1、2014 年年度报告 1/115 公司代码：600481 公司简称：双良节能 双良节能系统股份有限公司 2014 年年度报告 双良节能系统股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。二、公司全体董事出席董事会会议。三、天衡会计师事务所为本公司出具了标准
2、无保留意见的审计报告。三、天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人缪志强、主管会计工作负责人马学军及会计机构负责人（会计主管人员）马学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人缪志强、主管会计工作负责人马学军及会计机构负责人（会计主管人员）马学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天衡会计师事务所的审计报告天衡审字（2015）00343号，2014年度母公司实现净利润346,153,826.95元,按2014年度母公
3、司净利润的10%提取法定盈余公积34,615,382.69元，加母公司年初未分配利润149,737,372.39 元，扣除已派发2013 年度现金股利526,567,806.18元，本期可供股东分配的利润为387,115,301.29元。向全体股东按每10 股派发现金股利4.00 元(含税)，剩余的未分配利润滚存到以后年度。公司本年度不送红股，不进行资本公积转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东
4、及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/115 九、九、其他其他 公司拟与本公司实际控制人的下属公司，包括江苏双良科技有限公司和江苏利创新能源有限公司进行重大资产重组,重组方案内容为资产置换。置入资产为江苏双良科技有限公司和江苏利创新能源有限公司下属公司的股权，该公司主要从事新能源装备的制造和销售。置出资产为本公司控股的周期性波动大的化工资产的股权。2014 年年度报告 3/115 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘
5、要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.13 第六节 股份变动及股东情况.16 第七节 优先股相关情况.19 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.21 第九节 公司治理.27 第十节 内部控制.30 第十一节 财务报告.31 第十二节 备查文件目录.115 2014 年年度报告 4/115 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 双良节能、公司、本公司 指 双良节能系统股份有限公司 溴化锂制冷机/溴冷机 指 以热能为动力源，以水为制冷剂，以溴化锂溶液为吸收剂，制取冷源水的设备
6、热泵/溴化锂吸收式热泵 指 是一种利用低品位热源，实现将热量从低温热源提升为高温热源的循环系统，是回收利用低品位热能的有效装置，具有节约能源、保护环境的双重作用 空冷器 指 用空气冷却的热交换器的简称，是利用空气对工艺流体进行冷却（冷凝）的大型工业用热交换设备 高效换热器/换热器 指 将热流体的部分热量传递给冷流体的设备，公司生产的高效换热器主要是大型压缩机级间冷却器、后冷却器和再生加热器 海水淡化设备 指 利用海水制备淡水的装置 苯乙烯 指 又名乙烯基苯，是一种重要的基本有机化工原料。分子式为 C8H8，无色油状液体，有芳香气味，不溶于水，溶于乙醇及乙醚 EPS 指 可发性聚苯乙烯 二、重大
7、风险提示二、重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，详见本年度报告董事会报告等章节中关于公司面临风险的描述。第二节 公司简介第二节 公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 双良节能系统股份有限公司 公司的中文简称 双良节能 公司的外文名称 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd 公司的法定代表人 缪志强 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晓松 汪洋 联系地址 江苏省江阴市利港镇 江苏省江阴市利港镇 电话 0510-86632358 0510-86632358 传真 0510-8663019
8、1-481 0510-86630191-481 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 江苏省江阴市利港镇双良工业园 公司注册地址的邮政编码 214444 公司办公地址 江苏省江阴市利港镇西利路88号 公司办公地址的邮政编码 214444 2014 年年度报告 5/115 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 双良节能系统股份有限公司董事会办公室 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股
9、票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 双良节能 600481 双良股份 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况（一）基本情况 公司报告期内注册情况未变更。（二）公司首次注册情况的相关查询索引（二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2003 年度报告中的公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自 2003 年上市以来，从单一的溴冷机中央空调制造商转变为溴冷机、换热器、空冷器、海水淡化装置等大型节能节水设备制造企业，同时公司通过控股江苏利士德化工有限公司涉足苯乙烯和 EPS
10、 等大宗化工产品的生产销售。（四）公司上市以来（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未有变化。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所 办公地址 南京市江东中路 106 号万达写字楼 B 座 19 层 签字会计师姓名 杨林、陈晓龙 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2
11、012年 2014 年年度报告 6/115 营业收入 6,807,696,939.42 6,559,221,662.23 3.79 5,823,354,935.87 归属于上市公司股东的净利润 292,669,211.44 520,497,077.40-43.77 215,888,227.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 290,744,126.85 508,085,880.37-42.78 218,618,645.06 经营活动产生的现金流量净额 863,562,217.66 779,465,320.80 10.79 422,922,753.75 2014年末 2013年末
12、 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 2,235,385,856.53 2,493,506,609.18-10.35 2,173,686,683.14 总资产 7,761,367,496.57 7,298,409,216.73 6.34 6,836,064,311.18 (二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.3613 0.6425-43.77 0.2665 稀释每股收益（元股）0.3612 0.6423-43.76 0.2662 扣除非经常性损益后的基本每股收益
13、（元股）0.3589 0.6272-42.78 0.2699 加权平均净资产收益率（%）13.05 22.48 减少9.43个百分点 10.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.97 21.94 减少8.97个百分点 10.32 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上
14、市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 三、非经常性损益项目和金额三、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-292,485.35 其中：处置固定资产净损益-46,485.35 元；处置长期股权投资净损益-246,000.00 元 4,861,583.95 1,487,151.33 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量
15、持续享受的政府补助除外 13,787,943.51 20,644,077.99 2,872,416.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,005,445.36 -4,055,686.08-7,134,798.91 少数股东权益影响额-4,277,008.84 -4,626,379.21-468,644.10 所得税影响额-2,287,919.37 -4,412,399.62 513,457.4 合计 1,925,084.59 12,411,197.03-2,730,417.61 2014 年年度报告 7/115 第四节 董事会报告第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况
16、的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年是充满挑战的一年，公司业务发展出现失衡，具有核心竞争力的节能环保业务继续稳步增长，化工业务则受国际油价暴跌影响，出现亏损。公司管理层在董事会“优化制度、严肃纪律、提高激励、强化管理”十六字指导方针引领下，积极应对市场挑战，及时调整市场策略，强化节能环保业务，同时将化工业务市场风险降低到最小程度。2014 年公司节能环保业务销售收入突破 20 亿元,创下公司上市以来的新高，盈利能力也达到历史最高。化工业务则在国际原油价格暴跌的大背景下，出现较大亏损。报告期内，公司共实现营业收入 680,769.70 万元，比上年度上升3.7
17、9，实现归属于母公司净利润29,266.92万元，基本每股收益0.3613元，同比下降43.77%，。（1）节能环保业务 报告期内，公司节能环保业务实现营业收入 206,503.52 万元，同比增长 22.26%，净利润33,524.73 万元（扣除投资收益后），与上年同期相比上升 16.04%。2014 年公司节能环保业务对公司净利润贡献率达到 106.97%，具体分产品情况如下：报告期内，公司溴化锂吸收式制冷机和热泵系统共实现收入 84,308.02 万元，毛利率达到52.92%，同比提升了 1.88 个百分点。毛利率的提高主要归功于工业余热利用领域收入占比的提升。公司通过搭建全新的售前“
18、顾问式”营销，售中“专家级”支持，售后“增值化”服务的销售体系强化了公司余热利用系统的市场竞争力。在天然气分布式能源方面，公司继迪斯尼项目后今年又成功拿下国家会展中心这一标志性项目。在电厂热泵方面，公司获得了 30 万千瓦以上电厂热泵订单的 60%市场份额，继续把控着市场主导权。在工业余热利用市场，公司完成了平煤神马尼龙项目、斯尔邦石化项目等大型工艺余热利用项目。报告期内，公司节水型空冷器系统实现销售收入 89,254.66 万元，与上年同期相比提升了80.34%。公司多个间冷订单实现交付，成功树立了双良空冷在表凝式间接空冷市场的地位。公司从此可以为客户提供包括直冷和间冷在内全系列空冷产品，赢
19、得更大的空冷市场份额。报告期内，公司高效换热器和工业高盐废水零排放系统业务实现销售收入 24,809.93 万元，与上年同期相比增加 39.25%。高效换热产品上的持续大幅增长源自公司高品质产品、快速响应及服务，2014 年公司继续加大新客户的开发包括阿特拉斯、AP、普莱克斯等。在工业高盐废水零排放业务方面，2014 年公司成功签署了中盐昆山和蓝丰生化两份工业高盐废水零排放系统供货合同，这标志着公司已成功进入工业污水处理环保领域。（2）化工业务 报告期内，公司化工产品实现营业收入 436,998.02 万元，较 2013 年同期下降了 5.86%，毛利率 1.53%。2014 年，国际油价暴跌
20、导致公司化工业务产品苯乙烯价格跌幅超过 50%，尽管原料纯苯和乙烯价格也有相应下跌，但公司苯乙烯业务毛利率大幅收窄，加之存货跌价准备计提，公司化工业务出现亏损 6357 万元。报告期内，公司苯乙烯和 EPS 销量达到 20.8 万吨和 21.6 万吨，其中 EPS 销量较上年提升超过 18%，开工率高于行业平均水平二十个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,807,696,939.42 6,559,221,662.23 3.79 营
21、业成本 5,809,269,752.22 5,357,258,109.33 8.44 销售费用 207,012,750.78 225,910,855.30-8.37 管理费用 256,318,079.99 221,750,965.78 15.59 财务费用 147,168,275.91 129,523,772.78 13.62 经营活动产生的现金流量净额 863,562,217.66 779,465,320.80 10.79 投资活动产生的现金流量净额-681,290,912.37-324,977,923.86-109.64 筹资活动产生的现金流量净额-295,890,132.61-703,7
22、39,968.61 57.95 研发支出 82,914,074.74 66,994,747.72 23.76 2014 年年度报告 8/115 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司营业收入同比增长 3.79%，主要系节能环保业务增长所致。公司节能环保业务实现营业收入 206,503.52 万元，同比增长 22.26%，化工业务由于产品价格下跌，销售收入较2013 年同期下降了 5.86%。(2)(2)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 公司 2014 年度营业收入排名前五位的客户共计实现收入 94,855.66 万元，占公司全部营业
23、收入比例为 13.93%。3 3 成本(1)成本(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)化工 苯、乙烯、苯乙烯 4,411,297,531.25 85.37 4,439,579,580.32 85.83-0.64 节能环保 钢、铜、铝 517,247,079.47 43.24 427,588,306.30 44.94 20.97 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司 2014 年度供应商排名前五位的客户采购共计 212,372.54 万元，占公司全部
24、采购比例为34.79%。4 4 费用费用 单位：元 科目 本期金额 上期金额 变动比例 原因 所得税费用 66,984,733.11 164,216,764.95-59.21%主要系本期利润减少所致。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 82,914,074.74 本期资本化研发支出 82,914,074.74 研发支出总额占净资产比例（%）3.43 研发支出总额占营业收入比例（%）1.22 6 6 现金流现金流 单位：元 科目 本期金额 上期金额 变动比例 投资活动产生的现金流量净额 -681,290,912.37 -324,977,
25、923.86 -109.64%筹资活动产生的现金流量净额 -295,890,132.61 -703,739,968.61 58.0%投资活动产生的现金流量净额：主要系本期购建资产支出的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额：主要系本期借款收到的现金增加所致。2014 年年度报告 9/115 (二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工产品 4,369,9
26、80,243.71 4,303,049,320.68 1.53-5.86 2.28 减少 7.84 个百分点 溴冷机（热泵）系统 843,080,245.75 396,939,684.81 52.92-9.63-13.10 增加 1.88 个百分点 高效换热器和高盐废水零排放系统 248,099,274.57 141,249,780.39 43.07 39.25 34.03 增加 2.22 个百分点 空冷器系统 892,546,596.87 590,776,717.91 33.81 80.34 88.12 减少 2.74 个百分点 2、2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：
27、人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）化工业务省内 884,636,172.63-35.95 化工业务省外 3,485,344,071.08 6.88 节能环保业务国内 1,925,673,404.89 31.13 节能环保业务国外 139,361,767.66 1.41 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收票据 159,163,598.73 2.05 358,425,122.13 4
28、.91-55.59 其他流动资产 162,704,106.86 2.10 734,880.31 0.01 22,040.22 固定资产 3,019,190,349.10 38.90 2,794,969,806.11 38.30 8.02 在建工程 373,184,120.64 4.81 116,809,665.61 1.60 219.48 工程物资 40,936,561.54 0.53 23,064,802.53 0.32 77.48 递延所得税资产 57,196,578.13 0.74 29,587,395.82 0.41 93.31 短期借款 877,769,034.68 11.31 67
29、1,325,352.02 9.20 30.75 应付票据 379,831,824.90 4.89 176,879,885.00 2.42 114.74 应交税费 121,980,331.35 1.57-57,197,913.85-0.78-313.26 应付股利 -21,131,825.54 0.29-长期借款 374,200,000.00 4.82 -长期应付款 66,666,666.66 0.86 343,333,333.33 4.70-80.58 其他非流动负债 426,351,412.63 5.49 196,232,928.80 2.69 117.27 未分配利润 334,119,67
30、8.87 4.30 602,633,656.30 8.26-44.56 应收票据：主要系本期银行承兑汇票结算减少、及背书转让增加所致。其他流动资产：主要系增值税-进项重分类所致。固定资产：主要系本期供暖工程、设备结转固定资产所致。在建工程：主要系本期新增供暖项目尚未完工的工程增加所致。工程物资：主要系本期新增供暖项目工程物资所致。递延所得税资产：主要系本期资产减值准备增加，导致可抵扣暂时性2014 年年度报告 10/115 差异增加所致。短期借款：主要系本期业务需要，导致流动借款增加所致。应付票据：主要系本期采用应付票据结算方式增加所致。应交税费：主要系增值税-进项重分类所致。应付股利：主要系
31、本年度支付上期未付的少数股东股利所致。长期借款：主要系本期项目借款增加所致。长期应付款：主要系本期应付融资租赁款减少所致。其他非流动负债：主要系本期供暖子公司收取接网费增加所致。未分配利润：主要系本期支付股利所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 节能环保业务：公司从事真空换热技术研发和产品销售超过三十年，拥有强大的技术优势、销售网络优势和品牌优势。公司先后开发出溴化锂制冷机、溴化锂热泵、节水型空气冷却器、高效换热器、低温多效蒸馏海水淡化装置、工业高盐废水零排放系统等大型节能节水环保工程装备，获得市场认可。化工业务：公司具有规模优势，苯乙烯总产能达到 42 万吨/年，有一定的产能规模优势；
32、公司具有地域优势，周边 100 公里范围内苯乙烯需求量超过 250 万吨；公司可以实现苯乙烯和 EPS一体化生产，具有一定的生产成本优势。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析（1）持有非上市金融企业股权情况（1）持有非上市金融企业股权情况 公司持有北京中创融资租赁有限公司 15%的股权，初始投资额30,000,000 元。2、2、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适
33、用 不适用 3、3、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 公司名称 主要产品和服务 注册资本 2014 年资产总计 2014 年度净利润 江苏利士德化工有限公司 生产苯乙烯、乙苯、甲苯和聚苯乙烯；从事公司自产产品同类商品（限危险化学品经营许可证所列范围）的批发、进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额的，按国家有关规定办理申请）。一般经营项目：无。2,750.00万美元 182,128.66-6,356.81 双良节能系统（江苏）有限公司 许可经营项目：无。一般经营项目：合同能源管理；节能项目投资；工业余热利用；节能系统工程的诊断、设计、改造、运营。(
34、以上项目不含国家法律、行政法规限制、禁止类，涉及专项审批的，经批准后方可经营)5,000 15,264.17 2,930.86 2014 年年度报告 11/115 4、4、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 (六六)公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司无控制的特殊目的的主体情况 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 公司节能环保业务是公司核心竞争力所在，构成了公司主要利润源，是公司持续稳定发展的保证。公司在工业中低温余热利用领域依然处于国内领先地位。节能减
35、排和严控大气污染的政府政策将刺激工业余热利用、天然气冷热电三联供和大型热电集中供热的市场需求，公司余热利用系统销售将因此受益。2014 年公司已完成海外经销商网络布局和重点地区公司控股子公司的设立，欧洲国家的工业余热利用和中东地区的燃气发电机进气冷却将是公司余热利用系统的海外销售重点。空冷器业务则完成对德国 CBT 公司空冷器业务的并购，以高品质和低成本的双良制造进入国际市场。公司从国外引进先进的间接空冷系统技术，增强了国内市场竞争力。2014 年公司成功开发工业高盐废水零排放系统，并实现两个订单。两个示范工程的运行将为公司全面开拓工业废水零排放环保市场打下良好基础。(二二)公司发展战略公司发
36、展战略 双良节能始终致力于节能节水环保事业的发展，利用公司具有领先的自主知识产权独特的溴化锂吸收式制冷制热技术，为全球工业企业的余热废热利用提供有效的解决方案；为大型电站和石化项目提供空冷装置有效节约水资源；海水淡化装置缓解沿海城市市政用水和工业企业的软水短缺；以基于蒸发结晶核心技术的工业废水零排放系统为突破口，大举进入前景广阔的工业污水处理环保领域。在业务模式方面，公司也将逐步向系统总包和合同能源管理方向发展。公司将逐步退出化工业务，以余热利用和工业污水处理为核心的节能环保业务是公司的发展战略选择。(三三)经营计划经营计划 1、节能环保业务 在余热利用系统业务方面，以余热利用为市场经营主线，
37、以多元化商业模式和多样性的节能解决方案开展市场营销工作，强化公司余热利用系统在市场深度和广度上的应用，重点突破海外市场。提高系统集成能力，更多采用 EPC 总包模式，做大合同金额。在空冷器方面，引进国际领先的新型间接空冷技术，增强市场竞争力。加大空冷器在煤化工领域循环水冷却领域的研究开发，满足煤化工低水耗要求。通过德国合资公司扩大空冷器产品国际销售。在高效换热器和工业高盐废水零排放系统方面，在传统空分换热领域，公司将继续为林德、液空、曼、西门子等国际顶尖公司配套供货，同时积极开发新的国际大客户。两个工业高盐废水零排放项目的顺利实施，为公司全面开发工业污水处理市场创造了良好的条件。工业污水处理是
38、公司今后的重点业务方向。2、化工业务 公司化工业务产品价格波动大，盈利深受其影响。公司的管理重点是安全生产和努力降低能耗和物耗，降低生产成本。另外，公司会逐步提高 EPS 生产量，加大苯乙烯-EPS 一体化程度，提高公司化工产品抗风险能力。另外，公司将继续加大石墨级 EPS 产量和销量，提升公司 EPS 产品毛利率。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 1、经济增长大幅下滑的风险和国家节能环保政策执行力度减弱的风险。2014 年年度报告 12/115 2、原材料和产品价格波动的风险：1）化工产品纯苯、乙烯等原料价格波动的风险；2）节能环保业务铜、钢材、铝材等原材料价格波动的风险。三、董事会对会
39、计师事务所三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明(一一)董事会、监事会对会计师事务所董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 适用 不适用 (二二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 适用 不适用 (三三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 适用 不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案四、利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调
40、整情况 1、利润分配政策:公司 2013 年度股东大会审议通过分红议案如下：1.利润分配形式及间隔期:公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,公司当年如实现盈利并有可供分配利润时,应当进行年度利润分配。董事会可以根据公司盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。2.现金分红的具体条件:公司在当年盈利且累计未分配利润为正,现金流满足公司正常生产经营和未来发展的前提下,任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出具
41、体现金分红政策:(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。本章程中的重大资金支出安排是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产 30%以上(包括 30%)的事项。出现以下情形之一的,公司可不进行现金分红:(1)合并报表或母公司报表当年度未实现盈利;
42、(2)合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数;(3)合并报表或母公司报表期末资产负债率超过 70%(包括 70%);(4)合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数;(5)公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见;(6)公司在可预见的未来一定时期内存在重大资金支出安排,进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。3.股票股利分配条件:在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,基于回报投资者和分享企业价值的考虑,当公司股票估值处于合理范围内,公司可以发放股票股利。2、2014 年度分配预案：经天衡会计师事务所的审计报告天衡审字（2015）0034
43、3 号，2014 年度母公司实现净利润346,153,826.95 元,按 2014 年度母公司净利润的 10%提取法定盈余公积 34,615,382.69 元，加母公司年初未分配利润 149,737,372.39 元，扣除已派发 2013 年度现金股利 526,567,806.18 元，2014 年年度报告 13/115 本期可供股东分配的利润为387,115,301.29元。向全体股东按每10 股派发现金股利4.00 元(含税)，剩余的未分配利润滚存到以后年度。公司本年度不送红股，不进行资本公积转增股本。(二二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案公司近
44、三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：万元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元)（含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)2014 年 4.00 32,404 29,267 110.72 2013 年 6.50 52,657 52,050 101.17 2012 年 2.50 20,253 21,589 93.81 第五节 重要事项第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项一、重大诉讼、仲裁和媒体普
45、遍质疑的事项 适用 不适用 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 适用 不适用 三、资产交易、企业合并事项三、资产交易、企业合并事项 适用不适用 (一一)临时公告未披露或有后续进展的情况临时公告未披露或有后续进展的情况 1、1、资产置换情况 资产置换情况 公司拟与本公司实际控制人的下属公司，包括江苏双良科技有限公司和江苏利创新能源有限公司进行重大资产重组,重组方案内容为资产置换。置入资产为江苏双良科技有限公司和江苏利创新能源有限公司下属公司的股权，该公司主要从事新能源装备的制造和销售。置出资产为本公司控股的周期性波动大的化工资产的股权。四、公司股权激
46、励情况及其影响四、公司股权激励情况及其影响 适用 不适用 五、重大关联交易五、重大关联交易 适用 不适用 (一一)与日常经营相关的关联交易与日常经营相关的关联交易 1、1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 公司五届董事会 2014 年第五次临时会议审议通过公司子公司与江苏双良新能源装备有限公司签署设备买卖合同的议案 http:/ 公告编号：2014-45 2014 年年度报告 14/115 六、重大合同及其履行情况六、重大合同及其履行情况 1 1 托管、承包、租赁事项托管、承包、租赁事项 适用 不适用 2 2 担保情况
47、担保情况 适用 不适用 3 3 其他重大合同其他重大合同 2014 年 2 月 28 日，公司与新疆东方希望有色金属有限公司签署了三套直接空冷凝汽器设备买卖合同，合同总金额为 8,238 万元。2014 年 3 月 31 日，公司与西北电力工程承包公司签署了神华新疆 68 万吨/年煤基新材料项目动力装置直接空冷系统设备买卖合同，业主方为中国神华煤制油化工有限公司新疆煤化工分公司，合同总金额为 6,482 万元。2014 年 10 月 9 日，公司与神华宁夏煤业集团有限责任公司签署了神华宁煤 400 万吨/年煤炭 间接液化项目油品合成装置循环气压缩机透平空冷器设备买卖合同，合同总金额为 6,99
48、0 万元。2014 年 11 月 06 日，公司控股子公司山东双良恒力电力工程有限公司与宁夏兴尔泰化工集团 有限公司签署了供热项目设计采购施工总承包合同，合同总金额为 44,600.00 万元。七、承诺事项履行情况七、承诺事项履行情况 适用 不适用 八、聘任、解聘会计师事务所情况八、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 是否改聘会计师事务所：否 现聘任 境内会计师事务所名称 天衡会计师事务所 境内会计师事务所报酬 110 境内会计师事务所审计年限 16 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天衡会计师事务所 40 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有九、上市公司及其董
49、事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。十、可转换公司债券情况十、可转换公司债券情况 适用 不适用 (一一)转债发行情况转债发行情况 2010 年 5 月 4 日，经中国证券监督管理委员会证监许可2010452 号文核准，公司公开发行可转换公司债券（简称双良转债）720 万张，每张面值为人民币 100 元，按票面金额平价发行，发行总额人民币 72,0
50、00 万元，发行期限 5 年，自 2010 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 4 日。第一年到第五年的利率分别为：0.5%、0.8%、1.1%、1.4%、1.7%。初始转股价格为 21.11 元/股，转股起止时期：自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本可转债到期日止。2014 年年度报告 15/115 (二二)报告期转债持有人及担保人情况报告期转债持有人及担保人情况 期末转债持有人数 462 本公司转债的担保人 无 前十名转债持有人情况如下：可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元）持有比例(%)钱祥娣 866,000 26.40 刘丽华 200,000 6.10
