1、2014 年年度报告 1/153 公司代码：600653 公司简称：申华控股 上海申华控股股份有限公司上海申华控股股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司董事董事王世平王世平、雷小阳先生委托、雷小阳先生委托董事董事翟锋翟锋先生先生出席出席董事会董
2、事会会议会议并并表决表决。三、三、众华会计师事务所（众华会计师事务所（特殊特殊普通普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董事长祁玉民先生、总裁汤琪先生董事长祁玉民先生、总裁汤琪先生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人胡列类女士胡列类女士及会计机构及会计机构负责人（会计主管人员）负责人（会计主管人员）何静女士何静女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积
3、金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014年度归属于母公司所有者的净利润为-198,949,923.81元，截止报告期末，母公司未分配利润数为-568,631,207.97元，因此董事会决定不进行利润分配，也不实施公积金转增股本。本方案尚需提交股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
4、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/153 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.6 第五节 重要事项.25 第六节 股份变动及股东情况.33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第八节 公司治理.44 第九节 内部控制.47 第十节 财务报告.49 第十一节 备查文件目录.153 2014 年年度报告 3/153 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会
5、 指 中国证券管理监督委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、申华控股 指 上海申华控股股份有限公司 华晨汽车集团 指 华晨汽车集团控股有限公司 辽宁正国 指 辽宁正国投资发展有限公司 葆和投资 指 上海葆和汽车投资有限公司 东昌汽投 指 上海东昌汽车投资有限公司 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司存在的风险因素主要有经济及政策风险、行业竞争加剧风险、融资及财务风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节董事会报告中关于董事会关于公司未来发展的讨论与分析部分予以详细描述，敬请查阅相关内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海申华控股
6、股份有限公司 公司的中文简称 申华控股 公司的法定代表人 祁玉民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 翟锋 朱旭岚 联系地址 上海市宁波路1号 上海市宁波路1号 电话（021）63372010,63372011（021）63372010,63372011 传真（021）63372000（021）63372000 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市宁波路1号 公司注册地址的邮政编码 200002 公司办公地址 上海市宁波路1号 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 http:/ 电子信箱 2014 年年度报告 4/15
7、3 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市宁波路1号公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 申华控股 600653 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 1992 年 3 月 20 日 注册登记地点 上海市宁波路 1 号 企业法人营业执照注册号 310000000008684 税务登记号码 3101011
8、32214676 组织机构代码 13221467-6 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 1993 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自 1990 年上市，曾以客运、房地产、贸易等为主营业务，随着控股股东的变化，陆续参与过网络软件、生物医药等业务。自华晨汽车集团控股公司以来，公司逐渐确立了以汽车消费相关产业为主导产业，以新能源产业、房地产等投资作为补充的格局。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 年度 控股股东变化 1
9、990 年1995 年 上海申华工贸发展总公司 1995 年1996 年 瞿建国 1996 年2001 年 深圳市君安投资发展有限公司 2001 年2005 年 深圳市正国投资发展有限公司（原名：深圳市君安投资发展有限公司）2005 年至今 辽宁正国投资发展有限公司（原名：深圳市正国投资发展有限公司）七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 楼光华、温如春 2014 年年度报告 5/153 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报
10、告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 6,299,646,707.89 9,205,828,133.16-31.57 13,154,688,288.06 归属于上市公司股东的净利润-198,949,923.81 172,786,739.25-215.14 147,945,206.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-238,427,977.43-210,862,722.31-13.07-273,351
11、,199.27 经营活动产生的现金流量净额 51,373,719.49-175,778,367.73 129.23-203,850,942.95 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,873,963,943.81 2,028,952,599.92-7.64 1,888,139,611.79 总资产 8,035,648,829.13 8,099,232,265.35-0.79 5,953,438,271.47 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元
12、股）-0.1139 0.0989-215.14 0.0847 稀释每股收益（元股）-0.1139 0.0989-215.14 0.0847 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.1365-0.1207-13.07-0.1565 加权平均净资产收益率（%）-10.196 8.822 减少215.57个百分点 8.259 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-12.219-10.766 减少13.49个百分点-15.260 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照
13、国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2014 年年度报告 6/153 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 1,507,659.94 354,493,920.70 计入当期损益的政府
14、补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,117,754.74 59,993,173.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 20,467,477.15 11,255,989.44 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-3,827,776.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,727,127.29 906,297.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 888,22
15、6.49-5,655,885.76 少数股东权益影响额-9,199,955.69-14,183,503.24 所得税影响额-202,460.17-23,160,529.96 合计 39,478,053.62 383,649,461.56 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售的金融资产 106,539,954.27 149,603,627.86 43,063,673.59 877,283.91 交易性金融资产 3,832,370.00 1,800,000.00-2,032,370.00
16、 2,849,843.38 合计 110,372,324.27 151,403,627.86 41,031,303.59 3,727,127.29 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，在我国经济下行压力持续加大、经济增速稳步放缓、经济结构持续调整的大环境下，整个汽车行业也面临着重大的调整。年内我国汽车销量为 2349.19 万辆，同比增长 6.86%，虽然总量仍是世界第一，但是增速已经开始放缓，国产自主品牌乘用车销售同比增长 4.1%，但市场份额同比下降 2.1%，其中轿车销量同比下滑
17、17.4%。受此影响，公司汽车销量下滑，汽车服务业收入大幅减少，投资收益下降，各项业务受到不同程度的影响。面对新产业、新业态、新商业模式的不断涌现，为了扭转不利局面，积极适应外部经济环境变化和顺应市场需求，公司主动在发展战略和产业架构上进行了深层次的探索和研究，充分挖掘公司立足的经营模式，明确了公司未来2014 年年度报告 7/153 发展主线和产业方向，并启动实施“紧紧围绕汽车制造业，发展汽车服务业，紧紧围绕汽车制造业，发展汽车服务业，以以汽车消费产业为汽车消费产业为公司核心主业，以环保新能源产业和产业地产投资为补充，公司核心主业，以环保新能源产业和产业地产投资为补充，以混合以混合所有制为基
18、础，所有制为基础，以互联互动高以互联互动高新技术为新技术为融合，融合，以以金融金融资本为支撑，着力打造线上全开放汽车云平台，构建基于资本为支撑，着力打造线上全开放汽车云平台，构建基于 O2OO2O 模式的一站模式的一站式现代汽车综合服务生态圈，实现线上线下的交互融合与完整闭环，式现代汽车综合服务生态圈，实现线上线下的交互融合与完整闭环，成为成为国内领先的集国内领先的集汽车文化汽车文化产业园、汽车租赁、汽车销售、专用车制造、汽车物流、汽车配件与维修、汽车金融、废旧汽车产业园、汽车租赁、汽车销售、专用车制造、汽车物流、汽车配件与维修、汽车金融、废旧汽车再循环利用、生态房车再循环利用、生态房车基地基
19、地等等于一体的汽车消费综合服务提供商于一体的汽车消费综合服务提供商”的战略发展规划。汽车市场，由于政策调控、大中城市交通拥堵、大气污染等因素导致 2014 年我国汽车市场消费环境正在发生重大转变，汽车行业从销售、流通、售后等各层面一一进入了调整期。公司在汽车销售领域面临国内中高端车销售价格持续下探和自主品牌竞争加剧的压力，虽通过严格控制各项费用、低成本进行网络拓展、扩大品牌宣传、加强促销力度等手段尽力提升销量，减少亏损，但公司自主品牌汽车销量仍大幅下滑，2014 年，销售 79696 辆，同比下降 11.16%，公司投资的其他品牌 4S 店 2014 年销售汽车 12842 辆，同比下降 7.
20、06%，同时，4S 店售后毛利和规模持续下降，盈利能力减弱。在专用车领域，面临海外市场的库存积压，资金回笼缓慢，新开发车型销售缓慢等局面，公司通过积极改进营销方式，建立了医疗器械代理公司、政府采购合作单位的网络平台，采取区域授权代理的方式，在重点区域实现了销售模式的突破。在汽车租赁领域，迅速扩充车辆规模和营业网点，年度运营车辆规模达到 4812 辆，直营网点达到 25 个，分布上海、杭州、南京、苏州、成都、重庆、沈阳、大连等地。在汽车物流领域，与民营资本开展合作，成立了华晨申华物流（上海）有限公司，完成了物流公司经营管理团队的搭建和物流方案设计。公司积极推进汽车文化产业园综合商业体项目，渭南汽
21、博中心取得一期 266.61 亩土地使用权，完成了 6 项前期报建审批，项目正式开工建设，已与 12 家汽车品牌达成了入园意向，同时，公司在开封实现了第二家汽车文化产业园项目布局。新能源市场，2014 年弃风限电情况仍较严峻，各项目在平均风速偏小的情况下，克服重重困难，确保了运营效率和利润水平保持稳定，与同行业相比取得了较好的成绩。公司旗下 6 座风电场累计上网电量 6 亿千瓦时，与同等规模的燃煤发电相比，节约标煤约 21.65 万吨，减少向大气排放二氧化碳 56.72 万吨、二氧化硫 1840 吨。新能源产业做为公司汽车消费产业的补充，具备较稳定的现金流和利润水平，公司未来新能源产业将保持稳
22、健的开发节奏、坚持收益优先的投资原则，以申华东投新能源投资有限公司为平台，向光伏发电等领域发展，最终实现新能源产业的持续发展。房地产市场，由于国内房地产行业进入调整期，商品房售价环比持续下降，大部分区域市场供大于求，公司各房产项目面临了重重困难。湖南洪江项目运行成本较高，已开发商品房体量较小，预售形势严峻，洪江古城文化旅游开发是项目未来盈利增长点；参股西安项目预售情况与预期发生较大差异，年内“曲江龙邸”项目预售 213 套，预售金额 1.5 亿元；参股成都通瑞置业项目由于项目总体量较大，建设节奏放缓。同时，公司年内积极处置存量房产，南京、重庆存量房产处置取得了重大进展。公司面对 2014 年业
23、绩下降、增长乏力等不利局面，积极谋求转型，对外部宏观及产业环境、内部优势与劣势进行了深入分析，提出了公司中长期发展方向和发展策略。2015 年，为实现公司从传统汽车经销商向汽车消费综合服务提供商的战略转型，公司将从组织架构、人员配备、资金供给、业务流程等方面迅速启动新战略的实施，全力推进各项工作的开展。2014 年年度报告 8/153 报告期内，公司实现营业收入 63 亿元，2014 年度计划为 80 亿元，完成了年度计划的 78.75%，实现归属于母公司所有者净利润-1.99 亿元，同比下降 215.14%，主要是由于报告期内汽车销量下滑，投资收益下降，各项业务不同程度受到经济增速稳步放缓、
24、经济结构持续调整的影响。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,299,646,707.89 9,205,828,133.16-31.57%营业成本 6,070,273,210.55 8,945,646,738.80-32.14%销售费用 54,362,165.17 90,944,738.22-40.23%管理费用 189,788,289.54 203,441,207.27-6.71%财务费用 197,867,951.42 172,023,4
25、59.85 15.02%经营活动产生的现金流量净额 51,373,719.49-175,778,367.73 129.23%投资活动产生的现金流量净额-49,710,462.70-194,598,941.31 74.45%筹资活动产生的现金流量净额 53,855,686.26 714,733,455.58-92.46%2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 项目 本期数 上年同期数 增减比 增减变动原因 业务收入 6,299,646,707.89 9,205,828,133.16-31.57%主要是受自主品牌汽车市场低迷下滑影响，导致公司批发业务及零售
26、业务受到重大影响。业务成本 6,070,273,210.55 8,945,646,738.80-32.14%投资收益 11,632,156.54 404,256,565.34-97.12%主要是由于参股公司高端车业务板块新投资设立企业正处于投入期，尚未产生收益，同时上年同期转让子公司陕西申华永立按公允价值重新计量取得的投资收益较大，本期无此类转让投资收益，导致公司本期投资收益下降。对联营企业和合营企业的投资收益 10,785,160.00 50,106,406.66-78.48%营业外收入 42,405,132.30 76,117,386.49-44.29%主要是由于上年同期收到的各类政府补助
27、较大。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 A、汽车销售收入年内同比减少 17.58%，主要原因是受自主品牌汽车市场低迷下滑影响，导致公司批发业务及零售业务受到重大影响。B、汽车后市场收入较去年增加 5.44%，主要原因是专用车后市场业务规模扩大。C、风力发电收入年内同比减少 5.54%，主要原因是年内风速下降所致。D、房产销售收入同比增加 476.78%，主要原因是公司存量房产销售及土地转让所致。2014 年年度报告 9/153 (3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 前五名客户销售金额合计 2,080
28、,776,409.30 前五名客户销售金额占销售总额比重（%）33.03 3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)商业 商业成本主要为整车采购成本 13,193,917,685.28 91.99 16,028,508,522.01 93.94-17.68 房地产 房地产业成本主要为建造成本 45,416,838.53 0.32 13,645,138.40 0.08 232.84 服务业 服务业的主要成本构成有折旧费、燃料费、场地费等。4
29、7,822,069.14 0.33 36,635,877.67 0.21 30.53 制造业 制造业主要成本构成有原材料、人工成本、制造费用 984,810,523.16 6.87 911,242,767.95 5.34 8.07 新能源业 新能源产业的主要成本构成有折旧费、运维费等。70,482,549.05 0.49 72,367,204.36 0.42-2.60 小计 14,342,449,665.16 100.00 17,062,399,510.39 100.00-15.94 减：内部抵消 8,315,329,783.28 8,133,948,531.16 2.23 合计 6,027,
30、119,881.88 8,928,450,979.23 -32.50 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 5,374,358,330.46 前五名供应商采购金额占采购总额比重（%）86.82 4 4 费用费用 单位：元 币种：人民币 本期数 上年同期数 本年比上年增减（%）变动原因 销售费用 54,362,165.17 90,944,738.22-40.23 主要是整体销售收入下滑及本期外销2014 年年度报告 10/153 业务减少相应销售相关费用及外销海运费减少所致。管理费用 189,788,289.54 203,441,207.27
31、-6.71 主要是由于本期公司加强费用预算管理控制，压缩费用开支所致。财务费用 197,867,951.42 172,023,459.85 15.02 主要是由于本期融资规模较上年有所增加，相应融资费用增加所致。所得税 8,889,509.96 27,897,369.97-68.13 主要是由于本期利润总额较上年同期下降。5 5 现金流现金流 单位：元 币种：人民币 本期数 上年同期数 本年比上年增减（%）变动原因 经营活动产生的现金流量净额 51,373,719.49-175,778,367.73 129.23 主要是由于本期经营性票据保证金的回笼。投资活动产生的现金流量净额-49,710,
32、462.70-194,598,941.31 74.45 主要是由于公司对外部企业资金往来的收回。筹资活动产生的现金流量净额 53,855,686.26 714,733,455.58-92.46 主要是由于公司进一步加强资金管理，提高资金使用效率，对整体融资规模进行控制。6 6 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司本期营业利润及利润总额减少，主要是由于参股公司高端车业务板块新投资设立企业正处于投入期，尚未产生收益，同时相比上年同期转让子公司陕西申华永立按公允价值重新计量取得的投资收益较大，本期无此类转让投资收益，导致公
33、司本期投资收益较上年同期下降，此外相比上年同期公司收到的政府补助也下降较大，上述原因导致利润下降。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1、2013 年 10 月 29 日经公司第九届董事会第十二次临时会议及 2013 年 12 月 13 日第二次临时股东大会审议通过了拟将原注册剩余的 2 亿元短期融资券额度调整至中期票据，并向中国银行间市场交易商协会申请发行总额不超过 2 亿元人民币的中期票据。2014 年 3 月 25 日，公司收到中国银行间市场交易商协会发来的接受注册通知书（中市协注【2014】MTN58 号交易
34、商协会接受本公司中期票据注册。）截止至报告期末尚未发行。2、2014 年 4 月 27 日，公司因正在筹划重大事项，申请股票自 2014 年 4 月 28 日起停牌。2014年 5 月 6 日，公司公告经与有关各方论证和协商，拟进行发行股份购买资产的重大资产重组事项，鉴于该事项具有较大不确定性，为防止公司股票价格产生异常波动，申请自 2014 年 5 月 6 日起继续停牌不超过 30 日。2014 年 5 月 7 日至 7 月 25 日，公司继续停牌，停牌期间公司多次发布重组2014 年年度报告 11/153 进展公告，说明公司正积极推进资产重组工作，配合有关中介机构开展审计、评估、法律及财务
35、顾问等各项工作。2014 年 7 月 26 日，公司公告经与聘请的中介机构进行详细论证，认为交易双方在拟购买资产估值和定价方面存在较大差异，拟将本次重大资产重组变更为非公开发行股票事项，并承诺在本次申请停牌公告后的 6 个月内不再筹划重大资产重组。2014 年 8 月 4 日，公司公告第九届董事会第二十三次临时会议审议通过公司非公开发行股票的议案，公司拟向华晨汽车集团非公开发行股票 20,000 万股。公司与华晨汽车集团签署了附条件生效的股份认购合同,认购价格为 2.59 元/股(若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项，本次发行价格将进行相应调整，认购价格亦随之调整)，认
36、购方式为现金，限售期自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。协议经双方签署后成立并在下列条件全部获得满足的前提下方可生效：（1）辽宁省国有资产监督管理委员会批准本次发行；（2）申华控股股东大会通过决议，批准本次发行的相关事项；（3）中国证监会核准本次发行。股票于 2014 年 8 月 5 日复牌。截至报告日，非公开发行股票的事项正在审批中。3、2014 年 6 月 10 日，经公司第九届董事会第二十一次临时会议审议通过，公司拟与 2013年第一期短期融资券到期兑付后，向中国银行间市场交易商协会申请发行总额不超过 3.6 亿元人民币的中期票据。截止至报告期末尚未发行。4、2014 年 11
37、月 15 日，经公司第九届董事会第二十七次临时会议审议通过，公司拟申请发行总额不超过 5 亿元人民币的理财直接融资工具。截止至报告期末尚未发行。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司原有产业格局呈现出多元化投资的战略布局，面对 2014 年国内经济结构持续调整的势态，产业增长乏力、产业间互补优势不明显、对抗市场风险能力较弱等不足得以显露。2014 年公司自主品牌汽车面临日益激烈的市场竞争销量下滑，投资收益下降，归属于母公司所有者净利润-1.99 亿元，同比下降 215.14%，实际实现营业收入 63 亿元，完成计划目标的 78.75%。(二二)行业、产品或地区经
38、营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）一、行业：商业 13,265,396,341.07 13,193,917,685.28 0.54-17.58-17.68 增加 0.13个百分点 房地产 57,199,298.81 45,416,838.53 20.60 162.35 232.84 减少 16.82个百分点 服务业 68,668,361.28 47,822,069.14 30
39、.36 5.45 30.53 减少 13.38个百分点 2014 年年度报告 12/153 制造业 1,025,168,402.14 984,810,523.16 3.94 5.58 8.07 减少 2.21个百分点 新能源业 134,606,507.76 70,482,549.05 47.64-5.54-2.60 减少 1.58个百分点 减：内部抵销 8,314,805,549.84 8,315,329,783.28-0.01 2.17 2.23 减少 0.05个百分点 小计 6,236,233,361.22 6,027,119,881.88 3.35-31.90-32.50 增加 0.86
40、个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车销售 13,265,396,341.07 13,193,917,685.28 0.54%-17.58-17.68 增加 0.13个百分点 汽车后市场 1,060,184,265.55 1,025,810,393.96 3.24%5.44 8.96 减少 3.12个百分点 风力发电 134,606,507.76 70,482,549.05 47.64%-5.54-2.60 减少 1.58个百分点 房产销售 45,751,207.00 37,513,890
41、.68 18.00%476.78 420.84 增加 8.81个百分点 其他 45,100,589.68 14,725,146.19 67.35%1.44 14.55 减少 3.74个百分点 减：内部抵销 8,314,805,549.84 8,315,329,783.28-0.01%2.17 2.23 减少 0.05个百分点 小计 6,236.233.361.22 6,027,119,881.88 3.35%-31.90-32.50 增加 0.86个百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）华东 7,461,281,4
42、84.03-19.67 东北/华北 4,458,879,856.17-9.40 西北/西南 1,762,318,520.84-16.76 中南 799,710,158.95 1.90 中国境外 68,848,891.07-62.33 减：内部抵销 8,314,805,549.84 2.17 小计 6.236.233.361.22-31.90 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占上期期末数 上期期末数占本期期末金额较上情况说明 2014 年年度报告 13/153 总资产的比例（%）总资产的比例（%
43、）期期末变动比例（%）货币资金 972,348,088.62 12.10 973,011,947.00 12.01-0.07 预付账款 453,398,739.77 5.64 374,266,304.44 4.62 21.14 应收账款 261,974,391.61 3.26 828,229,298.04 10.23-68.37 主要是由于公司加强应收款项管理，收回大量经销商应收账款所致。应付账款 753,217,115.92 9.37 606,200,671.27 7.48 24.25 预收账款 428,861,800.66 5.34 605,359,625.48 7.47-29.16 长
44、期 股 权投资 1,507,000,778.70 18.75 1,591,554,724.75 19.65-5.31 存货 1,206,882,683.20 15.02 861,033,979.62 10.63 40.17 主要是由于本期公司扩张改装车业务采购了较多的定制改装车以及增加湖南相思湖房地产项目的开发投入，增加湖南柳园小区项目地块等开发成本所致。其 他 流 动资产 295,410,203.13 3.68 131,076,112.05 1.62 125.37 主要是由于根据上市公司年报披露要求将期末应交增值税红字重分类至其他流动资产核算。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、完善的
45、汽车销售网络完善的汽车销售网络 公司主营华晨自主品牌汽车销售，现已累计建立 13 家一级网络、8 家直营店和 56 家二级网络，销售网络已经达到一定的规模，积累了大量客户资源，且拥有华晨集团给予的优先渠道，旗下四川明友、上海泓福、重庆富华等成为第一批“华颂”品牌授权经销商，凭借“华颂”品牌走出自主品牌销售困境。2、汽车汽车租赁租赁与与整车整车厂紧密结合厂紧密结合的优势的优势 公司在汽车租赁行业拥有多年的商务长租经验，依托华晨集团自主品牌车型和公司专用车车型，以长租为支柱，拓展零租业务和专用车租赁业务，通过特许经营和直营的模式与上游整车企业紧密合作，初步实现多网点覆盖。3、专用车品牌认知专用车品
46、牌认知度度和市场优势和市场优势 公司专用车经过多年经营已获得较高的市场信任度和认知度，其中“金杯”车型救护车在国内市场已拥有一定的社会知名度；工程类车辆在非洲埃塞俄比亚、尼日利亚市场占据了较高的市场份额。2014 年通过建立医疗器械代理公司、政府采购合作单位的网络平台，采取区域授权代理的方式，在重点区域实现销售模式的突破。4、新能源产业优势新能源产业优势 2014 年年度报告 14/153 公司旗下 6 家风电场形成了一定的规模，利润水平稳定，具备持续分红能力，2014 年通过与合作伙伴搭建申华东投新能源投资有限公司，进一步拓展了优质项目获取能力。作为公司汽车消费产业的补充，未来新能源产业将继
47、续保持稳健的开发节奏、坚持收益优先的投资原则，向光伏发电等领域发展，同时结合公司汽车文化产业园等产业探索分布式光伏领域。5、优质的地产项目储备优质的地产项目储备 公司投资参股的西安、成都房产项目区域位置，设计、品质均属上佳，虽然趋化放缓，但公司有信心达到预期的投资回报，湖南洪江依托黔阳古城文化旅游开发，滚动开发配套商住项目，凭借低成本优势，具备一定的抗风险能力。2014 年，公司房地产项目均在工程进展上取得了较大进展，西安项目实现预售回笼资金，南京、重庆存量房产处置取得了重大进展。公司在地产项目的投资将紧紧依托汽车文化产业园的产业平台谨慎稳健发展。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外
48、股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内投资额 上年同期投资额 投资额增减变动数 投资额增减幅度 48,060,000.00 450,400,000.00-402,340,000.00-89.33%被投资公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 被投资公司权益的比例 备注 成都通瑞置业有限公司 房地产开发经营 25.00%实收资本：5000 万 上海申华房地产开发有限公司本期按出资比例增资 750万元。申华东投新能源投资有限公司 项目投资、实业投资、新能源科技技术领域内的技术咨询转让开发等 51.00%实收资本：4000 万 由上海申华风电新能源有限公司与东投能源投资有限公司合资成立 湖
49、南申达房地产开发有限公司 房地产开发、房屋销售及租赁等 100%注 1 实收资本：800 万 由湖南申德实业发展有限公司投资成立 温州泓福汽车投资有限公司 汽车销售（不含九座及以下乘用车）、汽车零配件销售等 51.00%实收资本：100 万 由上海明友泓福汽车投资有限公司与陈淑萍合资成立 徐州泓福汽车销售服务有限公司 汽车及零配件销售 45.00%实收资本：100 万 由上海明友泓福汽车投资有限公司与贾忠辉、史俊新、贺骏合资成立 重庆正腾起悦汽车销售服务有限公司 汽车销售、汽车零配件批发和零售，仓储服务（不含化学危险品），汽车销售咨询服务等 70.00%实收资本：600 万 由四川明友汽车服务
50、有限公司与游开德合资成立 2014 年年度报告 15/153 重庆新明致汽车销售服务有限公司 汽车销售，汽车零配件批发、零售，仓储服务（不含化学危险品），汽车信息咨询服务等 70.00%实收资本：500 万 由四川明友汽车服务有限公司与贾忠辉合资成立 重庆祥风驭龙汽车销售服务有限公司 汽车销售，汽车零配件批发、零售，仓储服务（不含化学危险品），汽车信息咨询服务等 70.00%实收资本：500 万 由四川明友汽车服务有限公司与贾忠辉合资成立 上海申华汽车发展有限公司 汽车、机械领域内的技术开发、转让、咨询服务，商用车及九座以上乘用车、汽车零配件、机械设备的销售，货物及技术的进出口业务，商务咨询（
