1、2014 年年度报告 1/185 公司代码：600299 公司简称：*ST 新材 蓝星化工新材料股份有限公司蓝星化工新材料股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所普华
2、永道中天会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陆晓宝陆晓宝、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李守荣李守荣及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）路玮路玮声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2014 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报
3、告，本公司 2014 年度实现净利润 143,750,258.23 元，归属于母公司股东的净利润为243,494,511.22 元，以前年度未分配利润-1,756,736,403.85 元，本年度可供分配利润为-1,513,241,892.63 元。鉴于公司主营业务大幅亏损等实际情况，且累计未分配利润为负，故 2014 年度利润不分配不转增。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
4、 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/185 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.18 第六节 股份变动及股东情况.24 第七节 优先股相关情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第九节 公司治理.34 第十节 内部控制.38 第十一节 财务报告.39 第十二节 备查文件目录.185 2014 年年度报告 3/185 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一
5、、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 蓝星化工新材料股份有限公司 中国化工 指 中国化工集团公司 中国蓝星 指 中国蓝星（集团）股份有限公司 董事会 指 蓝星化工新材料股份有限公司董事会 监事会 指 蓝星化工新材料股份有限公司监事会 股东大会 指 蓝星化工新材料股份有限公司股东大会 公司章程 指 蓝星化工新材料股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 中国国有资产监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31
6、日 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 蓝星化工新材料股份有限公司 公司的中文简称 蓝星新材 公司的外文名称 Blue Star New Chemical Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 陆晓宝 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯新华 联系地址 北京市朝阳区北土城西路9号 电话 010-61958799 传真
7、010-61958805 电子信箱 xcl-008star- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区花园东路30号花园饭店 2014 年年度报告 4/185 公司注册地址的邮政编码 100083 公司办公地址 北京市朝阳区北土城西路9号 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.star- 电子信箱 xcl-008star- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票
8、上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST新材 600299 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2011 年 6 月 7 日 注册登记地点 北京市海淀区花园东路 30 号花园饭店 企业法人营业执照注册号 110000009801784 税务登记号码 110108710924494 组织机构代码 71092449-4 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2014 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以
9、来，主营业务的变化情况 1、2000 年，公司的经营范围：有机硅单体及相关产品的研制、生产、销售；双酚 A 及环氧树脂系列产品的生产与销售；PBT 树脂及深加工产品的生产与销售。2、2002 年，公司的经营范围：有机硅单体及相关产品的研制、生产、销售；双酚 A 及环氧树脂系列产品的生产与销售；PBT 树脂及深加工产品的生产与销售；环氧树脂的生产与销售；苯酚、丙酮的生产与销售。3、2004 年，公司的经营范围：有机硅单体及相关产品的研制、生产、销售；双酚 A 及环氧树脂系列产品的生产与销售；PBT 树脂及深加工产品的生产与销售；环氧树脂的生产与销售；感光产品的生产与销售；苯酚、丙酮的生产与销售。
10、4、2005 年，公司的经营范围：有机硅单体及相关产品的研制、生产、销售；化学合成材料、化工产品的开发、生产、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 1、2000 年，中国蓝星持有本公司 62.91%股权，为本公司的控股股东；2、2006 年，中国蓝星受让国营长风机器厂持有的本公司的全部股份并实施股权分置改革，股权2014 年年度报告 5/185 分置改革完成后中国蓝星持有本公司 54.27%股权，为本公司的控股股东；3、2007 年，本公司完成非公开定向增发后，
11、中国蓝星持有本公司 52.53%股权，为本公司控股股东；4、2008 年，经国资委批准本公司股东广州合成材料研究院、中蓝连海设计研究院将持有的公司的全部股份无偿划转给中国蓝星，划转完成后中国蓝星持有本公司 53.96%股权，为本公司的控股股东。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 李雪梅 张悦 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼 签字的财务顾问
12、主办人姓名 张斌、陈琦 名称 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 层 签字的财务顾问主办人姓名 暴凯、尹航 持续督导的期间 2014 年 12 月 26 日-2015 年 12 月 31 日 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 9,544,437,40
13、6.39 8,262,539,718.23 15.51 9,084,163,843.14 归属于上市公司股东的净利润 243,494,511.22-1,138,608,454.99-121.39-1,039,255,719.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,008,239,323.01-1,239,410,695.86-18.65-1,071,274,104.00 经营活动产生的现金流量净额 166,584,845.36 423,910,940.84-60.70 523,069,528.71 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市
14、公司股994,642,669.31 763,574,273.65 30.26 1,900,010,552.37 2014 年年度报告 6/185 东的净资产 总资产 18,202,365,486.87 20,007,159,140.10-9.02 18,587,676,635.96 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.47-2.18 -1.99 稀释每股收益（元股）0.47-2.18 -1.99 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.93-2.37 -2.05 加权平均净资产收益率（%）27
15、.50-85.50 -42.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-113.88-93.07 -44.10 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不
16、适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-18,609,905.69 859,070.26-4,556,858.20 处置子公司及业务投资收益 1,121,023,601.76 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,295,859.21 103,339,802.58 26,604,585.42 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公
17、司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然 2014 年年度报告 7/185 灾害而计提的各项资产减值准备 无需支付的负债 4,251,980.87 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 处置子公司及业务投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债
18、和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 赔偿净收益 104,634,085.46 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,738,136.70 11,439,221.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,933,833.07 85,632.54 6,007,132.44 少数股东权益影响额-3,706,120.53 -325,801.81-3,219,585.97 所得税影响额-3,22
19、1,833.78 -12,894,599.40-4,256,110.19 合计 1,251,733,834.23 100,802,240.87 32,018,384.51 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 合计 五、五、其他其他 2014 年年度报告 8/185 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，受世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整，国内经济下行压力和风险较大，有机硅、环氧树脂、双
20、酚 A 等产品持续低迷等因素的影响，公司发展仍然面临较大困难和压力，部分子公司由于市场等因素业绩出现较大亏损；财务费用明显上升。本公司面对市场需求疲软、市场竞争加剧以及新装置投产的严峻形势，积极把握市场走势，进一步优化加工负荷、调整产品结构，实现全年销售收入 95.44 亿元，保证了生产经营的平稳运行。全年实现净利润 1.43 亿元，同比扭亏为盈，其中归属于母公司净利润为 2.43 亿元，实现每股收益 0.47 元。报告期内，公司加快资产重组工作。2014 年 9 月 29 日，蓝星新材第五届董事会第二十一次会议审议通过了关于公司重大资产出售暨关联交易方案的议案、重大资产置换及发行股份并支付现
21、金购买资产并募集配套资金暨关联交易等相关议案。详见公司 2014 年 9 月 30 日在上海证券交易所网站 披露的*ST 新材重大资产出售暨关联交易报告书（草案）及*ST 新材重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易。2014年 12 月 26 日，蓝星新材发布*ST 新材重大资产出售暨关联交易实施情况报告书，本次重大资产出售涉及的标的资产已完成交割，本次重组实施后，相关后续事项主要为蓝星新材办理尚未过户完毕的拟出售资产过户手续及过渡期间损益专项审计。详见公司 2014 年 12 月 27 日在上海证券交易所网站 披露的 蓝星化工新材料股份有限公司重大资产出售暨关联交易
22、实施情况报告书。2015年，本公司以市场为导向，以效益为中心，大力发展有机硅、环氧树脂、工程塑料等材料的深加工产品，强化客户服务，提高产品的精细化程度，增强产品的应用及复合力度。2015年公司继续推进重大资产置换、发行股份并支付现金购买蓝星集团持有的蓝星安迪苏营养集团有限公司的股权。截止本报告报出日，公司重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易所涉资产评估报告结果已取得国务院国资委备案。鉴于本次交易需国家发改委、商务部批准，经中国证监会核准，因此本次重大资产重组方案能否最终成功实施存在不确定性，请投资者仔细阅读公司关于资产重组公告所披露的风险因素分析和风险提示，注意投资
23、风险。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,544,437,406.39 8,262,539,718.23 15.51 营业成本 8,990,203,570.81 8,035,826,269.07 11.88 销售费用 252,209,161.61 220,396,196.21 14.43 管理费用 726,362,956.57 632,230,284.21 14.89 财务费用 616,657,042.32 453,191,187.81
24、36.07 经营活动产生的现金流量净额 166,584,845.36 423,910,940.84-60.70 投资活动产生的现金流量净额-30,350,504.51-732,861,213.25 95.86 筹资活动产生的现金流量净额-358,151,893.30 322,800,004.82-210.95 研发支出 85,484,983.24 64,333,723.09 32.88 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，政府持续采取积极的财政政策和货币政策，经济开始复苏，受此影响部分化工产品价格开始回升。同时，随着 2013 年底 3
25、万吨氯丁橡胶生产线、12 万吨下游部分生产线竣工转固，在 2014 年开始产生收益。价格和产销量的同时上升导致 2014 年收入较上年上涨。2014 年年度报告 9/185 (2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司以实物销售为主的产品收入主要是有机硅、工程塑料、苯酚丙酮、双酚 A、环氧树脂、化工设备等产品的销售。与上年相比，公司主营业务收入比上年同期上涨，增加的主要原因是报告期内有机硅、环氧树脂、双酚 A 及化工设备等销售增加。(3)(3)订单分析订单分析 报告期内公司无重大订单。(4)(4)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响
26、分析 公司在报告期内并无产品重大变化或调整。目前公司正加快产品结构调整，提高高端产品比重，通过持续的技术创新和新产品开发，为公司产品在更多细分市场领域的销售打下基础。(5)(5)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 本公司前五名客户销售收入的总额为831,660,521.68元，占本集团全部营业收入的比例为8.35%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 有机硅 1,300,682,774.69 14.47 1,309,5
27、36,482.69 16.30-0.68 苯酚、丙酮、苯酐、顺酐 1,222,776,473.69 13.60 1,346,945,072.22 16.76-9.22 环 氧 树脂、双酚A、工程塑料 1,836,201,383.02 6.09 1,680,188,213.03 2.34 191.48 氯丁橡胶 547,726,021.62 6.09 187,910,715.39 2.34 191.48 化工设备 372,708,633.75 4.15 296,816,936.62 3.69 25.57 贸易 2,106,662,748.65 23.43 1,691,937,462.77 21.
28、05 24.51 其他化工产品 580,737,104.14 6.46 627,324,590.79 7.81-7.43 分产品情况 2014 年年度报告 10/185 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 本公司前五名供应商采购总额为 1,047,245,457.14 元，占本公司全部营业成本的比例为 11.14%。4 4 费用费用 详见“（一）主营业务分析”。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支
29、出 85,484,983.24 本期资本化研发支出 研发支出合计 85,484,983.24 研发支出总额占净资产比例（%）8.29 研发支出总额占营业收入比例（%）0.90 (2)(2)情况说明情况说明 6 6 现金流现金流 经营活动产生的现金流量净额较上年同期略有减少主要影响因素为：由于本期经销商回款速度下降以及采用票据结算比例增加所致；投资活动支付的现金流量净额较上年同期减少主要影响因素为：由于本期大部分在建工程项目已处于尾期，所以支付的工程款和固定资产款减少所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要影响因素为：主要是由于偿付到期借款增加所致。7 7 其他其他(1)(1)公司利润
30、构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司完成重大资产出售：公司向蓝星集团出售公司所持有的北化机 100%股权、哈石化 100%股权，蓝星集团以其对公司其他应收款等值部分作为支付对价。公司向中蓝石化出售蓝星新材所持有工程承包和设计相关业务的资产及负债，中蓝石化以现金作为支付对价。通过上述交易，公司实现约 112,102 万元利润，改善上市公司盈利情况。2014 年年度报告 11/185 (2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2014 年 9 月 29 日，蓝星新材第
31、五届董事会第二十一次会议审议通过了关于公司重大资产出售暨关联交易方案的议案、重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易等相关议案。详见公司 2014 年 9 月 30 日在上海证券交易所网站 披露的*ST 新材重大资产出售暨关联交易报告书（草案）及*ST 新材重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易。2014 年 12 月 26 日，蓝星新材发布*ST新材重大资产出售暨关联交易实施情况报告书，本次重大资产出售涉及的标的资产已完成交割，本次重组实施后，相关后续事项主要为蓝星新材办理尚未过户完毕的拟出售资产过户手续及过渡期间损益专项审计。详见公司 20
32、14 年 12 月 27 日在上海证券交易所网站 披露的 蓝星化工新材料股份有限公司重大资产出售暨关联交易实施情况报告书。截止本报告报出日，公司重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易所涉资产评估报告结果已取得国务院国资委备案。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 见本节前述报告期内经营情况的讨论与分析。(4)(4)其他其他 (二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入
33、比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有机硅 1,244,654,846.35 1,300,682,774.69-4.31 8.09-0.68 增加7.76 个百分点 苯酚、丙酮、苯酐、顺酐 2,022,085,689.18 1,222,776,473.69 65.37 55.97-9.22 增加69.12 个百分点 环氧树脂、双酚A、工程塑料 1,920,120,553.91 1,836,201,383.02 4.57 16.04 9.29 增加6.09 个百分点 氯丁橡胶 516,111,434.18 547,726,021.62-5.77 200.97 191.4
34、8 增加2.97 个百分点 化工设备 513,249,208.60 372,708,633.75 37.71 26.94 25.57 增加1.49 个百分点 贸易 2,219,063,217.99 2,106,662,748.65 5.34 24.54 24.51 增加0.02 个百分点 2014 年年度报告 12/185 其他化工产品 642,380,531.72 580,737,104.14 10.61-6.27-7.43 增加1.36 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分行业
35、和分产品情况的说明 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）中国境内 7,830,583,059.08 22.61 中国境外 871,118,250.42 14.79 主营业务分地区情况的说明 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,428,810,371.57 7.85 1,408,252,143.95 7.0
36、4 1.46 应收票据 468,615,898.01 2.57 720,511,380.82 3.60-34.96 本 期重 大资 产出 售所致 应收账款 481,463,491.98 2.65 1,154,971,901.89 5.7-58.31 本 期重 大资 产出 售所致 预付款项 619,973,624.39 3.41 850,804,433.70 4.25-27.13 本 期重 大资 产出 售所致 存货 1,257,374,990.21 6.91 1,692,304,466.94 8.46-25.70 本 期重 大资 产2014 年年度报告 13/185 出 售所致 递 延 所 得税
37、资产 126,799,249.23 0.70 140,997,344.49 0.70-10.07 本 期重 大资 产出 售所致 应付账款 969,775,200.17 5.33 1,075,389,982.92 5.38-9.82 其他应付款 4,825,718,315.59 26.51 5,070,310,130.03 25.34-4.82 长期借款 2,824,940,000.00 15.52 3,260,000,000.00 16.29-13.35 2 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 3 3 其他情况说明其他情况说
38、明 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 报告期内公司的核心竞争力未发生重要变化。截止 2014 年底，蓝星新材拥有 1 家国家级企业技术中心，1 家省级企业技术中心和 5 家企业内部技术开发和服务机构，主要为：江西星火有机硅厂国家认定企业技术中心、山西合成橡胶集团有限责任公司省级企业技术中心、南通星辰和广西分公司技术中心等。拥有授权专利 130 件，其中发明专利 81 件，主导起草了 10 项国家标准。2014 年度，蓝星新材 159 名研发人员和千余名工程技术人员，致力于 55 项科研项目开发，力争为公司发展提供不竭动力，利用公司在有机硅上下游、工程塑料、特种化学品技术方面积累的经验和技术
39、，为市场开发更加先进适用和环境友好的有机硅、聚苯醚、聚对苯二甲酸丁二醇酯、环氧树脂、双酚 A、特种化学品等新材料产品。全年申请专利 18 件，其中发明专利 15 件；“高阻燃性高流动性 PBT 树脂组合物”、“一种连续法合成小分子羟基硅油的方法”等 15 件专利获得授权；参与制定的 GB 30530-2014 有机硅环体单位产品能源消耗限额 国家标准获得发布实施；星火有机硅厂“甲基氯硅烷单体合成优化提升”项目和芮城分公司“加压反应降低制备 2,6-二甲基苯酚和邻甲酚的甲醇单耗”项目均获得 2013-2014 年中国化工集团科学技术二等奖，南通星辰“ZL200910030415.2 采用反应液循
40、环提升双酚 A 浓度以降低能耗的方法”获得 2014 年中国化工专利优秀奖；所属企业南通星辰合成材料有限公司和山西合成橡胶集团有限责任公司分别顺利通过了高新技术企业重新认定和复审。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 公司可供出售金融资产资期末金额 86,008,668.55 元，主要是参股中国化工财务公司、卡博特蓝星化工（江西）有限公司等，参股公司均正常经营。2 2、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 2014 年年度报告 14/185 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目
41、情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 (4)(4)其他其他 3 3、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂 蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂属于化工行业，主要经营范围为有机硅单体及相关产品的研制、生产、销售，化学合成材料、化工产品的开发、生产、销售，自营和代理各类商品和技术的进出口（以上经营项目国家有专项规定的凭许可证、资质证、批文经营）。有机硅产业链 2014 年销售收入：13.15 亿元，销售利润:-3.12 亿元，利润总额:-2.10
42、 亿元。星火厂利润开始好转，主要是因为 2014 年受国内国外有机硅产业逐步回暖，市场需求改善，2014年，国内有机硅行业竞争激烈，行业洗牌仍在进行，规模较少且产业链延伸较差的企业因亏损被迫主动停产。近几年中国硅氧烷消费增长率并不低于同期的 GDP 增长，但低于产能的增长；高温胶和室温胶仍是硅氧烷的主要增长领域，但硅油和树脂的增长速度在加快，国内有机硅行业急剧扩产致使国内产能过剩严重，另外国内外竞争对手主动降价、无序竞争，使得企业经营风险加剧。面临风险的同时，星火有机硅厂也面临着较多有利机遇：行业整合对国内有机硅行业有序竞争起到促进作用，有利于有机硅产业发展步入正轨；企业新建项目将陆续投产，有
43、机硅产业链逐步向下游延伸，在市场竞争中可根据客户需要灵活调整产品结构，提高了企业抗风险能力；企业技术改进项目的顺利实施，新老装置的产能将得到提升，解决装置间产能不匹配的制约瓶颈问题，其中包括天然气加热油路改造、分馏单元改造、低沸物综合利用、氯甲烷产量脱瓶颈及节能降耗等，企业规模化效应将在市场竞争中得到更大体现；消化引进技术，打造拥有自主知识产权，使得企业产品的附加值得到大副的提高和改进。2014 年，根据蓝星有机硅产品链战略发展需要，星火厂将产品划分为 6 个战略细分市场，分别是：（1）建筑市场；（2）混炼胶市场；（3）个人护理市场；（4）纺织皮革市场；（5）生胶及乙烯基硅油市场；（6）核心流
44、体市场。其中核心流体作为上游产品市场，实行以产定销的销售模式；其它产品市场作为下游产品链实行以销定产的拉式营销管理。2015 年星火厂重点以发展配套的有机硅下游产品，发展两胶一油及其后部产品，产品涉及密封胶、高温胶、液体胶、硅油、乳液、硅树脂等产品系列，后部产品规格型号达 1000 种以上，同时星火厂还将重点放在老装置开展 HAZOP 工作，同时根据公司要求推行体系 3 个新要素，达到本质安全的目标。继续做好营销变革工作，发挥改革优势，转化为现实生产力。综合利用 BSI、研发中心、晨光院、市场第三方资源，切实高效地根据市场需求导入更多有竞争力的产品并实现商业化目标。2015 年将继续增加在线议
45、价等工具，使电商交易量有较大幅度提高，以互联网思维在企业内部推广“以客户需求为核心”的管理理念，推动企业供应链、销售服务、产品服务、市场宣传等流程优化。加大海外市场的经营合作是企业的战略发展方向，实现国际化经营目标。充分利用品牌优势，针对产品不同的应用领域，建立与行业内国际大公司的战略合作关系，提升企业竞争力和产品竞争力。随着产业链的不断延伸，企业抗风险能力、盈利能力和市场掌控能力都得到加强。南通星辰合成材料有限公司南通星辰合成材料有限公司 南通星辰合成材料有限公司隶属于蓝星化工新材料股份有限公司，是蓝星新材料股份有限公司 100%控股的子公司。公司主要经营双酚 A、环氧树脂、PBT 合成树脂
46、、工程塑料改性产品以及感光产品系列。目前生产装置产能：9 万吨/年双酚 A、6 万吨/年环氧树脂、3.5 万吨/年多品种环氧树脂、6 万吨/年 PBT 合成树脂、3 万吨/年工程塑料改性产品及 1550 吨/年感光产品。2014 年公司实现营业收入 22.13 亿元，同比增幅 16.97%，净利润为-9317 万元。在产量方2014 年年度报告 15/185 面，2014 年公司五大类产品总产量较 2013 年增加了 2.03 万吨。公司生产的产品都是处在一个充分竞争的产品行业。2014 化工市场需求略有回暖，销售收入比 2013 年明显增长，公司利润总额较 2013 年大幅减亏：主要原因是化
47、工市场回暖，产品毛利稍有增加；其次，公司进一步加强内部管理，严格控制各类费用成本，使得营业成本增幅比营业收入增幅低 7.41%。2015 年全球经济虽然有所好转，但是依然会延续不景气的态势，公司产品将继续面临国内产能过剩、供大于求、价格竞争更趋激烈的严峻局面，直接影响销售计划和盈利目标的实现。在研发方面，研发成果的转化速度以及市场的导入和认可均需要较长的周期，而且存在研发失败或市场不认可的风险。在财务方面，继续面临资金周转困难的巨大压力，同时融资的难度越来越大，这将对公司的正常运行带来较大的威胁。针对目前存在的诸多不利因素和市场竞争的加剧，公司将围绕市场需求，对现有业务采取成本领先战略，努力成
48、为行业中成本最低的制造商，提高市场竞争力，在扩大市场份额的同时提升盈利能力，同时在下游改性业务加强研发，走差异化的发展道路，以此取得比较优势从而实现更高的利润率。在 2015 年，公司将继续围绕树立信心，攻坚克难，一切围绕市场转；凝心聚力，精打细算，加强管理夯基础的指导思想开展工作，具体如下：在生产方面，积极做好降本降耗脱瓶颈工作。在销售方面，围绕抢市场，拓销量，建体系的指导思想，增强对市场的预测把握能力，提高反应速度，加强市场细分，加大客户开发力度，起到龙头的拉动作用，并发挥定价管理的效能。在采购方面，把握采购节奏，在保证生产的同时建立库存动态管理机制，提高存货周转率，减少资金占用。在研发方
49、面，开发满足市场需求的改性 PBT 和多品种环氧，通过差异化的产品来开拓市场，拓展高利润率的下游市场，同时推进工艺优化及脱瓶颈项目，为产品市场竞争力的提升提供保障。4 4、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 20 万吨/年有机硅单体工程/12 万吨/年有机硅下游系列产品工程 4,710,383,203.22 95%815,883,833.43 4,778,918,869.86 部分完工 40 万吨/年有机硅单体一期工程 984,767,367.15 35%11,794,222.
50、46 984,767,367.15 部分完工 5.5 万吨金红石型钛白粉粗品扩改项目 358,224,206.98 87%116,323,755.31 358,224,206.98 部分完工 有机硅单体产能 20万吨/年扩 30 万吨/年工程 26,315,580.27 80%17,227,785.13 26,315,580.27 部分完工 合计 6,079,690,357.62/961,229,596.33 6,148,226,024.26/非募集资金项目情况说明 40 万吨/年有机硅单体一期工程已由天津转移至江西星火有机硅厂并变更为 20 万吨/年有机硅单体工程作为有机硅一体化工程的上游部
