1、哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 哈尔滨九洲电气股份有限公司哈尔滨九洲电气股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 20162016-010010 20162016 年年 0404 月月 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
2、和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)刘振新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘振新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 1 1、受宏观经济形势的影响行业发展放缓，募集资金项目无法达到预期目标的
3、风险、受宏观经济形势的影响行业发展放缓，募集资金项目无法达到预期目标的风险 为了强化公司的主营业务，提升公司生产能力，公司募集资金主要投向于高压大功率变频调速装置扩建、新型电力电子器件功率产品成套装置扩建、企业技术中心建设项目，上述项目已经完工。由于高压变频器业务的出售，高压大功率变频调速装置扩建项目已经实现或超数十年的预期利润，但受宏观经济的影响，未来电气设备和风电行业的需求增长将可能会放缓，并且行业价格竞争越演越烈，新型电力电子器件功率产品成套装置扩建项目可能存在无法达到预期目标的风险。2016 年公司将适应市场需求，通过 EPC（或 BT）总承包、并购、自建等方式进入风力发电站、光伏发电
4、站、水电、生物质发电站等可再生发电站的建设和运营，向能源互联网领域进军，拉动公司产品的销售继续加大研发投入，保持产品技术领先，提高产能利用率，优化产品结构，提高公司产品的综合毛利率，从而降低募集资金项目无法达到预期收益的风险。2 2、产品的市场竞争激烈，导致公司产能过剩的风险产品的市场竞争激烈，导致公司产能过剩的风险 电力电子设备制造业行业市场具有巨大潜力和旺盛需求，吸引着众多投资者进入该领域。但受宏观经济的影响，客户需求将放缓，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，甚至出现为争夺市场而现竞相杀价的局面，另外九洲电气科技产业园建成后，总产能可达到 8 亿，但近两年公司产值只有 2 亿左右，因此产能过
5、剩是公司目前面临的新一风险。公司将通过不断的进行产品升级，优化产品结构，巩固产品质量及技术领先地位，同时加强成本控制和提高产能利用率来降低产品成本。使得公司产品在市场上不但具有质量和技术上的领先优势，在价格上也有一定的市场竞争力，稳固市场地位。另外，报告期内公司过通 EPC 总承包也拉动了公司自有产品的销售，公司还将通过生产资源、设备资源社会化、服务化等方式进一步利用好公司剩余生产能力，提高效益。3 3、应收账款的风险、应收账款的风险 公司所属电力电子设备行业属于技术和资金密集型行业，具有科技含量高、研制周期较长和前期投入大等特点。由于电力电子设备行业的下游企业主要是实力雄厚的发电、供电、冶金
6、、石油化工、钢铁等企业，另外市场竞争比较激烈，导致行业内大多数企业面对下游客户的时候处于劣势地位。同时，由于自身行业特点，产品收入需待相关项目完工验收合格后才能得到确认，而这些工程项目一般建设周期较长，项目建设过程中受资金供应、设计变更以及施工组织等因素的影响，工期经常发生变化，导致应收账款占营业收入比重较大，造成大量的流动资金沉淀。公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户多为电力、石油石化、冶金和市政建设企业，该等客户信誉优良，公司应收账款发生大面积、大比例坏账的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助
7、催收货款、哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 建立专门清收队伍等一系列措施来提高公司应收账款回收效率，公司应收账款的风险已经得以进一步控制。4 4、管理及人力资源方面的风险、管理及人力资源方面的风险 近年来虽然公司一直在不断地优化治理结构，并持续引进人才，加大人员培训力度，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，但仍然存在着经营规模扩大带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理水平提升这两方面存在较大提升空间，也是制约公司快速发展的最重要因素。资本运作的经验和手段还不成熟，公司市值管理和投资者关系管理水平还有待进一步提高，员工激励方法单一，员工的工资水平与发达地区还
8、有差距，企业文化建设落后于企业的发展需求这都给公司未来的发展带来一定的风险。公司通过不断地优化公司治理，并持续引进人才，现已与多所高校和科研院所建立长期稳定的合作关系，通过定期选派优秀技术、管理人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，加大人员培训力度，增强公司技术创新能力及管理水平，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。同时，公司将努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，将公司管理方面的风险降到最低。5 5、收购整合风险、收购整合风险 报告期内，公司并购了沈阳昊诚电气股份有限公司 99.93%的股权，由于合作双方在业务拓展、客户资源、财务管理、公司制度管理等方面存在差异，公司将
9、及时细化、落实组织模式、财务管理与内控、技术研发管理、业务合作等方面的具体整合措施，但鉴于公司与昊诚电气的业务存在一定的差异，双方管理层针对昊诚电气的经营理念以及具体运作存在理念融合统一的风险，双方合作之后需要经过阶段性的磨合，是否能充分发挥协同效应，顺利实现整合具有不确定性。公司拟采取的整合规划如下：第一，公司将选派相关人员担任昊诚电气董事会成员，以把握和指导昊诚电气的经营计划和业务方向；第二，在保持昊诚电气管理团队稳定的前提下，选派本公司具有丰富经验的管理人员增强昊诚电气业务团队，充分发挥双方的比较优势和协同效应；第三，将昊诚电气的客户管理、产品研发、业务管理纳入到公司统一的管理系统中，保
10、证公司对昊诚电气业务资源和经营状况的掌握；第四，将昊诚电气的财务管理纳入公司财务管理体系，防范昊诚电气的运营、财务风险。2016 年公司还将会通过并购手段整合行业内优质企业，实现公司外延式快速发展，在并购整合过程中同样存在上述整合风险。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .8 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指公司简介和主要财务指标标 .1111 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1414 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .4444 第五节第五节 重要事项重要事项 .6262 第
11、六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .7070 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .7070 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .7171 第九节第九节 公司治理公司治理 .8080 第十节第十节 财务报告财务报告 .8686 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .180180 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、九洲电气 指 哈尔滨九洲电气股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 哈尔滨九洲
12、电气股份有限公司章程 主承销商、保荐机构、中德证券 指 中德证券有限责任公司 会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期期初、报告期期末、报告期、上年同期 指 2015 年 1 月 1 日、2015 年 12 月 31 日、2015 年度、2014 年度 电力电子技术 指 应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和控制的新兴学科 电力电子元器件 指 应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子
13、元器件采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力电子元器件的发展为基础的 电力电子器件功率产品 指 将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，提高系统的可靠性 九洲技术 指 哈尔滨九洲电气技术有限责任公司，为公司全资子公司 北京九洲 指 北京九洲电气有限责任公司，为公司全资子公司 九洲能源 指 哈尔滨九洲能源投资有限公司，为公司全资子公司 九洲工程 指 哈尔滨九洲电气工程有限责任
14、公司，为公司全资子公司 九洲圣豹 指 宁波九洲圣豹电源有限责任公司，为公司全资子公司 KV 指 千伏，电压单位 KW 指 千瓦，功率单位 MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1,000KW 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 高压变频器 指 变频器的一种。把工频电源变换成各种频率的交流电源，以实现高压电机变速运行，节省能源 风力发电变流器 指 变频器的一种，将风机发出的电压和频率变化的电能，变为电压和频率稳定的电能馈入电网 直流操作电源 指 一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装置，为输变电系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，输变电系统的核心系统。OEM
15、 生产 指 即代工生产，也称为定点生产，俗称代工，基本含义为品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产。之后将所订产品低价买断，并直接贴上自己的品牌商标。罗克韦尔 指 罗克韦尔自动化控制集成(哈尔滨)有限公司 EPC 总承包 指 是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。九洲电气科技产业园 指 位于哈尔滨市松北区九洲路 609 号，为公司新的生产基地 昊
16、诚电气 指 沈阳昊诚电气有限公司 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 九洲电气 股票代码 300040 公司的中文名称 哈尔滨九洲电气股份有限公司 公司的中文简称 九洲电气 公司的外文名称（如有）Harbin Jiuzhou Electrical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）JZE 公司的法定代表人 李寅 注册地址 哈尔滨市南岗区哈平路 162 号 注册地址的邮政编码 150081 办公地址 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 办公地址的邮政编码 150027 公司
17、国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李斌 李真 联系地址 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 电话 0451-58771318 0451-58771318 传真 0451-58771345 0451-58771345 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 哈尔滨九洲电气股份有限公司证券部办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 哈尔
18、滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4 楼 签字会计师姓名 孙敏、尹志彬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要五、主要会计数据和财务指标会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）758,767,188.51 189,513,675.58 300.38%
19、209,203,049.14 归属于上市公司股东的净利润（元）20,098,885.60-55,723,243.67-9,075,162.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）12,029,834.47-71,014,468.17-4,050,347.43 经营活动产生的现金流量净额（元）-128,413,418.57 92,561,021.03-238.73%-20,174,311.12 基本每股收益（元/股）0.07-0.20-0.03 稀释每股收益（元/股）0.07-0.20-0.03 加权平均净资产收益率 1.63%-4.58%6.21%0.72%2015 年末 20
20、14 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 资产总额（元）2,339,364,819.12 1,396,317,072.94 67.54%1,452,889,063.01 归属于上市公司股东的净资产（元）1,640,005,718.76 1,183,668,189.99 38.55%1,253,281,433.66 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 32,488,214.02 38,516,885.80 35,711,718.28 652,050,370.41 归属于上市公司股东的净利润-6,025,367.56-10
21、,937,348.42-10,510,729.80 47,572,331.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-9,162,575.41-13,290,973.73-21,576,306.07 56,059,689.68 经营活动产生的现金流量净额 772,115.26-24,959,975.35-156,980,515.49 52,754,957.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同
22、时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：
23、元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,092,931.11 3,163.90 124,277.23 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,742,281.92 13,786,652.56 13,741,238.19 政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,414,308.88 3,
24、582,169.34 686,424.08 理财收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,189,505.93 432,943.23-697,109.00 减：所得税影响额 1,805,120.99 2,513,704.53 729,321.00 少数股东权益影响额（税后）-18.36 合计 8,069,051.13 15,291,224.50 13,125,509.50-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
25、说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 让电拥有智慧一直是公司的经营理念，以绿色和智慧方式满足全球电力需求，参与构建全球能源互联网，使全球变成一个亮亮堂堂的地球村，解决人类能源供应的永续安全问题，是公司坚持的发展方向。1、公司是以“高压、大功率”电力电子技术为核心，以“高效节能、绿色、新型能源”为产品发展方向，是中
26、国知名的为智能电网、新能源应用提供成套装备和解决方案的国家高新技术企业，智能电网成套产品及整体解决方案为电力、电网、石油化工、冶金、矿山、制造业、轨道交通、城市基础设施等配网和终端客户提供了高效节能的电气产品和技术支持，使其电能实现了电力流、信息流、业务流的高度智能一体化融合，成为坚强可靠、经济高效、清洁环保、灵活智能、友好互动的现代电力。新能源可为客户提供风力发电和光伏发电所需的输变电产品、EPC、BT、电站运营等服务，还可提供从储能、快速充电、能效管理平台等解决方案。2、报告期内，公司通过并购了沈阳昊诚电气有限公司99.93%的股权，使公司产业链得以延伸，丰富了公司的产品结构，使公司快速进
27、入固体绝缘环网柜市场和国家电网领域，迅速进入国家电网二十几个省公司，成为该产品的行业前三甲。有效提升公司的资产质量和持续盈利能力。3、报告期内，公司成功进入新能源领域，承揽了风力发电场建设业务，新能源是公司新的利润增长点，也是公司未来主要发展方向之一。公司未来将通过EPC（或BT）总承包、并购、自建等方式进入风力发电站、光伏发电站、水电、生物质发电站等可再生发电站的建设和运营，向能源互联网领域进军。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。固定资产 期末比期初增加 13,458.74 万元
28、，增长 38.85%，主要系报告期收购的昊诚电气合并增加的固定资产。无形资产 期末比期初增加 5,631.26 万元，增长 38.98%，主要系报告期收购的昊诚电气合并增加的无形资产。在建工程 期末比期初增加 1,802.61 万元，增长 418.64%，主要系报告期投资建设企业营销网络及技术支持中心支出及新并购子公司“昊诚电气”分布式可再生能效工厂项目哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 支出。2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 经过在电力电子行业近二十年的专业化发展，公司在技术创新能力、产业链、可持续发展能力
29、、销售网络及市场渠道、人才、品牌建设等方面积累了行业领先的竞争优势，2015年公司核心竞争力得到了进一步的提升，主要体现在：1、技术创新能力优势 公司是黑龙江省科学技术厅、财政厅、国家税务局和地方税务局认定的高新技术企业和国家科技部火炬高技术产业开发中心认定的国家火炬计划重点高新技术企业，是国家发改委、工业和信息化部、商务部、国家税务总局认定的重点软件企业。公司的高层管理人员和核心技术人员多为业内专家，公司多名核心技术人员在相关国家行业标准的起草工作中承担主要任务。公司与多所高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系，通过定期选派优秀技术人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，技术创新能力
30、的增强为公司的可持续发展提供了源源不断的后劲，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。2、产业链优势 2015年向新能源领域转型为公司在风电、光伏制造领域产业链延伸提供了领先机遇。公司通过多年来为新能源客户提供电气成套设备积累了大量优质的客户资源、供应链资源和风能、光伏项目资源，全方位建立了业内的产业优势。公司通过向风电、光伏产业下游业务拓展和相关多元化产品开发，在风电场开发、新能源设备销售和新产品市场开发方面，形成了良好的资源协同优势。3、可持续发展能力优势 公司的管理层拥有丰富的专业知识，对新能源行业，包括行业发展历史、特征以及未来发展趋势具有深刻的理解。公司的高级管理层在智能配电行业拥
31、有多年的相关经验，并且始终保持稳定和紧密合作的关系。凭借管理层的经验和能力，本公司可以有效地控制成本，提高运营效率和公司盈利能力。公司虽然进入新能源领域较晚，但2015年公司EPC总承包的七台河万龙、七台河佳兴两个风场，容量为96MW,从施工建设到并网发电仅用不到6个月时间，创下了黑龙江省乃至全国风电建设的奇迹，也为公司未来的EPC建设打下来良好的品牌基础。公司在建和可预见的筹建项目装机容量合计可达1000MW。在黑龙江、吉林、辽宁、山东、贵州、江西、内蒙、新疆、河北、河南等我国风光资源优势地区开展了大量的新能源项目的合作和前期踏勘的测风测光工作。力争3年公司持有新能源电站1GW以上。哈尔滨九
32、洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 4、国际合作及品牌建设优势 公司积极与国际顶级电气制造商合作，并取得了丰硕的成果，使公司在生产管理能力、制造工艺水平、生产装备、工艺设计、品质控制等方面接近或达到了当今世界先进电气制造商水平。公司相继与罗克韦尔自动化公司合作成为其PowerFlex7000高压变频器产品的合同制造商；与SIEMENS公司合作成为其在中国区域指定的SIVACON 8PT低压成套开关柜制造商；公司与全球电力与控制专家-施耐德合作，为建筑、工业、能源、基础设施等领域的客户提供智能高可靠性BLOKSET低压配电系统作动力配电和电动机控制之用；与ABB公司合作生产MNS
33、2.0低压开关柜，与德国迪康公司合作开发出了绿色环保型的35KV气体绝缘C-GIG开关柜。公司借助当今全球著名的电气公司在电气整体解决方案领域的成功经验和利用其成熟的元件与技术平台，结合中国用户的习惯与特点，开发出应用灵活、独具特色、适合国情的电气成套设备系统解决方案，被广泛应用于诸如三峡输电、国家电网、南方电网、大庆油田、中海油、宝钢、鞍钢、武钢、神华集团、五大发电集团、北京国际机场、天津城铁、武广高铁、哈尔滨地铁、北京奥运会比赛场馆等五千余个国家重点工程和基础设施建设。获得了国家免检产品、国家守合同重信用、国家3A级信用企业、中国民营科技百强企业、优秀中国特色社会主义建设者、全国诚信守法企
34、业称号。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，面对国内外复杂严峻的宏观经济环境，尤其是国内经济增速放缓，需求减少，供给过剩的经济环境下，制造企业面临着严峻的考验。公司在董事会和管理层的领导下勇于创新，努力寻求新的利润增长点，通过产业转型升级，并购重组，降低成本费用等手段使2015年业绩扭亏为盈。2015年，公司实现营业收入75,876.72万元，比上年上升300.38%；营业成本60,650.59万元，比上年上升268.44%；归属上市公司股东的净利润2,009.89万元，比上年增加7,582.2
35、1万元；经营活动产生的现金流量净额-12,841.34万元，比上年减少-238.73%；截至2015年12月31日公司资产总额233,936.48万元，负债总额为69,912.11万元，资产负债率为29.89%，归属于上市公司股东的所有者权益为164,000.57万元，基本每股收益0.07元，加权平均净资产收益率1.63%。报告期内，管理层紧密围绕公司战略目标及年度工作计划，贯彻执行董事会的战略安排，重点开展了以下方面的工作：（1）作为全球能源互联网建设的参与者，公司从专业电气产品制造商向着可以提供全球能源互联网重要环节解决方案的供应商和运营商方向转变。在国内需求减少，供给过剩的经济大环境下，
36、2015年公司果断向新能源领域进军，专门从事新能源业务的规划、投资、总包、建设和运营。2015年度公司中标了黑龙江省齐齐哈尔、大庆市2015年光伏电站项目投资主体（第三标段），项目工程装机总容量10MW；2015年度公司签署了七台河万龙风电场工程EPC总承包合同、七台河佳兴风电场工程EPC总承包合同，于2015年12月10日并网发电；2015年度公司与中航国际新能源和中航国际新能源（香港）签署 蒙古Dalanjargalan100MW风电场项目合作框架协议书，实现了向海外新能源市场进军的目标。这些合同、协议的签署和实施使公司顺利地向着新能源领域转型，为公司的主营业务增加了新的“血脉”，增强了公
37、司综合竞争力，拉动公司产品销售，提高了公司总承包能力和工程建设管理能力。以绿色和智慧方式满足全球电力需求，参与构建全球能源互联网，使全球变成一个亮亮堂堂的地球村，解决人类能源供应的永续安全问题，一直是九洲电气坚持的发展道路。智能电网、新能源、电动汽车充电、储能是构筑能源互联网的重要环节，作为全球能源互联网建设的参与者，公司目前正在经历从专业电气产品制造商向着可以提供全球能源重要环节解决方案的供应商和运营商方向转变。（2）以上市公司为平台，运用资本并购手段成功实现外延增长 为进一步提高公司在智能配电网的行业地位，实现开关柜向着小型化、环保方向发展，报告期内公司哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015
38、 年年度报告全文 15 成功收购了昊诚电气，丰富了公司智能配电网产品结构，使公司进入固体绝缘环网柜市场，迅速进入国家电网二十几个省公司，成为该产品的行业前三甲。对昊诚电气的并购有效地提升了公司制造业的资产质量和持续盈利能力，昊诚电气的产品与公司产品互补，是国内专业从事节能环保型输配电及控制设备的制造服务商，主要从事输配电及控制设备的研发、生产、销售及相关配套服务等，不断探索与尝试SF6替代产品，为电力系统和采矿、冶金、建筑等行业客户提供安全、可靠、高效的中低压终端配电一体化解决方案。目前昊诚电气产品已安全稳定的运行于国内电力、风电、冶金、钢铁、房地产等领域。昊诚电气承诺2015年、2016年和
39、2017年的净利润分别不低于人民币3,750万元、人民币4,500万元和人民币5,100万元，将对公司未来的业绩产生一定的贡献。同时，报告期内，公司成立了哈尔滨九洲能源投资有限责任公司，未来将专注于从事能源项目的投资和运营业务；成立了哈尔滨九洲电气工程有限公司，未来将专注于从事工程设计、施工和总包服务。（3）推出限制性股权激励计划，将股东利益、公司利益和经营者利益有效结合 报告期内，公司推出了限制性股票激励计划，激励计划授予涉及的激励对象共计81人，激励股数为767.60万股，激励对象包括公司实施本计划时在公司任职的公司高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）骨干，股权激励的推出将进一步建
40、立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）骨干等员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。业绩考核指标为扣除非经常经性损益的净利润：2015年3000万元、2016年1亿、2017年2亿元。（4）信息披露和投资者关系管理方面 2015年是资本市场不平凡的一年，经历了几次断崖式下跌，公司管理层积极采取各种维稳股价的措施，公司实际控制人两次做出不减持股票的承诺。下跌期间公司还召开了关于维护公司股价稳定的投资者说明会，向投资者介绍维护公司股票稳定的具体方案、公司生产经营情况及管理层对公
41、司未来发展的分析，坚定投资者信心。公司充分利用深交所的互动平台与广大投资者进行沟通与交流，规范公司与投资者关系工作，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间保持长期、良好、稳定的关系。综上所述，公司2015年度经营计划在报告期内基本得以实施。二、主营业务分析二、主营业务分析 1 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 2 2、收入与成本、收入与成本 （1 1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 758,
42、767,188.51 100%189,513,675.58 100%300.38%分行业 电力设备制造类 455,376,098.16 60.02%189,513,675.58 100.00%140.29%电力工程类 303,391,090.35 39.98%0.00 0.00%分产品 高压变频系统 28,010,344.20 3.69%21,562,439.22 11.38%29.90%电气控制及自动化产品 182,090,090.12 24.00%92,730,793.05 48.93%96.36%直流电源系统 67,685,373.74 8.92%62,600,094.99 33.03%
43、8.12%软起动系统 427,948.72 0.06%1,776,794.87 0.94%-75.91%蓄电池 0.00%2,590,811.11 1.37%-100.00%EPC 总包 448,731,199.16 59.14%变压器产品 15,798,039.15 2.08%电力工程 6,644,899.00 0.88%其他产品 1,009,727.35 0.13%材料销售 527,524.92 0.07%1,895,026.42 1.00%-72.16%房屋租赁 7,761,987.95 1.02%4,311,489.52 2.28%80.03%其他业务收入零星 80,054.20 0.
44、01%2,046,226.40 1.08%-96.09%分地区 国内 758,767,188.51 100.00%189,513,675.58 100.00%0.00%（2 2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电力设备类 303,391,090.35 234,052,755.86 22.85%60.09%42.18%9.71%电力工程类 455,376,098.16 372,453
45、,128.87 18.21%100.00%100.00%18.21%哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 分产品 EPC 总包 448,731,199.16 368,329,148.75 17.92%100.00%100.00%17.92%电气控制及自动化产品 182,090,090.12 147,225,805.64 19.15%96.36%80.18%7.26%直流电源系统 67,685,373.74 50,337,465.98 25.63%8.12%3.42%3.38%高压变频系统 28,010,344.20 17,100,552.73 38.95%29.90%34
46、.46%-2.07%变压器产品 15,798,039.15 13,576,890.96 14.06%100.00%100.00%14.06%房屋租赁 7,761,987.95 4,883,620.53 37.08%80.03%87.32%-2.45%电力工程 6,644,899.00 4,123,980.12 37.94%100.00%100.00%37.94%分地区 国内 758,767,188.51 606,505,884.73 20.07%300.38%268.44%6.93%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适
47、用 （3 3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 电力设备制造类 销售量 标准台 3,879 3,604 7.63%生产量 标准台 3,990 3,633 9.83%库存量 标准台 545 434 25.58%电力设备制造类（蓄电池）销售量 千安伏 5,502-100.00%生产量 千安伏 库存量 千安伏 电力设备制造类（变电站）销售量 台 203 100.00%生产量 台 278 100.00%库存量 台 75 100.00%电力设备制造类（变压器）销售量 台 281 100.00%生产量 台
48、 561 100.00%库存量 台 280 100.00%电力设备制造类（开关柜及其他）销售量 台 404 100.00%生产量 台 688 100.00%库存量 台 284 100.00%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、本期电力设备制造类（蓄电池）销售量同比减少100%，系本期注销宁波圣豹子公司所致；本期电力设哈尔滨九洲电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 备制造类（变电站、变压器、开关柜及其他）同比增加100%，系统本期新增子公司昊诚电气所致；2、电力工程类：未列入上述销售量、生产量、库存量统计，由于公司做EPC总包及电力工程安装业务依据建造合同准
49、则按工程进度进行确认与计量，无法进行销售量、生产量、库存量统计。（4 4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5 5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力设备制造业 直接材料 196,570,104.81 85.88%130,111,107.27 87.91%-2.03%电力设备制造业 直接人工 12,241,103.06 5.35%8,273,473.89 5.59%-0.24%电力设备制造业 制造费用 20,070,128
50、.21 8.77%9,620,318.48 6.50%2.27%电力工程类 直接材料 368,627,099.09 98.97%电力工程类 直接人工 935,000.00 0.25%电力工程类 制造费用 2,891,029.78 0.78%（6 6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 2015年度与2014年度报告相比公司报告期内合并范围增加了三家子公司，减少了一家子公司，具体情况如下：公司第五届董事会第五次会议、2014年度股东大会审议通过设立全资子公司哈尔滨九洲能源投资有限责任公司；公司第五届董事会第六次会议、第五届董事会第七次会议，2015年第一次临时股东
