1、2015 年年度报告 1/143 公司代码：600802 公司简称：福建水泥 福建水泥股份有限公司福建水泥股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 肖家
2、祥 出差 郑新芝 三、三、福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公 司 负 责 人公 司 负 责 人 林 德 金林 德 金、主 管 会 计 工 作 负 责 人、主 管 会 计 工 作 负 责 人 陈 兆 斌陈 兆 斌 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）章超华章超华声明：保证年度报告中财务报告的真声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配
3、预案或公积金转增股本预案 本年度公司亏损，不向股东分配利润，也不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/143 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的讨论
4、与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/143 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.39 第十节第十节 公
5、司债券相关情况公司债券相关情况.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.143 2015 年年度报告 4/143 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/福建水泥 指 福建水泥股份有限公司 福建建材 指 福建省建材（控股）有限责任公司 福能集团 指 福建省能源集团有限责任公司 福建煤电 指 福建煤电股份有限公司 福能财务公司 指 福建省能源集团财务有限公司 华润水泥投资 指 华润水泥投资有限公司 华润水泥 指 华润水泥控股有限公司 福润销售公司 指 福建省福润
6、水泥销售有限公司 南方水泥 指 南方水泥有限公司 建福南方 指 福建省建福南方水泥有限公司 安砂建福 指 福建安砂建福水泥有限公司 永安建福 指 福建永安建福水泥有限公司 金银湖水泥 指 福建省永安金银湖水泥有限公司 海峡水泥 指 福建省海峡水泥股份有限公司 福州炼石 指 福州炼石水泥有限公司 宁德建福 指 福建省宁德建福建材有限公司 莆田建福 指 福建省莆田建福建材有限公司 石狮建福 指 福建省石狮建福建材有限公司 熟料 指 水泥生产过程中的半制成品 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日之期间 上交所 指 上海证券交易所 上市规则 指 上海证券交易所股
7、票上市规则 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 华兴所 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）元 指 人民币元，若无特别说明，本报告中所有货币均为人民币 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 福建水泥股份有限公司 公司的中文简称 福建水泥 公司的外文名称 FUJIAN CEMENT INC.公司的外文名称缩写 FJC 公司的法定代表人 林德金 2015 年年度报告 5/143 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡宣能 林国金 联系地址 福建省福州市鼓楼区琴亭路29号福能方圆大厦13层
8、福建省福州市鼓楼区琴亭路29号福能方圆大厦13层 电话 0591-87617751 0591-87617751 传真 0591-88561717 0591-88561717 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省福州市杨桥路118号宏扬新城福州建福大厦 公司注册地址的邮政编码 350001 公司办公地址 福建省福州市鼓楼区琴亭路29号福能方圆大厦13层 公司办公地址的邮政编码 350003 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定
9、网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 福建水泥 600802 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 福建省福州市湖东路中山大厦 B 座 7-9 楼 签 字 会 计师姓名 陈蓁、白灯满 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 2015 年年度报告 6/143 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(
10、%)2013年 营业收入 1,524,466,261.01 2,061,836,155.10-26.06 1,819,578,484.20 归属于上市公司股东的净利润-390,426,509.20 49,577,273.15-887.51 19,045,754.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-404,558,076.86-8,332,241.86 -120,404,833.07 经营活动产生的现金流量净额 108,423,482.34 295,225,962.66-63.27 248,364,185.43 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末
11、 归属于上市公司股东的净资产 957,691,158.73 1,354,541,673.15-29.30 1,054,923,860.50 总资产 5,046,524,982.85 5,402,736,476.25-6.59 4,692,520,213.54 期末总股本 381,873,666.00 381,873,666.00 0.00 381,873,666.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-1.022 0.130-886.15 0.050 稀释每股收益（元股）-1.022 0.130-8
12、86.15 0.050 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.059-0.022 -0.315 加权平均净资产收益率（%）-34.52 4.570 减少815.75 个百分点 1.500 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-35.77-0.770 -9.500 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准
13、则披露的财务报告中净利润和属于上市同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 7/143 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 370,716,440.40 409,294,711.9 337,008,320.49 407,446,788.22 归属于上市公司股东的净利润-82,611,607.67-41,923,451.73-79
14、,208,065.330-186,683,384.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-84,447,949.81-48,603,335.4-81,914,632.99-189,717,158.58 经营活动产生的现金流量净额-130,836,925.75 26,659,381.13 120,293,916.52 92,307,110.44 已披露定期报告数据：第一季度 第二季度 第三季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）营业收入 595,349,326.08 893,160,298.96 754,943,837.55 归属于上市公司股东的净利润-82,626,4
15、54.07-42,089,971.72-90,437,713.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-84,462,796.21-48,769,855.47-81,921,487.61 经营活动产生的现金流量净额-130,863,458.75 18,030,703.03 130,150,919.30 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 已披露的前三个季度定期报告数据与本报告相应数据差异的原因：系前三季度公司报表合并范围与年度报表合并范围不同，前三季度合并范围均包含福润销售公司，本年度合并范围不含福润销售公司。原因：截至报告期末，由于福润销售公司业务和人员整合尚未到
16、位，报告期内该公司销售的产品全部为华润水泥的产品，本公司对其没有实际控制权，故不纳入本年度合并范围。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 7,597,519.59 本期公司处置固定资产收益428.45万元，处置固定资产损失32.48万元,清算 子 公 司 收 益363.79 万元 7,253,424.88-2,685,307.43 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关
17、，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,517,796.96 24,391,359.49 29,035,433.18 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 18,278.64 2015 年年度报告 8/143 资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 596,227.26 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-11,000,000 4,793,145.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
18、金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 48,857,282.52 111,889,257.57 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-129,126.08 -2,236,113.95 323,700.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,842.25 少数股东权益影响额 3,145,377.19 -3,656,310.26-2,943,573.77 所得税影响额 -16,700,127.67-1,598,415.50 合计 14,131,567.66 57,909,515.01 139,450,587.58 十一、十一、采用公允价值计量的
19、项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 兴业银行 831,600,000.00 860,328,000.00 28,728,000.00 0.00 兴业证券 45,450,720.00 33,066,000.00-12,384,720.00 0.00 合计 877,050,720.00 893,394,000.00 16,343,280.00 0.00 十二、十二、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业
20、情况说明 报告期内，公司主营业务没有发生变化，主要从事水泥及商品熟料的生产及销售。公司生产的产品主要有“建福”和“炼石”两个品牌的水泥，包括普通硅酸盐水泥（P.O42.5、P.O42.5R、P.O52.5、P.O52.5R）和复合硅酸盐水泥（P.C32.5R）。公司熟料和水泥均在福建省内生产，以铁路、公路为运输通道，在省内主要地区设立市场部，并采取经销商和直销相结合的销售模式，根据市场需求，满足市场终端用户，用于城市房地产开发、农村民用建筑及水利、公路、铁路等大型基建项目。水泥是国家经济建设的重要物资，与国民经济的发展息息相关。我国改革开放30多年的高速发展，创造了巨大的水泥需求，推动水泥行业
21、快速发展，至2014年我国水泥产量24.8亿吨，约占全球总产量的60%。随着我国经济发展方式的调整，经济结构性矛盾凸显，包括水泥在内的众多行业出现了严重的产能过剩。2015年我国水泥产量23.6亿吨，比上年下降5.3%，全行业利润330亿元，同比下降58%，行业的“拐点”显现，未来水泥需求将继续下行，行业“严冬”将持续，或推动我国水泥行业全域性整合的真正到来。2015 年年度报告 9/143 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三
22、、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司始创于 1958 年，具有五十多年的历史，为福建省传统龙头企业，相比省内其它水泥企业具有以下优势：1、品牌优势：公司拥有“建福”、“炼石”两个品牌商标，均是“福建省著名商标”，在其目标市场的认同度和知名度较高。2、自有铁路专用线优势：公司建福厂、永安建福、炼石厂以及多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流成本优势。3、品质优势 公司坚持质量领先的品牌战略，以“客户满意是我们质量的标准”为第一核心价值观。公司按照 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 和 ISO10012 等国际标准建立一体化管理体系，获得产品、
23、质量、环境、职业健康安全和计量的五项认证，在体系的建设及认证上均走在全国同行的前列。公司主导产品“建福牌”、“炼石牌”普通硅酸盐水泥为国家首批免检产品。公司的产品先后运用于水口水电站、长乐国际机场、厦门机场、青州大桥、厦门大桥、安砂水电站、五里亭立交桥、高速公路等众多标志性建筑及重点工程项目中。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，随着我国经济进入新常态，我国 GDP 比上年增长 6.9%，增速同比下降0.5 个百分点；全社会固定资产投资同比增长 9.8%，增速同比下降 9.5 个百分点。（数据来源：国家统计局）2015，福建省
24、 GDP 比上年增长 9.0%，增速同比下降 0.9 个百分点；全社会固定资产投资比上年增长 17.2%，增速回落 1.6 个百分点；全省水泥产量7746.18 万吨，同比增长 0.9%。（数据来源：福建省统计局）2015 年，受固定资产投资增速大幅减弱及投资结构调整的影响，水泥行业产能严重过剩凸显，市场需求明显下滑，水泥价格不断探底，全年水泥平均出厂价每吨 270元，比上年低 29 元；水泥制造业利润总额 330 亿元，同比下降 58。（数据来源：国家工信部原材料工业司）2015 年，公司所在区域市场水泥需求下降，售价不断下滑，公司产品销售毛利率急剧下滑，产能无法正常发挥，全年公司商品销量同
25、比减少 14.34%，水泥平均售价（不含税）同比下降 38.05 元/吨，降幅 14.42%，主营出现大额亏损。同时，公司对存货、固定资产等进行减值测试，计提减值准备金额较大。2015 年年度报告 10/143 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司生产熟料 505.4 万吨，生产水泥 661.77 万吨，同比分别下降 19.41和 13.12，销售商品（水泥、熟料）670.8 万吨，同比下降 14.34。实现营业收入152,446.63 万元，同比下降 26.06%，利润总额-54,299.50 万元，同比下降 667.12%，归属于母公司所有者的净利润-39,042
26、.6 万元，同比下降 887.51%。经营活动产生的现金流量净额 10,842.35 万元，同比减少 63.27%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,524,466,261.01 2,061,836,155.10-26.06 营业成本 1,491,922,892.57 1,719,852,318.16-13.25 销售费用 51,417,734.41 58,883,643.20-12.68 管理费用 243,885,281.57 166,987
27、,364.51 46.05 财务费用 144,560,941.97 90,426,743.07 59.87 经营活动产生的现金流量净额 108,423,482.34 295,225,962.66-63.27 投资活动产生的现金流量净额-184,881,190.66-266,566,591.32 筹资活动产生的现金流量净额-136,352,736.03-149,147,129.70 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析（1）营业收入：报告期比上年下降 26.06%，主要是销量、售价下滑影响。公司水泥销量同比下降 12.21%；平均不含税售价下降 38.05 元，降幅 14.42%。（2
28、）营业成本：报告期比上年下降 13.25%，主要是受销量下降和大宗原燃材料采购价格下降影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水泥制造 1,508,062,629.51 1,478,254,137.39 1.98-26.45-13.75 减少 14.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%
29、）水泥 1,495,684,560.45 1,463,706,542.81 2.14-24.87-11.70 减少 14.59 个百分点 2015 年年度报告 11/143 商品熟料 12,378,069.06 14,547,594.58-17.53-79.25-74.16 减少 23.15 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）福建省 1,508,922,151.54 1,479,412,831.59 1.96-26.52-13.79 减少 14.48 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地
30、区情况的说明 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）水泥 661.77 662.33 23.77-13.12-12.21-4.66 熟料 505.40 8.47 23.68-19.41-69.83 51.18 产销量情况说明：(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 水泥制造 原材料 375,107,837.07 85
31、.90 436,678,858.54 25.48-14.10 能源 666,766,412.26 152.69 920,020,488.37 53.68-27.53 人工 107,755,062.81 24.68 90,632,980.83 5.29 18.89 制造费用 267,671,960.07 61.30 215,502,654.58 12.57 24.21 其他 60,952,865.17 13.96 51,073,748.71 2.98 19.34 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(
32、%)情况 说明 熟料 原材料 3,000,269.19 20.62 9,981,543.36 17.73-69.94 熟料 能源 7,644,454.78 52.55 36,081,055.50 64.09-78.81 熟料 人工 826,691.86 5.68 2,341,975.21 4.16-64.70 2015 年年度报告 12/143 熟料 制造费用 2,465,761.32 16.95 6,761,327.45 12.01-63.53 熟料 其他 610,417.44 4.20 1,131,579.37 2.01-46.06 水泥 原材料 372,107,567.89 25.42
33、426,697,315.18 25.74-12.79 水泥 能源 659,121,957.48 45.03 883,939,432.87 53.33-25.43 水泥 人工 106,928,370.96 7.31 88,291,005.63 5.33 21.11 水泥 制造费用 265,206,198.75 18.12 208,741,327.12 12.59 27.05 水泥 其他 60,342,447.73 4.12 49,942,169.35 3.01 20.82 成本分析其他情况说明 2.2.费用费用（1）销售费用：报告期比上年下降 746.59 万元，降幅 12.68%，主要是销量减
34、少，产品运费、代理费、专用线及自备车费用相应下降所致。（2）管理费用：报告期比上年增加 7393.79 万元，增幅 46.05%，主要本期员工工资增加、固定资产折旧增加及部分设备发生停工损失转入所致。（3）财务费用：报告期比上年增加 5413.42 万元，增幅 59.87%，主要是新投产项目海峡水泥、宁德建福借款利息停止资本化而增加利息支出及利息收入同比减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 研发投入合计 研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%）
35、情况说明情况说明 4.4.现金流现金流（1）经营活动产生的现金流量净额：本期比上年同期下降 18,690.25 万元，降幅 63.27%，主要是本期商品销售量、价齐跌，使销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。（2）投资活动产生的现金流量净额：本期比上年同期增加 8,168.54 万元,主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少12,385.51万元，以及本期投资活动流入现金同比减少-4,416.85 万元（上年同期出售兴业证券股票），二者综合影响所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额：本期上年同期增加 1,279.44 万元，变动不大，主要是以前年度的建设项目本期进入收尾
36、，筹资活动以维持公司现有业务和债务周转为主要目的。2015 年年度报告 13/143 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本报告期，公司资产减损失 162,068,378.06 元，比上年同期增加 144,081,844.04元，具体如下：单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 一、坏账损失 13,851,957.67 10,474,010.06 二、存货跌价损失 31,755,228.81 2,197,698.33 三、固定资产减值损失 99,257,026.33 四、在建工程减值损失 4,977,541.72 5,314,825.63 五
37、、无形资产减值损失 11,079,012.68 六、其他减值损失 1,147,610.85 合计 162,068,378.06 17,986,534.02 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 31,693.53 6.28 53,309.39 9.87-40.55 注 1 应收票据 645.98 0.13 4,317.25 0.80-85.04 应收账款 257.03 0.05 776.88 0.
38、14-66.92 预付款项 782.68 0.16 1,095.46 0.20-28.55 其他应收款 3,099.95 0.61 3,670.00 0.68-15.53 存货 16,793.47 3.33 22,443.10 4.15-25.17 注 2 可供出售金融资产 89,359.40 17.71 87,725.07 16.24 1.86 投资性房地产 3,311.43 0.66 413.23 0.08 701.34 注 3 固定资产 275,585.79 54.61 274,099.31 50.73 0.54 在建工程 12,287.08 2.43 28,666.98 5.31-57
39、.14 注 4 无形资产 42,798.27 8.48 37,058.25 6.86 15.49 长期待摊费用 11,453.73 2.27 9,675.94 1.79 18.37 递延所得税资产 2,599.91 0.52 1,774.65 0.33 46.50 注 5 短期借款 196,050.00 38.85 181,450.00 33.58 8.05 应付票据 31,923.31 6.33 22,123.16 4.09 44.30 注 6 应付账款 42,552.53 8.43 35,175.42 6.51 20.97 预收款项 4,611.89 0.91 7,173.83 1.33-
40、35.71 一年内到期的非流动负债 17,021.36 3.37 16,429.15 3.04 3.60 长期借款 1,084.76 0.21 9,454.57 1.75-88.53 注 7 长期应付款 9,129.92 1.81 13,078.58 2.42-30.19 预计负债 1,100.00 0.22 -注 8 2015 年年度报告 14/143 注 1：货币资金期末比期初减少 40.55%，系本期经营活动净现金流不足以弥补投资活动、筹资活动二者净现金流的合计数。注 2：存货期末数比期初数减少 25.17%，主要本期加强原材料库存管理、压缩原材料采购规模，以及对库存水泥、熟料和备品备件
41、、无烟煤、石灰石等原材料进行减值测试，对期末结存高于可变现净值的部分计提跌价准备 3175.52 万元。注 3：投资性房地产期末数比期初数增加 701.34%，系公司原来自用的建福大厦、住宅等房产本期改为对外出租使用，相应从固定资产转入本科目。注 4：在建工程期末数比期初数减少 57.14%，系本期转入固定资产金额远大于新增的结转金额，主要转固资产有宁德建福 15267.64 万元、海峡水泥生产线 9053.51万元等。注 5、递延所得税资产期末数比期初数增加 46.50%，主要是本期因计提各项减值准备和 2015 年年终奖，预计未来很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认部
42、分递延所得税资产所致。注 6 应付票据期末数比期初数增加 44.30%，主要是本期开具票据量增加所致。注 7：长期借款期末数比期初数减少 88.53%，主要是将海峡水泥向福能（平潭）融资租赁股份有限公司融资截至期末余额 11435.45 万元中将于下一年度归还部分10350.69 万元转入一年内到期的长期借款。注 8：预计负债期末数比期初数增加 1100 万元，系本期对涉及子公司海峡水泥及其另一股东（阳春矿业）建设工程施工合同纠纷一案（诉讼金额 2,166.03 万元）计提预计负债 1,100 万元所致。期末期末财务指标财务指标：财财务指标务指标 本期期末值本期期末值 上期期末值上期期末值 流
43、动比率 0.20 0.33 速动比率 0.10 0.19 资产负债率（%）68.66 60.70 (四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司对外股权投资 1020 万元，比上年减少 84.52%。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 1）成立福润销售公司 经公司董事会决议，报告期内公司与关联方华润水泥投资共同以货币出资成立了福润销售公司，公司出资 1020 万元，占比 51%，该公司定位于统一销售双方在福建区域的产品。截至报告期末，由于业务和人员整合尚未到位，该公司全年销售的产品全部为华润水泥的产品，公司对其没有实际控制权，本期不纳入
44、公司合并报表范围。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 2015 年年度报告 15/143 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 建福水泥厂综合节能改造项目 48,528.60 已投产 360 52,502 -1814 海峡水泥带9000kW纯低温余热发电的 4500t/d 熟料水泥生产线工程 81,381.73 已投产 14,061 107,952 -26,253 金银湖水泥磨技改项目 10,865 已投产 2,793 14,475 未独立核算 宁德建福粉磨线 17204 已投产 4,014 15,267 -3261 福炼 2#磨技
45、改项目 已投产 306 2,642 未独立核算 炼石厂技改项目 5#窑技改已完工并投料生产 1,058 4,714 未独立核算 安砂建福二期工程及技改 项目前期 663 9,167 炼石水泥厂 10#窑 项目前期 120 1,299 合计 157,979.33/23,373 208,017 /(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 单位：万元 证券代码 证券简称 投资成本 期末占该公司股权比例（）期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 601166 兴业银行 13001.48 0.26 86032.80 2872.80 2154.60 可供出
46、售金融资产 原始股及二级市场购入 601377 兴业证券 146.44 0.06 3306.60 15.03 -928.85 可供出售金融资产 原始股 合计 13147.92 89339.40 2887.83 1225.75 1）报告期，兴业银行实施每 10 股派发现金 5.7 元的 2014 年度利润分配方案，公司持股 5040万股，获得现金股利 2872.80 万元。2）报告期，兴业证券实施每 10 股派发 0.5 元的 2014 年度利润分配方案，公司持股 300.6万股，获得现金股利 15.03 万元。(五五)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 单位:万元 币种:人民币 交易对方 被
47、出售 资产 出售日 出售价格 出售产生的损益 是否为关联交易（如是，说明定价原则）资产出售定价原则 所涉及的资产产权是否已全部过户 自然人张某 凌云宾馆资产 2015-04-20 700 428.45 否 网络竞价 是 出售资产情况说明 经公司第七届董事会第二十次会议决议通过，报告期内公司按国有资产转让程序完成了武夷山凌云宾馆的出售事宜，获得资产转让收益 428.45 万元。(六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 2015 年年度报告 16/143 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 注册资本 拥有权益 总资产 净资产 净利润 营业收入 营业利润 建福南方 水泥生产制造 1
48、00,000 50.00 125,382 102,921 -891 35,396 -1,034 永安建福 水泥生产制造 20,000 100.00 54,083 21,662 -1,814 46,377 -1,989 金银湖水泥 水泥生产制造 11,000 96.36 26,533 3,058 -6,160 10,405 -6,500 海峡水泥 水泥生产制造 40,625 55.99 121,744 20,171 -29,339 11,352 -28,125 福州炼石 水泥生产制造 12,351 100.00 23,526 15,796 -2,979 17,706 -3,130 宁德建福 水泥
49、生产制造 5,000 71.58 18,784 2,524 -3,261 7,369 -3,364 金福鹭建材 水泥销售 2,500 100.00 1,899 1,852 -440 2,478 -439 金泉福建材 水泥销售 2,380 100.00 843 70 -496 8 -496 建福设备 安装、维修 409 100.00 795 521 -1 0 -1 注：建福南方为合并报表数据。报告期，在水泥价格不断走低的情况下，部分子公司（海峡水泥、金银湖水泥、宁德建福）及炼石厂四号窑，由于生产成本偏高，产能无法正常发挥，全年其主机设备运转率均不足 26%。(七七)公司控制的公司控制的结构化结构
50、化主体情况主体情况 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 水泥属于基础原材料行业，是国家经济建设的重要物资。水泥行业属于周期性行业，与国家经济发展紧密相关，并受房地产和基建投资的拉动。水泥行业又属于高能耗行业，受国家节能减排、环保法规、产业政策的影响巨大；同时，现代水泥工业特有的工艺属性，又具备清洁协同处置工业废弃物、城市生活垃圾和市政污泥的能力，具有从高能耗产业向清洁产业转变的巨大潜质。2015 年，我国水泥总产量同比下降4.9%，为 25 年来的首次负增长，尽管通过阶段性停产、限产举措，仍然无法
