表扬信和锦旗，为市场开拓提供了良好的品质平台。报告期内，中国环保机械行业协会发布环保装备制造业“专精特新”企业（第一批），公司位列其中；公司凭借在烟气治理行业良好的信誉与口碑，成功入选由北极星环保网、
28、北极星大气网联合主办的“2018北极星杯最具影响力十大烟气治理企业”之“十大中低温脱硝催化剂企业”称号。此外，公司还被授予 2018 年绍兴市“装备制造类隐形冠军企业”称号。3、广泛的客户群体优势。目前公司产品及服务涉及的烟气治理工程项目分布在 30 个省、直2018 年年度报告 1212/168168 辖市及自治区的电力行业、钢铁冶金行业、石化行业等诸多行业。公司凭借良好的产品品质和服务，在电力和非电领域都积累了深厚的客户基础。此外，公司还将在建材和焦化等非电行业积极布局，利用自身技术、业务和产品优势，争取多业务领域获得突破。4、管理团队优势。优秀的管理团队是公司所有竞争优势的发端和源泉。公
29、司核心管理团队相对年轻且稳定，且大部分为公司创业团队成员。公司管理团队在环保行业积累了丰富的市场、生产、管理、技术经验，对环保行业发展认识深刻，能够基于公司业务模式的实际情况，结合环保行业发展趋势和市场需求，制定符合公司实际的发展战略。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，在宏观经济下行压力加大、火电投资进一步放缓的背景下，公司坚持稳中求进的策略，创新发展思路，积极推进现有业务转型升级。1、烟气治理 报告期内，传统火电市场烟气治理业务萎缩，而钢铁、冶金、石化等非电行业烟气治理行情向好。2018 年，公司与广西隆林百矿铝业
30、有限公司签订了百矿集团桂黔（隆林）经济合作产业园煤电铝一体化项目 200kt/a 铝水工程供料净化脱硫系统设备采购合同（具体内容详见公司 2018039 号公告）。为加强非电领域以及中西部的烟气治理业务开拓，公司在西安成立了相应的分公司，报告期内取得 5000 多万元的非电订单，初见成效。报告期内，公司不断优化催化剂配方，研发新的催化剂产品，并在多个不同的行业领域打开局面，进一步稳固催化剂领域的竞争优势。公司生产的二噁英催化剂中标江苏某垃圾电厂的示范工程项目，宽温催化剂广泛用于钢铁、水泥和焦化等行业；经过工艺改进，公司生产的高孔催化剂产品的成品率可达 90%以上，并率先在船舶等领域实现了订单。
31、此外，随着年产 10,000 立方米高性能烟气脱氮（脱硝）催化剂产业化项目募集资金的投入，公司平板催化剂产能及交单实力进一步增强。公司海外市场业务团队完成初期团队组建工作，并实现销售。公司重视东南亚的烟气治理市场，于 2018 年 9 月在印度成立全资子公司（TUNA ENVIROTECH PRIVATE LIMITED）以开拓印度市场。同时，公司拟与韩国环保企业“NANO CO.,Ltd.”共同在韩国投资设立一家由公司控股的环保工程公司，拟在韩国境内从事燃煤锅炉、工业锅炉的烟气治理工程业务（具体内容详见 2018 年10 月 27 日公司在上海证券交易所网站（）披露的关于设立韩国控股子公司的
32、公告（编号：2018043）。目前双方已签订合作协议，韩国子公司正在设立过程中。报告期内，公司烟气治理业务积极探索从陆基向海基延伸，完成年产 3000 立方米高性能船舶脱硝催化剂技改项目和年产 110 套船舶脱硫脱硝装备项目两个项目的立项备案工作。同2018 年年度报告 1313/168168 时，公司于 2019 年初在上海自由贸易试验区设立控股子公司上海德创海洋环境科技有限公司，配套实施相应的专业设计、技术咨询、服务等。上海子公司团队正在积极组建中。2、水处理 报告期内，公司水处理团队完成组建，并获得环境工程（水污染防治工程）专项乙级资质。市场拓展方面，立足电力市场，向非电行业进军，重点关
33、注钢铁、冶金和化工领域规模以上的项目，参与多项电厂废水零排项目、电厂综合污水治理项目、电厂含煤废水治理改造项目和化工行业全厂污水治理项目的投标，并取得部分订单。3、固废 固废事业部作为公司报告期末全新组建的业务团队，将致力于生活垃圾焚烧、生物质焚烧、危废处置、污泥干化等领域的净化和综合利用。其在报告期内尚未形成订单及收入。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 135,286.00 万元，归属于母公司股东的净资产52,864.04 万元，同比减少 1.37%。报告期内，实现营业收入 74,640.55 万元，同比减少 6.59%；归
34、属于上市公司股东的净利润 1,285.78 万元，同比下降 66.39%。营业收入小幅下降、净利润下降明显主要原因是公司处于转型期，燃煤机组减排市场萎缩，营业收入下降，导致利润同比下降，而公司新布局的水处理、海外业务，虽然取得了订单，但成立时间短，经济效益尚未体现。此外，新业务人员增加，导致管理费用同比上升，利润同步下降。本公司经营活动产生的现金流量净额-3,679.88 万元，主要原因系购买商品、接受劳务支付的现金增加，但部分项目尚未完工，导致本期销售商品、提供劳务收到的现金未同步增加。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变
35、动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 746,405,464.43 799,105,855.02-6.59 营业成本 571,677,203.68 599,312,548.21-4.61 销售费用 33,741,928.19 36,658,432.71-7.96 管理费用 87,982,247.01 71,725,338.71 22.67 研发费用 26,512,045.96 31,952,710.27-17.03 财务费用 10,456,843.08 6,820,477.70 53.32 经营活动产生的现金流量净额-36,798,831.11-1
36、2,570,604.59-192.74 投资活动产生的现金流量净额-50,860,930.01-9,642,089.73-427.49 筹资活动产生的现金流量净额 100,352,558.33 53,130,093.83 88.88 2018 年年度报告 1414/168168 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2018 年度营业收入为 74,640.55 万元，比上年同期减少 6.59%，其中：除尘设备营业收入为 10,976.68 万元，比上年同期下降 53.93%，下降原因主要系湿式电除尘经过前期新建高峰期后，进入平稳发展期；脱硫设备营业收入为 10,155.60
37、 万元，比上年同期下降 20.74%，下降主要原因是电力行业新建机组减少，同时脱硫改造进入平稳期；脱硝催化剂营业收入为 18,270.59万元,比上年同期增长 6.8%,增长原因主要系报告期平板催化剂更换需求增大；烟气治理工程营业收入为 32,597.14 万元,比上年同期增长 24.66%，增长原因主要是公司加大了非电领域的烟气治理工程总承包业务的拓展。公司 2018 年度营业成本为 57,167.72 万元，比上年同期下降 4.61%，下降主要原因系营业收入同比下降。营业成本降幅小于营业收入降幅，导致整体毛利率减少 1.59 个百分点。营业收入下降和综合毛利率下降，主要系除尘设备和脱硫设备
38、营业收入和毛利率分别有所下降。营业收入下降和综合毛利率下降，导致公司毛利下降 2,506.50 万元，主要情况分析如下：除尘设备销售收入下降主要系湿式电除尘经过前期新建高峰期后，已进入平衡发展期，除尘设备销售收入较2017年下降12,849.37万元，下降幅度为53.93%，假定除尘设备综合毛利率28.28%维持报告期内不变的情况下，除尘设备销售收入下降导致毛利下降 3,633.81 万元。除尘设备毛利率下降主要系市场竞争更充分，毛利空间收窄明显。除尘设备综合毛利率较 2017 年下降 8.5个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，除尘设备综合毛利率下降，导致除尘设备毛利下降 933.
39、02 万元。除尘设备销售收入及综合毛利率下降，导致报告期内公司毛利总额下降 4,566.83 万元。脱硫设备销售收入下降主要系电力行业新建机组的减少，脱硫设备销售收入较 2017 年下降2,657.14 万元，下降幅度为 20.74%，假定脱硫设备综合毛利率 35.74%维持报告期内不变的情况下，脱硫设备销售收入下降导致毛利下降 949.66 万元。脱硫设备毛利率下降主要系市场竞争更充分，毛利空间收窄。脱硫设备综合毛利率较 2017 年下降 1.66 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，脱硫设备综合毛利率下降，导致脱硫设备毛利下降 168.58 万元。脱硫设备销售收入及综合毛利率下
40、降，导致报告期内公司毛利总额下降 1,118.24 万元。烟气治理工程收入增长主要系公司加大了烟气治理工程总承包业务的拓展，尤其是非电领域。烟气治理工程收入较 2017 年增长 6,448.31 万元，增长幅度为 24.66%，假定烟气治理工程综合毛利率 18.61%维持报告期内不变的情况下，烟气治理工程销售收入增长导致毛利增加 1,200.03万元。烟气治理工程毛利率增长主要系总承包业务非电领域拓展以及项目管理效率提升，烟气治理工程综合毛利率较 2017 年增长 2.64 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，烟气治理工程综合毛利率增长，导致毛利增长 861.26 万元。烟气治理工
41、程销售收入及综合毛利率增长，导致报告期内公司毛利总额增加 2,061.29 万元。2018 年年度报告 1515/168168 水处理销售收入上升主要系公司报告期内拓展的新业务，报告期内水处理业务新增销售收入2,252.94 万元，毛利率 24.89%导致报告期内公司毛利总额增加 560.76 万元。脱硝催化剂销售收入上升主要系部分项目的催化剂更换周期到来，脱硝催化剂销售收入较 2017 年增长 1,163.85 万元，增长幅度为 6.8%，假定脱硝催化剂综合毛利率 22.18%维持报告期内不变的情况下，脱硝催化剂销售收入增长导致毛利增加 258.14 万元。脱硝催化剂毛利率增长主要系市场需求
42、较旺及公司管理效益提升。脱硝催化剂综合毛利率较 2017 年增长 1.24 个百分点，假定销售收入维持报告期内不变的情况下，脱硝催化剂综合毛利率增长，导致脱硝催化剂毛利增加 227.01 万元。脱硝催化剂销售收入及综合毛利率增长，导致报告期内公司毛利总额增加 485.15万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）环保行业 745,449,539.27 571,051,915.61 23.39-
43、6.71-4.72 减少 1.61个百分点 合计 745,449,539.27 571,051,915.61 23.39-6.71-4.72 减少 1.61个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）脱硫设备 101,555,980.05 66,945,104.77 34.08-20.74-18.70 减少 1.66个百分点 脱硝催化剂 182,705,888.31 139,917,000.61 23.42 6.80 5.10 增加 1.24个百分点 除尘设备 109,766,776.27 88,0
44、55,891.05 19.78-53.93-48.47 减少 8.50个百分点 烟气治理工程 325,971,403.76 256,691,817.80 21.25 24.66 20.61 增加 2.64个百分点 水处理工程 22,529,363.16 16,922,618.93 24.89 其他 2,920,127.72 2,519,482.45 13.72 1,698.18 1,855.36 减少 6.94个百分点 总计 745,449,539.27 571,051,915.61 23.39-6.71-4.72 减少 1.61个百分点 主营业务分地区情况 2018 年年度报告 1616/1
45、68168 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 152,184,238.39 116,153,462.00 23.68-42.62-42.61 减少 0.01个百分点 华南 89,330,641.97 62,982,630.31 29.49-7.57-8.94 增加 1.06个百分点 华中 26,213,504.79 17,231,732.06 34.26-70.49-70.98 增加 1.11个百分点 华北 227,398,389.37 173,501,633.52 23.70 124.10 139.84 减少
46、5.01个百分点 西北 148,476,484.22 115,508,878.67 22.20 103.42 104.33 减少 0.35个百分点 西南 48,950,268.42 37,844,564.67 22.69-35.24-42.21 增加 9.33个百分点 东北 48,921,520.07 43,723,416.35 10.63-48.79-39.47 减少13.75 个百分点 境外 3,974,492.04 4,105,598.03-3.30 39.45 130.26 减少40.74 个百分点 总计 745,449,539.27 571,051,915.61 23.39-6.71
47、-4.72 减少 1.61个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 以上收入地区分类按公司产品或服务对应的项目所在地划分,公司境外收入包含项目所在地为境外及直接出口境外收入，其中直接出口境外收入为人民币 3,560,698.91 元。2018 年度烟气治理工程收入较上年增长 24.66%,公司烟气治理业务大多集中在华北、西北地区，华北、西北地区业务占比分别为 31%、20%，较上年相比分别增长 124.10%、103.42%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存
48、量比上年增减（%）蜂 窝 式 催化 剂（立方）8,135.6074 7,734.9974 496.257 -28.10-20.37-18.90 平 板 式 催化 剂（立10,286.701 9,813.521 32.332 66.13 69.75-62.29 2018 年年度报告 1717/168168 方）合计 18,422.3084 17,548.5184 528.589 5.22 13.26-24.23 产销量情况说明 1、2018 年平板催化剂需求旺盛，销量同比增加 69.75%，产量同比增加 66.13%。蜂窝式脱硝催化剂在前一段时间进行更换释放后，2018 年销量有所放缓，导致蜂窝
49、催化剂销量同比下降20.37%，产量同步下降 28.1%。2、上述表格中销售量未包括烟气治理工程中自用蜂窝催化剂 516.28 立方和平板催化剂526.58 立方。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 环保行业 材料、人工、其他费用、工程及劳务分包 571,051,915.61 100.00 599,312,548.21 100.00 -4.72 合计 材料、人工、其他费用、工程及劳务分包 571,051,915.61 100.00 5
50、99,312,548.21 100.00 -4.72 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 脱硫设备 直接材料、直接人工、制造费用 66,945,104.77 11.72 82,339,661.13 13.74-18.70 脱硝催化剂 直接材料、直接人工、制造费用 139,917,000.61 24.50 133,129,617.03 22.21 5.10 除尘设备 材料、人工、其他88,055,891.05 15.42 170,892,106.22 28.51-48.47 2018
