1、2014 年年度报告 1/170 公司代码：600433 公司简称：冠豪高新 广东冠豪高新技术股份有限公司广东冠豪高新技术股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合
2、伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人童来明童来明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄阳旭黄阳旭 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）靳建靳建荣荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2014年启动非公开发行股票项目，已于2015年3月3日完成了本次发行的相关工作。根据发行方案中关
3、于本次发行完成前滚存未分配利润的安排的规定，本次非公开发行股票完成后，为兼顾新老股东的利益，由公司新老股东按照本次非公开发行股票完成后的持股比例共享本次发行前的滚存未分配利润。公司本次利润分配预案为：以2015年3月3日的总股本1,271,315,443股为基数，拟向全体股东每 10 股派送现金红利 0.30元（含税），共计派发现金红利38,139,463.29元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非
4、经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/170 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.19 第六节 股份变动及股东情况.35 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第八节 公司治理.47 第九节 内部控制.52 第十节 财务报告.54 第十一节 备查文件目录.170 2014 年年度报告 3/170 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在
5、本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、冠豪高新 指 广东冠豪高新技术股份有限公司 中国纸业 指 中国纸业投资有限公司 平湖项目 指 平湖不干胶材料生产基地项目 生龙条码 指 珠海生龙条码科技有限公司 生龙纸业 指 珠海市拱北生龙纸业有限公司 泰格林纸 指 泰格林纸集团股份有限公司 岳阳林纸 指 岳阳林纸股份有限公司 华新发展 指 佛山华新发展有限公司 粤华包 B 指 佛山华新包装股份有限公司 美利纸业 指 中冶美利纸业股份有限公司 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请投资者予以关注，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论
6、与分析中可能面对的风险及对策部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东冠豪高新技术股份有限公司 公司的中文简称 冠豪高新 公司的外文名称 GUANGDONG GUANHAO HIGH-TECH CO.,LTD 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 童来明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈华春 朱朝阳 联系地址 湛江市东海岛东海大道313号 湛江市东海岛东海大道313号 电话 0759-2820938 0759-2820938 传真 0759-2820680 0759-2820680 电子信箱 、 三、三
7、、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湛江市东海岛东海大道313号 公司注册地址的邮政编码 524072 公司办公地址 湛江市东海岛东海大道313号 公司办公地址的邮政编码 524072 公司网址 http:/ 2014 年年度报告 4/170 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 冠豪高新
8、600433 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014-6-26 注册登记地点 湛江市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 440000000053794 税务登记号码 440801617803532 组织机构代码 61780353-2 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况见公司 2011 年年度报告。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 2003 年 6 月 19 日，公司在上海证券交易所上市，主营业务为生产销售热敏传真纸及其原纸
9、、无碳复写纸及其原纸、微胶囊、电脑打印纸、商业表格纸、科学仪器记录纸、小卷传真纸、感应纸、彩色喷墨打印纸、特种防伪纸及从事商业表格印刷业务。2010 年 5 月，公司主营业务为：生产、销售热敏传真纸及其原纸、无碳复写纸及其原纸、微胶囊、电脑打印纸、商业表格纸、科学仪器记录纸、小卷传真纸、感应纸、彩色喷墨打印纸、特种防伪纸及从事商业表格印刷业务；研发、生产、销售：不干胶材料、离型纸及其综合应用服务。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 1、2003 年 6 月 5 日，经中国证监会发行字200347 号文核准，公司通过向二级市场投资者定价配售的发行方
10、式向社会公开发行面值 1.00 元的人民币普通股（A 股）6,000 万股，每股发行价 4.60 元，并于 2003 年 6 月 19 日在上海证券交易所上市。公司的控股股东为广东粤财投资有限公司（现更名为广东粤财创业投资有限公司），实际控制人为广东粤财投资控股有限公司。2、2009 年 12 月 15 日，经中国证监会关于核准广东冠豪高新技术股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20091378 号）核准，冠豪高新向中国纸业投资有限公司发行人民币普通股（A 股）6,000 万股，于 2009 年 12 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司办理完毕新股登记托管手续。此次非公发完成后，
11、本公司的控股股东变更为中国纸业投资有限公司，本公司的实际控制人变更为中国诚通控股集团有限公司。2014 年年度报告 5/170 七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 珠海市香洲区凤凰北路2099号安广世纪大厦15 层 签字会计师姓名 杜小强、黄志伟 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 八、八、其他其他 第三节第三节
12、 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 962,632,311.25 945,734,490.93 1.79 931,193,943.05 归属于上市公司股东的净利润 125,940,611.76 153,829,338.03-18.13 202,194,175.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 62,646,006.70 62,133,57
13、4.62 0.82 49,959,782.09 经营活动产生的现金流量净额 135,328,345.71 92,539,743.69 46.24 79,017,195.54 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,752,769,461.06 1,674,440,049.30 4.68 1,592,027,511.27 总资产 3,523,598,373.49 2,979,237,427.45 18.27 2,209,183,859.41 2014 年年度报告 6/170 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年
14、2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.11 0.13-15.38 0.17 稀释每股收益（元股）0.11 0.13-15.38 0.17 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.05 0.05 0 0.04 加权平均净资产收益率（%）7.32 9.49 减少2.17个百分点 13.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.64 3.83 减少0.19个百分点 3.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利
15、润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-1,960,795.75 -250.00 5,
16、704,568.51 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 51,897,996.08 财 政 贴息 收 入及 迁 建奖励款 11,880,077.48 24,410,440.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2014 年年度报告 7/
17、170 债务重组损益 34,113,000.00 珠 海 生龙 条 码科 技 有限 公 司与 珠 海市 拱 北生 龙 纸业 有 限公 司 的债 务 重组收益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 16,055.88 28,043.49-5,848.67 单独进行减值
18、测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-217,437.89 452,150.42-2,662,795.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 93,607,683.72 151,850,400.00 少数股东权益影响额-6,008,023.47 所得税影响额-14,546,189.79 -14,271,941.70-27,062,371.46 合计 63,294,605.06
19、91,695,763.41 152,234,393.35 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 2014 年年度报告 8/170 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 189,194.82 205,250.70 16,055.88 16,055.88 合计 189,194.82 205,250.70 16,055.88 16,055.88 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，
20、公司董事会完成了换届选举工作，产生新一届董事会成员。无论是已离任的董事，还是新上任的董事，都秉承着严谨负责、兢兢业业的精神，认真履行职责，为公司的可持续发展作出很大的贡献。报告期内，公司实现营业收入 96,263.23 万元，较上年同期增长 1.79%；实现净利润 13,204.96万元，较上年同期减少 14.16%；实现扣除非经常性损益的净利润为 6,264.60 万元，较上年同期略有增长。本年度公司主要开展了如下工作：1、推进公司非公开发行股票项目，促进公司主营业务发展 2014 年，公司再次启动非公开发行股票，除中国纸业以债权认购金额 3 亿元外，所募集现金部分在扣除发行费用后将全部用于
21、平湖不干胶材料生产基地项目和补充公司流动资金。目前，平湖项目正在建设当中。抓好公司东海岛项目建设，加快东海岛厂区设备的调试工作及原厂区生产线的搬迁进度。2、坚持公司发展战略，延伸公司产业链 为完善公司产业链，寻找新的盈利点，报告期内，公司通过增资并购的方式获得了珠海生龙纸业和生龙条码各 78%的股权，进入了物流快递运单印刷行业。物流快递运单印刷行业具有较高的毛利空间，可为公司的可持续发展寻找新的盈利点，也将为为公司进行增值税发票印刷做好准备，有助于实现公司发展战略目标。3、持续开展产品研发工作，优化产品结构。公司坚持以市场为导向，通过技术创新和产品结构优化，开发满足市场需求的新产品。报告期内，
22、公司完成了增值税专票用纸防伪新技术、快递物流单热敏纸、防水热敏纸的开发。并开展喷墨转印纸、热转印纸、离型底纸、医疗腕带热敏纸等开发，其中热转印纸、医疗腕带热敏纸已中试成功，可投入生产。新技术和新产品的研发有力地助推了市场开拓业务。4、紧跟“营改增”方向，调整行业性客户的开发和服务工作策略。成功开发了重庆、山东、浙江、甘肃、辽宁等地方国税发票用纸业务，有效地巩固了公司在财税票据用纸市场的龙头地位。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 962,63
23、2,311.25 945,734,490.93 1.79 营业成本 721,676,910.08 708,099,462.71 1.92 销售费用 73,616,523.81 64,526,116.08 14.09 管理费用 66,485,996.78 59,838,980.78 11.11 财务费用 22,081,748.39 23,908,465.42-7.64 经营活动产生的现金流量净额 135,328,345.71 92,539,743.69 46.24 投资活动产生的现金流量净额-342,691,904.63-590,377,624.35 筹资活动产生的现金流量净额 62,512,3
24、87.33 580,235,700.06-89.23 研发支出 37,399,019.37 47,482,597.66-21.24 2014 年年度报告 9/170 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2014 年，公司实现营业收入 96,262.23 万元，较上年同期增长 1.79%；其中实现主营业务收入95,945.25 万元，较上年同期增长 1.64%。公司以市场为导向，强化技术创新及优化产品结构，调整销售策略，促进公司产销量稳步增长，确保公司年度经营计划的完成。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入
25、影响因素分析 公司主要产品为无碳热敏纸和不干胶产品。2014 年受生产线搬迁的影响，无碳热敏纸全年分切产量为 54,388 吨，较上年同期减少 9,907 吨，销售无碳热敏纸 56,152.65 吨，较上年同期减少8,142.29 吨，实现销售收入 61,855.70 万元，较上年同期减少 8,234.55 万元；不干胶产品市场开拓效果明显，并进一步释放了不干胶生产线的产能，2014 年全年生产不干胶产品为 23,288 吨，销售不干胶 21,370 吨，较上年同期增加 8,184 吨，实现销售收入 26,274 万元，较上年同期增加8,369 万元。(3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户
26、的情况 公司前 5 名客户的营业收入总额为 25,728.93 万元，占公司全部营业收入的 26.73%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 造纸业 主 营 业务成本 720,892,310.75 100 706,330,966.87 100 2.00 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 无碳纸 主 营 业务
27、成本 288,085,227.55 39.96 328,528,286.20 46.51-6.55 热敏纸 主 营 业务成本 141,855,170.85 19.68 167,306,201.09 23.69-4.01 成品纸 主 营 业务成本 54,777,712.82 7.60 46,350,418.04 6.56 1.04 不干胶 主 营 业务成本 223,191,174.29 30.96 155,856,523.13 22.07 8.89 其 他 主 营 业务成本 12,983,025.24 1.80 8,289,538.41 1.17 0.63 2014 年年度报告 10/170 (
28、2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司向前 5 名供应商采购金额合计为 22,421.14 万元，占公司年度采购总金额的 18.61%。4 4 费用费用 报告期内，公司严控成本费用，财务费用较上年同期下降 7.64%，销售费用、管理费用与上年同期相比变动幅度不超过 30%。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 37,399,019.37 本期资本化研发支出 研发支出合计 37,399,019.37 研发支出总额占净资产比例（%）2.11 研发支出总额占营业收入比例（%）3.89 (2)(2)情况说明情况说明 公司持续开展产品研发工
29、作，优化产品结构，开发更具市场前景的产品。6 6 现金流现金流 2014 年现金及现金等价物净增加额为-14,485 万元。其中经营活动现金净流量 13,533 万元，较上年同期 9,254 万元增加 4,279 万元,主要原因是本年收到东海项目迁建奖励款与收到政府贴息约6,500 万元；投资活动产生的现金流量净额为-34,269 万元，主要是本年继续投入东海岛项目资金；筹资活动产生的现金流量净额为 6,251 万元。项目 本期金额（元）上期金额（元）变动比例（%）情况说明 收到其他与经营活动有关的现金 94,503,123.80 29,728,671.31 217.89 本期收到的奖励款及贴
30、息资金较上期增加 收回投资收到的现金 70,040,215.00-100.00 主要是公司上年收回部分股权转让款。取得投资收益收到的现金 2,245,415.35 100.00 本年收到被投资公司的分红款 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 302,250.00 6,000.00 4937.50 本期处置固定资产收入较上年增加 收到其他与投资活动有关的现金 3,504,123.83 100.00 收购珠海生龙条码和生龙纸业的收购日的货币资金余额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 348,743,691.81 660,423,839.35 -47.19 本年东海岛项
31、目投入较上年同期少 投资支付的现金 2.00 100.00 收购珠海生龙条码及生龙纸业支付的收购款 取得借款收到的现金 551,620,000.00 1,140,000,000.00-51.31 本期借款金额较上年同期减少 支付其他与筹资活动有关的现金 1,047,088.39 100.00 公司非公开发行股票支付的有关款项 2014 年年度报告 11/170 7 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 本期金额（元）上期金额（元）变动比例（%）情况说明 资产减值损失 11,202,256.79 17,618,79
32、2.48-36.42 主要是上年新增按会计政策单项计提湛江市晟安房产开发有限公司应收款项坏账准备，本期无此影响。投资收益 6,734,782.81 98,825,204.28 -93.19 主要是公司上年确认转让湛江冠通投资有限公司增加的投资收益影响，本期无该项业务。营业利润 71,345,708.88 166,897,716.49-57.25 主要是公司上年确认转让湛江冠通投资有限公司增加的投资收益影响，本期无该业务。营业外收入 87,472,034.26 13,092,548.64 568.11 1、本年收到奖励款与贴息资金比上年多；2、本年收购珠海生龙条码和生龙纸业产生的债务重组收益。营
33、业外支出 3,639,271.82 760,570.74 378.49 主要是本年处置非流动资产损失 少数股本损益 6,108,991.39 100.00 本年新增珠海生龙条码和生龙纸业少数股东所得。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1、2014 年，公司东海岛项目成功试产，将有效缓解公司产能瓶颈问题；2、报告期内，公司启动了 2014 年非公开发行股票项目，募集资金总额为 7 亿元，其中包括中国纸业以债权认购金额 3 亿元，该部分发行时不直接募集资金。本次现金发行规模为 4 亿元，扣除发行费用后将全部用于平湖不干
34、胶材料生产基地项目和补充公司流动资金。公司非公开发行股票项目申请已获得中国证监会发行审核委员会审核通过，并于 2015 年 2 月 2 日收到中国证监会关于核准广东冠豪高新技术股份有限公司非公开发行股票的批复，核准公司非公开发行不超过 81,035,443 股新股。本次发行新增股份已于 2015 年 3 月 3 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次非公开发行普通股 81,035,443 股，募集资金总额为700,956,600 元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为 682,756,600 元。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明
35、 报告期内，公司坚持特种纸发展战略不动摇，努力做大做强特种纸核心业务，并积极采取并购整合等方式扩大公司产业规模，拓展公司产业链。2014 年，公司东海岛项目成功试产，再次启动 2014年非公开发行股票项目，并增资并购珠海生龙条码科技有限公司和珠海市拱北生龙纸业有限公司，进入快递单印刷行业。通过以上资本运作，公司积极促进公司发展战略目标的实现。(4)(4)其他其他 (二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比20
36、14 年年度报告 12/170 （%）比上年增减（%）比上年增减（%）上年增减（%）造纸业 959,452,520.55 720,892,310.75 24.86 1.64 2.06 减少 0.31个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）无碳纸 427,654,855.68 288,085,227.55 32.64-10.71-12.31 增加 1.23 个百分点 热敏纸 190,902,089.94 141,855,170.85 25.69-14.38-15.21 增加 0.73 个百分点 成
37、品纸 61,583,767.65 54,777,712.82 11.05 21.06 18.18 增加 2.16 个百分点 不干胶 262,736,493.03 223,191,174.29 15.05 46.75 43.20 增加 2.10 个百分点 其 他 16,575,314.25 12,983,025.24 21.67 36.65 56.62 增加-9.99 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）华南 428,630,656.93-0.27 华中 184,257,404.
38、11 10.45 华北 278,894,537.02 5.68 出口 46,808,737.32-17.92 其他 20,861,185.17-21.02 主营业务分地区情况的说明 2014 年年度报告 13/170 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 211,108,637.62 5.99 349,959,809.21 11.74-39.68 2013 年 11 月份 3 亿委贷
39、资金到账，2014 年东海岛增加投入，使资金存量减少 预付款项 18,828,197.31 0.53 92,634,514.79 3.11-79.67 根据会计准则变动将预付工程款调整到其他非流动资产科目列示。固定资产 920,554,919.97 26.13 407,809,209.35 13.69 125.73 主要是将东海岛项目房屋建筑物转固 工程物资 880,654.59 0.02 6,485,656.94 0.22-86.42 工程领用减少 商誉 918,870.07 0.03 100.00 收购珠海生龙条码及生龙纸业股权 其他非流动资产 73,050,131.78 2.07 100
40、.00 根据会计准则变动将预付工程款调整到其他非流动资产科目列示。短期借款 866,180,000.00 24.58 610,000,000.00 20.48 42.00 本部短期借款增加且新增合并珠海生龙条码及生龙纸业报表 应付票据 20,000,000.00 0.57 100.00 本年公司从银行开具的银行承兑汇票 应付账款 274,890,800.49 7.80 102,307,106.77 3.43 168.69 1、东海岛项目陆续入账。2、东海岛试产增加材料采购。3、新增合并珠海生龙条码及生龙纸业报表。预收款项 8,741,566.41 0.25 13,636,524.18 0.46
41、-35.90 预收客户货款减少 2014 年年度报告 14/170 应付职工薪酬 3,963,463.47 0.11 2,730,832.99 0.09 45.14 主要是工会经费与职工教育经费增加 应交税费-3,475,052.65 -1,517,878.09 128.94 主要是本年应交企业所得税减少 其他应付款 29,658,490.07 0.56 46,527,104.23 1.56-36.26 主要是上年待抵扣进项税负数重分类到该科目，而本年没有这种情况 递延收益 22,527,941.18 0.64 9,404,154.26 0.32 139.55 主要是本年收到东海岛项目迁建奖励
42、款 2014 年年度报告 15/170 2 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 公司是国家级重点高新技术企业，是国内首家大规模生产热敏纸的专业公司和国内目前生产设备及工艺最先进的大型无碳复写纸、不干胶标签材料生产基地，拥有冠豪、豪正、豪印、豪新牌系列产品。公司品牌在中高端市场具有很高的认可度，拥有一大批重要的行业性客户资源，在特种纸行业形成了一定的市场优势。公司拥有国内先进的生产设备，产能位居国内同行前列，同时拥有一大批国内造纸、涂布、化工、自动化、印刷业的高级专业人才。公司核心技术用于
43、增值税发票防伪的无碳复写纸防伪技术居于国内领先地位，同时公司还是国内极少数掌握三防热敏纸全部技术的热敏纸生产企业。公司一贯重视对产品开发和创新的投入，设立了省级特种纸工程技术研究开发中心和省级企业技术中心。研究中心组建以来先后进行了数十项课题的研究，成功申请多项专利，完成了十多项技术改造项目，开发出数十种新产品，大部分已投放市场。在坚持特种纸为发展核心的同时，公司积极通过并购整合等方式延伸特种纸产业链，进一步延展公司的盈利空间，提升公司的综合实力。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司对外股权投资额为 5,281.84 万元。公司名称
44、 主要经营活动 占被投资公司权益比例(%)天津中钞纸业有限公司 水印纸、防伪纸、机制纸、纸板纸、卫生用品；造纸辅料制造销售；纸张加工及技术咨询业务；经营本企业自产产品出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务；防伪纸张的工艺技术和设备进出口业务。24.93 2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托理财情况委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 报酬确定方式 预计收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否经过法定程序 计提减值准备金额 是否关联
45、交易 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 合计/逾期未收回的本金和收益累计金额（元）委托理财的情况说明 (2)(2)委托贷款情况委托贷款情况 托贷款情况说明 本年度公司无委托贷款事项。2014 年年度报告 16/170 3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 名称 注册资本（万元）经营范围 持股比例（%）总资产（万元）净资产
46、（万元）净利润（万元）湛江冠豪纸业有限公司 14,106.73 生产销售热敏传真纸原纸、无碳复写纸原纸 100.00 32,469.88 22,325.40 1,706.25 珠海生龙条码科技有限公司 6,000 其他印刷品印刷（许可证有效期至2018 年 03 月 31 日）；包装装潢印刷品、条码及数字产品研发，生产；商业批发、零售（不含许可证经营项目）。78.00 13,809.22 7,445.89 2,408.15 珠海市拱北生龙纸业有限公司 1,500 其他印刷品印刷（许可证有效期至2018 年 03 月 31 日）；电脑及其配件、打印机耗材、文化办公用品、家用电器、普通机械、音响器
47、材的批发（不含许可证经营项目）。78.00 5,482.58 1,623.38 368.66 天津中钞纸业有限公司 11,507.60 水印纸、防伪纸、机制纸、纸板纸、卫生用品；造纸辅料制造销售；纸张加工及技术咨询业务；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务；防伪纸张的工艺技术和设备进出口业务 24.93 30,680.93 18,245.85 2,701.48 5 5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 二、二、事会关于公司未来发展的讨论与分析事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 随着世界
48、经济缓慢复苏和我国改革的全面深化，我国经济社会发展将会实现稳中求进和稳中向好的目标，造纸行业也将与国民经济保持同步、稳定增长。造纸企业要意识到企业转型升级的重要性，通过思路和技术创新，在严峻的竞争中脱颖而出。当前，特种纸行业的发展趋势如下：1 1、规模化、规模化趋势明显趋势明显 由于市场竞争加剧，生产规模化成为发展趋势，集中度越来越高。随着国内市场竞争的加剧，产业规模化和集中度会逐渐增高，特种纸企业要在行业内生存并发展壮大必须在保持技术优势和成本优势的情况下，建设生产基地实现规模化，扩张产能，迅速占领市场。2 2、企业产品多样化、企业产品多样化 特种纸虽附加值较高，但品种众多，市场较为细分，单
49、一品种市场容量小。因此产品多样化的特种纸企业抗风险能力更强，发展空间更大，而只生产某几种产品的企业则发展缓慢。目前，特种纸企业产品多样化趋势明显。2014 年年度报告 17/170 3 3、上下游产业链延伸、上下游产业链延伸 与普通纸行业推行林浆纸一体化相似，为了建立竞争优势、打造产品价值链，越来越多的特种纸企业特别是国际化集团逐渐从造纸涂布向高附加值的上下游延伸，业务涵盖化工、造纸涂布、成型加工、特种印刷等领域。通过产业链整合，一些企业树立了较高的行业壁垒，加强了对价值链的掌控，形成了明显的竞争优势。4 4、国内中低端产品技术成熟，成本控制战略成为主流、国内中低端产品技术成熟，成本控制战略成
50、为主流 国内技术扩散速度较快、装备水平较高，中低端产品技术成熟，大多数企业的产品均可满足市场需求；下游客户严格控制采购成本，对价格较为敏感，中低端社会客户主流采购原则由“质量至上”转为“够用价低”。在这种情况下，成本控制战略成为国内特种纸企业的必然选择。作为国内特种纸生产制造领域的领军者，公司一直锐意进取，勇于创新，积极开发满足市场需求的新产品，提升公司主营业务产品的市场占有率。公司的主营业务产品无碳复写纸和热敏纸在行业内处于领先地位，市场占有率高，无碳复写纸是国家增值税专用发票和普通发票的供应商，也是财政部财政用纸的供应商，高端产品“三防热敏纸”在国家体育彩票和福利彩票用热敏纸采购中占主要份
