1、福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 福建纳川管材科技股份有限公司福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016-021 2016 年年 04 月月 福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
2、律责任。公司负责人陈志江、主管会计工作负责人蔡乐敏及会计机构负责人公司负责人陈志江、主管会计工作负责人蔡乐敏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)林环英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。林环英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相
3、关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请投资者关注相关内容。中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 415,876,500 为基数，向
4、全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.1 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.10第三节 公司业务概要.10 第四节 管理层讨论与分析.13第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.35第五节 重要事项.35 第六节
5、 股份变动及股东情况.47第六节 股份变动及股东情况.47 第七节 优先股相关情况.53第七节 优先股相关情况.53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.54第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节 公司治理.62第九节 公司治理.62 第十节 财务报告.67第十节 财务报告.67 第十一节 备查文件目录.166第十一节 备查文件目录.166 福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 纳川股份 指 福建纳川管材科技股份有限公司 公司、本公司 指 福建纳川管材科技股份有限公司 天津纳川 指 公司全资子公司天津纳川管材有限公
6、司 武汉纳川 指 公司全资子公司武汉纳川管材有限公司 纳川基础设施 指 公司全资子公司福建纳川基础设施建设有限公司 纳川贸易 指 公司全资子公司福建纳川贸易有限公司 北京纳川 指 公司控股子公司北京纳川管道设备有限公司 江苏纳川 指 公司全资子公司江苏纳川管材有限公司 惠安纳川 指 公司控股公司惠安纳川基础设施投资有限公司 泉港纳川 指 公司控股公司泉州市泉港纳川基础设施投资有限公司 永春纳川 指 公司控股公司永春纳川基础设施投资有限公司 香港纳川 指 纳川贸易全资子公司纳川（香港）国际投资有限公司 纳川排水 指 公司全资子公司福建纳川排水科技有限责任公司 惠州广塑 指 公司全资子公司惠州广塑
7、管业有限公司 四川纳川 指 公司全资子公司四川纳川管材有限公司 上海耀华 指 公司控股子公司上海耀华玻璃钢有限公司 上海纳川 指 公司控股子公司上海纳川核能新材料技术有限公司（报告期内设立）川流运营 指 公司控股子公司福建川流新能源运营服务有限公司（报告期内设立）绿川租赁 指 川流运营全资子公司厦门市绿川汽车租赁有限公司（报告期内设立）福建万润 指 公司控股子公司福建万润新能源科技有限公司（报告期内完成 66%股权收购的工商变更）万润汽车 指 福建万润全资子公司福建万润新能源汽车工业有限公司（报告期内完成设立）伯坦科技 指 杭州伯坦科技工程有限公司 金客兴 指 厦门金客兴汽车贸易有限公司 川安
8、管业 指 公司合营公司江西川安管业科技有限责任公司 龙岩城发水环境 指 龙岩城发水环境发展有限公司 嗒嗒科技 指 深圳市嗒嗒科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 元 指 人民币元 动力总成 指 车辆上产生动力，并将动力传递到路面的一系列零部件组件 PE 指 聚乙烯，英文名称Polyethylene，是结构最简单的高分子有机化合物，当今世界应用最广泛的高分子材料，由乙烯聚合而成，根据密度的不同分为高密度聚乙烯、中密度聚乙
9、烯和低密度聚乙烯。HDPE 指 高密度聚乙烯，英文名称为High Density Polyethylene，是目前塑料领域应用最为广泛的安全环保性材料。HDPE 系无毒、无味、无臭的惰性材料，除少数强氧化剂外，可耐多种化学介质的侵蚀，可满足高碱、酸及污水等有腐蚀性环境下使用，化学稳定性好，耐老化，使用寿命长，可达 50 年以上，具有良好的耐热性和耐寒性，还具有较高的刚性和韧性，机械强度好。HDPE 因为其易再加工，低降解特性，因此成为塑料回收市场增长最快的一部分。本世纪在管道领域发生了一场革命性的进步，即以塑代水泥、以塑代钢。在这场革命中，高密度聚乙烯管道由于其各项优良特性而倍受青睐，广泛应用
10、于市政、工业各个领域。核电 HDPE 材料 指 公司目前正在研发的专用于核电行业的 HDPE 材料 PP 指 聚丙烯，一种高聚物，单体是丙烯 CH2CHCH3，通过加聚反应得到。BT 指 指建设-移交。政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设。工程项目建成后，经政府组织竣工验收合格后，资产交付政府；政府根据回购协议向投资人分期支付资金，投资人确保在质保期内的工程质量。PPP 指 Public-Private-Partnership，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本
11、与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。HDPE 缠绕结构壁管材 指 为达到一定物理、力学和其他性能要求，以 HDPE 为主要原料，以相同或不同材料作为辅助支撑结构，采用缠绕成型工艺，经加工制成的管材。HDPE 缠绕结构壁 B 型管 指 一种具有螺旋肋状异形外壁和光滑内壁的新型结构壁塑料管材，管材内外壁以 HDPE 材料作为力学结构，并以聚丙稀（PP）作为异形外壁形模，采用缠绕成型生产工艺制成。符合国家标准 埋地用聚乙烯（PE）结构壁管道系统第 2 部分：聚乙烯缠绕结构壁管材（GB/T19472.2-2004）B 型结构壁管的要求。克拉管 指 HDPE 缠绕结构壁 B 型管 钢骨架聚乙烯(PE
12、)塑料复合管 指 钢骨架聚乙烯(PE)塑料复合管是一种新型高科技、环保型管材，复合管以高强度低碳的镀铜钢网状结构层为骨架，以高（中）密度聚乙烯福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 为基体，在生产线上通过连续挤塑复合成型，对生产工艺、检验检测能力的要求更高。适用于长距离埋地供水、供气管道系统产品，是给水、燃气、工业、矿用领域的首选产品。预铸聚酯树脂混凝土排水沟 指 预铸聚酯树脂混凝土排水沟是由聚合混凝土所制造，该混凝土由精选的高分子树脂聚合体及天然碎石砂、填充料所组合成聚酯树脂混凝土，合成一种强度高、重量轻，且能抵抗化学品侵蚀的混凝土。适用于公共建筑、工业、商业、民用建筑的
13、室外场地排水系统；用于砖石铺装地面、景观构造地面；适用于机场、港口、工业场地、卸货场等重荷载交通区域、亦适用于道路路面排水。聚酯树脂混凝土顶管 指 聚酯树脂混凝土顶管为铸模成型，原料为树脂混凝土，其为用高分子不饱和树脂取代传统混凝土中的水泥及水，在混合粗细骨材及添加物，反应键结硬化形成材质均匀的复合材料，是一种重量轻、抗腐蚀的材料，是制造排水沟底座构件的理想环保材料。连续缠绕玻璃纤维增强管 指 连续缠绕玻璃纤维增强管道该产品为在连续输出的模具上，把树脂、连续纤维、短切纤维和石英砂按一定要求采用环向缠绕方法连续铺层，并经固化后切割成一定长度的管材产品。应用于石油管道、化工管道、电力管道、制药管道
14、、造纸浆液、城市给排水管道、工业污水管道、海水淡化管道、煤气输送管道、天然气输送管道等。管件 指 用于管道系统中的连接，包括井、弯头、三通、变径管、法兰根及其它功能性配件，是管道系统的一部分。管件可以是与管材同质的或非同质的，本次发行人自行生产的管件是与管材同质（即 HDPE 材质）全系列埋地排水管道系统 指 指埋地排水管网中所使用的全部规格管材及与之相匹配的管件 环刚度 指 是塑料埋地排水管的一个重要指标，其定义为管道在承受载荷时，沿受力方向发生 3%变形时，单位面积的管道所承受的力。国际上表示塑料埋地排水管的抗外压负载能力的综合数值指标。环刚度的单位为千牛每平方米（KN/m2），根据国家标
15、准 GB/T18477-2001、GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004 等规定，塑料排水管的环刚度共分为 2、4、8、16 四个级别，并规定在管径500mm，允许使用 2级环刚度，GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004 还增补了 6.3、12.5两个非首选级别。塑料埋地排水管注重刚柔并济，如果管材的环刚度太小，管材可能发生过大变形或出现压屈失稳破坏。反之，如果环刚度选择得太高，必然采用过大的截面惯性矩，将造成用材料太多，成本过高。福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主
16、要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 纳川股份 股票代码 300198 公司的中文名称 福建纳川管材科技股份有限公司 公司的中文简称 纳川股份 公司的外文名称（如有）Fujian Superpipe Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）NCGF 公司的法定代表人 陈志江 注册地址 泉州市泉港区普安工业区 注册地址的邮政编码 362800 办公地址 泉州市泉港区普安工业区 办公地址的邮政编码 362800 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗靖 陈漳全 联系地址 泉州市泉港区普安工业区 泉州市泉港区普安工业
17、区 电话 0595-87770399 0595-87770616 传真 0595-87962111 0595-87962111 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路中山大厦 B 座六-九楼 签字会计师姓名 陈碧芸、陈攀
18、峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,307,948,095.41 998,594,717.65 30.98%655,495,352.99 归属于上市公司股东的净利润（元）26,760,368.72 49,404,105.32-45.83%91,756,250.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
19、净利润（元）24,702,895.55 47,183,621.67-47.65%91,022,512.70 经营活动产生的现金流量净额（元）-37,810,998.84 48,634,853.67-177.74%-14,083,839.31 基本每股收益（元/股）0.064 0.118-45.76%0.220 稀释每股收益（元/股）0.064 0.118-45.76%0.220 加权平均净资产收益率 2.38%4.45%-2.07%8.61%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 资产总额（元）2,077,000,760.37 1,555,756,441.79 33
20、.50%1,321,507,104.40 归属于上市公司股东的净资产（元）1,132,313,527.86 1,113,908,212.80 1.65%1,093,436,405.79 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 196,290,376.45 325,023,287.80 322,419,301.60 464,215,129.56 归属于上市公司股东的净利润 3,033,188.61 20,765,415.39-10,226,300.63 13,188,065.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,
21、827,732.01 19,340,550.25-10,583,302.95 13,117,916.24 经营活动产生的现金流量净额-15,879,197.72-86,792,723.09-8,162,464.47 73,023,386.44 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净
22、利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-66,67
23、4.64-14,837.35-246,357.08 固定资产处置收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,159,058.82 2,345,489.10 1,318,700.00 母公司收到的研发和技术补助 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 382,800.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-32,720.35-107,759.82-195,617.48 捐赠支出等 减：所得税影响额 674,300.40 385,208.31 143,005.88 少数股东
24、权益影响额（税后）327,890.26 -18.38 合计 2,057,473.17 2,220,483.65 733,737.94-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概
25、要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）管材业务（一）管材业务 本公司成立于2003年6月，创始业务为生产、销售HDPE缠绕结构壁B型管，2011年4月7日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。上市以来，公司董事会和管理层积极进取、勇于开拓，一方面继续在地下管网领域深挖市场需求，研发创新及引进产品，持续提高市场竞争力；另一方面积极参与与地下管网相关的基础设施建设以期拉动管材销售，同时通过对外投资、收购兼并等资本市场手段，大力拓展新业务，在地下管网领域进行了一系列的业务布局，为企业打开了全新的发展局面。经过多年的市场积淀及技术研发，公司管材众多系列产品已覆盖城
26、市基础设施建设雨水收集、引水、给水、排水、中水回用、工业、燃气及海绵城市建设等领域，全面涉及水生态系统，主要包括HDPE缠绕增强管、钢骨架聚乙烯（PE）塑料复合管、连续缠绕玻璃纤维增强管、聚酯树脂混凝土管、预铸聚酯树脂混凝土排水沟及相关配套管件等，生产基地已覆盖华北、华中、华东、东南、华南、西南等重要地域，公司也从单一的大口径埋地排水管供应商发展成为国内最大的集研发、生产、销售为一体的“给排水系统解决方案”提供商。近年来，我国政府对PPP项目重视程度的不断提高，鼓励支持PPP发展的政策文件不断出台，公司也在加快PPP项目的推进。报告期内，公司先后与四川省安县人民政府以及龙岩城发水环境签订了PP
27、P项目合作相关协议，旨在通过PPP项目的实施拉动公司管材业务销售，从而增加公司利润，另一方面，也让公司参与到更多的基础设施建设项目当中去，在这些项目中沉淀更多的运营经验。未来，公司将进一步结合公司发展战略，积极探索和政府共同实施PPP项目，参与到诸如城乡污水管网改造、海绵城市建设、港口及道路等重要的基础设施建设项目中去。公司贸易业务是以全资子公司纳川贸易为平台开展，纳川贸易主营大宗商品进出口贸易，主要商品为塑料米、化工材料、木薯淀粉等。纳川贸易的战略定位是公司管材产品原材料的采购中心，主要承担公司原材料的供应和锁价职能，以保障公司管道生产业务的正常经营运作。在此基础上，纳川贸易秉承诚信、合法经
28、营的原则，适当开拓海内外市场，寻求利润来源，以期在激烈的竞争中生存、发展。报告期内，公司管材产品及经营模式未发生重大变化。（二）新能源汽车业务（二）新能源汽车业务 报告期内，公司通过完成对福建万润66%股权的收购为契机切入国家大力支持的新能源汽车产业，从而涉入新能源汽车产业。福建万润的主要产品是各类、系列新能源汽车动力总成，有适用于10M、12M城市公交车的插电式混合动力总成、适用于6M、7M、8M、10M、12M城乡客车的纯电动动力总成、还有纯电动轿车、纯电动面包车、纯电动厢式物流车的动力总成。适配车种包括节能汽车、混合动力汽车、纯电动汽车及增程式汽车；适配车型包括轿车、轻型客车（面包车）、
29、厢式货车及大中型公交车。各类产品均已形成系列，可适应面向当前市场的公告内整车产品配套，同时，面向整车厂用户提供灵活、快速的个性化的动力总成新产品开发服务，以适应新能源汽车后续发展期内不断出现的新需求。福建万润作为具有先发优势的新能源汽车动力总成提供商，掌握着较为全面的核心技术。与行业内企业相比福建万润在技术和产品上都具有较为明显的优势，市场拓展及业绩增长上升明显，目前已成为行业内龙头企业。未来，公司将会持续升级福建万润产品的性能，提高技术壁垒，努力将福建万润打造成国内最大的动力总成提供商。公司于2015年7月10日召开第三届董事会第七次会议，决定成立福建川流新能源汽车运营服务有限公司，川流运营
30、公司的设立旨在搭建一个新能源汽车运营平台，通过这一平台，公司能够根据市场情况实现向新能源汽车产业链的上下延伸，是公司新能源汽车产业未来发展战略的重要一环。未来，运营公司作为公司新培育的业绩增长点，通过与公司控股子公司福建万润新能源科技有限公司相互借力，形成战略协同效应，加速公司在新能源汽车业务领域的战略布局，有利于进一步强化公司新能源汽车业务上的技术和市场优势，符合公司的长期战略规划和愿景。公司于2016年2月1日与嗒嗒科技签署了增资协议。公司拟向嗒嗒科技增资并获得18.69%股权，成为这家全国最大定制公交企业的第二大股东，也是最重要的产业合作者。福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度
31、报告全文 11“嗒嗒巴士”是由嗒嗒科技推出的巴士出行互联网出行定制平台，其凭借和国内主流巴士运输公司的广泛合作，利用先进的移动互联网技术为客户提供个性化的定制出行需求，目前主要产品形式包括一人一座专车直达的上下班通勤，企、事业单位包车，旅游包车，城际直通车等。“嗒嗒巴士”通过定制用车服务完美解决了城市居民的出行用车难题。目前，“嗒嗒巴士”已开通近2,000条线路，为超过200万用户提供一人一座、舒适直达的上下班出行服务，覆盖北京、上海、广州、深圳、南京、武汉、西安、成都、杭州、长沙、淄博、石家庄、湛江、清远、厦门、珠海、汕头等30多个城市，目前是定制巴士市场的龙头企业。嗒嗒科技与公司在新能源汽
32、车业务上的发展战略已达成高度一致，嗒嗒科技将积极在定制巴士领域大幅度推广新能源汽车的运用，优先使用并推动其合作伙伴使用由纳川股份及其控制企业所提供的新能源汽车相关产品。共同加快新能源汽车的推广速度，积极落实国家“互联网+”便捷交通的发展战略，降低巴士行业运营成本，提升居民出行体验。由此，公司在新能源汽车产业方面的布局已经初步成型，嗒嗒科技的发展方向与公司现有新能源汽车业务的发展相辅相成，公司藉此充分打开公司现有业务的市场空间，扩大公司业务规模，增强整体盈利能力，公司在新能源汽车领域将发展成为一家“线上推广+线下运营+新能源汽车核心零部件供应”全产业链布局的领先企业，获得了快速发展的潜力和不断提
33、升核心竞争力的有效机制。（三）总体情况（三）总体情况 2015年度，公司因新增新能源汽车动力总成业务，公司实现营业收入1,307,948,095.41元，比去年同期增长30.98%，其中管材产品实现销售收入371,677,379.67元，比上年同期增长8.27%，福建万润实现营业收入238,974,774.84元；公司营业成本1,283,914,502.01元，比去年同期增长31.63%；归属母公司净利润26,760,368.72元，比上年同期减少45.83%，福建万润实现营业利润80,704,352.56元，净利润73,817,305.31元。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况
34、 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司长期股权投资期末余额较期初增加了 14,681,016.23 元，主要原因是报告期内新增合营公司江西川安管业科技有限责任公司所致。固定资产 报告期内无重大变化 无形资产 公司无形资产期末余额 36,197,420.62 元，较期初增加了 19,868,434.2 元，主要原因是报告期内将福建万润合并报表范围所致。在建工程 报告期内无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）管材业务（一）管材业务 报告期内，为了丰富公司管材产品线，公司持续推动“
35、预制树脂混凝土排水沟”、“节流连接型聚乙烯（PE）缠绕结构壁管”和“改性树脂混凝土排水产品”等产品的研发，同时对于现有产品持续改进生产工艺，始终坚持开发高品质的管材产品，凝聚高端客户，全面提高公司的核心竞争力。福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 2015年8月11日，公司控股子公司上海纳川与上海中广核达成合作意向，签订了核电HDPE材料联合研发协议，公司为加快推进与上海中广核的合作进程，经友好协商，就核电HDPE材料产业化事项达成了共识，并于2015年9月16日签订了核电HDPE材料产业化协议。公司通过此次合作，深入核电工业管材及相关产品的研发，包括非核级HDPE承压
36、管材及管件、核级HDPE承压管材及管件、非核级复合承压管材及管件等各类HDPE相关产品，有助于提高核电工业管材的销售，并逐步建立公司在核电工业管材方面的技术领先优势。同时，公司依托自身项目工程能力方面的核心竞争力，加强PPP项目的推进，2015年9月14日，公司与龙岩城发水环境就加快推进龙岩市各县（区）乡镇污水处理设施投融资建设及运营一事，达成一致投资意向，签订了龙岩市乡镇污水处理设施PPP项目投资意向书，并于2015年12月中标龙岩市四个县（区）乡镇污水处理厂网一体化PPP项目。本次与龙岩城发水环境合作系公司在PPP项目上的又一突破。同时本次合作启动后能够直接带动公司管材销售，有助于增加公司
37、未来的产品订单，提高公司主营产品的销售收入，为公司未来快速发展夯实基础。除上述事项外，报告期内公司管材业务核心竞争能力未发生重大变化。（二）新增业务（二）新增业务（1）核心团队 福建万润现有的核心团队由福建省新能源汽车产业联盟理事长、新能源汽车领域资深专家黄键教授作为技术带头人，与同济大学、北京理工大学、中科院的高水平专家开展了技术合作，已陆续研发出制动能高回收技术、底盘驱动辅件技术、双稳态离合器、电机直驱助力转向器、变频驱动技术、整车能源综合管理技术等。本次交易完成后，公司将协助福建万润保持既有优势，充分发挥福建万润核心团队的行业经验、技术积累等竞争优势，针对市场竞争和需求变化，加快进行产品
38、和技术创新，尤其是在超级电容、变速器、电机驱动等方面迅速建立自己的核心竞争力，成为掌握新能源汽车核心零部件供应能力的优秀企业。董事长凌玉章先生，曾任国家机械部直属太原重型机器厂党委常委、常务副厂长，福建省机械工业厅党组成员、副厅长，福建省汽车工业集团公司党组书记、董事长。作为福建汽车业的领路人，凌玉章先生曾成功创建了东南汽车和福建戴姆勒汽车。现在凌玉章先生任福建万润董事长，以丰富的行业经验指引福建万润快速发展，抢占新能源汽车市场的制高点。（2）核心技术 福建万润作为具有先发优势的新能源汽车动力总成提供商，掌握着较为全面的核心技术。主要包括：制动能高回收技术：提高制动能的回收量是新能源汽车的最有
39、效的节能方式。福建万润提出通过电机反向增速提高制动能回收率的技术路线,并率先开发成功了实现高回收的新型少档位变速器及双作用制动踏板，该技术能够有效降低油耗，提高节油率，是新能源汽车动力总成中的关键核心技术。辅件的底盘驱动技术：能大幅度降低成本和能耗的由底盘驱动辅件的方案和产品。新型混合动力专用离合器技术：一种能成功解决轴承磨损的弊端的新型离合原理的离合器，能够降低混合动力客车的故障率，大幅度提高了客户对新能源汽车的认同。新型电机直驱客车助力转向器：适用于大型客车的由电机直接驱动的助力转向器。为保持新能源汽车业务的持续增长，福建万润技术团队针对应客户不同需求快速开发与匹配，加强各种新能源汽车动力
40、总成系统的研发，目前产品达50多种，涵盖各种车型和使用环境，并且匹配国内多个整车厂和终端客户，产品线非常丰富，达到国内一流水准，具有较强的核心竞争力。福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年是公司完成产业升级及战略转型的关键性一年。报告期内，公司在董事会发展战略的指引下，积极开拓布局新的业务领域。2015年3月，公司完成对福建万润66%股权收购事项，收购福建万润万润是公司跨入新能源汽车领域的重要战略。2015年7月10日，公司投资设立新能源汽车运营服务公司，以该运营公司的成立为契机，切入新能源汽车
41、的使用和运营领域。管材业务方面，2015年8月，公司为提高整体研发能力，加快实现核级管材的产业化的落地，与上海中广核工程科技有限公司（以下简称“上海中广核”）达成合作意向，签订了核电HDPE材料联合研发协议。2015年9月，与龙岩城发水环境签订PPP项目合作意向书，让公司参与到更多的基础设施建设项目当中去，在项目中沉淀经验，提高项目建设和运营能力，凝聚公司整体的核心竞争力。在业务扩张的同时，公司充分利用资本市场补充公司可持续发展所需的流动资金，完成了非公开发行股票的申报工作，并于2015年12月31日收到关于核准福建纳川管材科技股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20153144号）。报
42、告期内，公司实现营业收入130,794.81万元，较上年同期增长30.98%；归属于上市公司股东的净利润2,676.04万元，较上年同期下降45.83%。未来，公司将一方面加强对已有业务的整合、提升市场竞争力，另一方面将继续通过外延式发展的方式、积极布局新能源汽车业务领域，争取成为新能源汽车行业的领先企业。报告期内各重要工作报告如下：（1）报告期内，公司管材销量小幅度增长，管材产品实现销售收入371,677,379.67元，比上年同期增长8.27%，但由于受宏观经济等因素影响且市场竞争激烈，2015年度毛利率较上年同期有所下降。公司及时调整产品策略，通过差异化营销模式，积极获取高端优质客户，提
43、高公司产品在高端管材领域的市场占有率。（2）2014年12月公司以增资扩股方式收购福建万润51%的股权，基于对福建万润良好市场前景的判断，2015年2月公司继续收购福建万润15%的股权，合计持有福建万润66%的股权。福建万润主要从事汽车混合动力总成、纯电动总成及汽车配件、机电产品的研究、开发、生产、销售及技术服务，收购福建万润标志着公司正式进入新能源汽车领域。福建万润的动力总成产品目前销售情况良好，市场占有率逐渐攀升，产品的市场知名度不断提高，同时由于我国新能源汽车行业目前发展势头良好，报告期内，福建万润实现营业收入238,974,774.84元，营业利润80,704,352.56元，净利润7
44、3,817,305.31元，对公司整体经营业绩提升较大。（3）2015年7月10日，公司召开董事会，决定设立川流运营。通过川流运营这一平台，公司能够根据市场情况实现向新能源汽车产业链的上下延伸，是公司新能源汽车产业未来发展战略的重要一环。川流运营作为公司新培育的业绩增长点，通过与福建万润相互借力，形成战略协同效应，加速公司在新能源汽车业务领域的战略布局，有利于进一步强化公司新能源汽车业务上的技术和市场优势，符合公司的长期战略规划和愿景。（4）2015年8月11日，公司控股子公司上海纳川与上海中广核达成合作意向，签订了核电HDPE材料联合研发协议，公司为加快推进与上海中广核的合作进程，经友好协商
45、，就核电 HDPE材料产业化事项达成了共识，并于2015年9月16日签订了核电HDPE材料产业化协议。公司通过此次合作，深入核电工业管材及相关产品的研发，有助于提高核电工业管材的销售，确定公司在核电工业管材的技术优势地位。（5）2015年9月14日，公司与龙岩城发水环境就加快推进龙岩市各县（区）乡镇污水处理设施投融资建设及运营一事，达成一致投资意向，签订了龙岩市乡镇污水处理设施PPP项目投资意向书，并于2015年12月中标龙岩市四个县（区）乡镇污水处理厂网一体化PPP项目。本次与龙岩城发水环境合作系公司在PPP项目上的又一突破。同时本次合作启动后能够直接带动公司管材销售，有助于增加公司未来的产
46、品订单，提高公司主营产品的销售收入，为公司未来快速发展夯实基础。（6）2015年12月31日，公司收到中国证监会出具的关于核准福建纳川管材科技股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20153144号）。本次发行完成后，公司资产及业务规模将进一步扩大，公司的总资产及净资产规模将相应增加，财务状况将得到改善，盈利能力进一步提高，整体实力得到增强。公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司的资金实力将有效提升，有利于降低公司的财务风险，为公司的持续发展提供良好的保障。（7）公司于2016年2月1日与嗒嗒科技签署了增资协议及股东协议。公司拟向嗒嗒科技增资12,800万元，享有嗒嗒科技增资后的18.
47、69%股权，增资款将全部用于从事嗒嗒科技业务。公司将借助嗒嗒科技所搭建的“嗒嗒巴士”互联网出行福建纳川管材科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 平台以及出色的团队快速切入互联网行业。本次交易能让公司接触更多优秀的互联网企业，学习更多的商业模式，结合公司的发展战略，将公司打造成为“新能源汽车+互联网”的龙头企业。（8）加强内部控制和管理，提升公司整体运营效率 报告期内，公司新设上海纳川、川流运营及其子公司绿川租赁。公司不断完善组织架构及管理体系，规范工作业务流程，提高员工的工作效率，强化管理层及下属子公司的管理及培训工作，提升了公司整体的运营效率。二、主营业务分析二、主营业务分析 1
48、、概述、概述（1）经营情况分析：公司2015年营业收入130,794.81万元，较上年同期增加30,935.34万元，增长了30.98%，主要原因是报告期内新增控股子公司福建万润，增加公司营业收入23,939.34万元。销售费用本期发生数较上年同期增加3,543.40万元，增长了81.93%，主要原因是：报告期内公司销售装运费增加1,287.25万元；增加工地施工费用613.23万元。福建万润带来的相应的费用增加865.78万元。管理费用较上年同期增加2,084.12万元，增长了31.09%，主要原因是：新增控股子公司-福建万润，本期增加了管理费用1,428.48万元；报告期内公司规模扩大，公
49、司职员增加导致人力成本及办公费用、职工福利等费用支出增加。财务费用较上年同期增加2,561.56万元，增长了288.34%，主要原因是：本期募集资金减少导致银行存款利息收入减少；本期增加银行贷款导致利息支出增加。（2）现金流量分析：2015年度公司经营活动产生的现金流量净额-3,781.10万元，较上年同期减少8,644.59万元，减少了177.74%，主要原因是福建万润的销售结算以银行承兑汇票为主，本年度福建万润公司营业规模扩大，导致经营活动产生的现金流出增加所致。2015年度投资活动产生的现金流量净额-15,840.31万元，较上年同期增加696.32万元，增长了4.2%。2015年度筹资
50、活动产生的现金流量净额29,781.29万元，较上年同期增加26,593.11万元，增长了834.12%，主要原因是报告期内贷款净增加所致。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,307,948,095.41 100%998,594,717.65 100%30.98%分行业 材料销售 696,519,767.00 53.25%652,602,577.29 65.35%6.73%市政工程 309,818,462.12 23.69%201,500,622.09 20.1
