1、成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 成都爱乐达航空制造股份有限公司成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-026 2019 年年 04 月月 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带
2、的法律责任。公司负责人范庆新、主管会计工作负责人马青凤及会计机构负责人公司负责人范庆新、主管会计工作负责人马青凤及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张又川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张又川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司年度报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，均公司年度报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者不构成公司对投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风
3、险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。应当理解计划、预测与承诺之间的差异。1、毛利率下降的风险、毛利率下降的风险 公司主要从事航空零部件制造业务，受来料加工模式、公司自身成本控制公司主要从事航空零部件制造业务，受来料加工模式、公司自身成本控制水平等因素影响，公司主营业务毛利率相对较高。但随着人力成本的上升、市水平等因素影响，公司主营业务毛利率相对较高。但随着人力成本的上升、市场竞争激烈程度的提高，以及良品率波动、产品结构变化，公司毛利率水平存场竞争激烈程度的提高，以及良品率波动、产品结构变化，公司毛利率水平存在下降的风险。公司军品业务中的部分产品，随着批量的持续增加，按惯例军在下降的
4、风险。公司军品业务中的部分产品，随着批量的持续增加，按惯例军方会对采购价格进行减价审定，因此下游的零部件制造单价也会随之降低，降方会对采购价格进行减价审定，因此下游的零部件制造单价也会随之降低，降低公司军机产品的利润率。后期部低公司军机产品的利润率。后期部分产品公司自行采购原材料也将导致毛利率分产品公司自行采购原材料也将导致毛利率下降。下降。2、应收账款回收的风险、应收账款回收的风险 随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款金额较大且周转率较低，大随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款金额较大且周转率较低，大成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 部分应收账款账龄在一年
5、以内，且主要为应收军工客户货款，虽然军工客户信部分应收账款账龄在一年以内，且主要为应收军工客户货款，虽然军工客户信用良好，未曾发生过不能收取货款的情况，但应收账款资金回笼速度较慢，给用良好，未曾发生过不能收取货款的情况，但应收账款资金回笼速度较慢，给公司带来一定的资金周转压力。若国际形势、国家安全环境发生变化，导致公公司带来一定的资金周转压力。若国际形势、国家安全环境发生变化，导致公司主要客户经营发生困难，进而影响付款进度或付款能力，公司应收账款存在司主要客户经营发生困难，进而影响付款进度或付款能力，公司应收账款存在一定回收风险。报告期内，公司部分军工客户逐渐增加票据结算货款，虽然公一定回收风
6、险。报告期内，公司部分军工客户逐渐增加票据结算货款，虽然公司应收票据来自军工客户，客户信用良好，司应收票据来自军工客户，客户信用良好，但应收票据占比较高减缓了公司资但应收票据占比较高减缓了公司资金回笼速度，给公司带来一定的资金周转压力，且仍存在应收票据在规定的兑金回笼速度，给公司带来一定的资金周转压力，且仍存在应收票据在规定的兑现期内不能兑现货币资金，发生坏账的风险。现期内不能兑现货币资金，发生坏账的风险。3、良品率下降导致的风险、良品率下降导致的风险 公司主要为军用飞机主机厂和民用客机分承制厂提供航空零部件加工服公司主要为军用飞机主机厂和民用客机分承制厂提供航空零部件加工服务，目前主要采用来
7、料加工模式，加工所需原材料铝合金、钛合金和不锈钢等务，目前主要采用来料加工模式，加工所需原材料铝合金、钛合金和不锈钢等主要为客户提供。航空零部件加工所需铝合金、钛合金和不锈钢等材料通常为主要为客户提供。航空零部件加工所需铝合金、钛合金和不锈钢等材料通常为特种型号，价格通常远高于普通铝、钛、不锈钢的价格。加工中一旦产生废品，特种型号，价格通常远高于普通铝、钛、不锈钢的价格。加工中一旦产生废品，公司需承担已发生的加工成本和对应的材料损失，则需要多个产品的加工收益公司需承担已发生的加工成本和对应的材料损失，则需要多个产品的加工收益方能弥补。方能弥补。报告期内，公司通过一系列创新的技术工艺、优秀的加工
8、流程管理报告期内，公司通过一系列创新的技术工艺、优秀的加工流程管理和严格的质量管控，产品良品率达到和严格的质量管控，产品良品率达到 99.50%以上，处于行业先进水平，使得公以上，处于行业先进水平，使得公司具有良好的盈利能力和订单获取能力。但由于航空零部件型号繁多，加工难司具有良好的盈利能力和订单获取能力。但由于航空零部件型号繁多，加工难度大，加工过程中稍有不慎即产生废品；同时随着募投项目热表处理和无损检度大，加工过程中稍有不慎即产生废品；同时随着募投项目热表处理和无损检测生产线子项目的逐步投产，公司首次开展特种工艺处理业务，需要不断摸索、测生产线子项目的逐步投产，公司首次开展特种工艺处理业务
9、，需要不断摸索、积累经验，在生产过程中可能存在零件报废的风险。积累经验，在生产过程中可能存在零件报废的风险。公司自公司自 2008 年开始通过相关航空质量体系认证，已取得年开始通过相关航空质量体系认证，已取得 AS9100D 质量管质量管理体系认证、武器装备质量体系认证，并已通过无损检测、表理体系认证、武器装备质量体系认证，并已通过无损检测、表面处理、热处理面处理、热处理成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 特种工艺的特种工艺的 Nadcap 认证。公司已建立较为成熟的质量管理体系、适应航空零部认证。公司已建立较为成熟的质量管理体系、适应航空零部件生产特点的管理模式、较
10、完善的工艺技术制造规范以及专业的制造技术团队，件生产特点的管理模式、较完善的工艺技术制造规范以及专业的制造技术团队，积累了十余年的航空专业制造经验，但仍然存在废品增加，良品率下降，影响积累了十余年的航空专业制造经验，但仍然存在废品增加，良品率下降，影响公司盈利状况，甚至影响公司订单获取能力的风险。公司盈利状况，甚至影响公司订单获取能力的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 117,215,000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.80 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），
11、以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目目录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、
12、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.149 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/爱乐达/爱乐达股份 指 成都爱乐达航空制造股份有限公司 爱乐达有限 指 成都爱乐达航空设备制造有限公司 富润投资 指 成都富润财富股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东 上海诚毅 指 上海诚毅新能源创业投资有限公司，系公司股东 天合创富 指 成都天合创富企业管理合伙企业
13、（有限合伙），系公司股东 成都新申 指 成都市新申创业投资有限公司，系公司股东 上海陟毅 指 上海陟毅企业管理咨询有限公司，系公司股东 元智永道 指 成都元智永道创新投资中心（有限合伙），系公司股东 海特基金 指 四川海特航空创业投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东 盈创德弘有限合伙 指 成都盈创德弘航空创业投资合伙企业（有限合伙），系公司参股投资基金 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 成都爱乐达航空制造股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 广发证券、保荐机构 指 广发证券股份有限公司
14、信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航飞机 指 中航飞机股份有限公司 成飞民机 指 中航成飞民用飞机有限责任公司 沈飞民机 指 中航沈飞民用飞机有限责任公司 波音 指 波音公司 空客 指 空中客车公司 GE 指 美国通用电气公司 R.R 指 英国罗罗公司 法国赛峰 指 法国赛峰（SAFRAN）集团公司 IAI 指 以色列航空工业公司（IAI）本报告期、报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 上年同期 指 2017 年 1 月 1
15、 日至 2017 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/人民币万元 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 爱乐达 股票代码 300696 公司的中文名称 成都爱乐达航空制造股份有限公司 公司的中文简称 爱乐达 公司的外文名称（如有）Chengdu ALD Aviation Manufacturing Corporation 公司的外文名称缩写（如有）ALD 公司的法定代表人 范庆新 注册地址 成都市高新区西部园区天勤路 819 号 注册地址的邮政编码 611731
16、办公地址 成都市高新西区安泰二路 18 号 办公地址的邮政编码 611730 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈苗 蒋文廷 联系地址 成都市高新西区安泰二路 18 号 成都市高新西区安泰二路 18 号 电话 028-87809296 028-87809296 传真 028-87867574 028-87867574 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备
17、置地点 公司证券事务部（成都市高新西区安泰二路 18 号）四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 杨锡光、胡如昌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河区马场路26 号广发证券大厦 41 楼 马东林、龚晓锋 2017 年 8 月 22 日-2020
18、 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）128,145,993.72 135,976,214.47-5.76%118,921,604.42 归属于上市公司股东的净利润（元）68,479,887.81 73,636,625.62-7.00%68,183,586.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）51,086,531.05 68,224,052.52-25.1
19、2%67,132,992.00 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,507,810.13 93,849,804.80-101.61%6,302,469.50 基本每股收益（元/股）0.58 0.63-7.94%0.58 稀释每股收益（元/股）0.58 0.63-7.94%0.58 加权平均净资产收益率 9.49%17.09%-7.60%26.50%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）826,887,313.85 766,029,573.71 7.94%361,222,090.24 归属于上市公司股东的净资产（元）748,728,046.37 69
20、8,614,812.76 7.17%285,854,083.28 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 18,907,515.15 53,613,510.01 16,566,741.00 39,058,227.56 归属于上市公司股东的净利润 9,085,960.87 29,861,359.25 8,038,996.99 21,493,570.70 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,893,574.08 23,927,618.18 4,604,98
21、0.96 14,660,357.83 经营活动产生的现金流量净额-11,741,159.13 2,079,990.68-13,338,757.11 21,492,115.43 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2
22、、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,692,823.64 -1,986.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,
23、121,404.98 4,401,918.48 1,216,664.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,703,743.57 1,966,040.15 32,876.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-46,376.00-225.57-11,561.04 减：所得税影响额 3,078,239.43 955,159.96 185,399.04 合计 17,393,356.76 5,412,573.10 1,050,594.56-对公司根据
24、 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 项目界定为经常性损益的项目的情形。成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务
25、公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)公司主要业务及产品 公司立足并专注于航空制造领域，始终遵循“航空为本”发展理念，把握公司定位，主要从事飞机结构零部件及发动机零件的生产。产品主要包括飞机结构类、液压/系统类零件及其部件装配，以及发动机机匣等零件。产品覆盖多个军用机型以及空客A320、A350，波音B737、B747-8、B787-9，B737/B767客改货、中国商飞C919/ARJ21、中航西飞新舟700、以色列G280公务机等民用机型。报告期内，公司积极推进航空零部件科研、生产及检测项目实施进程，三轴、五轴数控加工子项目产能进一步得到提升；热表处理和无损检测特种工艺生产线子项目
26、顺利通过美国航空航天和国防工业的Nadcap认证，以及主机厂和相关客户方特种工艺标准确认，特种工艺生产线获得正式运营资质，航空零件的全流程制造正式打通，公司已具备航空零部件装机产品交付能力，并已开始承接航空组件及部件装配。公司主要产品在飞机上的应用示意如下：（二）公司经营模式 1、采购模式 报告期内，公司主要为军用飞机主机厂、民用客机分承制厂、航空发动机制造厂以及科研院所提供飞机结构零部件及发动机零件制造，目前主要为来料加工，公司自行采购的原材料主要为各种刀具、工装夹具、切削液、导轨油等辅料。2、生产模式 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 公司为订单定制生产模式，
27、生产组织主要按客户来料及交付进度计划进行，产品制造完工后向客户交付。报告期内，公司热表处理和无损检测特种工艺子项目已通过Nadcap认证，以及主机厂和相关客户方特种工艺标准确认，公司已具备航空零部件全流程制造能力。随着热表处理和无损检测特种工艺子项目后期陆续投产，公司将自行完成产品制造过程中的特种工艺处理工序，直接交付装机产品。3、销售模式 经过十余年的积淀，公司根据航空产品制造特点，建立了一套在飞机的设计阶段就与主机厂、设计单位、分承制厂紧密合作的研发导向型销售模式。公司设置市场部，组织合同评审、负责收集整理客户产品需求、售后服务等，形成高管牵头、技术研发部支持、市场部执行的直销模式。报告期
28、内，公司进一步强化市场部职能，在巩固和扩大公司原有客户订单的基础上，积极开拓市场新业务。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增加 70%，主要系报告期内资本公积金转增股本。在建工程 增加 333.05%，主要系本年度航空零部件科研、生产及检测项目投入增加所致。货币资金 减少 64.87%，主要系本年度利用闲置资金购买理财产品尚未到期导致银行存款余额减少所致。应收票据及应收账款 增加 65.43%，主要系客户中航工业下属 A 单位票据结算增加所致。应收票据 增加 10819.03%，主要系客户中航工业
29、下属 A 单位票据结算增加所致。其他应收款 增加 338.04%，主要系本年度利用闲置资金购买理财产品相应利息增加所致。应收利息 增加 444.40%，主要系本年度利用闲置资金购买理财产品相应利息增加所致。存货 增加 41.01%，主要系本年度航空零部件科研、生产及检测项目投产后产量上升，相应已交付受托加工产品尚未达到收入确认条件所致。其他流动资产 增加 33.08%，主要系本年度利用闲置资金购买的理财产品增加所致。递延所得税资产 增加 43.18%，主要系本期收到与资产相关政府补助增加导致可抵扣暂时性差异增加所致。其他非流动资产 增加 111.74%，主要系本期预付进口设备款增加所致。2、主
30、要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 1、技术创新优、技术创新优势势 公司历来重视技术研发，针对航空零部件单件小批量、高难度、高技术的特点，及时跟踪前沿技术动态，通过自主创新与产学研合作相结合的方式，致力于航空关重、复杂零部件以及小批量柔性生产的研发设计。目前公司高精度盲孔加工、复杂深腔加工以及小批量柔性制造等技术在行业内处于明显优势地位。同时，公司注重技术创新与生产相结合，内部形成技术、生产、质量等多部门联合研发机制，针对公司现有产品，从工艺
31、优化、质量提升、加工效率、成本控制等方面，不断探索新技术，研究新方法，从而提升公司整体研发制造水平，增强公司核心竞争力。2、工艺、工艺全流程优势全流程优势 由于航空产品需要在恶劣环境中自主完成各种任务，要求其零部件具有良好的耐高温和低温性能、良好的抗老化和腐蚀性能，以及较强的断裂韧性和抗疲劳性能，保证其可靠性和安全性。航空零部件完成机械加工工序后，还需经过热表处理和无损检测特种工艺工序，用以保证其零部件耐腐蚀性、耐磨性、耐热性等性能，确保飞机结构性制造质量符合设计要求后，方可装机。目前国内航空零部件制造热表处理和无损检测特种工艺工序主要集中于国有主机厂等大型国有企业。航空零部件承制企业，主要完
32、成机械加工工序，特种工艺工序均交由主机厂或主机厂指定单位处理。报告期内，公司热表处理和无损检测特种工艺生产线通过美国航空航天和国防工业的Nadcap认证，以及主机厂和相关客户方特种工艺标准确认，实现了零件机械加工到装机产品全流程制造，已具备航空零部件装机产品交付能力。3、经营管理优势、经营管理优势 航空产品高可靠性、高安全性和高稳定性的质量要求，以及单件小批量的生产特性，对产品制造的良品率和生产效率提出了极高要求，考验企业的质量管控和生产管理能力，同时也决定着企业的盈利水平。在质量管控方面，公司建立有规范的AS9100D管理体系和武器装备质量体系标准，已取得Nadcap认证；并已通过多个民机单
33、位、军机单位以及科研院所等第二方的供应商综合评审，以及空客、波音、GE、R.R、IAI等外方供应商综合能力延伸审查。全面的质量体系认证和供应商综合能力评审，不仅奠定了公司产品在航空领域的准入基础，也是公司产品质量优势的重要体现。多年来，公司产品良品率持续保持在99.50%以上，处于行业先进水平。在生产管理方面，公司严格按照航空产品相关制造标准，制定相应管控措施，通过制造流程标准化等方式严控生产过程中质量风险；同时通过先进的ERP信息化管理手段提升生产计划的可靠性，优化生产工序流程、降低损耗、提升技术工艺设计效率、优化资源配置，从而提升公司整体管理水平。4、客户合作优势、客户合作优势 公司现有客
34、户覆盖中航工业下属多家军机主机厂、多家民用客机分承制厂、多家科研院所以及航空发动机制造单位。公司产品得到客户一致认可，在航空零部件精密加工领域享有较高的声誉。公司是多个客户单位的A级供应商，与多个客户建立了战略协作关系，是中航工业下属某主机厂机加领域唯一的战略合作伙伴，多次获得中航工业下属飞机制造单位颁发的“优秀供应商”称号。2018年，公司以民营企业综合排名第一的优势，再次荣获某主机厂“优秀供应商”荣誉，进一步稳定和巩固客户合作关系，为公司持续经营能力和整体抗风险能力提供了有力保障。成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与
35、分析 一、概述一、概述 公司专注航空制造领域，坚持“航空为本，一体两翼”的发展战略，同时开展军机和民机业务。在军民融合国家战略深层次推进和我国大力发展航空产业的时代背景下，在公司董事会的带领下，2018年公司管理层围绕年初制定的经营目标，深耕主业，潜心研发，夯实管理，公司经营保持良好态势；行业地位、社会形象日渐提升，各项工作全面发展。2018年，公司订单稳步增长，机加产品交付数量较上年度增加38%。但由于已交付某军机项目至年末未达到收入确认条件，导致报告期收入与上年同期比较略有下降；同时受主营业务成本（折旧、薪酬等）增加影响，归属于上市公司股东的净利润比上年同期略有下降。2018年，公司实现营
36、业收入12814.60万元，同比下降5.76%；营业利润8006.03万元，同比下降5.52%；归属上市公司股东的净利润6847.99万元，同比下降7.00%。报告期内，公司主要经营情况回顾：（一）紧抓募投项目投资进度，实现航空零件的全流程制造 2018年公司大力推进航空零部件科研、生产及检测项目实施进程，三轴、五轴数控加工子项目新增设备12台套，均已安装到位顺利投产；热表处理和无损检测特种工艺生产线子项目顺利通过美国航空航天和国防工业的Nadcap认证，以及主机厂和相关客户方特种工艺标准确认，特种工艺生产线获得正式运营资质，航空零件的全流程制造正式打通，公司已具备航空零部件装机产品交付能力。
37、（二）深化技术创新研发，提升关键核心技术能力 公司历来重视技术研发，注重技术创新与生产相结合，及时跟踪前沿技术动态，通过自主创新与产学研合作相结合的方式，致力于航空关重、复杂零部件以及小批量柔性生产的研发设计。报告期内，公司攻克了起落架、转轴梁、发动机机匣等多项关重、复杂零部件的加工技术；并参与了C929预研项目。2018年公司新申请专利11项，其中7项实用新型专利已获授予，4项发明专利正在审核中。（三）稳定巩固客户资源，积极拓展市场新业务 2018年，公司在进一步巩固和扩大公司原有客户订单的基础上，积极开拓市场新业务。通过定向客户专人对接，以及参加珠海航展扩大公司能力宣传等方式，积极寻求市场
38、新机遇。报告期内，公司新增部分军机机型零部件、B737客改货、G280公务机、意航ATR等机型项目零件，以及航空电器类机加零件等共计690余项；新增发动机机匣业务，并获得批量订单；新增某无人机机翼、挂飞吊舱、某型机PCU等部件装配业务。业务订单保持稳定增长，同时公司也获得客户的高度认可，2018年公司荣获中航工业下属某主机厂“优秀供应商”荣誉称号，进一步为获取后续订单夯实了基础。（四）积极推进管理信息化建设，提升整体管理水平 2018年，公司积极推进管理信息化建设，引进了国际制造企业广泛使用的ERP先进信息化管理系统，从生产计划管理、生产流程改进、采购成本控制、技术工艺创新、设备资源配置以及人
39、力资源管理等方面实现全过程全要素信息化管理。通过信息管理手段提升生产计划的可靠性，优化生产流程、降低损耗、提升技术工艺设计效率、优化资源配置，规范整体制造流程，从而提升公司整体管理水平。（五）借力外部优势资源，促进公司产业战略布局 2018年，公司参与设立成都盈创德弘航空创业投资合伙企业（有限合伙）航空投资基金，主要投资于军民融合方向的航空航天、高端装备、电子信息等领域。通过借助外部优势资源，寻求航空制造领域的产业培育，促进公司产业战略布局。成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 二、主营业务分二、主营业务分析析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述
40、”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市
41、公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 128,145,993.72 100%135,976,214.47 100%-5.76%分行业 航空零部件制造 128,145,993.72 100.00%135,976,214.47 100.00%-5.76%分产品 飞机零部件 125,953,768.39 98.29%134,313,040.92 98.78%-6.22%地面设备及其他 2,192,225.33 1.71%1,663,173.55 1.22%31.81%分地
42、区 四川区域 125,870,477.18 98.22%124,276,287.51 91.40%1.28%四川以外区域 2,275,516.54 1.78%11,699,926.96 8.60%-80.55%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 航空零部件制造 128,145,993
43、.72 47,187,739.20 63.18%-5.76%26.21%-12.86%分产品 飞机零部件 125,953,768.39 45,983,210.63 63.49%-6.22%27.37%-13.17%分地区 四川区域 125,870,477.18 46,185,000.67 63.31%1.28%32.83%-12.09%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订
44、的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 航空零部件制造 营业成本 47,187,739.20 100.00%37,388,378.75 100.00%26.21%单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 飞机零部件 原材料 7,114,210.87 15.08%5,297,270.92 14.17%34.30%飞机零部件 直接人工 20,009,895.89 4
45、2.40%14,498,911.27 38.78%38.01%飞机零部件 制造费用 18,860,345.09 39.97%16,306,084.75 43.61%15.66%地面设备及其他 原材料 186,159.44 0.39%188,710.66 0.50%-1.35%地面设备及其他 直接人工 523,604.25 1.11%516,511.09 1.38%1.37%地面设备及其他 制造费用 493,523.65 1.05%580,890.07 1.55%-15.04%成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 说明 无（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并
46、范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）127,568,647.31 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 99.55%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 109,177,571.94 85.20%2 客户 2 15,207,106.60 11.87%
47、3 客户 3 1,491,777.78 1.16%4 客户 4 1,080,122.02 0.84%5 客户 5 612,068.97 0.48%合计-127,568,647.31 99.55%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）19,743,456.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 54.59%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 5,286,556.25 14.62%2 供应商 2 5,076,934.32 1
48、4.04%3 供应商 3 3,896,551.72 10.77%成都爱乐达航空制造股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 4 供应商 4 3,623,931.62 10.02%5 供应商 5 1,859,482.90 5.14%合计-19,743,456.81 54.59%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 720,553.70 324,077.01 122.34%主要系本年度运输费与展览费增加所致；运输费较上年增加主要系本年产能提升，已交付受托加工产品本期发出增加所致。管理费用 10,718,87
49、1.25 10,874,300.87-1.43%无重大变动 财务费用-362,548.15 83,436.30-534.52%主要系 2017 年度募集资金到位后银行存款余额增加所致。研发费用 7,219,781.30 3,799,340.76 90.03%主要系本年研发项目投入增加所致。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司深知技术创新是企业发展的动力，注重技术创新与生产相结合，及时跟踪前沿技术动态，通过自主创新与产学研合作相结合的方式，不断探索制造新技术，致力于航空关重、复杂零部件以及小批量柔性生产的研发设计。同时，针对现有产品从工艺优化、质量提升、加工效率、成本控制等方面研究新方法、
50、新工艺，从而增强自主研发和技术创新水平，降低制造成本，大幅提高工效，进而提升公司综合竞争能力。报告期内，公司攻克了起落架、转轴梁、发动机机匣等多项关重、复杂零部件的加工技术；并参与了C929预研项目。2018年公司新申请专利11项，其中7项实用新型专利已获授予，4项发明专利正在审核中。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018 年 2017 年 2016 年 研发人员数量（人）88 65 61 研发人员数量占比 22.39%21.38%25.21%研发投入金额（元）7,219,781.30 6,720,825.78 5,138,815.03 研发投入占营业收入比例 5.63%4.94%
