1、2015 年年度报告 1/114 公司代码：600228 公司简称：昌九生化 江西昌九生物化工股份有限公司江西昌九生物化工股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合
2、伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意带强调事项段或其他事项段的无保留意见见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。四、四、公司负责人公司负责人姚伟彪姚伟彪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张浩张浩及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）谌妍谌妍声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
3、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司2016年3月16日第六届董事会第十三次会议决议，公司2015年度归属于母公司所有者的净利润为-24,596,514.95元，加上年初未分配利润-521,182,461.84元，实际可供股东分配利润为-545,778,976.79元，公司2015年度不进行利润分配，也不实施资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 公司董事会报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用
4、资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对的风险内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 2/114 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第五节第五节 重要事项重要事项.14 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.
5、20 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.23 第九节第九节 公司治理公司治理.27 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.114 2015 年年度报告 3/114 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、昌九生化 指 江西昌九生物化工股份有限公司 董事会 指 昌九生化董事会 监事会 指 昌九生化监事会 股东大会
6、指 昌九生化股东大会 赣州工投 指 赣州工业投资集团有限公司 赣州市国资委 指 赣州市国有资产监督管理委员会 昌九集团、控股股东 指 江西昌九化工集团有限公司 昌九农科 指 江西昌九农科化工有限公司 如东南天农科 指 如东南天农科化工有限公司 江苏南天农科 指 江苏南天农科化工有限公司 昌九青苑 指 江西昌九青苑热电有限责任公司 昌九化肥 指 江西昌九化肥有限公司 昌九昌昱 指 江西昌九昌昱化工有限公司 昌九康平 指 江西昌九康平气体有限公司 昌九金桥 指 江西昌九金桥化工有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江西证监局 指 中国证券监督管理委员会江西监管局 公司章程 指 江西昌九
7、生物化工股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2015 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西昌九生物化工股份有限公司 公司的中文简称 昌九生化 公司的外文名称 JiangXi ChangJiu Biochemical Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CJBJ 公司的法定代表人 姚伟彪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 黄伟雄 联系地址 江西省南昌市青山湖区
8、尤氨路 电话 0791-88504560 传真 0791-88504797 电子信箱 W 2015 年年度报告 4/114 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号 公司注册地址的邮政编码 341000 公司办公地址 江西省南昌市青山湖区尤氨路 公司办公地址的邮政编码 330012 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市
9、交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 昌九生化 600228*ST昌九 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 丁莉、刘勇 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 542,376,142.13 725,819,922.73-25.27 719,694,347.58 归属于
10、上市公司股东的净利润-24,596,514.95 34,988,394.25-170.30-194,639,280.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13,957,916.88-37,935,764.44 -153,616,924.93 经营活动产生的现金流量净额 95,940,276.07 6,253,689.56 1,434.14 36,800,406.24 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 58,544,761.16 80,919,718.85-27.65-115,573,607.40 总资产 512,96
11、0,994.77 622,061,438.42-17.54 671,592,896.21 期末总股本 241,320,000.00 241,320,000.00 0.00 241,320,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 2015 年年度报告 5/114 基本每股收益（元股）-0.10 0.14-171.43-0.81 稀释每股收益（元股）-0.10 0.14-171.43-0.81 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.06-0.16 -0.64 加权平均净资产收益率（%）-35.27 扣除非经常
12、性损益后的加权平均净资产收益率（%）-20.02 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计
13、准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 152,642,494.60 149,803,144.95 125,019,195.69 114,911,306.89 归属于上市公司股东的净利润-5,102,471.60-674,317.42-8,853,589.27-9,966,136.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,870,969.10-416,937.31-5,567,59
14、6.96-6,102,413.51 经营活动产生的现金流量净额 37,323,291.09-5,014,980.03 33,447,037.24 30,184,927.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,297,994.40 9,604,756.32-732,212.01 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
15、相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,405,675.43 81,160,971.43 428,571.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 58,760.91 58,760.91 114,573.70 2015 年年度报告 6/114 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-85,233.83 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -473,073.51
16、-4,665,901.39 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外
17、的其他营业外收入和支出-15,080,157.63 -13,190,518.55-40,032,650.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,343,605.71 -4,207,489.80 3,865,262.70 所得税影响额 16,745.74 -29,248.11 合计-10,638,598.07 72,924,158.69-41,022,355.79 十一、十一、其他其他 无。2015 年年度报告 7/114 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况
18、说明 公司主要业务是合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水、丙烯酰胺等产品的生产及销售，合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水等产品的生产装置已停产多年且已无法恢复生产，目前在营的为丙烯酰胺产品的生产及销售。丙烯酰胺为一种用途广泛的精细化工中间体，其主要原料为丙烯腈，丙烯酰胺的聚合物和衍生物广泛用于石油开采助剂、环保水处理、沙化土壤改良、医药、造纸、纺织、采矿、胶水、果树防虫抗寒、种子包衣、养殖业、食品加工工业等，号称“百业助剂”。公司控股 54.61%的江西昌九农科化工有限公司（以下简称：昌九农科）是国内最大的丙烯酰胺单体生产企业，也是国内第一家采用微生物技术生产丙烯酰胺晶体的企业，产品有晶体、不同
19、浓度水剂等多个品种，在国内丙烯酰胺行业具有良好的知名度。作为精细有机化工原料，丙烯酰胺产品下游需求波动以及原料丙烯腈价格等因素的波动对公司业绩具有重要影响，2015 年国内经济增速放缓，下行压力增大，原料丙烯腈价格受原油价格影响波动较大，同时，作为化工类的丙烯酰胺行业的下游需求增长趋缓，装置开工率不足，产品价格持续低迷。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司主要控股子公司江西昌
20、九农科化工有限公司（以下简称昌九农科）是国内第一家采用微生物法技术生产丙烯酰胺晶体的企业，现为国内最大的丙烯酰胺单体生产厂商，取得多项技术专利，生产工艺技术成熟，产品质量控制标准高，生产的丙烯酰胺晶体产品被国家科技部等五部委授予国家重点新产品，现行丙烯酰胺晶体国家标准是参照昌九农科丙烯酰胺晶体企业标准制定。昌九农科丙烯酰胺产品现有晶体、不同浓度水剂等多个品种，产品质量优于行业同类产品，在市场上享有良好声誉，注册的“百助牌”商标在市场上享有较高的知名度，商品丙烯酰胺的国内市场占有率处于行业前列。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年
21、，公司所属江氨分公司、控股子公司昌九青苑和昌九昌昱等公司全年继续停产，昌九化肥公司已终止运作，2015 年公司收入主要来源于控股子公司昌九农科。公司主要在营产品为控股子公司昌九农科的丙烯酰胺，面对复杂严峻的宏观经济和行业形势，公司严格按照董事会的工作部署，除积极推进已停产的闲置资产的分类处置外，重点抓好昌九农科的生产经营。2015 年是丙烯酰胺行业发展较艰难的一年，就外部环境而言，影响行业发展的新法规、新政策陆续出台；化工企业“进入园区”、提升安全生产条件、加大环境治理和节能减排为主要内容的化工产业转型升级对企业产生了深刻的影响；另外，经济持续低迷、行业需求放缓、人力资源成本上升等因素加大了对
22、企业的困扰。从企业内部来讲，技术工艺升级换代、出口市场逐渐萎靡、产品销售市场环境日益复杂等给企业造成巨大压力。为适应新的市场环境，公司推出了一系列综合管理举措，整合南昌、江苏如东两大生产基地产能、销售资源，最大限度维持了产品市场占有率在行业内的龙头地位。2015 年，在销价和销量双降的情况下，通过采取内部挖潜、外拓市场等多项措施，昌九农科实现营业收入 53266.92 万元，同比下降 25.17%，实现归属母公司所有者净利润 944.21 万元，同比增长 159.37%，与 2014 年相比取得了较好的经营业绩。虽然昌九农科 2015 年取得了较好的经营业绩，但由于已停产的闲置资产体量大，公司
23、 2015年承担的折旧和资产减值损失高达 2000 万元以上，给公司的持续经营造成较大影响，而闲置资产2015 年年度报告 8/114 处置工作受各种因素影响进展缓慢，加上公司债务利息负担沉重，造成公司 2015 年度整体处于亏损状态。报告期内，公司实现营业收入 54237.61 万元，实现归属于上市公司股东净利润-2459.65 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司紧紧围绕“凝聚力量，做大做强丙烯酰胺产业”的思路，加强了对昌九农科的管理，首先，严格目标管理，在圆满完成 2014 年度考核目标的基础上，科学制定昌九农科 2015年度目标考核方案，其中的销售
24、收入、净利润、应收账款、市场占有率等考核指标均不同程度的提高，同时增设产销量、后续发展等考核指标并严格执行，通过压担子的方式激发昌九农科的内生动力；另一面，针对昌九农科管理上存在的问题，在原委派财务总监，加强财务监督的基础上，2015 年调整了昌九农科经营班子组成人员并增派了负责销售的副总经理，明确了责任，加强了销售的统一和监督管理，这些措施取得了良好的效果。2015 年，昌九农科在受国内经济底部震荡及产品销价销量下降等不利因素的影响下，通过内部挖潜、外拓市场等多项措施，生产经营取得了较好的成绩。同时，昌九农科依托如东生产基地，扩大生产能力和开发下游产业的工作也已启动，将为公司的后续创造新的增
25、长点。2015 年，昌九农科丙烯酰胺综合产量 55,548 吨；丙烯酰胺综合销量 55,975 吨；实现销售收入 52,290 万元；实现利润 944 万元，其中，实现利润较 2014 年增加 364 万元，有了较大幅度的增长。2015 年，公司认真执行董事会年初制定的“推进公司已停产的闲置资产的分类处置，优化资产结构，减轻债务负担，增加公司现金流，为公司持续经营能力提供保障”的工作任务，积极开展闲置资产处置工作。2015 年，虽然公司克服各种困难，先后处置了碳酸丙烯脂溶液、废旧的钛材外冷器波纹管换热器及甲醇催化剂、库存原燃料煤及氨水和部分原材料等资产，共取得闲置资产处置及租赁收入近 700
26、万元，但受国家经济增速放缓、下行压力增大、化工行业景气度差，大宗原材料价格大幅下跌等不利因素影响，闲置资产处置工作没有达到预期目标，江氨分公司白炭黑生产装置机器设备类资产两次在江西省产权交易所公开挂牌转让均流标。报告期内，公司根据大部分资产处于停产状态且无法再恢复生产的实际情况，为积极响应国家“十二五“主要污染物总量减排目标的要求，在江氨分公司实施了结构关停化学需氧量和氨氮总量减排环保项目，并取得环保部门的认可，获得省级主要污染物总量减排专项资金 300 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科
27、目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 542,376,142.13 725,819,922.73-25.27 营业成本 478,253,829.05 665,253,745.42-28.11 销售费用 22,076,580.11 23,166,924.79-4.71 管理费用 25,315,975.63 23,300,886.22 8.65 财务费用 16,406,057.85 38,763,879.60-57.68 经营活动产生的现金流量净额 95,940,276.07 6,253,689.56 1,434.14 投资活动产生的现金流量净额-1,385,105.48 9,312,5
28、55.03-114.87 筹资活动产生的现金流量净额-88,155,436.43-17,851,889.73-393.82 研发支出 183,192.37-100.00 1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2015 年年度报告 9/114 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 522,930,566.71 459,061,294.90 12.21-26.52-29.84 增加 4.14个百
29、分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）丙烯酰胺 522,904,925.68 459,061,294.90 12.21-26.02-29.36 增加 4.16个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 52,761,107.00 43,816,093.92 16.95-37.80-41.85 增加 5.79 个百分点 华北 63,846,691.43 54,472,794.16 14.68-30.
30、52-34.38 增加 5.02 个百分点 华东 138,438,574.86 128,072,663.07 7.49-20.68-22.72 增加 2.45 个百分点 华南 111,378,749.17 96,360,996.78 13.48 31.31 24.36 增加 4.83 个百分点 华中 87,220,541.60 76,196,542.27 12.64-38.30-41.19 增加 4.29 个百分点 西北 27,400,218.10 24,709,055.78 9.82-56.93-58.18 增加 2.71 个百分点 西南 41,884,684.55 35,433,148.9
31、2 15.40-40.74-44.67 增加 6.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内公司无气体产品，主要系生产该系列产品的原控股子公司江西昌九康平气体有限公司因承包经营于 2014 年 10 月 1 日起不再纳入合并范围所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）丙烯酰胺（吨 55,548.3673 55,975.3365 541.178-5.56-4.90-39.86 产销量情况说明 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业
32、 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工行业 直接材料 349,733,743.92 78.49%558,642,878.20 85.30%-37.40%原材料采购价格大幅下降所致 直接人工 9,810,964.63 2.20%13,561,459.30 2.07%-27.66%人员减少，薪酬下降 2015 年年度报告 10/114 制造费用 86,041,138.05 19.31%82,728,020.63 12.63%4.00%合计 445,585,846.60 100.00%654,932,3
33、58.13 100.00%-31.96%气体行业 直接材料 2,326,998.78 61.81%-100.00%直接人工 737,083.84 19.58%-100.00%制造费用 700,383.82 18.61%-100.00%合计 3,764,466.44 100.00%-100.00%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 丙烯酰胺 直接材料 349,733,743.92 78.49%558,642,878.20 85.30%-37.40%原材料采购价格大幅下降所致 直接人工
34、 9,810,964.63 2.20%13,561,459.30 2.07%-27.66%人员减少，薪酬下降 制造费用 86,041,138.05 19.31%82,728,020.63 12.63%4.00%合计 445,585,846.60 100.00%654,932,358.13 100.00%-31.96%二氧化碳 直接材料 855,051.97 62.89%-100.00%直接人工 197,058.41 14.49%-100.00%制造费用 307,488.82 22.62%-100.00%合计 1,359,599.20 100.00%-100.00%氧气 直接材料 1,433,6
35、45.83 60.75%-100.00%直接人工 536,438.89 22.73%-100.00%制造费用 389,925.22 16.52%-100.00%合计 2,360,009.94 100.00%-100.00%氮气 直接材料 38,300.98 85.38%-100.00%直接人工 3,586.54 8.00%-100.00%制造费用 2,969.78 6.62%-100.00%合计 44,857.30 100.00%-100.00%成本分析其他情况说明 2015 年年度报告 11/114 报告期内公司无气体产品，主要系生产该系列产品的原控股子公司江西昌九康平气体有限公司因承包经营
36、于 2014 年 10 月 1 日起不再纳入合并范围所致，现昌九康平为公司参股公司。2.2.费用费用 报告期内财务费用较上年同期减少 57.68%，主要系公司归还控股股东江西昌九化工集团有限公司借款，应付资金占用费大幅减少所致。3.3.现金流现金流 项目项目 20152015 年度年度 20142014 年度年度 变动比例（变动比例（%）一、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入 609,020,464.71 851,634,372.25-28.49 经营活动现金流出 513,080,188.64 845,380,682.69 -39.31 经营活动产生的现金流量净额 95,940,276.
37、07 6,253,689.56 1,434.14 二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入 4,214,613.63 13,612,119.76 -69.04 投资活动现金流出 5,599,719.11 4,299,564.73 30.24 投资活动产生的现金流量净额-1,385,105.48 9,312,555.03 -114.87 三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动现金流入 116,480,000.00 178,250,000.00 -34.65 筹资活动现金流出 204,635,436.43 196,101,889.73 4.35 筹资活动产生的现金流量净额-88,155,436.
38、43 -17,851,889.73 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1,434.14%，主要系报告期内公司控股子公司昌九农科原材料采购价格大幅下降、货款回收增加所致。（2）报告期内投资活动现金现金流量净额较上年同期减少 114.87%，主要系公司上年同期控股子公司昌九昌昱收到处置已摊销完毕的长期待摊资产资金所致。（3）报告期内筹资活动现金流入较上年同期减少 34.65%，主要系公司控股子公司昌九农科偿还到期借款未续借所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债
39、负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 11,711,055.19 2.28 25,168,872.82 4.05-53.47 销售回笼资金所致 预付款项 24,755,973.63 4.83 44,587,723.80 7.17-44.48 本期预付原料款结算所致 其他应收款 1,074,719.81 0.21 10,525,999.23 1.69-89.79 本期收回款项所致 存货 21,567,349.07 4.20 52,170,338.96 8.39-
40、58.66 商品销售所致 可供出售金融资产 1,354,176.24 0.26 8,208,986.30 1.32-83.50 本期合并昌九化肥所致 2015 年年度报告 12/114 其他非流动资产 2,250,801.22 0.44 7,670,231.49 1.23-70.66 结算购置设备工程款所致 短期借款 72,250,000.00 14.08 152,250,000.00 24.48-52.55 资金回笼归还借款所致 应付职工薪酬 7,975,346.39 1.55 5,817,919.08 0.94 37.08 计提效益工资 应交税费 7,075,908.32 1.38 3,5
41、91,902.48 0.58 97.00 子公司利润增长税金增加 预计负债 1,853,538.57 0.36 10,357,510.77 1.67-82.10 支付预计负债 其他说明 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 参阅本报告第三节、第四节的相关内容 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 本年度公司无对外股权投资。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 无。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 无。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 无。(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 无。(七七)主
42、要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 1、江西昌九农科化工有限公司 公司主营业务为：丙烯酰胺生产、销售；注册资本 3,000 万元。2015 年 12 月 31 日资产总额 30,302.74 万元，净资产 17,332.01 万元，净利润 944.21 万元。2、江西昌九青苑热电有限责任公司 公司主营业务为：国内贸易；注册资本 6,000 万元。2015 年 12 月 31 日资产总额 3,109.41万元，净资产 57.26 万元，净利润-665.92 万元。3、江西昌九昌昱化工有限公司 公司主营业务为：双氧水生产、销售；注册资本 6,000 万元。2015 年 12 月 31 日资产总
43、额 2,324.89 万元，净资产 943.22 万元，净利润-277.73 万元。4、江西昌九化肥有限公司 公司主营业务为：双氧水生产、销售；注册资本 2,000 万元。2015 年 12 月 31 日资产总额 1,041.80 万元，净资产 1,041.80 万元，净利润-40.81 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 无。三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 近年来，丙烯酰胺行业得到了持续发展，国内丙烯酰胺产品的产量不断提高，行业总体保持了稳定而快速的发展，行业内的企业数量
44、也在不断的增多，市场竞争激烈。由于我国丙烯酰胺行2015 年年度报告 13/114 业准入门槛不高，近年各类企业纷纷加入该行业，加上国内经济增速放缓，下行压力增大，丙烯酰胺行业下游需求增长趋缓等因素，丙烯酰胺产能已呈现出供过于求的趋势，加大研发和技改投入，整合市场，降低成本，提高品质，同时向下游产业链延伸扩展已成为发展趋势。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司今后的发展将以改革创新为动力，进一步提高产品品质，降低生产成本，做精丙烯酰胺产品。将昌九农科江苏如东基地作为发展的重点，扩大其产能，通过生产装置的整合以及技术改造，使其生产能力从目前年产 4 万吨提高到年产 5-6 万吨；推动江苏如东基
45、地满负荷生产，提高生产效率和产能，使之成为昌九农科产能最大、效益最好的生产基地，并积极参与同行业的整合向下游聚丙烯酰胺行业发展,力争在昌九农科江苏如东基地周边形成丙烯酰胺产业以及聚丙烯酰胺产业聚集带,提高企业的核心竞争力，为公司培育新的利润增长点。在昌九农科实现盈利的情况下，公司主要亏损来自于闲置资产的折旧和资产减值以及应付昌九集团债务利息，公司将积极探索剥离闲置资产，减轻债务负担的新途径，以公开挂牌等多种方式加快闲置资产处置进程，优化资产结构，减轻债务负担，增加公司现金流，为公司持续经营能力提供保障。(三三)经营计划经营计划 2016 年公司丙烯酰胺产品的生产计划：名称 单位 确保 力争 产
46、销量 万吨 5 5.5 销售收入 万元 50000 55000 2016 年是“十三五”的开局之年，公司将以“发挥现有产业优势、加快企业转型升级”为主线，继续做好昌九农科的生产经营和闲置资产处置工作，与 2015 年相比力争各项工作迈上新台阶：1、昌九农科的生产经营（1）齐心协力、努力拼搏、管理创新促生产、保销量。围绕 2016 年生产经营目标，首先层层落实生产任务，细化各项考核指标，自我加压，做到人人都有紧迫感，并形成强大合力。其次，建立激励机制，通过制定奖励制度，完善激励机制，激励员工主动担当，积极赶超。第三，针对目前的市场环境，及时调整销售方案，主动出击，稳住老客户，开拓新客户，灵活决策
47、，抢抓机遇，为零库存打下坚实的基础。（2）加大技术改造力度，节能降耗，力争将成本降到同行业最低水平。将节能降耗作为大事来抓，南昌基地要努力克服设备老化的不足，江苏如东基地要充分发挥新装置的优势，从菌种筛选、精制优化以及过滤膜管理等多方面狠抓节能降耗工作，在加强员工技能培训，提高员工操作水平的基础上努力把生产成本降到同行业最低水平。（3）严把产品质量关，努力使产品质量有新的突破。在 2015 年顺利通过了 ISO9001 质量论证复审工作的基础上，促进产品的质量管理工作更加规范和完善，把提高质量的创新工作点体现在设备和工艺方面，找准切入点，为提高企业产品质量水平打下基础。（4）安全环保齐抓共管，
48、确保全年安全环保无事故。深刻牢记 2015 年环保管理不到位的深刻教训，认真执行各项规章制度。在高负荷生产的情况下始终坚持安全第一方针不动摇，安全防范措施到位，确保生产安全，努力取得全年安全环保无事故的优良成绩。2、闲置资产处置工作 公司将积极探索剥离闲置资产，减轻债务负担的新途径，以公开挂牌等多种方式加快闲置资产处置进程，努力把闲置资产以及债务负担在 2016 年度全部消化，为公司在 2017 年实现盈利创造条件。2015 年年度报告 14/114 (四四)可能面对的风险可能面对的风险 1.系统性风险。丙烯酰胺作为精细化工原料中间体，因其产品广泛应用于国民经济各个部门，所以其行业周期与我国经
49、济运行轨迹基本一致。宏观经济波动对公司产品需求产生较大影响，随着国内经济增速放缓，市场需求有可能进一步减弱，市场利率水平可能因信用风险加大而提高，从而导致企业融资成本上升。全球经济低迷导致外部需求不足，加剧了国内的竞争。这些因素都给其发展带来不确定性风险。2.行业供给增加的风险。近年来丙烯酰胺产能和产量增速放缓，但下游发展同样放缓，总体上呈现供过于求的趋势，造成公司市场份额下降，影响公司销售收入，同时因竞争激烈造成公司产品毛利率下降而减少利润。3、国家政策风险。新环保法的实施使公司环保合规难度提高，达标升级压力加大，公司将在环保治理工作中付出更多的成本。“十三五”时期，发展清洁生产、绿色化工、
50、节能减排环保政策以及循环经济模式成为国家产业政策的主要导向和必然趋势，将对丙烯酰胺行业产生重要影响。(五五)其他其他 无。四、四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 2014 年 4 月，根据中国证监会上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红（证监会公告201343）的要求及中国证监会江西监管局的有关文件精神
