1、金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 1 金雷科技股份公司金雷科技股份公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人伊廷雷、主管会计工作负责人周丽及会计机构负责人公司负
2、责人伊廷雷、主管会计工作负责人周丽及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)于芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完于芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（一）宏观经济波动及下游行业影响的风险（一）宏观经济波动及下游行业影响的风险 新常态下的宏观经济增速放缓，世界经济增长低迷态势仍在延续。虽然随新常态下的宏观经济增速放缓，世界经济增长低迷态势仍在延续。虽然随着全球能源短缺、气候变暖等问题的日益突出，公司所处的绿色能源行业未来着全球能源短缺、气候变暖等问题的日益突出，公司所处的绿色能源
3、行业未来发展可观，但受宏观经济的影响及下游行业需求的变化，若没有良好的市场环发展可观，但受宏观经济的影响及下游行业需求的变化，若没有良好的市场环境作为依托，公司将面临严峻的形势和挑战。面对复杂的市场环境和下游需求，境作为依托，公司将面临严峻的形势和挑战。面对复杂的市场环境和下游需求，公司继续加大市场开发力度，增加研发投入，优化生产流程，提高员工技能，公司继续加大市场开发力度，增加研发投入，优化生产流程，提高员工技能，从多方面开发市场、稳定质量，增强核心竞争力。从多方面开发市场、稳定质量，增强核心竞争力。（二）原材料价格波动及市场竞争加剧的风（二）原材料价格波动及市场竞争加剧的风险险 公司主要原
4、材料为钢锭，原材料价格波动给公司的市场策略制定和实施带公司主要原材料为钢锭，原材料价格波动给公司的市场策略制定和实施带来了很大的不确定性。随着风电市场的逐渐成熟，市场竞争日趋激烈，下游客来了很大的不确定性。随着风电市场的逐渐成熟，市场竞争日趋激烈，下游客户的议价能力进一步提高。如果公司不能合理安排采购、克服原材料供应瓶颈、户的议价能力进一步提高。如果公司不能合理安排采购、克服原材料供应瓶颈、有效降低成本、维护并开拓市场，将压缩公司的市场空间，经营压力会持续增有效降低成本、维护并开拓市场，将压缩公司的市场空间，经营压力会持续增加。加。金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 3 面对原材料市场
5、环境的不确定性，公司通过招标采购、优化工艺流程提高面对原材料市场环境的不确定性，公司通过招标采购、优化工艺流程提高原材料的利用效率等方式降低采购价格，同时启动了年产原材料的利用效率等方式降低采购价格，同时启动了年产 8000 支支 MW 级风电级风电主轴铸锻件项目，项目建设完成后将极大改善原材料的供应。同时，公司不断主轴铸锻件项目，项目建设完成后将极大改善原材料的供应。同时，公司不断优化客户结构，加强风险管控，优化客户结构，加强风险管控，加大对优质客户的开发力度，深化与国际客户加大对优质客户的开发力度，深化与国际客户的合作，通过扩大客户覆盖率，降低经营风险。的合作，通过扩大客户覆盖率，降低经营
6、风险。（三）外汇汇率波动及国家外汇政策变动风险（三）外汇汇率波动及国家外汇政策变动风险 公司外销业务量较大，汇率波动对销售收入及外币资产影响较大。目前，公司外销业务量较大，汇率波动对销售收入及外币资产影响较大。目前，我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，汇率的波动将直接影响到公司出口产我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价和外币资产的折算金额，从而影响到公司的盈利水平，给公司经品的销售定价和外币资产的折算金额，从而影响到公司的盈利水平，给公司经营带来一定风险。营带来一定风险。（四）管理风险（四）管理风险 随着公司业务规模的进一步扩大，对经营管理水平提出更
7、高的要求。人才，随着公司业务规模的进一步扩大，对经营管理水平提出更高的要求。人才，尤其是关键管理人才是公司未来战略实施的核心要素。因此，公司如果不能进尤其是关键管理人才是公司未来战略实施的核心要素。因此，公司如果不能进一步完善薪酬管理一步完善薪酬管理及激励制度，迅速培养、留住并吸引优秀的管理人才，则有及激励制度，迅速培养、留住并吸引优秀的管理人才，则有可能导致公司业务发展无法突破现有瓶颈。如果公司的管理水平不能适应公司可能导致公司业务发展无法突破现有瓶颈。如果公司的管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，公司的研发、销售、生产、采购等各方面管理模式未能规模迅速扩张的需要，公司的研发、销售、生产
8、、采购等各方面管理模式未能有效创新，人才培养模式未能随着公司业务规模的扩大进一步健全和完善，则有效创新，人才培养模式未能随着公司业务规模的扩大进一步健全和完善，则将由此引发管理风险。将由此引发管理风险。（五）项目投资风险（五）项目投资风险 公司正在实施的公司正在实施的 8000 支铸锻件项目，将对公司发展战略的实施、经营规模支铸锻件项目，将对公司发展战略的实施、经营规模的扩大产生较大的影响，虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，的扩大产生较大的影响，虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 4 但仍存在因市场环境发生较大变化、行业技术水平
9、发生较大变化、项目实施过但仍存在因市场环境发生较大变化、行业技术水平发生较大变化、项目实施过程中发生不程中发生不可预见因素导致项目延期，或导致投资项目不能产生预期收益的风可预见因素导致项目延期，或导致投资项目不能产生预期收益的风险。险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 238,056,802 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。金雷科技股份公
10、司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60
11、 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、金雷股份 指 金雷科技股份公司 股东大会、董事会、监事会 指 金雷科技股份公司股东大会、金雷科技股份公司董事会、金雷科技股份公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 金雷科技股份公司公司章程 保荐机构 指 中泰证券股份有限公司 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
12、上年同期、去年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末、本报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国电联合动力 指 国电联合动力技术（保定）有限公司、国电联合动力技术（连云港）有限公司、国电联合动力技术（赤峰）有限公司、联合动力长江（江苏）有限公司、北京国电思达科技有限公司的统称 远景能源 指 江阴远景投资有限公司、远景能源（江苏）有限公司、远景能源河北有限公司、射阳远景能源科技有限公司的统称 上海电气 指 上海电气风电设备黑龙江有限公司、上海电气风电设备河北有限公司、上海电气风电集团有限公司、上海电气风电
13、设备东台有限公司的统称 维斯塔斯 指 Vestas Wind Systems A/S、Vestas Wind Technology India Private Limited、Vestas Nacelles America,Inc.、Vestas Wind Technology(China)Co.,Ltd.（中文名：维斯塔斯风力技术（中国）有限公司）的统称 GE 指 GE Renewables North America,LLC、GE Energias Renovaveis Ltda、GE India Industrial Pvt Ltd.、GE Wind Energy GmbH、GE WIN
14、D ENERGY EQUIPMENT MANUFACTURING(SHENYANG)（中文名：通用电气风电设备制造（沈阳）有限公司）的统称 西门子歌美飒 指 Siemens Gamesa Renewable Energy Inc.、Siemens Gamesa Renewable Energy A/S、Siemens Gamesa Renewable Power Pvt Ltd、SIEMENS GAMESA ENERGIA RENOVAVEL LTDA.、Siemens Gamesa Renewable Energy E lica,SL、歌美飒风电（天津）有限公司的统称 金雷科技股份公司 20
15、18 年年度报告全文 7 恩德安信能 指 Nordex Energy GmbH、Nordex Energy Spain S.A、NORDEX INDIA PVT LTD 的统称 苏司兰 指 Suzlon Energy Limited 森未安 指 Senvion GmbH、Senvion Wind Technology Pvt Ltd 达晨创世 指 天津达晨创世股权投资基金合伙企业（有限合伙）达晨盛世 指 天津达晨盛世股权投资基金合伙企业（有限合伙）金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金雷
16、股份 股票代码 300443 公司的中文名称 金雷科技股份公司 公司的中文简称 金雷股份 公司的外文名称（如有）Jinlei Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）JIN LEI 公司的法定代表人 伊廷雷 注册地址 山东省济南市钢城区双元大街 18 号 注册地址的邮政编码 271105 办公地址 山东省济南市钢城区双元大街 18 号 办公地址的邮政编码 271105 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周丽 张传波 联系地址 山东省济南市钢城区双元大街 18 号 山东省济南市钢城区双元大
17、街 18 号 电话 0634-6494368 0634-6494368 传真 0634-6494367 0634-6494367 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 金雷科技股份公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
18、5-11 层 签字会计师姓名 胡乃忠、李满 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路 86 号 曾丽萍、朱艳华 2015 年-2018 年 12 月 31日 中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路 86 号 曾丽萍、朱艳华 2016 年-2018 年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减
19、 2016 年 营业收入（元）789,639,907.88 596,281,601.00 32.43%636,297,655.75 归属于上市公司股东的净利润（元）116,343,673.40 150,277,457.47-22.58%209,883,568.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）109,925,325.87 139,808,521.07-21.37%213,305,343.75 经营活动产生的现金流量净额（元）-142,156,904.41 206,083,398.05-168.98%232,067,863.21 基本每股收益（元/股）0.49 0.63-2
20、2.22%0.9107 稀释每股收益（元/股）0.49 0.63-22.22%0.9107 加权平均净资产收益率 6.93%9.63%-2.70%18.00%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）1,837,964,295.55 1,736,698,685.45 5.83%1,729,977,863.14 归属于上市公司股东的净资产（元）1,737,449,602.10 1,621,105,928.70 7.18%1,513,678,695.59 截止报告披露前一交易日的公司总股本 截止披露前一交易日的公司总股本（股）238,056,802 公司报告
21、期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.4887 金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 10 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 100,004,264.74 189,476,811.36 226,563,519.33 273,595,312.45 归属于上市公司股东的净利润 13,323,736.51 26,745,419.68 42,566,657.91 33,707,859.30 归属于上市公司
22、股东的扣除非经常性损益的净利润 11,343,576.63 22,656,778.65 41,997,324.10 33,927,646.49 经营活动产生的现金流量净额-29,601,025.74-77,513,823.24-76,715,503.52 41,673,448.09 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
23、 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-727,673.63-732,
24、307.68-6,878,962.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,320,836.37 1,943,882.22 1,539,956.48 委托他人投资或管理资产的损益 6,523,080.70 11,299,786.73 1,259,253.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-493,775.76-194,965.50 54,135.90 减：所得税影响额 1,204,120.15 1,847,459.37-603,842.62 合计 6,418,347.53 10,468,936.40-3,421,774.84-对
25、公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 11 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊
26、行业的披露要求 否 金雷股份是一家研发、生产和销售风力发电机主轴及各类大型锻件的高新技术企业。全资子公司山东金雷新能源有限公司，主要从事风力发电等新能源的开发和运营。公司秉承“以市场为先导，以共盈为目的，以质量为根本，以信誉求发展”的经营理念，打造了集研发、采购、生产、检测、销售于一体的快速反应机制，建立了强大的技术保障体系和完善的产品检测体系，通过卓越的研发能力、稳定的产品质量、快速的交付能力、优质的销售服务等客户感知因素，在行业内建立起了独具“金雷特色”的产品形象和品牌认知。风电主轴是公司的主导产品，该产品是风电整机的关键零部件之一，其质量的好坏直接影响到整机的稳定性、可靠性和发电效率等因
27、素，作为全球最大、最专业的风电主轴制造商之一，公司的风电主轴产品涵盖1.5MW6MW多种主流机型，已与Vestas、GE、Siemens Gamesa、恩德-安信能、国电联合动力、远景能源、上海电气等全球高端风电整机制造商建立了良好的战略合作关系，产品质量和售后服务得到一致好评。报告期内，公司风电主轴业务在全球、中国的市场占有率分别达22.72%和24.42%，较去年同期提升8.52%和10.7%，市场地位得到不断巩固。在巩固风电主轴产品业务、稳定与风电整机客户合作的同时，公司还积极培育新的增长点，以提升公司抗风险能力，报告期加大了自由锻件的开发力度，相继开发了电机轴、冶金机械、矿山机械等领域
28、的优质客户，顺利通过了船级社认证，为公司下一步开发船用锻件市场提供了强有力的资质保障。为适应未来市场的需求，补齐公司产业链中的短板，形成多产品相互促进的产业化发展布局，报告期内，公司重点推进了“年产8000支MW级风电主轴铸锻件项目”和100MW风场项目的开发建设。目前，“年产8000支MW级风电主轴铸锻件项目”正在抢抓工期加快建设，预计下半年即可投产并实现稳定生产，届时，公司将具备风电主轴及各类大型铸锻件产品全产业链的生产能力，有效保证产品质量，显著降低生产成本。100MW风场项目已列入2018年度山东省风电开发方案，目前已进入设计阶段。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、
29、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 13 无形资产 较期初增长 38.08%，主要原因是 8000 支铸锻件项目新征土地所致。在建工程 较期初增长了 47.29%，主要是公司 8000 支铸锻件项目建设投入。应收票据及应收账款 较期初增长了 73.5%，主要原因是公司销售增长，信用期内的应收账款增加。存货 较期初增长了 62.20%，主要原因是公司订单增加，原材料、在制品增长所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、研发
30、、创新和生产技术优势 公司主要产品涵盖1.5MW6MW多种主流机型风电主轴，经过十年来的专业的研究积累和生产实践，公司已经熟练掌握大功率风电主轴的生产技术和工艺，在锻造、热处理、机加工、涂装等整个生产工序都拥有自己的核心技术。先进的锻造模拟仿真技术、均质化热处理工艺技术、数控加工技术、全自动智能化涂装技术等多项技术水平已处于行业领先地位。除目前已拥有的纤维连续性锻造技术、大锻件锻造模拟仿真技术等核心技术外，公司还拥有多项技术储备、多项发明专利和实用新型专利。公司不断加强研发项目的管理，加大研发攻关力度，增加研发投入，引进高水平专业研发技术人员来充实研发队伍，并与上海交通大学、山东大学、中国科学
31、研究院金属研究所等开展合作和沟通交流，掌握国内、国际上风电主轴制造、原材料锻造等的前沿技术，为公司高效、精确、稳定的生产提供了必要保障。报告期内公司为应对产品价格下降、原材料价格增长带来的经营风险，持续对锻压、热处理、机械加工、涂装等各生产环节进行技术革新，实施精益化管理模式，不断提高生产效率；通过优化工艺流程提高原材料的利用率、控制原材料合金元素含量，降低采购成本等多种方式降低生产成本，提升产品竞争力。2、产品质量优势 公司作为国内唯一一家专注于风电主轴的生产和研发的企业，在风电行业深耕十多年，积累了丰富的生产制造经验，公司拥有一套严格完整的质量控制及管理体系，从原材料采购到生产过程控制到产
32、品发货，都有着严格的质量控制过程，多年来在客户中形成了良好的质量口碑，公司的产品先后获得过恩德颁发的“供应商最佳质量奖”、国电联合动力颁发的“优秀质量奖”、GE颁发的“年度最佳质量奖”等荣誉称号。3、市场营销优势 公司拥有一支经验丰富、业务能力较强的营销团队，多年来在市场稳抓稳打，积累了丰富的营销经验。金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 14 公司已与国内外知名的风机厂商建立了长期良好地合作关系，销售渠道和客户关系稳定。（1）稳抓国内市场，集中优势资源服务优质客户 公司将集中优势资源选择优质客户进行重点开拓与维系。公司与国电联合动力、远景能源、上海电气等高端整机制造商建立了良好的合作关
33、系，产品质量和售后服务得到一致好评，同时公司正在积极争取国内其他市场前景良好的风电整机制造商的业务合作机会，不断做强做大国内市场。目前已与国内最大的风机厂商新疆金风科技股份有限公司开展了合作。（2）继续开拓国外市场，提高产品出口量 继续巩固与维斯塔斯、GE、Siemens Gamesa、恩德-安信能、森未安、苏司兰的业务合作关系，拓展了西班牙及丹麦区域市场的份额。4、设备优势 公司现拥有4000吨和8000吨压机两条锻件生产线，可以满足1.5MW及以上各类规格主轴锻件生产需求，两条机加工生产线可进行车、磨、刨、铣、钻、镗等各种工序加工，拥有热处理设备20余台套，全部按照美国航空材料规范AMS2
34、750E的要求进行设计、建造和管理。公司建有国内一流的主轴涂装生产线，涂装线的建造与世界著名机器人厂家进行了自动化作业的联合设计，在国内乃至世界风电行业都属于领先水平，涂装生产作业在全封闭、恒温恒湿的环境下进行，涂层质量稳定、可靠。同时配备了先进的理化实验室，拥有超声波探伤仪、冲击试验机、直读光谱仪、HON分析仪、金相显微镜及炭硫分析仪等先进的实验设备，可对锻件产品进行无损探伤、机械性能、金相组织、元素含量、残余气体含量等项目的检验，保证了交付产品良好的质量口碑。5、管理优势 公司恪守“以市场为先导，以共盈为目的，以质量为根本，以信誉求发展”经营理念，坚持“科技先导，全员创新”的科技创新观，管
35、理团队具备创业精神与持续创新能力。公司注重团队体系的建设，通过丰富的培训课程提高员工的职业技能和综合能力，建立公平、竞争、激励、择优的人力资源管理模式，建立了一支富有竞争力和凝聚力的优秀团队。公司不断立足于科学管理，严格执行生产工艺，坚持管理出效益，质量求生存，为顾客满意和优质产品不断努力。6、人才优势 公司一直把“重视人才、吸引人才、激励人才、留住人才”作为公司长期人才发展战略，为人才发展提供机遇和平台。公司秉着公平性、激励性的人才管理原则，不断规范和完善公司的薪酬和绩效管理，创新管理思路，优化人才培养和晋升机制，保证优秀人才和核心员工的稳定性。金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 1
36、5 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期，公司实现营业收入78,963.99万元，同比增长32.43%，公司主导产品风电主轴的销量68,869.35吨，同比增长34.17%。公司实现利润总额13,441.54万元，归属于上市公司股东的净利润为11,634.37万元。公司站在新的历史起点上，秉承“一诺千金，雷厉风行，忠诚团结，探索创新”的企业精神，恪守“以市场为先导、以共赢为目的、以质量为根本、以信誉求发展”的经营理念，为实现“科技先导、装备全球”的企业愿景不懈努力。（一）行业宏观形势 1、区域装机容量稳定增长 世界风能协会（WWEA）在2月25日公布了2
37、018年全球风电新增装机统计数据，截至2018年底，全球风电装机总容量达到600GW，2018年新增装机53.9GW，略高于2017年的52.552GW，2018年新增装机连续第二年增长。虽然欧洲风电市场呈下滑趋势，德国、西班牙、法国和意大利等多数欧洲国家发展乏力，但是，中国、印度、巴西等亚洲国家和一些非洲国家风电市场却出现了强劲的增长势头。中国是目前全球最大的风电市场，新增装机容量25.9GW，是世界上第一个风电装机容量超过200GW的国家。经历了2017年装机低迷之后，中国重新走上了增长道路，继续保持其无可争议的世界风电领导者地位，累计风电装机容量达到221GW。第二大市场美国的新增风电装
38、机从2017年的6.7GW增加到2018年的7.6GW，总装机达到96GW，不久，美国将成为继中国之后第二个装机容量超过100GW的国家。2、陆地集中度提升、海上前景广阔 2018年全球陆上风电产业链集中度进一步提升。其中，前四大整机制造商Vestas(丹麦)、金风科技、GE(美国)、Siemens Gamesa(西班牙)囊括全球57%的新增陆上风电市场。远景能源中国第二大整机制造商以3.28GW的陆上风电装机容量首次跻身全球前五大整机制造商行列，其2018年全球陆上风电市场占比为7%，较2017年上升一个百分点，排名上升两位。除此之外，Enercon(德国)、明阳智慧能源、Nordex(德国
39、)、国电联合动力及运达风电分列全球第六至第十大陆上风电整机制造商。Siemens Gamesa2018年全球海上风电新增装机容量为1.36GW，市场份额达32%，继续领跑全球海上风电市场。MHI Vestas2018年装机容量为1.29GW，实现大幅增长，以30%的市场份额稳居第二。得益于中国金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 16 海上风电市场快速崛起，上海电气、远景能源、金风科技，及明阳智慧能源分列全球第三至第六大海上风电制造商。（来源：世界风能协会）3、全球风电发展不止于构想 据Wood Mackenzie最新研究显示，预计2019-2027年间，全球供应链潜在市场价值高达540
40、0亿美元，预计到2027年，全球前5大风机整机企业的市场份额将增长至73%以上，而2016年仅为54%，因此，零部件供应商必须审慎评估与哪些整机企业合作，才能实现未来发展。全球风电装机容量将于未来十年内每年实现40%的增长，从2018年的53GW容量提升至2027年的75GW以上。降低LCOE带来的压力正推进技术发展，下一代风机机型将更多选择4.X/5.X/6.XMW机型。4、国内风电高质量发展 2009年-2018年十年期间，我国风电总体呈现稳步有序发展态势，发展模式也从规模化逐步向高质量发展转变。“十三五”规划装机2.1亿千瓦目标预计按期完成，陆上建设布局优化，2018年全国海上风电发展加
41、速，发电量持续增长，并网消纳形势持续好转，产业技术实现高速发展，我国风电行业市场集中进一步提升，产业链趋于成熟，海外市场稳步扩大。（来源：国家可再生能源信息管理中心）（二）公司经营情况 报告期，公司充分发挥董事会在规范治理、制衡决策和监督管理中的重要作用，提升各管理层的执行力度，保障了公司的规范运行。1、市场份额稳中有升 打铁还需自身硬，2018年度面临复杂的市场环境，公司预先筹备、精密组织、转换策略、主动出击；抢市场、稳客户、拓销量，不断优化营销结构；以市场开发、售后服务及技术研发为一体，形成三线合力，提高市场综合竞争力；不断开发新客户、储备潜在客户。得益于强劲的风电市场及公司自身的努力，公
42、司市场份额不断提高。报告期在印度、美国市场的销售业绩保持稳定增长的前提下，国内的风电主轴发货量数量较去年同期增长近一倍，在欧洲整体市场不景气的形势下，公司转换思路、巧妙应对，成功实现了西班牙及丹麦市场区域的批量发货，顺势扩大了西班牙区域的市场份额。报告期内，公司全体员工咬紧目标不放松，在维持既定市场份额的同时，打破守旧思想，抢抓市场机遇，悉心研发主轴空心锻造技术，积极同铸造厂家合作生产铸造轴，同时向大型锻件市场辐射，使得公司整体经营发展稳中有升。金杯银杯不如市场的口碑，得到客户的认可是对公司最好的鉴定，公司屡获国内外客户颁发的“全球最佳供应商”、“供应商最佳质量奖”、“全方位最佳供应商”、“优
43、秀质量奖”等质量、交期全方位的各种奖项，金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 17 2018年度又相继获得“GE2018年度最佳质量奖”和“国电联合动力2018年度战略合作奖”两大奖项。2、研发水平持续提升 为适应新形势下公司经营发展的需要，保证研发中心规范有序进行，公司持续完善研发体系，提高整体研发能力，重点加强新产品开发小组的管理职能。新产品开发小组下设产品开发、技术支持、产品交付三个执行单元。通过充分的市场调研了解客户需求，通过收集有效信息进行分析研究。新产品开发小组建立了系统的设计与检测体系，完善了新产品财务核算体系，保障了现场工作的试制指导，通过定期组织新产品开发进度会，保证了
44、产品的技术、质量、交付等工作。3、产能配套最优化 公司生产流程集锻造、热处理、机加工、成品包装为一体，相关配套生产、检测设备齐全，生产工艺结构完善，工序产能匹配合理，可持续能力强。募投项目产能的有效释放，进一步提高了公司的生产加工能力、自动化水平和产品质量，保证了产量的稳步提升，生产效率亦得到了明显提高，为公司适应新形势下的发展提供了坚实的产能保障。4、规范采购流程、挖掘保供降本空间 公司采购的原材料主要是钢锭，是由供应商按公司提供的图纸或要求定制加工，公司与规模较大的钢锭供应商签订供货合同，按照市场公允价格定价。为保证原材料品质稳定，公司对采购流程进行严格管理，建立了合格供应商管理制度，并持
45、续优化。报告期内，公司持续推进采购变革，保供降本，规范细化审核，加强安全库存管理，降低资金成本，严格招标工作，提升采购质量，降低采购成本。5、内部管理继续提升 公司全面推进内控管理，旨在打赢降本增效攻坚战。（1）通过年初制定的年度预算指标，确定年度生产经营计划，逐步分解为月度生产经营计划，将各级预算指标任务逐级分解到各部门，并与之签订业绩指标管理合同。（2）公司定期召开各类专题会议，如月度经营分析会及市场信息交流会、月度生产总结会及质量分析会、标准化作业推进会及降本增效分析会等等，通过专题会议快速解决工作中遇到的问题，提升了部门之间的协作力。（3）分层次、抓重点、出任务，重点在应收、库存、资产
46、、费用等四个方面下功夫，促使降本增效初步取得一定成效。（4）公司在绩效改进工作方面获得突破，形成了长效机制。金雷科技股份公司 2018 年年度报告全文 18（5）公司定期组织各类专业知识、生产技能、廉政教育等方面的培训，提升员工的业务技能和职业道德。尤其是对车间一线员工，通过师傅带徒弟活动、理论与实操培训，不仅提升了劳动效率，保证了产品质量的提升。报告期，在全体员工的不懈努力下，公司较好地完成了年初制定的经营目标。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏
47、产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 201
48、7 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 789,639,907.88 100%596,281,601.00 100%32.43%分行业 风电行业 677,561,145.28 85.81%543,716,403.36 91.18%24.62%自由锻件行业 14,093,754.16 1.78%6,017,586.03 1.01%134.21%受托加工行业 5,139,176.49 0.65%2,519,059.74 0.42%104.01%其他行业 92,845,831.95 11.76%44,028,551.87 7.38%110.88%分产品 金雷科技股
49、份公司 2018 年年度报告全文 19 风电主轴 677,561,145.28 85.81%543,716,403.36 91.18%24.62%自由锻件 14,093,754.16 1.78%6,017,586.03 1.01%134.21%受托加工 5,139,176.49 0.65%2,519,059.74 0.42%104.01%其他 92,845,831.95 11.76%44,028,551.87 7.38%110.88%分地区 境内 425,352,404.95 53.87%248,038,652.43 41.60%71.49%境外 364,287,502.93 46.13%34
50、8,242,948.57 58.40%4.61%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的以上的行业、产品或地区情况行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 风电行业 677,561,145.28 472,071,734.79 30.33%24.62%53.43%-13.08%分产品 风电主轴 677,561,145.28 472,071,734.79 30.33%24.62%53.43%-13.08%分地区 境内 4
