1、 招商银行股份有限公司招商银行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO.,LTD.二一五年度报告二一五年度报告 A 股股票代码：股股票代码：600036 二一六年三月三十日二一六年三月三十日 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）2 重要提示重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2、本公司第九届董事会第四十五次会议于 2016 年 3 月 29 日至 30 日在深圳招银大学召开。李建红董事长主持了会议，会议应参会董
2、事 16 名，实际参会董事 13 名，田惠宇执行董事、付刚峰非执行董事、赵军独立非执行董事因公务未出席，分别委托李浩执行董事、洪小源非执行董事和梁锦松独立非执行董事行使表决权，会议总有效表决票为 16 票，本公司 5 名监事列席了会议，符合公司法和公司章程的有关规定。3、本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所已分别对本公司按照中国会计准则和国际会计准则编制的 2015 年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。4、本年度报告除特别说明外，金额币种为人民币。5、本公司董事长李建红、行长田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人汪涛保证年度报告中财务报告
3、的真实、准确、完整。6、利润分配预案：本公司拟按照经审计的本公司2015年境内报表税后利润人民币531.89亿元的10%提取法定盈余公积，计人民币53.19亿元；按照风险资产余额的1.5%差额计提一般准备人民币107.20亿元；以届时实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向全体股东每10股分配现金分红6.90元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。其余未分配利润结转下年。2015年度，本公司不实施资本公积转增股本。上述利润分配预案尚需2015年度股东大会审议批准后方可实施。7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使
4、用诸如“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）3 目目 录录 重要提示.2 释义.4 重大风险提示.4 第一章 公司简介.
5、5 第二章 会计数据和财务指标摘要.10 第三章 董事长致辞.14 第四章 行长致辞.16 第五章 管理层分析与讨论.18 5.1 总体经营情况分析.18 5.2 利润表分析.18 5.3 资产负债表分析.28 5.4 贷款质量分析.39 5.5 资本充足率分析.45 5.6 分部经营业绩.48 5.7 其他.50 5.8 业务发展战略.51 5.9 外部环境变化及措施.53 5.10 业务运作.60 5.11 风险管理.73 5.12 利润分配.80 5.13 社会责任.82 第六章 重要事项.83 第七章 股份变动及股东情况.92 第八章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况.99 第
6、九章 公司治理.115 第十章 监事会报告.132 第十一章 备查文件目录.133 第十二章 财务报告.133 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）4 释义释义 本公司、本行、招行、招商银行本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司 本集团本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司 中国银监会中国银监会：中国银行业监督管理委员会 中国证监会中国证监会：中国证券监督管理委员会 中国保监会中国保监会：中国保险监督管理委员会 香港联交所香港联交所：香港联合交易所有限公司 香港上市规则香港上市规则：香港联交所证券上市规则 永隆银行永隆银行：永隆银行有限公司
7、 永隆集团永隆集团：永隆银行及其附属公司 招银租赁招银租赁：招银金融租赁有限公司 招银国际招银国际：招银国际金融控股有限公司 招商基金招商基金：招商基金管理有限公司 招商信诺招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司 招商证券招商证券：招商证券股份有限公司 毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）证券及期货条例：证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）标准守则：标准守则：香港联交所上市发行人董事进行证券交易的标准守则 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第五章有关风险管理的相关内容。招商
8、银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）5 第一章第一章 公司简介公司简介 1.1 公司基本情况公司基本情况 1.1.1 法定中文名称：法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）法定英文名称：法定英文名称：China Merchants Bank Co.,Ltd.1.1.2 法定代表人：法定代表人：李建红 授权代表：授权代表：田惠宇、李浩 董事会秘书：董事会秘书：许世清 联席公司秘书：联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）证券事务代表：证券事务代表：吴涧兵 1.1.3 注册及办公地址：注册及办公地址：中国广
9、东省深圳市福田区深南大道7088号 1.1.4 联系地址：联系地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码：518040 联系电话：86755-83198888 传真：86755-83195109 电子信箱： 国际互联网网址： 服务及投诉热线：95555 1.1.5 香港主要营业地址：香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼 1.1.6 股票上市证券交易所：股票上市证券交易所：A 股：上海证券交易所 股票简称：招商银行；股票代码：600036 H 股：香港联交所 股份简称：招商银行；股份代号：03968 1.1.7 国内会计师事务所：国内会计师事务所：毕马威华振会计师事
10、务所 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 签字注册会计师：王立鹏、吴钟鸣 国际会计师事务所：国际会计师事务所：毕马威会计师事务所 办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼 1.1.8 中国法律顾问：中国法律顾问：君合律师事务所 香港法律顾问：香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所 1.1.9 A股股票的托管机构：股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 1.1.10 H 股股份登记及过户处：股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度
11、报告（A 股）6 1.1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：本公司指定的信息披露报纸和网站：中国大陆：中国证券报、证券时报、上海证券报 上海证券交易所网站（）、本公司网站（）香 港：香港联交所网站（.hk）、本公司网站（）年度报告备置地点：本公司董事会办公室 1.1.12 本公司其他有关资料：本公司其他有关资料：首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日 首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局 统一社会信用代码：9144030010001686XA 1.2 公司概况公司概况 本公司成立于 1987 年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有相当规模和实力的全国性商业银行。本公司业
12、务以中国市场为主，分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其他地区的一些大中城市，有关详情请参阅本报告“分销渠道”和“分支机构”章节。本公司目前在 111 个国家（含中国）及地区共有境内外代理行 1,963 家。2002 年 4 月，本公司在上海证券交易所上市。2006 年 9 月，本公司在香港联交所上市。本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务，双币信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务，手机银行和“掌上生活”
13、App 等移动互联网金融服务，全球现金管理、票据业务和离岸金融等交易银行服务，以及资产管理、资产托管和投资银行服务等。2015 年，面对经济持续下行，本公司主动适应外部形势变化，稳步推进战略转型，经过全行上下共同努力，保持了良好的发展势头，详见“董事长致辞”和“行长致辞”章节。1.3 发展战略、投资价值及核心竞争力发展战略、投资价值及核心竞争力 发展愿景发展愿景：力创股市蓝筹，打造百年招银 战略目标战略目标：具有国际竞争力的中国最佳商业银行 战略定位战略定位：盈利能力领先、业务结构合理、服务品质一流、经营管理稳健、品牌形象卓越的有特色的创新型银行 发展策略：发展策略：以零售金融为“一体”，以公
14、司金融、同业金融为“两翼”，加强零售“一体”对公司、同业的带动作用，加大公司、同业“两翼”对零售的支持作用，推进一体两翼协同共进，打造差异化竞争优势。以服务为主线，打造轻型银行，以创新产品和升级服务为突破口，以财富管理、资产管理等 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）7 金融业务为重点，在合理发展存、贷款等传统业务的同时，努力推动非利息收入业务的快速增长，持续深入推进业务结构调整和经营转型，努力提高资本使用效率，降低资本消耗。以客户为中心，重点拓展价值客群，持续扩大零售金融、公司金融和同业金融基础客户群。加大客户结构优化，构建高度专业化的客户服务体系。以
15、改革和流程优化为关键，以 IT 等科技为手段，努力提升面向客户专业化和面向市场快速反应的管理能力。以提升全面风险管理能力为重点，建立健全专业、独立、垂直的全面风险管理体系，持续提升全面风险管理水平。合理布局物理网点，创新发展电子银行，加快建立功能强大、运作协同的立体化渠道体系。做大做强国内市场，重点投入发达地区，合理布局高潜地区，以跟随客户的策略稳步拓展海外市场。投资价值及核心竞争力：投资价值及核心竞争力：长期坚持“效益、质量、规模”均衡发展的理念，培育了一支专业能力较强、能开拓创新和稳健经营、并具有良好战斗力和执行力的员工队伍，同时，塑造了相对良好的“合规经营、科学管理和稳健发展”的企业文化
16、。银行经营管理保持“理性、有效、健康、稳定”发展。相对完善且运行良好，并较为符合与适应商业银行经营管理发展的公司治理机制和科学决策机制。领先并具独特竞争优势的零售金融业务。零售金融已形成由客户、产品、渠道、品牌等构成的体系化优势，并正在不断巩固和扩大。具有自身特色和专业化经营水平的公司金融业务。交易银行竞争优势明显，投行业务竞争力不断提升。同业金融以大资产管理和金融市场交易双轮驱动创造新的盈利增长点，票据业务、资管业务、托管业务、金融市场等均呈良好发展态势。由相对快速全球布局和快速发展壮大的境外机构（永隆银行及境外分行）、离岸金融与境内分行共同构建的“三位一体”跨境金融平台，正在形成新的增长点
17、和竞争力。综合化经营体系已基本建立，跨领域产品创新与业务联动积极推进，战略协同和财务协同效应已初步显现。较好建立了全面、现代、科学的风险管理体系、资本管理体系、营运管理体系、信息管理体系、绩效考核体系、人力资源管理体系以及相关的能力，有效保证了业务经营的长期稳健发展和良好竞争力。组织管理体制不断改进，业务流程不断优化，管理和运营效率不断提升：以“专业化、扁平化、集约化”为方向，分行体制改革取得初步成效，总分行架构有效对接。拥有业内强大的 IT 团队与能力，以及领先的信息技术平台，能够紧跟互联网发展趋势，不 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）8 断创新产
18、品、服务、渠道与业务模式，提升客户服务效率和水平、降低运营成本。行业标杆性的高品质服务。较好的客户基础和快速增长的价值客户。持续提升的品牌影响力。1.4 2015年度获奖情况年度获奖情况 2015 年，本公司在国内外权威机构组织的评选活动中荣膺诸多荣誉，其中：2015 年 2 月 12 日，本公司荣获由国际权威财经杂志Asia Money（亚洲货币）评选的“最佳中国信用固定收益”、“最佳中国信用衍生品”、“最佳中国信用固定收益研究”、“最佳中国信用销售”、“最佳中国信用服务”五项大奖，成为固定收益类评选中唯一获奖的中资银行。2015 年 3 月 19 日，在国际权威财经杂志The Asian
19、Banker（亚洲银行家）主办的“2015 年度亚太区零售卓越服务大奖”评选中，本公司再度荣获“中国最佳零售银行”、“中国最佳股份制零售银行”两项国际大奖。此次获奖是招行自参评该奖项以来，第 6 次荣膺“中国最佳零售银行”大奖，第 11 次荣膺“中国最佳股份制零售银行”大奖。2015 年 4 月及 5 月，本公司荣获由国际权威财经杂志The Asian Banker（亚洲银行家）评选的“中国最佳现金管理银行”、“最佳手机银行技术成就”、“亚太区最佳供应链金融”、“中国最佳财富管理业务”和“中国最佳智能网点项目”五项大奖。2015 年 5 月 28 日，在上海证券报主办的第七届“金理财”评选中，
20、本公司信用卡获“最佳信用卡”大奖，“掌上生活”获“最具创新移动互联金融产品”大奖，本公司贸易金融业务获“最佳贸易融资银行”大奖。2015 年 5 月，在国际权威财经杂志The Asset（财资）举办的评选活动中，本公司荣获“最佳新兴交易银行”大奖，同时，还包揽了“中国最佳财资及营运资本管理（中小型企业）”、“中国最佳解决方案（跨境现金池项目）”等奖项。2015 年 6 月 26 日，在中国银行业协会主办的2014 年度中国银行业社会责任报告发布会暨社会责任工作表彰大会上，本公司四度蝉联“年度最具社会责任金融机构”和“年度社会责任最佳绿色金融奖”，同时获得“年度公益慈善优秀项目（爱满葵园全行志愿
21、者行动）”奖。2015 年 6 月 28 日，经中国最有价值品牌 500 强评审委员会评估，本公司品牌价值为 688.13 亿元，入选第九届中国最有价值品牌 500 强。2015 年 7 月 1 日，由国际权威财经杂志The Banker（银行家）杂志评选的 2015 年全球 1,000家大银行榜单发布，本公司排名继续攀升，较去年提高 8 个位次，以 493.51 亿美元的一级资本(Tier1Capital)规模居第 28 位，在所有中资银行中排名第六，仅次于国有五大行。2015 年 7 月 8 日，财富中国 500 强榜单揭晓，本公司排名今年持续攀升，较去年上升 4 个位次，以 1,658.
22、63 亿元的营业收入位列第 29 名，在国内所有银行中排名第六，仅次于国有五 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）9 大行。2015 年 7 月 22 日，财富 世界 500 强榜单揭晓，本公司以 456.1 亿美元的营业收入位列第 235位，较 2014 年上升 115 位，是排名上升最快的企业之一。2015 年 11 月，在由工业和信息化部主管的首席财务官杂志面向广大中国 CFO 们发起的公司金融领域的专项调查中，本公司凭借公司金融领域的出色表现荣获“最佳跨境贸易结算奖”奖项。2015 年 11 月 26 日，在21 世纪经济报道举办的第十届 21
23、世纪亚洲金融年会上，本公司获得“2015 年度亚洲最佳零售银行”大奖。2015 年 11 月，本公司在 2,800 家上市公司中脱颖而出，荣获中国上市公司协会评选的“中国最受投资者尊重的百家上市公司前十佳”奖项，且位列第一名。2015 年 12 月，本公司荣获 21 世纪传媒评选的“2015 中国上市公司卓越董事会（主板）”十强奖项。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）10 第二章第二章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 2.1 主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 经营业绩经营业绩 2015 年年 2014 年年 本年比上年本年比上
24、年 增减（增减（%）2013 年年（人民币百万元，百分比除外）（人民币百万元，百分比除外）营业收入 201,471 165,86321.47 132,604 营业利润 74,248 72,7692.03 67,911 利润总额 75,079 73,4312.24 68,425 净利润 58,018 56,0493.51 51,742 归属于本行股东的净利润 57,696 55,9113.19 51,743 扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润 57,045 55,3912.99 51,342 经营活动产生的现金流量净额 400,420 272,17347.12 119,153 每股计（人民
25、币元每股计（人民币元/股）股）归属于本行股东的基本每股收益 2.29 2.223.15 2.30 归属于本行股东的稀释每股收益 2.29 2.223.15 2.30 扣除非经常性损益后归属于本行股东的基本每股收益 2.26 2.202.73 2.28 每股经营活动产生的现金流量净额 15.88 10.7947.17 4.72 财务比率财务比率(%)归属于本行股东的税后平均总资产收益率 1.13 1.28减少 0.15 个百分点 1.39归属于本行股东的税后平均净资产收益率 17.09 19.28减少 2.19 个百分点 22.22归属于本行股东的加权平均净资产收益率 17.09 19.28减少
26、 2.19 个百分点 23.12扣除非经常性损益后归属于本行股东的加权平均净资产收益率 16.90 19.10减少 2.20 个百分点 22.94 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）11 规模指标规模指标 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 本年末比上年末本年末比上年末 增减（增减（%）2013 年年 12 月月 31 日日（人民币百万元，百分比除外）（人民币百万元，百分比除外）总资产 5,474,978 4,731,829 15.71 4,016,399 贷款和垫款总额 2,824,286 2,513,91
27、9 12.35 2,197,094 正常贷款 2,776,876 2,486,002 11.70 2,178,762 不良贷款 47,410 27,917 69.82 18,332 贷款减值准备 84,842 65,165 30.20 48,764 总负债 5,113,220 4,416,769 15.77 3,750,443 客户存款总额 3,571,698 3,304,438 8.09 2,775,276 企业活期存款 1,167,467 973,646 19.91 864,224 企业定期存款 1,194,064 1,237,765(3.53)942,728 零售活期存款 835,062
28、 644,836 29.50 547,363 零售定期存款 375,105 448,191(16.31)420,961 归属于本行股东权益 360,806 314,404 14.76 265,465 归属于本行股东的每股净资产（人民币元/股）14.31 12.47 14.76 10.53 资本净额（权重法）416,834 369,532 12.80 305,704 其中：核心一级资本 347,434 301,977 15.05 254,393 加权风险资产净额 3,499,231 3,146,571 11.21 2,744,991 按季度披露的经营业绩指标按季度披露的经营业绩指标 2015 年
29、年 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）2015 年年 第二季度第二季度（4-6 月份）月份）2015 年年 第三季度第三季度（7-9 月份）月份）2015 年年 第四季度第四季度（10-12 月份）月份）（人民币百万元）（人民币百万元）营业收入 50,747 53,388 52,089 45,247 归属于本行股东的净利润 17,220 15,756 15,524 9,196 归属于本行股东的扣除 非经常性损益后的净利润 17,148 15,640 15,405 8,852 经营活动产生的现金流量净额 28,774 292,501 (145,215)224,360 注：1有关指标根据公开发
30、行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式 （2015 年修订）及公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）规定计算。2、根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益（2008 年修订）的规定，本集团非经常性损益列示如下：招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）12 非经常性损益项目非经常性损益项目 2015 年年 1-12 月月（人民币百万元）（人民币百万元）物业租赁收入 532 处置固定资产净损益(1)其他净损益 300 减：非经常性损益项目所得税影响数 18
31、0 合计合计 651 2.2 补充财务比率补充财务比率 财务比率财务比率 2015 年年（%）2014 年年（%）(重述重述)(4)本年比上年本年比上年 增减增减 2013 年年（%）盈利能力指标盈利能力指标 净利差(1)2.59 2.45 增加 0.14 个百分点 2.65 净利息收益率(2)2.75 2.64 增加 0.11 个百分点 2.82 占营业收入百分比占营业收入百分比 净利息收入 67.87 70.66 减少 2.79 个百分点 74.59 非利息净收入 32.13 29.34 增加 2.79 个百分点 25.41 成本收入比(3)27.67 30.54 减少 2.87 个百分点
32、 34.36 注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入。(4)2015 年起，本集团对信用卡持卡人分期收入进行了重分类，将其从手续费收入重分类至利息收入，与净利息收入和非利息净收入相关财务指标已重述。资产质量指标（资产质量指标（%）2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 本年末比上年末本年末比上年末 增减增减 2013 年年 12 月月 31 日日 不良贷款率 1.68 1.11 增加 0.57 个百分点 0.83 不良贷款拨备覆
33、盖率（1）178.95 233.42 减少 54.47 个百分点 266.00 贷款拨备率（2）3.00 2.59 增加 0.41 个百分点 2.22 注：(1)不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；(2)贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。资本充足率指标（资本充足率指标（%）（权重法）（权重法）2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 本年末比上年末本年末比上年末 增减增减 一级资本充足率 9.93 9.60 增加 0.33 个百分点 资本充足率 11.91 11.74 增加 0.17 个百分点 注：截至 2015 年 12 月 31 日
34、，本集团按照中国银监会 2012 年 6 月颁布的商业银行资本管理办法（试行）中的高级计量方法计算的本集团资本充足率为 12.57%，一级资本充足率为 10.83%，比权重法下资本充足率分别高 0.66 个百分点和 0.90 个百分点。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）13 2.3 补充财务指标补充财务指标 主要指标主要指标(%)标准值标准值2015 年年 2014 年年 2013 年年 流动性比例 人民币 25 65.67 59.38 59.64 外币 60 75.57 81.48 80.78 存贷比 折人民币 73.93 70.49 74.44 单
35、一最大贷款和垫款比例 2.33 2.02 2.23 最大十家贷款和垫款比例 12.67 12.99 12.87 注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。迁徙率指标（迁徙率指标（%）2015 年年 2014 年 2013 年 正常类贷款迁徙率 5.07 4.14 2.35 关注类贷款迁徙率 42.17 25.47 16.62 次级类贷款迁徙率 55.61 64.60 78.89 可疑类贷款迁徙率 30.12 36.62 37.88 注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分100；关
36、注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分100；次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分100；可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分100。2.4 境内外会计准则差异境内外会计准则差异 本集团 2015 年末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）14 第三章第三章 董事长致辞董事长致辞 过去的一年，在经济转型和金融深化的背景下，中国银行业的经营环境发生了深
37、刻的变化。利率汇率改革加快，金融脱媒加剧；资本市场大幅波动，过剩产能仍待出清；银行利润增速承压，资产质量风险凸显。招行积极适应新常态，主动把握新机遇，经受住了考验，体现了稳健的经营风格。2015 年，招行实现归属于本行股东的净利润 576.96 亿元，同比增长 3.19%；归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）和平均总资产收益率（ROAA）分别为 17.09%和 1.13%。在存款利率上限完全放开后，招行的净息差不但没有下降，而且比上一年有所提升，体现了较强的盈利能力。非利息净收入占比继续提升，转型取得一定成效；成本收入比持续下降，经营效率进一步提高。一家好的银行应该是能够成功穿越经济周
38、期波动的银行。2015 年以来，实体经济进入“去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板”的调整时期，银行业的风险管理水平经受考验。董事会持续完善招行风险偏好指标体系，加大风险管理的监督和管控力度，全面贯彻“效益、质量、规模”动态均衡发展的经营理念。董事会成员勤勉尽责，深入研究招行的重大议案，积极为招行的发展建言献策。董事们还根据具体情况，对部分分行进行了风险管理专题调研，跟踪研判形势的变化，深入了解风险管理和经营情况，有针对性地提出风险管控对策。进一步完善了审计垂直管理体系，重点关注审计发现问题的整改情况和问责力度，强化了问题整改力度，提升了管理的有效性。成功穿越经济周期，需要保持战略定力，不惧
39、风雨，无视诱惑，矢志不移。招行过去的成功经验之一，就是将零售银行业务确定为战略方向并长期坚持。2015 年,招行零售贷款余额和税前利润均已占据半壁江山，零售金融优势得到巩固；公司金融和同业金融重点业务不断突破，客户基础不断壮大。“一体两翼”定位和“轻型银行”方向更加清晰。成功穿越经济周期，还需要前瞻性的战略部署。2015 年，招行位列银行家杂志全球 1,000家银行榜单的第 28 位，成长为具有较高市场美誉度和影响力的银行，因此需要认准核心优势，认清主要挑战，认明前进方向，提前谋篇布局。2015 年以来，根据董事会的要求，招行制定了新的五年规划，对“十三五”进行总体部署。新的五年规划继续将“零
40、售领先”作为战略目标的核心要素，同时纳入了“创新驱动”的发展手段要求，目标是成为“中国最佳商业银行”。这是董事会、管理层和全行员工的共识，凝聚招行的历史经验，引领招行未来的发展方向。创新驱动，首先是商业模式和服务方式的创新。2015 年，招行继续坚持“因您而变”的服务理念，以客户需求为中心，运用移动互联思维，注重多元化跨界合作，切实推进互联网金融布局和创新，在支付结算、消费金融、移动银行、直销银行和征信服务等方面大胆研究和探索新的商业模式。在提升客户体验方面，招行从“网络化”“移动化”“场景化”等维度，积极拓宽创新路径，推出了“可视柜台”“刷脸取款”等新型方式，为广大客户提供更为贴心、便捷的服
41、务。创新驱动，还体现为以市场化为导向的机制创新。过去的一年，董事会倡导和推动了招行的员工持股计划，致力于把管理层、员工和股东的长期利益协调起来，持续完善激励约束机制，体现招行尊重、关爱、分享的企业文化。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）15 过去的一年，招行主要股东的持股比例发生了一定的变化。回顾招行的历史，股东结构和持股比例也曾经发生很大变化，但是招行一直坚持市场化的经营机制，坚持规范的公司治理模式。这是招行成长和成功的秘诀与基础。未来，招行的市场化经营机制和管理模式不但不会削弱，还将与时俱进地不断强化和创新，使市场化经营机制继续成为招行的竞争优势。
42、2015 年，招行积极履行社会责任，坚持参与社会公益。招行加大对民生领域的信贷支持，发展绿色金融产品，推广绿色运营，助力经济结构调整和转型升级，实现可持续的价值创造和价值共享。年内，招行建立起网络公益平台，通过与壹基金、中国儿童少年基金会等多家公益机构深度合作，发起多个持续性公益计划，以点滴行动弘扬“人人皆可慈善”的理念。招行的小额月度捐助计划“月捐悦多”连接多家公益机构和客户，累计月捐客户签约数稳定增长，月捐项目持续展开。当前，供给侧改革加快推进，结构调整成为未来一段时间的大趋势和大逻辑，银行业将面临严峻挑战和考验。资产需求减少、利差收窄、不良资产上升、新金融分流等不利冲击将持续存在。招行一
43、直以优良的客户结构和稳健的风险偏好受到认可，投资者希望招行在风险上升时期同样能有优异表现。2016 年，肩负投资者的殷切期待，面对复杂的经济形势和经营环境，招行将继续加快转型，抢抓机遇，向创新求变要市场，向风险管理要效益，为实现打造中国最佳商业银行的目标夯实基础，为投资者和社会持续创造价值。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）16 第四章第四章 行长致辞行长致辞 2015 年，招商银行认真贯彻监管部门和董事会的各项要求，全面推进“轻型银行”建设和“一体两翼”战略，进一步突出特色，打造品牌，展现了转型领跑者的风范。截至 2015 年末，招商银行集团资产总额
44、为 54,749.78 亿元，比年初增长 15.71%；客户存款总额为 35,716.98 亿元，比年初增长 8.09%；贷款和垫款总额为 28,242.86 亿元，比年初增长 12.35%。归属于本行股东的净利润为 576.96 亿元，同比增长 3.19%；归属于本行股东的税后平均净资产收益率为 17.09%，同比下降 2.19 个百分点。高级法下资本充足率 12.57%，比年初上升 0.19 个百分点。不良贷款率 1.68%，不良贷款拨备覆盖率 178.95%，贷款拨备率 3.00%。2015 年，招商银行坚定推进战略转型，“轻型银行”初步成型。资产更“轻”：我们迎难而上，结构调整取得初步
45、成效。资产端大幅压缩退出产能过剩等领域风险资产，加大信用卡、住房按揭贷款等低风险优质零售资产投放，零售贷款余额已占贷款总规模近一半，对公高评级客户资产占比提升 6.1 个百分点，资产结构进一步优化。负债更“轻”：按照“资产决定负债”的经营逻辑，优化存款定价和差异化授权机制，主动大幅压缩高成本的结构性存款，活期存款占比提升，净利息收益率不降反升 11 个基点，有效对冲了数次降息的负面影响。收入更“轻”：非利息净收入占比提升至32.13%，成本收入比降至 27.67%的历史新低。2015 年，面对逆周期压力，招商银行坚持差异化经营，危中寻机，“一体两翼”强健有力。持续做强零售金融，“一体”更加强健
46、，成为招行在风起云涌中的“压舱石”。零售金融业务税前利润占比达到 46.34%，同比提升 6.70 个百分点。私人银行、财富管理、信用卡等业务继续保持领先优势。把握机会拓展新兴业务，“两翼”更加有力，成为招行乘风破浪时的“推进器”。交易银行引领同业，供应链核心客户数、结算性存款大幅增加；跨境结售汇市场份额达 4.48%，居全国性中小型银行首位。投资银行与资产管理双核驱动，及时把握了并购重组、资本市场、政府引导基金、新兴融资等一系列市场机会，中概股私有化业务成行业标杆，债券承销居全国性中小型银行第一位；资产管理业务规模居同业第二；资产托管业务规模达到 7.16 万亿元，票据业务多项重要指标同业排
47、名第一，金融市场业务利润连续两年翻番。2015 年，招商银行确立了“内建平台、外接流量、流量经营”的 12 字互联网金融发展策略，开放式移动金融平台初具规模，手机银行及“掌上生活”两个 APP 快速迭代，“小企业 E 家”注册会员及交易规模不断飙升，同业金融交易平台“招赢通”抢占先机，招联消费金融公司正式营业。第三方平台引流合作悄然启动，目前已与滴滴出行、中国移动和中国联通等多家互联网企业、运营商建立全面战略合作关系。互联网支付体系相机而动，建立了“一网通”互联网轻账户、跨行支付，“一闪通”线下支付等导流渠道。同时，我们拥抱前沿技术创新，顺势推出“刷脸取款”与 Apple Pay支付；着力提高
48、互联网支付用户体验、践行普惠金融，适时推出“网上转账全免费”，获得了社会各界的一致好评。2015 年，招商银行立足客户与市场需求变化，加快推进体制与流程改革。在 11 家分行首批试 招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）17 点体制改革的基础上，全行范围的第二批改革如期启动；组织架构进一步优化，“以客户为中心”的端到端流程梳理渐次推进；持续开发和优化风险管理模型、工具，风险监测与预警管理生效，完善风险统一扎口管理机制；推动贷后管理、完善拨备管理工作，多维度综合防范和控制资产质量。把巡视、审计贯穿于业务经营中，合规管理更加扎实，人力资源改革深入推进，资产负债
49、管理措施更为积极主动，投行与资管业务决策机制应运而生。2015 年，招商银行以较小的资产规模，实现了多项“轻资本”的战略新兴业务与国有大行比肩的业绩，走出了一条轻型银行的差异化经营之路。我们的所为也得到了市场和投资者的信任。2015年，招商银行 A 股股价累计涨幅、市净率均居上市银行前列，获评“中国最受投资者尊重的百家上市公司前十佳”第一名。2015 年的成绩，离不开全行员工的辛勤努力，以及广大客户、投资者和社会各界的大力支持。在此，我谨代表招商银行，向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友，表示诚挚的感谢！2016 年是“十三五”规划的开局之年，面对严峻复杂的内外部形势，我们将继续深入贯彻
50、“轻型银行”“一体两翼”的转型战略，灵活应变抓住结构性市场机会，坚持战略转型与发展业绩并重的内涵式发展之路。我们将坚持战略定力，通过 3-5 年时间，率先走出中国商业银行转型的特色化之路。招商银行 2015 年度报告（A 股）招商银行 2015 年度报告（A 股）18 第五章第五章 管理层分析与讨论管理层分析与讨论 5.1 总体经营情况分析总体经营情况分析 2015年，国内经济发展进入新常态，宏观经济形势错综复杂，下行压力依然较大，风险频发。本集团在经济增速下行、利率市场化和金融开放加快的环境下，深入贯彻“轻型银行”、“一体两翼”的转型战略，坚定结构调整的发展方向，保持了良好的发展势头。主要表
