1、 江西赣粤高速公路股份有限公司江西赣粤高速公路股份有限公司 600269600269 20122012 年年度报告年年度报告 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-1-重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、中磊会计师事务所有限责任公司
2、为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司董事长黄铮先生、总经理谭生光先生及财务部经理胡晶女士声明：保证年度报告公司董事长黄铮先生、总经理谭生光先生及财务部经理胡晶女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司拟经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司拟以以 2012 年年 12 月月31 日的总股本日的总股本 2,335,407,014 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现
3、金红利股派发现金红利 1.51 元（含税）元（含税）,派发现金红利总额为派发现金红利总额为 352,646,459.11 元。当年现金分红数额占合并报表中归属于上市公司股元。当年现金分红数额占合并报表中归属于上市公司股东净利润的东净利润的 30.15%，当年可供分配现金分红率为，当年可供分配现金分红率为 36.10%。公司拟不实施资本公积金转增公司拟不实施资本公积金转增股本。股本。六、六、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。七、七、是否
4、存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？担保的情况？否 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-2-目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示-3 3 -第二节第二节 公司简介公司简介 .-5 5 -第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要-8 8 -第四节第四节 董事会报告董事会报告-1010 -第五节第五节 重要事项重要事项-2222 -第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况-2929 -
5、第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.-3333 -第八节第八节 公司治理公司治理-4343 -第九节第九节 内部控制内部控制-4747 -第十节第十节 财务会计报告财务会计报告-4848 -第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.-126 126-江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-3-第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 赣粤高速、公司、本公司 指 江西赣粤高速公路股份有限公司 控股股东、省高速集团 指 江西省高速公路投资集团
6、有限责任公司 实际控制人、省交通运输厅 指 江西省交通运输厅 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上证所 指 上海证券交易所 江西证监局 指 中国证券监督管理委员会江西监管局 昌九高速 指 连接江西省南昌市与九江市，全长 138.20 公里的高速公路 昌樟高速 指 北连昌九高速公路南端省庄，南至江西省樟树市胡家坊，全长 70.42 公里的高速公路 昌傅高速 指 起于江西省樟树市胡家坊，止于江西省樟树市昌傅，全长 33 公里的高速公路 昌泰高速 指 樟吉高速昌傅至泰和段，起于江西省樟树市西北 1.5 公里处（昌傅高速公路的终点），止于泰和县马市镇，全长 147.73 公里的高速公路
7、九景高速 指 起于九江市木家垄，止于景德镇市罗家滩，全长 133.64 公里的高速公路 温厚高速 指 起于进贤县温家圳，止于新建县厚田乡，路线全长 35.5 公里的高速公路 彭湖高速 指 起于彭泽县，止于湖口县，全长 65.18 公里的高速公路 昌奉高速 指 起于南昌西枢纽互通立交，终点为奉新互通，全长 39.05 公里的高速公路 奉铜高速 指 起点顺接南昌至铜鼓高速公路一期工程南昌至奉新高速终点，终点在赣湘界铜鼓县，全长151.79 公里的高速公路（与大广高速共线20.607 公里）昌铜公司 指 江西昌铜高速公路有限责任公司 昌泰公司 指 江西昌泰高速公路有限责任公司 工程公司 指 江西赣粤
8、高速公路工程有限责任公司 方兴公司 指 江西方兴科技有限公司 嘉圆公司 指 江西嘉圆房地产开发有限责任公司 上海嘉融 指 上海嘉融投资管理有限公司 养护公司 指 江西赣粤高速公路养护工程有限责任公司 嘉和公司 指 江西省嘉和工程咨询监理有限公司 租赁公司 指 江西省赣粤高速设备租赁有限公司 嘉恒公司 指 江西省嘉恒实业有限公司 高速实业 指 江西高速实业开发有限公司 高速传媒 指 江西高速传媒有限公司 信达地产 指 信达地产股份有限公司 湘邮科技 指 湖南湘邮科技股份有限公司 绿通政策 指 根据相关文件，对装载运输符合规定的农产品车辆免收车辆通行费 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年
9、度报告-4-重大节假日小型客车免费通行政策 指 根据相关文件，自 2012 年国庆节假日起，全国收费公路（含机场高速公路）在春节、清明节、劳动节、国庆节等四个国家法定节假日以及当年国务院办公厅文件确定的上述法定节假日连休日期间，免收 7 座以下（含 7 座）载客车辆通行费。元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-5-第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、
10、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西赣粤高速公路股份有限公司 公司的中文名称简称 赣粤高速 公司的法定代表人 黄铮 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 熊长水 付艳 联系地址 南昌市西湖区朝阳洲中路 367 号赣粤大厦 电话 0791-86539322 0791-86527021 传真 0791-86539322 0791-86527021 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 南昌市高新技术开发区火炬大街 199 号赣能大厦 公司注册地址的邮政编码 330096 公司办公地址 南昌市西湖区朝阳洲中路 367 号赣粤大厦 公司办公地址
11、的邮政编码 330025 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 Http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 赣粤高速 600269 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首公司首次注册情况的相关查询索引次注册情况的相关查询索引 首次注册情况详见 2
12、011 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 上市以来，公司的主营业务未发生过变化，主要从事高速公路的投资、建设、管理、收费和养护等。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2009 年 11 月 28 日，根据江西省深化经济体制改革的总体部署和要求，为增强高速公路建设和投融资能力，促进全省高速公路持续快速协调发展，经江西省人民政府批准，在本公司控股股东-江西高速公路投资发展（控股）有限公司的基础上，组建江西省高速公路投江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-6-资集团有限责任公司，
13、省人民政府授权省交通运输厅作为省高速集团出资人代表，依法行使出资人的权利和履行义务。按照省人民政府批复的省高速集团组建方案，本公司控股股东名称由江西高速公路投资发展（控股）有限公司变更为江西省高速公路投资集团有限责任公司，本公司控股股东的全部资产和债务（含本公司的国有股权）划入省高速集团。2009 年 12 月16 日，本公司控股股东已在江西省工商行政管理局办理了工商变更等相关手续。法定代表人为马志武。公司注册资本为拾亿圆整，经营范围为：高速公路基础设施的投资、建设及经营，高速公路服务区经营及交通基础设施的建设，建筑工程施工，机械设备租赁，建筑材料批发，物流服务、仓储服务，设计、制作、发布国内
14、各类广告、房地产开发经营。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 中磊会计师事务所有限责任公司 办公地址 北京市丰台区桥南科学城星火路 1 号 签字会计师姓名 涂卫兵 李国平 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-7-公司 2012 年度记事 2 月 签订 45 亿元银团贷款合同 发布 2011 年度业绩报告，年度净利润 11.09 亿元，每股收益 0.47 元 3 月 荣获第一届“江西最具影响力”企业称号 股东大会批准公司 2012 年度债务融资方案 30 亿元定向工具获准注册 5 月 公司董事会再获“金圆桌奖”优秀董事会称号 实施 2011
15、年度利润分配方案，每 10 股派发现金 1元 昌九高速昌北收费站至昌樟高速昌西南收费站区间路产管养责任移交南昌市人民政府 9 月 董事会换届，选举产生第五届董事会组成人员 监事会换届，选举产生第五届监事会组成人员 续聘新的公司管理层 股东大会批准赣粤高速分红规划 发行 12 亿元短期融资券 发行 15 亿元定向工具 10 月 首次实施重大节假日小型客车免费通行政策 奉铜高速公路建成通车 11 月 昌铜公司成立 12 月 25 亿元中期票据获准注册 7 亿元中期票据获准注册 发行 7 亿元短期融资券 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-8-第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计
16、数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 3,557,665,305.41 4,101,062,392.47-13.25 3,977,615,687.73 归属于上市公司股东的净利润 1,169,640,719.31 1,108,820,059.32 5.49 1,255,997,861.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 865,764,162.93 908,85
17、5,481.36-4.74 1,069,128,563.04 经营活动产生的现金流量净额 1,931,393,382.51 1,914,567,732.43 0.88 2,081,688,023.07 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 10,976,083,724.29 10,005,561,093.17 9.70 9,345,139,217.64 总资产 25,633,843,391.62 23,005,727,948.13 11.42 18,588,787,387.14 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2
18、012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.50 0.47 6.38 0.54 稀释每股收益（元股）0.50 0.47 6.38 0.54 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.37 0.39-5.13 0.46 加权平均净资产收益率（%）11.21 11.48 减少 0.27 个百分点 13.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.30 9.41 减少 1.11 个百分点 11.84 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 附注（如适用）2011 年金额
19、 2010 年金额 非流动资产处置损益 2,296,277.17 处置固定资产净损益 206,230.74-8,757,073.82 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 412,807,099.00 财政支持款、财政奖励款 255,637,967.21 244,000,000.00 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-9-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 139,751.18 23,923,904.86 7,573,908.59 少数股东权益影响额-7,823,361.65 -10,078,4
20、33.49-12,459,626.16 所得税影响额-103,543,209.32 -69,725,091.36-43,487,910.31 合计 303,876,556.38 199,964,577.96 186,869,298.30 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 424,630,104.18 470,838,957.18 46,208,853.00 0 合计 424,630,104.18 470,838,957.18 46,208,853.00 0 江西赣粤高速公
21、路股份有限公司 2012 年年度报告-10-第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年是世界经济整体放缓的一年，国内经济增长也延续减速趋势，但随着稳增长政策措施逐步见效，经济呈现趋稳态势，国内经济环境总体良好。面对复杂的国内外经济形势，公司董事会认真贯彻落实国家宏观政策和各级监管要求，始终坚持保增长、调结构的目标不动摇，恪守诚信、勤勉务实、把握时机、积极应对，全面完成各项任务，取得了不俗的成绩。2012 年，公司实现营业收入 35.58 亿元，较上年同期减少 13.25%；营业成本 16.92
22、亿元，较上年同期降低 20.36%；营业利润 12.39 亿元，较上年同期减少 5.15%；归属于上市公司所有者的净利润为 11.70 亿元，较上年同期增长 5.49%。截至 2012 年年末，公司总资产 256.34 亿元，较上年同期增长 11.42%；归属上市公司所有者权益 109.76 亿元，较上年同期增长 9.70%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,557,665,305.41 4,101,062,392.47 -13.25 营业
23、成本 1,692,048,668.35 2,124,489,298.85 -20.36 销售费用 3,841,286.62 4,980,567.48 -22.87 管理费用 208,689,145.60 221,437,436.09 -5.76 财务费用 277,438,689.49 280,380,246.24 -1.05 经营活动产生的现金流量净额 1,931,393,382.51 1,914,567,732.43 0.88 投资活动产生的现金流量净额-2,469,954,894.64 -3,972,544,494.93 37.82 筹资活动产生的现金流量净额 1,080,382,048.
24、87 3,803,630,321.97 -71.60 2、收入分析收入分析 本期公司实现营业收入 35.58 亿元，主要来源于高速公路运营和工程业务。本期实现通行服务收入 26.19 亿元，同比下降 6.08%，主要受路网分流及节假日免费通行政策影响；实现工程收入 8.26 亿元，同比下降 31.68%，主要为子公司工程公司对外承接项目减少所致。本公司主要为来自全国各地的拟通行本公司所属路段的各类车辆提供服务，主要客户为社会个体消费者；本期公司提供服务或劳务未发生重大变化或调整。3、成本成本 本期公司营业成本 1,692,048,668.35 元，同比下降 20.36%，分行业成本列示如下：单
25、位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)高速公路运营 养护成本 156,194,100.11 9.23 262,694,372.22 12.37 -40.54 高速公路运营 折旧摊销 462,376,865.33 27.33 421,333,875.48 19.83 9.74 高速公路运营 其他 292,438,006.25 17.28 265,977,421.58 12.52 9.95 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-11-工程业务 工程成本 710,767,971.
26、73 42.01 1,110,048,712.88 52.25 -35.97 监理、服务等业务 其他 35,387,338.21 2.09 43,081,345.98 2.03 -17.86 其他业务成本 其他业务成本 34,884,386.72 2.06 21,353,570.71 1.00 63.37 4、费用费用 单位:元 科 目 2012 年度 2011 年度 同比增长（%）销售费用 3,841,286.62 4,980,567.48-22.87 管理费用 208,689,145.60 221,437,436.09-5.76 财务费用 277,438,689.49 280,380,24
27、6.24-1.05 所得税费用 424,055,140.96 385,569,590.95 9.98 销售费用本期较上年同期减少 22.87%，主要为本公司原子公司江西高速广告装饰有限公司（现更名为“江西高速传媒有限公司”）增资扩股，不再纳入本公司合并报表范围所致。管理费用本期较上年同期减少 5.76%，主要为公司强化预算管理，本期办公类支出等运营成本均有所下降所致。财务费用本期较上年同期减少 1.05%，与上年基本持平。所得税费用本期较上年同期增加 9.98%，主要为本期收到财政支持款增加所致。5、现金流现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减变动率（%）变动原因 购买商
28、品、接受劳务支付的现金 954,357,120.37 1,452,000,460.32 -34.27 主要为本期支付工程成本及养护成本减少所致。支付的各项税费 686,318,971.53 496,394,217.36 38.26 主要为本期实际缴纳企业所得税增加所致。取得投资收益所收到的现金 6,014,559.96 89,753.41 6,601.20 主要为本期收到信达地产现金分红所致。处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 5,015,569.00 924,804.47 442.34 主要为本期处置固定资产利得增加所致。购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2
29、,426,822,972.42 3,967,679,052.81 -38.84 主要为本期高速公路建设投入减少所致。投资所支付的现金 52,947,758.00 5,880,000.00 800.47 主要为本期支付中电投江西核电有限公司资本金所致。江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-12-吸收投资所收到的现金 268,200,000.00 1,085,800,000.00 -75.30 主要为本期收到昌铜高速项目财政专项资金较上年减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -2,469,954,894.64 -3,972,544,494.93 37.82 主要为本期高速公路建设投入
30、及收到财政专项资金减少所致。分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 771,977,951.13 591,629,578.03 30.48 主要为本期支付贷款利息增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 1,080,382,048.87 3,803,630,321.97 -71.60 主要为本期偿还债务及利息支出增加所致。6、其它其它(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司大力推进“中长期融资工具为主导、短期融资工具为辅助”的债务结构调整方案，在充分利用自有资金的基础上，积极寻求更多融资渠道和成本更低的融资产品，直接融资42.3
31、5 亿元，其中：滚动发行 19 亿元短期融资券，注册 30 亿元并成功发行 15 亿元非公开定向债务融资工具；另外，公司于 2012 年 12 月在银行间市场交易商协会成功注册了 32 亿元中期票据，已于 2013 年一季度分 3 期发行完毕，确保了项目投资的资金需求，有效降低了融资成本。公司长期负债占有息负债比重由年初的 38.80%上升为 58.22%。2013 年 1 月 25 日，公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过了关于发行公司债券的相关议案，拟发行不超过 33 亿元的公司债券。2013 年 3 月 20 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对公司本次发行公司债券的申请进
32、行审核。根据会议审核结果，公司发行公司债券的申请获得通过。(2)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 克难攻艰，主营业务持续稳定。报告期内，公司实现主营业务收入 35.58 亿元，比上年同期下降 13.25%，其中车辆通行服务收入 26.19 亿元，较上年下降 6.08%，完成年度计划 26.7 亿元的 98.09%，原因主要有：经济增速放缓影响高速公路车流量特别是货车流量增速；路网进一步完善加密导致部份车辆分流；绿色通道免费车辆增加；重大节假日实行小客车免费通行政策等。精益求精，全力抓好重点项目。报告期内，公司积极推进高速公路在建项目建设。奉铜高速于 2012 年 10 月
33、28 日建成通车，公司经营管理的高速公路总里程达到 796 公里。同时，公司有序推进昌樟高速改扩建、昌九高速改扩建通远试验段项目。严格管控，预算管理降本增效。公司全面实施三级预算管理和两级预算监督，建立全面预算管理体制，通过实施全面预算管理，全年可控成本有所下降。开拓优化，积极调整债务结构。公司深入拓展融资品种，2012 年度成功发行 15 亿元 3 年期非公开定向债务融资工具和 19亿元短期融资券，有效降低了融资成本。同时，公司积极推进债务结构调整,全力实施 中长期融资工具为主，短期融资工具为辅的债务结构调整方案。稳步推进，经营拓展业绩喜人。公司服务区经营继续向好，小城镇建设项目正式启动，部
34、分子公司业绩喜人。方兴科技巩江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-13-固省内市场，扩大省外市场份额，培育北京公司新兴产业，成功研发推广 4 种新产品，实现利润 2,048 万元。工程公司、嘉和公司继续保持良好发展势头。创新战略，科研工作取得突破。公司大力推进科技创新战略，科技创新和研发实力不断增强。2012 年公司获得江西科技进步三等奖一项、中国公路学会科学技术奖二等奖、三等奖各一项，获得发明专利和软件著作权3 项。沥青路面冷再生技术研究团队被评为全省交通运输优秀科技创新团队，节能减排项目获省财政专项补助。公司博士后科研工作站运作良好，先后与江西财大、同济大学签订联合培养协议。
35、(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）高速公路运营 2,619,436,250.00 911,008,971.69 65.22-6.08-4.10 减少 0.72 个百分点 工程业务 826,172,807.38 710,767,971.73 13.97-31.68-35.97 增加 5.77 个百分点 监理、服务等 43,320,911.11 35,387,
36、338.21 18.31 -30.79 -17.86 减少 12.86 个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）昌九高速 756,004,097.00-5.15 昌樟、昌傅高速公路 671,091,456.00-7.42 昌泰高速公路 553,154,498.00-14.66 九景高速 445,675,599.00 4.04 温厚高速 150,983,008.00-9.25 彭湖高速 27,479,726.00 14.11 昌铜高速公路 15,047,866.00-昌铜高速公路昌奉段于 2011 年 12 月 28 日通
37、车运营，奉铜段于 2012 年 10 月 28 日通车运营。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）预付款项 514,649,588.58 2.01 926,551,462.65 4.03-44.46 其他应收款 290,281,020.28 1.13 214,902,238.60 0.93 35.08 固定资产 19,040,072,411.31 74.28 13,569,558,243.31 58.98
38、40.31 在建工程 308,335,126.61 1.20 3,405,000,102.73 14.80-90.94 江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-14-预收款项 114,335,242.96 0.45 181,634,550.31 0.79-37.05 应付职工薪酬 91,939,739.97 0.36 23,967,599.10 0.10 283.60 应交税费 123,441,769.19 0.48 232,061,184.81 1.01-46.81 其他应付款 387,201,960.95 1.51 1,539,254,813.26 6.69-74.84 一年内
39、到期的非流动负债 900,000,000.00 3.51 0 0 100.00 其他流动负债 1,900,000,000.00 7.41 2,900,000,000.00 12.61-34.48 其他非流动负债 2,500,000,000.00 9.75 1,000,000,000.00 4.35 150.00 情况说明：预付款项期末数较期初数减少 44.46%，主要系本公司投资建设的高速公路及工程类子公司工程结算所致。其他应收款期末数较期初数增长 35.08%，主要系工程类子公司业务拓展，承接工程项目增加保证金所致。固定资产期末数较期初数增长 40.31%，主要系本公司投资建设的昌铜高速公路
40、转固所致。在建工程期末数较期初数减少 90.94%，主要系本公司投资建设的昌铜高速公路转固所致。预收款项期末数较期初数减少 37.05%，主要系工程类子公司工程结算所致。应付职工薪酬期末数较期初数增长 283.6%，主要系本公司及子公司分期考核计提绩效工资所致。应交税费期末数较期初数减少 46.81%，主要系本期缴纳税金所致。其他应付款期末数较期初数减少 74.84%，主要系本公司昌铜项目办收到的财政专项资金转为投资本期减少所致。一年内到期的非流动负债期末数较期初数增长 100%，主要系本公司将 1 年内到期的长期借款重分类增加所致。其他流动负债本期末数较期初数减少 34.48%，主要系本公司
41、本期偿还短期融资券所致。其他非流动负债期末数较期初数增长 150%，主要系本公司本期发行非公开定向债务融资工具 15 亿元所致。2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 公司遵循谨慎性原则，严格按照企业会计准则规定的范围，对同公允价值计量相关的业务进行确认计量，合理确定公允价值,严格把关与公允价值计量相关项目的决策及审批程序，并遵照上市规则的要求进行披露。公司采用公允价值计量的项目仅有可供出售金融资产。可供出售金融资产年初数为 42,463.01 万元，期末数为 47,083.90 万元，本期增加 4,620.89 万元。(四四)
42、核心竞争力分析核心竞争力分析 1、技术优势 多年来，公司始终奉行高科技、高质量、高水平服务，创一流高新技术企业的经营战略，坚持以高新技术改造高速公路传统产业，打造优秀高科技企业。先后承担了交通运输部、江西省和省交通运输厅多项重点科研课题，研究开发并大力推广应用一系列涉及高速公路建、管、养、收的新材料、新工艺、新技术、新方法，为社会提供了便捷、高效、重载、安全、环保的高技术交通服务。2、成本优势 公司所辖的高速公路建、管、养里程在高速公路类上市公司位居前列，主营业务也具备明显的规模效应，并且在节约管、养成本和培育创新能力上具备大企业的规模优势。3、地理位置优势 公司所处的江西省是我国华东、华中和
43、华南地区的交汇点。公司所属高速公路在国道主干线布局规划中具有承东启西、贯穿南北的战略地位，其中部分路段是北京至福州、上海至瑞丽江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-15-两大纵横国道主干线的共用段；同时，公司所属高速公路也是连接珠江三角洲和长江三角洲两大最富经济活力地区的最短通道；另外，从客货流向的最大流量角度考虑，公司所属高速公路更是贯通北京至深圳的最佳途径。随着我国经济稳步增长，在江西省内和周边省份经济交流活动越趋频繁的带动下，公司所属高速公路的通行服务收入将一直保持较高水平。4、行业地位优势 公司是江西省唯一一家高速公路上市公司，江西省具有丰富的矿藏资源、旅游资源，具有得天
44、独厚的长江航运港口码头，并正在大力实施环鄱阳湖生态经济区建设和赣南等原中央苏区振兴发展战略。公司目前经营管理的高速公路均在环鄱阳湖生态经济区规划范围内，昌樟高速、昌泰高速为直接通向赣南原中央苏区的主要高速公路之一，为江西省的优质高速公路骨干网线路，车流量大且相对稳定，在费收收入上具有比较明显的优势，具有较强的竞争力。目前，公司运营里程总数跃居国内高速公路类上市公司前列。5、政策扶持优势 公司自上市以来在经营、税收、财政等方面都得到了政府较大的政策扶持，对公司业绩的提升起到了有力的支撑作用。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 公司长期股权投资期末数为
45、352,518.74 万元（母公司），较上年增加 190,703.19 万元，增幅117.85%，主要原因为本期投资 184,600 万元成立江西昌铜高速公路有限责任公司，持股57.6875%；此外，公司本期支付中电投江西核电有限公司资本金 4,800 万元。(1)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券简称 最初投资成本 占该公司股权比例（）期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 600476 湘 邮科技 8,000,000.00 4.26 46,812,480.00 0-2,934,360.00 可 供 出售 金 融资产
46、发 起设立 600657 信 达地产 600,000,000.00 6.58 424,026,477.18 0 37,590,999.74 可 供 出售 金 融资产 定 向发行 合计 608,000,000.00/470,838,957.18 0 34,656,639.74/(2)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源 国盛证券 40,000,000.00 40,000,000.00 6.74 40,000,000.00 0 0
47、长 期股 权投资 发 起设立 合计 40,000,000.00 40,000,000.00/40,000,000.00 0 0/江西赣粤高速公路股份有限公司 2012 年年度报告-16-2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。(3)其他投资理财及衍生品投资情况其他投资理财及衍生品投资情况 本报告期公司未投资其他投资理财及衍生品。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。4、主要子公司、
48、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 江西昌泰高速公路有限责任公司，注册资本 150,000 万元，该公司主营项目融资、建设、经营、管理、公路、桥梁、和其他交通基础设施的投资、建设等。报告期末总资产 281,126 万元，净资产 268,016 万元，实现净利润 26,476 万元。江西昌铜高速公路有限责任公司，注册资本 320,000 万元，该公司主营项目建设、管理经营、公路桥梁和其他交通基础设施的投资、建设、管理收费等经营。报告期末总资产 849,507万元，净资产 316,353 万元，实现净利润-3,647 万元。江西赣粤高速公路工程有限责任公司，注册资本 13,942 万元，该公司主
49、营公路、桥梁、隧道和其它交通基础设施的维修及高科养护等。报告期末总资产 73,966 万元，净资产 16,425 万元，实现净利润 1,724 万元。上海嘉融投资管理有限公司，注册资本 8,000 万元，该公司主营实业投资、投资管理。报告期末总资产 6,715 万元，净资产 6,528 万元，实现净利润-26 万元。江西嘉圆房地产开发有限责任公司，注册资本 8,000 万元，该公司主营房地产开发与经营等。报告期末总资产 29,428 万元，净资产 9,979 万元，实现净利润-442 万元。江西方兴科技有限公司，注册资本 5,500 万元，该公司主营高速公路通讯监控、收费系统生产施工等。报告期
50、末总资产 30,404 万元，净资产 10,832 万元，实现净利润 2,048 万元。江西赣粤高速公路养护工程有限责任公司，注册资本 1,325 万元，该公司主营公路、桥梁、隧道和其它交通基础设施的维修、养护等。报告期末总资产 4,563 万元，净资产 647 万元，实现净利润 579 万元。江西省赣粤高速设备租赁有限公司，注册资本 760 万元，该公司主营机械设备租赁经营等。报告期末总资产 1,414 万元，净资产 676 万元，实现净利润-481 万元。江西省嘉和工程咨询监理有限公司，注册资本 500 万元，该公司主营工程咨询、监理、招投标代理、技术检测等。报告期末总资产 3,740 万
