1、2015 年年度报告 1/109 公司公司 A A 股股代码：代码：600841600841 公司公司 A A 股股简称：简称：上柴股份上柴股份 公司公司 B B 股代码：股代码：900920 900920 公司公司 B B 股简称：上柴股简称：上柴 B B 股股 上海柴油机股份有限公司上海柴油机股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的
2、法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事职务 未出席董事姓名未出席董事姓名 未出席未出席董事的原因说明董事的原因说明 被委托人姓名被委托人姓名 董事 顾晓琼 因公务未能出席本次董事会会议 甘平 说明：公司董事顾晓琼女士因公务未能出席本次董事会会议，书面委托董事甘平先生代为行使表决权，公司其他董事均出席董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人
3、蓝青松蓝青松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙瑜孙瑜及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙洁孙洁声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度实现归属于母公司的合并净利润为92,932,886.54元，每股收益0.11元。2015年度母公司实现的净利润为113,040,865.99元，提取法定盈余公积11,304,086.60元，加上以
4、前年度结转的未分配利润863,671,477.79元，减去公司2014年度利润分配派发现金红利45,226,296.86元后，2015年末母公司可供股东分配的利润为920,181,960.32元。2015年末，母公司资本公积金余额为1,123,401,000.74元。2015年度利润分配预案如下：以公司2015年末总股本866,689,830股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利人民币0.35元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度分配。该预案还需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、未来的经营展望、发展战略等前瞻性描述是公司根据当前
5、的宏观经济政策、市场状况做出的预判和计划，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/109 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括市场风险、政策风险等，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。2015 年年度
6、报告 3/109 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.14 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.23 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.27 第九节第九节 公司治理公司治理.34 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 第
7、十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.109 2015 年年度报告 4/109 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 上柴股份、本公司 指 上海柴油机股份有限公司 控股股东、上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 报告期 指 2015 年度 公司章程 指 上海柴油机股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海柴油机股份有限公司 公司的中文简称 上柴股份 公司的外文名称 SHA
8、NGHAI DIESEL ENGINE CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SDEC 公司的法定代表人 蓝青松 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪宏彬 张江 联系地址 上海市杨浦区军工路2636号 上海市杨浦区军工路2636号 电话(021)60652288(021)60652207 传真(021)65749845(021)65749845 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市杨浦区军工路2636号 公司注册地址的邮政编码 200438 公司办公地址 上海市杨浦区军工路2636号 公司办公地址的邮政编码 200438 公司网
9、址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 香港文汇报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室 2015 年年度报告 5/109 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 上柴股份 600841 B股 上海证券交易所 上柴B股 900920 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼（
10、东三办公楼）16 层 签字会计师姓名 袁勇敏、李博 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,163,184,637.90 2,776,888,016.80-22.10 2,980,858,886.92 归属于上市公司股东的净利润 92,932,886.54 150,170,703.18-38.12 205,333,855.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 70,363,036.21 129,301,551.8
11、1-45.58 182,931,563.75 经营活动产生的现金流量净额 397,177,172.86 268,323,637.95 48.02 162,840,869.01 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 3,472,173,641.83 3,426,413,189.59 1.34 3,312,611,728.50 总资产 5,319,430,634.32 5,369,956,248.73-0.94 5,538,923,548.48 期末总股本 866,689,830 866,689,830 0.00 866,689,830
12、(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.11 0.17-38.12 0.24 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.08 0.15-45.58 0.21 加权平均净资产收益率（%）2.69 4.46 减少1.77个百分点 6.34 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.04 3.84 减少1.80个百分点 5.65 2015 年年度报告 6/109 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会
13、计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 611,
14、018,483.18 548,082,932.13 503,605,786.67 500,477,435.92 归属于上市公司股东的 净利润 42,071,829.77 18,706,098.40 7,494,990.60 24,659,967.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,475,986.46 14,781,674.22 1,604,160.70 22,501,214.83 经营活动产生的现金流量净额 39,397,596.37 250,621,826.47-117,626,545.11 224,784,295.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用
15、不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-577,826.37 2,598,632.41-605,876.47 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,015,384.00 11,356,904.58 22,410,811.17 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
16、负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15,349,997.85 10,386,782.95 444,464.59 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,650,000.54 923,367.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 132,092.06 1,298,735.82 3,433,469.62 少数股东权益影响额 -1,303,836.39 64,503.44 所得税影响额-3,999,797.75-3,468,068.00-4,268,447.48 合计 22,569,850.33 20,869,151.37 22,402,292.07 十一、十一、采用公允价值计量的项目
17、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 38,508,725.00 30,453,685.00-8,055,040.00 12,184,762.66 交易性金融资产 31,770.00 5,310.00-26,460.00 707,218.07 合计 38,540,495.00 30,458,995.00-8,081,500.00 12,891,980.73 2015 年年度报告 7/109 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从
18、事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司的主要业务为工程机械用、车用以及船舶和发电机组用等柴油发动机的设计、生产与销售。经营模式方面，公司的采购模式实行根据年度经营计划、客户销售订单、原材料安全库存等情况确定采购时机、数量和品种；公司的生产模式实行以销定产；公司的销售模式包括根据工程机械和商用车企业的需求订单配套销售、区域代理商销售和公司销售部门直接销售三种模式。公司主要实行以销定产，经营情况与行业景气度密切相关。公司近年来积极开展技术创新、加快新产品开发和现有产品优化升级，形成了全系列产品平台，依托多品种、宽系列的完整产品链满足各类市场动力需求，同时，近年来，公司积极倡导可持续发展，相继开
19、发了新型绿色节能环保型发动机。公司所处行业为内燃机行业。内燃机行业是制造装备工业中的一个大行业，各种类型的汽车、摩托车、农业机械、工程机械、船舶、铁道内燃机车、地质和石油钻机、内燃发电设备、军用及特种通用机械等都以内燃机为配套动力。随着我国城市化进程逐步加快和国家中部和西部开发的逐步实施，固定资产投资和公路建设将为汽车运输和工程机械行业发展带来契机，内燃机行业仍将保持持续增长趋势。“十三五”期间，国内内燃机行业将更加注重节能减排的技术开发，节能减排是内燃机行业未来发展的必然趋势。随着国家环保要求的提高，纯电动、混合动力等新能源也在快速发展，但受基础设施建设和成本压力等因素的制约，短期内新能源动
20、力还无法改变传统能源动力的主导地位，柴油发动机行业仍将会保持基本稳定。公司的主要竞争对手有广西玉柴机器集团有限公司、潍柴动力股份有限公司、一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂、东风康明斯发动机有限公司等，近年来受行业整体产能过剩影响，市场竞争激烈，公司通过积极进行产品性能的升级和结构的调整，采用差异化战略，有效利用自身完善的营销网络，稳步确立了在相应细分市场的竞争优势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报
21、告期内核心竞争力分析 公司的主要业务为柴油发动机的设计、生产与销售，产品用于工程机械、载重汽车、客车、农用机械、船舶、移动式电站等领域，公司的柴油机具有大马力、大扭矩、高可靠、低油耗、低排放、低噪声和高性价比等优点，成为国内外各大整机（车）厂家的首选动力之一。1、品牌优势 公司前身上海柴油机厂创建于 1947 年 4 月，1958 年公司自行设计制造了我国第一台 6135 柴油机，开创了我国中等缸径柴油发动机的先河，中国第一台 50 装载机、大型推土机、重型载重卡车等诸多大型设备都是装备公司发动机。公司一直致力于内燃机的研发和生产，在技术进步、产品创新、工艺质量和企业规模等方面处于全国同行业的
22、前列。近年来，公司产品先后被评为中国名牌产品，东风商标被评为中国驰名商标，公司还先后荣获苏浙皖赣沪名牌产品 50 佳企业、上海市外商投资双优企业、全国机械行业文明单位、上海市最佳工业企业形象单位、上海市文明单位等称号。2、研发优势 公司拥有国家级技术中心和博士后工作站，拥有较强的技术研发团队，技术研发力量雄厚，公司拥有多项发明专利和实用新型专利及外观设计专利。公司高度重视技术创新，大力推进产品创新和技术升级，主要产品均达到了国家排放标准的要求，并在新型绿色环保发动机的研发方面取得进展，为公司的持续发展奠定了良好基础。2015 年年度报告 8/109 3、营销优势 公司营销网络已基本覆盖全国各个
23、主要城市及各重要区域，海外服务网络初步形成。公司建立了以服务网络规划、服务现场管理等为核心的职能中心建制，同时通过销售辅导等方式帮助经销商扩大销售，提高盈利水平，推动双方实现共赢。公司持续开展用户满意活动，以市场和用户需求为导向，努力建立快速响应机制，快速、高效地解决来自经销商、消费者的质量反馈与需求，不断提高服务质量水平，为广大用户提供优质服务。4、管理优势 公司的高级管理人员均具有较高的专业技术水平和丰富的管理经验，秉承以市场为导向的经营管理理念，严格按照现代企业制度进行经营管理，并持续对关键业务流程进行优化，持续提高了整体运营效率。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、
24、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 1、经营工作 公司主要生产制造柴油机及其配件，柴油机产品销售受国家基本建设和下游的工程机械、重卡等商用汽车行业的景气度影响较大。2015 年，随着国民经济结构调整和增速放缓，工程机械和重卡行业仍呈现整体下滑态势，国内装载机等主要工程机械市场同比下跌 44%，商用车市场同比下跌 10.9%，结构性产能过剩矛盾突出，市场竞争激烈，受此影响，公司实现柴油机销售 52,158台，上年为 63,797 台，同比减少 18.24。面对低迷的行业市场环境和复杂多变的市场，公司坚持科学发展观，主动适应经济发展新常态，以创新求发展,着眼长远，坚持创新驱动、转型发展战略，进一步增
25、强应对挑战的危机感、增强创新驱动的紧迫感、增强加快发展的使命感，紧紧围绕创新主题，努力扩大市场份额，巩固拓展新老市场，有序推进产品配套和精益生产，继续做好产品改进，提高产品技术竞争优势，持续提高产品质量，重点加强经营预算管控，深度挖潜降本增效，通过管理层和全体员工的共同努力，全年实现归属于母公司所有者的净利润 9,293.29 万元，受柴油机销量同比减少及产品销售结构调整因素影响，全年实现归属于母公司所有者的净利润比上年降低 38.12%。在技术进步方面，2015 年，公司继续深入开展技术创新，加大了新型大功率发动机、国六排放发动机、非道路国三排放发动机的研发投入并努力实现现有产品优化升级，努
26、力适应各类新兴市场的动力需求，公司轻型柴油机质量攻关项目获得上海市重点产品质量振兴攻关成果二等奖，公司的“上柴动力、东风”的 4H、7H、8D、9D 系列柴油机获得由农业部颁发的农业机械推广鉴定证书，公司的 SC12E 发动机荣获北京商用汽车新闻杂志社第五届“我信赖的商用车动力”评选金牌发动机奖，公司参与的“点燃式发动机安全标准的研制与标准化”项目荣获“中国机械工业科学技术二等奖”。2015 年度，公司共获得授权专利 8 项，其中实用新型 5 项，外观设计 3 项。在内控管理工作方面，公司继续按照“流程编制、制度实施、审查评估”三个操作环节整合、梳理、健全内部控制制度，进一步完善公司的内控制度
27、体系，并根据企业内部控制基本规范及相关配套指引定期开展内控风险排查和内控监督检查，实行技术内控和制度内控并重。在风险管理工作中，积极根据风险点情况完善相关制度流程，通过不断完善方法，努力将企业风险降到最低程度。2、2014 年度现金分红工作 公司于 2015 年 5 月 20 日召开 2014 年年度股东大会，审议通过了 2014 年度利润分配预案，股东大会同意以公司 2014 年末总股本 866,689,830 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 0.52元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度分配，该方案在年内已实施完成。2015 年年度报告 9/109 二、二、报告期内主要经营情况
28、报告期内主要经营情况 2015 年度，受行业景气度及销售结构影响，公司柴油机销量、营业收入及净利润较上年同期均有所下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 2,163,184,637.90 2,776,888,016.80-22.10 营业成本 1,773,789,058.43 2,226,517,645.10-20.33 销售费用 165,172,919.00 181,886,244.06-9.19 管理费用 292,
29、678,304.84 312,288,144.54-6.28 财务费用-39,969,477.43-30,984,939.07 不适用 经营活动产生的现金流量净额 397,177,172.86 268,323,637.95 48.02 投资活动产生的现金流量净额 55,860,063.81-195,763,852.33 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-45,226,296.86-51,176,587.25 不适用 研发支出 116,458,076.10 100,766,162.20 15.57 投资收益 123,076,417.91 84,164,011.52 46.23 归属于母公司所有
30、者的净利润 92,932,886.54 150,170,703.18-38.12 1）营业收入较上年同期减少的主要原因是受行业景气度及销售结构影响，柴油机收入同比减少。2）营业成本较上年同期减少的主要原因是营业收入下降而使成本相应减少。3）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加的主要原因是存货减少额的增加。4）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加的主要原因是本年收到联营企业红利的增加及本年预收持有待售资产的款项。5）投资收益较上年同期增加的主要原因是投资的联营企业（菱重增压器）进入高速增长期，利润同比增加。6）归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少的主要原因是受柴油机收入同比减少影响，
31、主营业务利润有所下降。1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）柴油机及其配件等 2,126,216,118.68 1,749,556,362.73 17.72-22.04-20.19 减少1.91个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增
32、减（%）柴油机 1,888,701,661.28 1,549,719,732.27 17.95-21.96-19.93 减少2.08个百分点 配件及其他 237,514,457.40 199,836,630.46 15.86-22.73-22.21 减少0.56个百分点 2015 年年度报告 10/109 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 2,030,785,210.51 1,664,754,868.90 18.02-24.04-22.37 减少1.76个百分点 国外 132
33、,399,427.39 109,034,189.53 17.65 27.92 32.89 减少3.08个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：台 主要产品主要产品 生产量生产量 销售量销售量 库存量库存量 生产量比上生产量比上年增减（年增减（%）销售量比上销售量比上年增减（年增减（%）库存量比上库存量比上年增减（年增减（%）柴油机 51,149 52,158 2,752-19.68-18.24-26.83 合计 51,149 52,158 2,752-19.68-18.24-26.83 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况分行业情况 分行业分行
34、业 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总成本期占总成本比例本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同期上年同期占总成本占总成本比例比例(%)本期金额较本期金额较上年同期变上年同期变动比例动比例(%)柴油机及配件 原材料 141,647.16 80.96 182,130.51 83.08-22.23 柴油机及配件 人工工资 11,663.19 6.67 13,870.81 6.33-15.92 柴油机及配件 燃料动力 3,124.28 1.79 4,438.88 2.02-29.62 柴油机及配件 制造费用 18,521.01 10.59 18,785.77 8.57-1.41
35、 2.2.费用费用 单位：元 币种：人民币 项目项目 20152015 年年 1 1-1212 月月 20142014 年年 1 1-1212 月月 增减（）增减（）销售费用 165,172,919.00 181,886,244.06-9.19 管理费用 292,678,304.84 312,288,144.54-6.28 财务费用-39,969,477.43-30,984,939.07 不适用 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 116,458,076.10 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 116,458,076.10 研发投入总额占营
36、业收入比例（%）5.38 公司研发人员的数量（人）303 研发人员数量占公司总人数的比例（%）15.91 研发投入资本化的比重（%）0.00 2015 年年度报告 11/109 4.4.现金流现金流 单位：元 币种：人民币 项项 目目 20152015 年年 1 1-1212 月月 20142014 年年 1 1-1212 月月 增减（）增减（）经营活动产生的现金流量净额 397,177,172.86 268,323,637.95 48.02 投资活动产生的现金流量净额 55,860,063.81-195,763,852.33 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-45,226,296.86-5
37、1,176,587.25 不适用 1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加的主要原因是存货减少额的增加。2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加的主要原因是本年收到联营企业红利的增加及本年预收持有待售资产的款项。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司参股的上海菱重增压器有限公司 2015 年实现营业收入 290,752 万元，净利润 30,345 万元，公司按权益法核算实现投资收益 12,138 万元，为公司新的利润增长点。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称项目名称 本期期
38、末数本期期末数 本期期末本期期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）上期期末数上期期末数 上期期末上期期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）本期期末本期期末金额较上金额较上期期末变期期末变动比例（动比例（%）货币资金 1,979,589,623.25 37.21 1,562,430,477.94 29.10 26.70 应收票据 810,861,528.48 15.24 1,236,188,169.98 23.02-34.41 存 货 214,301,338.46 4.03 284,622,101.31 5.30-24.71 划分为持有待售的资产 139,952,411.47 2.63
39、0.00 0.00 不适用 其他流动资产 74,741,010.31 1.41 114,277,294.03 2.13-34.60 在建工程 122,822,739.10 2.31 188,040,444.80 3.50-34.68 预收款项 115,397,371.74 2.17 13,073,273.24 0.24 782.70 1）货币资金较年初增加的主要原因是经营活动现金净流入增加货币资金。2）应收票据较年初减少的主要原因是票据到期承兑。3）存货较年初减少的主要原因是本年度加强存货管理，柴油机整机库存及外购零部件减少。4）划分为持有待售的资产主要是目前正处于交易中的公司董事会 2015
40、 年度第三次临时会议审议批准出售的部分固定资产。5）其他流动资产较年初减少的主要原因是本年度公司赎回了购买的理财产品。6）在建工程较年初减少的主要原因是建设项目完工转入固定资产。7）预收款项较年初增加的主要原因是预收持有待售资产的款项。(四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 根据中国内燃机工业协会重点企业数据显示，2015 年，受国内柴油机行业产能结构性过剩及柴油机排放标准升级影响，国内柴油机市场整体仍在低位运行，配套工程机械、商用车及农机的柴油机销量持续下降或持续缩量，整体来看，行业企业正大力消化库存，积极升级，以应对新形势下的市场波动。2015 年，国内装载机等主要工程机械市场同比下
41、跌 44%；商用车市场同比下跌 10.9%，其中货车同比下跌 13%，客车同比下跌 1.9%。2015 年年度报告 12/109 近年来，国内发动机行业市场竞争更加激烈，一方面是结构性产能过剩矛盾突出，另一方面是重卡等商用车企业纷纷上马柴油发动机项目。但随着国家排放标准的不断升级，对柴油机的要求将越来越高，节约能源和改善排放已成为柴油机发展的必然趋势，提升柴油机技术水平、发展清洁化的绿色动力将成为今后柴油发动机发展的一个方向。同时，非道路柴油发动机用途广泛，在农业机械、发电机组、船舶等领域未来将有一定的发展。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 2
42、015年，公司参股的上海菱重增压器有限公司进入高速增长期，实现净利润30,345.01万元，公司按权益法核算增加投资收益 12,138 万元，成为公司新的利润增长点。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 单位：元 币种：人民币 被投资单位被投资单位 核算核算 方法方法 期末余额期末余额 增减变动增减变动 期初余额期初余额 在被投资单位持在被投资单位持股比例（股比例（%）上海菱重发动机有限公司 按权益法核算 67,458,721.84 -13,713,795.37 81,172,517.21 50 上海菱重增压器有限公司 按权益法核算 237,614,399.16 53,780,032.93
43、 183,834,366.23 40 合计/305,073,121.00 40,066,237.56 265,006,883.44/说明：长期股权投资较年初变动的主要原因是公司按权益法核算的联营企业上海菱重增压器有限公司本报告期实现投资收益 12,138 万元及分配了 2014 年度现金红利 6,760 万元。(2)(2)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 单位：元 币种：人民币 证券证券代码代码 证券证券简称简称 最初投资成本最初投资成本 占该公占该公司股权司股权比例（比例（%）期末账面值期末账面值 报告期报告期 损益损益 报告期所有者报告期所有者权益变动权益变动 会计核算会计
44、核算科目科目 股份来股份来源源 600815 厦工股份 18,309,000.00 0.22 20,118,360.00 805,596.00 可供出售金融资产 认购定向增发股份 600845 宝信软件 550,000.00 0.05 10,335,325.00 48,262.50 3,695,120.00 可供出售金融资产 原限售法人股 603299 井神股份 3,690.00 5,310.00 1,620.00 交易性金融资产 申购 新股 合计 18,862,690.00 /30,458,995.00 49,882.50 4,500,716.00/说明：1、报告期末，公司持有的厦工股份为
45、215.4 万股，持有的宝信软件为 17.875 万股。2、报告期内，公司申购新股并出售，至年末尚未出售的新股为井神股份。2015 年年度报告 13/109 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称公司名称 主要主要 业务业务 注册资本注册资本 投资比投资比例例（%）总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 上海上柴发动机销售有限公司 销售柴油机及配件 500 100 8,604.23 11,954.51-9.20 上海伊华电站工程有限公司 生产和销售柴油发电机组 2,000 100 4,752.24 4,494.96 3.26 上柴动力海安有限公司
46、 铸造产品制造加工及销售等 50,000 100 54,330.89 44,996.36-1,936.55 大连上柴动力有限公司 生产和销售柴油机 30,000 51 3,227.32 1,024.04-336.33 上海菱重发动机有限公司 柴油机配件制造及销售 20,000 50 27,978.82 13,491.74-2,742.76 上海菱重增压器有限公司 柴油机配件制造及销售 2059.50万美元 40 169,938.87 59,403.60 30,345.01 说明：本报告期内公司对全资子公司上柴动力海安有限公司增加注册资本金 2 亿元人民币。(七七)公司控制的公司控制的结构化结构
47、化主体情况主体情况 公司不存在控制的结构化主体的情况。三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 宏观环境方面：2016 年，我国仍将面临复杂的国内外经济运行环境，经济发展将从高速增长转向中高速增长，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点，投资增速放缓，对行业影响较大，相应配套公司产品的工程机械和商用车企业市场仍将在低位盘整。但长远上随着环保排放标准的严格实施，有利于淘汰市场落后产能，供给侧结构性改革的深入和更加积极的财政政策及减税力度的加大也将有利于公司的未来发展。同时，随着国家非道路国三减排新标准的实施，也
48、将为公司的工程机械产品带来了新的发展机遇，公司将积极与配套厂进行产品配套升级，努力提高市场占有率。市场竞争方面：公司所处的柴油发动机行业受国家宏观经济发展，特别是基础设施投资建设影响较大，在行业产能结构性过剩和国内宏观经济下行、基本建设投资增速放缓的背景下，国内发动机行业竞争将更加激烈，外部竞争环境将更加严峻。(二二)公司发展战略公司发展战略 继续加大市场销售和质量管理工作，坚持以市场为导向创造需求、以用户为中心满足需求、以员工为根本服务需求的经营理念，实现工程机械用柴油机和车用柴油机的同步发展，努力提高公司的核心竞争力和市场占有率。(三三)经营计划经营计划 2016 年，公司将继续坚持科学发
49、展观，认真贯彻党的十八届五中全会精神和中央经济工作会议关于加强供给侧结构性改革精神，主动适应经济发展新常态，继续坚持创新驱动、转型发展，紧紧围绕创新主题，继续加强市场销售、产品质量、技术开发和降本增效工作，争取实现较好的经营业绩。2016 年度，公司计划全年实现柴油机销售 68,000 台，实现营业收入 27.15 亿元（特2015 年年度报告 14/109 别说明：公司披露的经营计划只是对未来经营的分析和判断，并不构成对 2016 年的盈利预测，也不构成公司对投资者的业绩承诺，2016 年公司经营情况受市场环境等各方面因素影响，公司将通过自身努力争取实现年度经营计划）。(四四)可能面对的风险
50、可能面对的风险 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险。公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施如下：（1）近年来，受国民经济转型结构调整和行业整体产能过剩影响，国内柴油发动机的下游行业，包括工程机械和重卡等商用车产销量持续下滑，使得柴油机行业竞争日趋激烈，市场销售拓展难度加大，行业产能利用率普遍不足，这将可能导致公司未来经营收入增长不确性的风险。公司的应对措施一是将进一步加大市场销售拓展力度，努力保住原有市场格局，同时积极开发国际市场和国内新的区域市场；二是将进一步加强集团内商用车企业的动力配套工作，实现协同发展。（2）近年来，随着国家环保要求的日益严格和节能减排及新
